Chapitre 1 Et 2 - Cours D'assurance Vie

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Assurance vie
A.A.
A. ELEL
EL ATTAR
ATTAR
ATTAR Assurance vie 1
Assurance vie
Sommaire
Chapitre 1. Probabilités viagères et Tables de Mortalité
1.1. Introduction
1.1.1. Les différents types d’assurance
1.1.2. Définition d’assurance vie
1.1.3. Principaux types de contrats d’assurance vie
1.1.4. Le risque en assurance vie
1.2. Probabilités viagères
1.2.1. Définitions
1.2.2. Propriétés
1.3. Tables de mortalité
1.3.1. Notations
1.3.2. Contenu de la table de mortalité
1.3.3. Tables les plus couramment utilisées
1.4. Espérance de vie
1.4.1. Espérance de vie
1.4.2. Taux de mortalité instantané
A.A.
A. ELEL
EL ATTAR
ATTAR
1
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Assurance vie
Sommaire
Chapitre 2. Les engagements d’assurance vie

2.1. Capitalisation et Actualisation
2.1.1. Valeur acquise probable
2.1.2. Valeur actuelle probable
2.2. Engagements en cas de vie
2.2.1. Le contrat de capital différé sans contre-assurance
2.2.2. Le contrat de rente
a. Rente viagère temporaire
b. Rente viagère illimitée
2.2.3. Le contrat de rente viagère temporaire différée
2.2.4. Le contrat de rente viagère fractionnée
2.3. Engagements en cas de décès
2.3.1. Le contrat de garantie temporaire décès d’un an
2.3.2. Le contrat de garantie vie entière
2.3.3. Le contrat de garantie en cas de décès avec différé
A.A.
A. ELEL
EL ATTAR
ATTAR
Assurance vie
Sommaire
Chapitre 3. Tarification en assurance-vie

3.1. Généralités
3.1.1. Rappel : l’opération d’assurance
3.1.2. Prime pure
3.1.3. Primes uniques et primes périodiques
3.1.4. Prime commerciale
3.2. Calcul des primes
3.2.1. Prime pure annuelle
3.2.2. Prime unique commerciale
3.2.3. Prime annuelle commerciale
3.3. Application : tarification d’une garantie mixte
3.3.1. Calcul de la prime annuelle pure
3.3.2. Calcul de la prime annuelle d’inventaire
3.3.3. Calcul de la prime annuelle commerciale
3.3.4. La relation entre la prime annuelle d’inventaire et commerciale
A.A.
A. ELEL
EL ATTAR
ATTAR
2
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Assurance vie
Sommaire
Chapitre 4. Notion de provision mathématique

4.1. Définition
4.2. Calcul des provisions mathématiques
4.2.1. Contrat de rente viagère en cas de vie
4.2.2. Contrat garantie mixte
4.3. Zillmérisation de provision mathématique
4.3.1. Définition
4.3.2. Calcul des provisions zillmérisées
A.A.
A. ELEL
EL ATTAR
ATTAR
Assurance vie
Chapitre 1. Tables de mortalité et probabilités
viagères
A. EL ATTAR Assurance vie 6
3
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Assurance vie
1.1. Introduction
1.1.1. Les différents types d’assurance
On distingue 2 catégories d’assurances :
Assurances "non vie" Assurances "vie" Réassurances
Assurances Assurances de Assurances

de Biens Responsabilité Santé
(locaux, de l'assuré ( (accidents,
équipements, garantit la vie maladie, Assurances vie
stocks, d’une entreprise, invalidité, (vie, décès, retraite...) Réassurances vie et
véhicules : garantit les incapacité, non-vie
appartenant à produits frais
l'assuré…) livrés…) médicaux…)
Les assurances de dommage Les assurances de personnes
Assurance vie
1.1. Introduction
1.1.2. Définition de l’assurance vie
L'assurance-vie est un contrat par lequel l'assureur s'engage à verser une

certaine somme d'argent (capital ou rente) à une personne lorsque
survient un événement lié à l'assuré : son décès ou sa survie.
17/03/2024 Assurance vie 8 9

