Os Principais Gatilhos de Entrada
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1ª Edição
Junho 2021
Licenciado para - Ronaldo Almada de Souza - 67697747634 - Protegido por Eduzz.com
INTRODUÇÃO 02
SUPORTE E RESISTÊNCIA 03
CANDLESTICK 09
TENDÊNCIA 18
TEORIA DE DOW 24
GLOSSÁRIO DE INTRODUÇÃO AO MERCADO 29
O QUE SÃO GATILHOS DE ENTRADA? 37
OS PRINCIPAIS GATILHOS DE ENTRADA 39
VOLUME 123
EXEMPLOS DE ENTRADAS 153
ANEXOS 213
BIBLIOGRAFIA 226
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Charles
Henry Dow
Antes de iniciarmos o estudo dos padrões de
candlestick, temos a necessidade de falar sobre
Charles Henry Dow e a sua Teoria, que possibilitou a
leitura e compreensão do mercado que temos hoje.
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que servissem como base a análise técnica. Durante o trajeto, Charles Dow aprendeu sobre o
Nascido em Connecticut, era filho de agricultor e não mundo de Wall Street e o que os investidores
tinha muita escolaridade. Aos 21 anos, começou a precisavam para ganhar. A viagem rendeu uma série
histórias de negócios e desenvolvimento de Em 1882, fundou a agência Dow Jones & Company
indústrias e suas aspirações futuras. Com o sucesso junto de seu amigo, também jornalista, Edward Davis
de seus artigos, foi designado a acompanhar Jones. Na agência trabalhavam com publicação de
banqueiros à cidade de Leadville, no Colorado, para notícias sobre o mercado financeiro e, em 08 de julho
relatar a mineração de prata. A intenção dos de 1889, esta virou um jornal, o The Wall Street
banqueiros era ganhar investidores para as minas Journal.
com a publicidade gerada pelo artigo. Em 1896 C. H. Dow percebeu a dificuldade de os
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• Alvos são as regiões onde o trader aloca a saída temos o topo anterior como alvo na tendência de
• Alvo segundo a teoria de Dow: é o alvo • O stop é a proteção financeira do trader. É uma
determinado segundo a movimentação ordem contrária a ordem de entrada que protege
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o trader de perder mais dinheiro do que o planejado O ideal é tentar conciliar stops financeiros e técnicos
por operação. para uma operação com mais sucesso de retorno
O stop pode ser posicionado de três formas: • Trailling stop: inicialmente este stop é
posicionado na região do stop técnico ou
• Stop técnico: é o stop que fica alocado na região
financeiro e, à medida em que a operação vai
que, se o preço passar, ele quebra a estrutura
desenvolvendo, o trader traz o stop para o gain,
anterior e desfaz todo o planejamento que se
acompanhando a operação. É interessante
tinha para a operação. Ele fica alocado abaixo
aguardar o fechamento dos candles antes de
das mínimas em uma tendência de alta e acima
modificar a posição do stop para evitar
das máximas em uma tendência de baixa. Nem
violinadas, trazendo o stop para o gain quando o
sempre é um stop de valor financeiro barato.
preço estiver no alvo primário, pelo menos.
• Stop financeiro: O stop financeiro é o stop em
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que se visa apenas o valor que se pode perder.
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• Quando uma operação atinge o alvo projetado e • O trader tem a opção de operar comprado,
fecha a ordem de take profit, o trader saiu no também conhecido como ‘lado dos touros’ (bull).
gain = ganho. Esta modalidade de operação consiste em entrar
• Quando uma operação não vai ao alvo e acaba comprado em um ativo esperando a alta dos
stopando o trader, ele saiu no loss = perda. preços.
• Termo popular para designar operações que conta do ataque do animal touro ser realizado de
stoparam o trader e depois foram imediatamente baixo para cima com os seus chifres.
• Uma forma de proteger-se das violinadas é alocar ordem contrária à entrada. Em uma posição
o stop em stop técnico e sempre deixá-lo comprada a ordem de venda é a que fica
• O trader que opta por operar vendido é aquele esta proporção está presente em tudo ao nosso
que vende um ativo esperando a queda dos redor, não apenas na reprodução dos coelhos.
preços para que ele realize lucro. • Estes dados foram incorporados também ao
• Os traders vendedores são conhecidos como mercado financeiro e os traders utilizam a
ursos (bears) por conta do ataque do animal urso, retração de Fibonacci para ver regiões onde o
com suas patas, ser realizado de cima para baixo. preço pode segurar e a projeção de Fibonacci
para calcular alvos.
• Leonardo Fibonacci foi um matemático italiano
• Para utilizar a retração de Fibonacci, pega-se a
considerado um dos mais talentosos da idade
última amplitude confirmada no gráfico e traça-
média. Ele realizou um experimento com coelhos
se o zero no ponto onde a amplitude terminou e
onde observou uma sequência numérica em sua
o 100% onde a amplitude começou. Assim o
reprodução. A partir desses dados, chegou-se a
indicador irá sinalizar os pontos de 50% e 61,8%
um número comum: 1,618 e observou-se que
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da retração e estas serão regiões onde o trader pode ponto de entrada, mas as porcentagens mais usuais
pensar em entradas, pois serão pontos psicológicos são 50% e 61,8%, sendo essas potencializadas caso
de suportes ou resistências, a depender da amplitude estejam coincidindo com topos ou fundos anteriores
e tendência em vigor. rompidos e ainda não testados.
amplitude, o topo ou fundo dela e, por último, movimenta em ondas, sempre retornando o
onde foi o candle final de sua retração. Sempre movimento para um descanso antes de um novo
buscando marcar máximas e mínimas dos candles rally. Neste movimento de retorno, consideramos
certos para ter mais precisão no resultado. que ele volta a testar zonas de preço anteriores
após seus rompimentos, sejam essas zonas
• Há traders que usam o 38,2% da amplitude como
delimitadas por apenas um candle ou não.
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• O movimento quase 100% das vezes irá retornar • A região sem nenhuma negociação é conhecida
para testar candles anteriores ou suportes e como GAP, facilmente identificável, pois ela é
resistências rompidos, surgindo assim vista com um buraco sem candles entre o
oportunidades para o trader que ainda não está fechamento de um candle e a abertura de outro.
na operação realizar uma entrada.
• GAPs são mais comuns na abertura de mercado.
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alta fortes (menos que os candles sem sombras, mas • Médias móveis são indicadores que ajudam a
ainda sim fortes) e os martelos invertidos vermelhos identificar a tendência. Elas calculam a média de
candles de baixa fortes. Estes são padrões que serão fechamento de determinado período de tempo e
vistos nos capítulos seguintes. traçam uma linha média apontando para cima,
• A força do mercado pode ser confirmada através para baixo ou flat (consolidada), ajudando na
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• O volume financeiro é o indicador que traz ao mesmo valor que o stop alocado, só que do lado
trader a informação quanto ao volume de positivo, assim caso o preço não vá ao alvo desejado
determinado candle. Esta informação ajuda na e volte para stopar, o trader não perde mais nada.
confirmação de entradas e também pode ajudar
na sinalização de exaustão de movimento quando • Não indicado ao trader iniciante, o preço médio é
o candle formado no gráfico é um candle que não quando um trader profissional entra com parte
condiz com o volume apresentado, deixando dos contratos em uma zona e depois aumenta a
assim o trader em alerta para uma possível quantidade de contratos em uma zona mais
reversão de movimento. abaixo ou acima do ponto de entrada, resultando
assim em um novo preço médio de entrada e
• A saída parcial é uma opção de proteção de melhorando a posição do trader. Há a opção de
capital ao trader. Este faz uma saída com parte fazer o médio a favor ou contra a tendência,
dos contratos quando o nível de preço chega ao sendo o contra extremamente arriscado.
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Definição
Padrão do candlestick
• Pode sinalizar exaustão da tendência após uma • Vale observar que Bulkowski observou que
subida ou descida muito longas. Quando o padrões clássicos, como marubozu, martelo,
marubozu surge após um período de acumulação engolfo, etc, realizam a reversão entre 60% e 80%
ou distribuição, este é visto como um candle de das vezes, dando, pelo menos, o primeiro alvo
força de tendência ou continuidade, podendo que seria de uma vez o valor do stop. Lembrando
acarretar a reversão caso esteja contrária ao que esta é uma reversão local, não
movimento antes da acumulação/distribuição. necessariamente da tendência macro.
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 3 de entrada
Stop da compra
(venda) nessa região
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Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 3 de entrada
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Definição
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Um martelo positivo em um fundo tem uma alta taxa Onde realizar a entrada na operação
de assertividade em reversão. A leitura nos mostra • A entrada para os conservadores está no
que os compradores tiveram força de consumir todas rompimento da máxima, na confirmação do
as vendas e, ainda assim, formar um candle positivo. gatilho.
Já o padrão martelo de cor negativa é também
• Outra opção com stop financeiro menor está no
assertivo, porém pode simbolizar continuidade do
50% da sombra do martelo.
movimento de baixa.
