Rapport de Stage
Rapport de Stage
Rapport de Stage
Supérieur Et de la Recherche
Scientifique Ecole Supérieur de
Commerce de Tunis
Azizi Amira
A ma belle maman qu’est été toujours avec moi. Maman vous avez
tant apporté dans ma vie tant de paix, d’harmonie et d’amour. C’est grâce à
toi que je suis aujourd’hui devant les jurys forte et pleine de confiance ;
Que soit ma mention de réussite mon cadeau pour vos beaux yeux et ta
magnifique sourire.
Restez tant que vous êtes maman, Restez mon amour Restez ma plus
belle amie …Je t’aime pour toujours
A mes chers amours frères et ma petite jolie sœur. Merci pour vos
soutiens.
Je dédie mes amies qui m’ont soutenue et là où je peux vous dire que
vous êtes part de mon succès.
Bibliographie ................................................................................................................... 32
Parmi ces risques nous prenons le risque de transformation des échéances qui a
été un débat pour le secteur bancaire après la mise en vigueur par la Banque Centrale
de Tunisie de la circulaire n°2018-10 du 1er novembre 2018 relative au nouveau ratio
prudentiel « Crédits/Dépôts qui ne doit pas dépasser 120%.
Ainsi mon rapport sera divisé en trois chapitres. Le premier chapitre présente la
physionomie du secteur bancaire et ainsi que la présentation de la BNA. Le deuxième
sera divisé en deux sections. L’une décrit les principaux ratios prudentiels bancaires et
l’autre décrit l’objet ainsi que le cadre réglementaire du nouveau ratio ; le ratio
«Crédits/Dépôts ». Le calcul et l’analyse du ratio ça sera l’objet du dernier chapitre.
1
Chapitre 1 : Présentation générale
Banque
Centrale Tunisie
12
30 Banques établissements
dont financiers dont
18 Bnaques universelles
2 Société de
Factoring
2 Banques spécialisé
dans le finanacement des 2 Banques
micro-crédits d’affaires
3 Banques spécialisé
dans l'activité islamiques
2
Le secteur bancaire est le principal intervenant du processus de la finance
indirecte en raison des principaux rôles qu’il remplit. En effet, son intervention est
primordiale pour la mobilisation des ressources et le concours à l’économie par le
financement des différents secteurs d’activité ; tourisme, commerce, service,
agriculture, …
Aujourd’hui, le secteur bancaire Tunisien est composé, outre la Banque centrale
Tunisie « BCT », de 30 banques dont 23 sont résidentes et 7 non-résidentes. Il inclut
aussi 12 établissements financiers dont :
8 Sociétés de Leasing qui sont : (Tunisie Leasing et Factoring,
Attijari Leasing, Compagnie International de Leasing, ArabTunisianLease, Arab
International Lease, Modern Leasing, Hannibal Lease et Best Lease).
Ces sociétés effectuent des activités qui consistent à louer des épuisements,
du matériel ou des immeubles achetés ou réalisés au profit d’un locataire qui peut
les utiliser dans ses activités professionnelles, agricoles…
2 Sociétés de Factoring (Union de Factoring et Medfactor)
Ce sont des établissements financiers spécialisés dans le factoring c’est à dire
tout engagement en vertu duquel une banque ou un établissement fournit au profit d’un
détenteur d’un portefeuille de créances à condition que la banque ou l’établissement y
accorde obligatoirement des avances ou en garantit le recouvrement.
2 Banque d’affaires : Capital African Partnes “ CAP BANK “ et
BAT (Banque d’affaire de Tunisie). Leurs principales fonctions sont :
L’octroi de financement aux entreprises en vue de renforcer leurs
fonds propres ;
L’octroi au profit des entreprises de crédits relais dont le délai de
remboursement n’excédant pas une année ;
La prise de participation dans le cadre d’opérations de
restructuration comportant l’engagement de rétrocession dans un délai ne
dépassant pas cinq ans.
Parmi les 23 Banques résidentes, mon rapport porte sur la Banque Nationale
Agricole qui a été parmi les Banques de première position sur le marché. Son
organisme d’accueil sera l’objet de la section suivante.
3
Section 2 : Présentation de la Banque Nationale de
l’Agriculture
I Présentation de l’organisme d’accueil de la BNA
1. Historique et identité
Riche de son
expérience et de son
savoir-faire, la BNA
demeure un acteur
incontournable de
l’entreprise, des
agriculteurs et de la
clientèle des
particuliers.
