Doing Business with Mexico 1

Team Work,

Team members:

Name: Salvador Zermeño Alarcón ID#

Name: Isela ID#

Name: Alejandra Guillén Cortina ID# 889594

After reading the article Mexico’s Position as a world class trader answer the
following ideas:

1. Explain why Mexico has made a dramatic transition

Mexico has made a dramatic transition from a relatively closed economy, to one of the most
open economies in the world, by doing free trade agreements and globalizing.

2. Mention 3 aspects in which Mexico has integrated to the world

Mexico initiated its integration to the world economy first by unilaterally liberalizing its
economy in the early 80’s and then by joining GATT in 1986. Since the nineties, we have
undertaken a very ambitious agenda of international trade negotiations to open markets
guided by the principles of balance and reciprocity.

3. Explain what the GATT is, when and why Mexico has joined it.

Mexico joined the GATT (General Agreement on Tariffs and Trade) in 1986, because of the
weakening of its foreign economic relations and a trade deficit that has contributed to it’s
indebtedness

4. After analyzing the 2 attached spread sheets impmx_ae.html and expmx_ae.html,

make a list starting with the most profitable free trade agreement PER COUNTRY
for Mexico. Use the network of trade agreements for reference of agreements.

- TLC : United States

- TLC: Canada

- European Union:

a. Germany
 Doing Business with Mexico 2

b. Spain

c. Italy

d. Holand

5. What is the percentage of Mexico’s exports that are duty free?

94% of its exports are Duty free

6. What is the MERCOSUR and what is Mexico’s position about it?

MERCOSUR is the ‘Mercado Común del Sur’ which is a commercial union formed by
Argentina, Brasil, Paraguay and Uruguay by signing the Tratado de Asunción.

Mexico’s objective is to expand its FTAs and deepen economic integration so its
working to negotiate a free trade agreement with Mercosur.

7. What is the FTAA and which are the countries involved?

The FTAA is the Free Trade Area of the Americas. The countires involved are:

• Antigua and • Dominican • Paraguay

Barbuda Republic • Peru
• Argentina • El Salvador • Saint Kitts and
(retracted) • Grenada Nevis
• Bahamas • Guatemala • Saint Lucia
• Barbados • Guyana • Saint Vincent
• Belize • Haiti and the Grenadines
• Brazil • Honduras • Suriname
(retracted) (retracted) • Trinidad and
• Canada • Jamaica Tobago
• Chile (retracted) • Mexico • United States
• Colombia
• Costa Rica • Panama • Uruguay
 Doing Business with Mexico 3

• Dominica

8. Find and comment about the latest news (Tuesday, august 18th 2009) about
conversations between Mexican President Calderón Hinojosa and Brazilian
President Luiz Inácio Lula da Silva about FTA (TLC Brasil-México)

Calder ón y L ula , p or TL C Méx ico-B ras il

Por Cecilia Téllez en Brasilia

Martes 18 de Agosto, 2009

Los presidentes Felipe Calderón y Luiz Inacio Lula da Silva confirmaron su determinación de
avanzar en un Tratado de Libre Comercio entre México y Brasil, porque — dijo el brasileño
— "es inconcebible que siendo dos economías tan grandes, sólo tengamos una mínima parte
de intercambio comercial".

En conferencia conjunta al término de la firma de acuerdos bilaterales, el presidente brasileño

también dio la bienvenida a la propuesta de Calderón para celebrar en México la Cumbre de
Integración Latinoamericana.

"No vamos a esperar 200 años más para reunirnos y formar un frente de solidaridad y
fortaleza que nos ayude a enfrentar en bloque los problemas de la región y otros, que como la
crisis internacional económica, impactan a nuestros pueblos", señaló.

Lula Da Silva mencionó que él y Calderón acordaron expresar su rechazo al golpe que en
Honduras derrocó al mandatario Manuel Zelaya y se comprometieron a buscar todas las
alternativas para que en ese país se restituya la legalidad.

Coincidieron en no reconocer a las autoridades hondureñas surgidas de una violación al orden

constitucional interno, así como a cualquier resultado de elecciones que no sean realizadas
bajo la conducción de un gobierno legítimo.

Acompañado de su comitiva, el presidente Calderón mencionó que durante esta visita de

Estado "el presidente Lula y yo hemos acordado que nuestros equipos exploren todas las
opciones que permitan ampliar nuestro comercio y nuestra inversión, por ejemplo revisando,
profundizando, ampliando nuestro acuerdo de cooperación económica".