• A terceira opção de entrada é na abertura do
• Segundo Bulkowski, é um padrão que consegue
candle seguinte ao martelo, sendo essa antes da
reverter para alta em 60% das vezes,
confirmação do gatilho.
independentemente da cor do candle. Em um
mercado macro altista, a taxa de assertividade é • O stop fica abaixo da mínima do martelo.
de 88% para a quebra do pullback de baixa. • Alvo localizado no topo anterior da amplitude.
Sendo um dos padrões de maior taxa de acerto.
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Hammer
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 3 de entrada
Ativo: LTCUSDT
Tempo gráfico: H1
Stop da compra Plataforma: TradingView
(venda) nessa região
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Ativo: NASDAQ
Tempo gráfico: M15
Hammer Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 3 de entrada
Stop da compra
(venda) nessa região
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Definição
Padrão do candlestick
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• É um gatilho de reversão baixista. Quando • A entrada deste padrão pode ser feita na
acontece em um fim de movimento baixista é abertura do candle seguinte (sendo esta uma
dado outro nome a este padrão: martelo. opção para o trader mais arrojado) ou no
rompimento da mínima do enforcado (sendo esta
• A sombra superior do candle é praticamente
a opção de entrada para o trader mais
inexistente.
conservador).
• Segundo Thomas a porcentagem para uma
• O stop fica posicionado acima da máxima do
continuação de alta após este padrão é de 59% e
candlestick.
para uma reversão baixista em um mercado
macro de baixa que está em um pullback de alta é • O alvo inicial é o fundo da amplitude anterior ou
de 86%, sendo um dos gatilhos de maior algo em torno de duas vezes o valor financeiro
porcentagem de acerto. arriscado no stop da operação.
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Hanging man
Stop da venda
(compra) nessa região
Entrada de venda na
abertura do candle
seguinte (opção 1)
Ativo: LTCUSDT
Tempo gráfico: M15
Plataforma: TradingView
Entrada de venda no
rompimento da mínima
(opção 2)
* Lembre que neste padrão a cor do candle pouco
importa. O mais importante é a região de
localização dele.
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Ativo: SPX
Hanging man Tempo gráfico: M15
Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada para
continuidade de tendência
Definição
Padrão do candlestick
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Ativo: WINFUT
Tempo gráfico: M5
Martelo invertido Plataforma: TradingView
Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 3 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 1 de entrada
53
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Ativo: GBPUSD
Tempo gráfico: M15
Martelo invertido Plataforma: TradingView
Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 3 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 1 de entrada
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Definição
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• Um pião que ocorre em uma resistência, em uma cerca de 50% das vezes e 83% quando a tendência
tendência de alta, pode ser um sinal de que os macro é de alta.
compradores não estão mais controlando o • O spinning top negativo por sua vez tem taxa de
mercado tão fortemente e a tendência pode reversão de 51% das vezes e 83% dos momentos
reverter. Da mesma forma, um pião que se forma em uma tendência macro de alta.
no suporte em uma tendência de baixa pode
Onde realizar a entrada na operação
sinalizar reversão de controle entre bears e bulls.
• A entrada conservadora é no rompimento da
• A confirmação da reversão vem com a vela
máxima para compra e da mínima para venda.
seguinte,que deve romper a mínima do spinning
(quando este se formar na alta) ou a máxima dele • Outra opção de entrada está na abertura do
(quando este estivar no fim da tendência de candle seguinte, sendo esta mais arrojada.
Pião
Entrada de compra no
rompimento da máxima
Entrada de compra na
abertura do candle
seguinte (mais arriscada)
Stop da compra
(venda) nessa região
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Pião
Stop da venda
(compra) nessa região
Entrada de venda na
abertura do candle
seguinte
Ativo: ITUB4
Tempo gráfico: H1
Plataforma: TradingView
Entrada de venda no
rompimento da mínima
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Ativo: B3SA3
Tempo gráfico: H1
Pião Plataforma: TradingView
Entrada de compra no
rompimento da máxima
Entrada de compra na
abertura do candle
seguinte
Stop da compra
(venda) nessa região
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Pião
Stop da venda
(compra) nessa região
Entrada de venda na
abertura do candle
seguinte
Ativo: WDOFUT
Tempo gráfico: M15
Plataforma: TradingView
Entrada de venda no
rompimento da mínima
60
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Definição
Padrão do candlestick
61
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em um mercado macro baixista a taxa chega a 80% Onde realizar a entrada na operação
de assertividade. Para o doji de pernas longas, as • No rompimento da máxima ou mínima do candle
taxas são de 51% de assertividade para continuidade
• Stop posicionado descolado da ponta oposta.
de um mercado altista quando ele surge em qualquer
tipo de mercado (altista ou baixista) e 68% de • Preferencialmente entrar a favor da tendência
reversão para uma tendência de alta quando o macro, observando se a probabilidade maior é de
mercado vem em um mercado altista e está em um segurar no topo ou fundo da amplitude para
79% de assertividade quando já se encontra em também há opção de usar alvo financeiro de duas
pullback.
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Entrada de compra no
rompimento da máxima
Ativo: FLRY3
Tempo gráfico: M15
Stop da compra
Plataforma: TradingView
(venda) nessa região
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Doji lápide
Stop da venda
(compra) nessa região
Ativo: QUAL3
Entrada de venda no Tempo gráfico: H1
rompimento da mínima Plataforma: TradingView
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Ativo: AZUL4
Tempo gráfico: M15
Dragonfly Plataforma: TradingView
Entrada de compra no
rompimento da máxima
Stop da compra
(venda) nessa região
66
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Definição
• A taxa de take profit sobe para 67% quando • O alvo é de duas vezes o valor arriscado no stop
ocorre em um movimento macro de baixa. ou o topo da amplitude anterior.
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Ativo: WINFUT
Tempo gráfico: M5
Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 3 de entrada
Stop da compra
(venda) nessa região
69
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Definição
70
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Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 3 de entrada
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Definição
Padrão do candlestick
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grávida, revela que o mercado entende a necessidade favor da tendência macro, segundo Thomas.
de um respiro em alta. Onde realizar a entrada na operação
• Não é o padrão de reversão mais significativo que • A opção mais conservadora de entrada é no
existe, apesar de ter uma boa taxa de rompimento da máxima do segundo candle.
assertividade (principalmente quando usado a
• Outra opção de entrada está no 50% da segunda
favor da tendência macro). Nas combinações
barra.
onde o harami aparece com doji no lugar do
segundo candle, este torna-se mais significativo. • O stop fica posicionado abaixo da mínima dos
dois candles.
• A confirmação do padrão acontece com o
rompimento da máxima do segundo candle. • O alvo inicial é a abertura do primeiro candle,
próximos alvos estão em topos anteriores.
• A porcentagem de assertividade do padrão é de
53%, ganhando força para 69% quando está a
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Ativo: BBDC4
Mulher grávida de alta Tempo gráfico: Diário
Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Stop da compra
(venda) nessa região
75
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Ativo: ITUB4
Mulher grávida de alta Tempo gráfico: H1
Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Stop da compra
(venda) nessa região
76
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Definição
Padrão do candlestick
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Opção 2 de entrada
Opção 1 de entrada
Ativo: TOTS3
Tempo gráfico: H1
Plataforma: TradingView
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Ativo: HGTX3
Tempo gráfico: H1
Mulher grávida de baixa Plataforma: TradingView
Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 2 de entrada
Opção 1 de entrada
80
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Definição
Ativo: BBDC4
Tempo gráfico: Mensal
Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção A de stop
Opção B de stop
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Opção B de stop
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Definição
Padrão do candlestick
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• O rally não continua durante o dia e o preço fecha Onde realizar a entrada na operação
próximo da mínima do dia, mas abaixo do • A opção de entrada mais conservadora é no
fechamento do dia anterior. Este é o momento rompimento da mínima do segundo candlestick.
onde os vendidos podem entrar, com
• Uma segunda opção de entrada é na abertura do
confirmação no rompimento da mínima do
candle imediatamente seguinte após o
segundo candle.
surgimento do padrão.
• Quanto maior for o segundo candle comparado
• A opção com stop financeiro mais barato é no
ao primeiro, maior será a chance de reversão do
50% do segundo candle.
movimento.
• O stop fica posicionado descolado em pelo
• A performance de reversão do padrão está em
menos 30 pontos acima da máxima dos candles.
60% e, quando a tendência macro em vigor é de
baixa, a porcentagem vai a 62%, segundo • O alvo é o suporte da amplitude anterior.
Bulkowski. 86
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Ativo: GGBR4
Tempo gráfico: Diário
Plataforma: TradingView
Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 3 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 1 de entrada
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Definição
Padrão do candlestick
88
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segundo candle mostra um alerta de que essa reversão altista, porém em um mercado com
predominância pode estar perto de acabar. O terceiro tendência macro baixista, essa taxa cai para 49% de
candle vem para confirmar que o momento da eficácia.
tendência é agora comandada pelos touros Onde realizar a entrada na operação
(compradores).
