Audit CH 5 Compiled
Audit CH 5 Compiled
Audit CH 5 Compiled
Statement of Authorship
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa makalah/tugas terlampir adalah murni hasil
pekerjaan kami sendiri. Tidak ada pekerjaan orang lain yang saya/kami gunakan tanpa menyebutkan
sumbernya.
Materi ini tidak/belum pernah disajikan/digunakan sebagai bahan untuk makalah/tugas pada mata ajaran
lain kecuali kami menyatakan dengan jelas bahwa kami menyatakan menggunakannya.
Kami memahami bahwa tugas yang kami kumpulkan ini dapat diperbanyak dan atau dikomunikasikan
untuk tujuan mendeteksi adanya plagiarism.
Nama
: Elizabeth Elvienna
NPM
: 1306454571
Tanda tangan
Nama
NPM
: 1306452972
Tanda tangan
Nama
NPM
: 1306395325
Tanda tangan
Nama
NPM
: 1306380166
Tanda tangan
Nama
: Albert Yunanto
NPM
: 1306410654
Tanda tangan
Mata Ajaran
: Pengauditan 1
Judul Makalah/tugas
Tanggal
Dosen
: 23 September 2015
: Robert Porhas Tobing
Beberapa contoh kondisi yang bisa saja mengindikasikan adanya risiko dari salah saji
yang material, berdasarkan ISA 315 antara lain:
a. Operasi di wilayah yang keadaan ekonominya tidak stabil, misalnya di Negara yang memiliki
b.
c.
d.
e.
yang dapat digunakan, yaitu audit risk dan business risk. Audit risk berarti risiko bahwa auditor
menyatakan opini audit yang tidak sesuai ketika terdapat kesalahan penyajian dalam laporan
keuangan . Audit risk terdiri dari:
-
Inherent risk
dapat bersifat material, dengan asumsi tidak terdapat kontrol internal. Inherent risk
dapat juga dikatakan sebagai risiko bawaan yang muncul secara alamiah pada bisnis
-
klien.
Control risk
sebuah asersi tidak akan dapat dicegah atau dideteksi atau dikoreksi secara tepat
-
Sementara itu, business risk merupakan risiko yang dihasilkan dari kondisi, kejadian,
keadaan signifikan tertentu yang dapat mempengaruhi entitas dalam mencapai tujuan bisnisnya
dan menjalankan strateginya. Business risk dapat muncul karena beberapa hal berikut:
a. Perkembangan dari produk atau pelayanan baru yang bisa saja gagal
b. Pasar yang tidak memadai untuk mendukung barang atau jasa
c. Kelemahan pada barang atau jasa yang dapat menimbulkan kewajiban dan risiko
reputasi.
B. Pendekatan dalam Meminimalisasi Risiko
Setelah mengetahui beberapa risiko yang mungkin muncul dari proses audit, perlu pula
diketahui bagaimana auditor menilai risiko yang ada yang mengurangi risiko tersebut. Berikut ini
merupakan beberapa langkah dalam meminimalisasi risiko:
1. Investigating the legitimacy of the entity and the integrity and competence of its
management before acceptance of the audit assignment, and before commencing each
subsequent audit
Perusahaan audit perlu untuk mengetahui risiko risiko yang dapat muncul ketika menerima
suau pekerjaan. Oleh karena itu, perusahaan audit perlu mengetahui risiko-risiko yang
terdapat pada bisnis klien. Informasi tersebut dapat saja diperoleh melalui sumber-sumber
independen. Auditor harus mampu mengidentifikasi latar belakang dari anggota manajeme
unutk melihat kesesuaian perilaku mereka dengan etika. Risiko dalam menerima klien yang
terlibat dalam aktivitas penipuan (fraud) disebut engagement risk. Apabila audit engagement
telah berjalan cukup lama, maka auditor akan mampu mengidentifikasi risiko-risiko yang
dapat muncul dan segera dapat memodifikasi prosedur audit yang digunakan untuk dapat
mengurangi risiko tersebut. Tetapi, legitimasi dari entitas dan manajemen harus dilakukan
dalam waktu yang berkelanjutan karena adanya kemungkinan perubahan kondisi bisnis.
2.
Considering the independence of the audit firm and its staff in relation to the entity before
acceptance of the audit assignment, and before commencing each subsequent audit
Risiko yang dapat muncul karena kurangnya independensi dari auditor disebut independence
in fact risk, dimana auditor gagal untuk melaporkan adanya kesalahan penyajian yang
material yang terdapat pada laporan keuangan. Risiko lain dapat pula muncul apabila
perusahaan melakukan proses penawaran atau tender untuk jasa auditnya. Proses tender
untuk jasa audit ini dapat memperkecil bayaran audit, yang dapat saja menyebabkan muncul
kebijakan untuk mengurangi jumlah pekerjaan audit yang dilakukan.
