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    LUNES 27 de Marzo de 2023 A MF E2A86

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    7. LUNES 27 de marzo de 2023 A MF E2A86

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    LUNES 27 de Marzo de 2023 A MF E2A86

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    MATEMÁTICAS

    FINANCIERAS
    Reflexión
    inicial
    ¿conoce usted sobre las diferentes
    modalidades en el cobro de las tasas de
    interés?
    ¿Considera usted que es mejor
    pagar un interés de manera vencida
    o anticipada?
    Existen diferentes modalidades en el cobro de
    intereses; por ejemplo, se PUEDEN descontar,
    cobrar o pagar, por período anticipado o
    vencido
    CLASIFICACIÓN
    DE LOS
    INTERESES Es decir, intereses que se descuentan al inicio
    de cada período … y otros por período vencido,
    que son los que se cobran al final de cada
    periodo
    7% trimestral,
    Por lo anterior, es 7% trimestral
    anticipado, Los intereses se
    común escuchar:
    clasifican en:
    20% nominal 24% nominal Interés periódico,
    anual trimestre interés nominal e
    capitalizable anticipado y interés efectivo.
    trimestralmente
    25% efectivo
    anual
    TASA DE
    Se simboliza como i,
    INTERÉS
    PERIÓDICA
    Es aquella tasa en la cual se indica dos
    elementos básicos: La tasa y el periodo
    2% mensual,
    de aplicación
    4% bimestral,
    6% trimestral,
    18% semestral
    y 30% anual. Mientras no se indique lo contrario, se
    maneja como vencida
    TASA DE INTERÉS NOMINAL: Es una tasa de interés de
    referencia y se denomina como r. Por ser de referencia
    no mide el valor real de dinero.

    Es una tasa de interés que necesita de tres elementos


    básicos:
    • La tasa,
    • El periodo de referencia y
    • El periodo de composición.
    TASA DE INTERÉS NOMINAL: El periodo de
    referencia, mientras no se diga lo contrario,
    siempre será el año, y se dice que está implícito
    y, por tanto, no es necesario señalarlo.
    El periodo de composición puede recibir el
    nombre de:
    Periodo de capitalización,
    Periodo de liquidación o
    Periodo de conversión.
    El interés nominal también puede ser anticipado, pero se suele suponer como
    vencido, salvo que se indique lo contrario

    Son ejemplos de interés nominales vencidos:


    4% bimestral compuesto mensualmente,
    18% semestral capitalizable trimestralmente,
    28% anual liquidable cuatrimestralmente,
    32% convertible mensualmente
    Son ejemplos de interés nominales anticipados:
    4% bimestral compuesto mensualmente,
    anticipado
    18% semestral capitalizable trimestralmente,
    anticipado
    28% anual liquidable cuatrimestralmente,
    anticipado
    32% convertible mensualmente anticipado
    Tasa nominal: r = i *m
    Tasa periódica: i = r / m
    Se puede
    plantear la
    siguiente
    Donde:
    relación entre la
    tasa de interés i = tasa de interés periódico;
    periódica y la r = tasa nominal;
    tasa de interés
    nominal: m = frecuencia de conversión o
    número de períodos o de sub-períodos que se
    encuentran en el periodo de referencia, que
    generalmente es el año.
    Ejemplo Defina el valor de m e i en
    las siguientes tasas de intereses
    nominales:
    Solución: Para resolver este tipo de ejercicios, es
    necesario asociar el período de capitalización con el
    período de referencia y, en consecuencia, es conveniente
    preguntar: ¿cuántos períodos de capitalización,
    composición, liquidación o conversión hay en el período de
    referencia?
    Periodo Periodo de
    Tasa de referencia composición

    a) r = 28% convertible bimensualmente


    (quincenalmente): La pregunta es: ¿Cuántos
    períodos bimensuales hay en un período
    anual?

    Hay que recordar que cuando no se menciona el periodo de referencia


    el periodo es anual.
    a) r = 28% convertible bimensualmente
    (quincenalmente): La pregunta es: ¿Cuántos períodos
    bimensuales hay en un período anual?