• Na abertura do quarto candle seria a entrada com
• Não são raros os casos com dois ou três candles stop financeiro mais caro.
de corpo pequeno no fundo da reversão. Isso não
• Outra opção de entrada é no reteste do 50% do
desconfigura o padrão, que é descrito como
corpo do terceiro candle ou na máxima do
formado por três candles. Não importa se os
segundo candle.
candles pequenos são de alta ou de baixa
também. • O stop fica abaixo do padrão e o alvo é topo da
amplitude anterior.
• Bulkowski mostra uma porcentagem de 78% para
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Ativo: WDOFUT
Tempo gráfico: M5
Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 3 de entrada
Stop da compra
(venda) nessa região
90
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Definição
• O movimento altista vem predominando, até que • A entrada na abertura do quarto candle é a de
um candle de corpo pequeno alerta aos stop financeiro mais caro.
comprados uma possível correção do movimento. • A segunda opção de entrada é no 50% do corpo
O terceiro candle confirma a força atual dos da terceira barra de formação do padrão.
vendedores, fechando abaixo do fechamento do
• A terceira opção de entrada, sendo esta a de stop
primeiro candle.
mais barato, mas a com maior probabilidade de
• É necessário que o terceiro candle seja um candle não voltar para testar é na mínima do segundo
de venda cheio para que a reversão baixista seja candle.
mais confiável.
• O stop fica acima da região de máximas do
• A taxa de eficiência é de 72%, mas em um padrão e o alvo é no suporte da amplitude
mercado onde a macro é altista, esta taxa cai para anterior.
50%, segundo Thomas Bulkowski. 92
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Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 3 de entrada
Ativo: SPX
Tempo gráfico: Diário
Opção 2 de entrada Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
93
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Definição
Padrão do candlestick
94
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não conseguem romper a máxima do último candle Onde realizar a entrada na operação
de força vendedora. • Entrada de stop mais caro está na abertura do
• A confirmação do padrão está no último candle, candle após a confirmação do padrão.
que novamente traz força de venda sinalizando o • Outra opção de entrada é no 50% do candle de
fim do descanso em lateralização do ativo. impulsão do movimento de venda.
• Bulkowski observou que este padrão tem eficácia • Uma terceira opção é no fechamento do primeiro
de 71%, porém, em um mercado macro altista, a candle do padrão.
performance deste padrão de continuidade
• O stop fica acima da consolidação.
baixista cai para 40%.
• O alvo pode ser estendido até o fundo macro
• Facilmente encontrado em time-frames menores
seguinte ou acompanhado por trailling stop e
como 5 minutos.
buscar o que a operação conseguir desenvolver.
95
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Ativo: US100
Tempo gráfico: H1
Plataforma: TradingView
Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 3 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 1 de entrada
96
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Definição
Padrão do candlestick
97
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vigor tem força suficiente para segurar o pullback em Onde realizar a entrada na operação
uma pequena lateralização que não tem força nem • Entrada de stop mais caro está na abertura do
para romper o último candle altista. candle após a confirmação do padrão.
• A confirmação do padrão está no último candle • Outra opção de entrada é no 50% do candle de
que novamente traz força de compra sinalizando impulsão do movimento de compra.
o fim do descanso em lateralização do ativo.
• Uma terceira opção é no fechamento do primeiro
• Este padrão possui eficácia de 74%, porém em candle do padrão.
um mercado macro altista, a taxa de encontro do
• O stop da compra fica abaixo da consolidação.
alvo inicial foi de 60%, segundo Bulkowski. O
padrão pode estar em um ponto de mercado • O alvo pode ser estendido até a resistência macro
sobrecomprado e por isso a taxa tem uma queda. seguinte ou acompanhado por trailling stop e
buscar o que a operação conseguir desenvolver.
• Facilmente encontrado em tempos menores.
98
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Ativo: GBPUSD
Tempo gráfico: M1
Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 3 de entrada
Stop da compra
(venda) nessa região
99
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Definição
Padrão do candlestick
100
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Ativo: XAU
Tempo gráfico: H1
Plataforma: TradingView
Opção de entrada no
rompimento da máxima
Opção de entrada na
abertura do candle
seguinte
Opção de entrada no
teste do 50% da barra
Stop da compra
(venda) nessa região
102
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Definição
Padrão do candlestick
• O candle não necessariamente precisa abrir com eficiência para reversão de tendência e apenas 36%
gap, mas tem que fechar sempre após o de eficiência em um mercado de tendência macro
fechamento do anterior. baixista, nesses casos ele pode sinalizar um mercado
sobrevendido.
• O tamanho das barras quando grandes podem
ser mais estimulantes para os vendedores, mas Onde realizar a entrada na operação
cuidado, pois barras muito grandes podem • A entrada pode ser realizada na abertura do
indicar um mercado sobrevendido. quarto candle, para os mais conservadores.
• Geralmente é um padrão mais observado no • Outra opção de entrada é no 50% do movimento
tempo diário para a finalidade que propõe, de baixa ou na mínima do segundo candle.
contudo é possível encontrar esse padrão em
• O stop fica acima da máxima do padrão e o alvo é
tempos menores possibilitando reversões micro.
o fundo macro da amplitude anterior.
• Bulkowski sinaliza este padrão com 78% de
104
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Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 3 de entrada
Ativo: GBPUSD
Tempo gráfico: Diário
Opção 2 de entrada Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
105
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Definição
Padrão do candlestick
106
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• Esse padrão mostra que a força vendedora, que padrão é maior do que em sua versão baixista, sendo
estava em vigor até o momento, pode ter de 82% de acerto. Em 34% das vezes ele alcançou o
chegado à uma zona que não compensa mais alvo de preço, independente da tendência macro ser
manter-se vendido. de alta ou baixa.
• O tamanho das barras quando grandes podem Onde realizar a entrada na operação
ser mais estimulantes para os compradores, mas • A entrada pode ser realizada na abertura do
cuidado, pois barras muito grandes podem quarto candle, para os mais conservadores.
indicar um mercado sobrecomprado.
• Outra opção de entrada é no 50% do movimento
• Geralmente é um padrão mais observado no de alta ou na máxima do segundo candle.
tempo diário para a finalidade que propõe,
• O stop fica abaixo da mínima do padrão e o alvo é
contudo é possível encontrar esse padrão em
o topo macro da amplitude anterior.
tempos menores possibilitando reversões micro.
Ativo: USDJPY
Tempo gráfico: Diário
Plataforma: TradingView
Opção 1 de entrada
Opção 2 de entrada
Opção 3 de entrada
Stop da compra
(venda) nessa região
108
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Definição
Padrão do candlestick
109
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vendidos, ao passo que os comprados aproveitam o estatística de assertividade deste padrão é de 70% de
ponto de stop para forçar o novo movimento. reversão para um mercado altista (bullish).
• É um padrão mais dificilmente visto nos tempos • É um padrão considerado de alta confiabilidade.
menores do que no tempo diário. Por esta razão Onde realizar a entrada na operação
são necessários pelo menos 3 dias para a
• Na abertura do candle seguinte ao fechamento
formação do padrão completo.
do terceiro candle, com stop posicionado abaixo
• Segundo o levantamento de Thomas Bulkowski, da mínima do doji.
autor do livro “Encyclopedia of Chart Patterns”, a
• No rompimento da máxima do terceiro candle,
110
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111
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Ativo: BRDT3
Tempo gráfico: Diário
Plataforma: TradingView
Entrada de compra no
reteste da
máxima do doji
(baixa probabilidade
de abrir operação)
112
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Definição
Padrão do candlestick
113
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comprados, ao passo que os vendidos aproveitam o estatística de assertividade deste padrão é de 69% de
ponto de stop para forçar o novo movimento. reversão para um mercado baixista (bearish).
• A confirmação de um candle de baixa no terceiro • Em 57% dos momentos que este padrão ocorreu
dia torna o sinal de domínio dos vendidos bem em um movimento macro de alta, ele conseguiu
mais claro. ir até o alvo inicial.
114
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• Para uma entrada com stop mais barato, pode Stop da venda (compra)
acontecer no teste da mínima do doji, com nessa região
115
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Entrada de venda
no reteste da
mínima do doji
(baixa probabilidade
de abrir operação) Ativo: VALE3
Tempo gráfico: Diário
Plataforma: TradingView
116
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Definição
Padrão do candlestick
117
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• Assim como o padrão anterior, este também é • Na abertura do candle seguinte ao fechamento
mais dificilmente visto em tempos gráficos do segundo candle, com stop posicionado
menores do que o tempo gráfico diário. sempre abaixo da mínima do primeiro candle.
118
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Ativo: CIEL3
Opções de entrada Tempo gráfico: Diário
Opção 1 Plataforma: TradingView
da compra:
Opção 2
Opção 3
Opção 4
Opção 5
Stop da compra
(venda) nessa região
119
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Definição
Padrão do candlestick
120
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• tem importância, como nos outros padrões, pois Onde realizar a entrada na operação
a força vendedora é grande. • Na abertura do candle seguinte ao fechamento
• É um padrão dificilmente visto em tempos do segundo candle, com stop posicionado
menores do que o tempo gráfico diário. sempre acima da máxima do primeiro candle.