3. Understanding the nature of the entity and the environment in which it operates before
commencing any detailed audit work
Pihak auditor akan mulai mengumpulkan informasi-informasi yang dibutuhkan untuk
merancang rangkaian persiapan pertemuan (preliminary meeting) antara pihak yang diaudit
dalam mengidentifikasi risiko atas kesalahan pernyataan karena penipuan atau kesalahan.
Analytical procedures
Observation and inspection
yang berarti risk assessmentharus dilakukan pada setiap tahap proses audit. Contohnya,
informasi yang digunakan untuk memahami entitas dan lingkungannya akan disimpan secara
permanen, akan tetapi tetap akan dilakukan diskusi dengan manajemen entitas tersebut agar
informasi tetap terbaharukan.
Pada umumnya, pihak auditor akan menemui pihak yang bertanggung jawab pada entitas
yakni,
-
yang digunakan untuk mengurangi dampak dari business risk dan inherent risk.
Head of the internal audit function, berperan dalam mengidentifikasi risiko dan
pengontrolan lingkungan dan juga menyediakan dukungan kepada audit committee.
Pada bidang apa entitas ini bergerak serta risiko bisnis apa saja yang dapat biasanya
timbul dari bisnis ini? Contohnya saja, pada perusahaan farmasi maka akan adanya
berubahnya suatu sektor, maka akan semakin besar pula business risk serta inherent risk.
Apakah entitas ini merupakan entitas publik? Jika ya, bagaimana cara mengatur
affairs?
Apakah perusahaan sedang mengalami peningkatan atau penurunan?. Pertumbuhan
yang begitu cepat dapat mengakibatkan overtrading serta poor liquidity dan juga dapat
sehingga akan meningkatkan risiko bisnis dan risiko berkaitan dengan laporan keuangan.
Seberapa pengalamankah manajemen entitas tersebut? Jika manajemen kurang
berpengalaman maka akan meningkatkan business risk, inherent risk, dan control risk.
Ini merupakan investigasi awal terhadap entitas yang akan diaudit, oleh karena itu pihak
auditor harus berhati-hati dalam menghadapi business risk serta inherent risk.
The entitys control environment. Tone at the top Jika budaya kejujuran dan perilaku
etik telah dibangun oleh entitas yang akan diaudit, maka akan terbentuklah dasar yang
entitas.
Control activities relevant to the audit. Manajemen harus dapat memonitor keefektifan
dari kontol yang telah dibangun.
4. Planning by the auditor to minimize risk of failing to detect material misstatement at the
financial statement and assertion level
Auditor harus merencanakan prosedur untuk meminimisasi risiko deteksi. Paragraf 2 dari
ISA 300 menjelaskan bahwa :
Perencanaan audit melibatkan pembuatan strategi audit untuk pengembangan rencana audit.
Perencanaan akan menguntungkan audit laporan keuangan dalam beberapa cara:
waktu
Membantu auditor menyusun dan mengatur penugasan audit sehingga dikerjakan secara
merespon risiko yang telah diantisipasi dan mengerjakan tugas yang diberikan
Memberikan arahan dan pengawasan kepada anggota tim serta meninjau pekerjaan
mereka
Mengkoordinasi pekerjaan yang dilakukan oleh auditor
5. Design of the audit approach on the basis of what is now known about the audit client and
the setting of performance materiality; forming an engagement team with the required
experience and skills
Tim audit melaksanakan prosedur audit yang terperinci termasuk menguji sistem control
internal dan prosedur substantif untuk memastikan bahwa transaksi, saldo dan pengungkapan
adalah asli, akurat dan lengkap. Tim yang terlibat juga harus memiliki kemampuan dan
keterampilan untuk menangani sistem informasi akuntansi klien dimana laporan keuangan
berada. Tim yang terlibat membutuhkan pengarahan dan pengawasan serta dukungan dari
manajer. Pendekatan audit yang digunakan akan disertakan dalam perencanaan audit
termasuk apakah ketergantungan akan dititikberatkan pada kontrol internal atau dibutuhkan
pengujian lebih lanjut atas transaksi dan saldo (tes substantif mengenai pendekatan).
