(eBook PDF) Economics of the Food

System by David Blandford

Visit to download the full and correct content document:
https://ebooksecure.com/download/ebook-pdf-economics-of-the-food-system-by-davi
d-blandford/
 I

.. O() •
,, •
tI
•
..
- . -
~
' \

.()0
Lb
 Price Flexibility and Milk Prices .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... . 93
Retail Demand and Farm-Level Demand .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... . 94
Equilibrium in the Egg Market ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... . 97
Derived Demand and Elasticities .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... . 99
Changes in Marketing Costs .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... . 99
The Importance of Marketing Costs .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 101
Derived Demand and Price Flexibility .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 102
Final Word .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 103
Sources .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 103

Chapte1· 6 Production and Farm Transactions ....................................... 104

Economic Cycles in US Agricu lture .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 104
Learning Objectives ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 105
Introduction .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 106
Productivity of US Agriculture ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 106
Economies of Scale ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 107
Implications of Economies of Sca le .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 108
Larger Farms .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 110
Operating Costs .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 111
Ownership Costs Plus Operating Costs .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 111
Farm Numbers and Size .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 112
Family Farms .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 113
Asset Fixity and Response to Prices .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 115
Other Factors Affecting Response to Prices .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 117
Crop Characteristics ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 117
Undifferentiated Products .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 117
Low Barriers to Entry .. ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 118
lnputUse ...... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 118
Input Supply Relationships .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 120
Product Marketing .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 121
Price Discovery ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 121
Auction Markets .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 122
The Farm Press .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 122
The Internet .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 122
Networking .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 122
Sa les and Prices .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 122
Quality and Prices ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 122
Sales Outlets ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 123
Final Word .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 124
Sources .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 124
Chapte1· 7 Food P1·ocessing, Diffe1·entiated P1·oducts, and Food
Wholesaling................................................................................................... t 26
FDA is Rethinking Food Labels ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 126
Lea rning Objectives .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 127
Introduction .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 128
The US Food Processing Industry ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 128
Economic Characteristics of the US Food Processing Industry .. ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 129
Products . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . 130
Employment .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 131
Location . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . 132
Size .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 133
Firms .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 134
Food Processing in Pennsylva nia.. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 136
Economic Characteristics of the Pennsylvan ia
Food Processing Industry .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 136
Products . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . . .. .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . . .. .. . .. .. . .. . .. . 136
Historical Factors .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 138
Employment .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 138
Location . .. . . .. .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . . .. .. . . .. .. . .. .. . .. . .. . . .. .. . .. . .. . . ... . . .. .. . .. . .. . .. . .. . . .. .. . . ... . . .. .. . 140
SizeofFirms .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 141
Economic Factors Shaping the Food Proc essing Industry .. ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 142
Breakfast Cereal Case Study .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 143
Product Differentiation .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 143
Commodity Products ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 143
Differentiated Products .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 144
Differentiated Product Lifecycle .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 145
Product Lif ecyc Ie .. . ..... . ..... . ..... ..... . ............ ........... ....................... ............ ... 145
Product Differentiation Case Study Breakfast Cereal ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 145
Food Wholesa ling and Distribution ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 150
FinaI Word ...................................................................................................... 153
Sources .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 153

Chapte1· 8 Food Consumption, Retailing, and Food Se1-vice ... ... ... ..... ... . 154
Cha llen ges Facing the Restaurant Indust ry .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 154
Lea rning Objectives .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 155
Introduction .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 156
Trends in US Food Consumption .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 156
Trends in Per Capita Consumption ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 157
Factors Underlying Trends in US Food Consumption: Demographics .... ... ... ... ... ... ..... ... ... 160
 Demographics ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 160
Population Rate of Growth .. ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 160
Age Distribution .. ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 160
Ethnic Diversity ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 160
Education .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 161
Household Characteristics ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 161
Income .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 161
Diet and Health ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 163
Healthfulness versus Taste and Price ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 164
Snacking and Added Sugar and Salt .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 164
Obesity in the United States ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 164
Public Food Ass istance Programs .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 165
Supplemental Nutrition Assistance Program (SNAP)... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 166
Food Retailing .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 167
Types of Stores .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 167
Employment .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 168
Sales by Types of Store .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 169
Sales of Food by Types of Retai l Outlet ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 170
Types of Food Retailing Outlets ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 171
Food and Fuel Sales .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 171
Diversification ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 172
Factors Affecting the Success of Food Retailers .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 172
Convenience .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 173
Price .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 173
Size .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 173
Density of Stores .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 174
Profitability and Margins .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 174
Profitabi Iity and Cost Savings .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 175
Profitabi lity and Processed Foods .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 175
Private Label Products .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 175
Buying Power of Retailers and Competition .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 176
The Growth of Wal mart .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 177
Concentration in Food Retailing ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 178
Significant Trends in Food Retail ing .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 179
Food Away from Home .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 179
Types of Establishments .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 180
Employment .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 181
Sales .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 182
Factors Affecting the Success of Food-Away-from-Home Operations .... ... ..... ... ... ... ... ... .. 183
Chains and Franchising ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 184
 Fast Food Restaurants and Food Consumption .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 186
Institutional Food Service Providers ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 186
Sel ling to the Food Service Industry .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 187
Final Word .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 187
Sources .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 187

Chapte1· 9 Agiicultu1-al Policies ................................................................ t 90

Political Trends in US Agricultura l Policy Legislation .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 190
Lea rning Objectives .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 192
Introduction .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 192
Inelastic Supply and Demand ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 193
Farmers in Economic Distress ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 193
Government Response .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 193
Production or Marketing Quotas ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 194
Implications and Downside of Quotas ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 194
Farm Revenue ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 194
Implications When Quotas Can Be Rented out by Farmers .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 195
The Downside of Quotas ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 196
Price Support ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 197
Criticisms of Agricultural Policies .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 198
Richer Farmers Gain More .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 198
Some Farmers Can Lose ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 199
Cheaper Substitutes Benefit .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 199
Costs of Production Increase .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 199
Agricultural Policies and Politics .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 200
Importance of Farmers in Rura l States ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 200
Political Activism ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 201
Public Attitudes to Farmers ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 202
Coalition of Interests in Farm Legislation .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 202
Negative Trade Effects: lnternationa I Politics ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 202
Final Word .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 203
Sources .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 203

Chapte1· t O lnte1national TI·ade and Trade Policies ... ... ... ... ... ... ... ..... ... . 204
You Can't Fi ght Big Sugar .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 204
Lea rning Objectives .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 205
Introduction .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 206
Trade Flows: The Example of Beef ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 206
US Excess Demand .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 207
Graphing the Excess Demand Schedule .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 208
 Excess Demand versus Excess Supply .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 209
Elasticity of Excess Demand and Supply .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 210
Determining the Volume of Trade and Prices .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 211
Exchange Rates and Trade .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 212
Change in the Exchange Rate ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 213
Graphing the New Excess Supply Curve .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 213
Exchange Rates and Exports .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 214
Trade Policies .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 216
The Impact of a Specific Tariff .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 217
The Impact of an Import Quota ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 219
Fina l Word .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 221
Sources .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 221