121
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Opções de entrada
da venda: Stop da venda
(compra) nessa região
Opção 5
Opção 4
Ativo: VALE3
Tempo gráfico: Diário
Plataforma: TradingView
Opção 3
Opção 2
Opção 1
122
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123
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124
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ATIVO PREÇO
Quantidade – 1000 ações Volume de ações = 1000 foram negociadas durante aquele período.
125
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126
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127
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128
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129
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132
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133
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135
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136
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Volume baixo Volume baixo Neste caso temos uma harmonia entre preço e
volume.
137
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Barra com corpo pequeno Neste exemplo temos o inverso. Aqui o mercado
138
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Volume Médio
Volume alto Volume alto
139
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Volume Médio
Volume alto Volume alto
140
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141
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142
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143
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144
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146
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147
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148
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149
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150
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151
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152
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Máxima rompida
Entrada após fechar
Zoom na o marubozu
entrada
1 Stop da compra
1. O padrão marubozu expressa um candle forte, logo é preferível que o volume seja significativo para validar o padrão.
Observe que esse marubozu está a favor da tendência, rompendo um linha secundária de baixa e uma máxima. Este é um
marubozu de ignição/continuidade de movimento.
153
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Máxima rompida
Máxima
Entrada após fechar
o marubozu
Stop da compra
Mínima
Falha no rompimento
1
Zoom na
entrada
1. O movimento apresenta um volume em expansão. Isso traz a ideia de um movimento de tendência genuíno que deve ter
continuidade. O marubozu de ignição do movimento, rompendo a máxima com um volume expressivo, valida o padrão.
154
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Falha no rompimento
Máxima Stop da venda
1. Mercado abre rompendo a mínima após falhar no rompimento da máxima. No primeiro candle, na abertura, fica difícil de
utilizar o volume pois você não tem uma boa referência anterior de volume pelo fato de que no fechamento de mercado,
o volume é bem menor. Nesse cenário não utilizamos o volume.
155
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Stop da venda
Rompimento
Entrada após fechar Mínima
o marubozu Entrada
Alvo da venda
1
2
1. O primeiro volume é do doji formado. Ele possui um volume alto indicando uma boa probabilidade de reverter. Logo em
sequência o mercado reverte, deixando um marubozu. Apesar de ser um candle expressivo, o volume é inferior aos
volumes anteriores. Logo podemos concluir que é um padrão de pouca confiabilidade, além dele chegar em uma mini
zona, mas isso é conversa para outra aula. Por esses motivos, o mercado retorna ao invés de dar continuidade.
2. Alguns minutos após o marubozu da primeira imagem falhar, tivemos um novo marubozu. Porém observe como temos
mais fatores nesse segundo padrão. Iniciando pela falha em renovar a máxima, o preço veio e rompeu a mínima anterior
com o padrão marubozu, que agora apresenta um volume superior à média dos anteriores. Tudo isso alinhado com a 156
tendência de baixa vigente. Somando-se diversos fatores de análise, aumenta-se a probabilidade de acerto nos seus
trades
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Falha no rompimento
Alvo da compra
Suporte
Suporte Entrada após fechar o martelo
1
Zoom na Stop da compra
entrada
1. O martelo apresenta um volume alto comparado com a média de volume anteriores. Isso indica uma alta probabilidade
de reversão do padrão.
157
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Alvo da compra
Rompeu máxima
1
Pullback 50%
Entrada após
Zoom na fechar o martelo
2 Teste da mínima
entrada
Stop da compra
1 2
1. Mercado em alta rompendo máximas. De repete o preço mergulha, fazendo um possível pullback nos 50% a 61,8%. Essa
região é próxima de uma mínima. Ao chegar nessa região, o preço faz dois martelos. Quanto mais padrões consecutivos,
mais intensifica-se a possibilidade de reversão. Os volumes dos martelos foram baixos, trazendo pouca confiabilidade ao
padrão. No entanto, por um momento ocorreu a esperada reversão.
2. Como o mercado desceu forte, o preço demora para estabilizar e reverter. Pode ocorrer do mercado ficar devagar, meio
de lado. É possível que grandes players estão se posicionando no mercado. Nesse cenário pode acontecer do mercado vir
a fazer um novo teste da mínima. Quando falha a tentativa de rompimento é uma confirmação e uma nova oportunidade 158
de entrada. No mercado lateral, o volume fica baixo, e quando o preço que retornar a tendência, o volume começa a
expandir.
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2 Alvo da compra
Entrada após
Stop da compra fechar o martelo
Suporte
Suporte 1
Zoom na
entrada
1. Se, após um rally, você se deparar com um pico de volume recorde, pode significar uma exaustão do movimento.
2. A máxima mais próxima da sua entrada é sempre o seu primeiro alvo em uma operação de compra. Vale ressaltar que,
em cenários onde o mercado esta formando perfeitamente a teoria de Dow, pode ser atrativo expandir o alvo para uma
segunda máxima, com a expectativa que a primeira máxima seja rompida.
159
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Alvo da compra 2
Entrada após
Pivô de alta
Resistência fechar o martelo
Suporte
Stop da compra
Zoom na
Falhas em romper a mínima entrada
1
1. A formação do martelo resultou em um volume na média do mercado, apresentando uma boa confiabilidade. Caso fosse
maior esse volume, passaria maior confiabilidade.
2. Mercado após falhar pela quarta vez o rompimento da mínima, o preço faz um pivô de alta que marquei na segunda
imagem. Um pivô de alta é quando o preço faz uma perna de alta, em seguida um pullback desse movimento e volta a
subir rompendo a perna anterior. Após o pivô de alta o mercado retorna fazendo um pullback, testando a máxima
anterior que antes era uma resistência e agora se tornou um suporte. Nesse suporte é formado o nosso gatilho martelo, 160
após fechar o martelo acionamos a entrada de compra. Observe que, em vários exemplos, busco ressaltar alguns detalhes
de fatores que aumentam a probabilidade das operações, isso é muito importante.
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Stop da venda
Resistência
Entrada após o enforcado
Alvo da Venda
Alvo da Venda
Zoom na
entrada
1
1. Volume bem abaixo da média, logo é um padrão de pouquíssima probabilidade que acabou sendo efetivo.
2. Esse é o padrão Enforcado, diferente do martelo, vamos dizer que eles são “primos”. A diferença entre eles é que o
enforcado é um padrão baixista, indicando queda dos preços, o enforcado só pode ser identificado em um movimento de
alta. Já o martelo é um padrão altista, ele índica alta dos preços e sempre será identificado em um movimento de baixa.
Ambos padrões são de reversão, porém reversões opostas, simples assim.
161
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Stop da venda 2
Tendência de baixa
Entrada após
os enforcados
Falha em romper (2x)
Máxima
1º Alvo da Venda
2º Alvo da Venda
Zoom na 1
entrada
1. Mercado formou dois enforcados em sequencia, indicando por duas vezes fraqueza compradora. O volume dos
enforcados apresenta-se mediano, porém vale ressaltar que durante um mercado lateral, turbulento, o volume perde a
sua confiança. Percebe-se que o volume fica confuso em cada movimento. Essa é a realidade que não te contam, o
volume é bom para duas coisas: identificar tendência/força em um movimento/rompimento ou força em um sinal de
reversão.
2. O stop acima do enforcado é muito curto e pode ser “violinado” facilmente. Nesses cenários, onde você encontra uma 162
máxima anterior que esteja próxima do gatilho de entrada, deve-se utilizar o stop atrás dessa máxima, será sua referência
de stop técnico. Seu stop estará atrás de uma barreira que anteriormente os compradores não conseguiram ultrapassar.
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Stop da venda
Resistência Entrada após o enforcado
Rally de alta 2
Alvo da Venda
Alvo da Venda
Zoom na 1
entrada
1. O preço formou um enforcado e o volume deixado foi mediano. Para traders mais conservadores em suas entradas é
atrativo esperar uma próxima barra de confirmação, como nesse exemplo. Após o enforcado, o preço fez uma barra de
baixa com um volume acima dos anteriores, somando mais um fator a favor da reversão do movimento, aumentando a
probabilidade da queda!
2. Como você já deve saber, o mercado anda em zig zag e nesse cenário estamos em um mercado altista. No entanto
perceba que ele sai lá de baixo e chega até o pico em um movimento único. Nesses casos é comum o mercado fazer um
“suspiro” do movimento (os bancos aproveitam a alta forte para realizar parte do lucro). O mercado começa a dar sinal de 163
reversão através do enforcado e a segunda barra que confirma o padrão com volume em uma máxima de preço: esses
são os fatores que impulsionam essa venda.
