Auditing CH 24 Completing Audit

Chapter 24
Penyelesaian Audit
Page: 1 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA
Audit Process Summary - Phase I (Planning)

Accept client and perform initial planning.
Understand the client’s business and industry.
Assess client’s business risk.
Perform preliminary analytical procedures.
Set materiality and assess acceptable audit risk

and inherent risk.
Understand internal control and assess control risk.
Page: 2
Develop overall audit plan and auditI Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA
program.
I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 1

Audit Process Summary - Phase II (Begin Field Work)
From
Phase I
Plan to reduce assessed No

level of control risk?
Yes
Perform tests of controls.
Perform substantive tests of transactions.
Assess likelihood of misstatements in

Page: 3 financial statements.I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA
Audit Process Summary - Phase III (End of

Fieldwork)
From
Phase II
Likelihood of Misstatement
in Financial Statements
Low Medium High or
unknown
Perform analytical procedures.
Perform tests of key items.
Perform additional tests of details of balances.


Audit Process Summary - Phase IV (Completing)
From
Phase III
Review for contingent liabilities.
Review for subsequent events.
Accumulate final evidence.
Evaluate results.
Issue audit report.
Communicate with audit committee & management

Presentation Outline
I. Review Contingent Liabilities (Kewajiban

kontijensi)
II. Review Subsequent Events
III. Pengumpulan Final Evidence
IV. Evaluasi Hasil Audit
V. Penerbitan Audit Report
VI. Komunikasi dengan Komite Audit dan
Manajemen
VII. Subsequent Discovery of Facts

I. Review Contingent Liabilities (Kewajiban
Kontijensi)
A. Kondisi dalam Contingent Liability

B. Kemungkinan Terjadinya dan Penyajian di
Laporan Keuangan (Likelihood of Occurrence
and Financial Statement Treatment)
C. Prosedur Audit untuk Contingencies
D. Inquiry of Client’s Attorney
A. Kondisi pada Contingent Liability
Contingent Liability (kewajiban bersyarat) adalah potensi

kewajiban di masa depan kepada pihak ketiga sebagai akibat
dari aktivitas yang telah terjadi, namun besarnya belum dapat
diketahui
Tiga kondisi dalam contingent liability:

v Adanya potensi/kemungkinan pembayaran
atau penyerahan aset kepada pihak lain di
masa yang akan datang yang diakibatkan
oleh kondisi saat ini/telah lewat.
v Adanya ketidakpastian mengenai jumlah
yang harus dibayar atau diserahkan.
v Jumlah yang harus dibayar ditentukan oleh
peristiwa/kejadian di masa yang akan
datang.

B. Kemungkinan keterjadian dan perlakuan
dalam laporan keuangan
Kemungkinan terjadinya Perlakuan dalam Laporan
Peristiwa Keuangan
Remote (kemungkinan Tidak ada disclosure (pengungkapan) yang
terjadinya kecil) diperlukan
Reasonably possible
(kemungkinan lebih besar dari Diungkapkan dalam footnote
remote, tapi lebih kecil dari
probable)
üJika jumlahnya dapat
diestimasi(reasonably estimated), maka
Probable (mungkin terjadi) dibuat penyesuaian account laporan
keuangan.
üJika jumlahnya tidak dapat diestimasi,
maka cukup dibuat pengungkapan pada
footnote.
Contoh Contingent Liability
v Perkara hukum yang belum

diputuskan
v Sengketa pajak (PPh, PPN,
PPnBM)
v Garansi Produk
v Wesel tagih yang didiskontokan
v Jaminan atas kewajiban pihak
lain