Chapter t t The International Food Market ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... 222
US-South African Trade Dispute on Poultry and Meat .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 222
Learning Objectives ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 223
International Tra de and US Agriculture ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 224
Contribution of Exports to Farm Income .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 224
Agricultural Trade Balance .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 225
US Agricultural Exports: Destinations .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 225
US Agricultural Exports: Products .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 226
US Agricultural Imports: Sources .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 227
US Agricultural Imports: Products .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 229
Determinants of Agricultura l Imports ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 229
Expo rts and Economic Instability .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 230
The Asian Financial Crisis .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 231
Corn Prices Duri ng the Crisis: United States .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 231
Implications of the Crisis for a Market for US Corn Exports: Korea .. ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 232
Implications of the Crisis for a US Export Competitor: Brazi l .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 232
Overal I Impact of the Crisis on US Corn Exports .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 232
Exports and Political Instability ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 233
The Russian Poultry Embargo ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 233
Impact of the Embargo on the US Poultry Market ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 234
Impact of the Embargo on the US Meat Market .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 234
Trade Policy and Protection ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 236
Protectionism versus Trade Liberalization ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 236
Why Don't Consumers Force Their Governments to Get Rid of Trade Barriers? .. ... ... ... ... .. 237
Do Countries Try to Use International Pressure to Get Rid of Trade Barri ers? .. ... ... ... ... ... .. 237
Why is It Difficult to Get Rid of Trade Barriers? .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 237
Sources .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 239
Chapte1· t 2 T1-anspo11ation ....................................................................... 240
Shipping Grain by Rail: Perspective and Challenges .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 240
Learning Objectives .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 241
Introduction .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 242
Key Concepts ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 242
Terminal Costs ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 242
lntermodal Transportation ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 243
Backhaul... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 243
Transport Costs and Distance .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 244
Modal Differences .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 245
Interpreting the Graph ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 246
Zona I Rates ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 246
Shipment Size .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 247
Product Characteristics ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 248
Bu lk Commodities .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 248
Palletized Goods .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 248
Liqu ids .. ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 249
Hazardous Materials.. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 249
Perishable Products ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 249
High Value Products ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 249
Transportation Costs and Farm Prices ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 249
Price Mountain...... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 249
Price Va lley .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 250
Transport Costs and Processing Fac ilities .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 251
Processing Facilities: Size .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 251
Processing Facilities: Location .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 253
Distance .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 253
Density .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 254
Transport Costs and Location: Some Other Examples ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 255
Schools .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 255
Hos pita Is .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 255
Grocery Stores ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 256
Market Boundaries ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 256
The Market for Transportation Services .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 258
Use of Transportation by Ag riculture .. ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 259
Modal Shares by Tonnage .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 259
Modal Shares by Ton-Miles .. ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 260
Modal Shares by Type of Product .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 261
Trucks ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 262
 Cost Considerations .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 262
Exemptions ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 264
Rail .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 264
Regulation .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 265
Capacity Constra ints .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 265
Water: Barges on Inland Waterways .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 266
Barge Traffic Operation .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 268
Supply of Barge Transportation .. ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 270
Final Word .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 271
Sources .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 271

Chapte1· 13 The Law of One Price: Ma1·kets Separated

by Distance or Time...................................................................................... 274
The Message in Wheat Prices .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 274
Learning Objectives ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 276
Introduction .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 276
The Law of One Price ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 276
Arbitrage and the Law of One Price .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 277
Bread Prices .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 277
Coffee Prices .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 277
Effects of the Law of One Price .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 278
Linkage of Prices in Different Locations ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 278
Prices in Different Regions: Some Basic Intuition ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 279
Spatial Price Equil ibri um: The Math .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 280
No-Trade Equ ilibrium in the East ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 280
No-Trade Equ ilibrium in the West .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 281
Equ ilibrium with Interreg ional Trade .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 281
Equ ilibrium in Excess Supply and Demand ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 283
Excess Demand in the East .. ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 284
Excess Supply in the West ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 284
Deriving the Equilibrium ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 284
The Equilibrium Graphical ly ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 285
The Markets Without Inter-Regional Trade: Market in the East ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 285
The Markets Without Interregiona l Trade: Market in the West ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 286
The Markets with Interregional Trade: Market in the East ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 287
The Markets with Interregional Trade: Market in the West .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 287
Trade Equi librium .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 288
Spatial Aspects of the Law of One Price: Final Comment ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 289
Prices Over Time .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 289
Markets in Two Time Periods .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 290
 The Costs of Storage .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 291
Equilibrium in the cu rrent period (now) .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 293
Equilibrium in the later period .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 293
Final Word .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 293
Sources .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 294

Chapte1· t 4 Prices, Risk Management, and Sto1-age Decisions ............. 296

Organic Standa rds and Controversies ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 296
Lea rning Objectives .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 297
Introduction .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 297
Grades an d Standards .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 298
USDA Grading System .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 299
Advantages of Grading .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 300
Limitations of Grading ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 300
Subjectivity ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 300
Relevance .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 301
Deterioration ...... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 301
Cheating .... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 301
Public versus Private Standards ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 302
Transactions and Market Information .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 302
Auction Markets and Prices ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 303
Contra cting and Prices .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 304
How Contracting Works .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 305
Use of Contracts .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 306
In Poultry Production .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 306
In Hog Production .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 306
In Fruit and Vegetable Production ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 306
In Grain and Oilseeds ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 307
In Specialty Products .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 307
By Cooperatives .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 307
Advantages ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 307
Futures Markets and Prices ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 308
Price Risk Management .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 309
TheBasis .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 310
Pennsylvania Corn Prices ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 310
Monthly Basis ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 311
Highs and Lows .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 312
Crop Size .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 313
Specu lation and Futures Markets ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 314
Hedging Price Risk ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 315
 At Planting Time .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 315
At Harvest Time ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 316
Selling Locally .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 316
Bottom Line. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. . .. .. . .. . .. . .. . . .. .. . .. 31 7
Why Hedging Makes Sense ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 317
Hedging Purchases .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 318
Margin Cal Is .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 318
What Makes Futures Markets Possible .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 319
Advantages .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 319
Disadvantages .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 320
Forwa rd Contracting .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 320
Price Discount .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 321
Confidence ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 321
Buyer Risk .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 321
Options ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 322
Option Types .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 322
Put Option Example .. ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 322
At Planting Time .. ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 323
At Harvest Time .. ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 323
How This Option Worked Out .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 323
An Alternative Scenario ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 324
A Cal l Option .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 324
Storage Decisions .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 324
The Incentive to Store .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 325
The Costs of Storage .. ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 326
Fixed Costs ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 326
Variab le Costs ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 326
The Storage Decisi on ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 327
Final Word .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 328
Sources .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 328

