Conteúdo da Aula 1

TRADER RAIZ

- Estuda o mercado antes de operar. Conhece as regras da Bolsa, sabe analisar um gráfico, sabe a
alavancagem que está utilizando e o risco que está correndo.
- Tem um Plano de Trade que o orienta nas tomadas de decisões.
- Faz o dever de casa após o pregão: passa dezenas de gráficos, seleciona os ativos, atualiza as planilhas.
- Não opera através de dicas de sites ou pessoas. Faz a sua própria análise. É Independente. Sabe pescar.
- Não opera o que ACHA e sim o que vê nos gráficos. Reage aos sinais gráficos. Não acredita em PREVISÃO.
- Utiliza um bom gerenciamento de risco. Utiliza ordens stop-loss. Não carrega operações perdedoras, nem
deixa pro longo prazo os trades que deram errado. Sabe que o STOP-LOSS faz parte do jogo. Assume riscos
de forma responsável.
- Trabalha sem reclamar, ama o que faz.
- É disciplinado, paciente. Segue as regras traçadas, espera os sinais gráficos.
- É confiante, acredita no seu Método Operacional. Mira no médio-longo prazo.
- Encara o trade como um trabalho sério e não como um jogo de azar.
- Respeita o mercado.
PREÇO X VALOR

O PREÇO de maneira bem simples significa quanto custa em dinheiro um determinado serviço ou produto, aquele que o
cliente irá investir no momento de uma negociação de compra. Pode ser contado e quantificado. Fatos concretos.

VALOR é o resultado, o benefício, a satisfação, a vantagem e a sensação que determinado produto ou serviço traz,
levando em consideração as expectativas e necessidades. Fatos subjetivos. O preço de um produto pode parecer caro
para um, porém barato para outro cliente.

A ANÁLISE TÉCNICA estuda a movimentação dos PREÇOS

de um ativo, os padrões gráficos, para tentar identificar
tendências futuras.
 Análise Técnica e Gráfica Análise Fundamentalista
Conjunto de métodos e ferramentas que busca, por É a avaliação da situação econômica, financeira e
Análise Técnica e meio da observação do comportamento passado
dos preços, identificar tendências para o futuro.
mercadológica de uma empresa.

Gráfica x Análise
Fundamentalista Análise dos padrões que se repetem através do
tempo
Ambiente Macroeconômico: PIB, emprego, renda,
preço dos ativos, poder de compra, taxa de juros,
taxa de câmbio, competitividade.

Análise do melhor momento (timing) para se iniciar Panorama Setorial (Mercado Interno e Externo),
ou encerrar uma operação de tamanho e faturamento, capacidade instalada,
compra ou venda de um ativo financeiro; ou tecnologia, importação e exportação, novos
mesmo, quando ficar de fora do mercado. produtos.

Análise técnica empírica ou clássica (padrões Análise histórica do desempenho econômico-

repetitivos) x Análise Técnica estatística financeiro da empresa: balanços, demonstrativo de
(indicadores computadorizados) resultados, fluxo de caixa.
Horizonte de curto prazo: semana, dias, horas, Horizonte de longo prazo.
minutos. Perfil conservador ou moderado - investidor
Perfil mais arrojado - trader
INFORMAÇÕES IMPORTANTES

• Estatisticamente, em todo o mundo, 90% das pessoas que

aplicam nas bolsas de valores perdem o seu capital no
curto ou médio prazo. Quanto mais volátil e alavancado o
mercado, mais rapidamente a pessoa é expulsa. NÃO
SIGA A MASSA!!!
• A bolsa de valores não é um JOGO. Preparação com
pessoas honestas e material de qualidade é fundamental.
• Fuja de qualquer anúncio ou chamada que prometa
ganho fácil ou certo. Operar é extremamente difícil e
somente aqueles que dominam a parte técnica, de
manejo de risco e psicológica conseguirão vencer na
atividade.
• Só use o DINHEIRO que pode ser perdido, ou que não faça
falta, num horizonte de médio prazo.
• DISCIPLINA, PACIÊNCIA, EQUILÍBRIO E CONHECIMENTO
TÉCNICO SÃO OS PILARES DE SUSTENTAÇÃO DO SUCESSO
FINANCEIRO.
A AT NÃO TEM O DOM DA PREVISÃO

• Com a análise técnica não teremos certeza absoluta do que irá ocorrer, isso NUNCA conseguiremos! Ela apenas nos
mostra uma perspectiva do que pode ocorrer.
• Lidamos com EXPECTATIVAS e não com certezas absolutas. Nunca se esqueça disso! A AT não prevê o futuro!
Qual caminho o preço seguirá???
O MERCADO DE AÇÕES NÃO SEGUE UMA LÓGICA LINEAR
O MERCADO DE AÇÕES NÃO SEGUE UMA LÓGICA LINEAR
Tipos de PREÇOS
Todas as operações refletem os COMPORTAMENTOS da multidão. Cada novo preço na tela dos monitores representa um CONSENSO
monetário sobre o valor de um ativo entre os participantes do mercado.
O valor das ações e empresas com base em critérios fundamentalistas muda lentamente, mas os preços de mercado oscilam a todo
instante, pois as condições de CONSENSO são muito instáveis.
Operar é apostar nas mudanças de preços.

• ABERTURA - Preço pelo qual foi fechado o primeiro negócio do período temporal escolhido.
• MÁXIMA - É o preço mais alto, pelo qual o ativo foi negociado, no período temporal escolhido. Porque os preços sobem? A resposta
comum – mais compradores do que vendedores – não faz sentido, pois, em todas as operações, há um comprador e um vendedor.
• MÍNIMA - É o preço mais baixo, pelo qual o ativo foi negociado, no período temporal escolhido.
• FECHAMENTO - É o preço pelo qual foi fechado o último negócio do período temporal escolhido.
TEMPO GRÁFICO

É o intervalo de tempo que iremos utilizar para analisar um gráfico.

Períodos: ANUAIS, MENSAIS, SEMANAIS, DIÁRIOS e INTRADIÁRIOS.

➢ Operador de longo prazo – gráficos anuais e mensais.

➢ Operador de médio prazo – gráficos semanais – pelo menos 2 anos de história na tela do PC.
➢ Operador de curto prazo – gráficos diários e 60 min – 5 a 6 meses de conforto na tela do PC.
➢ Operador de curtíssimo prazo - gráficos de minutos – 1 min, 2 min, 5 min, 10 min, 15 min – Day trade.
GRÁFICOS

• Os GRÁFICOS de PREÇOS representam a PRINCIPAL FERRAMENTA DA ANÁLISE TÉCNICA

• Quem sabe interpretar corretamente um gráfico encontra-se em grande vantagem sobre a maioria das pessoas.
• Os gráficos facilitam a compreensão do comportamento dos preços.

