Finanzas

FINANZAS APLICADAS
Semana 03 - Interés Simple:

Descuento Racional y Descuento Bancario
Logro de la Unidad:
• Al final de la sesión, el alumno realiza operaciones financieras de descuento simple

racional y descuento simple bancario.
Objetivos
• Entender el concepto de descuento racional, descuento bancario, tasa interés de descuento, valor liquído
y descuento.
• Saber identificar, ordenar y representar esquemáticamente los elementos que intervienen en una
operación financiera de descuento.
• Calcular el coste de una operación financiera de descuento bajo el régimen del interés simple.
• Saber aplicar el descuento simple.
Importancia
• La noción de la operación financiera de descuento destaca entre las operaciones de

financiamiento que se presentan en el sistema financiero, de ahí, su importancia por su
estudio.
Contenidos
• Descuento Simple Racional

• Ejercicios
• Descuento Simple Bancario ó Comercial
• Ejercicios
• Interés simple exacto y Ordinario
• Cálculo de tiempo y la tasa de interés
DESCUENTO SIMPLE RACIONAL
En el Interés Simple existen dos tipos de Descuento Simple:

• Racional y
• Bancario ó Comercial.
El descuento, propiamente dicho, no es más que una disminución de intereses que
experimenta un capital futuro como consecuencia de adelantar su vencimiento, por lo tanto se
calcula como el interés total de un intervalo de tiempo (el que se anticipe el capital futuro).
En una operación de descuento racional, el importe a recibir por el descontante es igual al

valor presente del título-valor calculado con una tasa. El valor líquido coincide con el valor
presente.
Sabemos
Reemplazando:
De la formula se puede obtener:
𝑆𝑖𝑛
𝐷=
1 + 𝑖𝑛
En el Descuento Racional el descuento de intereses se calcula sobre el valor efectivo (P)

empleando un tipo de interés efectivo (i).
Al ser P (el capital inicial) aquel que genera los intereses en esta operación, igual que
ocurría en la capitalización, resulta válida la fórmula de la capitalización simple, siendo
ahora la incógnita el capital inicial (P).
Ejemplo 1
Una letra de S/ 3 800 con vencimiento el 26 de febrero es descontada el 18 de enero a una

tasa de interés simple anual del 24%. Calcule el importe del descuento racional.
SOLUCIÓN
Fórmula  1 
D  S 1  
 (1  in) 
Datos Solución
D=?  
S = 3 800  1 
D 3800 1  96,30
i = 0.24 año 39 
 (1 0.24* )
 360 
t = 39/360 año
Valor Recibido (P) = S - D = 3 800 – 96.30 = 3 703.30

Ejemplo 2
Una letra de S/ 20 000 con vencimiento dentro de 60 días se descuenta hoy a una tasa
nominal anual del 24%. Calcule: a) El descuento racional simple b) Su valor presente c) El
interés que se cobrará sobre el importe realmente desembolsado
SOLUCIÓN
a) Cálculo del descuento  
 1 
D = ? S = 20 000 D  20000 1   769, 23
60 
 (1  0.24* )
i = 0.24  360 
n = 60/360
b) Cálculo del Valor presente P

20 000
 19 230.77
60
(1  0.24* )
360
c) Cálculo de interés
Ejemplo 3
• Calcule el descuento racional de un pagaré al día 26 de abril, cuya fecha de vencimiento es el
30 de mayo, su valor nominal es S/. 10 000 y la tasa de interés simple anual es del 30%.
SOLUCIÓN
• El valor nominal de un documento que es sometido a descuento es un valor futuro S. Los días
que faltan para el vencimiento del pagaré son n = 34/360, dato que se expresa en términos
anuales porque la tasa aplicada es anual.
• D = ? N = 34/360 i = 0.30 S = 30 000
 1   
D  S 1    1 
 (1  in )  D  10 000 1   275,53
34 
 (1  0.30 x )
 360 
Ejemplo 4
• Dos letras de S/. 5 000 y SI. 8 000 cada una, con vencimientos a 30 y 45 días, son
descontadas a una tasa de interés simple del 12% y 15% anual respectivamente. Calcule el
importe total del descuento simple racional.
• SOLUCIÓN
 
