INSTITUTO POLITÉCNICO

FAMILIAR RURAL DE MECUBÚRI

MÓDULO - DEMONSTRAR COMPREENSÃO SOBRE OS FUNDAMENTOS
DE GESTÃO DE FINANÇAS PESSOAIS
COD.: MO HG014002201
RA3 - IDENTIFICAR E CARACTERIZAR DIFERENTES FORMAS DE
FINANCIAMENTO PARA INVESTIMENTOS

FORMADOR:
Eng.º MAURICE MANFRED CARLOS CUNE Sessão 5 & 6 – RA3.
Hoje vamos introduzir o tema que responde ao resultado de aprendizagem:
Identificar e caracterizar diferentes formas de financiamento para
investimentos. No final deste resultado de aprendizagem serão capazes de:

Avaliar diferentes métodos

Aprender a diferença
de financiar um
entre despesa e
investimento para começar
investimento.
um negócio, ou possibilitar
o crescimento do negócio.

Descrever as vantagens
e desvantagens de Identificar possibilidades de
investir através de apoio a pequenas e
poupança ,ou médias empresas.
empréstimo.
 INVESTIR E AS FONTES DE FINANCIAMENTO
Despesa ou investimento

Despesas são os gastos necessários para a obtenção de receita na

empresa, mas não estão envolvidos no processo de criação ou
transformação do produto ou serviço. Por exemplo, aluguel da sala,
telefone, comissão de vendedores, materiais de escritório, impostos e
afins (aquilo em que gastamos o nosso dinheiro).

Já o termo Investimento refere-se aos valores que são aplicados e que

geram retorno financeiro para as empresas. Portanto, quando um
empreendedor almeja aumentar a receita ou melhorar a imagem do
negócio, pode optar pela aquisição de um novo maquinário, por
exemplo. Existem investimentos que são aplicações financeiras rentáveis
e que impedem que o dinheiro perca o seu valor.
 EXEMPLO: Entre as situações listadas abaixo, indique as que são despesas
e as que são investimentos:
Comprar um espaço adicional ao lado da sua loja para ter um lugar melhor
para o armazém dos produtos frescos do seu negócio (__________________).
Comprar um terreno para expandir a produção agrícola (__________________).
Antes das férias, fazer publicidade na rua de alguns produtos que vende para
aumentar as vendas (__________________).
Pagar horas extras a um trabalhador para o apoiar nas vendas em certo
período do dia (__________________).
Aquisição de matéria-prima (__________________).
Compra de máquinas para introduzir no negócio a vende de fruta
processada (__________________).
Comprar um carro novo para uso pessoal (__________________).
 DIFERENÇA DE INVESTIMENTO E DESPESA

As despesas são
Investir significa Investir significa
todos os valores
gastar dinheiro gastar recursos
Investir é a desembolsados
com a (financeiros,
compra de bens por um negócio
esperança de bens, tempo,
que podem ter para manter o
que ele irá gerar etc.) na
um retorno no funcionamento
lucros, ou expectativa de
futuro das suas
rendimentos no ter um retorno
actividades
futuro no futuro
diárias
NOTA: A finalidade principal dos investimentos é aumentar o lucro de um
negócio. Por outro lado, as despesas estão directamente ligadas ao custo
de oferecer um dado produto, ou serviço. Investimento é o uso de recursos
com a finalidade de obtenção de um retorno futuro
INVESTIR DE FORMA INTELIGENTE
Um aspecto importante para o crescimento dos negócios é a capacidade
que temos de introduzir ideias inovadoras através de investimentos. Vimos
que um investimento tem que ter em vista o aumento dos lucros do negócio.
Assim, aprendemos sobre como podemos avaliar oportunidades de
investimento que vão fazer com que os negócios cresçam; aprendemos
sobre que fontes de financiamento equacionar e como obter e gerir crédito
caso optemos por os financiar por via de empréstimos.