Regra geral de formatação dos gráficos: 2 EIXOS

A LINHA DE TEMPO corre sempre na HORIZONTAL.
- A escala de pregões fica abaixo do gráfico (na abscissa).
- O pregão mais recente está sempre localizado na borda
direita do gráfico.
A ESCALA DE PREÇOS é representada por uma barra VERTICAL (à
esquerda ou à direita, depende da configuração pessoal). Preços
menores embaixo e os maiores acima.
Escalas Aritmética e Logarítmica
Escala Aritmética (ou linear) – cada unidade de variação de preço tem a mesma
distância. Isto é, se uma ação sobe de 1 para 2 ou de 10 para 11, numa escala
aritmética a distância seria a mesma, apesar de que no primeiro caso a oscilação foi
de 100% e no segundo caso de 10%. À medida que o gráfico se desenvolve começam
a surgir algumas distorções visuais.

Escala Logarítmica (ou semi-log) – acaba com essas distorções surgidas na escala
aritmética. A distância entre os pontos é percentual (%). A distância de 2 a 4 (100%)
será a mesma que a distância entre 8 e 16 (100%). Assim, essa escala permite a
comparação entre rentabilidades e perdas sem distorções.
Comparação entre escalas
Comparação entre escalas
Tipos de gráficos
> BARRAS - um gráfico utilizado para representar, na forma de uma barra vertical, os preços praticados no mercado para
cada período temporal escolhido. No nosso exemplo será um pregão (um dia).
Cada barra, formada por um traço vertical, representa um (1) dia de pregão.
Gráfico de Barras
Cada preço é um CONSENSO MOMENTÂNEO de valor de todos os participantes do mercado, expresso em
movimento. Cada barra de preço fornece alguns pedaços de informação sobre o equilíbrio das forças entre compradores
e vendedores. Uma sucessão de barras nos informará muito mais sobre a atual situação do mercado.
Gráficos de Barras
Tipos de gráficos
> LINHA - Este gráfico consiste na marcação de apenas um ponto de
valor para cada período de tempo (dia, semana,
minuto). Os pontos marcados em cada pregão (dia), por exemplo, são
unidos uns aos outros de forma adjacente,
formando uma linha que se estende ao longo da escala horizontal de
forma irregular, subindo e descendo para mostrar as oscilações que tais
valores sofreram.
Em geral utilizamos preços de fechamento quando o utilizamos para
representar preços.
É um gráfico bastante útil para determinarmos as tendências
predominantes e para visualizarmos com maior
nitidez topos e fundos, PIVOTs etc.
Gráfico de Candlestick
• Também chamado gráfico de velas ou candelabro japonês;
• Origem japonesa – século XVIII – bolsas de arroz de Osaka. Steve Nison – operador norte-americano – trouxe a técnica para os EUA
por volta de 1980.
Candlestick – significa em inglês: candelabro – conjunto gráfico formado pelos candles (velas).

Representação Gráfica de um Candle:

Gráfico de Candles
Força compradora x Força vendedora

O candlestick ilustra a batalha entre os bulls (compradores) e os bears (vendedores) durante um determinado período de
tempo. Observe abaixo alguns dos possíveis formatos individuais de candles.

Corpos longos mostram uma forte pressão de compra (verdes) ou de venda (vermelhos) em relação ao
período analisado, fazendo com que o preço de fechamento fique bem afastado do preço de abertura.
Corpos curtos indicam baixa volatilidade dos preços e que nenhuma força dominou. Indecisão.
Sequência dos acontecimentos durante a formação do candle
O candle não reflete a sequência de acontecimentos entre a abertura e o fechamento do período analisado, mas apenas
a relação entre ambos. Os pontos de máxima e mínima são bastante óbvios, mas não temos como afirmar, com certeza,
qual dos dois pontos foi formado primeiro. Veja abaixo algumas possibilidades entre centenas de potenciais combinações.
Sequência de acontecimentos do candle do dia 26/10
Gráfico de Renko
• Criado no Japão;
• Não leva em consideração o TEMPO e o VOLUME.
• Trabalha unicamente com o PREÇO do ativo. O tijolo Renko aparece quando o preço cobre uma certa distância, não
importando quanto tempo isso leve.
• Devemos escolher o tamanho dos tijolos. Se escolhermos 10 pips como tamanho do tijolo, este se formará somente se
o preço se deslocar 10 pips acima ou abaixo.
• Tijolos altistas e baixistas têm cores diferentes e sempre são do mesmo tamanho.
• Cada tijolo seguinte é pintado a um ângulo de 45 graus em relação ao anterior, e os tijolos não mudam após serem
desenhados
• Vantagens : Fácil leitura, ajuda a diminuir os ruídos do mercado. Geralmente recomenda-se usar gráficos Renko para
traders de curto prazo (scalpers). Os sinais do Renko nos intervalos de tempo intradiários são considerados mais
eficientes do que aqueles no gráfico diário.
• Desvantagens: Às vezes pode demorar muito tempo até que um novo tijolo se forme. Isso pode acontecer quando o
preço está em consolidação. O trader pode ficar ansioso em tais situações. Se o tamanho do tijolo for pequeno, você
poderá notar uma reversão mais cedo. No entanto, dessa forma poderá filtrar menos ruído. Em uma tendência, há
muitos tijolos em uma direção. Logo, sua entrada pode não ser tão precisa quanto gostaria.
10R em petr4 e winfut
Gráfico de Candles x Gráfico de Linhas x Gráfico de Barras
INDEXADORES
Em países com altas taxas de INFLAÇÃO é indispensável o uso de indexadores para corrigir os preços dos ativos
negociados no mercado à vista. Isso evita uma visão distorcida da realidade. Você divide o valor do fechamento pelo
indexador e transforma os preços nominais em reais. Hoje em dia os programas gráficos realizam essa tarefa
automaticamente.
Indexadores utilizados – dólar (comercial ou paralelo), variação do CDI, taxa Selic, IPCA.
Nos gráficos de futuros e opções, o uso do indexador é desnecessário, já que a cada dia a taxa de juros e a inflação
são descontadas pelo mercado.
Indexação
pelo Dólar
Volume
É plotado abaixo do gráfico de preços, através de barras verticais que representam o volume de negócios realizados
no período ou o total financeiro negociado nesse mesmo período, ou ainda , o volume em quantidade de títulos ou
contratos. Cada unidade de volume corresponde a uma barra de preços (fica imediatamente abaixo). Mais pra frente
do curso veremos importantes relações de volume.
Prazos Operacionais
• Prazo Operacional
• Período de tempo que iremos manter a posição compradora ou a posição vendedora .
Características dos Prazos Operacionais
• Para fins de Análise Gráfica e Técnica nos interessa os prazos de Position, Swing e Day Trade.
• Como definir o prazo operacional? Vai depender do estilo do trader, do seu objetivo como trader, do seu nível de conhecimento de
análise técnica, do perfil agressivo, moderado ou conservador, da disponibilidade de tempo para operar, do montante de capital
disponível, de fatores psicológicos etc.
Periodicidade Gráfica
• Pregão normal – 9h às 18h – 9 horas de duração
Ambiente operacional
• Lugar SILENCIOSO é fundamental para mantermos total atenção no trade.
• Sem pessoas e animais;
• Não usar celular, telefone fixo, ou qualquer coisa que nos desvie do trade.

