Semana Nro 02

Modalidad de Educación Semipresencial

Facultad de Ciencias Administrativas y

UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES

PRESTAMOS Y
AMORTIZACIONES
Contables

Docente: CPCC Nilton Gandhy

Camarena Sanchez

Semestre Académico 2022 – I

Asignatura: INFORMATICA APLIACADA A LAS FINANZAS
Unidad Nº 01 : PRESTAMOS, AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES
OBJETIVOS
Objetivos
Interpretar, el valor del dinero en el tiempo, la
tabla de amortizaciones de los préstamos
según las principales modalidades, y las
depreciaciones según sus principales
métodos, mediante el uso de las funciones
financieras de las herramientas informáticas,
que permitan al estudiante tomar una mejor
decisión de financiamiento e inversión.
MOTIVACIÓN
 Frases Comunes…
¨Necesito pedir un préstamo en el banco para…¨

¨Deposité $$$ en un certificado financiero¨.

¨Tengo que abonarle a la tarjeta de crédito este mes¨.

¨Los intereses son más bajos en el banco X¨.

¨¿Me conviene más comprar a crédito o al contado?¨

¨¿Dónde invierto mi dinero?¨

¨Compré un carro financiado en la agencia para mi nuevo

trabajo¨.
INTRODUCCIÓN
¿Por qué las casas comerciales ofrecen descuentos
exclusivos SOLO con compras con sus respectivas
tarjetas de crédito?
DESARROLLO DEL
TEMA
LOGRO DE SESIÓN
 Identifica los diferentes tipos de
interés bancario y comercial,
resolviendo problemas aplicados a su
entorno .
 PRESTAMOS BANCARIOS
› En el Sistema Financiero, los préstamos personales y otras modalidades

crediticias suelen contratarse bajo el sistema de cuotas periódicas y

constantes (anualidades), las cuales están compuestas por intereses,

amortización (parte destinada a rembolsar el capital prestado), comisiones y

gastos. Las primeras cuotas de un cronograma de pagos tienen una mayor

participación de intereses debido a que el saldo deudor es mayor.

FÓRMULA PARA LA LIQUIDACIÓN DE
INTERESES Y PAGOS PARA PRÉSTAMO FÁCIL

Antes de calcular el valor de una cuota para un período determinado es

conveniente definir los siguientes términos:
• Monto del Crédito (S): deuda contraída con Interbank. Incluye el pago del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) al momento del desembolso.

• Tasa de Interés Efectiva Anual (TEA): tasa de interés cobrada por la deuda
contraída. Se expresa en forma efectiva anual. (Año 360 días)

• Seguro de Desgravamen (Des): seguro que cubre el saldo deudor e interés

pendiente de pago de fallecer el titular del préstamo o alguno de los asegurados
(seguro mancomunado). Es un gasto que se expresa en forma de tasa efectiva
mensual.
FÓRMULA PARA LA LIQUIDACIÓN DE INTERESES Y
PAGOS PARA PRÉSTAMO FÁCIL
• Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): tasa de interés cobrado por la
deuda que incluye gastos y comisiones. Expresada en forma efectiva
anual.

• Comisión por envió de informe de pago mensual (P): retribución

mensual que cobra el banco por servicios ofrecidos.

• Número de cuotas del crédito (n): número de cuotas a pagar por la

deuda contraída.

• Penalidad por incumplimiento de pago (PIP): Retribución que cobra

el banco por el servicio de cobranza generado por el incumplimiento de
pago por parte del cliente. Se expresa como un cargo fijo al noveno y
decimo quinto día de incumplimiento
 FÓRMULAS
 Para el cálculo de la tasa de interés diaria (TED) se utiliza la siguiente fórmula:
1
TED  (1  TEA) 360  1

 La tasa de interés mensual se calcula en base a la tasa diaria, considerando el

número de días del mes “t”, de la siguiente forma:

EJEMPLO: El mes “t” corresponde al período del 05/09/2012 al 05/10/2012, es decir a

30 días.

días del mes "t "

TEM a  (1  TED) 1
 Para hallar el interés del mes “t” se debe aplicar la siguiente fórmula:

Interés Mensual  I  S * TEM a

 Para el seguro de desgravamen mensual, de manera similar al cálculo del
interés, se halla una tasa mensual que se ajusta a los días del periodo t.

 días del mes " t" 