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Assurance vie
1.1. Introduction
1.1.3. Principaux catégories de contrats en assurance vie
 L'assurance en cas de vie : permet le versement du capital garanti à

l'assuré lorsqu'il est en vie au terme du contrat.
 L'assurance en cas de décès : permet le versement d'un capital en cas de

décès de l'assuré (pendant la durée du contrat ou quelle que soit la date
du décès).
 Assurance mixte : décès et vie .
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Assurance vie
1.1. Introduction
1.1.3. Principaux types de contrats en assurance vie
Tableau des différents types de contrats :
En cas de vie
Contrat Définition Prestation
Capital différé sans Versement d’un capital à une date déterminée, si l’assuré est Capital
contre-assurance vivant à cette date.
L’assuré est toujours vivant après une période déterminée dite
“de différé”)
Rente temporaire Versement d’une rente, sa vie durant, au terme d’une période rente
limitée convenue dans le contrat (par exemple régulièrement
chaque mois), si l’assuré est toujours vivant
Rente illimitée Cette rente est servie tant que le bénéficiaire est en vie. rente
Rente différée Il s’agit d’une rente viagère (limitée ou illimitée) différée de m rente
années
Rente fractionnée La rente n’est pas toujours versée annuellement ou rente
mensuellement, mais parfois fractionnée de p fractions.

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Assurance vie
1.1. Introduction
1.1.3. Principaux types de contrats en assurance vie

Tableau des différents types de contrats :
En cas de décès
Contrat Définition Prestation
Vie entière L’assureur s’engage à verser un capital quelle que soit capital,
l’époque du décès. rente
Vie entière différée La garantie «vie entière» proposée par l’assureur ne capital,
commence à jouer que m années après la souscription rente
Temporaire décès L’assureur prend l’engagement de verser un capital quelle capital,
que soit la date du décès dans une période limitée rente
convenue dans le contrat.
Temporaire décès avec La garantie «temporaire décès» proposée par l’assureur ne capital,
différé commence à jouer que m années après la souscription rente

Assurance vie
1.1. Introduction
1.1.4. Risque en assurance vie
Le risque en assurance vie représentant la durée de vie restante d’un

individu d’âge 𝑥 .
C’est une variable aléatoire réelle notée Tx .
𝑇𝑥 = 𝑇 − 𝑥|𝑇 > 𝑥
où la variable aléatoire T : représentant la durée de vie d’un individu.

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Assurance vie
1.2.1. Définitions
La Mortalité : l’étude d’une variable aléatoire réelle Tx . Elle consiste à calculer :
 Probabilité de survie au-delà d’une durée t ;

 Probabilité de décès avant t ;
 Probabilité de décès entre t et t  t  ;
 Nombre probable de vivants ;
 Probabilités viagères :
 Probabilité annuelle de survie ;
 Taux annuel de décès ;
 Nombre de décès entre l’âge x et x  n ;

.
Assurance vie

1.2.1. Définitions
La probabilité de survie au-delà d’une durée t est définie par :
P Tx  t   P T  t  x T  x 
On adopte les notations suivantes :
 Probabilité de survie au-delà d’une durée t : P Tx  t   t px
 Probabilité de décès avant t : P Tx  t   1  t p x  t q x
 Probabilité de décès entre t et t  t  : P  t  Tx  t  t    t t qx
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17/03/2024 Assurance
Thèse de doctorat - A.vie
A. EL ATTAR Assurance vieEL ATTAR 14
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.
Assurance vie

1.2.2. Propriétés
 0 px  1
 t qx  0 t qx
 t t  q x  t p x  t  t p x
 t  t  p x  t p x t  p x t
Preuve : Exercice
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.
Assurance vie

1.2.2. Propriétés
Preuve :
 0 px  P Tx  0   1 (car la durée de vie est toujours positive).
 0 t qx  P  0  Tx  0  t   P  Tx  0   Tx  t    P Tx  0   P Tx  t   P Tx  t   t .q x

