WMG Trading Forex Course
WMG Trading Forex Course
WMG Trading Forex Course
01 Notions de base
02 Vocabulaires
03 Analysedu
dumarché
marché
Agenda Analyse
05 Plan de trading
06 Psychologie de trader
Objectif de la formation
Graphique en ligne
Graphique en barres
/USD = 1,18490
= 1,18490 USD
694 pommes
Investissement Bénéfice
Achat
694 pommes
Bull (Acheteur)
Remplaçons les pommes par le GBPUSD
Clôture
Investissement Bénéfice
Achat
N.B. Vous pourrez gagner plus en utilisant l’effet de levier dont on parlera plus tard
Bear (Vendeur)
500 pommes
657$
Clôture
EURUSD 1,3140$
500 EUR
657$
Clôture
1 Point 1 Pip
(Plus petit changement de prix) (Changement au dix millième)
1 Point 1 Pipette
(Plus petit changement de prix) (un dixième du pip)
Exemple:
EURUSD: 1Lot = 100.000EUR
Prix Ask : 1,23228
Pour acheter un lot : 123.228USD
Ce montant paraît astronomique car ceux qui viennent investir dans le forex n’ont pas
cette somme d’argent. Comment alors font-ils? Nous allons le voir quand on parlera de
l’effet de lévier
L’effet de levier
L’effet de levier est un principe qui
permet de multiplier votre
investissement.
Analyse du
marché
Analyse Analyse
graphique fondamentale
Analyse fondamentale
L’analyse fondamentale se base sur le climat économique, les chiffres (statistiques économiques) ainsi
qu’à l’actualité
Analyse graphique
L’analyse graphique (aussi appelée analytique ou technique) consiste à étudier les graphiques c’est-à-dire
les prix passés pour prédire ou spéculer sur le futur des cours.
Analyse
graphique
Analyse Analyse
chartiste mathématique
Analyse chartiste
Cette analyse se base se le fait que toute l’information se cache dans le prix.
Elle tire sa base sur la théorie de Dow qui stipule que pour étudier un
graphique boursier il est primordial de repérer tous les points importants de ce
graphique c’est-à-dire ; les creux et les sommets.
L’analyse chartiste consiste donc à repérer les creux et les sommets en traçant
des lignes.
Cette analyse consiste également à étudier les configurations graphiques
permettant au trader de mieux appréhender la dynamique de marché.
Etude de la tendance
Il existe trois sorte de tendance:
1. Tendance haussière : lorsqu’il y a une succession haussière des sommets et
des creux; cela représente une domination du marché par les acheteurs
Etude de la tendance
2. Tendance baissière : lorsqu’il y a une succession baissière des sommets et
des creux; cela représente une domination du marché par les vendeurs
Etude de la tendance
3. Tendance neutre (Range) : une tendance est neutre lorsque les creux se
trouvent dans la même zone et les sommets dans la même zone
Support & Resistance
Les niveaux de résistance et de support sont des points fondamentaux de
l'analyse graphique. Ils incarnent le principe de base qui est « le marché se
souvient ».
Ces niveaux, représentés par des plus hauts et plus bas ne peuvent pas
aisément être matérialisés par des droites horizontales. En effet il convient
d'établir une zone large plutôt qu'un niveau précis.
On s’en sert notamment pour choisir le bon moment pour la prise de position et
ces niveaux nous indique également le moment pour mettre fin à nos
transactions.
Support et résistance
Cas d'un marché en range : supports et résistances horizontaux
Dans cette configuration les cours vont être amenés à rester bloqués dans une zone de
consolidation. La résistance sera matérialisée par la borne haute de la zone de range et
inversement pour le support.
Support et résistance
Cas d'un marché en tendance
Dans un marché clairement orienté, les cours ont tendance à plutôt casser les zones de supports
ou de résistances qu'à rebondir dessus. Donc l'intérêt réside à prendre position sur la sortie d'un
range ou sur la cassure d'une zone de rebond majeure.
Droites de tendances
Cette fois ci et encore il s'agit de supports et de résistances mais qui seront assimilés à des
droites obliques. Ne nous y méprenons pas, ce n'est pas une généralisation de ce que nous
avons vu précédemment, ici les tracés demandent une précision particulière.