• O FOCO principal é o GRÁFICO.

• Programa Gráfico com dados confiáveis e sem delay (atraso) nas cotações;
• Internet de alta velocidade e estável. Utilizar um nobreak para evitar queda de energia durante o trading.
• Quantidade adequada de monitores pra acompanhamento dos diversos ativos e índices do mercado. Evita perda de
tempo, e tempo é fundamental no day trade.
• O DAY TRADER tem que mirar e ser certeiro!!!
Conteúdo da Aula 2
Ziguezague
➢ É o PADRÃO BÁSICO da DIREÇÃO dos preços.
o Os preços das ações não se movimentam em linha reta durante determinado período, eles oscilam para cima e para baixo.

o MOVIMENTOS
o EXPANSÃO (IMPULSO) – ALTA E BAIXA – função Progredir
o CONTRAÇÃO – ALTA E BAIXA – função Regredir
Sucessão de Ziguezagues
Um ziguezague sozinho não nos diz muita coisa! O importante para analisarmos um gráfico corretamente é uma
SUCESSÃO DE ZIGUEZAGUES. Essa sucessão dará origem às tendências de preços.
Topos, Fundos e Ponto de Retorno
PONTO DE RETORNO – local onde ocorre uma mudança na direção prévia de uma sequência de barras de preços.
Ocorre uma inversão.
TOPO – é o nível de preço mais alto atingido por uma sucessão de duas ou mais barras de preços antes da ocorrência
de um ponto de inversão; momento de euforia.
FUNDO – é o nível de preço mais baixo atingido por uma sucessão de duas ou mais barras de preços antes da
ocorrência de um ponto de inversão; momento de pessimismo.
Suportes e Resistências
SUPORTES - São níveis de preços onde, devido à pressão compradora existente, os preços param de cair, geram um ponto de retorno e
podem ou não reverter o movimento prévio. Fundos são zonas de suportes.

RESISTÊNCIAS - São níveis de preços onde, devido à pressão vendedora existente, os preços param de subir, geram um ponto de
retorno e podem ou não reverter o movimento prévio. Topos são zonas de resistências.

MEMÓRIA DE PREÇOS - Existem suportes e resistências porque as pessoas têm memória do mercado em relação ao
passado recente das negociações. Se toda vez que um ativo atinge um suporte ele para de cair, da próxima vez que isso
ocorrer, a maioria das pessoas cessará as vendas e partirá para as compras naquele nível de preços.

Mudança de POLARIDADE - Uma vez definida uma zona

de suporte ou resistência, seus papéis podem alternar-se,
isto é, uma zona de resistência atual, quando rompida para
cima pelos preços pode transformar-se numa zona de
suporte. O mesmo vale para uma zona de suporte rompida
para baixo pelos preços, pode transformar-se numa zona de
resistência. Guarde bem esse conceito!
Trabalhar com o conceito de ZONAS é preferível
FORÇA DA ZONA DE SUPORTE OU RESISTÊNCIA – 3 FATORES:

1) Quanto mais LONGA (duração no tempo ou número de vezes que foi tocada) mais FORTE ela é.
▪ Abaixo exemplos de número de vezes que a zona foi testada
Número de testes – quanto maior, mais forte
 HORIZONTAL
Extensão no Tempo
FORÇA DA ZONA DE SUPORTE OU RESISTÊNCIA – 3 FATORES:

2) AMPLITUDE DA ÁREA DE PREÇOS – TAMANHO VERTICAL

• Quanto maior, mais forte!
CONGESTÃO ou Faixa de Negociação
➢ Volatilidade é maior e dependendo da sua AMPLITUDE pode dar origem a tendências de curto prazo que permitem operações de
compra ou venda DENTRO DA FIGURA.
➢ Linhas bem visíveis de suporte e resistência. Os preços podem ficar por um bom tempo oscilando entre elas. TOPOS E FUNDOS
NÍTIDOS.
➢ Quanto maior for a amplitude e o número de testes na zona a ser rompida, mais fortes serão o suporte e a resistência.
➢ SUPERDICA DO PALEX : Jamais operar rompimentos esticados nessas figuras.
ROMPIMENTOS ESTICADOS
CONSOLIDAÇÕES

SUPERDICA DO PALEX – Lateralizações super estreitas (ou consolidações) são um dos

