CUSCO 2011

EL FLUJO DE CAJA
Se entiende por flujo de efectivo o flujo de caja, a la estimacin de los ingresos y egresos de efectivo de una empresa, para un perodo determinado. Al flujo de caja se le conoce tambin como presupuesto de caja, presupuesto de tesorera, pronstico de tesorera.

PORQUE ES IMPORTANTE EL FLUJO DE CAJA? Le permite al gerente financiero preveer sus necesidades de efectivo a corto plazo, es decir tener una visin anticipada de los ingresos y egresos de efectivo esperados durante un perodo determinado.

QU TIEMPO DE DURACIN TIENE EL FLUJO DE CAJA?

a) A CORTO PLAZO. Es cuando la proyeccin se efecta generalmente en perodos mensuales, semanales o diarios, lo que permite evaluar las necesidades financieras a corto plazo. b) A LARGO PLAZO. Cuando el horizonte de tiempo es generalmente para varios aos, dividindose la proyeccin en perodos anuales.

NOTA: A manera de sugerencias se recomienda elaborar el flujo de caja cada seis meses.

QU CONTIENE EL FLUJO DE CAJA?

EL flujo de caja contiene los ingresos o entradas en efectivo y los egresos o desembolsos en efectivo.
Las ventas al contado. Las cobranzas o recuperaciones de los crditos otorgados por la empresa. Los prstamos bancarios. Nuevos aportes de capitales en efectivo. Dividendos cobrados. Ventas de activos fijos. etc.
Compras proyectadas. Pagos de sueldos y salarios. Gastos administrativos. Comisiones de vendedores. Compras de activo fijo Amortizacin de prstamo Inters Dividendos. Aportes a ESSALUD, AFPSs Pagos a cuenta del impuesto a la renta.

Ingreso de Se derivan de efectivo

egresos de Se derivan de efectivo

PROCEDIMIENTO A SEGUIR PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA

Elaborar el presupuesto de ventas.

Elaborar el presupuesto de cobranzas Elaborar el presupuesto de compras Elaborar el presupuesto de gastos administrativos y de ventas.

FLUJO DE CAJA

CASO PRCTICO APLICACIN DEL MTODO DE ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO ROAL EIRL

El 15 de Agosto de 2 011, el seor Roberto lvarez recibi el pago de sus beneficios sociales de una importante empresa del pas y de inmediato pens en organizar un pequeo negocio que le produzca un ingreso adicional a su pensin de jubilacin. Observando el mercado, decidi dedicarse a la venta de abarrotes, en razn de que existe demanda en forma permanente para esta clase de productos. En consecuencia plane la organizacin de su pequea empresa a la que denomin ROAL EIRL. Consult para ello, a un ntimo amigo, comerciante en ejercicio, el que escuch con mucho inters la exposicin de sus ideas, a tal punto de que se mostr interesado en los alcances del negocio y le sugiri que si llegaba a necesitar un socio le sera de mucho agrado participar, aportando una parte alcuota del capital que la empresa requera.

Transcurrido algunos meses el seor lvarez, luego de arreglar el funcionamiento del negocio dndole forma legal, determin que le hacia falta mayor apoyo financiero, por lo que decidi buscar a su amigo, el seor Luis Garca para recordarle su ofrecimiento anterior. El manifest que mantena su propuesta pero que era necesario formalizar la empresa como Sociedad Annima para facilitar su manejo.

Adems sugiri que se le indicara el monto de su aportacin y que se elaborara una proyeccin del negocio. Con miras a determinar en que se ha de invertir el dinero, materia de las aportaciones y lo ms importante, cuales eran los resultados que se esperaban para fines del ao 2 011.
El promotor lvarez, le sugiri que juntos prepararan el flujo de caja, para lo cual recopil la siguiente informacin:

1. Las compras y ventas programadas para 2 011 son las siguientes:

Enero..........5 000 Unds. Febrero.......4 300 Unds. Marzo.........3 800 Unds. Abril........... 5 500 Unds.

el ao

Mayo..... 4 000 Unds. Setiembre... 3 400 Unds. Junio......4 500 Unds. Octubre...... 2 000 Unds. Julio....... 4 800 Unds. Noviembre.. 3 500 Unds. Agosto... 4 700 Unds. Diciembre.. 4 500 Unds.

2. Precio de venta S/. 15.00 la unidad. 3. Precio de costo S/. 10.00 la unidad. 4. Las ventas se efectuarn de la siguiente manera: - 50 % al contado. - 30 % cobrado en el mes siguiente al de la venta. - 20 % cobrado en el mes sub-siguiente al de la venta. 5. Las compras se pagaran al contado en el mismo mes de la operacin.

6. Los gasto de operacin fueron estimados en S/. 60 000 anuales, los que incluan los aportes y contribuciones sociales siguientes ESSALUD, SEGUROS.

7. Los gastos de ventas se estimaron en 5 % de las ventas, Distribuidos uniformemente cada mes.
8. Los gastos financieros se estimaron en S/. 250 mensuales y se consignaran en el flujo de caja. 9. Los impuestos locales se estimaron en S/. 7 500 anuales y se pagaran ntegramente en el mes de Marzo. 10. Se program el pago de Dividendos en el mes de Agosto con carcter de adelanto por un total de S/. 50 000. 11. Se program la compra de un automvil marca DAEWO por S/. 20 000 pagadero en dos armadas mensuales iguales en Marzo y Abril. 12. Pagos a cuenta de impuesto a la Renta, se program a partir del mes de Febrero por S/. 2 500 mensuales. 13. El saldo inicial de Caja Seria de S/. 32 000. 14. Los dficit de caja se cubriran con prestamos bancarios en mltiplos de 100 con un inters financiero del 3 % mensual. A su vez debe mantenerse en caja un saldo mensual no inferior a S/. 5 000.

SOLUCION ROAL E.I.R.L.

1.- PRESUPUESTO DE VENTAS.
CONCEPTO Ctdo. 50 % 30/d. 30 % 60/d. 20 % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGOS SET OCT NOV DIC

37 500 22 500 15 000 75 000

32 250 19 350 12 900 64 500

28 500 17 100 11 400 57 000

41 250 24 750 16 500 82 500

30 000 18 000 12 000 60 000

33 750 20 250 13 500 67 500

36 000 21 600 14 400 72 000

35 250 21 150 14 100 70 500

25 500 15 300 10 200 51 000

15 000 9 000 6 000 30 000

26 250 15 750 10 500 52 500

33 750 20 250 13 500 67 500

2. PRESUPUESTO DE COBRANZAS
CONCE PTO Ctdo. 30/d 60/d ENE 37 500 FEB 32 250 22 500 54 750 MAR 28 500 19 350 15 000 62 850 ABR 41 250 17 100 12 900 71 250 MAY 30 000 24 750 11 400 66 150 JUN 33 750 18 000 16 500 68 250 JUL 36 000 20 250 12 000 68 250 AGOS 35 250 21 600 13 500 70 350 SET 25 500 21,150 14 400 61 050 OCT 15 000 15 300 14 100 44 400 NOV 26 250 9 000 10 200 45 450 DIC 33 750 15 750 6 000 55 500