Les canaux
C’est lorsque le support et la résistance forment 2 droites parallèles.
Les canaux
Les canaux
Applications au trading
Comme nous l'avons vu dans la première partie, il est possible de trader les rebonds ainsi que les
cassures. Cependant il convient de bien choisir son timing et de placer correctement ses points
de sorties.
Dans le cas d'un rebond, nous prendrons position avec une confirmation du rebond, c'est à dire
avec une bougie clairement orientée dans ce sens, par ailleurs le stop sera placé légèrement en
extérieur de la zone de rebond.
Remarque
Les figues en double top et double bottom ne sont intéressantes que lorsqu’elles
se trouvent sur une tendance haussière ou baissière selon le type et non sur
une tendance neutre.
Les figures de retournement
3. Tête et épaules : figure de retournement très célèbre, se formant après une tendance haussière
elle indique une forte probabilité de baisse. On l'appelle aussi ETE pour « épaule-tête-épaule »
car elle se constitue comme son nom l'indique d'une épaule (sommet) puis d'une tête (sommet
plus haut que l'épaule) et pour finir d'une autre épaule
Les figures de retournement
4. Tête et épaules inversées : De la même manière que pour les doubles bottoms, une tête et
épaules inversées est l'exacte symétrie d'une tête et épaules classique. Par conséquent et hormis
le fait que c'est une figure de retournement haussière, on retrouve les mêmes caractéristiques
que précédemment.
Les figures de retournement
5. Biseau ascendant : Très connu sous son appellation anglaise « rising wedge », c’est une figure
d'essoufflement, il traduit une difficulté pour les haussiers à marquer des plus hauts de plus en plus hauts. Il
est constitué d’un support et une résistance qui convergent, cela traduit la diminution d'amplitude au cours
du temps.
On retiendra que les acheteurs ont de plus en plus de mal à faire rebondir les cours sur le support.
C'est une figure assez fiable dont les objectifs sont déterminés en retraçant l'intégralité de la figure
Les figures de retournement
6. Biseau descendant : Aussi connu sous le nom de « failing wedge », c'est une figure d'essoufflement d'un
mouvement baissier, dans ce cas les vendeurs nous montrent des difficultés à pérenniser leurs efforts. En
effet comme précédemment la résistance et le support convergent
Les figures de retournement
7. Le diamant : c’ est une figure de retournement que l'on peut tout autant retrouver en creux qu'en sommet.
Relativement rare, il s'avère être pour autant assez fiable. Sa formation est représentée par la juxtaposition
d'un élargissement symétrique ainsi que d'un triangle symétrique, ce qui donne une structure en losange. On
trouve les objectifs en reportant la plus grande largeur de la figure au point de sortie.
Autres figures
6. Triangle symétrique : A la nuance des précédents, le triangle symétrique est une figure d'indécision car
résistance et support sont orientés dans des directions complètement opposées (dans les autres, il y a une
horizontale). En effet il sera très difficile d'anticiper le sens que prendront les cours pour sortir du triangle. Il
faut attendre la cassure du support ou de la résistance pour prendre position.
Comment trader les figures chartistes ?
Aussi aisé que cela puisse paraître, prendre des positions sur les figures chartistes n'est pas
nécessairement évident. En effet, ça ne reste que des probabilités, les objectifs ne réaliseront pas
à tous les coups ou bien le pull back sera trop violent et vous ferra toucher votre stop. Il existe
aussi de nombreux scénarios en votre défaveur. Afin de maximiser vos chances de réussite nous
allons voir quelques petites astuces:
NB: Concernant tout autant les étoiles du soir que les étoiles du matin, un doji sur la
deuxième bougie renforce clairement le pouvoir de prévision de la figure.
Figures constituées de 2 bougies
Soldats et corbeaux : figures de continuations assez fortes.
Les trois soldats blancs
Ils sont caractérisés par une succession de trois bougies blanches aux corps relativement
importants et aux ombres les plus faibles possibles. Plus précisément la deuxième bougie doit
nécessairement être plus grande que la première pour que la figure reste valide.
Comme vous le voyez, il est borné par 0 et 100 (donc il ne peut aller en delà), la zone de sur
achat se situe au-dessus de 70 et celle de survente en dessous de 30. Cet indicateur nous
montre assez simplement les caractéristiques d'un oscillateur.