6. Design of audit programmes to obtain the evidence necessary to form conclusions at the
assertion level, leading to an opinion on the truth and fairness of the financial statement
taken as a whole
Program-program audit harus dirancang dan dipersiapkan dengan baik untuk menemukan
bukti penipuan atau eror sehingga detection risk dapat diminimalisasi.
Audit Risk (AR) = Inherent Risk (IR) x Control Risk (CR) x Detection Risk (DR)
Ide dasarnya adalah auditor harus menentukan tingkat risiko audit yang dapat diterima.
Risiko deteksi berhubungan negatif dengan risiko bawaan dan risiko pengendalian. Semakin
kecil risiko bawaan dan risiko pengendalian yang diyakini oleh auditor, semakin besar risiko
deteksi yang dapat diterima. Sebaliknya, semakin besar adanya risiko bawaan dan risiko
pengendalian yang diyakini oleh auditor, semakin kecil tingkat risiko deteksi yang dapat
diterima.
Risiko deteksi terkait erat dengan kepercayaan yang auditor harapkan untuk didapatkan
dari prosedur substantif. Untuk mendapatkan risiko deteksi yang rendah maka dibutuhkan
pengujian transaksi dan saldo secara substantif. Semakin banyak pengujian yang dilakukan maka
kepercayaan auditor akan semakin tinggi bahwa semua transaksi adalah sah.
AR
= IR
x CR
x DR
100% - DR
(confidence level)
1.
5%
= 100%
x 50%
x 10%
90%
2.
5%
= 100%
x 30%
x 16.7%
83.3%
3.
5%
= 50%
x 40%
x 25%
75%
Pada tabel diatas, diasumsikan 5% risiko eror dapat diterima. Pada No 1. Risiko Bawaan
100%, Risiko Pengendalian 50% sehingga Risiko Deteksi hanya sebesar 10% menyebabkan
tingkat kepercayaan tinggi yaitu 90% yang berarti auditor memiliki kepercayaan bahwa 90%
sampel transaksi dan saldo yang digunakan dalam tes substantif merepresentasikan total
transaksi dan saldo.
Pada No 2. Risiko Bawaan 100% namun Risiko Pengendalian menurun menjadi 30%
sehingga Risiko Deteksi meningkat menjadi 16.7% dan tingkat kepercayaan menurun menjadi
83.3%.
Pada No.3 Risiko Bawaan menurun menjadi 50%, Risiko Pengendalian sedikit meningkat
menjadi 40% disebabkan pengetatan pengawasan sehingga Risiko Deteksi kembali meningkat
menjadi 25% dan tingkat kepercayaan kembali menurun menjadi 75%.
CASE STUDY 5.2
Kemback Limited, Part 1
Kemback Limited merupakan perusahaan manufaktur pakaian untuk kalangan muda. 40
persen penjual dilakukan kepada outlet lain dan 60 persen dijual pada toko sendiri. Manajer
biasanya merupakan lulusan marketing dan menerima training mengenai produk perusahaan
serta filosofi sebelum mereka ditempatkan di toko. Personel lainnya dalam toko tersebut adalah
muda-mudi yang antusias serta dipilih karena pengetahuan mereka mengenai fesyen.
Toko mengirimkan laporan mingguan kepada kantor pusat yang berisikan detail barang
yang dikirimkan dari atau kepada kantor pusat, persediaan yang ada pada setiap hari jumat,
deposit bank setiap harinya, serta request kiriman barang dari kantor pusat. Toko menyiapkan
laporan laba rugi setiap minggunya dan laporan tersebut telah direview oleh staffkantor cabang
untuk memastikan laporan yang dibuat masuk akal serta untuk menilai performa toko.
Barang yang dijual dihargai oleh kantor pusat pada biaya yang ditambah dengan mark-up
untuk menutupi biaya administrasi kantor. Manajer toko memiliki kebebasan untuk membeli
barang lokal apabila mereka menilai dirinya sendiri telah melakukan penjualan yang baik, tapi
disertai dengan laporan yang jelas mengenai tindakan mereka serta catatan yang mnggambarkan
seberapa banyak barang yang mereka jual. Setiap toko memiliki cash float sebanyak $500.