La BNA, imprégnée
comme jamais d’une
dimension sociétale et
environnementale
marquée, érige les
objectifs de
développement durable
(O.D.D) comme
nouveau socle de
valeurs de toute son
activité bancaire.
4
2.Organigramme :
5
II Présentation de la structure d’accueil : La Direction Centrale
Pilotage de la Performance :
1. Organisation de la Direction Centrale :
6
Définir et mettre en œuvre les procédures nécessaires à l’élaboration et au suivi
budgétaire…etc.
7
1. Principaux indicateurs de perfomance
12 306
8 789
7 449 7 383 7 369
6 107 5 661 5 467 4 930
4 196
2 574
1 046
BIAT BNA STB BH ATTIJ Moyenne Amen ATB UIB BT UBCI Autres
BANK Bank banques
1 038 1 002
871
723
473 443 433
284
164 149 50
51
8
Chapitre 2 : Réglementation Prudentiels
9
𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐏𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬
≥ 𝟖%
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐩𝐨𝐧𝐝é𝐫é1
Une révision de l’accord de Bâle I en 1996 ; oblige les banques à constituer des
fonds propres pour couvrir le risque de marché.
En 2006, les accords de Bâle II ont permis de mettre en place un ratio de
solvabilité s’appelle ratio Mc Donough ; fondée sur le même principe du rapport entre
les fonds propres et le montant des crédits distribué pondéré par le risque associé alors
que la nature du risque et les méthodes de calculs ont été améliorées. Pour le risque du
crédit et le risque de marché demeure inchangé et une charge supplémentaire pour le
risque opérationnel été instauré :
𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐏𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬
≥ 𝟖%
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐩𝐨𝐧𝐝é𝐫é2
Enfin, Bâle III est censé adapter la régulation du système bancaire à la suite de la
crise de 2007/2008 ; il a à décider de redéfinir les notations de fonds propres
réglementaires afin de renforcer la stabilité des banques et de développer une
surveillance de liquidité.
2. Le ratio de liquidité :
Le comité de Bâle définit la liquidité comme étant la capacité à financer les
actifs et à rembourser les engagements pris au moment où ces financements et ces
remboursements apparaissent.
Le comité de Bâle a introduit des règles pour le risque de liquidité via deux
ratios :
Le ratio de liquidité à court terme (Liquidity Coverage Ratio) « LCR »
Le ratio de liquidité à long terme (Net Stable Funding Ratio) « NSFR
2.1 Le ratio de liquidité à court terme LCR :
Cette norme a été établie dans le but : « d’assurer que la banque dispose d’un
niveau adéquat d’actifs liquides de haute qualité non grevée pouvant être convertis en
liquidité pour couvrir ses besoins sur une période de 30jours calendaires en cas de
graves difficultés de financement » (source BRI).
Ce ratio se définit de la façon suivante :
1
Risque de crédit +Risque de marché
2
Risque de crédit +Risque de marché +Risque opérationnel
10
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐥𝐢𝐪𝐮𝐢𝐝𝐞𝐬 𝐝𝐞 𝐡𝐚𝐮𝐭𝐞𝐬 𝐪𝐮𝐚𝐥𝐢𝐭é
LCR = ≥ 𝟏𝟎𝟎%
𝐒𝐨𝐫𝐭𝐢𝐞𝐬 𝐧𝐞𝐭 𝐝𝐞 𝐭𝐫é𝐬𝐨𝐫𝐞𝐫𝐢𝐞/𝟑𝟎𝐣𝐨𝐮𝐫𝐬
Selon cette norme, l’encours d’actifs liquides de haute qualité ne doit pas être
inférieur au total des sorties nettes de trésorerie pendant les 30 jours qui suivent la date
d'arrêté du calcul de ce ratio.
En respectant le LCR, la banque devrait disposer de liquidités suffisantes
malgré des difficultés de refinancement sur les marchés.
2.2 Le ratio de liquidité à long terme NSFR :
Le ratio de liquidité à long terme NSFR (Net Stable Funding Ratio) est l’un des
éléments essentiels des réformes du comité de Bâle visant à compléter le ratio de
liquidité de court terme LCR. Son objectif est d’assurer à toute établissement bancaire
un financement stable lui permettant de poursuivre ses activités sainement durant une
période de 1 an dans un scénario de tensions prolongées.