37 500

3. PRESUPUESTO DE COMPRAS Y PAGOS

CONCEP TO
PAGO AL CONTADO

ENE 50 000

FEB 43 000

MAR 38 000

ABR 55 000

MAY 40 000

JUN 45 000

JUL 48 000

AGOS 47 000

SET 34 000

OCT 20 000

NOV 35 000

DIC

45 000

FLUJO DE CAJA
PERIODO ENERO A DICIEMBRE DEL 2 011
CONCEPTO
INGRESOS
SALDO INICIAL VENTAS

ENE 32 000 37 500 69 500

FEB 10 500 54 750 65 250

MAR 11 275 62 850 74 125

ABR 8 025 71 250 79 275

MAY 5 000 66 150 71 150

JUN 20 322 68 250 88 572

JUL 32 369 68 250 100 619

AGOS 41 191 70 350 111 541

SET 5 088 61 050 66 138

OCT 21 703 44 400 66 103

NOV 36 718 45 450 82 168

DIC 36 658 55 500 92 158

TOTAL DE INGRESOS
EGRESOS COMPRAS
GASTO DE OPERACION

50 000 5 000 3 750 250

43 000 5 000 3 225 250

38 000 5 000 2 850 250 7 500

55 000 5 000 4 125 250

40 000 5 000 3 000 250

45 000 5 000 3 375 250

48 000 5 000 3 600 250

47 000 5 000 3 525 250

34 000 5 000 2 550 250

20 000 5 000 1 500 250

35 000 5 000 2 625 250

45 000 5 000 3 375 250

GASTOS DE VENTAS GASTOS FINANCROS. IMPUESTO LOCALES

COMPRA DE AUTOMVIL

IMPTO. A LA RENTA
ADELANTO DIVIDENDOS

2 500

10 000 2 500

10 000 2 500

2 500

2 500

2 500

2 500 50 000

2 500

2 500

2 500

2 500

TOTAL DE EGRESOS CAJA MINIMA TOTAL EXCESO O DFICIT

PRESTAMO PAGO PRESTAMO

59 000 5 000 64 000 5 500

53 975 5 000 58 975 6 275

66 100 5 000 71 100 3 025

76 875 5 000 81 875 (2 600)

50 750 5 000 55 750 15 400

56 125 5 000 61 125 27 447

59 350 5 000 64 350 36 269

108 275 5 000 113 275 (1 734)

44 300 5 000 49 300 16 838

29 250 5 000 34 250 31 853

45 375 5 000 50 375 31 793

56 125 5 000 61 125 31 033

2 600
(78) 10 500 11 275 8 025 5 000 20 322 (78) 32 369 (78) 41 191

1 900
(78) 5 088 (135) 21 703 (135) 36 718 (135) 36 658 (4 500) ( 135) 31 398

INTERS SALDO FINAL

PRESUPUESTO
CONCEPTO Y CLASIFICACIN
EN TERMINOS GENERALES EXISTEN DOS TIPOS DE PRESUPUESTOS : PBLICO y PRIVADO. A SU VEZ ESTE LTIMO SE CLASIFICA EN: PRESUPUESTO OPERATIVO y PRESUPUESTO CAPITAL
Consiste en realizar pronsticos o estimaciones de las actividades rutinarias de una empresa, con la finalidad de escenificar el futuro mediante la obtencin de estados financieros presupuestados comprende: a) Presupuesto de ventas. b) Presupuesto de produccin. c) Presupuesto de compra de material directo. d) Presupuesto de mano de obra directa. e) Presupuesto de inventarios finales f) Presupuesto de costo de productos fabricados. g) Presupuesto de costo de la mercaderia vendida.

Los cuales se resumen en:

a)
b) c)

Flujo de caja presupuestado.

Estado de ganancias y prdidas presupuestado Balance General presupuestado

Se refiere a las inversiones a largo plazo (adquisiciones de maquinarias, puesta en marcha de un proyecto, etc.)

CASO PRCTICO
Pelikan S.A. Empresa productora de plumones, efecta sus ventas en cajas de 100 000 plumones. Para efectos de control de costo, considera que una caja representa una unidad de producto terminado. La empresa clasifica su produccin en plumones negros y plumones de colores. Al finalizar el ao 2011, la empresa efectu las estimaciones correspondientes y posee la siguiente informacin para construir sus estados financieros proyectados para el ao 2012.

CUADRO N 01 BALANCE GENERAL AL 31-12-11

ACTIVO
Corriente Caja Materiales Productos terminados Total Activo Cte.

PASIVO Corto plazo 21 508.00 Cuentas por pagar 9 000.00 645.00 Impuesto Renta. 3 000.00 8 847.00 12 000.00 31 000.00 Tot. Pas. C. Plazo.
10 000.00 (1 000.00) 9 000.00 40 000.00

Activo Fijo Inm. Maq. y Eq. Depreciacin Tol. Act.Fijo Total Activo

Capital Contable Capital Social Util. Retenidas Tot.Cap.Contable Tot.Pas. Y C. Cont

18 000.00 10 000.00 28 000.00 40 000.00

CUADRO N 02 COSTO UNITARIO DE LOS RECURSOS

MATERIALES M1 M2 M3 MOD.

COSTO UNITARIO S/. 5.00 S/. 7.00 S/. 10.00 S/. 75.00 por hora

Los gastos generales se aplican sobre la base de mano de obra directa.

CUADRO N 03 REQUERIMIENTO POR PRODUCTO TERMINADO PRODUCTOS TERMINADOS (CONTENIDO DE CADA UNIDAD) CAJA PLUMN NEGRO CAJA PLUMN COLORES

M1 M2 M3 Mano de Obra Directa

0.60 Kg. 0.30 Kg.

0.50 hora

0.60 Kg. 0.40 Kg. 0.20 Kg. 0.50 hora.

CUADRO N 04

PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES DE FABRICA

Total gastos generales de fbrica variables Total gastos generales de fbrica fijos. Gastos totales de fbrica S/. 20 000.00 8 500.00 28 500. 00

Los gastos generales de fbrica fijos incluye S/. 500.00 por depreciacin.

CUADRO N 05 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS Y DE ADMINISTRACIN Gastos totales de ventas S/. 18 400.00 Variables S/. 18 000.00 Fijos 400.00 Gsts. Total de Administ. (100% fijos) 14 700.00 Total 33 100. 00

CUADRO N 06 DATOS ADICIONALES PARA EL PRESUPUESTO 2012

PRODUCTOS TERMINADOS

DETALLE Ventas pronosticadas (unidades) Precio unitario de venta. Inventario al 31.12.12(unidades) Inventario al 31.12.11(unidades)
Inventario al 31.12.11(unidades) Inventario al 31.12.12(unidades)
No hay productos en proceso.