Recordó hace dos días que en Sao Paulo se planteó incluso la posibilidad de un acuerdo de
libre comercio y "yo digo que exploremos también esa posibilidad, que veamos con nuestros
sectores productivos, con nuestros Congresos, con la reglamentación de cada país, que
veamos serenamente convenientes e inconvenientes, pero que estemos abiertos a explorar
cualquier alternativa".

Al respecto el presidente Lula da Silva, quien también estuvo acompañado de su equipo de

gobierno, expresó:
 Doing Business with Mexico 4

"Estamos trabajando fuertemente rumbo a una política de consolidación de libre comercio

entre México y Brasil".

En torno a la posibilidad de una asociación energética, el presidente Calderón señaló:

"Estoy seguro de que lograremos el intercambio de experiencia tecnológica entre Petrobras y

Pemex, y la posibilidad de que esas dos empresas trabajen conjuntamente en México", añadió.

Y agregó que ambas empresas pueden trabajar en Brasil o en terceros países; "tengo esa
voluntad política, tengo esa disposición, son dos gigantes del petróleo y pienso que si las dos
continúan cada una individualmente haciendo sus trabajos las dos van a dejar de ser más
grandes de lo que pueden ser si trabajan de forma mancomunada".

keywords : Brazil • Mexico source : La Crónica de Hoy

Our Comment:

We think that it is a very wise decition for both Presidents to unite forces, being that
both Mexico and Brazil are countries in constant growth and that Could benefit a lot
from a free trade agreement.

In the article both of the Presidents say that they have the best disposition for making
this happen and that they think it is vital for their economies and policies to unite.

If they continue through with this, we believe they will have great results. Me believe
that Mexico needs to unite more with the countries in the south and that together they
can accomplish great things.

9. Mention 3 aspects to which trade liberalization has contributed

- Economic transformation and contributed to the long-term economic

development

- Transformation into a strategic manufacturing center with high-value- added

export production

- Increased investment opportunities in México

10.Find the adequate statistical source to update the 3 tables shown in the article for
year 2008 in Mexico's performance by sector

Secretaría de Economía
Subsecretaría de Negociaciones Comerciales Internacionales
Importaciones totales de México
enero-junio
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Valor en millones de dólares

País 2008 2009

TOTAL 153,322.80 105,519.10

Estados Unidos 77,842.20 50,655.50

CHINA 16,469.80 14,211.50
JAPÓN 7,782.90 5,126.00
Corea 6,574.10 4,991.90
Alemania 6,251.70 4,296.70
Canadá 4,692.80 3,234.80
Taiwán 3,213.50 2,148.50
Brasil 2,425.40 1,693.90
RESTO DEL
Italia 2,405.80 1,492.60 MUNDO 9,129.10 6,578.90
España 2,054.70 1,442.30
Francia 1,777.90 1,149.40

Reino Unido 1,365.30 950.5 NORTEAMÉRICA 82,535.00 53,890.30

Holanda 1,643.80 844.2 UNIÓN EUROPEA 18,737.90 12,498.50

Chile 1,324.70 761.4 NIC´S 10,922.10 7,847.10

ASOCIACIÓN
EUROPEA DE
Singapur 838.2 570.8 LIBRE COMERCIO 799.6 631
CENTROAMÉRIC
Argentina 671.3 560.7 A 855 627
Suiza 695.9 542
Irlanda 506.4 399.9
Suecia 1/ 468.8 375.4
Costa Rica 380.1 310.9
Bélgica 409.1 303.7
Colombia 486.6 283.5
Austria 1/ 379.6 235.1
Venezuela 394.6 200.6
ISRAEL 264.1 196.1
Perú 248.4 161.7
Dinamarca 176.1 156.2
Guatemala 249.7 155
Finlandia 1/ 222.7 145.3
República Checa 201.5 144.9
Hong Kong 296.3 135.9
Portugal 219.7 132.9
Uruguay 160.2 130.9
Hungria 155.7 124.4
 Doing Business with Mexico 6

Polonia 141.2 119.6

Noruega 99.9 84.7
Honduras 119.6 83.2
Ecuador 59.9 51.9
Malta 49.8 48.2
Nicaragua 64.4 40.4
PANAMÁ 19.6 40
República Eslovaca 51.3 33.4
El Salvador 35.2 32.1
Estonia 16.2 26
Eslovenia 36.2 23.7
Grecia 154.5 23.3
Luxemburgo 39.6 22.5
Bolivia 24.3 18.3
Lituania 9.4 6.7
Belice 6 5.3
Paraguay 5.3 5.2
Cuba 2/ 7 4.5
Islandia 3.8 4.3
Letonia 0.6 1.5
Chipre 0.2 0.2