Chapter 15 Competition and Performance of the Food System .. ... ... ... 330
Ocean Spray: The Saga of a Market Leader .. ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 330
Learning Objectives ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 331
Introduction .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 333
Ma rket Structure, Conduct, and Performance .. ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 332
The Competitive Market Case .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 334
Producer Surplus .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 335
Consumer Surplus .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 335
The Monopoly Case .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 336
 The Math and Graphics of Marginal Revenue .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 337
Profit Maximization and Equil ibrium under Monopoly ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 340
Monopoly Equil ibri um ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 340
Monopoly Profit.. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 341
The Monopsony Case ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 342
The Math and Graphics of Marginal Factor Cost .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 343
Profit Maximization and Equilibrium Under Monopsony ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 344
Monopsony Equilibrium .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 345
Monopsony Profit ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 346
Market Structure and Competition ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 346
Concentration Ratio ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 347
Product Differentiation .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 347
Barriers to Entry ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 348
Slow Demand Growth ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 348
Monopolistic Competition ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 349
Oligopoly ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 350
The Prisoner's Dilemma ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 351
Kinked Demand Curve and Price Leadership ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 352
Restricting Sales .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 352
Increasing Sales .... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 353
Price Leadersh ip ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 353
Market Structure and Anticompetitive Behavior .... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 354
Entry Dete rre nce. . .. ..... . ..... . ..... . ..... . .. .. . ..... ................. ..... ........ ..... .................. ... 354
Illegal Actions ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 354
Predatory pricing .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 354
Operating a Cartel .... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 354
Market Performance .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 355
Performance Indicators .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 355
Measuring Performance ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 356
Challenges ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 356
Regulation of Stru ctu re ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 357
Regulation of Conduct .. ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 358
Regulation of Performance .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 359
Cooperatives .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 359
Why Have a Cooperative? .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 360
How Cooperatives Work ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 360
Cooperative Roles .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... 360
Members ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 360
Board of Directors ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 361
Manager ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... 361
 Employees .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 361
Cooperative Successes and Failures ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 361
Successes .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 362
Failures ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 362
New Cooperatives ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 362
Fina l Word .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 363
Sources .. ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 363

Chapter t 6 Emerging Issues and Challenges for the Food System ... ... 364
Structure, Consolidation, and Competition in the Seed Industry .... ... ... ..... ... ... ... ... .. 364
Learning Objectives ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 366
Introduction .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 366
Food Price Trends and Variability .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 367
Market Shocks .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 368
Stocks .... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 368
Currency Values ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 369
Specu lation .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 369
Fuel Production .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 370
Livestock Feed .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 371
Yields ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 371
Future Price Trends .. ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 372
Food Safety ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 372
Major Causes of Foodborne Illness .. ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 373
Salmonella .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 373
Toxoplasma ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 373
Listeria ...... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 373
Norovirus ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 373
The Cost of Food borne 11 lness ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 37 4
Biosecurity ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 375
The Costs of Disease Outbreaks .. ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 376
Private Responses to Food Safety and Biosecurity Issues ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 376
Guide) ines .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 376
Auditing .... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 376
HACCP ...... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 377
Traceability ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 377
Public Responses to Food Safety and Biosecurity Issues .... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 378
Pure Food and Drug Act and Meat Inspection Act ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... .. 378
FDA Food Safety Modernization Act .... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 379
Costs of Regulation .... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 380
Concerns about Production Processes .. ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ... ... ... ... ... .. 381
 Antibiotics Use in Livestock Production ..... ... ... ... ... ... ... ... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 381
The Problem.......... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 381
The Solution .......... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 382
Biotechnology and Genetically Modified Food ....... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 382
GM in US Agriculture ....... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 383
Regulation of GM...... ...... ...... ...... ........... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 384
Label ing for GM ........ ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 384
Farm An ima l Welfare ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 385
Regulation and International Competitiveness ....... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 387
New Technology and the Economics of the Food System ... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 389
Final Word .... ........... ...... ...... ...... ........... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... 391
Sources ....... ........... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ...... ..... ...... ...... ...... ....... .... ...... 392
Introduction
The food system is vital to everyone since nothing is more basic to life than food !
The number of people involved in providing food to consumers in the Un ited States is enor-
mous. One recent study estimates that at least 20 mill ion wo rkers are involved in producing,
processing, and distributing food . Roughly one in every six workers in the United States is
employed in the food system. On ly healthcare comes close to providing so many jobs.
The food system delivers over 1.8 trillion dol lars of goods and services to US consumers
each year. Around 10 cents of every dol lar spent on goods and services is spent on food. Th is
includes food purchased in food stores, such as supermarkets, and in food service establ ish-
ments, such as restau rants.
We often ta ke it for granted that food wil l be available when we want to purchase it, where
we expect to purchase it, and in the form that we want. But meeting our needs and wants
is comp lex and involves a high degree of coo rdination throughout the food system . Th is book
focuses on how that coordination is achieved.
The key factor that makes the food system work is the existence and operation of markets.
We focus on how markets function to ensure that we wi ll actua lly have the food we want, and
when and where we want it.
 5

Introduction to the Food System:

The Story of Bread
A Book of Verses underneath the Bough,
A Jug of Wine, a Loaf of Bread and Thou
Beside me singing in the Wi lderness-
Oh, W ilderness were Paradise now! 1

-Omar Khayyam, 1048-1131

The Rubaiyat of Omar Khayyam, translated by Edward Fitzgerald

Bread is a staple food in many societies. It is one of humanity's oldest foods . The cultivation of
grain to produce bread marked the beginning of agriculture in the M iddle East around 12,000
years ago. So, a good place to start this book is to focus on bread to explore how the food
system works and what functions it performs. How is it that we can go to our local food store
or supermarket and be pretty confident that we will find bread and lots of other food products
on the shelves? This is something that we take for granted in the United States and other rich
countries, but is not always the case in some poorer countries.
As the quotation above from a poem by Omar Khayyam illustrates, bread has been a high ly
sign ificant product in the history of many cultures. There are over 800 references to bread in
the Bible and over 400 in the Koran . When crop fai lure caused famine in France in the late
eighteenth century, there is a story that the queen of France, Marie Antoinette, was told that
the peasants had no bread . She was recorded as saying " let them eat cake ." She may not
actua lly have said those words, but the disregard for the condition of the people by the nobil ity
and the inability of the average person to obtain food almost certainly contributed to the French
Revolution of 1789. Bread is a product that has played a major role in history.
A lthough there are many varieties of bread, the basic process of making it is much the
same. Some type of grain is ground (crushed) to make flour. The f lour is made into dough by
adding water. Th is is then baked to create bread . The texture of bread is often made lighter
through the addition of a leavening agent (a gas-producing substance), such as yeast, when
making the dough . Wheat f lour is most commonly used for making bread, but f lours from rye,
barley, corn (maize), and a range of other grains can be used . Each type of grain provides the
protein and starch needed to make bread .