CAJA PLUMON NEGRO

CAJA PLUMON COLOR

500.00 450.00 145.20 150.60 60.00 60.00 70.00 DIRECTOS 50.00 MATERIALES
M1 60 Kg. 50 Kg. M2 35 Kg. 40 Kg. M3 10 Kg. 15 kg.

CUADRO N 07

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTADO

DETALLE 1 TRIMESTRES 2 3 4

Cobros de cartera
DESEMBOLSOS Por materiales Por otros costos y gastos Por nominas de sueldos Por impto. Sobre la renta. Por compra de maquinaria

24 564
1 000 3 626 10 000 3 000 ----

23 000
1 050 3 900 10 000 -------

24 500
1 060 3 900 10 500 -------

25 600
1 069 4 000 10 500 ---1 500

La empresa desea mantener un saldo mnimo de efectivo al final de cada trimestre de S/. 35 000. Para cubrir el dficit de efectivo, si es que hubiese puede efectuar un prstamo al inicio del trimestre en que se da el requerimiento. El reembolso lo efectuar al final del ao 2012 con una tasa de inters del 40% anual el mismo que se paga al rembolsar el principal.

ELABORAR LO SIGUIENTE:

a) Presupuesto de ventas. b) Presupuesto de produccin. c) Presupuesto de compra de material directo. d) Presupuesto de mano de obra directa. e) Presupuesto de inventarios finales f) Presupuesto de costo de productos fabricados. g) Presupuesto de costo de la mercadera vendida
a) Estado de prdidas y ganancias presupuestado (El impuesto sobre la renta es de 30 % ) b) Flujo de caja presupuestado (incluyendo detalle de los prestamos , reembolsos e intereses) y c) Balance General presupuestado.

Con los datos del cuadro N 6 elaboramos el presupuesto de ventas y Presupuesto de produccin. ANEXO A PRESUPUESTO DE VENTAS
PRODUCTO PLUMN NEGRO PLUMN COLOR UNIDADES PRECIO UNITARIO IMPORTE

500 450

145.20 150.60

TOTAL PRESUPUESTO DE VENTAS

72 600.00 67 770.00 140 370.00

ANEXO B PRESUPUESTO DE PRODUCCION (EN CAJAS) DETALLE PLUMN PLUMN NEGRO COLOR

Inventario final deseado Ventas presupuestadas Inventario inicial

PRODUCCION PROGRAMADA (en cajas)

60 500 (70)

60 450 (50)

Con los datos de los cuadros N 2 y 3, se elabora el presupuesto de compra de materiales directos. El consumo del material M1 para la produccin de plumn negro, se calcula multiplicando la produccin Programada de cajas de plumn negro (anexo b), por la cantidad del material M1 que se requiere para fabricar una sola caja (cuadro 3) 490 x 0.60 = 294 y para M2 se tiene 490 X 0.30 = 147. La explicacin es idntica para plumn de color: 460 x 0.60 = 276; 460 x 0.40 = 184; y 460 x 0.20 = 92.

ANEXO C PRESUPUESTO DE COMPRAS

DETALLE
Inventario final (Unidades) Unidades requeridas para la produccin Programada(*) Inventario Inicial (Unidades) Total de Unidades que deben comprarse Costo unitario Costo de la compra

M1 50 570 (60)

MATERIAL M2 M3 40 15 331 (35) 92 (10)

TOTAL

560
5.00 2 800

336
7.00 2 352

97
10.00 970 6 122

(*) CONSUMO DE MATERIALES EN UNIDADES Y EN S/.

PRODUCCIN CONSUMO TOTAL DE MATERIALES COSTO UNITARIO COSTO TOTAL

MATERIAL

P.Neg. P.Col. 294 147 276 184 92

M1 M2 M3

570 Kgr. 331 Kgr. 92 Kgr.

S/. 5.00 7.00 10.00

Costo del consumo de materiales

S/. 2 850 2 317 920 S/. 6 087

Con los datos de anexo b y de los cuadros N 02 y N03 calculamos el presupuesto de mano de obra directa. ANEXO D PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
PRODUCTO
PRODUCCIN PROGRAMADA HORAS M.O.D. POR UNIDAD HORAS TOTALES COSTO UNITARIO Pspto TOTAL

P. NEGRO P. COLOR

490 460

0.5 Hrs. 0.5 Hrs.

245 230 475

S/. 75.00 75.00

18 375 17 250 35 625

Con los datos de los cuadros N 02 y N06, se elabora el presupuesto de inventarios finales de materiales. Para el inventario final de productos terminados se calcula previamente el costo unitario de cada producto utilizando los datos del cuadro N 2 y 3. Los inventarios finales se presentan en Balance General presupuestado.
ANEXO E PRESUPUESTO DE INVENTARIOS FINALES
MATERIAL UNIDADES COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL

M1 M2 M3

50 40 15

S/. 5 00 7.00 10.00

S/. 250.00 280.00 150.00

Costo del inventario final de materiales

S/. 680.00

PRODUCTO TERMINADOS
P. NEGRO
P. COLOR

60 60

72.60 (**) 75.30(**)

Costo del inventario de producto terminados

S/. 4 356.00 4 518.00 S/. 8 874.00

Costo unitario de G.I.F. Se obtiene dividiendo el total de Gastos Indirectos de Fabricacin (S/. 28 500) entre las horas totales (475), para la Produccin Programada.
(**) COSTO UNITARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS
MATERIALES COSTO UNITARIO PLUMN NEGRO
UNIDADES

PLUMN COLOR UNIDADES COSTO

COSTO

M1 M2 M3 M.O.D. G.I.F.
Costo Unitario

S/. 5.00 7.00 10.00 75.00 60.00

0.60 Kg. 0.30 Kg.

0.50 Hr. 0.50 Hr.

S/. 3 00 2.10
37.50 30.00
S/. 72.60

0.60 Kg. 0.40 Kg. 0.20KG. 0.50 Hr. 0.50 Hr.

S/. 3.00 2.80 2.00 37.50 30.00 S/. 75.30

ANEXO F PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCTOS FABRICADOS Costo de materias primas (1) S/. 6 087.00 Inventario inicial (2) S/. 645.00 (+) Compras. (3) 6 122.00 (680.00) (-) Inventarios final (4) 35 625.00 Mano de obra directa (5) Gastos generales de fabricacin (6) 28 500.00 S/. 70 212.00 Costos de productos fabricados ANEXO G PRESUPUESTO DE COSTO DE MERCADERIA VENDIDA Inventario inicial de productos terminados (7) (+) Costos de productos fabricados. (8) (-) Inventarios final de productos terminados (9) Costos de la mercadera vendida S/. 8 847.00 70 212.00 (8 874.00) 70 185.00

S/.

