Proyectos de inversión Pública

SEMANA N°4
Tema 7:
Formulación y Evaluación
del ciclo de inversión (3)

Tema 8:
Ejecución y Funcionamiento
CAPACIDAD
Conoce los estudios de preinversión de los proyectos de inversión.
Conoce la ejecución y funcionamiento de los proyectos de inversión.
TEMAS
Formulación y Evaluación (3) del ciclo de
inversión 07 Ejecución y Funcionamiento 08
 Estudios de pre inversión a nivel de perfil  Expediente técnico o documentos
(contenidos mínimos) equivalentes para los proyectos de inversión
 Matriz Marco Lógico. viables o para las inversiones de optimización.
 Evaluación social del proyecto.  Análisis de la demanda.
 Evaluación privada del proyecto.  Banco de Inversiones.
 Plan de implementación.  Ejecución. Funcionamiento: operación y
 Análisis de la sostenibilidad mantenimiento, y evaluación expost.
07 Formulación y Evaluación (3) del ciclo
de inversión

□ Estudios de pre inversión a nivel de perfil (contenidos

mínimos).
□ Matriz Marco Lógico
□ Evaluación social del proyecto
□ Evaluación privada del proyecto
□ Plan de implementación
□ Análisis de la sostenibilidad
 Estudios de pre inversión a nivel de perfil
PIP (contenidos mínimos). 07
SEMANA N° 4
https://www.mef.gob.pe/contenidos/archivos-descarga/anexo2_directiva002_2017EF6301.pdf

 
 
Etapa I* Etapa II
Contenido del perfil   Complemento con  
información de Información de
reforzado Información fuente primaria
fuente
En la primera etapa, se busca
–principales ítems- existente primaria
definir con información
suficiente el problema que
da origen al proyecto y las
principales características de
Diagnóstico X X X
las diferentes alternativas Análisis de la demanda** X X X
que sean técnicamente
factibles para su solución, de Análisis de la oferta*** X X X
tal forma que sea posible Análisis técnico de las X X  
seleccionar a la más alternativas de solución ****
conveniente mediante una Análisis técnico de la     X
evaluación social con un alternativa seleccionada
grado de incertidumbre Costos a precios de mercado X   X
aceptable1. En la segunda
etapa, se analiza con un
mayor nivel de
profundización la
Evaluación social X   X
información referida a la Análisis de sensibilidad y riesgo      
alternativa seleccionada en (probabilístico) de la rentabilidad
la etapa anterior, de tal social X X
modo de realizar Análisis de sostenibilidad X   X
posteriormente su
evaluación social. Línea de base para     X
evaluación expost
 PIP Matriz Marco Lógico 07
SEMANA N° 4

RESUMEN NARRATIVO DEL PROYECTO

OBJETIVOS
¿Cuál es la finalidad del
Proyecto? (Los beneficios,
el impacto global) FIN: OBJETIVO
DE DESARROLLO

¿Por qué se lleva a cabo

el Proyecto? (Impacto
directo, efecto, resultado PROPÓSITO:
de utilizar los OBJETIVO
componentes) PRINCIPAL

¿Qué productos o PRODUCTOS

componentes deben ser OBJETIVOS
producidos por el ESPECIFICOS
Proyecto? PROCESOS:ACTIVI
DADES ACCIONES
¿Cómo se producirán POR RESULTADO
los componentes?
 PIP Matriz Marco Lógico 07
SEMANA N° 4

LO ESENCIAL DEL MÉTODO

INDICADORES

Conceptos Claves:
INDICADORES DE
• Si podemos medirlo, FIN IMPACTO
podemos administrarlo.
• Los indicadores deben
PROPÓSITO INDICADORES DEL
expresarse en términos EFECTO
de cantidad, calidad y
tiempo.
INDICADORES DE
•Los indicadores a nivel PRODUCTO PRODCTO
del Propósito, miden el
efecto al terminar el INDICADORES DE
Proyecto. PROCESO
ACTIVIDADES
COSTOS /
INSUMOS
 PIP Matriz Marco Lógico 07
SEMANA N° 4

¿CÓMO OBTENEMOS LA EVIDENCIA?

