SANTANDER AGÊNCIAS FII (SAAG11) NOVEMBRO 2019

SANTANDER AGÊNCIAS FII (SAAG11)

INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS

OBJETIVO E POLÍTICA DO FUNDO

O Fundo tem por objeto a realização de investimentos em empreendimentos imobiliários de longo prazo, por meio da aquisição dos Ativos Imobiliários
de propriedade do Banco Santander S.A. e posterior locação aos Locatários na modalidade “sale-lease-back” por meio de Contratos de Locação
Atípica.

A parcela do patrimônio do Fundo não aplicada nos Ativos Imobiliários poderá ser aplicada em ativos de renda fixa, quais sejam:

I. títulos públicos federais;

II. operações compromissadas lastreadas nesses títulos;
III. títulos de emissão ou coobrigação de instituição financeira com classificação de risco equivalente a “AA” ou superior, atribuída pelas agências de
rating Fitch, Moody’s ou Standard & Poor’s, incluindo certificados de depósito bancário (CDB) e letras de crédito imobiliário (LCI), desde que com
compromisso de recompra por parte do emissor;
IV. certificados de recebíveis imobiliários (CRI); e
V. cotas de fundos de investimento de renda fixa com liquidez diária (“Ativos de Renda Fixa”, e, em conjunto com os Ativos Imobiliários, “Ativos”).

COMENTÁRIOS DO GESTOR
A distribuição anunciada no mês de novembro foi de R$0,93 por cota, em linha com as distribuições anteriores e 6,9% maior quando
comparada à distribuição do mesmo mês no ano anterior.

No Informe Mensal de novembro houve a atualização do PL, em decorrência da avaliação patrimonial periódica do Fundo, com valorização
de aproximadamente R$ 118 milhões (+24%) na alínea “Propriedade para investimentos” no balancete. Com isso, o valor patrimonial por
cota passou de R$ 90,33 (outubro) para R$ 111,42.

Em 19 de dezembro foi divulgado Fato Relevante em que será proposta pela Administradora aos cotistas do Fundo no início do exercício
de 2020, via Consulta Formalizada, a alteração da política de investimento do Fundo bem como sua eventual incorporação pelo FUNDO DE
INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA VAREJO – FII, inscrito no CNPJ sob o nº 15.576.907/0001-70 e também administrado pela
Rio Bravo (“Fundo Renda Varejo”).

Entendemos que a alteração da política de investimento trará maior flexibilidade ao regulamento do Fundo, atualmente restrito à locação
dos imóveis para o Santander, e permitirá à Rio Bravo prospectar novos ativos e aumentar a exposição a múltiplos locatários.

Os termos da Consulta Formalizada, bem como a proposta da administradora e o operacional da incorporação, serão divulgados pelo
Fundo até o início de janeiro de 2020. As condições de ambos os Fundos permanecem inalteradas até que seja concluída a Consulta
Formalizada. As alterações propostas só serão concretizadas mediante aprovação dos cotistas em quórum qualificado

DADOS DO FUNDO
no v/19 dez/18 no v/18

Valor da Cota R$ 132,00 R$ 128,70 R$ 125,88

Quantidade de Cotas 5.631.512 5.631.512 5.631.512
Valor de Mercado R$ 743.359.584 R$ 724.775.594 R$ 708.894.731

LIQUIDEZ
mês ano 12 meses

Volume Negociado R$ 39.878.239 R$ 332.717.737 R$ 347.082.275

Giro ( % de co tas nego ciadas ) 5,41% 51,80% 53,83%

Presença em Pregões 100% 100% 99%

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO
mês ano 12 meses

Receita Imobiliária R$ 5.448.839 R$ 59.125.749 R$ 64.206.471

Receita Financeira R$ 26.545 R$ 576.597 R$ 636.359
Despesas -R$ 184.777 -R$ 1.963.520 -R$ 2.131.543

Resultado R$ 5.290.607 R$ 57.738.827 R$ 62.711.288

Resultado por cota R$ 0,9395 R$ 10,2528 R$ 11,1358

Rendimento por cota¹ R$ 0,9300 R$ 10,0900 R$ 10,9600

Resultado Acumulado² R$ 0,0095 R$ 0,1628 R$ 0,1758

¹ Rendimento anunciado do período indicado.

² Diferença entre o resultado do período e rendimento anunciado no período indicado.