Le calcul du ratio se présente comme suit :
𝐑𝐞𝐬𝐬𝐨𝐮𝐫𝐜𝐞𝐬 𝐬𝐭𝐚𝐛𝐥𝐞𝐬 𝐝𝐢𝐬𝐩𝐨𝐧𝐢𝐛𝐥𝐞𝐬
NSFR = ≥ 𝟏𝟎𝟎%
𝐁𝐞𝐬𝐨𝐢𝐧 𝐞𝐧 𝐟𝐢𝐧𝐚𝐧𝐜𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭 𝐬𝐭𝐚𝐛𝐥𝐞
Où le montant de financement stable disponible désigne la part de financement
sous forme de fonds propres ou d’autres passifs et le montant du besoin en financement
stable désigne la part des besoins de financement sous formes d’actifs.
II La règlementation Tunisienne :
Le secteur financier Tunisien est réglementé en raison de son importance pour
l’économie.
La réglementation prudentielle Tunisienne est inspirée des normes
internationales et notamment les normes Bâloises.
Elle couvre divers risques. Nous distinguons, à titre indicatif :
1. Le ratio de couverture des risques (Ratio de solvabilité) :
Ce ratio est régi par la circulaire de la Banque Centrale de Tunisie « BCT »
n°91-24 relative à la division ; couverture des risques et suivi des engagements et telle
que complétées par les textes subséquents, et qui stipule que les établissements de crédit
doivent observer continuellement la norme suivante :
11
Ratio de couverture des risques (Ratio de solvabilité)
Fonds propres nets/( montant des risques de crédit
pondéré + montant des risques opérationnels) tel que > ou = 10%
prévu par l’article 4 (nouveau) de la circulaire
n°91-24
𝐀𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐥𝐢𝐪𝐮𝐢𝐝𝐞𝐬
Ratio de liquidité =
𝑺𝒐𝒓𝒕𝒊𝒆𝒔 𝒏𝒆𝒕𝒕𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒕𝒓é𝒔𝒐𝒓𝒆𝒓𝒊𝒆 𝒅𝒖𝒓𝒂𝒏𝒕 𝒍𝒆𝒔 𝟑𝟎𝒋𝒐𝒖𝒓𝒔
Un nouveau ratio dit « Crédits/Dépôts » a été instauré par la BCT fin de l’année
2018. La présentation de ce ratio fait l’objet de cette section dont laquelle on va
présenter son cadre réglementaire et son contexte d’introduction.
I Cadre réglementaire :
1. Définition :
Ratio crédits/dépôts, ratio de transformation ou « taux de couverture des crédits
par les dépôts » désignent notre nouveau quotient ; une norme instaurée par la Banque
12
Centrale de Tunisie « BCT » en Octobre 2018 et ayant entré vigueur à partir du dernier
trimestre de la même année dans le but de permettre une meilleure adéquation entre les
ressources et les emplois et de maitriser le risque de transformation des échéances entre
crédits et dépôts.
2. Formule et méthode de calcul :
Formule :
Crédits
Ratio de transformation = ≤ 120%
Dépôts à la clientéle+Emprunts specials
En effet, les banques dont le ratio se situe à un niveau qui dépasse les 120%
doivent prendre les mesures nécessaires pour réduire leur ratio au seuil minimum tel qui
est définis par l’article 2 de la présente circulaire. Ces mesures se présentes dans le
tableau ci-dessous :
Crédit/Dépôt ≥122% 2%
13
L’article 4 stipule aussi que toute banque se trouve en dépassement des
dispositions de l’article 2 de la présente circulaire est passible d’une amende calculée de
la manière suivante tel qui est prévu :
Soient :
AT : Montant de l’amende,
ET : Montant des créances en dépassement par rapport au ratio cible du
trimestre,
NT : nombre de jours du trimestre considéré.
ET∗1%∗nT
AT =
360
II Le contexte de l’introduction du ratio :
14
Les établissements de crédits reçoivent des ressources généralement à court
terme pour les placer en partie dans des prêts à moyen et à long terme ou dans des titres
d’État.
Cette opération de transformation peut créer un décalage entre les ressources
prêtées et les ressources disponibles (dépôts) c'est-à-dire les banques financent les dettes
à terme par des ressources à court terme. Ainsi, le risque de transformation apparaît en
cas d’un décalage de maturité entre les prêts et les dettes. Par conséquence, le risque de
transformation inclut un risque liquidité.
b) Risque de liquidité :
Le risque de liquidité c’est le risque de ne pas être en mesure de faire face aux
décaissements de la clientèle. C’est-à-dire les clients peuvent retirer plus de fonds que
prévu et dans ce cas les banques peuvent ne puissent honorer ces demandes fautes de
disponibilité des ressources.