C. Prosedur Audit Untuk Menemukan
Contingent Liabilities
v Inquire (permintaan keterangan) dari manajemen mengenai
kemungkinan contingencies yang belum dicatat.
v Review laporan audit pajak/ketetapan pajak tahun ini dan
tahun sebelumnya mengenai kewajiban pajak.
v Review notulen rapat direksi mengenai indikasi adanya
tuntutan hukum atau kewajiban lainnya.
v Analisa tagihan dari konsultan hukum perusahaan dan
biaya yang terkait dengan masalah hukum.
v Dapatkan konfirmasi dari konsultan hukum perusahaan
mengenai status tuntutan hukum yang tertunda.
v Review konfirmasi bank dan catatan lainnya yang dapat
menunjukkan adanya wesel yang didiskontokan,
dijaminkan.
D. Permintaan Keterangan kepada Konsultan

Hukum/Pengacara Auditee
Permintaan keterangan yang biasanya dilakukan kepada konsultan
hukum/pengacara Auditee mencakup hal-hal berikut:
Ø Daftar yang berisi: (1) litigasi hukum yang tertunda (2) klaim
yang diajukan pihak lain.
Ø Permintaan informasi mengenai progress dari masing-masing
kasus.
Ø Permintaan identifikasi mengenai kelengkapan dan kebenaran
daftar kasus hukum yang telah diberikan oleh manajemen
Auditee.
Ø Pernyataan yang memberitahukan konsultan hukum/pengacara
bahwa adalah tanggung jawab mereka untuk menginformasikan
kepada pihak manajemen klien mengenai semua masalah hukum
yang memerlukan pengungkapan dalam laporan keuangan.

II. Review terhadap Subsequent Events
A. Periode waktu yang menjadi tanggung jawab

Auditor
B. Subsequent Events yang Memerlukan
Adjustment
C. Subsequent Events yang Memerlukan Disclosure
D. Audit Test untuk Subsequent Events
E. Dual Dating untuk Subsequent Events
A. Perode Waktu yang Menjadi Tanggung Jawab Auditor

Tanggung jawab auditor untuk menelaah subsequent events, yaitu
seluruh peristiwa, transaksi, atau kejadian yang terjadi pada
tanggal neraca sampai dengan tanggal laporan audit.
Tanggal neraca Tanggal Tanggal penerbitan

(balance sheet) laporan Laporan keuangan
audit oleh klien
31 Des 11 Mar 26 Mar
Periode dimana Periode untuk

review terhadap penyelesaian
subsequent events laporan
harus dilaksanakan keuangan

B. Subsequent Events yang Memerlukan Penyesuaian
dalam Laporan Keuangan
Subsequent events Contoh subsequent events

mengharuskan adanya mengharuskan adanya penyesuaian
terhadap laporan keuangan (jika
penyesuaian terhadap laporan jumlahnya material):
keuangan apabila: vPengumuman bangkrut oleh
vTelah ada pada tanggal pelanggan yang memiliki saldo
neraca (existed at the balance piutang
sheet date) vSelesainya sengketa hukum
dengan kewajiban pembayaran
vMempengaruhi kewajaran yang berbeda dengan yang
penyajian laporan keungan. dicantumkan dalam laporan
keuangan
vPenjualan investasi di bawah
harga yang tercantum dalam neraca
C. Subsequent Events yang Memerlukan Pengungkapan

(Disclosure) dalam Laporan Keuangan
Syarat: sudah terdapat Contoh subsequent events
bukti/informasi mengenai yang memerlukan disclosure
kondisi yang belum terjadi dalam laporan keuangan:
pada tanggal neraca, tetapi
memiliki pengaruh vPenurunan nilai pasar surat
signifikan sehingga berharga
memerlukan vPenurunan nilai pasar
pengungkapan. persediaan barang
vKerugian persediaan yang
tidak diasuransikan akibat
kebakaran

D. Pengujian Audit untuk Subsequent Events
v Inquiry/permintaan keterangan
dari manajemen.
v Korespondensi dengan kuasa
hukum/pengacara Auditee
v Review terhadap laporan dan
catatan yang dibuat setelah
tanggal neraca
v Review/menelah catatan
pembukuan yang dibuat setelah
tanggal neraca
v Examine/memeriksa notulen
rapat dewan direksi
v Obtain/peroleh letter of
representation dari manajemen
Auditee
E. Dual Dating (Tanggal Ganda) untuk Subsequent