1
 t t qx  P  t  Tx  t  t    P   t  Tx   Tx  t  t     P  Tx  t   P Tx  t  t     t p x  t t q x
Alors
t t  qx  t px  t t qx  t px  1  t t px   t px  t px  t t px  t px  t t px
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.
Assurance vie
Par définition
P Tx  t   P T  t  x T  x 
1.2.2. Propriétés
Preuve :
 t px t  px t  P Tx  t  P(Tx t  t    P Tx  t  P Tx  t   t Tx  t 
D’après la probabilité conditionnelle on a :
P  Tx  t   t   Tx  t   P Tx  t   t 

P Tx  t   t Tx  t   
P Tx  t  P Tx  t 
Alors
P Tx  t   t 
px t  px t  P Tx  t   P Tx  t   t   t t  px
P Tx  t 
t
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Assurance vie
1.2.3. Nombre probable de vivants
Pour un individu d'âge x , soit la variable aléatoire réelle X  t 

définie par :
1 si l’individu est en vie à l’instant t ,
X t   
0 sinon.
On a alors :
E  X  t    1. t px  0. t qx  t px
Var  X  t    E  X  t     E  X  t     t px  t px 2
2 2
 
 t px . 1  t px   t px . t qx

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9
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Assurance vie
1.2.3. Nombre probable de vivants
 Soit lx le nombre d’individus indépendants, du même âge x .
 Au bout de t années, le nombre de survivants noté Lx t est une

variable aléatoire :
lx
Lx t   X i  t 
i 1
tel que :
1 si l’individu est en vie à l’instant t ,

X t   
0 sinon.

Assurance vie
1.2.4. L’espérance mathématique du nombre de vivants
 L’espérance mathématique du nombre de vivants est donnée par :

 lx 
E  Lx t   E   X i  t    l x .E  X  t    l x . t p x
 i 1 
On adopte la notation suivante: lx t  E  Lx t 
lx t
 t px 
lx
Remarque. le nombre d’individus indépendants du même âge 𝑙𝑥 permet
de construire des tables de probabilités viagères : les tables de mortalité.

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Assurance vie
1.3. Tables de Mortalité
1.3.1. Notations
 Nombre de survivants à l’âge x au sein de la génération : lx
 Nombre de décès
:; entre l’âge x et x  1 : d x  lx  lx 1
d
 Taux annuel de décès par âge x : qx  x
lx
 Probabilité annuelle de survie : px  1  qx
lx  n
 Probabilité de survie de l’âge x à l’âge x  n : n px 
lx
 Probabilité de décès de l’âge x et x  n : n qx  1  n px
 Age limite : .
NOTE. Lorsque t = 1 il est omis dans les notations, et on écrit plus simplement
qx  1 qx et px  1 px .

Assurance vie
1.3.2. Contenu d’une table de mortalité
La table de mortalité est une table donnant, pour chaque âge, les
probabilités viagère d’un individu.
Elle est établie selon des données statistiques.
Une table de mortalité présente, pour chaque âge x qu’elle contient :

 Le nombre de survivants à l’âge x au sein de la génération : l x ;
 Probabilité annuelle de survie : px  1  qx
 Le nombre de décès entre l’âge x et x  1 : d x  lx  lx 1 ;
d
 Le taux annuel de décès par âge x : qx  x .
lx

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Assurance vie
Exemple : Compléter le tableau suivant :
Age lx dx qx px
0 100 000
1 99 352
2 99 294
3 99 261
4 99 236
5 99 214
6 99 194
7 99 177
8 99 161
9 99 145
10 99 129
11 99 112
12 99 096
13 99 081
14 99 062
15 99 041
16 99 018
17 98 989
18 98 955
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A. EL ATTAR Assurancevie
Assurance vie 23
24
Assurance vie
Exemple
Age lx dx qx px
0 100 000 648 0,65% 99,35%
1 99 352 58 0,06% 99,94%
2 99 294 33 0,03% 99,97%
3 99 261 25 0,03% 99,97%
4 99 236 22 0,02% 99,98%
5 99 214 20 0,02% 99,98%
6 99 194 17 0,02% 99,98%
7 99 177 16 0,02% 99,98%
8 99 161 16 0,02% 99,98%
9 99 145 16 0,02% 99,98%
10 99 129 17 0,02% 99,98%
11 99 112 16 0,02% 99,98%
12 99 096 15 0,02% 99,98%
13 99 081 19 0,02% 99,98%
14 99 062 21 0,02% 99,98%
15 99 041 23 0,02% 99,98%
16 99 018 29 0,03% 99,97%
17 98 989 34 0,03% 99,97%
18 98 955 - - -
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Assurance vie 24
25
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Assurance vie
1.2.3. Exemple: la table de mortalité au Maroc 2009-2010