melhores tipos de rompimentos a serem operados.
➢ Baixa volatilidade dos preços
➢ Candles praticamente paralelos,
em muitos casos não se
observam topos nem fundos –
preferível
➢ Amplitude extremamente
pequena torna as linhas de
suporte e resistência mais
frágeis.
➢ Não ocorre briga entre
comprador e vendedor,
geralmente há uma troca
tranquila de ações ou
contratos, com a consequente
diminuição do volume (forma
de U).
➢ São mais raras, principalmente
em mercados mais voláteis.
TENDÊNCIA
A Análise Técnica define TENDÊNCIA como sendo a DIREÇÃO DE UMA SEQUÊNCIA DE TOPOS E FUNDOS.
É de vital importância saber reconhecer os 4 tipos de tendência pelo qual o mercado passa. Não é uma tarefa fácil!
➢ Tendência de ALTA – Sucessão de topos e fundos ascendentes. Direcional.
➢ Tendência LATERAL – Topos e fundos principais razoavelmente no mesmo nível. Não direcional.
➢ Tendência INDEFINIDA – Sucessão de topos e fundos lateralmente irregulares. Não direcional.
➢ Tendência de BAIXA – Sucessão de topos e fundos descendentes. Direcional.
TENDÊNCIAS - TIPOS
SUPERDICA DO PALEX – Não se preocupe em ser PERFEITO NA ANÁLISE , o que vale DE VERDADE é você bater o OLHO e
enxergar a MENSAGEM PRINCIPAL. Com o tempo de prática e experiência isso que conta no final, e não, se prender a
detalhes não tão importantes ou querer buscar a perfeição nos traçados. A RENDA É VARIÁVEL, ENTRA EMOÇÃO DE
MASSA, PSICOLOGIA DA MULTIDÃO, raramente teremos movimentos LIMPOS. O importante é entender o conceito. BATEU
O OLHO, CAPTOU A MENSAGEM DO GRÁFICO, TÁ VALENDO.
REVERSÃO DA TENDÊNCIA = QUEBRA DO PADRÃO PRÉVIO
Enquanto uma sucessão de topos e fundos ascendentes (tendência de alta) ou topos e fundos descendentes (tendência de baixa) mantiver o
PADRÃO, a tendência continua em andamento, até o momento em que uma REVERSÃO estiver caracterizada.
➢ Reversão de uma tendência de ALTA: Ocorrerá quando houver uma FALHA na tentativa de ultrapassagem
do topo anterior, seguida de uma penetração do fundo anterior. Pivot de baixa.
➢ Reversão de uma tendência de BAIXA: Ocorrerá quando houver uma FALHA na tentativa de ultrapassagem
do fundo anterior, seguida de uma penetração do topo anterior. Pivot de alta
REVERSÃO DA TENDÊNCIA
LINHA DE TENDÊNCIA
É uma das ferramentas mais importantes da análise técnica. Conecta dois fundos ou dois topos numa sequência;
portanto, a condição inicial para se traçar uma linha de tendência num gráfico de barras (ou candlestick) é a
existência de no mínimo 2 fundos ou 2 topos.
➢ LTA – Linha de Tendência de Alta: Conecta 2 fundos consecutivos em uma tendência de ALTA.
➢ LTB – Linha de Tendência de Baixa: Conecta 2 topos consecutivos numa tendência de BAIXA.
A confirmação da validade dessas linhas ocorre quando o terceiro toque (F2 e T2) se confirmar, isto é, respeitar
a linha e reverter na direção oposta.
LTA e LTB
LINHAS DE SUPORTE E RESISTÊNCIA
Quando dois topos ou dois fundos estão horizontalmente nivelados, também é possível conectá-los com linhas
horizontais, mas não são linhas de tendência e sim linha de suporte (conecta dois ou mais fundos) e linha de
resistência (conecta dois ou mais topos).
Linhas horizontais de Suporte e Resistência
Linhas de Tendência – Direção e angulação
O aspecto mais importante de uma linha de tendência é a DIREÇÃO DE SUA INCLINAÇÃO.
• SUBINDO – compradores no controle.
• DESCENDO – vendedores no controle.
O ângulo das linhas de tendência reflete a temperatura emocional da multidão.
➢ Linha POUCO inclinada – o grupo dominante se move lentamente, indicando processos de acumulação
ou distribuição pelos PROFISSIONAIS do mercado.
➢ Linha MUITO inclinada – o grupo dominante se move rapidamente, geralmente quando o PÚBLICO entra
na operação.
➢ Quando elas sobem (ou descem) a 60° ou mais, seus rompimentos tendem a resultar em reversões mais
acentuadas.
Inclinação das LTA e LTBs
 LINHA DE RETORNO
É uma linha traçada PARALELAMENTE à linha de tendência e liga os extremos opostos. Cria um corredor, que pode ser um
CANAL DE ALTA ou um CANAL DE BAIXA.
SUPERDICA DO PALEX

É recomendável traçar linhas de tendência, assim como linhas de suporte e resistência, através das BORDAS
DAS ÁREAS de CONGESTIONAMENTO em vez de ligando os extremos de preços. As áreas de congestionamento
refletem o comportamento da multidão, enquanto os pontos extremos mostram apenas o pânico ou a euforia demasiada
entre os membros mais fracos da multidão. Esse é um aspecto muito individual de cada trader. Têm traders
que são mais rígidos e exigem um perfeito respeito às linhas traçadas, outros são mais flexíveis e permitem
que certas violações ocorram (como penetrações de sombras das barras de preços). Com o tempo você vai definindo
um método próprio ao seu estilo. Em minha opinião, a análise técnica clássica apresenta muita SUBJETIVIDADE,
pois existem diferentes formas de traçar uma LTA, uma LTB, um suporte, uma resistência, etc. Devemos
entender o conceito de ZONA de preços, ZONA de resistências e não preços fixos, exatos. Temos que ter certa
TOLERÂNCIA em nossas análises, principalmente em se tratando de análise técnica clássica. Muitas vezes traço
uma LTA, pegando uma mínima de um candle que fez o fundo com o fechamento (ou a abertura) de um candle
que fez o fundo seguinte, outras vezes, pego duas mínimas de dois fundos consecutivos, outras vezes ainda, pego
dois fechamentos de fundos consecutivos e por aí vai. O que é importante pro MEU estilo operacional é ter apenas
uma NOÇÃO de onde se situa a reta, seja ela LTA, LTB, suporte, resistência etc. dificilmente eu opero rompimentos
de LTA ou LTB, por isso não preciso de tanta exatidão nos seus traçados.
Diferentes formas para o traçado da Linha de Tendência
Diferentes formas para traçar a Linha de Tendência e Zona de preços
LINHA DE TENDÊNCIA, tamanho e testes