Desa  S * Des *  
 30 
 Para el cálculo de la cuota se utiliza la fórmula financiera de una anualidad.
Sin embargo, al no contar con periodos de tiempo constantes (meses con el
mismo número de días), esta fórmula no puede ser aplicada, por lo que se
emplea un sistema iterativo que permite obtener una cuota constante.
De manera referencial se muestra el cálculo de la cuota mediante la fórmula
tradicional de una anualidad.
i
A S*
A= Anualidad 1  1  i  t
S= Deuda total contraída
i= Tasa de interés mensual (Tasa del préstamo + Tasa Seguro de Desgravamen)
t= Plazo (meses)
Al utilizar el sistema iterativo se obtiene una cuota ajustada (Ca) de 1,058.15, similar
al que se obtendría con el cálculo de la anualidad.
La amortización del préstamo se halla mediante la diferencia entre la cuota, el interés
y el seguro de desgravamen.

 Para hallar la cuota total ( Ct ), se debe sumar a lo hallado anteriormente (Ca) la

comisión por envió de informe de pago.

Ct  Ca  P
 Para hallar la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA), se realiza una sumatoria del
valor actual de las cuotas a pagar en condición de cumplimiento (S/. 1,068.15) del
plazo (36) y se busca la tasa que permita que esta sumatoria se aproxime al monto
desembolsado (S/. 28,000). En este caso,
En el caso de incumplimiento:
Cuando una deuda no es pagada en la fecha acordada se aplica la tasa de interés
compensatoria original (TEA) sobre el capital y se cobra una penalidad por
incumplimiento de pago (PIN).
Siguiendo con el ejemplo anterior, se asume que el cliente no realizo el pago de la
tercera cuota y tuvo un retraso de 10 días.

 Para el cálculo del interés compensatorio por incumplimiento (CIN) se debe aplicar
la siguiente formula,
Número de días de incump lim iento
CIN  ( A3  I 3 ) * (1  TEA) 360 1
 Para hallar la cuota en el costo de incumplimiento ( C ) , se debe sumar la cuota
i
total hallada anteriormente (Ct ), el interés compensatorio y penalidad por
incumplimiento de pago (PIP)

Ci  Ct  CIN  PIP
AMORTIZACIONES
 Amortización o Préstamos de Capitales

Llamamos así a toda operación financiera compuesta de prestación

única y contraprestación múltiple con vencimiento posterior (aunque
existen otras variantes ).
La operación de amortización de capital tiene por objeto a amortización
de una deuda mediante la entrega de una sucesión de pagos
escalonados en el tiempo. Generalmente se conciertan entre personas
físicas o jurídicas y las Entidades de Crédito.
Es la operación contraria a la constitución.
En esta operación intervienen los siguientes elementos:

vp : Capital prestado o a amortizar.

As : Términos amortizativos que entrega el prestatario para amortizar la
deuda I : Tipo de interés de la operación.
vn : Capital prestado valorado al final de la
operación. N : Duración de la operación.
Tipos de amortización

Cuota constante:
su importe periódico es siempre el mismo. Los intereses se van reduciendo a
medida que avanza la amortización del capital. Es la forma más común de
amortizar un préstamo hipotecario y la que ofrecen en general las entidades
financieras.

Cuota creciente:
su importe periódico aumenta cada año a un porcentaje prefijado.

Cuota fija:
cuando permanece invariable, incluso con modificaciones en el tipo de interés, lo
que conlleva el reajuste continúo en el plazo.
Sistemas de amortización

El sistema Francés consiste en determinar una cuota fija. Mediante el cálculo

apropiado del interés compuesto se segrega el principal (que será – creciente)
de los intereses (decrecientes).

En el sistema alemán, o sistema de cuota de amortización fija, se caracteriza

por pagar los tipos de interés de manera anticipada en cada cuota. Cabe
destacar que los tipos de interés a pagar se calculan sobre el saldo pendiente
de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del tiempo.

El sistema Americano establece una sola amortización única al final de la vida

del préstamo. A lo largo de la vida del préstamo solo se pagan intereses. Al no
haber pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos.
Saldo insoluto:

Parte de la deuda no cubierta en una fecha dada. El capital insoluto,

justamente de que se ha efectuado un pago, es el valor actual de todos los
pagos que aún faltan por hacerse.
Cálculo de los términos amortizativos

Si suponemos que los tipos de interés son constantes y que los términos
amortizativos son constantes, el calculo de los términos se podrá hallar por
medio de la igualdad entre prestación y contraprestación:

a = Vn = V0 (1+i)n
 Tabla de amortización.