Assurance vie
1.2.3. Exemple: la table de mortalité au Maroc 2009-2010

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Assurance vie
L'espérance de vie à la naissance représente la durée de vie moyenne d'une
génération fictive soumise aux conditions de mortalité par âge de l'année
considérée.
1.4.1. Espérance de vie en cas continu
L’espérance de vie à l’âge x est donnée par :
1 
ex  E Tx    lx u du
lx 0

Assurance vie
On suppose que la fonction de répartition P Tx  t  est continue et admet une

dérivée continue.
On peut alors définir un taux de mortalité instantané :

1 dl x d
x     ln  lx 
lx dx dx
Réciproquement, si le taux de mortalité instantané  x est connu, on a :
x t
 e x
lx t   y dy
t px 
lx

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Assurance vie
Proposition:
d
ex  1   x ex
dx
Cette expression signifie que lorsque le taux de mortalité est petit, l’espérance de vie
résiduelle diminue d’environ un an chaque année; en revanche, lorsque le taux de
mortalité est grand, on peut avoir une espérance de vie résiduelle qui augmente.

Assurance vie
Preuve : nous montrons : d

ex  1   x ex
dx

d d  d  1  
lx u du 1 d 
  0 lx u du 
l x dx 0
ex  0
 lx u du
dx dx lx dx  l x 
dl  1 d 
  x2  lx u du 
lx dx 0
lx u du
dxlx 0

dl  lx u du 1 d 
lx dx 0
 x 0
 lx u du  1   x ex
dxlx lx
x  ex  l x
on a bien l’égalité ci-dessus.

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Assurance vie
Formules analytiques pour la mortalité en fonction de l’âge x :
1
 Formule de Moivre :  x 
xw
 Formule de Makeham :  x  A  B.C x , où A, B  0 et C  1
 Formule de Gomperz :  x  B.C x , où B  0 et C  1

Assurance vie

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Assurance vie
2.1. Capitalisation et Actualisation

 La capitalisation et l'actualisation constituent des outils centraux de calcul des
primes et des prestations des assurances vie (les engagements d’assurance
vie).
 Pour calculer la valeur future d'une somme, on effectue un calcul dit de

capitalisation. (la part de l'assureur (versement d'un capital ou rente)),
 Pour calculer la valeur actuelle d'une somme à percevoir, on effectue l'opération

inverse, dite d'actualisation (la part de l'assuré (paiement des primes)).
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Assurance vie 33
33
Assurance vie
2.1. Capitalisation et actualisation
 Capitalisation : L’assureur doit verser à l’assuré, sous forme de capital

ou de rente, la somme constituée par les versements qu’il a effectué et
dont le montant a été augmenté des intérêts. Le taux d’intérêt doit être
fixé dans le contrat d’assurance.
 Actualisation : Le montant (prime d'assurance) que doit payer le

souscripteur d'un contrat à un assureur en échange des garanties
définies.
Capital ou de rente (prestation) = Montant (prime d'assurance) + Intérêts
Valeur acquise probable Valeur actuelle probable