1 The Rubaiyat by Omar Khayyam, trans. Edward Fitzgera ld (Boston, MA: Houghton, Osgood and Company/Riverside
Press, Cambridge, 1878). http://classics. m it.ed u/Khayyam/ruba iyat. htm I
6 Economics of the Food System

The Economic Agents of Bread

There are many individuals involved in making bread ava ilable f or us to purchase . We shall ca ll
these economic agents. Agents' decisions on buying and sell ing the materials and services
(e.g ., transportation) that are needed to produce bread contribute to making sure that loaves
appea r on supermarket shelves every day. We can divide the economic agents involved in
bread making into severa l categories.
The Farmer: The farmer produces the grain (wheat, in our example) that is the basic raw
material for making bread . The fa rmer plows the land used to grow grain, seeds the land,
applies fertilizer and chemicals to make the grain grow, and harvests the grain .
Elevator Operator: When grain is harvested, it has to be moved to a place where it can be
stored for future use . Gra in elevators storage bins or silos generally constructed of steel or
re inforced concrete and that are often managed and operated by private companies, provide a
place where grain can be protected from the weather and from being eaten by animals.
Flour Miller: The miller obtains gra in from the elevator operator and tu rns it into f lour. The
f lour is supplied to bakeries .
Baker: The baker m ixes the flour with other ingredients and bakes the bread . The bread is
packaged and sent to the retaile r.
Retailer: The retailer sel ls the bread to consumers.
Trucker: Transportation is an element in the operations of all the individuals listed above .
Grain has to be transported from the fa rmer to the elevator operator, then to the mi ller. Flour
has to be transported to the baker and bread from the baker to the retailer. Wh ile va rious
forms of transpo rt can be involved (e.g ., truck or rail), we'll simpl ify things and just assume that
t rucking companies provide these transpo rtation services in the production of bread .
Other: Flour is not the only ingredient in bread . Typically, the re is some type of leavening
agent (e.g ., yeast); the re may be other additives to improve textu re or shelf life. Bread may also
be wrapped to protect it from contam ination and to preserve its quality wh ile being transpo rt-
ed to the store and being displayed for sale. These other components go into the process of
creating the loaf that we f ind on the shelf in our local store .
As we can see, there are quite a few steps involved in the production of a relatively simple
and everyday food product, such as bread, and quite a few economic agents contribute to
making the product available to us . Obviously, these agents have to be paid for the tasks they
perform in producing that loaf of bread and the costs they incur. Each of the economic agents
involved in the production of bread performs an important function, but the share of the value
of a loaf of bread rece ived by each is very different.
 Chapter 1 What This Book is All About 7

Agent Shares of the Consumer's Bread Dollar

If we consider a dollar's worth of bread pu rchased by a consume r in a store, how much of that
dollar does each of these agents receive?
The Farmer: Although bread cannot be made without wheat, the farmer receives only a
sma ll proportion of the value of bread around four cents of the consumer's bread dol lar to
cover the costs of producing the wheat. We exam ine the economics of farm production in
chapter 6.
Elevator Operator: Those who obtain wheat f rom farmers and store wheat for delivery to
flour mi llers rece ive a very smal l share of the va lue to cover the costs of storage less than
one cent of the consumer's dollar. We discuss the economics of storage in chapters 13 and 14.
Flour Miller: Wheat is the raw material f rom wh ich flour is made, but the f lour mi ller on ly
obtains a smal l share of the value of bread around two cents of the consumer's dolla r. Flou r
mills are highly automated and ve ry efficient, so the cost of turning the wheat into flour is low.
Farmers and those who handle wheat collectively receive only a smal l pa rt of the value
of a loaf of bread because substantial processing is needed to transform wheat into a con-
sumer-ready product. It is in the process of transformation, particula rly transforming flour into
bread, that most of the costs are incurred in the food system .
Baker: Most of the processing costs are involved in transforming the f lou r into bread . Th is
involves sign ificant amounts of labor and energy (both of which are costly) . As a resu lt, the
baker receives around 70 cents of the consumer's bread dollar. We exam ine the full scope of
food processing and related functions in chapte r 7
Retailer: Food reta ilers are very important in the food system . The retailer rece ives about
18 cents of the consumer's bread dol lar. Food retailing is labor intensive. Supermarkets and
other food stores employ a lot of people who must be paid for their work. Reta ilers also must
cover other costs of operating their stores (bu ilding maintenance, energy costs, etc.). So, the
retail ing function also accounts fo r a significant share of the value of bread . We examine the
economics of food retailing, as wel l other ways of obtaining food (e .g ., from restaurants) in
chapter 8 . That chapter also looks at characteristics and trends in food consumption in the
United States.
Trucker: Transportation is an essential element in making the food system work. Making
bread involves transporting grain to elevators and from elevators to the flour mill; transporting
flour to the baker and bread from the bakery to the retail store. We have an efficient transporta-
tion system in the Un ited States, so given everything involved (particularly significant amounts
of labor and energy), the costs of transportation are relatively modest, accounting for around
4 cents of the consumer's bread dollar. We examine the economics of transpo rtation in the
food system in chapter 12 .
Other: Nonfa rm ingredients, such as yeast, salt, and preservatives, account for a small share
of the consumer's bread dol lar (a round two cents) . As noted above, much of the value added
in bringing bread to the table (chapter 2 discusses value added) is in th is processing stage
8 Economics of the Food System

(around two cents for making the flour and 72 cents for turning the flour into bread including
the cost of other ingredients) . We discuss the econom ics of food processing in chapter 7.

