Vrta 11
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FATOR VERITÀ
VRTA11
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
FATOR VERITÀ - VRTA11
PRAZO DE DURAÇÃO
Inderterminado
O Fator Verità FII (Fundo) é um fundo de investimento
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO
imobiliário, constituído sob a forma de condomínio fechado,
tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de base 1,00% a.a.
imobiliária, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), RENDIMENTOS
Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH),
Mensal
quotas de FII, quotas de FIDC, quotas de FI Renda Fixa e
Debêntures. O Benchmark do Fundo é IGP-M + 6% a.a. com BENCHMARK
prazo de duração indeterminado. IGP-M + 6,00% a.a.
Para receber os próximos relatórios no seu e-mail, clique aqui RENDIMENTO MENSAL
e cadastre-se em nosso mailing. Pagamento em 15/02/2023
R$ 1,00 por cota
PL DO FUNDO
Posição 31/01/2023
R$ 1.415.905.408,76
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ADMINISTRADOR
Banco Fator S.A.
GESTOR
Fator Administração de Recursos Ltda (FAR)
ESCRITURADOR
Itaú Corretora de Valores
CUSTODIANTE
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por dentro das nossas novidades.
TRIBUTAÇÃO
Empresas Fator Os rendimentos deste são isentos de
Imposto de Renda para investidores
pessoas físicas que não detenham mais de
10% do total de cotas emitidas pelo Fundo.
Estes rendimentos são pagos
mensalmente, sem carência.
CNPJ
11.664.201/0001-00
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NOTAS DA
EQUIPE DE GESTÃO
Ao longo de Janeiro/23, o fundo realizou a aquisição do CRI Residence Entreserras (no volume de R$ 19,4
Milhões, vencimento Jan/26, a IPCA + 12,00% a.a.) e a aquisição do CRI MRV (no volume de R$ 20 Milhões,
vencimento Set/27, a CDI + 3,00% a.a.). Tivemos também o pré-pagamento total do CRI Mega Moda, no volume
total de R$ 3,7 Milhões, incluindo o prêmio de pré-pagamento de R$ 230 mil, distribuído aos cotistas.
Finalizamos o mês com R$ 57,4 Milhões em caixa (4,01% do PL), recursos estes que serão destinados ao
pagamento dos dividendos e à alocação de CRIs de nosso pipeline.
O Fundo também conta com uma posição em Compromissadas Reversas de R$ 103,8 Milhões, que apesar da
captação da oferta, será mantida momentaneamente, para aproveitarmos as oportunidades de operações com
ótima relação de risco e retorno de nosso pipeline, visando melhorar a composição do portfolio.
Referente aos CRIs BR Distribuidora I e BR Distribuidora II (cuja a devedora é a Vibra Energia e que representa
0,13% do PL do Fundo), houve uma alteração nos ratings emitidos pela Fitch Ratings, com o rebaixamento de
nota para D, proveniente de entrada de procedimento de arbitragem contratual, para discussão das condições
contratuais do aluguel. Cabe reforçar que o contrato lastro destas operações é atípico e não prevê alteração no
valor do aluguel. Estamos monitorando a situação e comunicaremos as futuras atualizações.
A respeito das notícias de mercado, ainda observamos os impactos das medidas que estão sendo tomadas em
relação a responsabilidade fiscal do novo governo, o que mantém a volatilidade dos títulos públicos dado que
continuamos sem ter uma previsibilidade de quando teremos maior controle da inflação e início do ciclo de
queda da SELIC. Adicionalmente, o caso Americanas vem trazendo volatilidade também para o mercado de
crédito, dado que o pedido de recuperação judicial da empresa e consequentemente a permissão temporária
para a empresa não pagar seus passivos gera uma potencial perda aos credores, sejam eles bancos, fundos de
investimento, fornecedores, entre outros. Estes por sua vez, passam a ser mais seletivos em suas concessões de
crédito, e no caso dos fundos de crédito passam também a sofrer com maiores resgates e diminuição de sua
liquidez. Este cenário acaba gerando oportunidades para novas alocações em condições mais atraentes, com
mais taxas e garantias.