Les oscillateurs
Afin d'illustrer l'intérêt d'utilisation d'un oscillateur nous allons voir un exemple applicatif à travers le RSI.
Tout d'abord et c'est important, nous identifions une zone dépourvue de tendance claire, donc en situation de
range, dans ce cas l'utilisation des oscillateurs reste très pertinente. Les flèches vertes et rouges représentent
respectivement l'entrée des cours en zone de sur achat et de survente. A ce moment on considère que les
cours s'éloignent trop de leur point d'équilibre et par conséquent qu'une correction plus ou moins forte est à
venir. Par ailleurs, on voit ici qu'après être rentrés dans ces zones les cours ont corrigé.
Les indicateurs de tendance
Ces indicateurs s'utilisent contrairement aux oscillateurs dans des phases de
tendances claires. Il n'est guère utile de s'appuyer sur ce genre d'indicateurs
dans des conditions de marché en range. En effet il faut d'abord comprendre
quel est le but de ces indicateurs. En toute logique, ils servent généralement à
filtrer les bruits sur les cours afin d'en tirer un mouvement clair.
Le plus connu des indicateurs de suivi de tendance reste la moyenne mobile
(appelée aussi moyenne glissante en statistique). Cet indicateur s'applique
directement sur les cours et permet selon la période de connaître le
mouvement de fond du marché.
Les indicateurs de tendance
Voici un exemple:
Quelques indicateurs
Voici un exemple:
Moyenne mobile
RSI
MACD
Fibonacci
Ichimoku
Ce sont les indicateurs sur lesquels nous essayerons de nous ateler dans ce
cours.
Timeframe
Le timeframe se traduit par l'unité de temps. Ce n'est pas un concept
complexe mais dans le trading il faut savoir utiliser les timeframes à bon
escient. Très concrètement, quand vous analysez un graphique en journalier,
c'est à dire que chaque point de clôture se fait en fin de journée, vous utilisez
un timeframe journalier.
Aussi insignifiant que cela puisse paraître, le timeframe cause pourtant la
perte de nombreux traders. Il faut savoir sur combien d'unités de temps nous
devons analyser les cours, juger de l'importance de chacun, l'adapter à son
trading,...
Timeframe
Comment choisir son timeframe de référence ?
C'est un problème qui pose des conditions très subjectives. Il faut déjà savoir
ce qui nous plait, préfère-t-on trader en scalping, en intraday, en swing ou bien
encore en moyen terme. Une fourchette de timeframes s'offre à chacune de
ses méthodes.
scalping : 1 min - 5 min
intraday : 15 min – 1 heure
swing : 4 heures - 1 jour ou au délà
Timeframe
Comment choisir son timeframe ?
Le choix de la branche dans laquelle vous souhaitez trader ne regarde que vous,
cependant nous pouvons nous essayer à quelques conseils.
Pour quelqu'un dont la journée est remplie de travail et d'indisponibilités (employés,
étudiants,...), il sera préférable de choisir une méthode de swing ou de moyen
terme. De cette manière, il n'est pas nécessaire d'être bloqué devant son écran
toute la journée, il suffit de regarder ses positions le soir ou le matin.
Pour une personne pleinement disponible et ayant la pleine envie de faire du trading
full time, nous conseillons le trading intraday voir le scalping. Ainsi vous pouvez
trader toute la journée
Timeframe
Avantages et inconvénients de chaque Timeframe ?
Le scalping
C'est une stratégie très agressive qui consiste à réaliser un trading à haute
fréquence sur de petits timeframes, les positions peuvent durer entre quelques
secondes et quelques minutes et les objectifs sont vraiment très restreints.
L'avantage principal c'est que l'on peut trader sans arrêt toute la journée, par
ailleurs la fréquence de trading permet d'avoir des gains réguliers mensuellement.
L'inconvénient c'est clairement le spread, il impacte lourdement la stratégie et force
le trader à s'adapter à cette perte sèche.
Timeframe
Avantages et inconvénients de chaque Timeframe ?
Le day trading (Ou trading intraday)
Stratégie plus douce que le scalping, ici le but n'est pas d'amasser des dizaines de
trades par jours mais plutôt quelques-uns, de l'ordre de 1 à 5 trades sur la journée
en moyenne.