at Else Do We Need to Study to Understand

the Food System?
It is not sufficient merely to identify the key components of the food system; that wou ld be like
studying the human body without examin ing the systems nervous, circulation, and digestive
systems that make the body function . We must also develop a basic understanding of the
fundamental economic forces that ensure the operations of the va rious components of the
food system coordinate w ith one another. Chapters 3, 4, and 5 review the key econom ic prin-
ciples of demand, supply, and price formation in ma rkets as these re late to the food system .
Government policies affect the food system in numerous ways. For example, in chapter 14
we examine how grades and standards established by the government influence how food
system markets function . In chapte r 15 we look at the policies that the government uses
to ensure free and fa ir competition in food and agricultural markets. In chapter 9 we focus
specifically on policies that influence the prices rece ived by farme rs.
The food system in the United States is part of a globa l system . Farmers and food proces-
sors are involved in exporting many products to other countries. US consumers purchase many
imported food products. Chapters 10 and 11 focus on the US food system in the context of the
global food system .
There are some other important processes that determine how the food system operates .
In chapte r 13 we conside r the mechanism by which prices for food in different locations (e.g.,
in stores in Pennsylvania on the East Coast and those in Californ ia on the West Coast) are
connected to one another. In that chapte r, we also examine how prices are linked across time,
particula rly for products that can be stored and consumed in different periods (e .g ., potatoes
purchased at harvest time and potatoes pu rchased months after the ha rvest) .
In chapter 14 we exam ine the various mechan isms for sharing and managing risk associated
w ith f luctuating prices for agricultura l commod it ies in the food system .
Chapter 16, our final chapter, looks ahead and considers current issues and trends that are
likely to shape the US food system of the future .
In studying th is book, you w ill be able to understand many basic and usefu l concepts in
econom ics. These are not only valuable for understanding how the food system works, but
how many parts of the US economy function . Whatever caree r you fol low, the material in this
book wil l be of use to you in the future .
Welcome aboard! Enjoy the ride!
Upstream and Downstream Challenges of
Organizing Frozen Pea Processing
Technology has played a significant role in transforming the US farm and food economy over
the past century. This is certainly true for the food processing industry. The change in process-
ing technology has been accompanied by changes in the production and handl ing of products .
There is now much closer linkage between the operations of different agents in the food
system . Nowhere is this more apparent than in the supply of frozen peas . You have probably
seen the term fresh frozen on packs of frozen vegetables in the supermarket freezer case, but
have probably not thought much about what is required to bring that product to market.
Clarence Birdseye was the first person to be granted a patent, in 1921, for a process to
freeze food . Unfortunately, he was a little ahead of his time since not many individuals or
organizations owned freezers or refrigerators. His first commerc ial ventures fa iled, but he
continued to develop his freezing technology and, in 1929, he sold his patents to General
Foods Corporation . General Foods had little in it ial success with retail sales, but was able to
establish a market with commercial food preparers such as hospitals, schools, and the mi litary.
It was after World War 11 when the increase in household refrigerator ownersh ip began to drive
consumer demand for frozen foods .
A typical processor of frozen vegetab les is the R&K Frozen Foods Company.1 It is an inde-
pendently owned food processor in the eastern United States . It started business in 1930s,

1 Name of company is fictitious.

Another random document with
no related content on Scribd:
The Project Gutenberg eBook of Anselm
Feuerbach
This ebook is for the use of anyone anywhere in the United States
and most other parts of the world at no cost and with almost no
restrictions whatsoever. You may copy it, give it away or re-use it
under the terms of the Project Gutenberg License included with this
ebook or online at www.gutenberg.org. If you are not located in the
United States, you will have to check the laws of the country where
you are located before using this eBook.

Title: Anselm Feuerbach

Eine Kunstgabe für das deutsche Volk

Artist: Anselm Friedrich Feuerbach

Commentator: Walther Friedrich

Release date: November 26, 2023 [eBook #72230]

Language: German

Original publication: Mainz: Verlag von Jos. Scholz, 1913

Credits: The Online Distributed Proofreading Team at

https://www.pgdp.net

*** START OF THE PROJECT GUTENBERG EBOOK ANSELM

FEUERBACH ***
 Anmerkungen zur Transkription
Der vorliegende Text wurde anhand der Buchausgabe von 1925 so weit wie möglich
originalgetreu wiedergegeben. Typographische Fehler wurden stillschweigend korrigiert.
Ungewöhnliche und heute nicht mehr verwendete Schreibweisen bleiben gegenüber dem
Original unverändert; fremdsprachliche Ausdrücke wurden nicht korrigiert.
Abhängig von der im jeweiligen Lesegerät installierten Schriftart können die im Original
g e s p e r r t gedruckten Passagen gesperrt, in serifenloser Schrift, oder aber sowohl
serifenlos als auch gesperrt erscheinen.
 Anselm Feuerbach
Eine Kunstgabe für das deutsche
Volk
Mit einem Geleitworte
von Walther Friedrich

Herausgegeben von der

Freien Lehrervereinigung
für Kunstpflege

Mainz 1913 · Verlag von Jos. Scholz

 Inhaltsverzeichnis
(Reihenfolge der Bilder)