Events
q Ada kalanya, auditor menemukan subsequent event yang
penting terjadi setelah field work dilaksanakan tetapi
sebelum audit report diterbitkan.
q Dalam kondisi ini, auditor dapat memilih alternatif: (1)
memperpanjang waktu field work sampai dengan tanggal
subsequent event , atau (2) diterbitkan dual-dated audit
report (laporan audit dengan dua tanggal).
q Untuk opsi kedua, tanggal pertama mencakup seluruh field
work kecuali sebuah specific exception. Tanggal yang
kedua mencakup subsequent event yang terjadi setelah
tanggal field work diselesaikan.

III. Pengumpulan Bukti Akhir
A. Melaksanakan Final Analytical Procedures

B. Mengevaluasi Asumsi Going-Concern
C. Memperoleh Management Representation Letter
dari Auditee
D. Mempertimbangkan Informasi yang Menyertai
Financial Statements
E. Membaca Informasi Lain yang Tercantum dalam
Annual Report
A. Melaksanakan Final Analytical Procedures
Analytical procedures dilakukan

pada penyelesaian audit
bermanfaat untuk:
v Final review untuk
misstatements yang material
atau masalah keuangan yang
tidak dapat dideteksi pada
pengujian sebelumnya.
v Menyediakan tinjauan akhir
yang obyektif pada financial
statements.

B. Mengevaluasi Asumsi Going-Concern Auditee
SA Seksi 560 (PSA No. 46)

mewajibkan auditor untuk
mengevaluasi apakah terdapat
keraguan yang substansial
mengenai kemampuan
perusahaan untuk
mempertahankan
kelangsungan hidupnya
(going concern) untuk periode
paling tidak setahun setelah
tanggal neraca.
C. Memperoleh Management Representation

Letter
v SA Seksi 333 (PSA No. 17) mensyaratkan auditor untuk memperoleh

representasi tertulis dari manajemen sebagai bagian dari audit yang
dilaksanakan sesuai dengan standar auditing yang ditetapkan Ikatan
Akuntan Indonesia.
v Penolakan manajemen untuk melengkapi representasi tertulis
merupakan pembatasan terhadap lingkup audit yang menghalangi
auditor untuk memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian dan
biasanya cukup menyebabkan auditor tidak memberikan pendapat
atau menarik diri dari perikatan
v Tujuan Surat Representasi Manajemen ini adalah: (1) mengingatkan
manajemen akan tanggung jawabnya mengenai asersi dalam laporan
keuangan, (2) mendokumentasikan tanggapan manajemen atas
pernyataan mengenai berbagai aspek audit