MEDIOS DE
VERIFICACIÓN

Conceptos Claves: INDICADORES DE

FIN MEDIOS DE
Los indicadores y sus IMPACTO VERIFICACIÓN
fuentes o medios de
verificación:
PROPÓSITO INDICADORES MEDIOS DE
•Deben ser prácticos y DEL EFECTO VERIFICACIÓN
económicos.
•Proveen la base para INDICADORES DE
MEDIOS DE
PRODUCTO PRODUCTO
supervisar y evaluar el VERIFICACIÓN
Proyecto.
INDICADORES DE
MEDIOS DE
ACTIVIDADES PROCESO COSTOS
VERIFICACIÓN
/ INSUMOS
 PIP Matriz Marco Lógico 07
SEMANA N° 4

¿CÓMO PODEMOS MANEJAR LOS RIESGOS?

SUPUESTOS

Conceptos Claves: Para la

INDICADORES DE MEDIOS DE
• Aclarar los supuestos FIN IMPACTO VERIFICACIÓN Sosteni-
y riesgos que son bilidad
demasiado generales.
INDICADORES MEDIOS DE Para
• Analizar la PROPÓSITO
DEL EFECTO VERIFICACIÓN contribuir
importancia y
probabilidad de los al Fin
mismos. INDICADORES DE Para el
PRODUCTO MEDIOS DE
• Hacer seguimiento y PRODUCTO VERIFICACIÓN logro del
administrar los Propósito
supuestos durante el INDICADORES MEDIOS DE Para pro-
diseño y ejecución de ACTIVIDADES DE PROCESO VERIFICACIÓN ducir los
COSTOS /
proyectos. INSUMOS Resultados
 PIP Evaluación social del proyecto 07
SEMANA N° 4

Si la evaluación social en esta

etapa da resultados poco
concluyentes respecto a cuál es la
mejor alternativa, será necesario
en esta primera etapa profundizar
la información para seleccionar
de forma definitiva la mejor
alternativa que será evaluada en
la siguiente etapa del estudio de
preinversión.
 PIP Evaluación privada del proyecto 07
SEMANA N° 4

Evaluación privada

La evaluación privada deberá efectuarse para aquellos proyectos

de inversión que tienen un potencial de generación de ingresos
monetarios (por ejemplo, a través del cobro de peajes, tarifas,
tasas, cuotas, entre otros) por la prestación del servicio público
sujeto de intervención. Contempla el análisis de flujos de caja
(ingresos y egresos) desde el punto de vista de la institución
(entidad o empresa pública) responsable de la ejecución y
operación del proyecto, con el objeto de determinar su grado de
autosostenibilidad y/o hasta qué punto tendrá que ser financiado
con recursos públicos, sujeto a que el proyecto sea socialmente
rentable. Los resultados de este análisis deberán complementar
el análisis integral de la sostenibilidad del proyecto.
 PIP Plan de implementación 07
SEMANA N° 4

Plan de implementación

En el plan de implementación del proyecto se detallarán las

actividades y las tareas necesarias para el logro de las metas
de productos, estableciendo la secuencia y la ruta crítica, la
duración, los responsables y los recursos necesarios. Se
requiere elaborar una programación realista de las actividades
por ejecutar en la fase de inversión, que permita el control y el
seguimiento adecuados de los tiempos de ejecución.
 PIP Análisis de la sostenibilidad 07
SEMANA N° 4

Análisis de Sostenibilidad

Especificar las medidas que se están adoptando para garantizar que el

proyecto generará los resultados previstos a lo largo de su vida útil. Entre
los factores que se deben considerar están: (i) la disponibilidad oportuna
de recursos para la operación y mantenimiento, según fuente de
financiamiento; (ii) los arreglos institucionales requeridos en las fases de
ejecución y funcionamiento; (iii) la capacidad de gestión del operador; (iv)
el no uso o uso ineficiente de los productos y/o servicios (v) conflictos
sociales; (vi) la capacidad y disposición a pagar de los usuarios; y, (vii) los
riesgos en contexto de cambio climático. Cuando los usuarios deban
pagar una cuota, tarifa, tasa o similar por la prestación del servicio, se
realizará el análisis para determinar el monto y elaborará el flujo de caja
(acorde con lo señalado en el numeral 4.2). Se debe hacer explícito qué
proporción de los costos de operación y mantenimiento se podrá cubrir
con tales ingresos.
08 Ejecución y Funcionamiento

□ Expediente técnico o documentos equivalentes para

los proyectos de inversión viables o para las
inversiones de optimización.
□ Análisis de la demanda.
□ Banco de Inversiones.
□ Ejecución. Funcionamiento: operación y
mantenimiento, y evaluación expost.
 Expediente técnico o documentos
PIP equivalentes para los proyectos de
inversión viables o para las 08
SEMANA N° 4 inversiones de optimización

ESTUDIOS PARA FORMULAR UN

PROYECTO
Contribuye a la medición de costos y beneficios de la alternativa seleccionada.