Seite
3 Jugendbildnis
4 Studienkopf (Nanna)
5 Idyll aus Tivoli
6 Iphigenie (Erste Fassung)
7 Studie
9 Selbstbildnis
11 Musizierende Kinder von einer Nymphe belauscht
13 Dante und die edlen Frauen von Ravenna
15 Pietà
17 Madonna
19 Paolo und Franzeska da Rimini
21 Spielende Kinder
23 Erinnerung an Tivoli
25 Meeresstudie von Porto d’Anzio
27 Iphigenie (Zweite Fassung)
29 Medea
31 Familien-Idyll
33 Konzert
35 Feuerbachs Mutter
Alle Rechte vorbehalten
R om! Was lag und was liegt für den Deutschen in diesem Worte!
Jahrhundertelang war es das Ziel deutscher Helden,
jahrhundertelang dann das Sehnen deutscher Geister, und noch uns
ist es der ewige Hort antiker Kultur. Mit so vielen guten deutschen
Namen ist Rom untrennbar verknüpft, nicht immer zum Glück für den
Träger. So mancher hat sich in Rom verloren, geblendet von der
Sonnenhöhe seiner Kultur; so mancher zog enttäuscht heim, da er
nicht Wurzel fassen konnte in römischem Boden; doch vielen ward
Rom eine Offenbarung und ein Führer in ihrem Schaffen. Zu diesen
zählt auch Anselm Feuerbach.
Der große Künstler geht oft, seltsam und rätselhaft, aus den
unteren Schichten des Volkes hervor. Die unverbrauchte
Schaffenskraft ganzer Geschlechter scheint in ihm angehäuft und
macht ihn zum kraftvollen Bahnbrecher. Ganz anders bei Feuerbach.
Sein Erscheinen ist Erfüllung. Er krönte und beschloß die Arbeit
eines ganzen Geschlechtes von höchster Kultur. Was Feuerbachs
Schaffen leitete, das war nicht die frische unmittelbare Naturkraft,
sondern höchste Kultur. Der Geist hellenischer Schönheit und
Lebenshöhe, der dem Elternhause das Gepräge gab, wurde auch für
sein Leben und Schaffen bestimmend: Die Antike ist ihm Erlebnis.
Mit seinem Wesen und Werden verwachsen, gibt sie seinem Werk
die Richtlinie. Sie überdauert den Einfluß der Schulen und den
Wechsel der Technik; sie weicht keiner noch so maßlosen und
ungerechten Kritik, und sie führt ihn in zielsicherem Fortschreiten zu
den Gipfeln seiner Meisterschaft. Gerade die Höhe seiner Kultur
bewahrt Feuerbach vor jeder äußeren stofflichen Abhängigkeit vom
Altertume. Ja, die Gewänder einer Medea, Iphigenie, so rein
griechisch sie auf uns wirken, sind durchaus freie Schöpfungen und
widersprechen der Überlieferung. — Es war gut, daß schon das
Vaterhaus der Kunst Feuerbachs den Leitstern gab. Ihm waren ja
nicht nur die Segnungen, sondern auch die Hemmungen einer
hohen Familienkultur geworden. Eine übergroße Empfindlichkeit und
Reizbarkeit verbitterte ihm schon frühzeitig manche Stunde und
machte den Mann zu einem Einsamen, noch ehe er des Lebens
Höhe erreicht hatte. So war es denn ein Segen, daß ihm ein so
qualvolles Ringen um seinen Ausdruck — wie es einen Marreés
vernichtete — erspart blieb; es hätte auch ihn vor seiner Erfüllung
hinweggerafft. —
 Anselm Feuerbach wurde am 12. September 1829 zu Speyer
geboren. Sein Vater, der feinsinnige Altertumsforscher, bei Anselms
Geburt noch Gymnasiallehrer in Speyer, wurde 1836 als Professor
nach Freiburg berufen. Die Mutter starb kurz nach der Geburt des
Sohnes. Die verständnisvolle und selbstlose Frau, als „Feuerbachs
Mutter“ bekannt, die ihr ganzes Dasein Anselm widmete, war des
Vaters zweite Frau, Henriette Heydenreich. In heißem Dankgefühl
schrieb ihr der Sohn 1863: „Was Du für mich gelitten und getan hast,
Mutter, wer hätte es getan? Sind nicht alle Resultate, die ich erzielen
werde, zur Hälfte Dein und zur Hälfte mein Werk!“ — Anselms
Begabung zeigte sich schon früh. „Es war mir so natürlich,“ sagt er in
seinem Vermächtnis, „sowohl mit der rechten als mit der linken Hand
alle irgend habhaften weißen, grauen, blauen oder gelben
Papierstücke mit Kreide oder Kohle anzufüllen, und in hübschen,
noch vorhandenen Geburtstags- und Weihnachts-Zeichenbüchern
unmögliche Kompositionen zu versuchen, daß ich dies für etwas
ganz Selbstverständliches hielt. Ich hatte den Kopf voller Bilder.“
Bereits 1845 bezog Anselm die Akademie zu Düsseldorf, die unter
dem Einfluß Fr. W. Schadows und K. Lessings stand. Es ging ihm
wie den meisten Großen: der schematische Akademiebetrieb war
ihm zuwider. „Wenn ich allein bin, dann ist mir, als wisse ich, was
Kunst ist,“ sagt er über jene Zeit, „komme ich aber zu andern Malern
oder gar auf die Akademie, dann sind plötzlich alle Ideale
eingesunken. Da stehen die Professoren, denen man es am Gesicht
ansieht, daß sie erfahrene Leute sind, die nie unrecht haben. Dann
komme ich mir erbärmlich vor, und die Schwierigkeiten wachsen
riesengroß.“ — In München ging es ihm nicht besser. W. Kaulbach
und Cornelius ließen ihn kalt, um so eifriger arbeitete er aber in der
Pinakothek, in der vor allem Rubens ihn anzog. 1850 wandte er sich
Antwerpen und im folgenden Jahre Paris zu, wo Couture, Courbet,
Decamps, Delacroix und Troyon wirkten. „Angeregt durch Th.
Coutures ‚Römer der Verfallzeit‘“, schreibt Feuerbach in seinem
Vermächtnis, „trat ich sofort in sein Atelier und malte unter seiner
Leitung lebensgroße Akte. Nicht genug danken kann ich dem
Meister, welcher mich von der deutschen Spitzpinselei zu breiter,
pastoser Behandlung, von akademischer Schablonenkomposition zu
großer Anschauung und Auffassung führte.“ — Hier aus Paris nahm
Feuerbach die Erkenntnis mit, daß die Stärke der inneren
Anschauung das Bestimmende in der Kunst sei und daß sich aus ihr
die Komposition als etwas Notwendiges und Abhängiges ergeben
müsse. Von Paris aus trat auch das erste seiner Bilder die Reise in
die deutschen Ausstellungen an. Es war ein Leidensweg: teils kühle
Zurücksetzung, teils scharfer Spott! Leider ging es den meisten der
folgenden Bilder nicht besser. „Die Anweisung auf die Nachwelt“,
schreibt er in seinem Vermächtnis, „ist kein Ersatz für den
lebendigen Pulsschlag verwandter Herzen und für liebevoll
ermunterndes Eingehen und Aufnehmen, dessen der Künstler für
sein Schaffen bedarf wie die Pflanze des Lichtes der Sonne zum
Wachsen. Ich habe mich bis jetzt vergeblich danach gesehnt.“ Die
Ablehnung seiner Bilder traf Feuerbach um so empfindlicher, als er
gänzlich mittellos dastand. Der Vater war 1851 gestorben, und die
Mutter, die eben mit der Tochter nach Heidelberg gezogen war,
konnte ihn von ihrem kargen Witwengeld nur spärlich unterstützen.
So stieg die Not des Künstlers zeitweilig derart, daß er keinen Sou
auszugeben hatte und Porträts für 5 Franken malte, nur um nicht
verhungern zu müssen. Halb verzweifelt kehrte er 1854 nach