Tomar boas decisões de investimento não é tão simples como parece. Más
decisões de investimento podem fazer-nos perder dinheiro. Por isso, devemos
sempre seguir alguns passos-chave quando estamos a equacionar um
investimento.
 5 PASSOS PARA INVESTIR DE FORMA INTELIGENTE
 Definir o projecto de investimento.
1º  Que ideias novas tenho e gostaria de introduzir no negócio para o fazer crescer?

 Vamos olhar para os números.

2º  Este projecto é rentável? Se sim, até que ponto?
 Quanto espero vender a mais como resultado do investimento?
 Que custos terá esta mudança?

 Supondo que o projecto é rentável, quanto dinheiro preciso para fazer o projecto
3º acontecer?

 Identificar a fonte de financiamento para o projecto.

4º  Onde posso conseguir o dinheiro para o investimento?
 Por quanto tempo precisaria de poupar os lucros do negócio ao ponto de conseguir
um valor suficiente para o novo investimento?
 Se não consigo fazer poupança suficiente, faz sentido ir ao banco e fazer um
empréstimo?
 Que outras opções tenho para me financiar?
  Garantir que estou a usar o financiamento de forma responsável.
5º  Caso tenha pedido algum empréstimo para este investimento, como posso evitar
ficar endividado?
FONTES DE FINANCIAMENTO DISPONÍVEIS
Agora que já sabemos o que significa investimento, vimos alguns exemplos e
percebemos que tomar boas decisões de investimento não é tão simples como
parece, vamos analisar quais são as diferentes opções disponíveis para obter
dinheiro.
Empréstimos de
Poupanças Empréstimos de Doações de
bancos, ou
próprias ou do família ou família ou
instituições de
negócio amigos amigos
microcrédito

Linhas de crédito
Programas Fundos de promoção de
de sociedades e
governamentais, actividades económicas
organizações de
ou privados; específicas
desenvolvimento
Existem fontes internas de financiamento, ou seja o uso de poupanças
pessoais, ou fontes externas, por exemplo empréstimos dos bancos, ou de
família e amigos. Estes podem ser na forma de dinheiro ou de bens.
Vimos que há muitas maneiras de obter financiamento, mas é preciso analisar
qual é a mais adequada para a nossa situação analisando de vários pontos
de vista e utilizando vários critérios.

CRITÉRIOS A USAR PARA OPTAR POR UMA FONTE DE FINANCIAMENTO OU OUTRA

Algumas opções de financiamento podem ser muito mais caras do que outras

Algumas opções de financiamento podem ter mais requisitos de acesso aos

fundos que outras
Algumas opções de financiamento podem dar acesso mais imediato, ou mais
tardio aos fundos, etc.
Depende também do tempo que preciso para ter o valor do investimento
através das minhas poupanças.
 OPÇÕES GERALMENTE MAIS CARA ATÉ À MAIS BARATA

4. Poupanças pessoais, ou do
negócio.
 Linhas de crédito de
instituições financeiras, por
1. Linhas de 2. Linhas de exemplo, tendem a ter custos
crédito de crédito de 3. Empréstimo muito mais elevados
instituições organizações de de família ou associados a juros. O
financeiras, ou desenvolvimento, amigos empréstimo exige o
instituições de ou programas
microcrédito governamentais
pagamento de um “juro” que
é o custo do dinheiro;
 Família e amigos, ou
comunidade, podem cobrar
taxas baixas, ou nenhuma
taxa.
Às vezes é preferível combinar várias opções para atingir o montante total
necessário. Não é necessário escolhermos uma única fonte de financiamento. Por
exemplo, para um único projecto podemos usar algumas das nossas próprias
poupanças, algum financiamento de familiares e amigos e buscar um pequeno
empréstimo de um banco para ter o valor total de contribuição do investimento.
INVESTIMENTO POR POUPANÇA E EMPRÉSTIMO
Qual é a melhor forma de financiar um projecto? Poupança ou empréstimo?
Pedir dinheiro Pedir dinheiro emprestado e
emprestado usar as próprias poupanças