Una tabla de amortización es una representación de la trayectoria de un

crédito. Se distinguen principalmente los siguientes elementos:

Saldo inicial.
Es el saldo de la deuda al inicio de cada período. En el primer período,
equivale al valor del crédito, y en los demás períodos equivale al saldo final del
período anterior.

Cuota.
Corresponde al valor que se paga en cada período. Se compone de intereses
y de abono a capital. El valor de la cuota depende del sistema de amortización
que se utilice.

Intereses. corresponde al valor de los intereses pagados por el hecho de

utilizar el capital por un período de tiempo determinado. Se calcula teniendo en
cuanta el saldo de capital al inicio de cada período y multiplicado por la tasa
de interés periódica.
Capital.

Corresponde a la parte de la cuota que va a disminuir el valor de la deuda. Se

calcula restando los intereses del valor de la cuota.

Saldo final.

Corresponde al saldo de la deuda al final de cada período. En el último período

es igual a cero. Se calcula restando el abono a capital del saldo inicial del
período.
Sistemas de amortización FORMULAS A UTILIZAR

2.1Amortización mediante abono constante a capital

Se configura este sistema de amortización cuando se pacta el pago del

préstamo en cuotas iguales de amortización de capital. Para el caso, la
cuota de capital se calcula como el valor del préstamo dividido por el número
de periodos acordados para el pago.

𝑉𝑘=𝑉𝑃
𝑛
2.2Amortización con cuotas uniformes

En este sistema de amortización se pacta el pago del préstamo en cuotas

iguales 𝐴. En este caso, la cuota se calcula , teniendo en cuenta el valor del
préstamo (𝑉𝑝), la tasa de interés efectiva (𝑖), y el número de periodos (𝑛).

𝑖
𝐴 = 𝑉𝑝[ ]
1 − 1+𝑖 −ⁿ
Ejemplo METODO FRANCES

Para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10

años, con un tipo de interés del 5% TAE, bajo el método francés.
Método Francés de Amortización Financiera

Capital Capital
Cuota Amortizaci
Año Intereses por amortizad
anual ón
amortizar o

500.000,00
0
€

64.752,29 25.000,00 39.752,29 460.247,71 39.752,29

1
€ € € € €

64.752,29 23.012,39 41.739,90 418.507,81 81.492,19

2
€ € € € €

64.752,29 20.925,39 43.826,90 374.680,91 125.319,09

3
€ € € € €

64.752,29 18.734,05 46.018,24 328.662,67 171.337,33

4
€ € € € €

64.752,29 16.433,13 48.319,15 280.343,52 219.656,48

5
€ € € € €

64.752,29 14.017,18 50.735,11 229.608,41 270.391,59

6
€ € € € €

64.752,29 11.480,42 53.271,87 176.336,54 323.663,46

7
€ € € € €

64.752,29 55.935,46 120.401,08 379.598,92

8 8.816,83 €
€ € € €

64.752,29 58.732,23 61.668,85 438.331,15

9 6.020,05 €
€ € € €

64.752,29 61.668,85 500.000,00

10 3.083,44 € 0,00 €
€ € €
EJEMPLO METODO AMERICANO
Con la siguiente expresión se calcula las cuotas periódicas, de la1a la n-1:

Cuota Periódica = Capital Inicial x i

La última cuota se calcula según la siguiente expresión:

Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)

Donde i es la tasa de interés, y el capital inicial es el importe total

prestado.
Para obtener la tabla de amortización para un préstamo de 500.000 €, que
se espera amortizar en un plazo de 10 años, con un tipo de interés del 5%
TAE y bajo el método de amortización americano, se calcula el importe de
las cuotas de la 1 a la n-1, del siguiente modo:

Cuota Anual = 500.000 x 5% = 25.000€

La última cuota se calcula de la siguiente forma:

Cuota Final = 500.000 + (500.000 x 5%) = 525.000€

 Método
Método Americano de Americano
Amortización de Amortización Financiera
Financiera
Capital
Capita
l Capital
Cuot Interese A
Amorti
Amortizació mortiz
Capital por Capital
por Capital
por
Año Cuota Añ
anual Intereses
a sn z ón
aci amortiza
amortiza
o amortizar amortizado
amortiza
do
anual ación
amorti r a
r z
500.000
500.0
500.000,00 0 do
0 0 ,
0 ,
€
00 €
500.00
2255.0. 25.000,0
25.000,0 0€ 500.000,
1 € 0,00500.000,00 0,
1 25.000,00 00000,0€ 00
25.000,00 € €
0,00
€ 00 € 0,0000€ ,0,000
,0
0,0 € €
25.000,0 500.00 €€
2255.0.
00 €€ € 25.000,0 500.000,
0,00500.000,00 0,
0€
2 2 €
25.000,00 25.000,00 00,00
€ €
00000,0 00,0 € € 00 € 0,0000,€ 0,000
€
,0 25.000,0 500.00 €€
2255.0.
00 €€ € 25.000,0 500.000,
0,00500.000,00 0,
0€
3 3 €
25.000,00 25.000,00 0,00
€ €
00000,0 000,0€ € € 00 € 0,0000€ ,0,000
,0 25.000,0 €€
2525.0.
00 €€ € 25.000,0 500.000
0,00500.000,00 0,
€
4 4 €
25.000,00 25.000,00
00000,0 00 0,00
€ €
500.00, 0,00 €
0,0€ €
,0 €
25.000,0 0 00 € 0,0,0000
500.00
2255.0. 00 €
500.000,
5 5 €
25.000,00 00 €€ € 25.000,0
25.000,00 00,00
€ € 0,00500.000,00 0,
0€
€€ ,0,000
00000,0 0,0
0€ 00 € 0,0000€
€ €
,0 25.000,0 500.00 €€
2255.0.
00 €€ € 25.000,0 500.000,
0500.000,00
€
6 6 €
25.000,00 25.000,00
00000,0 0 00,00
€ € 0,00 0,0000,€
0,
0,000
0,0€ € 00 €
€
,0 25.000,0 500.00 €€
2255.0.
00 €€ € 25.000,0 500.000,
0500.000,00
€
7 7 €
25.000,00 25.000,00 0,00
€ € 0,00 0,0000€
0,
00000,0 000,0€ € 00 € ,0,000
€
,0 25.000,0 €€
2255.0.
00 €€ € 25.000,0 500.000,
500.000,00
€
8 8 €
25.000,00 25.000,00 0,00
€ € 0,00 0,00 €
0,
00000,0 00,0
0€ € 500.0000 €
,0 €
2255.0. 25.000,0 0
00 € 0,0,0000
500.00
500.000,
9 9 €
25.000,00 00 €€ € 25.000,0
25.000,00 00,00
€ € 0,00
0500.000,00
€
0,0000€
€€
0,
00000,0 0 0,0€ € 00 € ,0,000
€
,0 €€
0.000, 0,00 500.000,00
525.000,00 552255.
00 €€ € 25.000,0
500.000,0050
500.000, 500.000,
10 10 25.000,00
0.00000 0€ € €0,00 € 0,00
€ 00 €€ € 00 €
€
,,
0000 €€
lmétodo de amortización constante de capital o italiano

Consiste en fijar una cuantía constante del principal del préstamo, que será
abonada en cada cuota. Obviamente, como con cada cuota se reduce el
capital pendiente de amortizar, el interés abonado en cada cuota, decrece a
medida que transcurre el tiempo.

Para calcular la cuota periódica, se aplica la siguiente expresión:

odo italiano o de amortización constante

Capital por Capital

Año Cuota anual Intereses Amortización
amortizar amortizado

0 500.000,00 €

1 75.000,00 € 25.000,00 € 50.000,00 € 450.000,00 € 50.000,00 €

2 72.500,00 € 22.500,00 € 50.000,00 € 400.000,00 € 100.000,00 €

3 70.000,00 € 20.000,00 € 50.000,00 € 350.000,00 € 150.000,00 €

4 67.500,00 € 17.500,00 € 50.000,00 € 300.000,00 € 200.000,00 €

5 65.000,00 € 15.000,00 € 50.000,00 € 250.000,00 € 250.000,00 €

6 62.500,00 € 12.500,00 € 50.000,00 € 200.000,00 € 300.000,00 €

7 60.000,00 € 10.000,00 € 50.000,00 € 150.000,00 € 350.000,00 €

8 57.500,00 € 7.500,00 € 50.000,00 € 100.000,00 € 400.000,00 €

9 55.000,00 € 5.000,00 € 50.000,00 € 50.000,00 € 450.000,00 €

10 52.500,00 € 2.500,00 € 50.000,00 € 0,00 € 500.000,00 €

2.3Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras pactadas

Bajo este sistema deudor y acreedor acuerdan el pago de un préstamo a través

de pagos uniformes y pagos extraordinarios. En este caso, el sistema puede
tener, a su vez, dos variantes: la amortización del compromiso con cuotas
uniformes y cuotas extras puntuales o a través de cuotas uniformes y cuotas
extras con pagos periódicos, a continuación se analizan ambas situaciones:
2.3.1Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras puntuales
pactadas