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DESTAQUES DO MÊS
CONCLUSÃO DA 9ª EMISSÃO
Encerrada a Oferta da 9ª Emissão de Cotas do Fator Verità, com a captação das 2.439.840 cotas, o fundo passou
a contar com 15.592.424 cotas integralizadas, se tornando um dos 10 maiores fundos de papéis do mercado.
A Gestão Atual, que assumiu em Abril/19, foi responsável pelo crescimento do Verità, que passou de um total de
ativos de R$ 225 Milhões para R$ 1,55 Bilhão, tendo adquirido 96,15% dos ativos atuais do fundo. A base de
cotistas, que era de 13.724 cotistas, chegou aos atuais 119.228 cotistas.
NOVAS ALOCAÇÕES
CRI Residence Entreserras – R$ 19,4 Milhões, vencimento Jan/26, IPCA + 12,00% a.a.;
MOVIMENTAÇÕES NA CARTEIRA
Pré-Pagamento total do CRI Mega Moda – R$ 3,7 Milhões, com prêmio de R$ 230 mil.
EVENTOS SUBSEQUENTES
14,97% CM R$2,64 M
Rentabilidade 12M Volume Médio Diário 6M
Fonte: Fator
*números atualizados até Janeiro/23.
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Adquirimos R$19,4 Milhões, a taxa de IPCA + 12,00% a.a., pelo prazo de 3 anos.
Operação lastreada em Nota Comercial, emitida por SPE das Construtoras Coneleste
e Fedatto, para financiar a construção do loteamento Residence Entreserras,
localizado em Santa Isabel/SP. A operação conta com a retenção de todo o recurso
necessário para a finalização da construção do empreendimento, sendo liberado
conforme avanço no cronograma físico-financeiro. Como garantias, temos Alienação
Fiduciária de Imóvel e de Cotas, Cessão Fiduciária de recebíveis, Fiança, Fundo de
Obras e Fundo de Reserva.
CRI MRV
Adquirimos R$20 Milhões, a taxa de CDI + 3,00% a.a, pelo prazo de 5 anos.
DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS
¹ Dividend Yield Patrimonial calculado pela Distribuição por Cota do Mês dividido pela Cota Patrimonial do encerramento do mês anterior.
² Devido aos dividendos serem isentos de impostos, faz-se o gross-up para ficarem comparáveis aos investimentos de renda fixa que não são
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5,29
anos de de
prazo médio*
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA¹
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA¹
PARTICIPAÇÕES EM LIVES
05/01/23 – Live Youtube Canal Marcel Medeiros Fundos Imobiliários – Bate Papo com o Gestor do
VRTA11 – Rodrigo Possenti e Marcel Medeiros
Link: https://www.youtube.com/watch?v=vswlH1UZ4JA
04/05/22 – Live Youtube Canal modalmais – o banco digital dos investidores – Como conseguir um bom
rendimento com Fundos Imobiliários (FIIs)? – Rodrigo Possenti, Telemaco Genovesi e Victor Oliveira
Link: https://youtu.be/sqUeP6MUyzI
02/06/21 – Live Youtube Canal Professor Baroni – VRTA11 - Entenda tudo que aconteceu desde a última
emissão – Rodrigo Possenti e Marcos Baroni
Link: https://www.youtube.com/gQQJPXGiuE
PARTICIPAÇÕES EM IMPRENSA
31/01/23 – Suno – Fundos imobiliários: Gestores veem sinais positivos em 2023, apesar de incertezas na
economia – Gustavo Bianch
Link: https://www.suno.com.br/noticias/gestoras-fundos-imobiliarios-perspectivas-2023/
06/01/23 – FIIs.com.br – VRTA11: com caixa robusto, fundo aumenta patrimônio com emissões –
Gustavo Silva
Link: https://fiis.com.br/noticias/vrta11-com-caixa-robusto-fundo-aumenta-patrimonio-com-emissoes/
29/12/22 – Valor Econômico – Gestores veem recuperação para fundos imobiliários em 2023 – Sérgio
Tauhata
Link: https://valor.globo.com/financas/noticia/2022/06/21/fundo-imobiliario-oferece-chance-de-ganho-para-
2023.ghtml
10/12/22 – Money Times – Fundos imobiliários ‘estão baratos’; Veja segmentos para investir com o 13º
salário – Flávya Pereira
Link: https://www.moneytimes.com.br/fundos-imobiliarios-estao-baratos-veja-segmentos-para-investir-com-
o-13o-salario/
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PERGUNTAS SELECIONADAS
DOS COTISTAS
Sou investidor pessoa física e tenho interesse em cadastrar Como faço para ter acesso ao meu Informe de Rendimentos
meu e-mail no RI do FII VRTA11, com a finalidade de receber de 2021, para realizar a Declaração do Imposto de Renda?