Usar as próprias
poupanças
Para eleger a melhor forma de financiar um investimento temos de analisar as nossas
próprias necessidades de recursos e outras variáveis. Assim, a opção entre o auto
financiamento e o empréstimo dependerá do valor necessário para investir, do custo
das prestações, quão organizadas e registadas estão as contas do negócio, etc.
Mensagens-chave
 Para poderem pagar empréstimos a tempo e horas, os donos de negócios têm
que ter todos os números do seu negócio sob controlo;
 É importante recolherem informações sobre as diferentes fontes de
financiamento, analisá-las e apenas depois decidirem qual será a fonte de
financiamento mais favorável para o seu negócio;
 Devem tentar poupar para dos lucros para financiar projectos de investimento;
 O montante a reembolsar do empréstimo e os juros a pagar devem ser claros
antes de fazer um empréstimo;
 No geral, recomenda-se que o valor a pagar mensalmente num empréstimo não
exceda 25% dos rendimentos familiares;
 Por exemplo: se o rendimento da família é 20,000 MZN então o valor mensal a
pagar por um empréstimo não deve exceder os 5,000 MZN;
 O dinheiro emprestado para o negócio não deve ser usado para consumo
próprio pessoal, ou familiar.
VANTAGENS E DESVANTAGENS DE PEDIR EMPRESTADO OU DE FINANCIAR COM
FUNDOS PRÓPRIOS
VANTAGENS DESVANTAGENS

 Os custos do empréstimo (ex. juros...);

 A obrigação de devolver o
empréstimo em determinados prazos
 Acesso a uma maior
pré-estipulados e de enfrentar
quantidade de dinheiro;
penalidades se não devolver no
 Rapidez no acesso ao
prazo previsto;
dinheiro;
Pedir um  Obrigação de cumprir com as
 Possibilidade de pagar
Empréstimo menos impostos por
restantes condições de adesão;
 Burocracia e necessidade de cumprir
deduzir os custos das
condições iniciais – eventual
prestações das receitas do
necessidade de documentação,
negócio.
seguros, garantias bancárias, etc.;
 Risco de perder o colateral em caso
de incumprimento do empréstimo
 VANTAGENS DESVANTAGENS

 Evitar os custos do empréstimo

(ex. juros...);  Potencial falta de
 Permitir ter a liberdade de utilizar acesso à quantidade
o dinheiro para o que desejar; de dinheiro necessária;
Financiar com  Evitar ter que pagar os  Impossibilidade de
dinheiro próprio reembolsos de um empréstimo reagir mais
(poupanças) com uma periodicidade pré- rapidamente perante
definida o que põe as receitas algumas;
do negócio sob menos stress e oportunidades de
com maior flexibilidade para lidar negócio.
com imprevistos.
 Para cada uma das opções abaixo, indique as que representem
vantagens de empréstimos, desvantagens de empréstimos e as que
representem vantagens de poupança e desvantagens de poupança

Evitar os custos do empréstimo (ex. juros...) - (_______________________________).

Obrigação de cumprir com as restantes condições de adesão - (___________).

Rapidez no acesso ao dinheiro - (__________________________________________).

Potencial falta de acesso à quantidade de dinheiro necessária - (___________).

Evitar ter que pagar os reembolsos de um empréstimo com uma

periodicidade pré-definida (_______________________________________________).

Risco de perder o colateral em caso de incumprimento do empréstimo

(__________________________________________________________________________).
Conclusão
a habilidade de identificar e caracterizar diversas formas de
financiamento para investimentos emerge como um elemento vital
para o êxito empresarial. Este estudo sublinha a importância de
compreender profundamente as opções disponíveis, desde fontes
tradicionais de empréstimos até alternativas inovadoras, destacando a
necessidade de diversificação para mitigar riscos e optimizar a estrutura
financeira.
A análise criteriosa dos termos e condições associados a cada
modalidade é essencial, pois, proporciona uma base sólida para evitar
armadilhas financeiras. Essa competência não apenas robustece as
bases financeiras dos projectos, mas também estimula a inovação e
promove um crescimento sustentável. Este conhecimento representa
uma ferramenta inestimável para tomadas de decisões estratégicas,
contribuindo para o sucesso contínuo e a prosperidade a longo prazo
das iniciativas empresariais.
FIM!