Deutschland zurück. Die Heimat, so glaubte er, würde ihm Hilfe
bringen; deshalb wandte er sich nach Karlsruhe. In der Not
bequemte er sich dem Modegeschmack an, so gut es ging. Der
Prinzregent (spätere Großherzog Friedrich) nahm regen Anteil an
dem Schaffen des Hofratssohnes und gab ihm einen Auftrag. Etliche
Mitglieder des Hofes folgten seinem Beispiele. Der Erfolg schien ihm
zu lächeln. Aber nicht lange war Feuerbach imstande, sich in
Niederungen zu bewegen, sein „Tod des Pietro Aretino“ und „Die
Versuchung des heiligen Antonius“ zeigen ihn wieder auf den Höhen
seines Könnens. Er hoffte auf Ankauf des „Pietro Aretino“ für die
Karlsruher Galerie, allein eine Kommission wies das „zu krasse“
Gemälde unter den unglaublichsten Gründen zurück. Seine
Forderung, „Die Versuchung des heiligen Antonius“ mit auf die
Pariser Weltausstellung zu schicken, wurde vom Kabinett wegen der
„Unanständigkeit“ des Bildes eine „Unverschämtheit“ genannt.
Feuerbach, bei dem sich inzwischen wieder Sorgen eingestellt
hatten, verzweifelte. „Wenn ich beschreiben soll, was ich seit zwei
Tagen im Gemüt leide“, schreibt er der Mutter, „würden Worte nicht
hinreichen. Ich möchte mich darüber hinwegsetzen mit aller Kraft,
aber es nagt an mir, ich kann nicht essen, es quillt mir alles im
Munde ... Habe ich verdient, in solcher Weise behandelt zu werden?
... Noch denselben Tag habe ich in meinem Unmut das Bild
überstrichen und, in tausend Stücke zerrissen, dem Feuer
übergeben, was ich später bitter bereute.“ ... „Es ist dies der erste
Ring in der langen Kette von Mißverständnissen und
Begriffsverwirrungen, die meinem Künstlerleben zum Fluch
geworden sind. Ein kräftiger Arm, der mich über die kleinen Sorgen
des Lebens hinweggehoben hätte, und ich würde in einem
Freudensturm den Gipfel erreicht haben, auf den meine Natur sich
erheben konnte. Aber die Hilfe kam immer zu spät und immer nur
halb ...“ Mittlerweile sah man in Karlsruhe wohl das Unrecht ein, das
man Feuerbach getan hatte: Er erhielt ein Stipendium von 1000
Gulden, um in Venedig ein beliebiges Meisterwerk zu kopieren. „Ich
war dankbar und glücklich,“ schrieb er damals, „ich dachte nichts als
Italien, und das Leben blühte wieder auf.“ Mit dem Dichter Scheffel
zusammen ging’s nun im Jahre 1855 über den Brenner nach
Venedig. Köstliche Tage erlebt er hier, Tage reinsten Glückes. Er
empfindet, es ist s e i n Boden, hier wird seine Kunst ihr Höchstes
geben. „Während meine früheren Bilder mehr Gedankenblitze
waren, ist jetzt ein ganz anderes Gefühl über mich gekommen, wie
Glockengeläute nach Gewitter; die Grazie, die Schönheit ist mir
aufgegangen.“ Die „Poesie“ ist das erste Gemälde, das in dieser
Schaffenszeit entstand. Der Künstler widmete es seinem Gönner zur
Vermählung. Allein eine Kette von Mißverständnissen schloß sich an
dieses Geschenk, so daß Feuerbach in leidenschaftlicher Wallung
alle Beziehungen zu Karlsruhe abbrach. Völlig mittellos wandte er
sich nun nach Florenz und dann nach Rom. Während sein Schaffen
im ganzen ohne große Unterbrechung und folgerichtig fortschreitet,
hat er doch unter der Wucht der auf ihn einströmenden Eindrücke
das Empfinden, als erführe seine künstlerische Entwicklung eine
völlige Umwandlung: „Die Vergangenheit war ausgelöscht, die
modernen Franzosen wurden Spachtelmaler, und mein künftiger
Weg stand klar und sonnig vor mir. Schon in Venedig verkündigte
sich das Tagesgrauen, in Florenz brach die Morgenröte herein, in
Rom aber vollzog sich das Wunder, welches man eine vollkommene
Seelenwandlung und Erleuchtung nennen kann — eine
Offenbarung“. Was Rom ihm brachte, das war vor allem die restlose
Klarheit über seinen Weg, und somit eine Beschleunigung seiner
künstlerischen Entwicklung. „Was ich konnte, und was ich zu lernen
hatte, wußte ich genau, und demgemäß habe ich zum Erschöpfen
e i n e s Gegenstandes unendliche Studien als notwendig erachtet.
Daß mir bei Bildern wie Iphigenie und die Kindergruppen eine
einzige Seite nicht genügend dünkte, ist der Grund, weshalb viele in
der Auffassung sich ähnelnde Werke eines und desselben
Grundgedankens periodenweise entstanden, welche doch, jedes für
sich betrachtet, ein in sich abgeschlossenes Ganzes darstellen. —
Von dieser Strenge datiert sich die Erscheinung, daß an den besten
meiner Bilder nicht ein Jota zu ändern ist und die meisten den
Gegenstand erschöpfen, während bei vielen modernen Malern
gewöhnlich alles ebensogut auch anders sein könnte. — Ich habe
mich immer bemüht, typisch und jeder Konvention ferne zu bleiben.
— Meine anfängliche Formlosigkeit erfüllte mich mit Entsetzen.
Unermüdliche Mache bei strengster Beobachtung haben es dahin
gebracht, daß ich die kleinsten Mängel auf den ersten Blick leicht
erkenne. — Eine genialisierende Eitelkeit habe ich nie gehabt und
was ich nicht fühlte, habe ich nicht gemalt. — Alle meine Werke sind
aus der Verschmelzung irgendeiner seelischen Veranlassung mit
einer zufälligen Anschauung entstanden. Das Ausgabebedürfnis war
so stark, daß immer zuerst die Gestalten da waren, ehe ich den
richtigen Namen für sie fand. — Am Positiven die Poesie
festzuhalten, scheint mir die Aufgabe des Künstlers zu sein ... Der
wahre Stil kommt dann, wenn der Mensch, selbst groß angelegt,
nach Bewältigung der unendlichen Feinheiten der Natur, die
Sicherheit erlangt hat, in das Große zu gehen. Mit einem Wort: Stil
ist richtiges Weglassen des Unwesentlichen. — Der sogenannte
Realist bleibt immer im Detail stecken. Realismus ist die leichteste
Kunstart und kennzeichnet stets den Verfall. Wenn die Kunst das
Leben nur kopiert, dann brauchen wir sie nicht.“ — Wieviel herrlicher
noch hätte Feuerbach die römische Zeit nutzen können, wenn nicht
die bittere Not gewesen wäre, die ihn, der immer voller Pläne, immer
schaffensfreudig war, so oft niederzwang. Zwar half ihm die Mutter
über ihre Kraft, aber zu bannen mochte sie die graue Sorge doch
nicht. Dazu kam dann die ewige Zurücksetzung seiner Werke, unter
der sein empfindliches Gemüt so bitter litt. Daß man die seichte
Mittelmäßigkeit wieder und wieder seinen herrlichen Schöpfungen
vorzog, das konnte er nicht verschmerzen, er ward darüber ein
Einsamer. Vom römischen Künstlerbund hatte er sich schon
frühzeitig zurückgezogen und nur mit Allgeyer, seinem späteren
Biographen, Böcklin, für den er selbstlos eintrat, und R. Begas