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Stop da venda
Entrada após o enforcado
ou aguardar um marubozu
como confirmação
2 Alvo da Venda
1
2
Zoom na
entrada
1
1. No primeiro movimento de baixa ocorre um rompimento de mínima, enquanto o volume crescente acompanha e
confirma o movimento. Logo após ocorre um pullback. Nesse exemplo podemos observar a dificuldade do preço em subir
até os 50%, fazendo vários candle pequenos de alta e, junto desse movimento, repare que o volume foi bem inferior ao
do movimento de baixa. Esse sinal no volume antecipa uma possível continuidade da queda. O sinal no preço vem com o
enforcado de baixa que demonstra que nessa região vendedores começam a aparecer. Em seguida temos um marubozu
demonstrando retomada e força vendedora.
2. Como alvo primário temos a mínima anterior que está marcada na segunda imagem, porém como é um alvo muito 164
próximo, podemos optar por um segundo alvo, em uma próxima mínima ou projetando a primeira perna como na
primeira imagem.
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Resistência
Stop da venda
1 4 possibilidades de
Entrada
2 Alvo da Venda
Zoom na
entrada
1. Duas estrelas cadentes na recente máxima do dia. É possível fazer um trade rápido, tendo em vista que seria uma venda
na tendência de alta. Nesse exemplo teríamos uma operação rápida (chamada de scalp). Como já visto podemos entrar
tanto na abertura do próximo candle, como também deixar uma ordem na metade (50%) da sombra da estrela cadente,
na expectativa que o mercado vá testar essa região novamente. Observação: Não deixe o stop loss colado na máxima da
estrela cadente. Sempre deixe um espaço. É um padrão poderoso, mas geralmente possui um stop caro.
165
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Stop da venda
2 Alvo da Venda
3
Zoom na
entrada
1. Cenário próximo da abertura de mercado: Tendência de baixa e uma máxima do dia foi formada. Os compradores tentam
romper a resistência criada e deixar uma estrela cadente como sinal da falha do rompimento. Como em outros exemplos,
temos novamente uma resistência criada recentemente, sendo máxima do dia.
2. Este será o alvo da venda, pois a primeira mínima está muito próxima da entrada e pelo motivo que a estrela cadente
sinaliza a segunda falha, aumentando a probabilidade de um rompimento da primeira mínima.
3. O volume da estrela dentro da média dos anteriores indica confiával alta. No entanto vale ressaltar que o volume 166
permaneceu igual para ambos os lados. Nesses casos é melhor não utilizar o volume e observar somente o preço.
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Stop da venda
Resistência
3 possibilidades de Entrada, porém
somente uma seria executada
1º Alvo da Venda
Zoom na
entrada
2º Alvo da Venda 1
1. O mercado deixa uma estrela cadente em uma resistência extrema. Repare que esse ponto já é marcado como máxima
do dia, o que deixa o ponto mais forte, pois não rompeu essa resistência, sendo a segunda vez que o mercado falha no
rompimento, deixando a estrela cadente. O volume apresentado pela estrela é alto, sugerindo confiabilidade do padrão.
167
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Stop da venda
3 possibilidades de Entrada,
Resistência porém duas seriam executadas
1º Alvo da Venda
1º Alvo da Venda
Zoom na
entrada
1
1. Volume mais alto do que os candles anteriores demonstrando um padrão de alta confiabilidade. Vale destacar ao
principiante em gráficos que o mercado fez um movimento anterior de alta que logo perdeu a força, sinalizando um
possível pullback. A estrela cadente aparece após os compradores tentarem romper a máxima anterior e não
conseguirem.
168
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Stop da venda
Resistência
1º Alvo da Venda 1
1. Um caso muito bom de anomalia! Último candle do dia, no tempo gráfico de 60m, apresenta um volume extremamente
alto, ao contrário do candle que é bem pequeno. Esse é um caso de anomalia/divergência.
Você deve estar se perguntando o que essa anomalia quer dizer, então vou te explicar de forma simples e enxuta:
As grandes instituições tentam esconder suas pegadas, porém muitas vezes deixam evidências no volume. O volume alto,
bem acima da média, indica que houve muitas negociações, porém o preço praticamente não andou comparado ao
tamanho do volume. Isso significa que, ao mesmo tempo que entra ordens de compras, existe muitas ordens de venda
suprindo e deixando o preço intacto. Algumas vezes as próprias instituições utilizam de artimanhas para montar posição 169
sem movimentar o preço, porém o volume evidência isso. E tudo isso ocorre próximo de uma máxima num ativo que se
encontra em tendência de baixa.
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Alvo da Compra
Máxima rompida
1. Perceba que quando o mercado fica preso entre máxima e mínima, sem decidir uma direção, o volume fica confuso e
nesse momento o trader deve evitar de fazer a interpretação dos volumes em qualquer ponto. A melhor opção é focar
apenas nas extremidades, como o caso do harami.
170
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Stop da venda
Resistência
Entrada de Venda
na abertura do
próximo candle
Alvo da Venda
Zoom na 1
entrada
171
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2º Alvo da Compra
1º Alvo da Compra
Suporte
Entrada de Compra
Zoom na na abertura do
entrada próximo candle
1
Stop da compra
1. Mercado descendo de lado, o que faz a interpretação do volume ficar confusa, sendo recomendada sua utilização apenas
em áreas extremas, como do exemplo. Mesmo assim a confiabilidade é menor. Nesse exemplo o volume ficou dentro da
média, trazendo confiabilidade ao spinning top. Este padrão ocorre muito em mercado sem tendência definida e por essa
razão devemos ter cuidado com as entradas, fazendo-as somente em pontos extremos.
172
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2º Alvo da Compra
1º Alvo da Compra
1. Volume do movimento de baixa decrescente. Analisamos que o volume não acompanha o preço e, logo em sequência,
temos a aparição de um Doji bem no suporte de preço. Esse doji apresenta um volume alto comparado aos anteriores,
trazendo maior confiabilidade ao padrão de reversão.
173
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1
Stop da venda
Mínima rompida
Quebra da estrutura de alta Resistência Entrada
de Venda
Suporte
Zoom na
1º Alvo da Venda entrada
1. A máxima desse candle está marcando um “mini topo”. Nesse cenário o stop recomendado é acima dele para evitar
violinadas desnecessárias. É o mesmo sentido de posicionar o stop acima de uma máxima de preço anterior.
174
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Zoom na
entrada Stop da venda
Entrada de Venda
1º Alvo da Venda
1º Alvo da Venda
1
1. No pico do movimento, tivemos um volume decrescente. Nesse momento o preço chega em uma região de resistência e
a tendência principal é de baixa (fundos cada vez mais baixos). O preço chega na resistência, aparentando sinais de
fraqueza, e forma o Doji lápide como um sinal de reversão do movimento da alta para a baixa. No entanto o volume é
baixo e pode ser interpretado como baixa confiabilidade, podendo ser interpretado como fraqueza dos compradores.
Muitas vezes o volume depende da interpretação do trader e do cenário.
175
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2º Alvo da Compra
1º Alvo da Compra
3
Entrada
1
de Compra
Zoom na
entrada Stop da compra
2 Suporte
1. Em um mercado com forte movimento de baixa é importante entender que o preço freia aos poucos, como um trem.
Geralmente não é instantâneo. Podemos observar que o mercado deixou um Doji antes de chegar no suporte. Esse é o
sinal que o mercado começa a frear. Algumas pessoas afobadas começam a comprar de forma antecipada e acabam
levando um stop loss. Muita das vezes é melhor aguardar o preço chegar ao suporte/resistência para abrir uma operação.
2. Volume alto do doji lápide no suporte: alta confiabilidade.
3. Apesar desse ponto de 1º alvo não ter uma máxima, é uma opção de saída com maior segurança. O motivo da saída é a
região de 50% do movimento de queda, imaginando que o preço possa ir até essa região e retornar a descer com força. 176
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Alvo da Compra
3 formas de entradas
Zoom na
entrada Stop da compra
1
1. Mercado lateralizou, formou um suporte de preço e, após não romper a mínima, surge o engolfo de alta acompanhado do
volume financeiro, acionando a ignição do movimento de alta.
177
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Alvo da Compra 2
Posições de entrada
Stop da compra
Zoom na
entrada
Suporte 1
1. O preço tocou em um suporte de preço e reagiu deixando um engolfo de alta acompanhado do volume financeiro,
acionando a ignição do movimento de alta.
2. Após um pullback do movimento, o preço deixa mais um engolfo de alta com um volume dentro da média, trazendo
maior credibilidade ao padrão. Nesse caso o candle verde chega a englobar 2 candles vermelhos. É bem comum que, após
um candle grande como esse, o preço retorne um pouco, próximo dos 50%.
178
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179
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Stop da venda
Resistência
Suporte
Alvo da Venda
1. Nesse cenário o volume do engolfo de baixa ficou abaixo da média dos anteriores. O volume, nesse caso, traz baixa
confiabilidade ao padrão. Mesmo o volume apontando baixa confiabilidade, o mercado reverteu após o padrão, pois tinha
outros fatores a favor. Esse cenário deixa como lição que o volume não é um indicador absoluto, porém o trader pode
optar em entrar na operação somente quando o volume confirmar o padrão, dessa forma evitando sinais falsos, porém
algumas oportunidades também passarão. Saiba que isso é normal.