➢ Quanto MAIS LONGA for a linha de tendência e quanto mais numerosos forem seus PONTOS DE CONTATO
com os preços, MAIOR SERÁ A SUA VALIDADE. Isso é um conceito de extrema importância! Isso mostra a força
de reversão que ocorre quando os preços atingem a linha. A força dominante tem total controle da situação.
SUPERDICA DO PALEX
Uma tendência pode parecer de alta num gráfico diário e de baixa num gráfico semanal e vice-versa. Os sinais
de um mesmo ativo em diferentes periodicidades, frequentemente se CONTRADIZEM um ao outro. Qual
deles você seguirá? Esses sinais conflitantes são um dos grandes quebra-cabeças da análise do mercado. Quando
estiver em dúvida, suba sua análise para uma periodicidade mais longa.
 Se você pretende operar utilizando o gráfico diário observe a tendência
SUPERDICA DO PALEX predominante no semanal e opere o diário priorizando a direção do semanal. Se
você pretende operar um gráfico de hora, opere priorizando a direção do gráfico
diário e assim sucessivamente, sempre subindo para um nível acima sua escala
temporal.
Dobrando o CANAL
Relações de Volume
Retraçando a Linha de Tendência
Pull-Back
Quando os preços conseguem romper uma LTA, uma LTB, uma linha de suporte ou uma linha de resistência, e depois de
certo distanciamento dessa linha retornam a ela para um novo teste, chamamos esse reteste de pull-back. É um retrocesso
temporário à linha para depois retornar à direção do rompimento. Esse fenômeno dá mais credibilidade ao rompimento,
ou seja, foi um rompimento com sucesso, pois houve o reteste e os preços seguiram na direção do rompimento.
ROMPIMENTO
Ocorre quando os preços conseguem romper as linhas de suporte ou resistência, e também linhas de tendência (alta ou baixa). Devemos saber diferenciar um
rompimento verdadeiro de uma simples violação. Consideramos a linha rompida se a barra de preços fechar fora do limite protegido por ela. Se apenas ocorrer
a violação por uma sombra, por exemplo, não consideramos um rompimento válido. Muitos traders colocam percentuais para validar o rompimento, como, por
exemplo, se afastar 3% da linha rompida. Ideal que seja uma barra bem grande, que mostre convicção.
Perfurações válidas são confirmadas por aumento expressivo do volume.
ROMPIMENTO
Teoria de DOW
É considerada a ESPINHA DORSAL da análise gráfica. De acordo com a teoria, a maioria das ações segue uma
TENDÊNCIA CONJUNTA, em termos de uma média de preços representada por um grupo de ações mais representativas.
Daí surgiram os ÍNDICES, tais como Índice Dow Jones e seus correspondentes nas demais bolsas mundiais.
➢ OS ÍNDICES DESCONTAM TUDO
Os índices, nas suas flutuações diárias, DESCONTAM TUDO que de alguma forma possa afetar a oferta e a demanda dos ativos negociados. O índice já possui
embutido em seu valor os eventos futuros que a maioria das pessoas desconhece.
➢ O MERCADO TEM TRÊS TENDÊNCIAS:
➢ Primária – longos movimentos – 12 meses ou mais – tendência principal. Gráficos mensais.
➢ Secundária – reações de menor duração à tendência primária. 3 semanas a alguns meses. Gráfico Semanal.
➢ Terciária – correções à tendência secundária. Oscilações diárias. Geralmente menos de 6 dias. Gráfico Diário.
SUPERDICA DO PALEX
GAP
Gap
FECHAMENTO DE GAP
Conteúdo da Aula 3
INDICADORES TÉCNICOS
Vamos começar a estudar os métodos e as ferramentas que fazem parte da ANÁLISE TÉCNICA ESTATÍSTICA. São métodos e
ferramentas com base científica, e passaremos a ter um considerável aumento de desempenho, precisão e velocidade em
nossas análises. Tudo isso só foi possível devido o uso da informática. Os computadores processam com incrível rapidez
milhões de dados de milhares de papéis.
Série de Pontos de Dados
Funções principais:
➢ ALERTA – serve como sinal ou alerta para estudarmos a ação mais atentamente. Exemplo: o aparecimento de uma
divergência de alta de um oscilador pode chamar a atenção para a iminência de um rompimento de uma zona de
acumulação
de preços.
➢ CONFIRMAÇÃO – para confirmar outras ferramentas de análise técnica. Exemplo: a perda de um suporte é confirmada
pela queda correspondente do OBV, confirmando a fraqueza.

Como são derivados de métodos ESTATÍSTICOS, seus sinais NÃO REPRESENTAM UMA VERDADE ABSOLUTA
Antes de usá-los devemos saber:
– Como foram construídos?
– O que pretendem medir?
– Testá-los com dados históricos e AJUSTÁ-LOS.
– Existem inúmeras CONFIGURAÇÕES para o mesmo indicador.
– Um indicador que funcionou muito bem há 10 anos na Petrobrás, pode passar a funcionar mal, dando sinais
falsos! Por isso, de seis em seis meses temos que verificar como andam nossos indicadores em relação
ao papel analisado e AJUSTÁ-LOS, se necessário. Lembre-se que os mercados estão sempre mudando!
✓ O sinal do indicador utilizado no gráfico SEMANAL é mais confiável que o sinal no gráfico diário. Quanto
menor a periodicidade do gráfico de preços, menor a confiabilidade do sinal do indicador
Que indicador escolher ? Há CENTENAS de indicadores em uso atualmente. Isso acaba trazendo muita
dificuldade para o trader iniciante escolher seus favoritos. Mas fique tranquilo,
pois, somente um SELETO GRUPO DE POUCOS INDICADORES realmente oferece
uma perspectiva diferente de análise.
MULTICOLINEARIDADE
– É um termo estatístico para um problema muito comum na análise técnica, ou seja, quando usamos o mesmo tipo de
informação mais de uma vez. Devemos evitar o uso de indicadores técnicos que passam o MESMO TIPO DE SINAL.
SUPERDICAS DO PALEX

1 - Escolha dois ou três indicadores diferentes e que SE COMPLEMENTAM e aprenda a usá-los com eficiência.

2 - A maioria dos indicadores é extraída dos PREÇOS. Logo, os indicadores MAIS SIMPLES são os melhores.
– Funcionam bem quando MUDAM as condições do mercado.
– Emitem sinais consistentes numa AMPLA FAIXA de configurações.
3 - Procure utilizar os indicadores com a sua CONFIGURAÇÃO CLÁSSICA (default). Não invente! Lembre-se
da simplicidade.
INDICADORES DE TENDÊNCIA OU RASTREADORES
 Média Móvel Aritmética (MM) ou Simples (Simple Moving Average)
• A grande maioria das médias móveis é baseada em preços de fechamento, mas existem médias de preços de máxima, preços
de mínima, volume financeiro, número de negócios, etc.
• Fórmula

• Os dados da média móvel simples têm o mesmo peso.

• Quando o dado mais recente entra, o mais antigo sai – afeta o preço duas vezes. Devido o peso ser o mesmo entre os dados, pode haver
certa discrepância quando sai um valor muito alto e entra um valor baixo, ou vice-versa, não condizendo com a realidade atual do ativo.
Inserção da média móvel aritmética no gráfico de preço
Média Móvel Exponencial (MME) (Exponential Moving Average)

n = nº de períodos
K = fator de multiplicação
Phoje= preço atual

• Sua construção é mais complexa e exige o uso de

computadores.

• Os dados da média móvel exponencial têm pesos

diferentes. Os dados mais recentes possuem peso maior
que os dados mais antigos. Além disso, o dado mais
antigo não é diretamente descartado quando entra um
dado novo; ele ainda mantém uma participação no valor
da MME. Essa participação vai tornando-se cada vez
menor com o passar do tempo.

• Responde às mudanças mais rapidamente que as outras

médias. Maior rapidez nos sinais emitidos.

• Quanto maior a periodicidade mais a média exponencial

se aproxima da média aritmética
Comparação gráfica entre a MM, MME e MMP

▪ As médias móveis simples (MM) e as médias móveis exponenciais (MME) são as mais utilizadas pelos traders.