    La respuesta es: 24 períodos bimensuales hay en un


    año, por lo tanto, m = 24. Un período bimensual se refiere
    a dos veces en el mes…
    i = r/m = 0,28 / 24 = 1,17 % bimensual (quincenal).
    b) 4% bimestral compuesto mensualmente: La
    pregunta es:
    b) 4% bimestral compuesto mensualmente: La
    pregunta es: ¿Cuántos períodos mensuales hay en un
    bimestre?
    La respuesta es: 2 meses hay en un bimestre; por lo
    tanto, m = 2…

    i = r/m = 0,04/2 = 0,02 = 2% mensual.


    c) 24% anual compuesto bimestralmente: La pregunta
    es:
    c) 24% anual compuesto bimestralmente: La pregunta
    es: ¿Cuántos períodos bimestrales hay en un período
    anual?
    La respuesta es: 6 períodos bimestrales hay en un año; por
    lo tanto, m = 6. Un periodo bimestral corresponde a un
    período de 2 meses…

    i=r/m= 0,24/6 = 0,04 bimestral = 4% bimestral


    d) 12% semestral compuesto trimestralmente: La
    pregunta es:
    d) 12% semestral compuesto trimestralmente: La
    pregunta es: ¿Cuántos períodos trimestrales hay en un
    período semestral?
    La respuesta es: 2 trimestres hay en un semestre, por lo
    tanto, m = 2…

    i=r/m= 0,12/2 = 0,06 = 6% trimestral.


    e) 32% anual compuesto cuatrimestralmente:
    e) 32% anual compuesto cuatrimestralmente: ¿Cuántos
    periodos cuatrimestrales hay en un período anual?

    La respuesta es: 3 cuatrimestres hay en un año; por lo tanto, m


    = 3. (Un período cuatrimestral corresponde a un período de
    cuatro meses)

    i=r/m = 0,32/3 = 0,1067 = 10,67% cuatrimestral.


    f) 30% liquidable semestralmente:
    f) 30% liquidable semestralmente: ¿Cuántos semestres
    hay en un período anual?

    La respuesta es: 2 semestres hay en un año; por lo tanto,

    m = 2... i=r/m= 0,30/2 = 15% semestral.


    g) 36 % anual compuesto anualmente:
    g) 36 % anual compuesto anualmente:

    m = 1 … i=r/m = 0,36/1 = 36% anual

    NOTA: En el anterior cálculo (g) se puede apreciar que el


    interés nominal es igual al interés periódico o efectivo, por lo
    cual se puede concluir que: “solamente cuando el periodo de
    pago es igual al período de capitalización, el interés nominal
    será igual al interés efectivo”.
    El interés E se suele asumir como
    un interés anual, pero podría ser
    referido a otro período.
    TASA DE
    INTERES
    EFECTIVO:
    Es un interés periódico especial; el
    interés del 3% mensual es el interés
    periódico para el mes y, al mismo
    tiempo, es su interés efectivo.
    Sólo se necesita indicar la tasa y el
    periodo de aplicación.
    TASA DE
    INTERES
    EFECTIVO:
    El interés efectivo, mide el costo o
    la rentabilidad real del dinero
    La manera de pasar un interés periódico a un interés
    Efectivo, sin afectar la composición exacta de cada
    interés, es decir, el valor del dinero en el tiempo, se
    puede hacer con la siguiente fórmula:

    E = (1+i)n - 1
    Para pasar un interés Efectivo o un interés periódico,
    que esté dado en un período mayor de tiempo, a un
    interés periódico a menor tiempo, se hace de la
    siguiente forma:

    i = (1+E)1/n-1
    Ejemplo ¿Cuál es la tasa efectiva por un préstamo
    bancario que se pactó al 20% de interés anual
    convertible bimestralmente?
    ¿Cuantos bimestres hay en un año? En un año hay 6
    bimestres (12/2 = 6) m = 6; entonces:

    i = r / m = 0,20 /6 = 0, 03333 = 3,333%

    E = (1+i)n-1 E = (1 + 0,03333)6 – 1 = 21,74 % EA.