(1) Se toma del anexo C, consumo de Materiales (2) Del balance General al 31.12.11 (3) Del anexo C, presupuesto de compra de materiales directos. (4) Del anexo E, presupuesto de inventario final de materiales. (5) Del anexo D, presupuesto de mano de obra directa. (6) Del cuadro 4. Presupuesto de gastos generales . (7) Del cuadro 1. Balance General al 31.12.11. (8) Del Anexo F. (9) Anexo E, presupuesto de inventario final de productos terminados.

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO AL 31-12-12

Ventas (10) (-) Costo de la mercadera vendida (11) utilidad bruta (-) Gastos Administrativos y de ventas (12) Utilidad de operacin (UAII) Intereses pagados (13) Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto sobre la renta(30%) Utilidad Neta S/. 140 370.00 (70 185.00) 70 185.00 (33 100.00) 37 085.00 (2 621.60) 34 463.40 (10 339.02) 24 124.38

(10) Del Anexo A, presupuesto venta (11) Del Anexo G, (12) Del cuadro N 5, presupuesto de gastos de ventas y de administracin. (13) De flujo de caja proyectado, 40 % del prstamo de S/. 6 554.00

FLUJO DE CAJA
PERIODO ENERO A DICIEMBRE DEL 2 011
CONCEPTO 1 INGRESOS SALDO INICIAL DE CAJA RECOLECCION DE CARTERA TOTAL DISPONIBLE MENOS DESEMBOLSOS POR COMPRA DE MATERIALES POR OTROS COSTOS Y GASTO POR NMINAS DE SUELDOS POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR COMPRA DE MAQUINARIA TOTAL DE DESEMBOLSOS SALDO MNIMO DE EFECTIVO DESEADO TOTAL DE EFECTIVO NECESITADO EXCESO (DEFICIENCIA ) DE EFECTIVO FINANCIACIN PRESTAMO REEMBOLSO INTERES 40 % ANUAL 6 554.00 ------------------------------------------------------------------------------------------(6 554.00) (2 621.60) 6 554.00 (6 554.00) (2 621.00) 1 000.00 3 626.00 10 000.00 3 000.00 --------17 626.00 35 000.00 1 050.00 3 900.00 10 000.00 ----------------14 950.00 35 000.00 1 060.00 3 900.00 10 500.00 ----------------15 460.00 35 000.00 1 069.00 4 000.00 10 500.00 ---------1 500.00 17 069.00 35 000.00 4 179.00 15 426.00 41 000.00 3 000.00 1 500.00 65 105.00 35 000.00 21 508.00 24 564.00 46 072.00 2 35 000.00 23 000.00 58 000.00 TRIMESTRE 3 43 050.00 24 500.00 67 550.00 4 52 090.00 25 600.00 77 690.00 Por todo ao

21 508.00 97 664.00 119 172.00

52 626.00 (6 554.00)

49 950.00 8 050.00

50 460.00 17 090.00

52 069.00 25 621.00

100 105.00 19 067.00

SALDO FINAL EN CAJA

35 000.00

43 050.00

52 090.00

51 445.40

51 445.40

FLUJO DE CAJA
PERIODO ENERO A DICIEMBRE DEL 2 011
CONCEPTO 1 INGRESOS SALDO INICIAL DE CAJA RECOLECCION DE CARTERA TOTAL DISPONIBLE MENOS DESEMBOLSOS POR COMPRA DE MATERIALES POR OTROS COSTOS Y GASTO POR NMINAS DE SUELDOS POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR COMPRA DE MAQUINARIA TOTAL DE DESEMBOLSOS SALDO MNIMO DE EFECTIVO DESEADO TOTAL DE EFECTIVO NECESITADO EXCESO (DEFICIENCIA ) DE EFECTIVO FINANCIACIN PRESTAMO REEMBOLSO INTERES 40 % ANUAL SALDO FINAL EN CAJA 6 554.00 --------------------35 000.00 ------------------------------43 050.00 ------------------------------52 090.00 ----------(6 554.00) (2 621.60) 51 445.40 6 554.00 (6 554.00) (2 621.00) 51 445.40 21 508.00 24 564.00 46 072.00 2 35 000.00 23 000.00 58 000.00 TRIMESTRE 3 43 050.00 24 500.00 67 550.00 4 52 090.00 25 600.00 77 690.00 Por todo ao

21 508.00 97 664.00 119 172.00

1 000.00 3 626.00 10 000.00 3 000.00 --------17 626.00 35 000.00

1 050.00 3 900.00 10 000.00 ----------------14 950.00 35 000.00

1 060.00 3 900.00 10 500.00 ----------------15 460.00 35 000.00

1 069.00 4 000.00 10 500.00 ---------1 500.00 17 069.00 35 000.00

4 179.00 15 426.00 41 000.00 3 000.00 1 500.00 65 105.00 35 000.00

52 626.00
(6 554.00)

49 950.00
8 050.00

50 460.00
17 090.00

52 069.00
25 621.00

100 105.00
19 067.00

FLUJO DE CAJA
PERIODO ENERO A DICIEMBRE DEL 2 011
CONCEPTO 1 INGRESOS SALDO INICIAL DE CAJA RECOLECCION DE CARTERA TOTAL DISPONIBLE MENOS DESEMBOLSOS POR COMPRA DE MATERIALES POR OTROS COSTOS Y GASTO POR NMINAS DE SUELDOS POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR COMPRA DE MAQUINARIA TOTAL DE DESEMBOLSOS SALDO MNIMO DE EFECTIVO DESEADO TOTAL DE EFECTIVO NECESITADO EXCESO (DEFICIENCIA ) DE EFECTIVO FINANCIACIN PRESTAMO REEMBOLSO INTERES 40 % ANUAL SALDO FINAL EN CAJA 6 554.00 --------------------35 000.00 ------------------------------43 050.00 ------------------------------52 090.00 ----------(6 554.00) (2 621.60) 51 445.40 6 554.00 (6 554.00) (2 621.00) 51 445.40 21 508.00 24 564.00 46 072.00 2 35 000.00 23 000.00 58 000.00 TRIMESTRE 3 43 050.00 24 500.00 67 550.00 4 52 090.00 25 600.00 77 690.00 Por todo ao

21 508.00 97 664.00 119 172.00

1 000.00 3 626.00 10 000.00 3 000.00 --------17 626.00 35 000.00

1 050.00 3 900.00 10 000.00 ----------------14 950.00 35 000.00

1 060.00 3 900.00 10 500.00 ----------------15 460.00 35 000.00

1 069.00 4 000.00 10 500.00 ---------1 500.00 17 069.00 35 000.00

4 179.00 15 426.00 41 000.00 3 000.00 1 500.00 65 105.00 35 000.00

52 626.00
(6 554.00)