▪ Vários estudos conduzidos NÃO APONTAM uma vantagem estatisticamente comprovada das outras médias sobre a média móvel
ARITMÉTICA.

▪ Devemos conduzir testes com diferentes tipos de médias, em diferentes ativos e diferentes periodicidades. Não existe um PADRÃO
que funcione perfeitamente em todos os ativos.
 Diferença entre MM e MME

As médias aritméticas são ideais para determinar níveis de suporte e resistência (dinâmicos), por serem mais lentas.
Já as médias exponenciais, por serem mais rápidas, são melhores para gerar sinais de compra (ou venda).
Sinal Mais Importante de uma Média Móvel

• Direção da Inclinação
Direção e inclinação das MÉDIAS MÓVEIS
• Então, o PRINCIPAL OBJETIVO da média móvel é INFORMAR se uma TENDÊNCIA de preços
está iniciando ou terminando. Por ser calculada sobre dados passados, ela NÃO PREDIZ o futuro,
apenas reage com pequena defasagem de tempo em relação aos movimentos de preços. Ela
SEGUE os preços, corre atrás dos mesmos!
• Tem como característica importante SUAVIZAR as oscilações dos gráficos de preços fazendo com que a
TENDÊNCIA predominante fique mais fácil de ser visualizada
• As médias móveis funcionam melhor quando o mercado está numa firme tendência na periodicidade
escolhida para análise
• As médias móveis funcionam melhor quando o mercado está numa firme tendência na periodicidade
escolhida para análise
THE TREND IS YOUR FRIEND
 Periodicidade das Médias Móveis
• Em geral, qualquer média móvel pode ser dividida em 4 categorias quanto ao período temporal:

• Curtíssimo prazo – 5 a 13.

• Curto prazo – 14 a 25.
• Médio prazo – 26 a 63.
• Longo prazo – acima de 63.
• Esses limites não são rígidos e variam bastante entre vários autores e traders.

• Não existe tamanho ideal de uma média. O tamanho depende do OBJETIVO que pretendemos dar
a essa média. Por exemplo, servir como:
• Um fator de extrema importância é saber que quanto mais curta for a média, mais sensível ela será às
ligeiras mudanças de preços e mais próxima dos preços ela irá andar, gerando por muitas vezes sinais
falsos. São muito voláteis, fazendo movimentos bruscos. Quanto maior o período, mais lenta é a reação
da média às mudanças de tendência, tornando sua curva mais regular e suave. Não existe periodicidade
perfeita! Ambas tem prós e contras.
SEMANAL No gráfico ao lado podemos observar como a mm21 semanal serviu
como um ótimo ponto de suporte nas correções do preço para a
média móvel nessa forte e bem definida tendência de alta. Uma
oportunidade de compra acontecia a cada recuo dos preços para a
média. Compramos VALOR perto da média, ou seja, estamos
adquirindo o ativo num valor “justo”

MM50
 No gráfico semanal de GOLL4 ao lado observamos uma forte
tendência de baixa, com os preços sendo conduzidos com perfeição
pela média ponderada de 21 semanas. A média serve como
RESISTÊNCIA aos repiques dos preços em direção a ela. São
semanal excelentes pontos para realizarmos operações de VENDA. Vendemos
VALOR.
Mm200 – captura a tendência primária
mm63 – captura a tendência secundária
mm21 – captura a tendência terciária
MÉDIA MÓVEL DE 9 períodos

A média mais curta é uma média de momentum, ou seja, significa que uma vez iniciado um movimento mais intenso é
ela que baliza o comportamento naquele momento. Por exemplo, quando ocorre um forte impulso a média mais curta
caminha mais próxima dos preços e vai servindo de apoio e direcionando o movimento
Média Móvel Exponencial de 9 períodos – Condução do Trade
• Na ponta comprada quando a MM9 virar para baixo marcamos a mínima do candle que fez a virada ocorrer e na
perda dessa mínima temos o stop.
• Na ponta vendida quando a MM9 virar para cima marcamos a máxima do candle que fez a virada ocorrer e no
rompimento dessa máxima temos o stop.
Ponta comprada
Ponta Vendida
Ponta vendida – mm9exp x mm9 aritm
Mm9exp x mm9 arit
MÉDIA MÓVEL DE 21 períodos

MM21 – geralmente movimentos direcionais têm início nas suas proximidades e depois ganham aceleração pela MME9
(guia os preços). Isso funciona em todas as periodicidades. É uma média mais forte (robusta) para indicar suportes e
resistências.
Movimento potentes e confiáveis surgem quando os preços estão acima da mm9 e acima da mm21. Devemos operar
todos os setups de compra.
MÉDIA MÓVEL DE 200 DIAS

• É uma média conhecida mundialmente. Seus movimentos são rapidamente detectados!

• É uma média de LONGO PRAZO.
• Utilizada pelos grandes FUNDOS DE INVESTIMENTO como gatilho para ordens de compra ou de venda.
• Mudanças pequenas e lentas para surgirem. É preciso uma tendência marcante e sustentada do índice ou da ação para virar a linha dos
200 dias para baixo (ou para cima) e mantê-la nessa direção.
• Diferencia declínios primários de mercado dos declínios que ocorrem num mercado de alta, assim como avanços primários dos reajustes
normais de um mercado de baixa.
• Funciona de maneira muito eficiente como ZONA de SUPORTE ou RESISTÊNCIA.
Tendência de Alta Poderosa
Mm9 ascendente acima da mm21 ascendente e acima da mm200 ascendente.
Tendência de Baixa Poderosa

Mm9 descendente abaixo da mm21 descendente e abaixo da mm200 descendente

Sistemas Operacionais utilizando médias móveis

• Sistema operacional é um conjunto de regras que iremos definir antes de executar a operação. É um plano com o
ponto de compra, ponto de stop-loss, ponto de realização parcial, ponto de realização total, o que fazer se acontecer
algo inesperado etc. Isso tudo é definido ANTES e fica anotado (ou programado)
• Ideal que todo sistema seja testado antes de ser implementado. É feito um back-test no ativo que você vai operar,
voltando vários períodos no gráfico de preços e simulando os trades com os indicadores e regras criados. Caso seja
um sistema lucrativo e eficiente pode ser colocado em prática.
• Você tem que ter disciplina para seguir o plano e não deixar o emocional interferir.
• Temos que fazer a entrada em todos os sinais dados pelo sistema.
• Por enquanto, essa definição inicial é satisfatória!