avisos, comunicados, fatos relevantes e outras informações
que balizarão minhas decisões de investimentos nas cotas O Banco Itaú S/A, escriturador do Fator Verità FII, enviou os
desse referido Fundo de Investimento Imobiliário. Como informes de rendimentos 2021 dos cotistas para os e-mails
faço? cadastrados em seu sistema de clientes.
Temos um mailing para envio do Relatório Mensal do Fundo, Em caso de 2ª via, acesse o Portal de Correspondências
que você pode se cadastrar neste link para receber os Digitais: Itaú - Correspondências Digitais
próximos. (https://www.itau.com.br/) ou o Portal do Investidor do Fator:
Fator – IRPF (https://investidor.fator.com.br/), efetuando o
As demais informações e relatórios, publicamos no canal login com CPF e e-mail cadastrado na B3.
oficial do Fundos NET da B3, bem como em nosso site.
Em caso de dúvidas, entre em contato por e-mail:
Sou cotista minoritário do fundo VRTA11, e assistindo um [email protected].
vídeo do YouTube com o gestor do fundo, ele citou um termo
compromissada reversa, como funciona essa Gostaria de entender melhor uma situação: as operações
"compromissada reversa"? O que difere da "compromissada são sempre lastreadas em alguma coisa, por exemplo, notas
normal"? comerciais, contratos de locação, compromisso de venda e
compra, debêntures, o que significa exatamente?
A Compromissada é uma operação que realizamos
diariamente, onde alocamos o caixa do fundo numa operação As operações de Certificados de Recebíveis Imobiliários que
bancária de liquidez diária, que rende uma remuneração adquirimos precisam sempre ter um lastro imobiliário, que é
atrelada a CDI. No dia seguinte essa operação é liquidada e o o que é cedido para a operação e que será a fonte de
Fundo recebe o caixa alocado + a remuneração incorrida no pagamentos, por meio da qual o investidor vai se ressarcir e
dia. ser remunerado do dinheiro que ele está investindo no
momento da compra do CRI.