Hal-hal Berikut Harus Termasuk dalam Representation Letter
Laporan Keuangan
v Pengakuan manajemen mengenai tanggung jawabnya untuk menyajikan laporan keuangan secara wajar, posisi
keuangan, basil usaha, dan arus kas sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
v Keyakinan manajemen bahwa laporan keuangan disajikan sesuai dengan prinsip yang berlaku umum di Indonesia.
Kelengkapan Informasi
c. Ketersediaan catatan keuangan dan data yang berkaitan.
d. Kelengkapan dan ketersediaan semua notulen rapat pemegang saham, direksi, dan dewan komisaris.
e. Komunikasi dari badan pengatur tentang ketidakpatuhan dengan atau kekurangan dalam praktik pelaporan
keuangan.
f. Tidak adanya transaksi yang tidak dicatat
Pengakuan, Pengukuran, dan Pengungkapan
g. Informasi tentang kecurangan yang melibatkan (1) manajemen, (2) karyawan yang memiliki peran signifikan
dalam pengendalian intern, atau (3) pihak lain yang kecurangannya berdampak material atas laporan keuangan.
h. Rencana atau maksud yang mungkin akan mempengaruhi nilai atau klasifikasi aktiva atau kewajiban.
i. Informasi mengenai transaksi antar pihak yang memiliki hubungan istimewa dan piutang atau utang antar pihak
yang memiliki hubungan istimewa.
j. Jaminan, tertulis atau lisan, yang menyebabkan entitas memiliki utang bersyarat.
k. Estimasi signifikan dan pemusatan material yang diketahui oleh manajemen yang harus diungkapkan sesuai
dengan peraturan yang berlaku.
l. Pelanggaran atau kemungkinan pelanggaran hukum atau peraturan yang dampaknya harus dipertimbangkan untuk
diungkapkan dalam laporan keuangan atau sebagai dasar untuk mencatat rugi bersyarat.
m. Tuntutan yang belum dinyatakan atau prakiraan yang telah dikemukakan oleh penasihat hukum merupakan
tuntutan yang kemungkinan besar akan terjadi harus diungkapkan sesuai dengan PSAK Akuntansi untuk
Kontijensi.
n. Tuntutan yang tidak diungkapkan meskipun telah diberitahukan kemungkinannya oleh penasihat hukum klien.
o. Hak atas aktiva, hak gadai atas aktiva, dan aktiva yang dijaminkan.
p. Kepatuhan dengan pasal-pasal perjanjian kontrak yang mungkin berdampak terhadap laporan keuangan
Peristiwa Page:
Kemudian
23 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA
q. Informasi tentang peristiwa kemudian
D. Mempertimbangkan Informasi yang

Menyertai Laporan Keuangan Pokok
Informasi yang menyertai Laporan SA Seksi 551 (PSA No. 36)
Keuangan Pokok biasanya mewajibkan auditor
memperjelas laporan
meliputi:
tentang tingkat tanggung
- Laporan komparatif terperinci jawab yang diambil atas
- Tambahan informasi yang tambahan informasi. Dua
diwajibkan Bursa Efek jenis pendapat yang
diperbolehkan:
- Data statistik yang mencakup rasio v Opini positif:
dan tren mengindikasikan
- Skedul pertanggungan asuransi kepastian tinggi.
- Komentar tertentu atas perubahan v Opini disclaimer:
yang terjadi dalam laporan mengindikasikan tidak
ada kepastian.
keuangan

Contoh Opini Positif atas Informasi Tambahan
Audit kami laksanakan dengan tujuan untuk menyatakan pendapat atas laporan
keuangan pokok secara keseluruhan. Informasi (sebutkan informasi yang menyertai
laporan keuangan pokok) disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan
merupakan bagian laporan keuangan pokok yang diharuskan. Informasi tersebut
telah menjadi objek prosedur audit yang kami terapkan dalam audit atas laporan
keuangan pokok, dan, menurut pendapat kami, disajikan secara wajar, dalam
semua hal yang material, berkaitan dengan laporan keuangan pokok secara
keseluruhan
Contoh Opini Tidak Memberikan Pendapat atas Informasi

Tambahan
Audit kami laksanakan dengan tujuan untuk menyatakan pendapat atas laporan
keuangan pokok secara keseluruhan. Informasi (sebutkan informasi yang menyertai
laporan keuangan pokok) disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan
merupakan bagian laporan keuangan pokok yang diharuskan. Informasi tersebut
tidak menjadi objek prosedur audit yang kami terapkan dalam audit atas laporan
keuangan pokok, dan, oleh karena itu, kami tidak menyatakan pendapat atas
informasi tersebut
E. Membaca Informasi Lain dalam Annual

Report (Laporan Tahunan)
v Auditor diwajibkan untuk membaca
informasi lain uang tercantum dalam
annual reports dan membandingkan
informasi tsb dengan laporan keuangan.
v Misalnya surat dan penjelasan presiden
direktur mengenai aktivitas perusahaan.
v Apabila terdapat inkonsistensi, dan
manajemen menolak untuk
memperbaiki, auditor harus
menambahkan paragraf penjelas
(explanatory paragraph) dalam audit
report atau menarik diri dari
penugasan (withdraw from the
engagement).

