I Monografie a sistemului bancar din Suedia

Capitolul 1. Descrierea sistemului bancar din Suedia

1.1 Scurt istoric
n secolele XVII-XVIII activitaea bancar ncepe s se dezvolte i n rile
nordice, n special n Suedia, Germania i Anlia! "a data de #$ noiembrie
%&'& (arl X! Gustav a semnat la )arienbur aproape de *altic, astzi
)albor+, primele capitole din istoria sistemului bancar suedez, primul
pentru o ,banc de sc-imb. i al doilea pentru o /banc de mprumuturi.!
0rima accepta ca n sc-imbul unui onorariu depozite 1ar dob2nd n conturi
din care de3intorul de conturi putea sa retra bani sau s scrie /cecuri.! 4n
nume important n istoria sistemului bancar a 1ost 5o-an 0almstruc-,
ini3iatorul i directorului primei bnci de emisiune, respectiv Stoc+-olms
*anco! Aceasta era o companie privat ce avea dreapt de monopol pentru #$
de ani n a des1ura opera3iuni bancare n 6eatul Suediei! 0entru a si
patroni, 0almstruc- a recrutat persoane in1luente i semiproprietari care au
primit n sc-imb %78 din pro1it 1ar a 1i nevoi3i s contribuie cu capital sau
s-i asume vreo responsabilitate pentru banc! 9in pro1itul bncii mai
bene1iciau oraul Stoc+-olm, %7%, 0almstruc-, %78 i :oroana de restul!
*anc s-a dovedit s 1ie o instituie de stat condus de 1unc3ionari numi3i de
Guvern! Sediul central al bncii a 1ost la V;sterl<natan! )anaementul
bncii a 1olosit o politic reit de creditare, 1olosind depozitele pe termen
scurt pentru 1inan3area mprumuturilor pe termen lun, asiurate ma=oritatea
cu imobile! Ast1el, n anul %&&$ c2nd con3inutul de cupru din principalele
monede a 1ost diminuat sub %>? de ctre stat, au crescut cerile de
rambursare a monedelor! Acest luncru ns nu era posibil, deoarece banii
1useser 1olosi3i pentru acordarea mprumuturilor! 0entru a rezolva problema
lic-idit3ii, 0almstruc- a inventat /bani de credit. aranta3i de o plt
viitoare n metal! Aceste bilete de banc nu erau purttoare de dob2nzi,
aveau valori nominale standardizate i circula3ia lor ca mi=loace de plat
diminuarea cererea de rambursare a depunirilor! @rau primele bancnote
europene iar -2rtia special din care acestea erau con1ec3ionate era 1abricat
ntr-o manu1actur special din oraul Aumba!
*anca intr n incapacitate de plat n scurt timp urm2nd ca n anul
%&&B s i nceteze activitatea C lic-idarea a 1ost complet n %&&>D!
Stoc+-olms *anco a 1ost o imita3ie de importan3 discutabil pentru pia3a de
credit i pl3i din acea vreme, ns bancnotele au 1ost o inova3ie! :a institu3ie
de stat, banca a 1ost premertoare Sveries 6i+sban+, care este cea mai
vec-e banc central care nc mai 1unc3ioneaz! 0almstruc- a 1ost acuzat
pentru lips de responsabilitate n estiunea i controlul banilor, 1apt pentru
care n %&&8 i-a 1ost luat titlul nobiliar, a 1ost eEilat pe via3 i condamnat la
moarte n cazul n care nu reuea s restabileasc lic-iditatea 1irmei!

1.2 Structura sistemului bancar din Suedia
:ompaniile bancare, bncile strine, bncile de economii i bancile
cooperatiste sunt cele mai importante cateorii de bnci de pe pia3a Suediei!
"a nceputul anului F$$& numrul total de bnci din sistem este de %F>,
dintre care primele patru cancentreaz 8'? din active! Sistemul bancar
suedez este unul 1oarte concentrat i orientat spre activitatea de banc
universalG retail, H-olesale i investment! ncep2nd cu anul %II$ numrul
bncilor comerciale suedeze i al bncilor strine a crescut sim3itor, de la
aproEimativ %' la '$, datorit trans1ormrii bncilor de economii7buildin
societies n companii bancare i n1iin3rii bncilor strine!