Ainsi lorsqu’une banque transforme des dépôts à court terme en des
prêts à moyen et à long terme ; elle s’expose en deux risques suivants :
Un risque de liquidité : c’est le fait de se trouver en difficulté et de ne pas
pouvoir répondre à la demande de liquidité.
Un risque de transformation : Il se manifeste dans le déphasage
significatif de maturité entre les ressources prêtées et les dépôts collectée.
L’objectif du nouveau ratio prudentiel étant de réduire et de mieux assumer le
risque de transformation et par conséquent le risque de liquidité et d’asseoir une
supervision efficace des banques à travers ses crédits et ses dépôts.
15
adéquation
Ratio de ameloration entre les respect du
de la gestion emplois et ratio de améiorati
transformatio ≤120% des les liquidité on de la
n
maturités ressources liquidité
de la LCR
banque
16
Source : la finance pour tous
Au cœur du processus de création monétaire, se trouve un agent économique
(particulier ou entreprise) qui souhaite acheter des biens (voitures, machines.) ou
financer des dépenses supplémentaires sans ressources financières adéquates.
En l’absence de crédit, cet agent ne serait pas en mesures de mettre en œuvre
son projet immédiatement et devrait attendre les ressources nécessaires pour ce qui dans
certains cas pourrait prendre des années. Cependant, grâce aux prêts qu’elles accordent
leurs clients, les banques commerciales jouent les rôles de prestataires de services
financiers pour les particuliers et les entreprises qui les placent au centre du financement
de l’économie et en font un acteur important.
Toutefois que les banques acceptent d’accordé un crédit à un agent : Ces
derniers créditent leurs comptes et créent un droit d’utilisation de monnaie pour une
certaine quantité ainsi les banques créent de la monnaie scripturale lors des opérations
des clients.
Cependant Une augmentation importante de la masse monétaire génère de
l’activité et de la croissance mais également de l’inflation. Il est important, de ce fait, de
limiter le pouvoir de création monétaire par le superviseur, en l’occurrence la Banque
Centrale de Tunisie par des mesures et normes à l’instar du ratio Crédits /Dépôts.
En synthèse, nous pouvons lire le ratio « Crédits/Dépôts » dans son contexte, en
tant qu’outil de supervision prudentielle des risques de crédits et de liquidité et mesures
de politique monétaire non conventionnelle visant à atteindre les objectifs suivants :
17
Contexte et objectifs d’instauration du ratio
« Crédits/Dépôts »
Maitriser le risque de
Outils de supervision transformation
Outil de supervision
Outils de politique
conventionnelle
18
Conclusion :
La réglementation prudentielle est l’ensemble des normes qui permettent de
réduire ou de mieux assumer les risques gérés par les diverses composantes du système
financier. Ces normes représentent divers ratios, essentiellement le ratio de solvabilité et
de liquidité qui ont évolué au cours des dernières années et qui ont fait l’objet de ma
première section du deuxième chapitre.
Ces ratios présentes certains limite ; ils ne peuvent pas agir sur la gestion des
ressources aux emplois de la Banque et en complément du mauvais politique adopté par
les banques en terme d’octroi des crédits et le recours massif au refinancement des
établissements bancaires auprès de la BCT , cette dernière s’orienter vers le
resserrement des crédits en fixant un rapport maximal entre les crédits et les dépôts à
120% ; ce rapport s’appelle ratio « Crédits/Dépôts » ou ratio de transformation puisqu’il
permet de réduire le risque de transformation. Toutefois que ce ratio n’est pas respecté
les établissements de crédits doivent prendre certaines mesures.
Le ratio a été introduit visant double impact :
Freine les crédits et assure une adéquation entre les ressources et emplois
Améliore la liquidité
Pour y arriver, nous avons pris le cas de la BNA pour savoir dans une première
partie la méthodologie du calcul du ratio et le degré du respect de la BNA de la norme
établie et dans une deuxième partie son impact sur :
La gestion emplois et ressource ;
Le ratio LCR.
19
Chapitre 3 : Ratio « Crédits/Dépôts » ; Calcul,
Degré du respect et Impact : cas de la BNA Bank
Dans ce dernier chapitre nous avons montré dans une première section la
méthode conforme du calcul du ratio selon la circulaire n°2018-10 alors que dans la
2éme section nous avons présenté l’hypothèse adoptée pour le ratio ainsi que son calcul
et son impact.