49 950.00
8 050.00

50 460.00
17 090.00

52 069.00
25 621.00

100 105.00
19 067.00

FLUJO DE CAJA
PERIODO ENERO A DICIEMBRE DEL 2 011
CONCEPTO 1 INGRESOS SALDO INICIAL DE CAJA RECOLECCION DE CARTERA TOTAL DISPONIBLE MENOS DESEMBOLSOS POR COMPRA DE MATERIALES POR OTROS COSTOS Y GASTO POR NMINAS DE SUELDOS POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR COMPRA DE MAQUINARIA TOTAL DE DESEMBOLSOS SALDO MNIMO DE EFECTIVO DESEADO TOTAL DE EFECTIVO NECESITADO EXCESO (DEFICIENCIA ) DE EFECTIVO FINANCIACIN PRESTAMO REEMBOLSO INTERES 40 % ANUAL SALDO FINAL EN CAJA 6 554.00 --------------------35 000.00 ------------------------------43 050.00 ------------------------------52 090.00 ----------(6 554.00) (2 621.60) 51 445.40 6 554.00 (6 554.00) (2 621.00) 51 445.40 21 508.00 24 564.00 46 072.00 2 35 000.00 23 000.00 58 000.00 TRIMESTRE 3 43 050.00 24 500.00 67 550.00 4 52 090.00 25 600.00 77 690.00 Por todo ao

21 508.00 97 664.00 119 172.00

1 000.00 3 626.00 10 000.00 3 000.00 --------17 626.00 35 000.00

1 050.00 3 900.00 10 000.00 ----------------14 950.00 35 000.00

1 060.00 3 900.00 10 500.00 ----------------15 460.00 35 000.00

1 069.00 4 000.00 10 500.00 ---------1 500.00 17 069.00 35 000.00

4 179.00 15 426.00 41 000.00 3 000.00 1 500.00 65 105.00 35 000.00

52 626.00
(6 554.00)

49 950.00
8 050.00

50 460.00
17 090.00

52 069.00
25 621.00

100 105.00
19 067.00

FLUJO DE CAJA
PERIODO ENERO A DICIEMBRE DEL 2 011
CONCEPTO 1 INGRESOS SALDO INICIAL DE CAJA RECOLECCION DE CARTERA TOTAL DISPONIBLE MENOS DESEMBOLSOS POR COMPRA DE MATERIALES POR OTROS COSTOS Y GASTO POR NMINAS DE SUELDOS POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR COMPRA DE MAQUINARIA TOTAL DE DESEMBOLSOS SALDO MNIMO DE EFECTIVO DESEADO TOTAL DE EFECTIVO NECESITADO EXCESO (DEFICIENCIA ) DE EFECTIVO FINANCIACIN PRESTAMO REEMBOLSO INTERES 40 % ANUAL SALDO FINAL EN CAJA 6 554.00 --------------------35 000.00 ------------------------------43 050.00 ------------------------------52 090.00 ----------(6 554.00) (2 621.60) 51 445.40 6 554.00 (6 554.00) (2 621.00) 51 445.40 21 508.00 24 564.00 46 072.00 2 35 000.00 23 000.00 58 000.00 TRIMESTRE 3 43 050.00 24 500.00 67 550.00 4 52 090.00 25 600.00 77 690.00 Por todo ao

21 508.00 97 664.00 119 172.00

1 000.00 3 626.00 10 000.00 3 000.00 --------17 626.00 35 000.00

1 050.00 3 900.00 10 000.00 ----------------14 950.00 35 000.00

1 060.00 3 900.00 10 500.00 ----------------15 460.00 35 000.00

1 069.00 4 000.00 10 500.00 ---------1 500.00 17 069.00 35 000.00

4 179.00 15 426.00 41 000.00 3 000.00 1 500.00 65 105.00 35 000.00

52 626.00
(6 554.00)

49 950.00
8 050.00

50 460.00
17 090.00

52 069.00
25 621.00

100 105.00
19 067.00

BALANCE GENERAL PROYECTADO (AL 31- 12- 12)

ACTIVOS. Activo Corriente Caja (14) S/. Materiales (16) Produccin Terminados (18) Cuentas por Cobrar (19) Total Activo Corriente. Activo Fijo . Inm. Maq y.Equipo (20). . Depreciacin (22) . Total Activo Fijo TOTAL ACTIVO PASIVO. Pasivo Corriente Cuentas por pagar(15) S/ . 51 242.00 Impto. A Renta (17) 10 339.02

51 445.40 680.00 8 874.00 42 706.00 103 705.40 11 500.00 (1 500.00) 10 000.00 113 705.40

Total corriente 61 581.02 Capital Contable Capital social (21) 18 000.00 Util. no Distribu. (23) 34 124.38 Total Cap. Cont. 52 124.38 Total act. y patrim.S/. 113 705.40

(14) Del flujo de caja proyectada. Saldo final de caja. (15)Cuentas por pagar al 31-12-11 Presupuesto de gastos grles.de fbrica (sin depreciacin) Presupuesto de gastos de vtas. Y de Administracin. Presupuesto de compras de materiales directos Presupuesto de mano de obra directa Desembolso compra de materia prima en flujo de caja Desembolso por otros costos y gastos en flujo de caja Desembolso por nomina de sueldo en flujo de caja Saldo de cuentas por pagar al 31- 12 12 (16) Del anexo E. presupuesto de inventario final de materiales (17) Del Estados de Resultados proyectado al 31-12-12 (18) Del anexo E, ppto. de invent. final de productos terminados (19) Cuentas por cobrar al 31-12-11 Mas ingresos por ventas Menos recoleccin de cartera en el flujo de caja Saldo cuentas por cobrar al 31-12-12 (20) Del cuadro 01 balance inicial Mas compra de maquinaria en flujo de caja Total inmueble, maquinaria y equipo al 31-12-12 (21) Del cuadro 1 Balance General al 31-12-11 Del cuadro 1 Balance Inicial Ms depreciacin ao 11 en el cuadro 4 Depreciacin acumulada al 31-12-12

S/.

9 000.00 28 000.00 33 110.00 6 122.00 35 625.00 ( 4 179.00) (15 426.00) ( 41 000.00) 51 242.00

S/.

0.00 140 370.00 ( 97 664.00) 42 706.00 10 000.00 1 500.00 11 500.00 1 000.00 500.00 1 500.00

(23) Del cuadro 1 Balance Inicial Mas utilidad del ejercicio 2012 Utilidades retenidas al 31-12-12

10 000.00 24 124.38 34 124.38

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Es la proyeccin de las partidas que forman parte de un estado financiero, que se plasma en el estado de ganancias y prdidas y el Balance General a un tiempo futuro.

POR QU ES IMPORTANTE ELABORAR LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS?