Temos inúmeros sistemas utilizando médias móveis. Vou citar agora apenas um que utiliza somente a média móvel e o
gráfico de preços, mais nenhum outro indicador.
Cruzamento entre 2 médias móveis
Cruzamento entre 2 médias móveis

Mm9exp x mm21 MM50 x mm21

Indicadores de Momento ou Osciladores
São indicadores que permitem detectar o fortalecimento ou o enfraquecimento do ativo ANTES que as mudanças ocorram. Seus sinais são mais PRECOCES.
O que significa o termo MOMENTO?
➢ Vamos fazer uma comparação com uma situação que todos nós conhecemos. Quando jogamos uma bola de futebol para o alto, ela parte inicialmente
com alta velocidade, possuindo forte momento. À medida que ela sobe sua velocidade vai diminuindo, devido à ação da gravidade, e a bola vai
perdendo momento.
➢ No mercado de capitais, o MOMENTO é a VELOCIDADE de subida ou queda do valor de um ativo. Quando o preço começa a subir o seu momento
aumenta. Quanto mais rápido o preço sobe (maior variação do preço em relação ao TEMPO) maior o momento. Uma hora os preços começam a
desacelerar e o momento começa a diminuir. Porém, isso não quer dizer que os preços irão cair, eles podem apenas lateralizar, mas o momento passa a
declinar em relação ao nível mais elevado anterior.
TIPOS:
1) Osciladores Centrais

2) Osciladores de Bandas
DIVERGÊNCIAS

CLASSE A CLASSE B CLASSE C

SUPERDICA DO PALEX

Divergência de alta:
➢ Só entraremos na ponta compradora APÓS O ROMPIMENTO da LTB contra a qual a divergência atua.
➢ Vamos colocar mais um filtro de segurança! Ao invés de efetuar a compra após o rompimento da LTB, podemos
esperar a formação de um pivot de alta acima da LTB e só então efetuar a compra do papel. Esse filtro evita
entrarmos em rompimentos falsos da LTB.

Divergência de baixa:
➢ Só entraremos na ponta vendedora após o rompimento da LTA contra a qual ela atua.
➢ Vamos colocar mais um filtro de segurança! Ao invés de efetuar a compra após o rompimento da LTB, podemos
esperar a formação de um pivot de alta acima da LTB e só então efetuar a compra do papel. Esse filtro evita
entrarmos em rompimentos falsos da LTB.
INDICADORES DE VOLUME - OBV
Indicador de VOLUME criado por Joseph Granville em 1963, o mesmo criador da LAD. Considerado por muitos como um indicador LÍDER, ou seja, sua mensagem, na
grande maioria das vezes, chega na frente da dos preços. Por isso a seguinte frase bastante conhecida:

O VOLUME PRECEDE O PREÇO

Seu PRINCIPAL OBJETIVO é saber se determinada ação está sendo ACUMULADA ou DISTRIBUÍDA.
➢ Às vezes, o preço da ação permanece INALTERADO ou varia em faixas muito estreitas. O grande PÚBLICO, geralmente só presta atenção ao preço de fechamento.
Ele fica hipnotizado com os preços subindo mais e mais e se esquece das ações que passam determinado período com preços mais ou menos estáveis. Na maioria
das vezes, hipnotizado pelas ações que fazem altas atrás de altas, o público entra no final do movimento, ou seja, no topo.
➢ Com o uso do OBV podemos verificar se essas ações de preços estáveis estão sendo ACUMULADAS ou DISTRIBUÍDAS. Ele muitas vezes nos permite entrar no início
de um grande movimento de alta ou de baixa. Os grandes movimentos do mercado é que vão trazer as grandes fortunas. Lembre-se sempre disso! The trend is your friend!
A tendência é sua amiga!

A técnica do OBV nos mostra que uma ação pode estar sob uma FORTE ACUMULAÇÃO sem qualquer alta
significativa no preço ou no volume diário. Então temos que olhar o preço associado ao volume
É preciso respeitar uma perfuração para cima no OBV com
alto volume quando uma ação esteve muito tempo
deprimida. Tem que ser o DINHEIRO ESPERTO comprando..
VOLUME

➢ Número de negócios, financeiro, quantidade de ações negociadas;

➢ O VOLUME é o RAIO X dos preços, nos permitindo diagnosticar aquilo que a vista não alcança, o que está por trás da
aparente saúde do mercado.
➢ A PRINCIPAL FUNÇÃO do volume é a de confirmar, ou não, o que está acontecendo com o preço. Assim:

Volume CRESCENTE – tende a confirmar o movimento

Volume DECRESCENTE – força do movimento é duvidosa.

É fundamental o aparecimento de volume acima da média em trades de Rompimento. Em trades de correção é

interessante o aumento do volume após a correção terminar.
Indicadores e ferramentas importantes – noções básicas
5) Candles
• Principalmente os sinais de reversão mais potentes.
• MUITO IMPORTANTE!!!!
• Devemos utilizar os candles apenas como um ALERTA de que a reversão do movimento direcional está
próxima. Não implica em reversão imediata. Não necessariamente a reversão será de um movimento de
alta para baixa (ou baixa para alta), pode ser também de um movimento de alta (baixa) para um
movimento lateral.
• Nunca devemos analisar os candles isoladamente. Devemos sempre observar a sua posição em relação
ao gráfico. Um mesmo candle pode trazer diferentes mensagens, dependendo de sua posição relativa.
• Não devemos DECORAR os padrões. O mais importante é entender os fatores psicológicos que existem
na sua formação.
• Nunca utilizar a análise de candles de forma isolada. Ela é mais uma ferramenta de auxílio ao trader e é
fundamental que seja associada a outras ferramentas (indicadores, linhas de tendência, suportes,
resistências, volumes etc.) para confirmar ou não a confiabilidade do sinal emitido. O candle não tem o
poder (sozinho) de modificar uma tendência, ele pode, sim, modificar um movimento.
Martelo (Hammer ou Takuri)
Estrela cadente – Shooting Star
Engolfo
Harami
Regras de Gestão do Dinheiro – swing e position
Regras de Gestão do Dinheiro
Manejo de Risco no Day trade
• No day trade a regra de 2% (trade) e 6% (mês) não funciona. O risco é em cima do capital operacional total.
• 0,5% a 1,0 % de risco para entradas com posição total. Eventualmente 1%. Para entradas parceladas dividir
o risco proporcionalmente. Ex: 2 entradas - risco total de 1% - cada entrada com 0,50% de risco.
• Nunca expor o capital operacional total (nas várias operações de day trade abertas) a um risco superior a
3%.
• Capital Total na(s) corretora(s) = R$ 36.000,00
• Risco por trade = 1% = R$ 360,00
• Risco mensal = 3% = R$1080,00