PASOS INSTRUMENTOS RESULTADOS

1. Estudio de • Estimaciones de oferta y Determinación de beneficios.

mercado demanda: Población Objetivo.

• Tamaño.
2. Estudio • Localización. Análisis de componentes.
técnico
• Tecnología o Estrategia.
• Organización.
• Implementación.
• Inversión (fija e intangibles) y
3. Estudio Determinación de costos y
económico Capital de Trabajo.
presupuesto.
• Costos operativos.
 Expediente técnico o documentos
PIP equivalentes para los proyectos de
inversión viables o para las 08
SEMANA N° 4 inversiones de optimización

ESTUDIO DE MERCADO
En este modulo abordaremos lo referente al estudio de
mercado, de manera especifica pretendemos que tenga una idea
clara de como:

Determinar el horizonte de evaluación dentro del ciclo

del proyecto.
Identificar, analizar, cuantificar y proyectar la demanda
en el mercado objetivo.
Identificar, analizar, cuantificar y proyectar la demanda la
oferta en el mercado objetivo.
Determinar el Balance Oferta – Demanda.
 Expediente técnico o documentos
PIP equivalentes para los proyectos de
inversión viables o para las 08
SEMANA N° 4 inversiones de optimización

ESTUDIO DE MERCADO

HORIZONTE DE EVALUACIÓN
El horizonte de evaluación es el período de tiempo en el cual se
compara los ingresos/beneficios que el PIP genera con los
costos y/o gastos que requiera.

Algunos criterios para determinar el horizonte de

evaluación:

• No mayor a 10 años, a menos que se justifique.

• El período de tiempo en el cual el proyecto generará
beneficios.
• La vida útil del activo principal generado por el
proyecto.
 Expediente técnico o documentos
PIP equivalentes para los proyectos de
inversión viables o para las 08
SEMANA N° 4 ANÁLISIS DE LA OFERTA: ACTUAL Y inversiones de optimización
OPTIMIZADA

OFERTA ACTUAL
Bienes y servicios que se pueden producir con la capacidad instalada actual.

El análisis tiene como objetivo estimar la capacidad de producción de los servicios de la que se dispone actualmente y su
tendencia a futuro. ¿Cuántas matrículas puede ofrecer? ¿Cuántas atenciones curativas se puede ofrecer? ¿Cuántos m 3 de
agua para riego se puede entregar a los agricultores? ¿Cuántos m 3 de agua potable se puede entregar a la población?

Este análisis se trabaja en función a los recursos disponibles: Humanos y físicos (Infraestructura, equipos, etc.). Se requiere
la evaluación de éstos en función a estándares técnicos. Ver si a futuro mantendrán su capacidad.
Identificar los factores de producción que generen restricciones de la oferta, las dificultades o problemas que impiden que se
provea del bien o servicio adecuadamente.
OFERTA OPTIMIZADA
Analizar si se puede incrementar la oferta interviniendo sobre los recursos que definen la actual capacidad, sin que implique
inversiones. Ejemplo: mejora en la gestión de recursos (turnos, adecuaciones), mejora eficiencia en el uso de los bienes o
servicios.
Analizar las posibilidades reales de intervenciones.
Estimación y proyecciones de la oferta optimizada.
 PIP
Análisis de la demanda. 08
SEMANA N° 4 ANÁLISIS DE LA DEMANDA
Considerar el área de influencia.
Definir los servicios que demandarán los usuarios y que se proveerá en la
postinversión (no los productos a lograrse con el PIP).
Estimar la población demandante (número de usuarios actuales y futuros).

Población del área de

influencia

Población vinculada al PIP

Población con necesidades

Población que busca atención

 PIP
Análisis de la demanda. 08
SEMANA N° 4

ANÁLISIS DE LA DEMANDA: POBLACIÓN DEMANDANTE Y

DEMANDA

POBLACIÓN DE POBLACIÓN DEMANDANTE POBLACIÓN DEMANDANTE

TIPO DE PIP DEMANDA
REFERENCIA POTENCIAL EFECTIVA

Población total de la localidad Abonados domésticos (Nº de hogares), Abonados que solicitan conectarse al Nº KWh - mes
Abonados comerciales, Abonados de Uso sistema eléctrico
Electrificación Rural General, Abonados de Pequeña Industria

Población total del área de Población total del área de influencia que no Población que solicita el servicio Nº Litros /segundo
Agua Potable influencia recibe el servicio (o recibe de baja calidad)