    REFLEXIÓN MUSICAL
    Otra manera de hacerlo directamente sería:

    E = (1+r/m)m-1  E = (1 + 0,20/6)6 – 1 = 21,74 % anual.


    Con los datos anteriores pasar el resultado a un interés
    periódico

    i = (1+E)1/n-1 = (1+0,2174)1/6-1 = 0,03333 x 100 = 3,333% bimestral

    Para comprobarlo aplicamos la formula de la tasa efectiva

    E = (1+i)n- 1 =(1+0,03333)6- 1 = 0,21740 x 100 = 21,74% EA


    Ejemplo ¿A qué interés efectivo (anual) es
    equivalente un interés periódico del 2,3% mensual?
    Solución: se aplica la:

    → E = (1+i)n – 1  E = (1+0,023)12 – 1

    → E = (1,023)12 – 1 = 31,3734% Efect. anual (E.A.)


    Con el resultado anterior hacer la conversión a tasa
    periódica
    Ejemplo Si, por el contrario, lo que se quiere es convertir
    el 31,3734% E.A. a un interés periódico mensual

    se aplica la fórmula
     i = (1+0,3734)1/12 – 1
     = (1,3734)0,0833 – 1 = 2,3 % mensual aprox.
    Interés anticipado es el que se cobra al
    inicio del periodo y se denomina por ia

    TASA DE
    INTERES
    ANTICIPADA:
    Se expresa mediante la tasa y el
    periodo de aplicación, éste último
    de carácter anticipado
    El interés anticipado es el más caro,
    debido a que se cobra de manera
    inmediata
    TASA DE
    INTERES Ejemplo: 2% mensual anticipado,
    ANTICIPADA:
    4,2% bimestre anticipado,
    7% trimestre anticipado,
    18% semestre anticipado,
    28% anual anticipado.
    Para convertir un interés anticipado en interés
    periódico, se usa la siguiente ecuación:
    i = ia / (1-ia)

    Por el contrario, para pasar un interés periódico (i) a


    un interés anticipado, se utiliza la siguiente formula:
    ia = i/(1+i)
    ¿A qué interés periódico vencido equivalen los
    siguientes intereses anticipados?
    Un sujeto quiere pedir dinero al banco, y este le
    ofrece una tasa anticipada del 10%, y quiere saber,
    cuál sería la tasa vencida.

    En consecuencia le pide a usted como experto,


    erudito, letrado y asesor Premium en matemáticas
    financieras que le realice dicho cálculo
    10% anticipado
    i = ia/(1-ia)

    i = 0,1/(1-0,1)
    i = 11,11% vencido
    ¿Por qué razón la tasa de interés
    vencida es mayor que la tasa de interés
    anticipada?
    Esto quiere decir que, como el usuario debe
    pagar el interés a futuro y no el día de hoy, el
    dinero vale menos por el tiempo transcurrido,
    por lo cual se debe aplicar una mayor tasa para
    reconocer la mayor inflación y costo de
    oportunidad.
    2,2% trimestral anticipado
    2,2% trimestral anticipado
    i = ia/(1-ia)

    i = 0,022/(1-0,022)
    i = 2,25% trimestral vencido
    ¿A qué intereses anticipados equivalen los
    siguientes intereses periódicos vencidos?
    Un sujeto quiere pedir dinero al banco, y este le
    ofrece una tasa periódica vencida del 10%, y quiere
    saber, cuál sería la tasa anticipada.

    En consecuencia le pide a usted como experto,


    erudito, letrado y asesor Premium en matemáticas
    financieras que le realice dicho cálculo
    10% vencido
    ia = i / (1+i)

    ia = 0,1/(1+0,1)
    ia = 9,09% Anticipado
    ¿Por qué razón la tasa de interés
    anticipada es menor que la tasa de
    interés periódica?
    Utilizando los mismos datos del ejemplo
    anterior, pero asumiendo que la tasa del
    10% es vencida, y la quiero convertir a
    anticipada, el resultado debería ser menor a
    10%, esto significa que como el dinero
    presenta un mayor valor el día de hoy con
    respecto a su futuro, la tasa es más baja.
    2,2% trimestral
    2,2% trimestral vencido
    ia = i/(1+i)