a)Companii bancare
n Suedia sunt #F de companii bancare, dintre care cele mai mari
bnci, SHedban+, Jandelsban+en, Kordea and S@*, de3in >'? din pia3a
total! :oeEist cu ele i un numr semni1icativ de bnci suedeze mai mici
cu 1orme di1erite de proprietate i specializri! 4nele sunt bnci de economii
care au 1ost trans1ormate n companii bancare, deseori av2nd ca proprietar
SHedban+! :elelalte companii bancare suedeze sunt orientate pe pia3a
privat a clien3ilor i i o1er serviciile prin intermediul internetului i
tele1onului! :ele mai recent n1iin3ate sunt I:A *an+en, 6esurs *an+ i
LoreE *an+!
b) Bnci strine
0rimele bnci strine au 1ost n1iin3ate n %I8&, c2nd acestora li s-a
permis s i n1iin3eze sedii n Suedia! n %II$ acestea au nceput s-i
desc-id primele subsidiare pentru ca n anul F$$& numrul lor s 1ie de F8
pe teritoriul Suediei! :ea mai mare este 9ans+e *an+, care este i a cincea
ca mrime din Suedia!
c) Bncile de economii i cooperatiste
@Eist circa >' de bnci independente de economii n Suedia,
ma=oritatea de mic anverur i operative local sau reional! 4n eEemplu
de bnc cooperatist este 5A( )edlemsban+!
d) Bncile private
1.3 Criza 1991-1993
:riza a 1ost declanat de recesiunea economic, care a condus la
reducerea pre3urilor din sectorul imobiliar cu peste '$? ntr-un intreval de
timp de numai %8 luni, concomitent cu creterea dramatic a oma=ului! n
aceste condi3ii, calitatea porto1oliului de credit al primelor > bnci suedeze,
cu o pondere de I$? din pia3a bancar, s-a deteriorat puternic, pierderile din
credite nsum2nd circa %F? din 0I*! Autorit3ile suedeze au introdus
aran3ii nelimitate pentru depozitele bancare i au n1iin3at n %IIF
Autoritatea de Spri=inire a *ncilor! M parte din bncii au 1ost nc-ise! :ele
viabile pe termen lun au 1ost capitalizate de uvern Ccu reducerea
corespunztoare a valorii capitalului ac3ionarilor eEisten3i, pentru a se evita
pericolul moralD, iar activele lor neper1ormante au 1ost trans1erate unei
entit3i special n1iin3ate!
n principal, prin privatizarea ac3iunilor de3inute de stat la bncile
spri=inite i pe 1ondul relurii 1unc3ionrii normale a sectorului bancar, statul
i-a recuperat sumele alocate!
%!B Tendine
Guvernatorul bncii centrale suedeze, Ste1an Invev, a propus
n1iin3area unui oranism paneuropean de suprave-ere i relementare a
rupurilor bancare cu activit3i trans1rontaliere, arument2nd c sistemul
bancar actual nueste pretit s 1ac 1a3 unei situa3ii de criz! Situa3ia
actual n care bncile cu activit3i trans1rontaliere se dezvolt, ns
responsabilitatea pentru suprave-erea acestora i pentru asiurarea
stabilit3ii 1inanciare revine autorit3ilor na3ionale, nu este mul3umitoare!
Institu3ia ar urma s suprave-eze opera3iunile des1urate de B$ de bnci,
eEcluz2nd cele 8$$$ de institu3ii cu opera3iuni preponderent pe plan na3ional!
*anca suedez 6i+sban+ sus3ine alturi de bncile centrale din
5aponia, :anada, @lve3ia, )area *ritanie, *:@ i L@9 combaterea e1ectelor
crizei mondiale a creditelor!
Activitatea bancar din Suedia a nreistrat n ultima perioad un trend
cresctor n volumul a1acerilor i i-a eEtins cota de pia3 n primele luni ale
anului F$$8! Veniturile din taEele nete au crescut cu %F? n primele trei luni
ca rezultat al creterii volumului a1acerilor precum i al pl3ilor direc3ionate
pe clien3i i al activit3ilor 1inanciare! Venitul total acrescut cu &?! :osturile
de operare au crescut cu '? datorit c-eltuielilor cu pretirea ana=a3ilor i
a eEpansiunii premiselor! 6aportul dintre cost i venit se men3ine!
mprumuturile i depozitele au crescut cu F%? n primele patru luni ale
anului F$$>! 9epozitele de la asocia3ii au crescut cu %'? iar depozitele
clien3ilor persoane 1izice cu #B?! n mai F$$> a 1ost introdus contul de
depozit Spar+onto X", care la s12ritul lunii martie F$$8 de3inea 8? din
totalul depozitelor! :reterea pozitiv a trendului este previzionat s
continuie n F$$8!
