Guatemala, 28 de septiembre 2024

Licenciado
Lester Alvarado
Gerente Financiero
Empresa XX
Guatemala

Estimado Licenciado Alvarado:

Hemos realizado el análisis financiero de la entidad XX., por el periodo comprendido del 1 de enero
al 31 diciembre de 2022 y 2023, mediante verificación minuciosa de los elementos financieros,
operacionales y de mercado, para diagnosticar puntos de mejora financiera y detectar situaciones que
afectan desfavorablemente la eficiencia y eficacia operacional.

Nuestro trabajo fue desarrollado de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría y Contabilidad,
con los procedimientos y alcance que consideramos necesarios, tomando en cuenta las operaciones
de la Compañía. La responsabilidad del analista financiero/operacional consiste en informar sobre
aspectos detectados y sugerir posibles soluciones.

A continuación, encontrarán nuestras observaciones respecto a lo detectado, así como nuestras

sugerencias y recomendaciones para su implementación.

Atentamente,

Los Auditores Felices Y Asociados

Lic. Junior Rodriguez

Analista Financiero
Contador y Auditor
I. RESULTADO DE NUESTRO TRABAJO DE AUDITORIA
Derivado de nuestra revisión, observamos aspectos que deben ser del conocimiento de la
administración, los cuales incluimos a continuación, para su consideración y análisis:

1. Rendimiento operacional.

La utilidad del periodo 2023 con respecto al periodo 2022, incremento

considerablemente en Q 150,135 que representa el 285% con respecto al año anterior.
Pasando de un resultado de Q 52,663 a Q 202,798.

2. Costo de producción y ventas.

Durante el año 2023 la entidad refleja mejoras considerables con respecto a la

eficiencia, calidad y uso de sus recursos económicos a efecto de producción. De tal
forma que los costos de producción representan una eficiencia del 5% de manera
positiva con respecto al año anterior. Evidenciando un margen bruto en 2022 de 35%
cuando las ventas eran de Q 6,929,660 y del 37% para el año 2023 cuando las ventas
eran de Q 6,906,040.

3. Variación de Gastos operacionales.

Durante el año 2023 la entidad tuvo variación en los gastos de operación y

distribución de la siguiente forma:

Gastos de reestructuración de imagen Disminución del 100%

Gastos de Administracion Disminucion del 0.5%
Gastos de Venta Aumento del 5%

4. Crecimiento/disminución de la posición patrimonial

La posición patrimonial de la entidad al cierre del 2022 era de Q 1,376,625 mientras

que al cierre de 2023 era de Q 1,619,021, mostrando un incremento de Q 242,396 el
cual representa un incremento en la posición patrimonial del 18% con respecto al año
anterior.

5. Crecimiento/disminución de la fuerza generadora de rentas (PPE).

Durante al año 2023 la capacidad de la fuerza productora de la entidad tuvo una baja
con respecto al año anterior, teniendo una variación solo del -7% con respecto al año
anterior.
6. Inventarios.

Los inventarios disminuyeron del año 2022 al 2023 por la cantidad de Q 215,780 lo
cual representa una baja de 12% con respecto al año

Cuentas cobrar y pagar.

Las cuentas por cobrar a clientes del año 2022 a 2023 representaron un aumento del
5% mientras que las cuentas por pagar a proveedores representaron una disminución
del 15%, por lo tanto, se evidencia una caída en los flujos de efectivo operacional
provenientes de cobro a cliente y pago a proveedores.

7. Valor por acciones y oferta.

Para el año 2023 el costo de adquisición o valor nominal por acción era de Q 100.00,
con un valor presente/valor en libros de Q271.17, se tienen una propuesta/estimación
de venta por acción que genere un 25% de utilidad sobre el valor nominal, por lo que
el precio estimado/deseado de venta a valor nominal podría ser de Q 125.00, sin
embargo, el valor actual o en libros por acción es de Q 271.17, representando una
diferencia de Q 146.17 que representa el 53.90%.

8. Utilidad con respecto a la inversión (Utilidad/capital pagado).

El rendimiento del capital invertido con respecto la utilidad generada, en el año 2023
fue del 34% mientras que en el 2022 fue solo del 9%, la incidencia de dicho
rendimiento recae en la eficiencia del costo de producción y ventas.

9. Flujos de efectivo.

Las cuentas por cobrar a clientes del año 2022 a 2023 representaron un aumento del
5% mientras que las cuentas por pagar a proveedores representaron una disminución
del 15%, por lo tanto, se evidencia una caída en los flujos de efectivo operacional
provenientes de cobro a cliente y pago a proveedores, así como los pagos a empleados
y prestamos bancarios.
Estado de Resultados y Otro Resultado Integral
Al 31 de diciembre de 2023 Y 2022
Cifras en Quetzales

Analisis Analisis Analisis

Ingresos Ordinarios 2023 2022
Vertical Vertical Horizontal
Venta 6,906,040 100% 6,929,660 100% - 23,620 0%
Costo de Ventas
Costo de ventas 4,380,640 63% 4,517,410 65% - 136,770 -3%
Margen Bruto en Ventas 2,525,400 37% 2,412,250 35% 113,150 5%
Gastos Operacionales y de Distribucion