Es importante porque van a ser el marco econmico financiero de referencia del cual se va guiar la empresa

PROCESO PARA ELABORAR LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

BALANCE GENERAL DEL PERIODO ANTERIOR

E P L R A E B S O DU R EP A U CL I E O S N T O - PRESUPUESTO DE VENTAS - PRESUPUESTO DE COBRANZAS - PRESUPUESTO DE COMPRAS - PRESUPUESTO DE GASTOS PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

PRESUPUESTO DE CAJA
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

BALANCE GENERAL

CASO PRACTICO

CARSA S.A. a travs de su gerente financiero Seor Carlos Ochoa, solicita a la contadora datos, para la preparacin de los Estados Financieros Proyectados hacia los primeros seis meses de 2012, para lo cual le proporciona la siguiente informacin:
CARSA S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2011

ACTIVOS. Caja y bancos S/. Cuentas por cobrar Inventarios Terrenos Muebles y enseres 52 000 Depreciacin ( 5 200) Total activo

3 850 6 150 6 000 1 202 46 800 64 002

PASIVO Y PATRIMONIO. Caja y bancos S/ . 8 702 Cuentas por pagar 500 PATRIMONIO Capital 50 000 Reservas 4 800 Total patrimonio 54 800 Total activo y patrimonio 64 002

DATOS ADICIONALES

1. Todos los precios y costos van a permanecer constantes. 2. Las ventas seran en un 75% al crdito y el 25% al contado. 3. Con respecto a las ventas al crdito, se cobraran de la siguiente manera: 60 % en mes siguiente a la venta. 30 % en el segundo mes. 10 % en el tercer mes. 4. Las ventas presentes y estimadas son: - Octubre 11 S/. 6 000 - Marzo 12 S/. 8 000 - Noviembre 11 S/. 6 500 - Abril 12 S/. 7 000 - Diciembre 11 S/. 5 000 - Mayo 12 S/. 8 500 - Enero 12 S/. 7 500 - Junio 12 S/. 8 000 - Febrero 12 S/. 8 000 - Julio 12 S/. 9 000

5. Las compras de mercaderas son el 80 % de las ventas y la empresa paga por las ventas proyectadas de cada mes en el mes inmediatamente anterior, las mercaderas se recepcionan un mes antes de las ventas 6. Sueldos - Enero - Marzo - Mayo S/. 1 500 S/. 1 300 S/. 1 200 - Febrero - Abril - Junio S/. 1 400 S/. 1 200 S/. 1 500

7. Se pagara S/. 300.00 mensuales por alquiler del local donde funciona la empresa.
8. Depreciacin 10% anual. 9. Se paga un inters sobre el prstamo a largo plazo de S/. 26, que ser pagado a partir del mes de abril del 2012. 10. Los pagos a cuenta del impuesto a la renta son el 3 % de los ingresos mensuales del 2012 que se provisiona y paga en cada mes. 11. Se hace un aumento de capital en el mes de junio S/. 10 000.

12. La Empresa tiene a diciembre del 2011. Un saldo en caja de S/. 3 850 y se debe disponer de S/. 1 000 como nivel mnimo deseado, se pueden obtener prstamos en mltiplos de S/. 500 mensuales con un inters del 6 % anual, el inters debe pagarse el primero del mes siguiente a aquel en el cual fue otorgado el crdito.
13. Las cuentas por pagar inicial, las deudas a largo plazo y las reservas permanecen invariables.

P1. Presupuesto de Ventas.

CONCEPTO 75 % Crdito 25 % Contado Total ENE 5 625 1 875 7 500 FEB 6 000 2 000 8 000 MAR 6 000 2 000 8 000 ABR 5 250 1 750 7 000 MAY 6 375 2 125 8 500 JUN 6 000 2 000 8 000

P2. Presupuesto de Cobranzas

CONCEPTO Contado Crdito 60% 30 das. 30% 60 das. 10% 90 das. Total ENE 1 875.00 2 250.00 1 462.50 450.00 6 037.50 FEB 2 000.00 3 375.00 1 125.00 487.50 6 987.50 MAR 2 000.00 3 600.00 1 687.50 375.00 7 662.50 ABR 1 750.00 3 600.00 1 800.00 562.50 7 712.50 MAY 2 125.00 3 150.00 1 800.00 600.00 7 675.00 JUN 2 000.00 3 825.00 1 575.00 600.00 8 000.00

P3. Presupuesto de Compras.

CONCEPTO Ventas Compras 80% pago ENE 7 500 6 000 6 400 FEB 8 000 6 400 6 400 MAR 8 000 6 400 5 600 ABR 7 000 5 600 6 800 MAY 8 500 6 800 6 400 JUN 8 000 6 400 7 200 JUL 9 000 7 200

P2. Presupuesto de caja de Enero a Junio del 2012

CONCEPTO Ingresos Saldo Inicial Ventas Aumento de Capital Total Ingresos Egresos 9 887.50 8 450.00 8 772.50 9 040.00 9 174.00 3 850.00 6 037.50 1 462.50 6 987.50 1 110.00 7 662.50 1 327.50 7 712.50 1 499.00 7 675.00 1 483.00 8 000.00 10 000.00 19 483.00 ENE FEB MAR ABR MAY JUN

Compras
Alquiler

6 400.00
300.00

6 400.00
300.00

5 600.00
300.00

6 800.00
300.00

6 400.00
300.00

7 200.00
300.00

Impuesto a la Renta
Sueldos Total de Egresos Caja Mnima

225.00
1 500.00 8 425.00 1 000.00

240.00
1 400.00 8 340.00 1 000.00

240.00
1 300.00 7 440.00 1 000.00

210.00
1 200.00 8 510.00 1 000.00

255.00
1 200.00 8 155.00 1 000.00

240.00
1 500.00 9 240.00 1 000.00

Total
Exceso (Deficit) Prstamo Intereses Saldo Final

9 425.00
462.50

9 340.00
(890.00) 1 000.00

8 440.00
332.50

9 510.00
(470.00) 1 000.00

9 155.00
19.00 500.00 (36) 1 483.00

10 240.00
9 243.00 (2 500.00) ( 2.5 + 36 ) 7 704.50

(5) 1 462.50 1 110.00 1 327.50

(5)+(26) 1 499.00

EMPRESA CARSA S.A

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADA (DEL 01.01.12 AL 30.06.12)

Ventas Costos de ventas Utilidad Bruta Gastos. Depreciacin Sueldos Alquileres Intereses Financieros Total Gastos Prdida Proyectada ACTIVOS. Caja y bancos S/. Cuentas por cobrar Inventarios Pagos a cuenta Imp. Resta. Terrenos Muebles y enseres 52 000 Depreciacin ( 7 800) TOTAL ACTIVO

47 000.00 (37 600.00) 9 400.00 (2 600.00) (8 100.00) (1 800.00) (110.50) 12 610.50 (3 210.50) PASIVO PATRIMONIO . Cuentas por pagar S/ . 8 702.00 Deudas a Plazos 500.00 PATRIMONIO Capital 60 000.00 Reservas 4 800.00 Prdidas Proyectada (3 210.50) Total patrimonio 61 589.50 Total Pas. y patrim.S/. 70 791.50

BALANCE GENERAL PROYECTADO (AL 31-06-12)

7 704.50 9 075.00 7 200.00 1 410.00 1 202.00

44 200.00 70 791.50

EL PRESUPUESTO MAESTRO

EL PRESUPUESTO MAESTRO ES UN PLAN OPERATIVO Y UN PLAN FINANCIERO QUE INCLUYE EL PRESUPUESTO DE VENTAS, EL PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS, EL PRESUPUESTO DE GASTO DE VENTAS, EL PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS, EL PRESUPUESTO DE CAJA Y LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS (EE.GG.PP. y EL BALANCE GENERALCASO PRCTICO

El Gerente General de la Empresa Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston S.A.A. Ha contratado un experto en finanzas en calidad de asesor, para que le elabore el presupuesto maestro del 2012, para lo cual le proporciona la informacin requerida.

