Estados Financieros Mercadona ... Navarro
Estados Financieros Mercadona ... Navarro
Estados Financieros Mercadona ... Navarro
Gross Profit - Industrials/Property - Total….UTILIDAD BRUTA 6,624.1 6,106.3 5,596.5 4,986.3 4,795.3 4,682.2 4,534.0 15,000
Selling, General & Administrative Expenses - Total 3,897.9 3,840.3
10,000
Selling, General & Administrative Expenses - Unclassified 1,134.4 1,180.6 5,000
Labor & Related Expenses including Stock-Based Compensation in Selling, General & Administrative Expenses 2,391.4 2,329.4 5,000
Retail
Same Store Sales
Inventory per Square Ft (€)
Net Sales per Retail Square Ft (€)
Operating Expense per Square Ft (€) - - - -
# Stores 1,973 6,169 6,626 7,438
Rent Exp as % Retail Sales - - - -
Rent Exp per Square Ft (€) - - - -
Customer Visits - - - -
Merchandise Margins 25.0% - - -
Profitability
Gross Margin…MARGEN BRUTO 25.1%
EBITDA Margin 8.0%
Operating Margin…MARGEN OPERATIV 3.6%
Pretax Margin 1.4%
Effective Tax Rate 18.9%
Net Margin…MARGEN NETO 1.1%
DuPont/Earning Power
Asset Turnover..ROTACION DEL ACTIVO 1.56
x Pretax Margin 1.4%
Pretax ROA 2.1%
x Leverage (Assets/Equity) 3.33
Pretax ROE 12.8%
x Tax Complement 0.82
ROE 11.0% 3.3% ROA
x Earnings Retention 0.64
Reinvestment Rate 6.6%
Liquidity
Quick Ratio… PRUEBA ACIDA 0.47
Current Ratio…RAZON CIRCULANTE O C 0.79
Times Interest Earned 2.2
Cash Cycle (Days) (0.7)
Leverage
Assets/Equity 3.33
Debt/Equity 1.07
% LT Debt to Total Capital 30.6%
(Total Debt - Cash) / EBITDA 2.81
Operating
A/R Turnover 21.6
Avg. A/R Days… DIAS DE COBRO 16.9
Inv Turnover…ROTACION INVENTARIO 10.4
Avg. Inventory Days… DIAS INVENTARIO 35.0
Avg. A/P Days… DIAS DE PAGO 53.2
Fixed Asset Turnover 3.63
WC / Sales Growth 0.2%
Bad Debt Allowance (% of A/R) 3.9%
ROIC -
Revenue per Employee (€) -
Deuda
Indice de deuda 0.36 0.37 0.39
Cobertura intereses deuda #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rentabilidad
Margen Bruto 27.0% 26.2% 25.1%
Margen Operativo 4.1% 3.4% 3.4%
Margen Neto 3.0% 2.7% 2.7%
ROA 22% 21% 16%
ROE 11% 10% 11%
Rotación del activo
2.70
20,000
2.50 18,000
16,000
2.30
14,000
2.10 12,000
10,000
1.90
8,000
1.70 6,000
4,000
1.50
2,000
1.30 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
2013 2014 201
La capacidad que tiene mis activos para generar ventas en promedio >2 y estamos por encima del sector.
Indice de deuda Co
0.50 0
2013 2014 2015
0.45 -2
0.40
-4
0.35
-6
0.30
-8
0.25
0.20 -10
0.15 -12
0.10 -14
0.05
-16
0.00
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 -18
La deuda esta disminuyendo y eso se considera que la empresa no es riesgosa y puede solicitar crédito
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2
El margen neto de ganancia esta por encima de 2 y eso esta por encima
El margen operativo esta por encima de 3 y estamos bien comparado co
El margen bruto esta en promedio de 25 en los años y estamos dentro d
2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011
86 89 3 75 82 41 81
- - - - - - -
6,101 7,420 7,718 7,306 6,463 5,821 6,670
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
1.40
1.00
Rotació
30.00
0.39 0.40 0.43 0.45
#DIV/0! #DIV/0! -16.59 -10.50 25.00
20.00
0.00
2013 2014 2015 2016
15.00
10.00
5.00
0.00
2013 2014 2015 2016
Se esta rotando el inventario > 2
Compras Dia
20,000 18
18,000 16
16,000 14
14,000
12
12,000
10
10,000
8
8,000
6
6,000
4,000 4
2,000 2
0 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2013 2014 2015 2016
ncima del sector. Las compras han ido aumentando en el tiempo y eso es bueno. Se demora menos de 2 dias en c
-4 60.00
-6 50.00
-8 40.00
-10 30.00
-12 20.00
-14
10.00
-16
0.00
2013 2014 2015 2016
-18
Quiere decir que cada año tengo buena capacidad para cubrir los intereses de deuda y esto mSe esta demorando en promedi
25%
20%
15%
10%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
016 2017 2018 2019 2020 2021 El ROA está por encima del sector. Siendo más eficiente y reportando un rendi
El ROE está por debajo del promedio del sector, eso quiere decir que la utilidad
or encima de 2 y eso esta por encima del sector.
a de 3 y estamos bien comparado con el sector.
de 25 en los años y estamos dentro del promedio del sector
2010 2009 2008
96 N/A N/A
- - -
6,373 6,094 -
- - -
- - -
- - -
- - -
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
a empresa ha ido bajando su promedio de liquidez conforme a años anteriores, pero aún se encuentra con liquidez en promedio con las ot
Rotación de inventario
Dias de cobro
demora menos de 2 dias en cobrar y eso es bueno a comparación de las otras empresas.
Dias de pago
esta demorando en promedio para pagar > 60 dias. Pero esta dentro de los plazos establecidos y eso nos conviene en demorarse en paga
2018 2019 2020 2021