Población total del área de Población total del área de influencia que no Población que solicita el servicio Nº Litros /segundo
Alcantarillado influencia recibe el servicio (o recibe de baja calidad)

Población total del área de Población total del área de influencia Población total del área de influencia Nº TM residuos/día
Residuos sólidos influencia

Población total del área de Población con necesidad de trasladarse Población que busca trasladarse IMD vehículos
Pistas y veredas influencia IMD peatones
 PIP
Análisis de la demanda. 08
SEMANA N° 4

Análisis de la población beneficiaria

1. Población de referencia (N): Es la población total del área o

áreas geográfica donde se llevará a cabo el proyecto.
2. Población afectada (A): Es la parte de la (N) que requiere de los
servicios del proyecto para satisfacer la necesidad
identificada(=población carente o Población Demandante).
3. Población objetiva (B): es aquella parte de la (A) a la que el
proyecto, una vez examinados los criterios y restricciones, está
en condiciones de atender.
4. Población ya atendida por otras entidades u ofertas
 PIP
Banco de Inversiones 08
SEMANA N° 4

Banco de Inversiones

La aplicación del Banco de Inversiones (BI) es una herramienta donde los funcionarios públicos
almacenan, actualizan y publican las Fichas de Registro de los proyectos de inversión pública,
haciendo posible la interacción informática entre las Unidades Formuladoras (UF), las Unidades
Ejecutoras de Inversión (UEI) y la Dirección General de Política de Inversiones (DGPI).
Esta herramienta permite que el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones tenga una base de datos estandarizada con la información más relevante de los
proyectos presentados y evaluados por diferentes Unidades Formuladoras del Perú.
Los datos solo pueden ser ingresados por los funcionarios públicos con usuario y contraseña, pero
cualquier ciudadano con acceso a internet puede consultar esta información.
 PIP
Banco de Inversiones 08
SEMANA N° 4
REGISTROS EN EL BANCO DE
INVERSIONES
Formato N° 07-A: Registro del
Mediante:
PIP
El Anexo N° 02: Clasificador
1. El Proyecto de de Responsabilidad Funcional
Registra: Inversión y el resultado Considerando: del Invierte.pe
de la evaluación
realizada. Que la UIE a cargo (i) este
registrada y (ii) cuente con
UF, GN, GR Y GL Y verifica: capacidad técnica-financiera y
competencia legal.

1.El archivo electrónico de la

2. La declaración de Ficha Técnica o Estudio de
Registra: viabilidad, incluyendo Adicional: Preinversión viable.
el Formato N° 07-A. 2.Resumen ejecutivo del
estudio viable.

FUENTE: ART. N° 16.2 DEL REGLAMENTO DEL

INVIERTE.PE, ART. N° 24.2, 24.3, 24.6, 24.12 DE LA
DE LA DIRECTIVA GENERAL DEL INVIERTE.PE
 Ejecución. Funcionamiento:
PIP operación y mantenimiento, y
evaluación expost
08
SEMANA N° 4

La evaluación ex post debe realizarse inmediatamente después del

inicio de la fase de Funcionamiento, con la finalidad de garantizar que
se encuentre disponible la mayor cantidad posible de fuentes de
información sobre la fase de ejecución del proyecto y las experiencias
adquiridas durante la ejecución física de esta. En la práctica, este tipo
de evaluación en su versión completa (con trabajo de campo) es un
proceso participativo donde intervienen todos los involucrados desde
la concepción de la idea de proyecto (en la fase de PMI), las fases de
Formulación y Evaluación y la fase de Ejecución, así como el futuro
operador del proyecto (o eventualmente el operador que recién ha
tomado la responsabilidad de operar la infraestructura), es decir, el
responsable de la fase de Funcionamiento. Esta evaluación ex post
está a cargo de la Oficina de Programación Multianual de Inversiones.
https://www.mef.gob.pe/contenidos/inv_publica/anexos/anexo12_directiva001_2019EF6301.pdf
 Referencias
Libros

1. MEF (2018), PROGRAMACIÓN MULTIANUAL QUE REGULA Y ARTICULA LA FASE

DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES Y LA FASE DE PROGRAMACIÓN DEL
SISTEMA NACIONAL DE PRESUPUESTO, R. M. N°035 -2018 – EF/15.
2. Soto, C., Herrera, J., (2014), El Sistema Nacional de Inversión Pública (SNIP) y la
Preparación de Proyectos PIP, Cuarta Edición.

Links de interés

URL https://www.youtube.com/watch?v=7fqdNQ5MbF0