verkehrte er noch. Sie entrissen denn auch hin und wieder den
überfleißigen Feuerbach seinem Atelier und nahmen ihn zu
Ausflügen in die weitere Umgebung Roms mit. So ist es ihnen auch
zu danken, daß Feuerbach die Schönheiten des Albanergebirges für
seine Kunst fruchtbar machen konnte. — In den 17 römischen
Jahren sind nun seine köstlichsten Bilder entstanden. Sie sind die
Frucht von Feuerbachs Streben, für seine Idee den formvollendeten
Ausdruck vornehmster Einfachheit zu finden. Über den Entwurf zum
ersten dieser Bilder, „Dante und die edlen Frauen von Ravenna“ (S.
13 unserer Kunstgabe), schreibt der Künstler der Mutter: „Es wird
wie ein Andante von Mozart sein. Ich stehe ahnungsvoll an dem
Wendepunkt meines Lebens. Wird es kein Traum sein, daß jetzt
meine Zeit kommt?“ — Da Feuerbach in dieser Zeit kein Modell
bezahlen konnte, ließ er sich täglich zwei muntere Jungen ins Atelier
kommen, um Kinderstudien zu machen. Es entstanden nach und
nach gegen 100 Skizzen, die ihm eine volle Beherrschung der
kindlichen Bewegungen brachten und Grundlagen seiner
wundervollen Kinderbilder wurden (S. 21 unserer Kunstgabe).
Inzwischen hatte ihm der treue Scheffel eine Professur an der
Kunstschule zu Weimar verschafft — allein Feuerbach lehnte im
letzten Augenblicke ab. Am Widerstande des Künstlers zerschlugen
sich auch die Verhandlungen, welche die Mutter aufs neue mit
Karlsruhe begonnen hatte. Feuerbach hatte eben zu jener Zeit das
Modell gefunden, das nicht nur in zahlreichen seiner Werke verewigt
ist, sondern auch tief in sein Leben eingriff. Seine Nanna (eigentlich
Anna Risi) war ihm das Urbild der Römerin und gab seinem
Schaffen ungeahnte Anregungen. In rascher Folge entstanden die
zahlreichen, zum Teil herrlichen Bilder der Nanna und die
wundervollen Meisterwerke der frührömischen Zeit, allen voran die
Pietà (S. 15) — der Schaffensdrang in Feuerbach war so groß, daß
er sich zum Notwendigsten nicht Zeit ließ. So schreibt er am 10. Mai
1863 der Mutter: „Ich kann nur wenig schreiben, da ich halb toll bin
vor Müdigkeit. Kurz folgendes: Ich habe seit drei Wochen von 5 Uhr
morgens an bis abends mit Modell gearbeitet. Die Pietà ist nun ganz
fertig, ein seelenvolles Werk, so meine ich ... Morgen gebe ich ganz
gemütlich wieder meinen letzten Taler aus. Man nennt das in
Deutschland den Kampf des Genies mit dem Leben. Aber was tut
es? Die Pietà ist ein schönes Werk. Meine über den Christus
hingeworfene Madonna ergreift mich selbst.“ In dieser Zeit ärgster
Not wurde der Sammler Baron v. Schack auf Feuerbach
hingewiesen. Seinen Aufträgen ist es zu danken, daß der Künstler
wenigstens über die ärgste Not hinwegkam. Die Preisdrückerei
Schacks jedoch, der die Bilder vorwiegend nach ihrem Inhalt
wertete, sowie seine Bevormundung des Künstlers, machten das
Verhältnis für Feuerbach allmählich unerträglich. — Schack hat
während der Jahre 1861–1868 für seine Galerie zwölf Gemälde
Feuerbachs erworben. (Zwei von ihnen, die Pietà und Paolo und
Franzeska da Rimini sind in unserer Kunstgabe enthalten.) So
beglückend diese Schöpfungen für uns sind, so viel deutsche Poesie
vor allem in den Kinderbildern der Schackschen Galerie liegt,
Feuerbach genügten diese Aufgaben nicht — ihm schwebten
größere Ziele vor. Schon seit dem Jahre 1854 trug er sich mit der
Idee zu einem Gemälde großen Stils, zu dem „Gastmahl des
Platon“. „Wäre das Gastmahl nicht,“ schreibt er im Juni 1864 der
Mutter, „so könnte ich glücklich sein; aber es macht sich breit und
drängt sich vor und verengt in mir das Denken. Es nährt sich von
meinem Herzblut und greift mir ins innerste Leben. Wenn ich an das
Machen auf der Leinwand denke, so ist das die pure Seligkeit.“ —
Mitten in diesen Plänen verließ Nanna (1865) den Künstler.
Feuerbach litt anfangs schwer unter diesem Treubruch. Aber eine
Reise nach Deutschland, auf der er alte, liebe Beziehungen
erneuerte und festigte, machte ihn innerlich wieder ganz frei. — Bei
seiner Rückkehr nach Rom ging er nun sofort an das Gastmahl. Er
hatte auch das Glück, bald ein zweites Modell zu finden, Lucia
Brunacci, das ihm die Nanna ersetzte. Noch war das Gastmahl nicht
beendet, da drängten schon wieder neue Arbeiten sich vor —
Orpheus, eine zweite Iphigenie, Medea auf der Flucht und eine
Kreuzabnahme. Es waren meist alte Ideen, die ihre Form verlangten
— gehörte es doch zu des Künstlers Eigentümlichkeiten, einmal
gefaßte Pläne mit zäher Energie festzuhalten. 1869 ward das
Gastmahl vollendet und 1870 die Medea (S. 29), zu der er in dem
Badeorte Porto d’Anzio seine Studien gemacht hatte. Die Medea ist
herrlich schön in jedem Einzelzuge und von vollendeter
Geschlossenheit in ihrer Gesamtwirkung. Feuerbach gab sie mit
seinem „Urteil des Paris“ zusammen auf die Berliner Ausstellung.
Hier wurde er unerhört behandelt: Seiner Bedingung, die Bilder nicht
zu hoch, sondern möglichst in Gesichtshöhe zu hängen, wurde nicht
entsprochen. Im letzten Saale des obersten Stockwerkes, der
sogenannten Totenkammer, brachte man sie unter, dazu dicht
unterm Plafond und in ungünstigster Beleuchtung. In gleicher Weise
zeigte sich, von ein paar Ausnahmen abgesehen, die Kritik. Die
Medea wurde als flau und das herrlich-keusche „Urteil des Paris“ als
„frivol“ bezeichnet. In berechtigter Schärfe schrieb der Künstler
damals der Mutter: „Wer kein Verständnis für die dramatische Wucht
der Medea hat, der verdient Züchtigung. — Das Urteil des Paris als
frivol behandeln, kann nur ein Schwein, oder einer, der schlecht
verheiratet ist. ...“ — Da die Kritik so oft „wie eine Meute“ über ihn
hergefallen war, so sandte er eine Zeitlang kein Bild auf
Ausstellungen. Seine Arbeiten blieben in Heidelberg, im Hause
seiner Mutter. Unter ihnen war auch die in jener Zeit (1871)
vollendete zweite Iphigenie (S. 27), wohl das herrlichste von seinen
kleineren Bildern. In ihr fand die heiße Sehnsucht des Künstlers
nach der Heimat einen ergreifenden Ausdruck. Das ist nicht nur die
Iphigenie, „das Land der Griechen mit der Seele suchend“, das ist
die Sehnsucht schlechthin. — Die Iphigenie war denn auch das erste
Werk Feuerbachs, das von einer Galerie (der Stuttgarter) angekauft
wurde.

1872 folgte Feuerbach einem ehrenvollen Rufe als Professor der

Kunstakademie nach Wien. Um ihn zur Annahme zu bewegen, war
ihm schon von vornherein ein Urlaub für die Vollendung seiner
mächtigen Amazonenschlacht zugesichert worden. — Anfangs ging