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Assurance vie 34
34
17
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Assurance vie
Exemple
Si aujourd’hui Dans une période déterminée

un assuré verse un montant l'assureur s'engage à verser un
montant
100 € 100 € + Intérêts
17/03/2024
Assurance vie 35
35
Assurance vie
Engagements en assurance
vie
Actualisation Capitalisation
Montant actualisé reçu par une Le montant capitalisé dont

personne d’âge x disposera une personne d’âge x
= Valeur actuelle probable = Valeur acquise probable
= Valeur actuelle probable + Intérêts
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Assurance vie 36
40
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Assurance vie
2.2. Engagements viagers en cas de vie
Notations
On adopte les notations suivantes, qui serviront de simplificateurs de calcul. Ces
derniers sont calculés pour un taux d’intérêt i , et on pose :
1 w x
v Dx  lx v x Nx   Dxk
i 1 k 0
Dxn w x

 N xk
lx n n n Ex
n Ex  v Dx Sx 
lx k 0
n n
lx k k
n ax   v   k Ex w : Age limite
k 1 l x k 1

Assurance vie
 Contre-assurance : garantie consistant à rembourser les primes nettes,

augmentées éventuellement des intérêts, au décès de l'assuré avant
l'échéance d'un contrat souscrit en cas de vie.
 Le contrat de capital différé sans contre-assurance : est un contrat sans

contre-assurance où le capital assuré est versé en une seule fois et avec différé.

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17/03/2024
Assurance vie
Un assuré d’âge x à t  0 désire toucher un capital S , n années plus tard,

s’il est encore en vie à cette époque. L’assureur doit donc demander pour faire face
à cet engagement une somme (valeur actuelle probable) égale à :
lx n n
C v  S  n E x .S
lx
lx  n n lx  n n v x lx  n v n x Dx  n
E
n x  v  v x  
lx lx v lx v x Dx
Remarque :
La valeur n Ex
est la valeur actuelle probable d’1 € de capital différé de n
années, sans contre-assurance.

Assurance vie
Exemple :
 Quelle est la valeur actuelle probable d’une somme S = 10 000 €,
perçu après 20 ans :
o par un homme de 59 ans ?
Hypothèses :
- taux d’intérêt sur placement de 4 % ;
- mortalité selon les tables TH 00-02.

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17/03/2024
Assurance vie
2.2.. Engagements viagers en cas de vie
Exemple lx n n
C v  S  n E x .S
lx
D’après la table de mortalité TH 00-02 on a :
l59  86460  l79 50411 l x  n l59 20 l79 50411

   0,583 alors     0,583
l59 20  l79  50411 l59 86460 lx l59 l59 86460
n 20
 1   1 
  0,9615 
20
vn     
 i  1   1  0, 04 
Alors la valeur actuelle probable d’une somme S = 10 000 €, perçu après 20 ans par
un homme de 59 ans est:
20
lx n n  1 
C v  S  0,583    10000  2660, 73
lx  1  0, 04 
Assurance vie

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17/03/2024
Assurance vie
2.2.2. Le contrat de rente viagère

Le contrat de rente viagère est un contrat où le capital assuré n'est pas versé en
une seule fois, mais payé sous forme de 'rente' : un montant que l’assureur paye
régulièrement (par exemple chaque mois) pendant une période convenue dans le
contrat. En outre il peut être limité ou illimité.

Assurance vie
a. Rente temporaire (limité)
L’assureur prend l’engagement de verser un capital S  1€ (à terme échu) aux dates

t  1, t  2 ,..., t  n si l’assuré est en vie. La valeur actuelle probable de ces n
engagements est :
n n n
lx k k D
n ax   v   k Ex   x  k
k 1 l x k 1 k 1 Dx
On pourra aussi écrire :

N x 1  N x  n 1
n ax 
Dx

A. A.
ELEL ATTAR
ATTAR Assurance
Assurancevie
vie 4448
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17/03/2024
Assurance vie
Si la rente est à terme anticipé (premier versement d’un 1 € à, t  0 dernier

à t  n  1 ) , l’assureur doit prévoir :
n 1 n 1
Dx  k
n ax   k Ex  
k 0 k 0 Dx
On pourra aussi écrire :
N x  N xn
n ax 
Dx