A Compromissada Reversa é uma venda não definitiva de
títulos entre duas partes. Sendo assim, o fundo disponibiliza o Existem diversos tipos de lastro, cada um com suas
seu ativo para a contraparte, que desembolsa recursos para o características, como exemplos podemos citar:
mesmo no início da operação. As partes assumem um
compromisso que após um período pré-determinado, o fundo Dívidas corporativas podem ser Lastreadas em
retornará o recurso inicial com adicional de uma Debêntures, Nota Comerciais ou Cédulas de Crédito
remuneração e a contraparte devolve o ativo vendido Bancário, onde o devedor vai periodicamente realizar os
inicialmente. Durante este período, o ativo continua gerando pagamentos na periodicidade e nas condições acertadas
ao fundo todos os seus rendimentos inerentes, como juros e em contrato;
correção monetária. Contratos de Locação de Imóveis, Galpões, Salas
Comerciais, Lojas, etc., onde o devedor vai periodicamente
Ao realizar uma operação de Compromissada Reversa, o realizar os pagamentos dos alugueis;
Fundo recebe recursos financeiros, que são utilizados para Contratos de Compra e Venda de casas, apartamentos,
adquirir novos ativos, e tal Compromissada Reversa será imóveis, prédios, etc., onde o devedor vai periodicamente
quitada futuramente em momento oportuno. realizar os pagamentos na periodicidade e nas condições
acertadas em contrato;
Diversos outros tipos de contratos que podem servir de
lastro;
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LAR COOPERATIVA
Operação lastreada em Nota Comercial, cuja devedora é a LAR Cooperativa Agroindustrial. A
Cooperativa foi fundada em 1964, atuando no Paraná, Santa Catarina e Mato Grosso do Sul, nos
setores de Agro (aves e suínos), Alimentos (trigo, milho e soja), Insumos Agrícolas, além de possuir
marcas próprias e supermercados.
Como garantia, temos Alienação Fiduciária de Imóveis Logísticos e Supermercados, num LTV inicial de
67%.
MRV II
Operação lastreada em Instrumentos de Confissão de Dívida (Carteira Pró-Soluto) firmados entre a
MRV Engenharia e clientes pulverizados, referente a aquisição de unidades residenciais de diversos
empreendimentos, espalhados por todo o país. Fundada em 1979, presente em mais de 160 cidades
no Brasil, a MRV é a maior construtora da América Latina, atuando principalmente no Programa Casa
Verde e Amarela (antigo Minha Casa Minha Vida).
Como garantias, temos Seguro de Crédito, Fundo de Reserva, Fundo de Despesas e Coobrigação da
Cedente.
NAGUMO
MELHORAMENTOS
Operação lastreada em Contrato de Arrendamento do Grupo Melhoramentos, fundado em 1890 e que
tem sua sede em São Paulo/SP, com operações no interior de SP e MG. As atividades do Grupo se
dividem em quatro negócios principais: mercado editorial, fibras de alto rendimento, gestão de
florestas plantadas e reservas florestais, e projetos imobiliários.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Imóvel, Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios,
Coobrigação e Fundo de Despesas.
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AIRPORT TOWN
Operação lastreada em uma Debênture Imobiliária do Grupo Airport Town, player do mercado de
logística da Grande São Paulo, tendo empreendimentos localizados nos principais corredores
logísticos de SP e foco nos setores industrial-logístico, também atuando para setores comerciais e
empresariais.
Como garantia, temos Alienação Fiduciária de Cotas e Ações, Alienação Fiduciária de Imóveis, Cessão
Fiduciária de Recebíveis, Fundo de Obras e Fundo de Reserva.
Como garantia, temos Alienação Fiduciária de Cotas do Fundo da Barzel que detém os imóveis.
FRAGNANI II
Operação lastreada em Notas Comerciais devidas pela Indústria Cerâmica Fragnani. O Grupo Fragnani
atua na produção de revestimentos cerâmicos e conta com fábricas nas cidades de Cordeirópolis/SP e
Dias d’Ávila/BA.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Imóvel, Cessão Fiduciária de Recebíveis, Fiança, Fundo
de Reserva, Fundo de Despesas e Seguro.
Operação lastreada em CCBs que podem chegar a um volume total de R$ 60 Milhões, cuja devedora é
a Cidade Jardim Empreendimentos Imobiliários, que está desenvolvendo o bairro "Parque Mosaico" em
Manaus/AM. A empresa atua realizando a venda de terrenos no bairro para construção de
empreendimentos do Programa Casa Verde e Amarela desenvolvidos principalmente pela MRV
Engenharia, cujos contratos foram cedidos.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Imóveis, Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios, Aval,
Fundo de Liquidez e Fundo de Despesas.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de imóveis, Aval da Helbor Empreendimentos e Fundo de
Reserva.