• D1 = ? 
D1  5 000 1 
1 
30   49,50
S = 5 000  (1  0.12 x )
 360 
n = 30/360
i = 0.12  
• D2 = ?  1 
D1  8 000 1   147, 24
45 
S = 8 000  (1  0.15 x

)
360 
n = 45/360
i = 0.15
D = D1 + D2 = 49,50 + 147,24 = 196,74
Ejercicios – Descuento Racional
• Faltando 50 días para su vencimiento, se descuenta una letra cuyo valor nominal es de
SI. 7 200. Calcule el importe del descuento racional simple aplicando una tasa de interés
simple del 24% anual. Rp. D = SI. 232,26.
• El día de hoy, 15 de enero, se descuentan 3 letras cuyos valores nominales son de SI. 7 200,
SI. 6 000, y S/. 8 300. Siendo los vencimientos el 16, 20 y 22 de febrero, respectivamente,
calcule el importe total del descuento racional simple aplicando una tasa de interés simple del
24% anual. Rp. D = SI. 469,09.
• Un pagaré con v.alor nominal de SI. 6 000 vence el 14 de abril. Se descuenta el 1 de marzo.
¿Qué importe se recibirá en esta fecha aplicando un descuento racional simple con una tasa
de interés simple del 24% anual? Rp. P = SI. 5 829,02.
Ejercicios – Descuento Racional
• Un pagaré con valor nominal de SI. 10 800 es descontado racionalmente el 6 de junio,
obteniéndose un valor presente de SI. 10 000. Halle la fecha de vencimiento del documento
considerando una tasa mensual de interés simple del 4%.
• Javier Gómez recibe un documento cobrable dentro de 9 meses por un valor final de
$130,610.00. Si para recibir efectivo anticipadamente negocia el documento con una
compañía que opera en base a una tasa del 15% simple semestral, determine qué suma
recibirá el Sr. Gómez.
DESCUENTO SIMPLE BANCARIO ó COMERCIAL
Eldescuento bancario es el interés calculado sobre el valor nominal o valor futuro (S) de un
título-valor, importe a deducir del monto del documento para encontrar su valor líquido, el
cual va a representar el verdadero importe financiado.
La tasa de interés aplicada es conocida como tasa adelantada o tasa de descuento “d” que
se aplica sobre el valor nominal. La cual se diferencia de la tasa vencida “i” que se aplica
sobre el valor líquido “P”.
Valor Líquido también (Valor Líquido, Valor Descontado)

• El valor líquido es el importe que recibe el descontante después de deducir los intereses
calculados sobre el valor nominal (valor futuro) del documento descontado, lo que
origina un importe menor a su respectivo valor presente.
• Si al valor nominal se le resta este descuento, entonces se obtiene el Valor Liquido o

Valor Descontado P.
𝑷=S−𝑫
Descuento Comercial o Bancario

Se calcula restando al Valor Nominal un Descuento.
El Descuento Bancario, se obtiene multiplicando el
Valor Nominal del documento por el plazo y la tasa
de descuento. De lo anterior se tiene:
𝑫 = S∗𝒏∗𝒅
Donde:
D = Descuento del Documento;
S = Valor Nominal,
n = plazo en años y
d = Tasa de Descuento Simple Anual.
Valor nominal de un título-valor