Beban toko (kecuali minor petty cash) dibayar langsung oleh kantor pusat. Internal audit
perusahaan diharapkan mengunjungi toko pada surprise basis paling tidak setahun sekali
ACTIVITY 5.9
Inherent Risk yang muncul karena environmental risk pada Kemback Limited:
Manufaktur pakaian untuk kalangan muda sering digambarkan sebagai perusahaan yang
sering kehilangan kesetiaan pelanggan serta perubahan mode yang cepat berlalu maka,
Melakukan market research untuk mengidentifikasi tren pasar saat ini untuk mengurangi
tersebut memiliki keseragaman karakter dan mau mengikuti peraturan yang ada
Pelatihan kepada manajer toko untuk memastikan mereka melakukan peran pengawasan
Activity 5.10
Kontrol yang ada dalam Kemback Limited yang dapat mengurangi control risk dan inherent
risk:
Invoice dengan angka mark-up yang pasti serta laporan laba rugi yang dibuat mingguan
Laporan penjualan mingguan
Penghitungan persediaan setiap minggu
Perlunya kas dilakukan dengan banked intact serta cash float yang terpisah
Surprise visit
Activity 5.11
Dengan kedatangan dadakan dari internal auditor paling tidak seminggu sekali apakah dapat
mengurangi inherent risk dan detection risk serta memudahkan pekerjaan external auditor?
Mendeteksi apakahkontrol perusahaan berjalan dengan baik serta laporan transaksi,
sistem kontrol, serta informasi yang dapat dipercaya merupakan area kerja internal serta external
auditor yang bersinggungan. Pada babini, keberadaan internal auditor dapat mengurangi control
risk serta mengurangi dampak dari inherent risk. Namun, external auditor tidak sepenuhnya
menggunakan laporan dari hasil internal audit melainkan melakukan sebagian dari pekerjaan
diatas sendiri.
CASE STUDY 5.2
Masalah yang dihadapi Kemback Limited
Problem 1: 2 dari 10 toko yang didatangi ternyata selama 15 bulan belum dikunjungi oleh
internal auditor
Problem 2:Saat melakukan kedatangansurprise basis pada senin pagi, ditemukan perbedaan
antara cash float dengan uang yang benar-benar berada ditangan. Hal ini kerena pegawai toko
untuk membeli barang namun telah berada diluar kewajaran kebijaksanaan toko, akan tetapi dia
merasa telah melakukan penjualan dengan baik. Tidak ada detil dari transaksi tersebut
Problem 3: Kita membandingkan barang yang diterima selama 3 bulan dengan barang yang
dikirim dari gudang pusat. 5 dari 13 pengiriman rata-rata mengalami penurunan sebesar 25% dari
nilai invoice.
ACTIVITY 5.12
Implikasi dari setiap masalah serta bagaimana sudut pandang dari auditor:
Problem 1: Departmen Audit Internal gagal memenuhi permintaan dari manajemen. External
audit meyakinkan bahwa general control risk lebih besar dari yang diekpektasikan sebelumnya
serta inherent risk dari perusahaan belum dapat dikurangi. Kita harus memastikan sebab-sebab
apa yang menyebabkan internal auditbelum mendatangi 2 dari 15 toko.
External audit harus memastikan bahwa internal audit harus mengunjungi lebih banyak
toko atau dengan kata lain memperluas cakupan audit.
Problem 2: Nampaknya prosedur perusahaan belum diterapkan seutuhnya oleh pekerja. Mereka
harus memastikan apakan ada invoice mengenai transaksi tersebut. Jika tidak ada, kemungkinan
terjadi penyalahgunaan kas atau kemungkinan lainnya adalah penjualan tetap ada, namun uang
dari penjualan tersebut masuk kedalam kantong pribadi pekerja. Dalam hal ini auditor harus
mendiskusikannya dengan manajemen mengenai perilaku pekerja tersebut. Tindakan lainnya
adalah dengan memperketat pengawasan serta meningkatkan kedisiplinan.
Auditor menilai detection procedure harus ditingkatkan, namun apabila temuan ini jarang
terjadi maka detection procedure tidak perlu ditingkatkan.
Problem 3: Kasus ini tidak selalu merupakan tindakan yang disembunyikan, kita perlu mencari
tahu kebenatan yang ada terlebih dahulu dengan memeriksa track record yang ada, namun
apabila track records tidak ada maka kita harus memeriksa kebagian persediaannya. Namun
apabila ternyata hal ini disebabkan karena toko meminta kantor pusat untuk mengirimkan
langsung kepada pelanggan, maka penagihan akan dilakukan kepada toko bukan pelanggan.
Maka hal ini tidak memerlukan tindak yang lebih lanjut.
BUSINESS RISK APPROACH TO AUDIT
Pendekatan business risk berbeda dengan pendekatan audit risk sehingga akan membutuhkan
metodelogi yang berbeda pula.