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ASSAÍ BARZEL
Operação lastreada em contratos de locação atípicos de até 17 lojas locadas para o Assaí (Sendas
Distribuidora S.A., Rating AAA pela Fitch), localizadas nos estados de SP, RJ, DF, MS, TO, AL, RN, SE, CE e
PB. Estas lojas foram adquiridas do Grupo Pão de Açúcar pela Barzel Properties, locadas ao Assaí por 25
anos e passarão por conversão para o modelo “Atacarejo”.
Como garantia, temos Alienação Fiduciária de Cotas do Fundo da Barzel que detém os imóveis.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Imóveis, Alienação Fiduciária das Cotas da
SPE, Promessa de Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios, Fiança e Aval da Gafisa S.A. e
constituição de fundos diversos.
SÃO VICENTE
Operação lastreada em Notas Comerciais emitidas pela Cavicchiolli Negócios Imobiliários, empresa
patrimonial do grupo. A Supermercados São Vicente é uma das maiores redes de varejo do interior
paulista, contando com 17 supermercados, 4 atacados e 1 Centro de Distribuição espalhados por
diversas cidades do Estado de São Paulo.
MAKRO HGRU
Operação lastreada em Compromisso de Venda e Compra de 10 imóveis do Grupo Makro, localizados nos
estados de MG, SP, PR, PB, RN e ES, que estão locados para as bandeiras Mineirão e Atacadão.
A aquisição está sendo feita pelo CSHG Renda Urbana FII - HGRU11, contando com garantia de Alienação
Fiduciária das lojas com LTV inicial de 55% e Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Imóvel, Promessa de Cessão Fiduciária de Recebíveis,
Penhor de Cotas da SPE, Alienação Fiduciária de Ações, Aval e Fundo de Juros.
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BRF LONDRINA
WT MORUMBI
Operação lastreada em compromisso de compra e venda de lajes comerciais do edifício WT Morumbi,
localizado na Av. das Nações Unidas, em São Paulo/SP, cujos principais locatários são a Brookfield, HDI e
We Work. As lajes comerciais em questão estão sendo adquiridas pelo TM FII, que é detido no percentual
de 75% pelo Santander Renda de Alugueis FII - SARE11.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária das lajes comerciais, Cessão Fiduciária de Direitos
Creditórios e Alienação Fiduciária de Cotas.
Operação realizada para financiamento da construção de uma Usina Solar de Energia Renovável
(Central Geradora Fotovoltaica - UFV), localizada na cidade de Vassouras/RJ, região sob Concessão da
Light S.A. A usina terá uma capacidade instalada de 6,39 MWp (megawatts-pico) e atuará na Geração
Distribuída de Energia na modalidade Consórcio para clientes pulverizados.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Cotas, Alienação Fiduciária de Equipamentos, Alienação
Fiduciária de Direito de Superfície, Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios, Fiança, Coobrigação, Fundo
de Obras e Fundo de Reserva.
CASSOL
Operação lastreada em Debênture de emissão da Cassol Real Estate Desenvolvimento Imobiliário S.A.
O Grupo Cassol tem mais de 60 anos de história e empresas que atuam nos ramos de Real Estate,
Florestal, Indústria de Pré-Fabricados e Varejo de Materiais de Construção, sendo que esta última
conta com 19 lojas em Santa Catarina, Rio Grande do Sul e Paraná e 3 Centros de Distribuição, além de
contar com os serviços de e-Commerce, Televendas e Venda Direta.
Como garantias temos Alienação Fiduciária de Imóveis, Cessão Fiduciária de Alugueis e Fiança.
FATOR VERITÀ - VRTA11
VIA VAREJO
O grupo está presente em mais de 400 municípios, em 20 estados e no Distrito Federal, atuando com
diversas marcas de Varejo como Casas Bahia, Pontofrio, Extra.com.br, Bartira, com vendas em lojas
físicas e online.