En una operación de descuento el punto de partida es un capital futuro conocido (S) cuyo
vencimiento se quiere adelantar.
Deberemos conocer las condiciones en las que se quiere hacer esta anticipación:
 duración de la operación (tiempo que se anticipa el capital futuro) y
 tanto de interés aplicado.
Ejemplo 5
El descuento comercial de un documento con Valor Nominal de $8,500 tres

meses antes de vencer, es decir n = 3/12 (plazo en años) con un descuento del
10.40% simple anual es:
De acuerdo a la fórmula: 𝐷= S∗𝑛∗𝑑
D = $8,500*(3/12)*(0.1040) = $221
Si al valor nominal se le resta este descuento, entonces se obtiene el Valor

Liquido o Valor Descontado P.
𝑷= S−𝑫
P = $8,500 – $221 = $8,279
EJEMPLO 6
Una letra de S/. 5 000 se descuenta a una tasa de descuento del 12% anual faltando 38 días
para su vencimiento. Halle el descuento bancario simple.
SOLUCIÓN
El problema consiste en hallar el descuento bancario simple con una tasa de descuento
bancario d, la cual se aplica necesariamente sobre el valor nominal del título-valor que
constituye un valor futuro S.
D = ? S = 5 000 d = 0.12 n = 38/360
D = 5 000*(0.12)*(38/360) = 63.33
• Valor Liquido o Valor Descontado es:
𝑷= S −𝑫 ó 𝑷=S(𝟏−𝒏∗𝒅)
4 936,67
EJEMPLO 7
Eldescuento bancario simple de un título-valor, faltando 43 días para su vencimiento, ha
sido de S/. 425 a una tasa de descuento anual del 15%, ¿cuál fue su valor nominal?
¿Cuál es el valor líquido recibido?
SOLUCIÓN
De la formula de descuento bancario simple D = Sdn, se despeja la incógnita S requerida.
S=? D = 425 n = 45/360 d = 0.15
• El valor nominal es S/ 23 720.93

• El valor liquido es P = S – D = 23 720,93 – 425 = 23 295,93
Ejercicios – Descuento Bancario
1. Calcule el valor líquido de un pagaré de S/. 9 000 sometido a descuento bancario simple faltando
65 días para su vencimiento, a una tasa de descuento anual del 12%.
2. Faltando 50 días para su vencimiento, se descuenta una letra cuyo valor nominal es de SI. 7 200.
Calcule el importe del descuento bancario simple aplicando una tasa de interés simple del 24%
anual. Rp. D = SI.240.00
3. El l día de hoy, 15 de enero, se descuentan 3 letras cuyos valores nominales son de SI. 7 200,
SI. 6 000, y S/. 8 300. Siendo los vencimientos el 16, 20 y 22 de febrero, respectivamente, calcule
el importe total del descuento bancario simple aplicando una tasa de interés simple del 24% anual.
Rp. D = SI. 507.97
4. Un pagaré con valor nominal de SI. 6 000 vence el 14 de abril. Se descuenta el 1 de marzo. ¿Qué
importe se recibirá en esta fecha aplicando un descuento bancario simple con una tasa de interés
simple del 24% anual? Rp. P = SI. 5 820,00
INTERÉS SIMPLE EXACTO y ORDINARIO
Interés Simple Exacto o Real

Se calcula sobre la base del año de 365 días o 366 en años bisiestos.
Interés Simple Ordinario o Comercial

Se calcula sobre la base del año de 360 días, también es llamado año comercial o bancario.
Calcule el interés ordinario y exacto de una deuda por $28,500 a una tasa de interés simple
anual del 22%, durante el periodo 6 de junio al 15 de diciembre de 2012.
Interés Simple Exacto o Real

I = 28,500 * 22% / 365 * 192 = 3,298.2
I = 28,500 * 22% / 365 * 189 = 3,246.7
Interés Simple Ordinario o Comercial