IV. Mengevaluasi Hasil
A. Kecukupan Bukti Audit

B. Bukti Audit yang Mendukung Opini Audit
C. Pengungkapan (disclosure) dalam Financial
Statement
D. Review Dokumentasi Audit
E. Independent Review
A. Kecukupan Bukti Audit

v Untuk membantu pembuatan kesimpulan
akhir mengenai kecukupan bukti audit,
auditor biasanya menggunakan Daftar
Penyelesaian Penugasan (completing the
engagement checklist).
v Auditor memiliki 2 pilihan apabila bukti
audit yang telah dikumpulkan ternyata
tidak memadai:
üMengumpulkan bukti tambahan
üMembuat opini qualified (wajar
dengan pengecualian) atau
disclaimer (tidak memberi
pendapat).

B. Bukti Audit yang Mendukung Opini Auditor
v Adalah sangat penting untuk

menggabungkan salah saji
tidak material (immaterial
misstatements) untuk
mengevaluasi apakah
gabungan salah saji tidak
material tersebut menjadi
material
v Auditor memiliki 2 pilihan
jika gabungan tersebut
menghasilkan financial
statements yang tidak wajar:
ü Revisi laporan.
ü Membuat opini qualified
atau adverse.
C. Pengungkapan dalam Financial Statement
v Pertimbangan utama dalam

penyelesaian audit adalah
menentukan apakah
pengungkapan dalam laporan
keuangan telah memadai
v Pengungkapan yang memadai
harus meliputi semua laporan
dan termasuk catatan kaki yang
terkait.

D. Audit Documentation Review
Review terhadap dokumentasi audit Partner
umumnya melibatkan tiga level
dalam KAP, mulai dari senior
auditor, manager, sampai dengan
partner.
Manager
Alasan utama dari review adalah:
v Mengevaluasi kinerja auditor,
terutama yang belum
berpengalaman
v Memastikan bahwa proses audit Auditor
telah memenuhu persyaratan yang Senior
ditetapkan SPAP.
v Untuk menetralkan bias yang Auditor
seringkali masuk dalam
pertimbangan auditor.
E. Independent Review
vPada tahap penyelesaian

audit, biasanya laporan
keuangan dan keseluruhan
audit files direview oleh
independent reviewer (yang
tidak terlibat dalam
penugasan audit).
vIndependent review biasanya
dipersyaratkan oleh otoritas
pasar modal.

V. Menerbitkan Laporan Audit
vAuditor belum dapat

menerbitkan laporan audit
sebelum seluruh bukti audit
dikumpulkan dan dievaluasi.
vLaporan audit harus benar
karena laporan audit menjadi
pokok pertimbangan dari
pemakai laporan keuangan dan
menggambarkan keseluruhan
proses audit.
VI. Komunikasi dengan Audit Committee dan

Manajemen
A. Komunikasi dengan Audit Committee

B. Komunikasi dengan Manajemen

A. Komunikasi dengan Audit Committee
v SA Seksi 380 (PSA No. 48) Hal lain yang harus dikomunikasikan:
mengharuskan auditor untuk v Tanggung Jawab Auditor Berdasarkan
mengkomunikasikan seluruh Standar Auditing yang Ditetapkan
(material maupun tidak material) Ikatan Akuntan Indonesia
fraud dan tindakan illegal kepada v Kebijakan Akuntansi Signifikan
komite audit.
v Pertimbangan Manajemen dan Estimasi
v Auditor juga harus Akuntansi
mengkomunikasikan significant
deficiencies dan material v Penyesuaian Audit Signifikan
weaknesses dalam disain maupun v Informasi Lain dalam Dokumen yang
penerapan internal control. Berisi Laporan Keuangan Auditan
v Ketidaksepakatan dengan Manajemen
v Konsultasi dengan Akuntan Lain
v Isu Utama yang Dibicarakan dengan
Manajemen sebelum Keputusan
Mempertahankan Auditor
v Kesulitan yang Dijumpai dalam
Pelaksanaan Audit
B. Komunikasi dengan Manajemen
vManagement letter ditujukan