Capitolul 2. !anca central" a Suediei - S#eriges $i%sban%
2.1 Scurt istoric
6i+sban+ a 1ost 1ondat n %&&8 i este considerat a 1i cea mai vec-e
banc central din lume! A 1ost cunoscut ca *anca Statelor din 6ealm sau
ca banc a parlamentului! Ini3ial, 6i+sban+ a 1ost mai cur2nd o banc
comercial obinuit dec2nt o banc central! Acorda mprumuturi
publicului lar i nu a avut monopol pentru emisiunea de moned p2n n
%I$B!
Ni-a nceput activitatea n %&&8! 0recursoarea ei a 1ost aa-zisa banc
0almstruc- sau Stoc+-olm *anco, 1ondat n %&'&! Actul din %I8> a pus
bazele 1ormale pentru dezvoltarea 6i+sban+ ntr-o banc central modern!
02n n secolul al XIX-lea banca nu s-a rezumat la a 1i doar un instrument de
credit, ci i un instrument politic n lupta cu uvernul pentru 1inan3ele
statului! Aimp de F$$ de ani administra3ia bncii a 1ost una compleE,
aceasta mpr3indu-se n dou sementeG o banc de sc-imb i una de
mprumut! Mriinal, banca avea F$ de ana=a3i, to3i brba3i! n %>$%
6i+sban+ ncepe s emit ,note de trans1er., numele provenind de 1aptul c
dup 1iecare tranzac3ie trebuiau s 1ie transportate de la vec-iul proprietar la
noul proprietar! 9in %>%' ncep s 1ie con1ec3ionate de uren3 B$ de
milioane de monede, datorit costurilor de rzboi care au secat visteria ntre
anii %&I>-%>%8!
Aumba *ru+ este 1ondat n %>'' pentru ca 6i+sban+ s pun capt
1alsi1icrii de moned! Se ncerca 1abricarea unui tip de -2rtie reu de imitat!
Astzi Aumba *ru+ este parte a )uzeului Ka3ional Suedez de @conomie i
este 1inan3at de 6i+sban+! 4na dintre primele msuri ale 6i+sda
C parlamentul suedezD dup ce 6i+sban+ a 1ost 1ondat a 1ost interzicerea
emisiunii de bancnote! 0entru c sociatatea avea ns nevoie de bancnote,
6i+sban+ a renceput emisiunea de bancnote care a continuat pentru #$$ de
ani! 9in %I$B 6i+sban+ de3ine monopol pentru emisiunea de bancnote n
Suedia C decizia a 1ost luat de 1apt n %I8>D, ca rezultat al ncercrilor
repetate de a retrae acest drept bncilor private! 9in acest moment
6i+sban+ are o politic monetar n sensul modern al cuv2ntului! n %I#%
Suedia a abandonat 1olosirea aurului ca standard dup specula3iile mpotriva
coroanei iar 6i+sban+ a c2tiat stabilitatea pre3ului ca premis a piliticii
monetare!
n %I&8 6i+sban+ srbtorete a #$$-a aniversare i o1er o dona3ie
Lunda3iei Kobel, care va 1i 1olosit de atunci pentru premiul anual n
tiin3ele economiei /n memoria lui Al1red Kobel.! n anul %I>> +oroana s-a
devalorizat de dou ori, 6i+sban+ deciz2nd c n viitor aceasta va 1i leat
de un co valutar compuse din cele mai importante valute, a cror importan3
este dat de rolul n sc-imbul interna3ional! n %I8% i %I8F +oroana a 1ost
devalorizat din nou pentru a mbunt3ii balan3a contului curent i crerii
unui avanta= competitiv sectorului de a1aceri suedez!
0e %> mai %II%, 6i+sban+ decide s ataeze +oroana la @:4
C @uropean :urrencO 4nit D! "etura a 1ost unilateral i avea drept scop
creterea ncrederii n +oroana suedez! Ku a 1ost nici o n3eleere cu 3rile
@: i nici o oblia3ie de men3inere a altei rate de sc-imb dec2t cea dorit de
Suedia! n anul %III, 6i+sban+ are 1ormal un statut independent i o nou
conducere este numit!