SOLFARMA
Operação lastreada em contrato de locação atípico de um centro de distribuição, que será construído em
Bebedouro/SP para a Solfarma Distribuidora. A empresa atua na distribuição de produtos Farmacêuticos
e Alimentares, estando presente em todo o estado de SP, atendendo a maioria dos fornecedores destes
mercados.
Como garantias temos Fiança do Banco Votorantim, Fundo de Obras, Fundo de Reserva, Coobrigação,
Seguros e Futura Alienação Fiduciária do Imóvel após a construção.
GRUPO BSO
Como garantias temos Alienação Fiduciária de Imóveis, Cessão Fiduciária de Recebíveis, Fiança, Penhor
de Ações, Penhor de Cotas e Fundo de Reserva.
DIRECIONAL II
A construtora está presente em 13 estados do país e tem sua atuação focada no desenvolvimento de
empreendimentos populares de grande porte e no Programa Minha Casa Minha Vida. Os recursos
levantados pela emissão serão utilizados em projetos em diversas cidades do Brasil.
CASSI
Como garantias temos Alienação Fiduciária do Imóvel, Fundo de Obras, Fundo de Liquidez e Seguro.
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QUERO-QUERO II
Como garantias, temos Alienação Fiduciária do Imóvel, Fiança e Aval e Fundo de Reserva.
COPAGRIL
Operação lastreada em CCB cuja devedora é a Cooperativa Agroindustrial Copagril, que tem sede em
Marechal Cândido Rondon/PR e operações nos estados do PR e MS. A empresa tem atuação em diversos
setores do Agronegócio, atuando em Soja, Milho, Suínos, Produção de Frango, etc, oferecendo a seus
cooperados diversos serviços, como Lojas Agropecuárias, Supermercados, Postos de Combustível,
Máquinas Agrícolas, etc.
EMBRAED
Operação lastreada em CCB cuja devedora é a RTDR Participações, empresa do Grupo Embraed, que
desenvolve empreendimentos imobiliários de altíssimo padrão na orla de Balneário Camboriú e outras
cidades de Santa Catarina.
ASCENTY III
Operação lastreada em contrato de locação atípico (Built-to-Suit) do Data Center Vinhedo 1, locado para
a Ascenty, que foi construído em um Campus na cidade de Vinhedo/SP, considerado o maior Data
Center da América Latina. Operação foi emitida com o mesmo lastro do CRI Ascenty II, que tínhamos
em carteira e foi pré-pago.
SOTREQ
Operação lastreada em contrato de locação atípico (Built-to-Suit) de um galpão que será construído em
Parauapebas/PA, nas proximidades da Serra dos Carajás, para a Sotreq S.A., representante comercial
exclusiva em quase todo o país de produtos Caterpillar.
Como garantias temos Alienação Fiduciária do Imóvel, Fiança durante obra, Fundo de Obras e Fundo de
Reserva.
FATOR VERITÀ - VRTA11
PAGUE MENOS
Como garantias temos Penhor dos Equipamentos, Alienação Fiduciária dos Imóveis, Alienação
Fiduciária de Cotas, Fundos de Liquidez e Seguros.
Como garantias, temos Fundo de Reserva de 1 PMT, Penhor de Cotas de Fundo de Investimento
garantindo 6 PMTs, Fluxo de Recebíveis da CDHU.
GRUPO SINAL
Operação lastreada em contratos de locação com empresas do Grupo Sinal, que é uma rede de
Concessionárias de diversas marcas, com lojas na Grande São Paulo (capital e região metropolitana).
Como garantias temos Alienação Fiduciária de Imóvel em São Caetano do Sul/SP, Fiança e Fundo de
Reserva.