On utilise un timeframe allant de 15m à 1 heure et les positions peuvent durer de
quelques heures à un jour en moyenne. Les gains se chiffrent en dizaines de pips. Il
n'est pas rare de rester overnight sur ses positions.
Timeframe
Avantages et inconvénients de chaque Timeframe ?
Le swing trading
C'est le trading zen et tranquille tout en gardant bonne efficacité. Ces mots
résument bien le swing, il consiste à prendre des positions sur plusieurs jours voir
semaines. Pour cette méthode la patience est de mise, il serait inepte de penser
faire du swing et rester toute la journée devant l'écran. Les signaux ne font pas foule
et les trades durent. On utilise généralement des graphiques en 4 heures ou en 1
jour pour analyses. En somme, c'est un trading ou on va voir le soir en rentrant pour
voir comment se portent ses positions et comment en préparer de nouvelles.
Gestion de risque
Gestion des risques
Également appelée money management, ce terme désigne l’ensemble de regles qui
permettent de maximiser l’efficacité des opérations et d’effectuer une bonne gestion
de son capital.
Le débutant accorde souvent trop d'importance à l'analyse et se laisse souvent
emporté par les émotions qui le pousse au non respect de la gestion des risques.
Or, le véritable but du trading n'est pas d'avoir raison, c'est avant tout d’arriver à
gagner de l'argent sur le long terme
En effet, en se fixant des règles à l’avance, on parvient à s’affranchir des difficultés
causées par les émotions telles que la peur ou l’espoir.
Gestion des risques
Le principe de money management est de déterminer la quantité d'argent que vous
allez utiliser pour ouvrir une position ainsi que le risque vous allez encourir sur cette
position.
Gerer ses risques constiste donc à :
1. Gestion du capital : il est dans ce cas primordial de souligner que la gestion de
risque n’est pas univeselle, elle depend d’un trader à un autre et surtout d’un capital
à un autre.
Cela nous ramene à la notion de lot, sachant que pour un lot de 1000 une variation de
10 pips vaut 1 usd, supposons que vous avez 1000 usd de capital et vous passez une
transaction avec un lot de 1000 sur laquelle vous perdez 10 pips, vous aurez perdu
seulement 1 % de votre portefeuille ce qui est raisonable.
Gestion des risques
2. Gestion des transactions : gerer ses transactions consiste à gerer ses gains et à
maitriser ses pertes. Sur les plateformes de trading nous avons la possibilité de
limiter les pertes en placant un « stop loss » automatique, cette limite va
automatiquement mettre fin à la transaction dees lors qu’elle sera atteint par le prix.
La limite doit etre placée en tenant compte biensur des configuration mais aussi du
capital.
Apres avoir placé une limite des pertes le trader doit definir un « take profit » , cette
limite automatique aussi a pour role de proteger nos transactions gagantes, elle coupe
la transaction dès qu’elle est atteint par le prix.
Gestion des risques
Pour gérer nos gains et maitriser nos pertes avec les ordres automatiques d’une
manière efficace, il existe deux façons de pouvoir le faire :
Assurer vous de gagner sur le plus de transactions possible, il faut que la totalité des
gains soit supérieure à celle des pertes ce qui est un peu compliqué.
Le rapport risque / récompense 1 : 2. Ceci consiste placer la limite de perte
potentielle au moins à la moitié du gain potentiel. Avec ce type de gestion, il est
possible d’être performant en ne gagnant que 40% des transactions.
Plan de trading
Plan de trading
La construction d'un plan de trading représente l'aboutissement de l'intégralité du cours
que vous avez suivi. Sans ambiguïtés, vous comprendrez que suivre un plan de trading
consiste simplement sans trop réfléchir à respecter un certain nombre de règles
préétablies dans le plan.
C'est une succession de règles qui servent à conditionner l'ensemble de vos faits et
gestes devant votre graphique. Le plan de trading laisse très peu ou très rarement
l'esprit s'égarer dans l'analyse. Il est conçu pour systématiser purement et durement vos
prises de positions.
Plan de trading
Mais pourquoi donc ne pas laisser de place à une réflexion sur les configurations
graphiques ?
