Der Ort liegt etwa 130 km Luftlinie nördlich des Oblastverwaltungszentrums Jekaterinburg, knapp 30 km nordöstlich der Großstadt Nischni Tagil und 10 km westlich der Stadt Werchnjaja Salda am Ostrand des Ural. Er befindet sich am Flüsschen Sewerka, das über die Issa zur Salda abfließt.
Swobodny bildet als dessen einzige Ortschaft einen gleichnamigen Stadtkreis.
Der Ort wurde 1960 als geheime Militärsiedlung der Strategischen Raketentruppen der Sowjetunion gegründet. 1965 erhielt er den Status einer Siedlung städtischen Typs und den heutigen Namen, russisch für „frei“ (von swoboda, „Freiheit“). Die militärische Tarnbezeichnung war Nischni Tagil-39. Seit 1996 ist Swobodny Geschlossenes administrativ-territoriales Gebilde (SATO) und als solches in Form eines Stadtkreises direkt der Oblast unterstellt.
Unweit der südwestlichen Ortsgrenze von Swobodny befindet sich die Station Iwa bei Kilometer 30 der 1912 eröffneten und seit 1967 elektrifizierten Eisenbahnstrecke Nischni Tagil − Alapajewsk. 4 km südöstlich führt die der Bahnstrecke folgende Regionalstraße 65K-1902 (ehemals R353) von Nischni Tagil nach Nischnjaja Salda (weiter als 65K-5501 nach Alapajewsk) vorbei.
↑ abItogi Vserossijskoj perepisi naselenija 2010 goda. Tom 1. Čislennostʹ i razmeščenie naselenija (Ergebnisse der allrussischen Volkszählung 2010. Band 1. Anzahl und Verteilung der Bevölkerung). Tabellen 5, S. 12–209; 11, S. 312–979 (Download von der Website des Föderalen Dienstes für staatliche Statistik der Russischen Föderation)