Assurance vie
Exemple : On considère un assuré d’âge 50. Calculer 10 a50 , la valeur actuelle

probable de capital d’1 € d’une durée de 10 ans (pour un contrat de rente viagère
temporaire à terme échu)
Hypothèses :
Réponse :
N501  N50101 N51  N 61 711014  413175
10 a50     8, 644
D50 D50 34454

A. A.
ELEL ATTAR
ATTAR Assurance
Assurancevie
vie 4650
23
17/03/2024
Assurance vie

A. A.
ELEL ATTAR
ATTAR Assurance
Assurancevie
vie 4751
Assurance vie
b. Rente illimitée
Cette rente est servie tant que le bénéficiaire est en vie. Dans le calcul de la valeur
actuelle probable d’une rente temporaire de n années, on fait tendre n vers l’infini.
w ( x  n ) 0
N x  n est nul quand n est suffisamment grand. ( N x n   Dx  k =0 )
k 0
La valeur actuelle probable d’1 € de rente viagère illimité versé à terme échu est donc :

N x 1
ax   k Ex 
k 1 Dx
Pour une même rente servie à terme anticipé, la valeur actuelle probable s’écrit :

Nx
ax   k Ex 
k 0 Dx

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17/03/2024
Assurance vie
b. Rente illimitée
Exemple :
On considère un assuré d’âge 50. Calculer a50 la valeur actuelle probable d’1 €
de rente viagère illimité versé à terme anticipé.
Hypothèses :
Réponse :
N50 745468
a50    21, 63
D50 34454

Assurance vie

A. A.
ELEL ATTAR
ATTAR Assurance
Assurancevie
vie 5054
25
17/03/2024
Assurance vie
2.2.3. Le contrat de rente viagère temporaire différée de m années
Il s’agit d’une rente viagère différée de m années, temporaire de n

années, servie à terme échu :
m n
m n ax   k Ex  m Ex  n ax m
k  m 1
Tels que:
Dx  m N x  m 1  N x  n  m1
m Ex  et n ax  m 
Dx Dx
17/03/2024 Assurancevie
vie 51
A. EL ATTAR Assurance 55
Assurance vie
Pour une même rente servie à terme anticipé, Il s’agit d’une rente
viagère différée de m années, temporaire de n années :
m  n 1
m n ax   k Ex  m Ex  n ax  m
k m
Tels que:
Dx  m N xm  N xnm
m Ex  et n ax  m 
Dx Dx
vie 52
26
17/03/2024
Assurance vie
Exemple :
On considère un assuré d’âge 50. Calculer 510 a50 la valeur actuelle probable d’1 €
(pour un contrat de rente viagère différée de 5 années, temporaire de 10 ans, servie à
terme anticipé)
Hypothèses :
Réponse :
D55 N 55  N 65 581838  316913
510 a x     7, 689
D50 D55 34454
vie 53
Assurance vie

A. A.
ELEL ATTAR
ATTAR Assurance
Assurancevie
vie 5457
27
17/03/2024
Assurance vie
La rente n’est pas toujours versée annuellement, mais parfois fractionnée.

Soit p  , le versement est de 1/ p , effectué au terme de chaque p ième
fraction d’année (cf. annuités financières).
On a alors pour une rente fractionnée à terme échu :
1 np Dx  k / p p 1
( p)
n ax  
p k 1 Dx
 ax 
2p
1  n Ex 
Tels que:
N x 1 Dx 1 n
ax  et n E x 
Dx Dx

Assurance vie
Pour une rente fractionnée à terme anticipé :
1 np 1 Dx  k / p p 1
( p)
n ax  
p k 0 Dx
 ax 
2p
1  n Ex 
Tels que:
Nx Dx  n
ax  et n Ex 
Dx Dx

28
17/03/2024
Assurance vie
(4)
Exemple : On considère un assuré d’âge 50. Calculer 10 a x , la valeur actuelle
probable d’1 € pour d’une durée de 10 ans pour un contrat de rente fractionnée (4
fractions) à terme échu
Hypothèses :
Réponse : N 501 4  1  D5010 