20
En effet, la réglementation Tunisienne diffère de la réglementation
internationale au niveau du « dénominateur », elle intègre les emprunts en devises et en
dinars autres que les emprunts en devises contracté sur le marché monétaire. Comme
nous étions arrêté sur le stage pendant la période du confinement donc nous n’avons pas
l’accès sur les données détaillée relatives au compte « Emprunts et ressources spécial ».
Ainsi nous avons créé avec mon encadreur professionnel une hypothèse qui facilite le
calcul du ratio à distance. Cette hypothèse faite l’objet de la section suivante.
II Hypothèse :
Les états financiers et le bilan publié par les Banques cotées ne précisent pas la
distinction entre les emprunts en devises ou en dinars et entre les emprunts en devises
contracté sur le marché monétaire dans le compte « Emprunts et ressources spécial », du
fait que la majorité des Banques ne disposent pas d’une comptabilité multidevise.
Ainsi, l’hypothèse retenue par les institutions financières précisent qu’environ le
total des transactions en devises représentent 10% de leur activité.
Ainsi la formule du ratio se présente comme suit :
Formule :
Créances clientéles total
(Dépôts clientéles total + Ressources spécial en devises et en dinars )
Avec :
90% : Représente les transactions en dinars
10% : Représente les transactions en devises
Comme la rubrique « Ressources spécial » regroupe les emprunts en
devises et en dinars donc elle représente 100% des totales transactions.
Ainsi on applique les retraitements suivants :
Les créances clientèle *90%
Dépôts clientèle *90%
Emprunts spécial *100%
21
Section 2 : Résultats et graphiques
I Les résultats
Ratio de transformation de la Banque Nationale Agricole en 2018/2019
Tableau 1: Montants des crédits, Dépôts et Emprunts spéciaux
2018 2019
3 éme Trim 4 éme Trim 1er Trim 2 ème Trim 3 ème 4 ème
Créances clientèles (1) 11 561 321 11 230 133 11 668 910 11 821 360 11 900 000 11 391 171
Dépôts clientèle (2) 7 680 082 7 500 000 8 000 000 8 310 692 8 600 000 8 354 000
Emprunts et ressources spécial en devises (3) 293 138 310 264 297 272 321 006 307 495 315 215
Total Ressources (4) =(2)+(3) 7 973 220 7 810 264 8 297 272 8 631 698 8 907 495 8 669 215
Source : Comptable
Tableau des pourcentages des transactions bancaires dans l’activité total selon
l’hypothèse
% des % des
transactions transactions en
en Devises Dinars
10% 90%
Ainsi :
Créances clientèle avant hypothèse *90%
Dépôt à la clientèle avant hypothèse *90%
Emprunts et dettes spéciaux * 100%
22
Tableau 2: Montants des créances, Dépôts, Emprunts spéciaux et ratio «
crédits/Dépôts »
2018 2019
3 ème 4 ème
3 émé Trim 4 émé Trim 1er Trim 2 ème Trim
Trim Trim
Créances clientéles en dinars (1) 10 405 189 10 107 120 10 502 019 10 639 224 10 710 000 10 252 054
Dépôts clientèle en dinars (2) 6 912 074 6 750 000 7 200 000 7 479 623 7 740 000 7 518 600
Emprunts et ressources spécial en devises (3) 293 138 310 264 297 272 321 006 307 495 315 215
Total Ressources (4) =(2)+(3) 7 205 212 7 060 264 7 497 272 7 800 629 8 047 495 7 833 815
Ratio de transformation(5) =(1)/(4) 144,4% 143,2% 140,1% 136,4% 133,1% 130,9%
2018 2019
3 ème 4 ème
Respect de la norme Réglementaire 3 éme Trim 4 éme Trim 1er Trim 2 ème Trim
Trim Trim
Norme réglementaire (cir BCT N° 2018/10) -2,0% -2,0% -2,0% -2,0% -2,0%
Baisse Tx Transformation BNA -1,3% -3,1% -3,7% -3,3% -2,2%
2018 2019
3 ème 4 ème
3 éme Trim 4 éme Trim 1er Trim 2 ème Trim
Trim Trim
taux de croissance des créances sur la clientèle -2,9% 3,9% 1,3% 0,7% -4,3%
taux de croissance des Ressources -2,0% 6,2% 4,0% 3,2% -2,7%
23
II Graphiques et Analyse :
130,9%
3 émé Trim 4 émé Trim 1er Trim 2 ème Trim 3 ème Trim 4 ème Trim
2018 2019
24
Ratio du trimestre Réduction à appliquer
Crédit/Dépôt ≥122% 2%
3 émé Trim 4 émé Trim 1er Trim 2 ème Trim 3 ème Trim 4 ème Trim
2018 2019
25
d’augmentation soit une baisse de 1,5% ( variation entre 10252054 et 10405189 en
pourcentage).