ACTIVITY 5.13
Terdapat banyak objektif dari sebuah entity yang mungkin saja dimiliki, diantaranya adalah
sebagai berikut:
Dengan banyaknya objektif yang dimiliki oleh perusahaan, hal ini menggambarkan cakupan
business risk yang jauh lebih luas dibandingan dengan audit risk. Pendekatan ini melihat masalah
dalam cakupan yang lebih luas dari hanya sekedar melihat kebenaran dan keadilan dari laporan
keuangan.
ACTIVITY 5.14
Kellie merupakan perusahaan yang sedang berkembang dengan penawaran jasa iklan kepada
individu maupun perusahaaan. Saat ini market share dari Kellie telah mencapai 10% namun
manajemen memiliki objektif untuk meningkatkan menjadi 20% dalam 2 tahun. Pandangan
manajemen, mereka tetap harus mempertahankan tingkat profitabilitas pada tingkat tersebut serta
merekrut staff yang berkualitas tinggi.
Sebelum auditor memusatkan perhatian mereka pada laporan keuangan, mereka akan
mendiskusikan beberapa hal sebagai berikut:
Mengapa perusahaan percaya dengan menaikan market shareakan memberi dampak yang
baikbagi perusahaan? Mereka mengatakan bahwa harus mempertahankan tingkat
profitabilitas pada tingkat tersebut serta merekrut staff yang berkualitas tinggi, namun
keuntungan?
Apakan perusahaan memiliki akses sumber pendanaan untuk membiayai pertumbuhan
mereka?
Apakah perushaan mengetahui tentang kemungkinan peubahaan iklim bisnis yang dapat
mempengaruhi perusahaan?
Apakah perusahaan memiliki ekspektasi yang masuk akal dalam alasan kepemilikan
Apakah perusahaan terlalu memaksakan diri untuk berkembang? Akan terjadi overtrading, atau yang lebih ekstrim, yaitu status going concern dari perusahaan dapat
dipertanyakan
Rapid expansion biasanya menggambarkan pelanggan yang semakin bertambah. Hal ini
berarti bahwa penjualan kredit kepada pelanggan juga akan meningkat. Auditor harus
memeriksa mengenai kontrol dari pembayaran kredit
INCOME SMOOTHING
Income smoothing merupakan tindakan yang membuat profit tidak menyimpang terlalu jauh dari
periode satu ke periode lainnya.
IAS 37 menyatakan bahwa the exercise of prudence does not allow, for example, the creation of
hidden reserves or excessive profisions, the deliberate understatement of assets or income, or the
deliberate overstatement of liabilities of expense
D. Pendekatan Business Risk dan Inherent Risk: Persamaan dan Perbedaan
Similarities:
1. Top-down approach
2. Faktor yang meningkatkan inherent risk seperti manajemen yang kurang berpengalaman
kurang memiliki kemampuam dan hal-hal negatif lainnya
3. Faktor yang meningkatkan control risk seperti buruknya kontrol pada lingkungan yang
berdampak langsung pula pada objektif bisnis
4. Analisis dari kedua pendekatan membantu auditor dalam membuktikan laporan keuangan
memiliki true and fair view
Dissimilarities:
1. Ketidaksamaan utamanya adalah ketika inherent risk dipertimbangkan sebagai resiko
yang menempel dan tidak dapat dpisahkan dengan dampak yang terjadi pada laporan
keuangan. Sementara, pendekatan business riskdipertimbangkan sebagai resiko yang
menghambat objektivitas suatu perusahaan.
2. Meskipun benar jika faktor-faktor yang gagal untuk mengurangi dampak inherent risk
mungkin gagal juga dalam mengurangi dampak dari business risk, tapi objektif bisnis dan
audit sangat berbeda
Di samping kesamaan dan ketidaksamaan, ada pula keuntungan yang seharusnya terjadi jika
pendekatan business risk ada dalam proses audit:
1. Dikatakan bahwa pendekatan business risk meningkatkan audit dasar pada laporan
keuangan dan meminimalkan kekeliruan dalam kepentingan perusahaan dan hasil
operasinya;
2. Membuat audit semakin efisien dan profitable;
3. Memperluas potensi dalam memberikan kepastian dalam audit dan memberi added
value pada klien;
4. Audit yang bersifat luas dapat berkontribusi dalam penyusunan corporate governance
dan disclosures karena pengertian yang luas akan bisnis dan resikonya; dan
5. Pemahaman lebih akan bisnis dan resiko klien akan mengurangi resiko perusahaan
auditor engagement risk.
Daftar Pustaka
Manson, Stuart., dan Iain Gray. 2013. The Audit Process: Principles, Practice, and