untuk memberitahu pegawai
auditee mengenai rekomendasi
akuntan publik untuk
memperbaiki usaha auditee.
vManagement letter bersifat
opsional (boleh dibuat atau
tidak).

VII. Subsequent Discovery of Facts
If the auditor becomes aware after the financial statements have been issued to
some information included in the statements is materially misleading, the
auditor has an obligation to make certain that users who are relying on the
financial statements are informed about the misstatements.
v Request the client to issue an immediate revision of the financial statements

containing an explanation of the reasons.
v Client should inform the SEC and other regulatory agencies of the
misleading financial statements.
v If the client refuses to cooperate, the auditor must inform the board of
directors. Auditor must also notify regulatory agencies and, when practical,
each person who relies on the financial statements, that the statements are no
longer trustworthy.
Ikhtisar Proses Audit
Perform analytical
Plan and design procedures and
Phase I Phase III
an audit approach. tests of details
of balances.
Perform tests of
Complete the
controls and
Phase II Phase IV audit and issue
substantive tests
an audit report.
of transactions.

Phase IV - Penyelesaian Audit
Review for
Evaluate results
contingent
liabilities
Issue audit report

Review for
subsequent events
Communicate with
Accumulate audit committee
final evidence and management

Auditing CH 24 Completing Audit

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Auditing CH 24 Completing Audit

Uploaded by

Document Information

Original Description:

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Auditing CH 24 Completing Audit

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Chapter 24

Page: 1 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

Audit Process Summary - Phase I (Planning)

Understand the client’s business and industry.

Assess client’s business risk.

Perform preliminary analytical procedures.

Set materiality and assess acceptable audit risk

Understand internal control and assess control risk.

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 1

Plan to reduce assessed No

Perform substantive tests of transactions.

Assess likelihood of misstatements in

Audit Process Summary - Phase III (End of

Perform analytical procedures.

Perform tests of key items.

Perform additional tests of details of balances.

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 2

Review for contingent liabilities.

Review for subsequent events.

Accumulate final evidence.

Issue audit report.

Communicate with audit committee & management

I. Review Contingent Liabilities (Kewajiban

Page: 6 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 3

A. Kondisi dalam Contingent Liability

Page: 7 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

A. Kondisi pada Contingent Liability

Contingent Liability (kewajiban bersyarat) adalah potensi

Tiga kondisi dalam contingent liability:

Page: 8 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 4

Contoh Contingent Liability

v Perkara hukum yang belum

Page: 10 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 5

Page: 11 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

D. Permintaan Keterangan kepada Konsultan

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 6

A. Periode waktu yang menjadi tanggung jawab

Page: 13 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

A. Perode Waktu yang Menjadi Tanggung Jawab Auditor

Tanggal neraca Tanggal Tanggal penerbitan

31 Des 11 Mar 26 Mar

Periode dimana Periode untuk

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 7

Subsequent events Contoh subsequent events

Page: 15 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

C. Subsequent Events yang Memerlukan Pengungkapan

Page: 16 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 8

E. Dual Dating (Tanggal Ganda) untuk Subsequent

Page: 18 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA 9

A. Melaksanakan Final Analytical Procedures

Page: 19 I Made R. Natawidnyana, Ak., CPMA

A. Melaksanakan Final Analytical Procedures

Analytical procedures dilakukan