Vous devez le savoir, la mauvaise maîtrise de soi est plus dangereuse que le marché
lui-même. Par conséquent, vous ne serez pas sans savoir que la majeure partie des
traders qui se ruinent, le font sur des coups de têtes. L'être humain, soumis aux biais
psychologiques émis par le trading peut être amené à rapidement prendre des
décisions vides de sens ou de logique.
Le plan de trading combat en tous points ce problème, grâce à ses règles strictes, il
évite au trader de commettre des bêtises. Par ailleurs, appliqué sur une longue période,
il va habituer le trader à se conformer à des règles et lui permettre de prendre du recul
sur les déviances remarquées
Plan de trading
Un plan de trading est personnel et unique, il n’y a pas de formule definie pour créer un
plan parfait.
Pour la conception, il convient de respecter quelques étapes pour la création de la liste
de règles :
1. Le temps :
• combien de temps pouvez-vous consacrer au trading, par rapport à cela vous
allez choir le style de trading qui convient
2. Objectifs commerciaux : après avoir répondu au questions sur le temps, il sera
temps de définir les objectifs, lesquels doivent avoir un caractère SMART
Plan de trading
3. Capital de négociation (quel risque?) : C'est peut être le point le plus
important, un mauvais choix de risque peut faire sauter un compte; combien
d’argent pouvez-vous investir en trading. Vous devez mettre en tête qu’il n’est
pas impossible de perdre la totalité de son investissement, c’est une réalité à ne
pas ignorer. Il ne faut donc pas investir tout son argent au risque de tout perdre
4. Marché à négocier : vous devez tenir compte des horaires, les heures
d’ouverture des marchés ainsi que de la volatilité, en moyenne à combien de
points le marché se déplace t-il ?
Plan de trading
5. Quels outils pour définir la tendance ?
La base c'est de savoir dans quelle direction le marché se dirige, en hausse, en
baisse ou bien en range. Pour cela, il existe de nombreux outils, notamment des
indicateurs de suivi de tendance comme par exemple les moyennes mobiles ou
bien le parabolique.
Par exemple : En choisissant la moyenne mobile, plusieurs critères sont
envisageables (qui sont subjectifs à chacun). Le croisement de deux moyennes,
la pente d'une moyenne ou bien encore la position relative des cours par rapport
à une moyenne sont autant de critères qui vous permettent de juger de la
tendance
Plan de trading
6. Quand entrer ?
Il faut trouver un point d'entrée optimal pour maximiser ses gains et minimiser
ses pertes. Ici pléthore de moyens s'offrent à vous.
A titre d'exemple, vous pouvez tout autant entrer sur la cassure d'une droite de
tendance, que le rebond des cours sur une moyenne mobile. La liste des
possibilités n'a de limite que l'imagination.
Plan de trading
7. Quand sortir ?
Encore une fois de nombreuses possibilités envisageables. L'idée de base est
de laisser courir ses gains et de couper rapidement ses pertes, mais tout en
restant logique(ne pas abuser de cette règle). Plusieurs exemples:
• Vous pouvez couper vos gains et vos pertes à des niveaux fixes.
• Vous pouvez couper vos gains sur un seuil fixe mais faire trainer le stop.
• Vous pouvez couper vos positions sur une information technique
(exemple on coupe si RSI<30)
• Vous pouvez couper partiellement vos positions.
Plan de trading
8. Tenue de dossiers : vous aurez besoin d’un document qui va montrer par
écrit toutes vos transactions, il s’agit du JOURNAL DE TRADING. Dans ceci
sera noté tout ce qui se passe avant, pendant et après la transaction, la raison,
le profit attendu, le risque maximal, le point d’entré, le pont de sortie, le
comportement du marché durant, les émotions qui vous ont traversées. Cela
vous aidera à garder votre discipline et à éviter de prendre des décisions
basées sur les émotions. La tenue du dossier vous permet également de suivre
votre évolution sur une période, si vous êtes rentable ou non
Psychologie de trader
La Psychologie du trader
Réussir à déterminer à l'avance le sens que prendront les cours dans une journée ?
Probablement l'habilité la plus difficile à acquérir.
Et bien non!
A vrai dire le coté prédictif, aussi important est il, est loin d'être le premier facteur de
perte chez le trader. Dans l'ordre on trouve : la psychologie et les déviances
comportementales, puis le money et risk management et enfin la qualité
d'analyse...