I = 28,500 * 22% / 360 * 192 = 3,344.0
I = 28,500 * 22% / 360 * 189 = 3,291.8
Cálculo de tiempo y la tasa de interés
La tasa de interés “i” a la que habría que prestar o invertir un capital ”P” para que en un tiempo
“t” alcance el monto “S” se obtiene al despejar a “i” de la fórmula S=P(1+it)
• El tiempo requerido para que un capital “P”, colocado a una tasa de interés “i”, alcance un
monto “S”, se procede a despejar a “t” de la fórmula S=P(1+it) resultando:
Ejemplo 8
•Si un
préstamo por $260,000.00 se canceló mediante un pago único ascendente a $279,602.92
al cabo de 5½ meses, calcule qué tasa de interés simple anual le aplicaron al financiamiento.
• SOLUCIÓN:
• P = $260,000.00
S = $279,602.92
t = 5.5 meses = 5.5/12 año
i =?
• Sustituyendo los valores conocidos en la fórmula, se obtiene:
Ejemplo 8 - Otra solución
• El
ejercicio puede resolverse también empleando las fórmulas:
• SOLUCIÓN:
• P = $260,000.00
S = $279,602.92
I = S – P = 279,602.92 – 260,000.00 = $19,602.92
t = 5.5 meses = 5.5/12 año
i =?
• Sustituyendo los valores conocidos en la fórmula se obtiene:
Ejemplo 9
•¿En qué tiempo (meses) una inversión de $50,000.00 efectuada al 19% simple anual alcanza el
monto de $55,937.50?
• SOLUCIÓN:
• P = $50,000.00
S = $55,937.50
i = 19 % anual = 0.19/12 meses
t =?
• Sustituyendo los valores conocidos en la fórmula, se obtiene:
• Resolverlo por el otro método.

Ejemplo 9 – Otra solución
• El
ejercicio puede resolverse también empleando las fórmulas [6] y [4]:
• SOLUCIÓN:
• P = $50,000.00
S = $55,937.50
I = S – P = 55,937.50 – 50,000.00 = $5,937.50
i = 19 % anual = 0.19/12 meses
t =?
• Sustituyendo los valores conocidos en la fórmula [4], se obtiene:
Ejemplo 10
•Calcular
en qué tiempo (meses) se aumenta en un 10% una inversión efectuada al 13⅓ %
simple anual.
• SOLUCIÓN:
• P = $100.00 (PODEMOS ASUMIR CUALQUIER VALOR PARA “P”)
S = $100 (1+0.10) = $110.00
i = 13.33333… % anual = 0.133333…/12 meses
t =?
• Sustituyendo los valores conocidos en la fórmula [11], se obtiene:
Tabla de Formulas relativas al interés simple
Gracias

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FINANZAS APLICADAS

Semana 03 - Interés Simple:

• Al final de la sesión, el alumno realiza operaciones financieras de descuento simple

• La noción de la operación financiera de descuento destaca entre las operaciones de

• Descuento Simple Racional

En el Interés Simple existen dos tipos de Descuento Simple:

En una operación de descuento racional, el importe a recibir por el descontante es igual al

En el Descuento Racional el descuento de intereses se calcula sobre el valor efectivo (P)

Una letra de S/ 3 800 con vencimiento el 26 de febrero es descontada el 18 de enero a una

Valor Recibido (P) = S - D = 3 800 – 96.30 = 3 703.30

b) Cálculo del Valor presente P

Valor Líquido también (Valor Líquido, Valor Descontado)

• Si al valor nominal se le resta este descuento, entonces se obtiene el Valor Liquido o

Descuento Comercial o Bancario

Valor nominal de un título-valor

El descuento comercial de un documento con Valor Nominal de $8,500 tres

Si al valor nominal se le resta este descuento, entonces se obtiene el Valor

• Valor Liquido o Valor Descontado es:

S=? D = 425 n = 45/360 d = 0.15

• El valor nominal es S/ 23 720.93

Interés Simple Exacto o Real

Interés Simple Ordinario o Comercial

Interés Simple Exacto o Real

Interés Simple Ordinario o Comercial

• Resolverlo por el otro método.

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