(4)
10 a50   1  
D50 2 4  D50 
N 51 3  D  711014 3  439246 
   1  60    1    16, 23
D50 8  D50  34454 8  34454 

Assurance vie

A. A.
ELEL ATTAR
ATTAR Assurance
Assurancevie
vie 5860
29
17/03/2024
Assurance vie
Notations
x
1 w x w x
Cx  d x v 2 , Mx   Cxk , Rx   M xk
k 0 k 0
 Un assuré d’âge x à t  0 souhaite que soit versé un capital S à un

bénéficiaire s’il décède entre t  k et t  k  1 .
 On fait l’hypothèse suivante : les décès sont uniformément répartis.
 La probabilité de cet événement s’écrit :

d x k lxk  lx  k 1
P  k  Tx  k  1  
lx lx

Assurance vie
2.2.1. Le contrat de garantie temporaire décès
 L’assureur prend cette fois l’engagement de verser un capital S quelle que soit la date du
décès entre t  k et t  n .
 Le montant nécessaire à l’assureur pour honorer son engagement est donc :
 n C  M x 1  M x 1 n
à terme échu : C    xk  S  S
 k 1 Dx  Dx
 n 1 C  M x  M xn
à terme anticipé: C    xk  S  S
 k 0 Dx  Dx

30
17/03/2024
Assurance vie
2.2.1. Le contrat de garantie temporaire décès
 On aura donc la VAP d’une garantie temporaire décès de 1 €, d’une durée de n années :
à terme échu : M x 1  M x 1 n

n Ax 
Dx
M x  M xn
à terme anticipé: n Ax 
Dx

Assurance vie

2.2.1. Le contrat de garantie temporaire décès de n ans
Exemple : On considère un assuré d’âge 50. Calculer 10 A50 la valeur actuelle

probable d’1 € pour un contrat de décès de rente temporaire de 10 ans (à terme anticipé)
Hypothèses :
Réponse :
M 50  M 60 20034  17632
10 A50    0, 069
D50 34454

31
17/03/2024
Assurance vie

Assurance vie
 L’assureur s’engage à verser un capital quelle que soit l’époque du décès.

 Dans la garantie temporaire précédente, on fait tendre n vers l’infini.
w ( x  n ) 0
Par construction, à terme échu M x 1 n tend vers 0. M x1n   Cxk  0
k 1
M x 1  M x 1 n 0
n Ax 
Dx
w( x  n )1 0
à terme anticipé M x  n tend vers. M xn   Cxk  0
k 0
M x 1  M x  n 0
n Ax 
Dx

32
17/03/2024
Assurance vie
On a donc la valeur actuelle probable de la garantie vie entière de capital 1 € :
M x 1
à terme échu : Ax 
Dx
Mx
à terme anticipé Ax 
Dx

Assurance vie
Exemple : On considère un assuré d’âge 50. Calculer A50 la valeur actuelle probable
d’1 € (pour un contrat de décès de garantie vie entière, à terme anticipé).
Hypothèses :
Réponse :
M 50 20034
A50    0,5814
D50 34454

33
17/03/2024
Assurance vie
 La garantie proposée par l’assureur ne commence à jouer que m années
après la souscription, à t  0 .
 La valeur actuelle probable d’une temporaire décès de n années, au capital
de 1 € et différée de m années s’écrit :
m n 1
d k M M
à terme échu: m n Ax   lxk v 2  x1m D x1mn
k  m 1 x x
De même, la valeur actuelle probable d’une garantie vie entière de 1 € différée

de m années s’écrit : M x 1 m
m Ax 
Dx

Assurance vie
 La garantie proposée par l’assureur ne commence à jouer que m années
après la souscription, à t  0 .
 La valeur actuelle probable d’une temporaire décès de n années, au capital
de 1 € et différée de m années s’écrit :
m  n 1 1
d x k k  2 M xm  M x mn
à terme anticipé: m n Ax   lx
v 
Dx
k m
De même, la valeur actuelle probable d’une garantie vie entière de 1 € différée

de m années s’écrit :
M xm
m Ax 
Dx
34
17/03/2024
Assurance vie
Exemple 1: On considère un assuré d’âge 50. Calculer 510 A50 la valeur actuelle
probable d’1 € (pour un contrat temporaire décès de 10 années, et différée de 5
années, à terme anticipé)
Hypothèses :
Réponse :
M 55  M 65 18951  16007
510 A50    0,085
D50 34454