2.2 Sructur"
6i+sban+ este subordonat parlamentului suedez, 6i+sda! )embrii
acestuia sunt membrii :onsiliului General al 6i+sban+ i tot ei ale membrii
:amerei @Eecutive care conduce banca! Sructura bncii se mparte nG
:onsiliul General, :amera @Eecutiv i departamente! 6i+sban+ are apte
departamenteG
9epartamentul de Administra3ieP
9epartamentul Stabilit3ii LinanciareP
9epartamentul )anaementului ActivelorP
9epartamentul 0oliticii )onetareP
9epartamentul Auditului InternP
9epartamentul IAP
Secretariatul General!
Ao3i e1ii de departament, cu eEcep3ia e1ului 9epartamentului de
Audit Intern, particip la Grupul de )anaement al 6i+sban+, care
coordoneaz activit3ile bncii i este condus de e1ul Secretariatului
General!
2.3 &uncii
6i+sban+ are drept principale 1unc3ii emiterea de monede i bancnote
precum i asigurarea valorii acestora n timp! 9e asemenea, banca central
a Suediei este responsabil i de prevenirea falsificrii banilor, de
suprave-erea i asiurarea c ntreului sistem de realizare a pl3ilor
1unc3ioneaz corect! 4na dintre 1unc3iile 1iecrei bnci centrale este de a 1i
responsabil alturi de aen3iile uvernamentale pentru politica monetar a
3rii! 0rin stabilitatea financiar, una dintre cele mai importante 1un3ii ale
bncii centrale, se asiur c pl3ile n economie pot 1i realizate n siuran3
i e1icient, la cel mai mic cost!
Sistemul de pl3i este important pentru toate activit3ile bancare i este
o component central a sistemului 1inanciar! 9e aceea 6i+sban+ analizeaz
reulat riscurile i amenin3rile pentru stabilitatea sistemului 1inanciar
suedez! Aceast analiz poate detecta sc-imbri i vulnerabilit3i care ar
putea duce la o crit ma=or! @valuarea aprecierii stabilit3ii condus de
6i+sban+ este publicat de dou ori pe an n 6aportul Stabilit3ii Linanciare!

2.' (biecti)ul $i%sban%
*anca are un sinur obiectiv- s asigure o rat a inflaiei mic i
stabil! 6i+sban+ a 1ost numit responsabil pentru politica monetar a
Suediei, respectiv pentru in1luen3area in1la3iei prin rata dob2nzi! 6i+sban+
are i oblia3ia de a suprave-ea sistemul pl3ilor! n plus, banca emite
bancnote i monede i estioneaz rezerva de aur a Suediei i valutele!
Mbiectivul politicii monetare este de a men3ine stabilitatea preului.
6i+sban+ a interpretat acest obiectiv prin a men3ine o rat a in1la3iei mic i
stabil! )ai eEact, obiectivul 6i+sban+ este de men3ine in1la3ia la F? 7an!
@Eist i o mar= de toleran3 de Q %?! n acelai timp, rata este i eEpresia
ambi3iei 6i+sban+ de a limita devia3iile!
2.* Instrumentele folosite de c"tre $i%sban%
Mbiectivul men3inerii unei rate a in1la3iei sczut i stabil se
realizeaz prin manevrarea rata dob2nzii! :apacitatea de a modi1ica rata
dob2nzii deriv din abilitatea de a 1iEa rata dob2nzi la care o institu3ie
depune sau mprumut 1onduri la banc! 6i+sban+ are mai multe
instrumente de m2nuire a ratei dob2nzii! n primul r2nd, rata la depozit este
/podeaua. coridorului ratei dob2nzii! 0e de alt parte, rata la depozit este
RRtavanul. coridorului ratei dob2nzii! 6ata dob2nzii trebuie s varieze doar n
acest coridor! 9e asemenea, se 1olosete i o rat special pentru a a1la care
va 1i rata dob2nzii peste o sptm2n!
Capitolul 3. !"nci reprezentati)e pentru sistemul bancar din
Suedia
3.1 S+!-S%andina)is%a +ns%ilda !an%en
S@* a 1ost 1ondat n anul %I>F i este o banc comercial cu tradi3ie
n o1erirea de servicii bancare industriei! S-a 1prmat prin 1uziunea dintre
Stoc+-olms @ns+ilda *an+ i S+andinavis+a *an+en! S@* s-a dezvoltat ntr-
un rup 1inanciar-bancar Kord-@uropean pentru B$$,$$$ de asocia3ii,
institu3ii i ' milioane de clin3i priva3i! *anca are reprezentan3e locale n
*altic, Germania, 0olonia, 4craina i 6ussia i este reprezentat n F$ de 3ri!