Operação lastreada em instrumentos de compra e venda de diversos lotes do Jardim das Angélicas
Residencial, em Itupeva/SP, loteamento que já está concluído. Como garantias temos Alienação
Fiduciária de Ações, Cessão Fiduciária das vendas futuras e Fiança de empresas do grupo. A operação
tem em sua estrutura um mecanismo de aceleração que utiliza o excedente dos recursos arrecadados
para promover amortizações extraordinárias.
CREDITAS V (SÊNIOR)
Como Garantias, temos Alienação fiduciária de Imóveis e Seguros. A Série Sênior conta com 15% de
Subordinação.
FATOR VERITÀ - VRTA11
QUERO-QUERO
Como garantias, temos Alienação Fiduciária do Imóvel, Fiança e Aval, Fundo de Reserva e Fundo de
Obras do montante necessário para a construção do imóvel, com recursos liberados conforme o
avanço da obra.
Operação lastreada em Contratos de Locação Atípicos de 7 lojas do Grupo GPA (Pão de Açúcar, Extra e
Assaí) já instaladas e em funcionamento, localizadas nas cidades de São Paulo, São Caetano do Sul,
Campinas, São José do Rio Preto e Praia Grande, todas estado de São Paulo.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária dos Imóveis, Alienação Fiduciária de Cotas, Cessão
Fiduciária, Fiança e Fundo de Reserva.
ARTERIS
Operação lastreada em contrato de locação atípico de Imóvel Empresarial em Ribeirão Preto/SP, locado
para a Arteris S.A. (Rating AAA pela Standard and Poor's) e utilizado como escritório de suas
subsidiárias.
Como garantias, temos a Alienação Fiduciária do Imóvel, Carta Fiança de banco de primeira linha e
Seguros de Perda de Receitas e Patrimonial.
GPA TRX
Operação lastreada em contratos de locação atípicos de 5 lojas (Pão de Açúcar e Assaí) do Grupo GPA
(Rating AA pela Fitch) já instaladas e em funcionamento, localizadas nas cidades de Bauru/SP,
Dourados/MS, Paulo Afonso/BA, Jequié/BA, Teresina/PI.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária dos Imóveis, Alienação Fiduciária de Cotas, Cessão
Fiduciária, Fiança e Fundo de Reserva.
GRUPO MATEUS
Como garantias temos Alienação Fiduciária de Imóveis adicionais, Cessão Fiduciária de Recebíveis e
Fiança.
FATOR VERITÀ - VRTA11
CANOPUS PPP II
Operação lastreada em parcelas mensais devidas pelo Governo do Estado de São Paulo, referente a
construção de áreas institucionais e comerciais pela Canopus, no âmbito da execução do contrato de
Parceria Público-Privada da concessão iniciada em 2015.
Como garantias, temos Fundo de Reserva de 1 PMT, Penhor de Cotas de Fundo de Investimento
garantindo 6 PMTs, Fluxo de Recebíveis da CDHU.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Imóveis, Cessão Fiduciária de Conta Escrow, Aval, Fundo
de Reserva e Subordinação.
BALAROTI
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Imóveis, Cessão Fiduciária de Recebíveis, Fiança e Fundo
de Reserva.
AZUL
Como garantia, temos Alienação Fiduciária do Imóvel, Fiança Bancária e Fiança Corporativa da Azul
S/A (listada em bolsa e Rating CCC e CCC+ pela S&P e Fitch, respectivamente).
DIÁLOGO III
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Imóveis, Carta Fiança, Fundo de Reserva de 70% de
Subordinação.
FATOR VERITÀ - VRTA11
Como Garantias, temos Alienação fiduciária de Imóveis e Seguros. A Série Sênior conta com 10% de
Subordinação e a Série Mezanino com 5% de Subordinação.
CANOPUS PPP
Operação lastreada em parcelas mensais devidas pelo Governo do Estado de São Paulo, referente a
construção de áreas institucionais e comerciais pela Canopus, no âmbito da execução do contrato de
Parceria Público-Privada da concessão iniciada em 2015.