• Trade A – Preço Compra = R$16,58 >>>> Stop-loss= R$ 16,38 >>>>>> Risco por Ação = 16,58 – 16,38 = R$0,20
• Quantidade de ações = Risco por Trade / Risco por Ação = 360 / 0,20 = 1800 ações
• 1800 x 16,58 =R$ 29844,00 < Capital Total, logo, operação possível.
• Trade B – Preço de Venda = R$ 10,15 >>>> Stop-loss=R$10,42 >>>>>> Risco por Ação = 10,42 – 10,15 = R$0,27
• Quantidade de ações = Risco por Trade / Risco por Ação = 360 / 0,27 = 1333 ações arredonda pra menos 1300 ações
• 1300 x 10,15 = R$13195,00 < Capital Total, logo, operação possível.
Alvos de Figuras Gráficas
Triângulos e Retângulos
Cunhas, Bandeiras e Flâmulas
Conteúdo da Aula 4

PSICOLOGIA DO TRADER
Horários do pregão
Horários do pregão
VOLUME

➢ Número de negócios, financeiro, quantidade de ações negociadas;

➢ O VOLUME é o RAIO X dos preços, nos permitindo diagnosticar aquilo que a vista não alcança, o que está por trás da
aparente saúde do mercado.
➢ A PRINCIPAL FUNÇÃO do volume é a de confirmar, ou não, o que está acontecendo com o preço. Assim:

Volume CRESCENTE – tende a confirmar o movimento

Volume DECRESCENTE – força do movimento é duvidosa.

É fundamental o aparecimento de volume acima da média em trades de Rompimento. Em trades de correção é

interessante o aumento do volume após a correção terminar.
TRADES DE ROMPIMENTO
Os trades de ROMPIMENTO são os MAIS LUCRATIVOS, mas a maioria dos rompimentos falha, principalmente no intraday. Mas aqueles que funcionam valem muito à pena e pagam
com sobra as operações que deram stop-loss. Assim, devemos IDENTIFICAR as características ideais dos rompimentos eficientes.
Mas afinal o que é ROMPIMENTO?
➢ É a SUPERAÇÃO de uma região de suporte ou resistência.
Mas não é qualquer rompimento que estamos buscando! Estamos à procura de rompimentos CONSISTENTES, que mostrem FORÇA na direção da perfuração da região.

1 – Zona a ser rompida deve ser testada pelo menos 2 vezes em situações diferentes
2 – FECHAR COM DISTANCIAMENTO DA ZONA ROMPIDA
Exemplo dia 3 e 4 /11
Estratégias de Rompimento
Melhores congestões
As melhores congestões são ESTREITAS e pouco voláteis (comportadas), ou seja, tem uma PEQUENA AMPLITUDE.
Não devemos buscar congestões amplas e nervosas.
SETUP POWER BREAKOUT
1) Qualquer prazo operacional – mais comum no i5 e i 15.
2) Liquidez alta do ativo.
3) Forte movimento direcional seguido de ESTABILIZAÇÃO dos preços – CONSOLIDAÇÃO ESTREITA (baixo volume – U)
4) Tamanho da consolidação – no mínimo 10 candles – ideal – 15 candles ou mais
5) Grande afastamento entre a mm9 e a mm21 – MM21 vai encontrar a mm9 perto do rompimento.
MME9 – pode ser rompida pelos preços durante a consolidação. É uma média de momentum, que costuma
carregar os preços após o rompimento.
MM21 (ou MME21) – um candle não pode fechar abaixo, violar pode.
6) Rompimento ideal na direção do movimento anterior (dia anterior se for intraday)
7) Alto volume no candle que rompe.
Exemplos
Gatilho do trade
• O gatilho (ponto que superado gera a entrada do trade) é marcado após a formação dos 2/3 finais do movimento de consolidação.
Então, esperamos no mínimo 10 candles (idealmente mais de 15) para calcular aproximadamente esses 2/3 da congestão e marcar o
gatilho. Traçamos uma reta horizontal na maior máxima (power break up) desses 2/3. Isso é muito importante! Mesmo que antes dos 2/3
tenhamos uma máxima maior, o gatilho se refere apenas a maior máxima dos 2/3 finais da consolidação. No power break down o
gatilho é traçado na mínima.
• Traçado o gatilho, temos a entrada na primeira violação dele, ou seja, superou 1 centavo a linha horizontal nós efetuamos a entrada no
trade. Não precisamos esperar o fechamento do candle, pois, geralmente, após a violação, os preços explodem e se não formos bem
rápidos perderemos o trade. Day trade exige muita rapidez!
Colocação do Gatilho e do STOP-LOSS
• Vários critérios
• Mínima do candle que violou o gatilho;
• Mínima da consolidação (nas mais comportadas).
• Se o trade for a favor do movimento prévio podemos utilizar o critério de fechamento de candle para estopar. Isso evita violinos. O stop em tempo
também torna-se viável nesses casos
Colocação Gatilho e do STOP-LOSS
Entrada no dia seguinte – 5 novembro
 Condução da Operação após a Entrada
• Feita a entrada podemos conduzir a operação como um day trade e encerrar no fechamento ou tentar levar essa operação para o dia seguinte
(swing-trade).
• Tempo para o rompimento da consolidação (extensão razoável)
• A partir das 14h – são os rompimentos com maior potencial de movimentação, porém não são os mais confiáveis. Podemos fazer
inclusive realizações parciais após as esticadas mais fortes, pois é bem possível que percam a força, pois o rompimento foi mais cedo.
• A partir das 15:30h (última 1h:30min) – são os mais confiáveis – são denominados de LATEDAY BREAKOUTS – geralmente
carregamos a posição até o final do pregão, pois, o mercado passou o dia inteiro respirando, ganhando força, então, quando rompe
temos que carregar a posição, pois o ativo está muito forte, temos que aproveitar esse impulso e levar até o final do pregão. Mas para
essa atitude, tem que apresentar candles bem direcionais a favor do rompimento. Se após o rompimento os candles mostrarem dúvida ou
começarem a cair não devemos carregar para o leilão. Em muitos casos posso até carregar para o dia seguinte.

• Quando após o rompimento o mercado ganha aceleração podemos conduzir o trade com a MME9. Mas só após o mercado ganhar uma
amplitude em relação ao ponto de entrada. Quando um candle FECHAR ABAIXO da média, trazemos nosso stop para a mínima do candle que
fechou abaixo e na simples violação estopamos. Caso não sejamos estopados e o preço volte a subir vamos repetindo o processo até ser
estopado. Logo após o rompimento a MME9 e MM21 é que definem o stop.
Lateday Breakout
Ativação ou carregamento no dia seguinte
Estreitamentos das Bandas de Bollinger
• Os Power Breakouts com estreitamento das bandas de Bollinger são mais potentes do que aqueles em que as bandas
não se estreitaram.
Afunilamento das Bandas de Bollinger
Afunilamento