AproEimativ =umtate din clien3i 1olosesc internetul pentru tranzac3iile
bancare! 0rintre serviciile o1erite se resescG servicii bancare i bancare
private, sc-imb valutar, manaementul activelor, carduri de credit Clider de
pia3 alturi de @urocard, )aster:ard i 9iners :lubD, o1er servici pe pia3a
de economii i asiurri de via3! S@* este cel mai mare bro+er de pe pia3a
bursier din Stoc+-olm i cea nordic! S@* urmrete s devin lider pe
pia3a nord-european print-un proram-#: care se re1er la cost-e1icien3,
satis1ac3ia clientului i cross-servicin n cadrul rupului 1inanciar, toate
acestea determin2nd mbunt3irea e1icien3ei i creterea pro1itului!
3.2 ,andelsban%en
n %8>% mai multe companii importante din Stoc+-olm alturi de
persoane 1izice, au 1ondat Stoc+-olms Jandelsban+, a crei scop era o1erirea
de adevrate servicii bancare-depozite i mprumuturi-i s se concentreze
asupra pie3ei bancare locale! 9up pu3in timp banca a de3inut o pozi3ie
important alturi de celelalte bnci din Stoc+-olm! Astzi, rupul
Jandelsban+en este puternic descentralizat iar prioritatea este satis1acerea
clientului! Jandelsban+en este o banc universal o1erind o am complet
de seviciiG retail, H-olesale, investmenst, tranzac3ii tradi3ionale, sc-imb
inclusiv asiurri de via3, n cele B&% de sedii! elul 1inanciar este o mai
mare pro1itabilitate dec2t competitorii ei, realizat print-o cretere a clien3ilor
satis1cu3i de serviciile bncii i costuri mai mici dec2t competitorii!
0unctele 1orte ale bncii suntG pro1itabilitatea mai ridicat dec2t media
competitorilor ei n ultimii #& de aniP cel mai mare nivel de satis1ac3ie a
clien3ilor n ultimii %8 aniP cea mai e1icient banc universal din @uropa pe
baza indicatorului cost-e1icien3P cea mai mic rat de pierdere la
mprumuturi!
3.3 -ordea !an% S#eden
A 1ost n1iin3at n %8F$ nn urma privatizrii 1ostei bnci a potei!
Kordea este una din cele mai mari rupuri de servicii 1inanciare din nord i
zona *alcicului, av2nd reprezenta3e i n 3ri precumG @stonia, Linlanda,
"ituania, 0olonia i 6usia! Mpera3iunile conduse de aceast banc se mpart
n patru mari cateorii, i anumeG retail, servicii bancare pentru institu3ii i
companii, manaementul activelor i asiurri de via3! Serviciile bancare
prin internet atra anual ' milioane de clien3i! Alte produse i servicii o1erite
se re1er laG 1inan3ele institu3iilor, servicii de custodie pentru investitorii
strini din rile nordice i *altic, solu3ii pentru eEport 1inanciar, solu3ii
1inanciare pentru proiecte, servicii 1inanciare pentru sc-imb, manaement
pentru investi3ii, asiurri de via3, sc-eme i produse de pensii, servicii
bancare private, 1onduri de investi3ii, sc-imburi on-line i servicii bancare
interna3ionale!
3.' &.reningsSparban%en
LSreninsSparban+en a 1ost n1iin3at ca urmare a unei 1uziuni dintr-o
uniune de credit specializat n 1inan3area ariculturii i cea mai mare banc
de economii! 0rincipal activitate a rupului sunt serviciile bancare destinate
clien3ilor persoane 1izice i companiilor! Grupul se orienteaz n principal pe
economii, mprumuturi i servicii de pl3i des1urate printr-o re3ea de
subsidiare! )ai mult, banca des1oar opera3ii de comer3, 1inan3area
datoriilor, servicii 1inanciare pentru companii, manenentul activelor,
comer3 lobal i servicii bancare, servicii de carduri bancare, de ipotec i
manaementul 1ondurilor!
Grupul o1er de asemenea internet i diital AV ban+in! *anca
de3ine >>' de sedii n Suedia i *altic! M1er servicii comerciale i de
investi3ii, de bro+era=, de 1inan3are a ipotecii i alte servicii 1inanciare!