180
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Alvo da Compra
1. Na formação do Harami de alta, o candle verde possui metade do tamanho do candle vermelho. No entanto o volume do
candle verde é semelhante ao vermelho. Isso indica anomalia e possível reversão do padrão. Após a formação do harami,
o mercado faz uma barra grande verde rompendo pequenas máximas com volume superior aos anteriores: o trader deve
interpretar como confirmação da reversão e ignição do movimento de alta.
181
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2º Alvo da Compra
2
1º Alvo da Compra
Entrada de compra
Zoom na
2 1 Stop da compra
entrada
1. Na formação do Harami de alta, o doji, que não possui corpo, apresenta um volume alto comparado com o candle
vermelho, lembrando que o mercado se encontra em tendência de alta e próximo de uma região de suporte, o que gera
uma confiabilidade maior, além de estar no tempo gráfico de 15 minutos.
2. Após o movimento de alta, o preço deixa um enforcado com bastante volume, sinalizando que o preço esta “freando”. Em
seguida o mercado faz um candle de alta pequeno, mas com bastante volume, indicando anomalia. Próximos candles
formados são de baixa, indicando exaustão do movimento e, assim, ocorrendo a reversão.
182
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Stop da venda
Entradas de Venda
1. Para um candle pequeno, temos um volume considerável, principalmente se comparar com a barra de volume anterior,
que pertence à barra verde que tem pelo menos 3x o tamanho do candle vermelho. Perceba que não necessariamente o
volume precisa ser maior. Aliás, o candle do harami é pequeno, mas, quando comparamos, é possível perceber que o
volume do candle vermelho é alto e o candle é pequeno, enquadrando em uma divergência ou anomalia.
183
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Stop da venda
Resistência
Entradas de Venda
Alvo da Venda
1. Padrão Harami de baixa formado por um segundo candle semelhante a um spinning top. Como o mercado não é perfeito
isso não desconfigura o padrão, principalmente quando está alinhado a um contexto gráfico que gosto de destacar: nesse
caso, a resistência e a tendencia de baixa. O candle vermelho que compõe o harami de baixa apresentou um volume
muito alto, sinalizando confiabilidade alta do gatilho, permitindo que um trader que domine as estruturas de mercado,
oferta e demanda, gatilho harami de baixa e leitura de volume possa entrar nessa operação e buscar uma excelente
oportunidade de fazer dinheiro.
184
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Alvo da Compra
Entrada de Compra
Stop da compra
Zoom na
entrada
1
1. Volume alto na compra. Vale observar que antes da barra grande do Gift o mercado deixou um martelo, demonstrando
rejeição da venda. Após essa rejeição, mercado faz o marubozu, rompendo a máxima do dia anterior. Um trader
conservador, que tem preferência em stops curtos, acaba deixando de fazer a entrada no marubozu, no entanto a próxima
barra pequena vermelha forma o padrão Gift, o que torna o stop bem menor, caso ocorra o rompimento da barra. Como
não tinha máxima anterior, o trader deve utilizar 2x o valor do stop, como foi feito no exemplo acima.
185
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Entrada de compra
Stop da Entrada
compra
Stop da compra
1. LTA = Linha de tendência. O dólar tem essa característica de ser um ativo direcional. Nesse dia em questão, o ativo
demonstrava força compradora. Observe o tempo gráfico de 15 minutos: os compradores dominavam o cenário,
possuindo força e constância no movimento. Ao aparecer o gatilho Gift, uma oportunidade de entrada aparece, podendo
ser feita a partir da especulação na continuidade do movimento de alta. O trader também pode buscar a formação do
padrão em tempos gráficos menores.
2. O candle vermelho do gift foi bem pequeno, porém demonstrou bastante volume comparado ao anterior. O trader que
observa o volume pode interpretar como anomalia e possível reversão, porém o que ocorreu foi a continuidade do 186
movimento de alta. A dica que fica ao caro leitor é não utilizar o volume de forma solitária, sendo necessário observar e
alinhar outros parâmetros, como: estrutura do mercado, tendência do momento e leitura de velas para maior sucesso.
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Resistência
Stop da venda
Mínima Entrada
Stop da venda
Alvo da Venda (2x) Entrada da Venda
1 2
1. A barra do volume da primeira vela do padrão Gift apresenta um volume alto e rompe a mínima após falhar o
rompimento da máxima diversas vezes (isso remete a exaustão do movimento após alta forte). O segundo candle do
padrão gift (verde) apresenta um volume pequeno igual ao candle. O trader deve concluir harmonia entre preço e
volume, o que é um bom sinal para o nosso gatilho Gift.
2. No segundo exemplo, temos o oposto: aqui temos uma anomalia/divergência entre preço e volume. O segunda candle do
gift possui um corpo bem pequeno, porém o volume é semelhante à primeira barra do gift. Um trader que olha apenas
padrões pode interpretar como um harami de alta e comprar, mas um trader que observa outros fatores, como tendência, 187
zonas de oferta e demanda, leitura de velas, gatilhos e volume, irá entender que a interpretação com maior probabilidade
é de continuidade da queda e acionará o gatilho de venda com o padrão Gift.
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Mínima Rompida
Mínima Rompida
Stop da venda
Entrada de Venda
Alvo da Venda
Alvo da Venda
Zoom na
entrada
1
1. Nesse exemplo temos harmonia entre preço e volume. O primeiro candle do gift é uma barra forte acompanhada por um
alto volume, enquanto o segunda candle do gift é minúsculo, juntamente com o volume pequeno. No contexto tudo se
encaixa: Estrutura de baixa, rompimento de mínima, gatilho gift e volume.
188
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Stop da venda
Resistência Stop da venda
Alvo da Venda curta
Entradas da Venda
Entradas da Venda
Alvo da Venda longo
1
2
1. O candle vermelho que toca a mínima (observe que não rompe) está testando o suporte recém-criado. Ele apresenta um
pico no volume disparadamente maior do que qualquer candle anterior. Para o trader que sabe observar o volume,
incluindo você que está aprendendo com este livro, esse tipo de situação indica uma possível exaustão do movimento.
2. Na primeira nuvem negra, o candle vermelho é maior que o candle verde, porém o volume é menor, demonstrando
fraqueza da suposta reversão. Já na segunda nuvem negra, temos candles do mesmo tamanho e volume semelhante.
189
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Stop da venda
Entradas da Venda
1 Alvo da Venda
1. Nesse contexto temos uma nuvem negra contra a tendência principal e sem uma resistência. Nesse cenário, quando o
trader se posiciona contra a tendência vigente, ele deve realizar o alvo mais cedo (recomendo utilizar a ferramenta
Fibonacci e medir de uma ponta a outra o último rally a favor da tendência). Assim você vai encontrar o 50% desse
movimento e sair nesse ponto caso o preço apresente dificuldade de ultrapassar.
2. A vela vermelha da nuvem negra possui o volume maior, aumentando a chance de ocorrer a reversão.
3. Nesse ponto ocorreu um pico de volume como o exemplo anterior, mas o preço deu continuidade sem formar nenhum
gatilho de reversão poderoso. 190
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Alvo da Compra
Entradas da Compra
Zoom na
entrada Stop da compra
1
1. O segundo candle do padrão, comparado com os anteriores, apresenta um volume altíssimo com um corpo pequeno.
Uma confluência do volume com o padrão de reversão. O trader pode escolher entre 3 pontos de entrada, a depender do
nível de paciência do trader e do tamanho da perda que ele está disposto a aceitar.
191
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Alvo da Compra
Zoom na
entrada
Entradas
Estrela da manhã (adaptado) de Compra
Stop da compra
Adaptação no intraday – Alguns padrões contêm os gaps, como é o caso da estrela da manhã. Esse tipo de padrão só é visto
com gap no tempo gráfico diário. Logo, nos tempo gráficos menores, utilizados para day trade, não encontramos esse tipo de
padrão que depende de gap para sua formação técnica. Porém muitos traders adaptam o padrão desconsiderando o gap pela
razão de entender que o padrão adaptado segue a mesma lógica de raciocínio.
192
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Stop da venda
Entradas de Venda
1. Preço em expansão e o volume descrecente: concluímos uma analise de uma divergência entre preço e volume. Em
sequência temos o padrão se formando e jogando os preços para baixo.
193
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Stop da venda
Zoom na
entrada
1 Alvo longo da Venda
1. O preço chega em uma resistência com um grande candle verde com o volume baixo (divergência). O segundo candle que
representa o padrão é formado com um volume maior que das barras anteriores, indicando possível reversão do preço.
Em sequência, a terceira barra surge formando o padrão de reversão, porém o volume apresentado é abaixo da média, o
que deve gerar ao trader cautela em não fazer uma entrada precipitada e aguardar um pullback do preço para fazer uma
entrada melhor e mais barata.