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DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS
ANO JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
2019 0,87 0,91 0,91 0,91 0,91 0,93 0,93 0,93 0,93 0,93 0,93
2018 0,85 0,85 0,85 0,85 0,85 0,86 0,87 0,87 0,87 0,87 0,87 0,87
Δ³ 2,4% 7,1% 7,1% 7,1% 7,1% 8,1% 6,9% 6,9% 6,9% 6,9% 6,9%

³ Variação comparativa entre meses de 2018 e 2019.

RENTABILIDADE
rentabilidade total⁴ mês ano 12 meses desde o início

Santander Agências FII -1,54% 11,00% 14,28% 146,05%

IFIX 3,52% 22,91% 25,64% 82,01%

rentabilidade das distribuições de rendimento⁵ mês ano 12 meses desde o início

Santander Agências FII 0,69% 7,12% 8,66% 35,59%

CDI líquido (15% de IR) 0,32% 4,73% 5,17% 77,06%

4Rentabilidade calculada a através do método da cota ajustada, ou seja, assume -se que o proventos pagos são reinvestidos no próprio FII.
5Rentabilidade calculada através da soma dos rendimentos pagos divididos pelo valor da cota adquirida em mercado secundário no fim do mês
anterior ao período correspondente.

160%
Santander Agências
140%
CDI Liquido (15% de IR)
120%
IFIX
100%

80%

60%

40%

20%

0%

-20%
jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 jul-17 jan-18 jul-18 jan-19 jul-19

PORTFÓLIO DO FUNDO
Os Ativos do Fundo estão alocados em:
RENDA FIXA
2%

IMÓVEIS
PARA
RENDA
ACABADOS
98%

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Distribuição geográfica (por valor dos ativos)

São Paulo 33,4%

Rio de Janeiro 13,1%

Jundiaí 10,8%

Belo Horizonte 8,5%

Fortaleza 5,5%

Santo André 6,7%

Juiz de Fora 3,1%

Santos 4,1%

Curitiba 2,4%

São Gonçalo 3,4%

Volta Redonda 2,5%

Porto Alegre 2,2%

São Bernardo do Campo 2,1%

Recife 2,2%

Vencimento dos contratos

(por receita contratada)

59%

29%

12%

0% 0% 0% 0% 0%

2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029

Os contratos das agências Liberdade/SP e Santo André/SP foram alongados em mais 7 anos, contados a partir do vencimento do contrato atípico em 2022. Assim, o término
de ambos os contratos é dezembro/2029 e, a partir de jan/2023, o contrato passará a ser típico.

Índice de reajuste dos contratos Mês de reajuste dos contratos

(por receita contratada)
IGP-M
71%

29%

julho dezembro

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PATRIMÔNIO DO FUNDO
O FII é proprietário de 68.146 m² de ABL divididos em:

AGÊNCIAS SP
Agência Endereço Área Construída Início Contrato Término Contrato
Nova Paulista Av. Paulista, nº 726 - São Paulo/SP 693 m² dezembro-12 dezembro-22
Avenida Paulista Av. Paulista, nº 436 - São Paulo/SP 2.857 m² dezembro-12 dezembro-22
Olivetti - Paulista Av. Paulista, nº 447 - São Paulo/SP 1.010 m² julho-13 julho-23
Berrini Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, nº 1307 - São Paulo/SP 1.874 m² dezembro-12 dezembro-22
Monções Av. Santo Amaro, nº 3.330 - São Paulo/SP 882 m² dezembro-12 dezembro-22
Cons. Rodrigues Alves R. Cons. Rodrigues Alves, nº 53 - São Paulo/SP 1.093 m² dezembro-12 dezembro-22
Liberdade Av. da Liberdade, nº151 - São Paulo/SP 5.002 m² dezembro-12 dezembro-29
São Mateus Av. Mateo Bei, nº 3.286 - São Paulo/SP 2.050 m² dezembro-12 dezembro-22
Duque de Caxias R. Duque de Caxias, nº 200 - São Paulo/SP 2.107 m² julho-13 julho-23
Santo André R. Senador Flaquer, nº 305 - Santo André/SP 6.242 m² dezembro-12 dezembro-29
Marechal Deodoro R. Marechal Deodoro, nº 460 - São Bernando do Campo/SP 1.615 m² julho-13 julho-23
Barão de Jundiaí R. Barão de Jundiaí, nº 884 - Jundiaí/SP 6.439 m² julho-13 julho-23
Santos Praça Visconde de Mauá, nº 20 - Santos/SP 4.505 m² dezembro-12 dezembro-22