BALANCE GENERAL (AL 31-12-11)

ACTIVOS CORRIENTE. Caja y bancos S/. Cuentas por cobrar Materias Primas Productos Terminados. Total activo corriente Activo no corriente Terrenos Maquinaria y Equip. Depreciacin Acumulada Total activo no corriente Total Activo PASIVO CORRIENTE. Tributos por pagar S/. Cuentas por pagar Otras Cuentas por pagar Total pasivo cte.

50 000 50 000 80 050 150 000 330 050

50 000 50 000 100 000 200 000

550 000 1 000 000 (50 000) 1 500 000 1 830 050

Pasivo no cte. Deudas a largos Plazo 150 000 Total pasivo no cte. 150 000 Total pasivo 350 000 Patrimonio Capital 1 393 793 Resultados acumulados 86 257 Total patrimonio 1 480 050 Total pasivo y patrim.S/.1 830 050

REQUERIMIENTO DE PRODUCTOS

Detalle Material A Material B Material C Horas de mano de obra

D 15g 6g 9g 3h

D1 13 g 7g 4g 1h

Z 10 g 6g 5g 2h

La hora de mano de obra cuesta S/. 10.00, los gastos indirectos de fabricacin se aplican con base en horas de mano de obra (costo unitario de gastos de fabricacin por cada producto en funcin de hora consumida en la elaboracin del producto planeado).

INFORMACIN DE INVENTARIOS

CONCEPTO Material A Material B Material C Producto D Producto D1 Producto Z

Inventario inicial 10 000 gramos 15 000 gramos 5 000 gramos 10 000 unidades 5 000 unidades 5 000 unidades
PRODUCTOS

Inventario final Costo S/. g. 8 000 gramos 2.00 4 000 gramos 2.67 3 000 gramos 4.00 7 000 unidades 3 000 unidades 2 000 unidades

Detalle
Precio de venta Ventas Planeadas

D1

Z
150.00 c/u 10 000 unidades

S/. 200.00 c/u 100.00 c/u 15 000 unidades 10 000 unidades

El inventario de productos en proceso no tiene importancia en la preparacin del presupuesto maestro de 2012

Gastos de Administracin y Ventas:

-Depreciacin -Sueldos y Salarios -Comisiones -Varios - Intereses por Deuda Largo Plazo
Gastos de Fabricacin Indirectos: -Depreciacin -Seguros -Mantenimiento -Energa y Agua - Varios

S/. 10 000 S/. 200 000 5% de la ventas planeadas S/. 10 000 S/. 30 000

S/. S/. S/. S/. S/.

100 000 5 000 50 000 40 000 10 000

INFORMACION ADICIONAL
1. En 2012 se adquirir una mquina valorizada en S/. 50 000 2. La tasa de impuestos sobre la renta es de 30 % 3. La tasa de participacin de utilidades es de 10 % 4. En 2012 se cobrarn todas las cuentas por cobrar de 2011 5. En 2012 se pagarn todas las cuentas por pagar del 2011. 6. El 2012 se pagar slo el 60 % del valor de los materiales comprados 7. El 90 % de las ventas de 2012 se cobrar en dicho perodo; el resto 2013.

1. Presupuesto de ventas
Frmula:

DESARROLLO DEL CASO PRCTICO PRESUPUESTO MAESTRO 2012 Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston S.A.A

UNIDADES A VENDER x PRECIO DE VENTA

PRODUCTOS UNIDADES A VENDER PRECIO DE VENTA PPTO. DE VENTAS PLANEADAS

Producto D Producto D1 Producto Z

15 000 x 200.00 10 000 x 100.00 10 000 x 150.00 TOTAL

3 000 000 1 000 000 1 500 000 5 500 000

2. PRESUPUESTO DE PRODUCCIN.

FORMULA:
VENTAS + INVENTARIOS FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS.

INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS.

VENTAS PLANEADAS
(Unidades)

DETALLE
VENTAS PLANEADAS (+) INV. FINAL PRODUCTOS TERMINADOS SUB TOTAL (-) INV. INICIALPRODUCTOS TERMINADOS PPTO PRODUCCIN

D
(Unidades)

(Unidades)

D1

Z
(Unidades)

15 000
7 000 22 000 (10 000) 12 000

10 000
3 000 13 000 (5 000) 8 000

10 000
2 000 12 000 (5 000) 7 000

35 000
12 000 47 000 (20 000) 27 000

3. PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO.
A) Presupuesto Materia Prima (Se toma como base el presupuesto de produccin) FORMULA:
UNIDADES PRODUCCIN x REQUERIMIENTO MATERIA PRIMA

PRECIO COSTO MATERIA PRIMA.

PRODUC TO

PRODUCCIN

PLANEADA (unidades)

MATERIALES A (15 g x unid)180 000g (13g x unid) 104 000g (10 g x unid) 70 000g

MATERIALES B (6 g x unid) 72 000g (7 g x unid) 56 000g (6 g x unid) 42 000g

MATERIALES C (9 g x unid) 108 000g (4 g x unid) 32 000g (5 g x unid) 35 000g

D D1 Z Ppto. Consumo materia prima planeada

12 000 8 000 7 000

354 000 gr S/. 2.00

170 000 gr S/. 2.67

175 000 gr S/. 4.00

699 000

Costo unitario por gramo

Ppto. M.p. Valorizado.

S/. 708 000

S/. 453 900

S/. 700 000 1 861 900

B) PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA (Se toma como base el ppto de m.p.) FORMULA:

UTILIZACION M.P.

INVENTARIO FINAL M.P.

INVENTARIO INICIAL M.P.

PRECIO COST. MATERIA PRIMA.

DETALLE
CONS. M.P. PLANEADA

MATERIA A
354 000 gr 8 000 gr

MATERIA B
170 000 gr 4 000 gr

MATERIA C
175 000 gr 3 000 gr

(+) INV. FINAL M.P

ABASTECIMIENTO (-) INV. INICIAL M.P.
Presupuesto Requerido M.P. (compra)

362 000 gr (10 000 gr) 352 000 gr

174 000 gr (15 000 gr) 159 000 gr

178 000 gr (5 000 gr) 173 000 gr

Precio
Ppto compra M.P. Planeadas

S/.