    i = 0,022/(1+0,022)
    i = 2,15% trimestral anticipado
    Tasa nominal = ra = ia * m
    Tasa periódica = ia = ra / m
    Tasa de interés
    periódica
    anticipada y
    Tasa de interés Donde: ia = tasa de interés periódico anticipada;
    nominal ra = tasa nominal; m=
    anticipada: frecuencia de conversión = número de períodos
    o de sub-períodos que se encuentran en el
    periodo de referencia, que generalmente es el
    año.
    Defina el valor de m e ia en las siguientes tasas
    de intereses nominales anticipados:
    Solución: Para resolver este tipo de ejercicios, es
    necesario asociar el período de capitalización con el
    período de referencia y, en consecuencia, es
    conveniente preguntar: ¿cuántos períodos de
    capitalización, composición, liquidación o conversión
    hay en el período de referencia?
    a) r = 28% convertible bimensualmente (quincenalmente): La
    pregunta es: ¿Cuántos períodos bimensuales hay en un
    período anual?
    a) r = 28% convertible bimensualmente (quincenalmente): La
    pregunta es: ¿Cuántos períodos bimensuales hay en un
    período anual?

    La respuesta es: 24 períodos bimensuales hay en un año, por lo


    tanto, m = 24. Un período bimensual se refiere a dos veces en el
    mes…
    ia = ra/m = 0,28 / 24 = 1,17 % bimensual (quincenal). Anticipado
    b) 4% bimestral compuesto mensualmente: La
    pregunta es:
    b) 4% bimestral compuesto mensualmente: La
    pregunta es: ¿Cuántos períodos mensuales hay en un
    bimestre?
    La respuesta es: 2 meses hay en un bimestre; por lo
    tanto, m = 2…

    ia = ra/m = 0,04/2 = 0,02 = 2% mensual Anticipado


    c) 24% anual compuesto bimestralmente: La pregunta
    es:
    c) 24% anual compuesto bimestralmente: La pregunta
    es: ¿Cuántos períodos bimestrales hay en un período
    anual?
    La respuesta es: 6 períodos bimestrales hay en un año; por
    lo tanto, m = 6. Un periodo bimestral corresponde a un
    período de 2 meses…

    ia = ra/m = 0,24/6 = 0,04 bimestral = 4% bimestral


    Anticipado
    d) 12% semestral compuesto trimestralmente: La
    pregunta es:
    d) 12% semestral compuesto trimestralmente: La
    pregunta es: ¿Cuántos períodos trimestrales hay en un
    período semestral?
    La respuesta es: 2 trimestres hay en un semestre, por lo
    tanto, m = 2…

    ia = ra/m = 0,12/2 = 0,06 = 6% trimestral Anticipado


    e) 32% anual compuesto cuatrimestralmente:
    e) 32% anual compuesto cuatrimestralmente: ¿Cuántos
    periodos cuatrimestrales hay en un período anual?

    La respuesta es: 3 cuatrimestres hay en un año; por lo tanto, m


    = 3. (Un período cuatrimestral corresponde a un período de
    cuatro meses)

    ia = ra/m = 0,32/3 = 0,1067 = 10,67% cuatrimestral Anticipado


    f) 30% liquidable semestralmente:
    f) 30% liquidable semestralmente: ¿Cuántos semestres
    hay en un período anual?

    La respuesta es: 2 semestres hay en un año; por lo tanto,

    m = 2... ia = ra/m = 0,30/2 = 15% semestral Anticipado


    g) 36 % anual compuesto anualmente:
    g) 36 % anual compuesto anualmente:

    m = 1 … ia = ra/m = 0,36/1 = 36% anual Anticipado

    NOTA: En el anterior cálculo (g) se puede apreciar que el


    interés nominal es igual al interés periódico o efectivo, por lo
    cual se puede concluir que: “solamente cuando el periodo de
    pago es igual al período de capitalización, el interés nominal
    será igual al interés efectivo”.
    TALLER
    APLICATIVO

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