194
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Stop da venda
1
Alvo da Venda
1. Esse é um padrão que não gosto de utilizar o volume para confirmação, pois, na maioria das vezes, pode confundir mais
do que ajudar. Nesse exemplo a primeira barra vermelha apresenta um volume alto, seguido de três candles de alta com
volume mais baixo dentro do candle vermelho. Até aqui tudo certo, mas veja quando surge o último candle vermelho,
englobando o candle verde, formando o padrão falling three method, o volume é mais baixo que os anteriores e isso vai
trazer confusão para o trader que analisa volume. Por esta razão dou preferência levar em consideração somente o preço
(padrão) nesse gatilho de entrada.
195
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Stop da venda
Resistência
1 Entradas
de Venda
Zoom na
entrada
Alvo da Venda 2
1. Um principiante no mercado deve entender que o mercado não é perfeito, nem os padrões, nem as figuras, nem sempre
são bonitos conforme muitos livros relatam. Esse é um exemplo disso: após o candle de baixa forte, temos um candle de
baixa pequeno, que para iniciantes invalida o padrão, mas o importante desses gatilhos é você entender o significado por
trás de cada candle e a construção do padrão e o cenário que ele se encontra. Dessa forma é possível você utilizar gatilhos
semelhantes, mesmo que não sejam perfeitos como desse exemplo.
2. Na resistência o mercado formou um candle de alta com um pico de volume bem elevado. Como os próximos candles não
deram continuidade, o trader que analisa volume pode interpretar como exaustão de movimento. 196
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1
Entradas de Compra
1. Quando você não possuir referência de máximas anteriores para definir seu alvo, você pode utilizar como projeção o seu
stop. Basta você medir o tamanho do seu stop e projetá-lo para frente (1x). Caso queira um alvo ainda maior, projete 2x o
tamanho do seu stop.
2. Durante o movimento altista, tivemos um volume crescente de alta. Nas barras pequenas temos volume baixo
acompanhando os candles de corpo pequeno. E na barra de alta, que termina de formar o padrão, temos um volume mais
alto do que dos anteriores. Preço e Volume em harmonia.
197
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1. Candle verde grande com volume alto seguido de um candle vermelho pequeno com volume ainda mais alto: analise de
volume de anomalia/divergência, concluindo-se uma possível reversão.
2. Primeira barra do padrão com volume alto, seguida de barras pequenas com volumes mais baixos, como deve ser, para
formar o padrão. O mercado forma uma barra verde englobando as anteriores, nesse momento o volume volta a crescer
(confirmação do padrão).
198
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Alvo da Compra
Alvo da Compra
Entradas
de Compra
Zoom na
entrada 1
Stop da compra
1. Nesse padrão, piercing line, quanto maior a penetração do segundo candle sobre o primeiro, maior a probabilidade da
reversão. O mesmo pensamento aplica-se ao volume: quanto maior o volume do segundo candle comparado ao do
primeiro, maior probabilidade de êxito do padrão piercing line. Nesse padrão é importante esse detalhe no volume.
199
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Alvo da Compra
Alvo da Compra
Alvo da Compra
Entradas
Zoom na de Compra
entrada
Mínima Stop da compra
1
1. Volume do segundo candle maior do que do primeiro candle, trazendo na analise de volume uma maior probabilidade de
reverter, igual ao exemplo anterior.
200
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Stop da venda
Entradas de Venda
Zoom na
entrada
2 1
1. Volume em expansão na formação dos três corvos, refletindo em uma analise de volume favorável ao padrão.
Entendendo que o movimento baixista tem força para avançar, com preço e volume caminhando juntos.
2. No movimento de queda, temos um volume decrescente, mas perceba que o preço e volume estão em harmonia, pois a
continuidade da queda foi se tornando mais fraca em cada candle e o volume acompanhou essa queda de força do preço,
logo temos uma harmonia. Em seguida o preço começa a fazer uma alta com o volume bem abaixo que a queda, o que
está sinalizando para nós que esse movimento de alta é apenas um pullback para uma continuidade. Logo após surge o
nosso padrão, três corvos pretos, com expansão de volume. Um excelente contexto para realizar uma venda a favor da 201
tendência.
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Stop da venda
Resistência
Entradas de Venda
1. Nesse exemplo temos a formação dos três corvos pretos em uma resistência de preço. Observando o volume, não o
temos crescente, porém o volume e preço estão em harmonia. Nada fora do comum, podendo executar uma venda de
continuidade de movimento até a mínima de preço.
2. A reversão do movimento foi marcado pelo volume do candle verde maior do que o candle anterior vermelho.
202
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1 Entradas
de Compra
Rompendo máximas
Stop da compra
Zoom na
entrada 2
1. A utilização desse padrão deve ser priorizado em ativos direcionais (movimentam por mais tempo em uma única direção).
Logo podemos dizer que os três soldados brancos não são um bom padrão para utilizar no mini índice. Porém é um
padrão interessante que vai estar te mostrando o controle dos compradores por um bom período. Nesse exemplo, no
gráficos de 15 minutos, quando o padrão é formado, ele está representando os compradores mantendo o controle do
mercado por, pelo menos, 45 minutos, demonstrando o desequilíbrio de força entre ambos os lados. É importante juntar
outros aspectos como a estrutura de mercado: o preço está rompendo máximas anteriores e não para de subir; temos
linhas de tendência de alta que estão sendo respeitadas. 203
2. O volume do “Doji” não é bem alto quando comparamos com o volume do candle verde expressivo anterior. Logo, dentro
da analise de volume, está sendo indicada uma anomalia/divergência entre preço e volume, indicando possível reversão.
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Entradas
Entradas de Compra
de Compra
1. Durante a formação dos três soldados brancos, formou-se um volume crescente, o que é bom para toda pernada de
preço. Em seguida foi realizada uma queda com volume bem abaixo dos anteriores. Com essa observação de volume,
percebemos que a queda é apenas um pullback para continuidade do movimento de alta. Esse é o cenário perfeito para
uma análise de continuidade de tendência e pullback. Grave isto e aplique em suas operações.
204
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Alvo da compra
Entrada na abertura
Stop da compra deste candle ou no
fica nessa região rompimento da máxima
1
1. O primeiro candle vermelho deixa um volume expressivo. O próximo candle que se assemelha a um doji está nos dizendo
que ocorreu um equilíbrio de forças compradora e vendedora. Você pode notar que o volume do padrão doji é maior que
do primeiro candle vermelho: é uma indicação de força no padrão que está se formando.
205
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Alvo da compra
Alvo da compra
Stop da compra
fica nessa região
Nota-se como o terceiro candle do padrão fez um movimento muito expressivo. É normal no próximo candle ocorrer um
retorno até a metade desse terceiro candle do padrão.
206
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Stop da venda
2ª tentativa de rompimento de resistência
3 4
Zoom na
entrada 2
Entrada
Alvo da venda
207
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Stop da venda
Resistência
3
Mercado Lateral
2 4
1. O segundo candle alcança um volume próximo ao primeiro, demonstrando que ocorreu bastantes negociações no candle,
o que demonstrou empate/equilíbrio entre compradores e vendedores. O terceiro candle decide essa batalha.
208
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Alvo da compra
Alvo da compra
Entradas de compra
Stop da compra
Suporte 1
1. Nesse contexto do gatilho de alta, se você reparar somente o volume do padrão, irá estranhar e até mesmo desistir da
compra, pois o volume do candle verde foi bem pequeno em relação ao vermelho. Porém se você reparar o volume de
candles anteriores ao padrão, irá perceber que o alto volume do candle vermelho representa uma anomalia/divergência
de preço e volume. Logo seria comum ver o volume do candle verde menor. No entanto isso “acende” a ideia de que a
alta não é tão forte e consistente e, por esse motivo, nos próximos dias o preço pode retornar, dando oportunidade de
realizar uma entrada melhor.
209
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Alvo da compra
3
Suporte Stop da compra
2
1. Onde ocorreram o suporte e reversão do movimento foi marcado por um doji com volume bastante alto, trazendo
confiabilidade ao gatilho doji, como já estudamos no inicio do capítulo de volume.
2. Nesse caso tivemos o gatilho chute de alta com volume do segundo candle maior que o do primeiro. O candle vermelho
do padrão chute de alta é interpretado como um possível rompimento do suporte de preço criado anteriormente. No
próximo dia, o mercado abre e fecha com uma barra verde acima do candle vermelho. Nesse cenário os traders
interpretam que os vendedores não tiveram força para dar continuidade ao rompimento do suporte e os compradores
assumiram o controle do mercado, levando-o para cima. 210
3. Gatilho três soldados brancos no movimento de alta com volume crescente, acrescentando confiabilidade ao gatilho.
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Stop da venda
Entradas de venda
Zoom na
entrada
Alvo da venda
1. O preço está fazendo movimentos de alta. Analisando o volume, o trader pode perceber que, quando ocorre o
movimento de alta, o volume é maior e crescente e, quando ocorre a retração do movimento(queda), o volume diminui
até o preço retornar para a alta e o volume retorna a crescer. Essa é a característica de uma tendência. Com essa análise
de volume o trader deve ter cautela no alvo da venda, buscando não alongar muito, pois se trata apenas de um pullback
de preço.