2.00

S/.

2.67

S/.

4.00

S/. 704 000

S/. 424 530

S/. 692 000 1 820 530

C.

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA POR HORA (se toma como base el presupuesto de produccin )

FORMULA:
UNIDADES DE PRODUCCIN X REQUERIMIENTO EN X HORAS COSTO HORA TARIFA EN HORAS

DETALE
HORAS PRESUPUESTADAS
COSTOS DE HORA
PPTO MANO DE OBRA

D
(12 000 X 3) 36 000
S/. 10.00 S/. 360 000

D1
(8 000 X1) 8 000
S/. 10.00 S/. 80 000

Z
(7 000 X 2) 14 000
S/. 10.00 S/. 140 000

HORAS

58 000

S/. 580 000

4. PRESUPUESTO GASTOS DE FABRICACIN

FORMULA

De costos

Gastos de fabricacin Indirectos: - Depreciacin - Seguros - Mantenimiento - Energa y Agua - Varios Total S/.

S/. 100 000 S/. 5 000 S/. 50 000 S/. 40 000 S/. 10 000 205 000

5..- PRESUPUESTO GASTOS DE VENTAS

FORMULA

De Gastos

Ppto. Ventas planeadas S/. 5 500 000 x 5 % comisin = S/. 275 000

6.- PRESUPUESTO GASTOS DE ADMINISTRACIN

FORMULA

De gastos

- Depreciacin - Sueldos - Varios - Int.por deuda a largo plazo Total S/.

S/. 10 000 S/. 200 000 S/. 10 000 S/. 30 000 250 000

Determinacin del costo unitario de produccin (para valorizar los productos terminados)
MATERIALES (M.P.)
A 15 g x 2.00 13 g x 2.00 10 g x 2.00

D
S/. 30.00 -------------------------------

D1
--------------S/. 26.00 ---------------

Z
-------------------------------S/. 20.00

6 g x 2.67 7 g x 2.67 6 g x 2.67

9 g x 4.00 4 g x 4.00 5 g x 4.00 Mano de Obra 3 h x 10.00 1 h x 10.00 2 h x 10.00

S/. 16.02 ------------------------------S/. 36.00 ------------------------------S/. 30.00 ------------------------------Ppto G.F. GF = -------------Base S/. 10.59 ------------------------------S/. 122.61

--------------S/. 18.69 ----------------------------S/. 16.00 ----------------------------S/. 10.00 --------------Ppto G.F. = --------------H/ Hombre --------------S/. 3.53 --------------S/. 74.22

-------------------------------S/. 16.02
-------------------------------S/. 20.00 -------------------------------S/. 20.00 205 000 = ------------- = 3.53 58 000 VCU. Gasto de Fab. -------------------------------S/. 7.06 S/. 83.08

GASTOS DE FABRICACIN

FORMULA:

3 h x 3.53 1 h x 3.53 2 h x 3.53 COSTO UNID. PRODUC.

ANEXO N 01
VALORIZACIN FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS

PRODUCTO STOCK FINAL

C.U.P

COSTO TOTAL S/.

7 000 Unidades

S/. 122.61

858 270

D1
Z

3 000 Unidades
2 000 Unidades

74.22
83.08

222 660
166 160 1 247 090

COSTO DE PRODUCCIN (IFPT)

7. COSTOS DE VENTAS
INV. INIC. PROD. TERM. (BALANCE 2011) (+) Costo de Produccin Materia Primas Mano de obra (Ppto. M.P.) 1 861 900 (Ppto. M.O.) 580 000 205 000 2 646 900 2 796 900 ( 1 247 090) S/. 1 549 810 S/. 150 000

Gastos de Fabric. (Ppto. G.F.)

SUB TOTAL (-) Inv. Final Prod. Term. (Anexo N 01) COSTOS DE VENTAS

8. PRESUPUESTO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO EJERCICIO 2012

(-)

(-)
(-)

(-)

Ventas S/. Costos de Ventas Utilidad Bruta Gasto de Adm. Ventas Utilidad ante de Parti. Y Deduc Participaciones 10% Utilidad Antes del Impuesto Impto. A la renta 30% Utilidad neta

5 500 000 ( 1 549 810) 3 950 190 ( 525 000) 3 425 190 ( 342 519) 3 082 671 ( 924 801) 2 157 870

9. PRESUPUESTO DE CAJA Saldo Inicial (Seg. B/G , Histrico) (+) S/. 50 000

(-)

INGRESO EN EFECTIVO Cobro Ctas por cobrar 2012 50 000 Cobro Planeado 90% de las Vtas. De 5 500 000 4 950 000 Total Ingresos 5 050 000 EGRESOS EN EFECTIVO Pago Compra Activo Fijo (Maquinaria) 50 000 Pago cuenta por pagar 2012 200 000 Pago de compras de M.P. Ao 2012 60% de 1 820 530 1 092 318 Pago mano de obra (Ppto M.O. ) 580 000 Pago Gastos de Fabricacin : (Ppto. G.F. Sin considerar depreciacin) 205 000- 100 000 105 000 Pago Gasto Adm. y Vtas (Ppto. Adm. Y Vtas sin considerar depreciacin ) 275 000 + 250 000 - 10 000 515 000 TOTAL DE EGRESOS S/. 2 542 318 SALDO FINAL (B/G PROYECTADO) 2 507 682

ANEXO N 2 DETERMINACION DEL INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA FORMULA: INV. INICIAL MATERIA PRIMA (+) Compras Materia prima disponible (-) Uso de Materia Prima Inventario Final Materia Prima XXX XXX XXX ( XXX ) XXX

INV. INICIAL MATERIA PRIMA (Segn Balance 2011) S/. 80 050 (+) Compras (Ppto de compras) 1 820 530 Materia prima disponible 1 900 580 (-) Uso de Materia Prima ( 1 861 900) Inventario Final Materia Prima S/. 38 680

BALANCE GENERAL PROYECTADO (AL 31-12-12)

ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTE. Caja y bancos S/. 2 507 682 Cuentas por cobrar 550 000 Materias Primas 38 680 Productos Terminados. 1 247 090 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4 343 452 Terreno Maquinaria y Equip. Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Total Activo 550 000 1 050 000 (160 000) 1 440 000 5 783 452

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE Tributos por pagar S/. Cuentas por pagar Part. X Pagar TOTAL PASIVO CTE. 924 801 728 212 342 519 1 995 532

PASIVO NO CORRIENTE Deudas a largos Plazo 150 000 Total de pasivo no Cte. 150 000 Total Pasivo 2 145 532 Patrimonio Capital Social 1 393 793 Resultado acumulado 2 244 127 Total patrimonio S/. 3 637 920 Total pasivo, y patrim. 5 783 452