Questionnaire de due diligence investissement responsable a l'usage des LPS

Il se base sur la Section 1 de l’ESG Disclosure Framework for Private Equity (Disclosure Framework) : là où le Disclosure Framework fournit des lignes directrices globales et explique la logique des questionnements relatifs aux enjeux ESG, le QDD « investissement responsable » à l’usage des LPs propose une liste détaillée de questions « type » que les LPs peuvent poser aux GPs en phase de pré investissement.

Le QDD « investissement responsable » à l’usage des LPs réaffirme le principe de base du Disclosure Framework : « Une communication efficace et pertinente en matière ESG ne peut être définie que sur la base d’un dialogue entre LPs et GPs, compte-tenu de la diversité des classes d’actifs du Private Equity et de la multiplicité des débats relatifs aux formats d’échanges pertinents sur les questions ESG entre LPs et GPs ».

Les PRI encouragent tous les LPs à utiliser le QDD « investissement responsable » à l’usage des LPs comme point de départ de ce dialogue, afin d’élaborer une approche commune aux LPs en termes de due diligences ESG et d’optimiser le reporting des GPs.

Le QDD « investissement responsable » à l’usage des LPs n’est pas destiné à être utilisé comme check-list mais comme un outil permettant de faciliter le dialogue

Les opportunités d’améliorations identifiées, au cours de la due diligence, par les LPs peuvent constituer une base d’engagement, que ce soit pré- ou en post investissement.

Les LPs peuvent envisager l’adaptation du QDD « investissement responsable » à l’usage des LPs en fonction de la stratégie, de la taille, de l’expérience et des ressources du GP.

Les LPs pourraient envisager de compléter le QDD « investissement responsable » à l’usage des LPs avec des questions supplémentaires qui répondent à leurs propres exigences (bien qu’un LP ne devrait demander que l’information nécessaire à sa due diligence).

La Section 1 vise à évaluer l’approche du GP en matière d’intégration des critères ESG dans la politique d’investissement ; les Sections 2 et 3 visent à établir comment le GP utilise l’ESG dans le pilotage de son activité et de son portefeuille ; la Section 4 vise à déterminer comment le GP communique sur les questions ESG.

Le QDD « investissement responsable » à l’usage des LPs est accompagné d’un document d’orientation, The Limited Partners’ Responsible Investment Due Diligence Questionnaire and How To Use It, qui guide à la fois les LPs et les GPs sur la façon d’améliorer les échanges lors des due diligences.