Como garantias, temos Fundo de Reserva de 1 PMT, Penhor de Cotas de Fundo de Investimento
garantindo 6 PMTs, Fluxo de Recebíveis da CDHU.
CREDITAS (SÊNIOR)
Como Garantias, temos Alienação fiduciária de Imóveis e Seguros. A Série Sênior conta com 10% de
Subordinação.
SHOPPING VALPARAISO
Operação lastreada em contratos de locação das lojas do Shopping Sul, inaugurado em 1993 e
localizada em Valparaíso/GO, com mais de 130 lojas.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária do Shopping, Alienação Fiduciária de Cotas, Cessão
Fiduciária de Recebíveis e Fundo de Reserva.
MONTANINI
Como garantias, temos Alienação Fiduciária dos Imóveis, Fiança e 30% de overcollateral.
FATOR VERITÀ - VRTA11
MAMORÉ
Como garantias, temos Hipoteca dos lotes, Coobrigação da Mamoré, Fiança dos Sócios e 25% de
overcollateral.
SHOPPING BAHIA
Operação lastreada em contratos de locação de lojas do Shopping da Bahia, inaugurado em 1975 em
Salvador/BA, que é administrado pelo grupo Aliance Sonae, Rating AAA pela Fitch.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária de Fração Ideal do Imóvel, Cessão Fiduciária de Recebíveis,
Fundo de Reserva e 15 de Subordinação.
ANHANGUERA
Operação lastreada em contrato de locação atípico da Universidade Anhanguera, localizada em
Bauru/SP e inaugurada em 2004, cujo devedor pertence ao grupo Cogna Educação (antiga Kronton e
listada em bolsa), que possui Rating AA+ pela Fitch.
SHOPPING LIMEIRA
Operação lastreada em contratos de locação de lojas do Pátio Limeira Shopping, inaugurado em 2003,
e de Escritórios do Pátio Office, Torre Comercial inaugurada em 2014, cujo proprietário é a CRAL
Empreendimentos, que faz parte do Grupo Oba Hortifruti.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária dos Imóveis, Cessão Fiduciária de Recebíveis, Fiança do
Grupo Oba e Fundo de Reserva.
RIZZO 2
Operação lastreada em instrumentos de compra e venda de diversos lotes do Bosque dos Girassóis,
em Luís Eduardo Magalhães/BA, loteamento concluído. A operação tem em sua estrutura mecanismo
de aceleração que utiliza o excedente dos recursos arrecadados para promover amortizações
extraordinárias.
THCM (SÊNIOR)
Operação lastreada em contratos de compra e venda de diversos lotes de loteamentos do Grupo THCM,
loteadora atuante no interior de São Paulo.
Como garantias, temos Alienação Fiduciária dos Lotes, Fundo de Reserva, Coobrigação da THCM e 15%
de Subordinação.
BR DISTRIBUIDORA II
Operação lastreada em contrato de locação atípico (Built-to-Suit) da Universidade Petrobrás, localizada
no bairro da Cidade Nova, Rio de Janeiro/RJ, cujo devedor é a Petrobrás Distribuidora S/A, que possui
Rating Aaa pela Moody's. Temos como garantia a Fiança da Synthesis Empreendimentos e Pessoas
Físicas ligadas, que fazem parte do grupo que idealizou e construiu o imóvel.
MÁXIMA (SÊNIOR)
BR DISTRIBUIDORA I
CONTATO
[email protected]
(55 11)3049-9100 (PABX)
www.fator.com.br
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ADVERTÊNCIA: Este material não constitui uma oferta e/ou solicitação de aquisição de quotas de fundos de investimento. As informações contidas neste
material são de caráter exclusivamente informativo. As informações contidas neste documento não necessariamente foram auditadas. Fundos de
investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquermecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor
de créditos – FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para avaliação da performance do fundo é
recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo
investidor ao aplicar seus recursos.