Aujourd'hui nous allons nous pencher sur le problème numéro 1 rencontré par les
traders, c'est à dire eux-mêmes ;)
La Psychologie du trader
Beaucoup de débutants pensent qu'avec une bonne méthode, ils gagneront à tous
les coups. Généralement ils se trompent. Devant son écran, un trader connait un
certain nombre de biais psychologiques qui l'amènent à prendre telle ou telle
décision. N'importe quel trader aussi expérimenté soit-il ne pourra nier éprouver de
la frustration après une perte. Ce qui va déterminer si ce trader est bon ou non,
c'est savoir si cette frustration va se ressentir dans ses prochaines actions;
La Psychologie du trader
Comment se manifestent les biais cognitifs dans les actions des traders ?
L'aversion au risque
On retrouve le même phénomène chez le parieur et le joueur, d'ailleurs le trader au fond
dans ses activités n'est autre qu'un parieur.
Soumis à l'aversion au risque, le trader va être amené à assurer ses gains en les
réduisant. C'est le principe du « un tiens vaut mieux que deux tu l'auras ». On préfère
dans ce cas gagner souvent mais pas beaucoup. On préfère assurer de petits gains que
prendre le risque de gagner de grosses sommes. C'est complétement contraire à la
règle du « laisser courir ses gains ».
La Psychologie du trader
Comment se manifestent les biais cognitifs dans les actions des traders ?
L'aversion aux pertes
Ici c'est une caractéristique que l'on trouve uniquement dans le trading. Le trader, sur
une position en perte, est sujet à un inconfort profond, et cela simplement car il ne veut
pas perdre. Alors pour ne pas perdre, dénué de toute logique et seulement fondé sur un
espoir, il va garder sa position ouverte jusqu'à ce qu'il comprenne qu'il n'y a rien à sauver
et qu'il faut couper. A ce moment il encaissera une lourde perte qu'il aurait pu s'épargner.
Ce principe est contraire au principe de base du trading qui est « couper rapidement ses
pertes ».
La Psychologie du trader
Comment se manifestent les biais cognitifs dans les actions des traders ?
L'excès d'assurance
Une règle domine dans le trading, il faut savoir que rien n'est acquis. Et pourtant souvent
nous l'oublions, après plusieurs belles réussites le trader se sent en confiance. Prenant
trop d'assurance, il pense avoir toujours raison et ne pense pas pouvoir se tromper dans
ses analyses. Il considère que sa faculté à analyser domine l'efficience du marché.
Évidemment, il se trompe mais la conséquence de cette arrogance, c'est qu'il va être
amené à augmenter son exposition et donc son risque car il gagne toujours. Mais dès
lors que la chance ne le sert plus, il s'affronte à des pertes lourdes de conséquences
puisque lourdes de capital.
La Psychologie du trader
Comment lutter contre ses émotions ?
Le but n'est pas de se battre contre soi-même mais surtout de rester lucide et de savoir
prendre du recul. Malgré l'envie de réussir, la faculté à dissocier le coté émotionnel du coté
opérationnel vient avec l'expérience et le temps.
Cependant, certaines méthodes ont fait leurs preuves. L'utilisation brutale d'un plan de
trading est vraiment une expérience très valorisante car elle force malgré les émotions le
trader à respecter des règles inscrites. Pour les personnes qui ont vraiment du mal à se
battre contre les maux cités précédemment, il sera intéressant d'écrire les règles du plan de
trading sur un feuille et de les lire avant et pendant les prises de positions. Après quelques
semaines sous ce régime on arrive à se faire à l'idée de laisser courir ses gains, couper
rapidement ses pertes et rester humble.
La Psychologie du trader
Comment lutter contre ses émotions ?
Par ailleurs, à force de travail et de prise sur soi, on arrive à s'en sortir. Une autre méthode
consiste à tenir un journal de trading, où vous décrivez chaque trade, d'abord les détails
techniques
(pertes/gains, produits,...), puis les commentaires sur vos ressentis objectif durant vos
positions, vos erreurs,... A force de faire cela vous arriverez progressivement à corriger vos
problèmes d'ordres cognitifs.
MERCI A TOUS