TOTAL SP 36.370 m²

AGÊNCIAS RJ
Agência Endereço Área Construída Início Contrato Término Contrato
Ouvidor Av. Rio Branco, nº 115 - Rio de Janeiro/RJ 1.240 m² dezembro-12 dezembro-22
Praça Pio X Praça Pio X nº 78/78-A - Rio de Janeiro/RJ 1.964 m² dezembro-12 dezembro-22
Rio - Centro R. Quitanda, nº 70 - Rio de Janeiro/RJ 1.928 m² dezembro-12 dezembro-22
Candelária R. Buenos Aires, nº 48/48-A - Rio de Janeiro/RJ 1.040 m² dezembro-12 dezembro-22
Volta Redonda R. Doze, nº 239 - Volta Redonda/RJ 2.920 m² dezembro-12 dezembro-22
São Gonçalo - Alcântara R. João de Almeida, nº 72 - São Gonçalo/RJ 1.090 m² dezembro-12 dezembro-22
São Gonçalo - Centro R. Dr. Feliciano Sodré, nº 111 - São Gonçalo/RJ 951 m² dezembro-12 dezembro-22

TOTAL RJ 11.133 m²

AGÊNCIAS BH
Agência Endereço Área Construída Início Contrato Término Contrato
Belo Horizonte Av. João Pinheiro, nº 500 - Belo Horizonte/MG 4.192 m² dezembro-12 dezembro-22
BH - Tiradentes Praça Tiradentes, nº 85 - Belo Horizonte/MG 2.156 m² dezembro-12 dezembro-22
Juiz de Fora Avenida Barão do Rio Branco, nº 2.519 - Juiz de Fora/MG 2.918 m² dezembro-12 dezembro-22

TOTAL MG 9.266 m²

AGÊNCIAS CE
Agência Endereço Área Construída Início Contrato Término Contrato
Floriano Peixoto Rua Floriano Peixoto, nº 915 - Fortaleza/CE 2.220 m² julho-13 julho-23
Pedro I Rua Pedro Primeiro, nº 373 - Fortaleza/CE 2.511 m² julho-13 julho-23

TOTAL CE 4.731 m²

AGÊNCIAS PR
Agência Endereço Área Construída Início Contrato Término Contrato
Monsenhor Celso Rua Monsenhor Celso, nº 154 - Curitiba/PR 2.183 m² julho-13 julho-23

TOTAL PR 2.183 m²

AGÊNCIAS RS
Agência Endereço Área Construída Início Contrato Término Contrato
Porto Alegre Rua Sete de Setembro nº 1.100 - Porto Alegre/RS 2.107 m² dezembro-12 dezembro-22

TOTAL RS 2.107 m²

AGÊNCIAS PE
Agência Endereço Área Construída Início Contrato Término Contrato
Recife Rua do Imperador Pedro II, nº 255 - Recife/PE 2.357 m² dezembro-12 dezembro-22

TOTAL PE 2.357 m²

Todos os Contratos são de característica atípica, por isso não possuem revisionais e são reajustados pelo IGP -M (FGV)

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INFORMAÇÕES DO PRODUTO

ADMINISTRADOR • Rio Bravo Investimentos DTVM Ltda.

ESCRITURADOR DAS COTAS • Itaú Securities Services
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO • 0,25% a.a. sobre o Patrimônio Líquido
TAXA DE PERFORMANCE • Não há
OFERTAS CONCLUÍDAS • 2
INÍCIO DO FUNDO • 26/12/2012
QUANTIDADE DE COTAS EMITIDAS • 5.631.512
QUANTIDADE DE COTISTAS • 14.344
PATRIMÔNIO LÍQUIDO • 627.467.009,57

CONTATOS

RELAÇÃO COM INVESTIDORES

11 3509 6657
[email protected]

OUVIDORIA
11 0800 722 9910
[email protected]

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recomendável uma análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. • Este site tem
um caráter meramente informativo e não deve ser considerado como uma oferta de aquisição de cotas dos fundos de investimentos. • Performance passada não é garantia de ganhos no futuro. Os
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