Les dépôts clientèle ont enregitré une progression passant de 6 912 074
dinars fin septembre 2018 à 7 518 600 dinars fin décembre 2019.
L’encours des ressources spécial s’établie à 315 215 dinars fin décembre
2019 contre 293 138 dinars fin septembre 2018.
D’où une progression du total ressources passant de 7 205 212 dinars fin
septembre 2019 pour atteindre 7 833 815 dinars fin de l’année 2019 soit une évolution
de 8,7% ( variation entre 7 833 815 et 7 205 212 en pourcentage ).
Graphique 4 : Coube des taux de croissances des crédits et Total Ressources
26
Tableau 5: Analyse de la courbe des taux de croissances
2018 2019
Période T4 T1 T2 T3 T4
Taux de
croissance -2,90% 3,90% 1,30% 0,70% -4,30%
des crédits
Taux de
croissance
-2% 6% 4% 3,20% -2,70%
des
ressources
Diminution de
Augmention Légére diminution Chute de la
Diminution des la croissance
des crédits de du rythme des croissance des
crédits de 2,9% des crédits de
3,9% crédits de 0,7% crédits
1,3%
Continuation de
Décélération Ralentissment
ralentissement des
du rythme de
Décéération du Une du rythme de
ressources pour Chute de la
collecte
rythme de des
collecte accélération croissance des
atteindre 3,2% croissance des
ressources
des ressourcesdede des ressources ressources
contre 4% la ressources
2% 2% de 6% passant de 6%
trimestre
Commenta à 4%
ires précédente
Malgré le
La diminution du
ralentissement
rythme des crédits L'augmentation
de l'évolution Le taux de La chute des crédits
a été plus des ressources
des ressources croissance des et plus importante
importante que la dépasse
;l'évolution ressources 3,2% > que la chute des
diminution du l'augmentation
reste supérieure taux de croissance ressources (
rythme des des crédits (
à l'évolution des des crédits 0,7% 4,3%>2,7%)
ressources 6% >3%)
crédits
(2,9%>2%)
(4%>1,3%)
Effet de la
varaition
des crédits Baisse du ratio à Baisse du ratio
Baisse du ratio Baisse du ratio à Baisse du ratio pour
et 143,2% contre , qui s'établit à
à 136,4% 133,1% atteindre 130,9%
ressources 144,1% 140,1%
sur le ratio
27
à l’amélioration du ratio et d’être conforme à la réglementation ce qui va permettre par
la suite de maitriser le risque de transformation de la BNA et rationnaliser son recours
au marché monétaire pour financer son activité.
D’autre part, le respect du ratio transformation va améliorer la liquidité
de la BNA ainsi le ratio LCR.
Norme
Période Ratio « LCR »
réglementaire
sept-18 150% 90%
déc-18 181,16% 90%
mars-19 160% 100%
juin-19 170% 100%
sept-19 180% 100%
déc-19 176,62% 100%
Selon cette courbe, on constate que le ratio « LCR » été toujours au-
dessus de la norme réglementaire
28
La BNA avait une performance au niveau du ratio de liquidité, on a passé
de 150% fin Septembre 2018 vers 181,16%fin de l’année 2018 pour atteindre fin
Décembre 2019 176,62%.
29
Concluions générale :
31
Bibliographie et Web
https://www.bct.gov.tn/bct/siteprod/index.jsp
https://www.leconomistemaghrebin.com/2018/09/07/ratio-prudentiel-credits-depots-bct/
focus-sur-les-indicateurs-dactivité-trimestriels-de-la-bna-au-30062018.
32
Table des matières
2.Organigramme : .................................................................................................. 5
2. Mission : ......................................................................................................... 6
2. Position ........................................................................................................... 8
33
2. Ratio de liquidité à un mois (LCR) ≥ 100% ................................................ 12
1. Définition : .................................................................................................... 12
II Hypothèse : ........................................................................................................... 21
Bibliographie ................................................................................................................... 32
34