Gastos de reestructura de imagen - 0% 160,000 2% - 160,000 -100%

Gastos de Administracion 481,860 7% 484,060 7% - 2,200 -0.5%
Gastos de Ventas 1,528,340 22% 1,459,240 21% 69,100 5%
Total Gastos de Operación y Distribucion 2,010,200 29% 2,103,300 30% - 93,100 -4%
UTILIDA EN OPERAICON 515,200 7% 308,950 4% 206,250 67%

Otro Resultado Integral

Productos no operacionales - 0% - 0% -
Gastos financieros 205,820 3% 228,610 3% - 22,790 -10%
Resultado No Operacional - 205,820 -3% - 228,610 -3% 22,790 -10%

Total Resultado del Ejercicio 309,380 4% 80,340 1% 229,040 285%

Impuesto sobre la renta 95,908 1% 24,905 0% 71,003 285%
Resultado Neto del Ejercicio 213,472 3% 55,435 1% 158,037 285% 2.85
RESERVA LEGAL 10674 0% 2772 0% 7,902 285%
UTILIDAD DEL EJERICIO POR DISTRIBUIR 202,798 3% 52,663 1% 150,135 285%
 0
Estado de Situacion Financiera
Al 31 de diciembre de 2023 Y 2022
Cifras en Quetzales

Activo 2023 2022

Corriente incremento
Clientes-Neto- - - -
Cuentas por cobrar 1,005,560 957,860 47,700 5% - 47,700 -5%
Pagos a cuenta ISR 91,670 102,670 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Inventarios 1,590,580 1,806,360 1,590,580 1,806,360 - 215,780 -12% 1,682,250 1,909,030 226,780 1,682,250 1,909,030 226,780.00
Caja y Bancos 933,360 383,890 0.12 0.12
Anticipos a proveedores - -
GASTOS PAGADOS ANTICIPADOS 93,510 127,520
Otros Activos - -
Total Activo Corriente 3,714,680 3,378,300
No Corriente
Inversiones (a 720 dias) 225,870 242,710
Propiedad,Planta y Equipo 489,840 524,040 - 34,200 -7% 34,200 0.07 34,200
Otros activos no corrientes 65,470 69,030 6.526%
Total Activo No Corriente 781,180 835,780
Total Activo 4,495,860 4,214,080

Pasivo
Corriente
Acreedores Varios - - 213,480 252,070 38,590 15% - 2023 2022
Proveedores 213,480 252,070 38,590 38,590 213,480 252,070 38,590
ISR POR PAGAR 95,908 24,905 15%
Otras Cuentas Por Pagar - -
PRESTAMO BANCARIO CORTO PLAZO 177,780 77,330
Impuestos por pagar - -
IGSS Por Pagar - -
Sueldos Por Pagar 151,730 78,820
OTROS PASIVOS CORIENTES 357,530 280,010
Total Pasivo Corriente 996,428 713,135
Pasivo
No Corriente
Préstamo sBancarios - -
PRESTAMOS A LARGO PLAZO 1,716,760 1,994,540
OTROS PASIVOS NO CORRIENTES 106,850 100,180
Total Pasivo No Corriente 1,823,610 2,094,720
Total Pasivo 2,820,038 2,807,855
Patrimonio Neto
UTILIDADES RETENIDAS 811,977 730,390
Reserva Legal 13,446 2,772
superavir pagado 29,600 29,600
Capital Pagado (DETERMINAR) 618,001 590,800
Resultado del ejercicio 202,798 52,663
Total Patrimonio 1,675,822 1,406,225
Total Pasivo y Patrimonio 4,495,860 4,214,080
- -
 -
Estado de Cambios en el Patrimonio
Del 1 de enero al 31 de diciembre 2023 y 2022
Cifras en Quetzales

Utilidades no distribuidas
Capital Total
Descripción Reserva Resultados Resultado
Pagado Patrimonio
Legal Acumulados Del Ejercicio
Saldo al 31 de diciembre de 2022 590,800 2,772 730,390 52,663 1,376,625 POSICION PATRIMONIAL
Aumento 10,674 10,674
Disminución 28,924 28,924
Traslados 52,663 - 52,663 -
Utilidad neta del año 202,798 202,798
Saldo al 31 de diciembre de 2023 590,800 13,446 811,977 202,798 1,619,021 POSICION PATRIMONIAL
- 242,396 VARIACION
2022 590,800 2,772 730,390 52,663 -18% INCRMENTO DE POSICION PATRIMONIAL
2023 618,001 13,446 811,977 202,798
dif - 27,201 - 10,674 - 81,587 - 150,135
- 28,924
Capital invertido 590,800
utilidad del 2023 202,798 34%
utilidad del 2022 52,663 9%
Valoracion en el momento de la negociacion/propuesta- (VALOR ACTUAL)
Valor nominal por accion/Costo de adquisicion 100.00
capital pagado 618,001.00
Cantidad de acciones en circulacion/pagado 6,180.01
Valor prestente por accion/Valor actual/Valor en libros 271.17
patrimonio 1,675,822.00

6. OFERTA POR ACCION

propuesta de utilidad (25%) 25%
valor nominal por accion 100.00
propuesta de utilidad (25%) 25.00 125.00
Valor de accion (propuesta de venta ) 125.00

- 146.17
-53.90%