211
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Stop da venda
Entradas de venda
Alvo da venda
Zoom na 1
entrada
1. Volume do candle vermelho maior que o do verde, aumentando a confiabilidade do gatilho chute de baixa.
212
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo*
Na abertura do
candle seguinte à O primeiro alvo é, O stop técnico fica
Padrão de reversão formação do padrão pelo menos, o valor abaixo da região de
altista de alta ou na perda da arriscado no stop. mínima do padrão,
70% 71% máxima do terceiro Alvos seguintes nos descolado alguns
confiabilidade
candle ou no reteste topos anteriores ou pontos para evitar
Bebê abandonado da máxima do fundos rompidos. violinada.
segundo candle.
de alta
Na abertura do
candle seguinte à O primeiro alvo é
formação do padrão pelo menos o valor
Padrão de reversão O stop técnico fica
ou na perda da arriscado no stop.
baixista de alta 69% 57% acima da região de
mínima do terceiro Alvos seguintes nos
confiabilidade máxima do padrão.
candle ou no reteste fundos anteriores ou
da mínima do topos rompidos.
Bebê abandonado segundo candle.
de baixa
* Esta aba sinaliza a porcentagem de assertividade quanto ao ativo ter chegado ao primeiro alvo, quando estava contra
a tendência macro. 213
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo*
Na abertura do
candle seguinte, no
O primeiro alvo é,
rompimento da
pelo menos, o valor
52% máxima do padrão, O stop técnico fica
Padrão de reversão arriscado no stop.
53% Em no 50% do corpo do
Alvos seguintes nos
abaixo da região de
altista
tendência primeiro ou segundo mínima do padrão.
topos anteriores ou
macro candle, na abertura
Chute de alta altista*
fundos rompidos.
do primeiro candle.
Na abertura do
candle seguinte, no O primeiro alvo é,
rompimento da pelo menos, o valor
51% O stop técnico fica
Padrão de reversão mínima do padrão, arriscado no stop.
54% Em acima da região de
baixista no 50% do corpo do Alvos seguintes nos
tendência máxima do padrão.
macro
primeiro ou segundo fundos anteriores ou
altista* candle, na abertura topos rompidos.
Chute de baixa do primeiro candle.
214
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
O primeiro alvo é,
51% pelo menos, o valor O stop técnico fica
68%
No rompimento da arriscado no stop. acima/abaixo da
Taxa de Em
Padrão de indecisão máxima ou mínima Alvos seguintes nos região de
continui- tendência
de mercado do candle fundos/topos máxima/mínima do
dade ou macro
reversão anteriores ou candlestick.
altista*
altista* fundos/topos
Doji rompidos.
215
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
O primeiro alvo é,
pelo menos, o valor O stop técnico fica
Padrão de indecisão
79% arriscado no stop.
No rompimento da acima da região de
com força baixista 51% Em Alvos seguintes nos
mínima do candle máxima do
tendência fundos anteriores ou candlestick
macro topos rompidos.
Doji Lápide baixista*
O primeiro alvo é,
O stop técnico fica
Padrão de indecisão 80% No rompimento da pelo menos, o valor
abaixo da região de
com força altista 50% Em
máxima do candle arriscado no stop.
tendência mínima do
Alvos seguintes nos
macro candlestick
topos anteriores ou
baixista* fundos rompidos.
Dragonfly
216
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
Em continuidade, a Para continuidade,
entrada é na abertura pode fazer trailling
do candle seguinte ou stop ou o primeiro O stop de
59% 86% no rompimento da alvo é, pelo menos, o continuidade fica
Padrão de reversão Taxa de Em máxima. Em reversão, valor arriscado no abaixo da mínima do
baixista continui- tendência a venda é na abertura stop. Os alvos de padrão e o de
dade macro do candle seguinte ou reversão são fundos reversão fica acima
Enforcado altista baixista*
no rompimento da anteriores ou topos da máxima
mínima. rompidos.
217
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
Na abertura do candle
seguinte, no reteste
da mínima do O primeiro alvo é,
primeiro candle ou no pelo menos, o valor O stop técnico fica
Padrão de reversão
76% 50% da segunda arriscado no stop. acima da região de
baixista 79% Em barra. Também pode Alvos seguintes nos máxima do padrão.
tendência tentar entrada, mais fundos anteriores ou
macro cara, no rompimento topos rompidos.
Engolfo de baixa baixista*
da mínima do
segundo candle.
218
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
219
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
220
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
O primeiro alvo é a
No rompimento da O stop técnico fica
69% abertura do primeiro
Padrão de reversão máxima do segundo abaixo da região de
53% Em
candle. Alvos
altista candle ou no 50% do mínima do padrão.
tendência seguintes nos topos
corpo do segundo
macro anteriores ou fundos
candle.
Harami de alta altista* rompidos.
221
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
223
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Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
50% 83%¹
Taxa de Taxa de O primeiro alvo é,
reversão reversão pelo menos, o valor
para para Na abertura do O stop técnico fica
arriscado no stop.
candle candle candle seguinte, no
Alvos seguintes nos acima/abaixo da
Padrão de indecisão positivo* positivo* rompimento da
fundos/topos região de
do mercado 51% 83%² máxima/mínima do máxima/mínima do
Taxa de Taxa de anteriores ou
candle candlestick.
Spinning top reversão reversão topos/fundos
para candle para candle rompidos.
negativo** negativo**
Na abertura do
candle seguinte, no O primeiro alvo é,
36%
reteste do pelo menos, o valor O stop técnico fica
Padrão de reversão e Em arriscado no stop.
78% fechamento do acima da região de
continuidade baixista tendência Alvos seguintes nos
segundo candle, no máxima do padrão.
macro fundos anteriores ou
50% do movimento
baixista* topos rompidos.
dos três
Três corvos pretos candlesticks.
Taxas estatísticas
Reversão x de assertividade Onde alocar
Padrão Onde entrar Onde sair
continuidade Foi ao stop
Total
alvo
Na abertura do
candle seguinte, no O primeiro alvo é,
reteste do pelo menos, o valor
Padrão de reversão e fechamento do arriscado no stop. O stop técnico fica
continuidade altista 82% 34% segundo candle, no Alvos seguintes nos abaixo da região de
50% do movimento fundos anteriores ou mínima do padrão.
Três soldados dos três topos rompidos.
candlesticks.
brancos
225
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Confuso entre os candlestick? Conheça os principais padrões de reversão. InfoMoney. Disponível em:
<https://www.infomoney.com.br/onde-investir/confuso-entre-os-candlestick-conheca-os-principais-padroes-de-
reversao/>. Acesso em: 24 May 2021.
Estatísticas Thomas Bulkowski (candlesticks, figuras, pivot, fibonacci, gaps e volume) - Abc Machado
Treinamentos. Projetoos10porcento.com.br. Disponível em:
<https://online.projetoos10porcento.com.br/forum/235/estatisticas-thomas-bulkowski-candlesticks-figuras-
pivot-fibonacci-e-gaps/>. Acesso em: 24 May 2021.
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TRADER BOLSA. Marubozu, um dos padrões candlesticks mais conhecidos. Investimentonabolsa.com. Disponível
em: <https://www.investimentonabolsa.com/2020/07/candlestick-marubozu.html>. Acesso em: 21 Jun. 2021.
TEORIA DE DOW: O QUE É E COMO UTILIZÁ-LA NA ANÁLISE TÉCNICA?. Nelogica. Disponível em:
<https://blog.nelogica.com.br/teoria-de-dow-o-que-e-e-como-utiliza-la-na-analise-tecnica/>. Acesso em: 09 de
março de 2020.
QUEM FOI CHARLES DOW?. Suno Research. Disponível em: < https://www.sunoresearch.com.br/tudo-
sobre/charles-dow/>. Acesso em: 03 de junho de 2020.
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RHEA, Robert. The Dow Theory. Edição 1. Hawthorne, CA: BN Publishing, 1993.
PRING, Martin J. Technical Analysis Explained. Edição 2. New York, NY: Mcgraw-hill Education, 1985.
MORRIS, Gregory L; LITCHFIELD, Ryan. Candlestick Charting Explained. Edição 3. New York, NY: Mcgraw-hill
Education. 1992.
228
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ILUSTRAÇÕES. Illlustrations. Disponível em: < https://illlustrations.co/>. Acesso em: 03 de junho de 2020.
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COULLING, Anna. A Complete Guide To Volume Price Analysis. Edição 1. Createspace, 2013.
Arroz Alimentos Tigela De Arroz, Clipart De Arroz, Comida, Pauzinhos Imagem PNG e Vetor Para Download
Gratuito. Pngtree. Disponível em: <https://pt.pngtree.com/freepng/rice-food-rice-bowl_3779711.html>. Acesso
em: 18 Maio de 2021.
230
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