Assurance vie
Exemple 2: On considère un assuré d’âge 50. Calculer 5 A50 la valeur actuelle

probable d’1 € (pour un contrat vie entière, différée de 5 années, à terme anticipé)
Hypothèses :
Réponse :
M 55 18951
5 A50    0,55
D50 34454

35

Chapitre 1 Et 2 - Cours D'assurance Vie

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17/03/2024

Chapitre 2. Les engagements d’assurance vie

Chapitre 3. Tarification en assurance-vie

Chapitre 4. Notion de provision mathématique

A. EL ATTAR Assurance vie 6

1.1.1. Les différents types d’assurance

On distingue 2 catégories d’assurances :

Assurances "non vie" Assurances "vie" Réassurances

Assurances Assurances de Assurances

Les assurances de dommage Les assurances de personnes

A. EL ATTAR Assurance vie 8

1.1.2. Définition de l’assurance vie

L'assurance-vie est un contrat par lequel l'assureur s'engage à verser une

17/03/2024 Assurance vie 8 9

1.1.3. Principaux catégories de contrats en assurance vie

 L'assurance en cas de vie : permet le versement du capital garanti à

 L'assurance en cas de décès : permet le versement d'un capital en cas de

17/03/2024 Assurance vie 9

17/03/2024 Assurance vie 10

1.1.3. Principaux types de contrats en assurance vie

17/03/2024 Assurance vie 11

1.1.4. Risque en assurance vie

Le risque en assurance vie représentant la durée de vie restante d’un

où la variable aléatoire T : représentant la durée de vie d’un individu.

17/03/2024 Assurance vie 12

1.2. Probabilités viagères

La Mortalité : l’étude d’une variable aléatoire réelle Tx . Elle consiste à calculer :

 Probabilité de survie au-delà d’une durée t ;

17/03/2024 Assurance vie 13

1.2. Probabilités viagères

On adopte les notations suivantes :

 Probabilité de survie au-delà d’une durée t : P Tx  t   t px

 Probabilité de décès avant t : P Tx  t   1  t p x  t q x

 Probabilité de décès entre t et t  t  : P  t  Tx  t  t    t t qx

1.2. Probabilités viagères

1.2. Probabilités viagères

 0 px  P Tx  0   1 (car la durée de vie est toujours positive).

 0 t qx  P  0  Tx  0  t   P  Tx  0   Tx  t    P Tx  0   P Tx  t   P Tx  t   t .q x

 t t qx  P  t  Tx  t  t    P   t  Tx   Tx  t  t     P  Tx  t   P Tx  t  t     t p x  t t q x

t t  qx  t px  t t qx  t px  1  t t px   t px  t px  t t px  t px  t t px

 t px t  px t  P Tx  t  P(Tx t  t    P Tx  t  P Tx  t   t Tx  t 

D’après la probabilité conditionnelle on a :

P  Tx  t   t   Tx  t   P Tx  t   t 

Pour un individu d'âge x , soit la variable aléatoire réelle X  t 

17/03/2024 Assurance vie 18

 Soit lx le nombre d’individus indépendants, du même âge x .

 Au bout de t années, le nombre de survivants noté Lx t est une

1 si l’individu est en vie à l’instant t ,

17/03/2024 Assurance vie 19

 L’espérance mathématique du nombre de vivants est donnée par :

17/03/2024 Assurance vie 20

17/03/2024 Assurance vie 21

Une table de mortalité présente, pour chaque âge x qu’elle contient :

17/03/2024 Assurance vie 22

17/03/2024 Assurance vie 25

17/03/2024 Assurance vie 26

L’espérance de vie à l’âge x est donnée par :

17/03/2024 Assurance vie 27

On suppose que la fonction de répartition P Tx  t  est continue et admet une