Este sistema aparte de las cuotas uniformes periódicas, el deudor se

compromete al pago de una o varias cuotas extraordinarias en diferentes
periodos durante el tiempo de amortización. Es decir, se pacta el pago del
préstamo en cuotas iguales 𝐴, y algunas cuotas extraordinarias (𝐴𝑘).
En este caso, la cuota se calcula utilizando una combinación de las
formulas

VP = A [ 1−(1+𝑖)⁻ⁿ]+ An +….
i ( 1+i
)ⁿ⁻¹
2.3.2Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras periódicas
pactadas

Este sistema aparte de las cuotas uniformes periódicas, el deudor se

compromete al pago de una serie de cuotas extraordinarias durante el tiempo
de amortización. Es decir, se pacta el pago del préstamo en cuotas iguales 𝐴, y
una serie de cuotas extraordinarias (𝐴 ).
−
[1− 1+𝑖 ⁿ] {1− 1+𝑖 ⁿ] −
𝑉𝑝 = A +𝐴
𝑖 𝑖
2.4.1Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras no pactadas
afectando el valor de las cuotas uniformes.

En este caso se calcula la tabla de amortización considerando solo las cuotas

uniformes

[1− 1+𝑖 − ⁿ]
𝑉𝑝 = A
𝑖
2.4.2Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras no pactadas
afectando el número de cuotas uniformes.

En este caso se calcula la tabla de amortización considerando solo las

cuotas uniformes; Se hace el pago extra y con el saldo de capital, la misma
cuota uniforme y la misma tasa efectiva de interés se calcula el número de
periodos despejando 𝑛 de la formula

n= logA- log(𝐴−𝑖𝑉𝑝)
log (1 +i)
5. Amortización con períodos de gracia

Los préstamos se pueden pactar con un período de gracia para iniciar el pago;
es decir, después de desembolsado el préstamo pasara cierto tiempo antes
de iniciar los pagos. Bajo esta modalidad, existen dos formas: el período de
gracia muerto y el periodo de gracia con cuota reducida.

1. Amortización con períodos de gracia muertos

En este caso el préstamo se pacta con la condición de que durante cierto
tiempo no se realizan pagos; este lapso de tiempo se denomina “Período de
gracia muerto”. Durante este tiempo aunque no se realizan pagos, los
intereses son causados y acumulados a la deuda, con lo cual esta se
incrementa.
Adicionalmente al periodo de gracia, bajo esta modalidad se pacta el sistema
de amortización: cuotas constantes de capital, cuotas uniformes, cuotas
crecientes aritméticamente o geométricamente, o cualquier otra de las
estudiadas
2.5.2Amortización con períodos de gracia con cuotas reducidas

En este caso el préstamo se pacta con la condición de que durante cierto tiempo
no se realizan pagos de capital; este lapso de tiempo se denomina “Período de
gracia con cuota reducida”. Se denomina de cuotas reducidas ya que el deudor
durante el periodo de gracia solo paga las los intereses causados, sin hacer
abonos al capital, con los cual el capital permanece constante durante este
periodo.
Igual que en el caso anterior, adicional al periodo de gracia, bajo esta modalidad
se pacta el sistema de amortización: cuotas constantes de capital, cuotas
uniformes, cuotas crecientes aritméticamente o geométricamente, etc
2.6Amortización mediante gradiente

En este caso, los pagos se pueden pactar con amortización a través de

pagos crecientes o decrecientes aritmética o geométricamente. Para ambos
casos se define el primer pago y a partir de ahí, con la ley de formación se
determinan las cuotas siguiente. Para cada periodo se calcula el interés
sobre el saldo de capital y la cuota de capital como la diferencia entre la
cuota a pagar y el interés causado en el periodo.
7. Amortización mediante gradiente escalonado
La amortización a través de pagos escalonados crecientes o decrecientes
aritmética o geométricamente consiste en un sistema de pagos que combina
cuotas constantes con cuotas crecientes o decrecientes. La situación sucede
cuando se conserva constante la cuota durante un tiempo determinando al final
del cual se incrementa o decrementa la cuota según se haya pactado;
repitiéndose esta condición durante varios conjunto de periodos.

8. Amortización en valor constante

Cuando el crédito se otorga en valor constante será necesario ajustar en un
porcentaje que corresponde al índice de corrección monetaria, tanto las cuotas,
como los saldos del capital. Aunque la corrección monetaria puede tener
variaciones significativas con el tiempo, en el corto plazo se puede estimar con
mucha aproximación
GRACIAS POR SU ATENCIÓN