Elementos de Matemática Actuarial Sobre Previsión Social y Seguros de Vida Enfocado Al Grado y Master en Ciencias Actuariales y Financieras
Elementos de Matemática Actuarial Sobre Previsión Social y Seguros de Vida Enfocado Al Grado y Master en Ciencias Actuariales y Financieras
Elementos de Matemática Actuarial Sobre Previsión Social y Seguros de Vida Enfocado Al Grado y Master en Ciencias Actuariales y Financieras
Autores:
Gregoria Mateos-Aparicio Morales (Directora)
Ana Vicente Merino
Julio Hernndez March
Adolfo Caballero Carbonell
Julio Moreno Lorente
RESUMEN
A travs de este Proyecto se presenta una herramienta de carcter interactivo, que proporciona
conocimientos terico-prcticos de matemtica actuarial aplicados a la Previsin Social y a
los Seguros de Vida.
La metodologa utilizada consiste en explicar conceptos fundamentales de la matemtica
actuarial, acompandolos de aplicaciones prcticas en hojas de clculo que facilitan su
comprensin y que acercan su aprendizaje a situaciones que resultan cotidianas en el mbito
profesional.
Los casos prcticos que se plantean incorporan las bases tcnicas ms actuales, en concreto
las tablas de mortalidad de la poblacin espaola del bienio 2004-2005, as como las tablas de
mortalidad y el tipo de inters tcnico que estn empleando actualmente las Aseguradoras.
Adems, se ha ajustado por interpolacin una tabla de invalidez por edades para la poblacin
espaola, a partir de datos del Rgimen General de la Seguridad Social para el periodo 19982002.
Al mismo tiempo, se plantean ejemplos prcticos que deben ser resueltos por el alumno y en
los que, no obstante, se facilita la solucin numrica. La formulacin de los ejercicios
prcticos en hoja de clculo permite su extensin a un nmero infinito de situaciones.
En lo que respecta al contenido, en la primera parte se explica el significado de la
planificacin actuarial, la importancia del elemento demogrfico y su medicin a travs de
tablas de mortalidad y de invalidez; en la segunda parte se aborda la ecuacin del seguro y su
aplicacin a las rentas actuariales y a los seguros, en tanto que en la tercera y ltima parte se
desarrolla la planificacin de un sistema de previsin social a travs del mtodo de las
proyecciones. A esto hay que aadir dos anexos, uno con mtodos de interpolacin y ajuste de
datos procedentes de una poblacin y otro con los smbolos de conmutacin propios de las
tablas actuariales.
PALABRAS CLAVE
Mortalidad, invalidez, supervivencia, demografa, pirmide poblacional, tabla dinmica,
prctica aseguradora, mtodos de interpolacin y ajuste, mtodo de aproximaciones sucesivas,
mtodo de las proyecciones, smbolos de conmutacin, sistema de reparto, sistema de
capitalizacin, funciones biomtricas, rentas actuariales, seguros colectivos, Seguridad Social,
tasa de dependencia, poblacin pasiva, poblacin activa.
INDICE
PARTE I. ELEMENTOS
ACTUARIAL
BSICOS
DE
LA
METODOLOGA
1. LA PLANIFICACIN ACTUARIAL
1.1. Concepto.
1.2. Elementos y funciones.
1.3. Etapas de la planificacin.
2. EL ELEMENTO DEMOGRFICO
2.1. Representacin en el tiempo. Stocks y flujos.
2.2. Anlisis probabilstico de la mortalidad.
2.2.1. Supervivencia y mortalidad.
2.2.2. Probabilidades de vida y muerte sobre una cabeza.
2.2.3. Funciones biomtricas: ley de supervivencia.
2.2.4. Probabilidad de supervivencia y mortalidad referentes a un grupo de dos
cabezas.
3. TABLAS DE MORTALIDAD Y SUPERVIVENCIA
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
Concepto y tipologa.
Tablas de mortalidad de asegurados.
Mtodos de construccin de una tabla de mortalidad.
Ajuste de tablas de mortalidad.
3.4.1. Ajuste grfico.
3.4.2. Ajuste analtico.
3.4.3. Determinacin prctica de una tabla de mortalidad. La tabla INE-2004.
7.
RENTAS ACTUARIALES
7.1. Gnesis econmica del concepto.
7.2. Clculo de las distintas clases de rentas.
7.3. Rentas vitalicias.
7.3.1. Renta postpagable: ax
7.3.2. Renta prepagable: x
7.3.3. Relacin entre las rentas vitalicias prepagables y postpagables.
7.4. Rentas temporales.
7.5. Rentas vitalicias diferidas en n periodos, para un individuo de edad x.
7.6. Relacin entre las rentas diferidas, temporales y vitalicias para un individuo de
edad x.
7.7. Valoracin actuarial de la renta vitalicia reversible pagadera en tanto sobreviva, al
menos, una de las cabezas.
8.
9.
Seguro temporal.
Seguro temporal con invalidez.
Seguro vida entera.
Seguro diferido.
Renta diferida
Seguro diferido con contraseguro de primas.
ANEXOS
I. MTODOS DE INTERPOLACIN Y AJUSTE
II. SMBOLOS DE CONMUTACIN
BIBLIOGRAFIA
PARTE I. ELEMENTOS
ACTUARIAL
1.
BSICOS
DE
LA
METODOLOGA
LA PLANIFICACIN ACTUARIAL.
1.1. Concepto.
Es el instrumento que permite vigilar la solvencia de los sistemas de Previsin Social y de los
Seguros en general, una vez determinadas las condiciones en las que se va a verificar el
equilibrio financiero. Por ello, un primer objetivo dentro de la planificacin actuarial es
determinar la cuota o prima que verifique el equilibrio que, necesariamente ha de existir, entre
recursos y gastos.
Cualquiera que sea el sistema financiero utilizado, toda determinacin del tipo o cuota (que
representa el precio) implica un reparto tanto en la Seguridad Social como en el seguro
privado. Un reparto es un cociente cuyo numerador representa el valor de las obligaciones o
prestaciones previstas y el denominador el valor de los recursos, que pueden estar en funcin
de los salarios o ser iguales para todos los asegurados. El cociente, coste del sistema, es el tipo
de cotizacin, cuota o prima:
valor de las prestaciones
(1.1)
valor de los salarios
valor de las prestaciones
Cuota
(1.2)
numero de cotizantes o asegurados
tipo de cotizacion
La forma en que se calcula el valor de las prestaciones es lo que difiere de uno a otro de los
sistemas financieros utilizados, as como el horizonte temporal al que est referido el
equilibrio. As, en un sistema de previsin social, tenemos tres posibilidades:
En el sistema de reparto anual:
El Valor de las prestaciones = Nmero de asegurados por cuanta de la pensin media.
En el sistema de capitales de cobertura:
El Valor de las prestaciones = Valor Actual Actuarial (VAA) de las nuevas pensiones
En el sistema de capitalizacin:
El Valor de las prestaciones = VAA de las prestaciones totales
Es decir, toda planificacin actuarial tiene como primer objetivo determinar la cuota o prima
(expresada en %), que aplicada a la base determina los recursos. Dichos recursos, junto a los
rendimientos financieros de las reservas (si los hay), deben cubrir las prestaciones previstas
durante el tiempo fijado para la duracin del equilibrio. De este sencillo planteamiento se
deduce la enorme trascendencia que tiene la dimensin del tiempo en toda planificacin
actuarial.
Por lo tanto, la ecuacin de equilibrio debe incorporar tanto la dimensin temporal como las
reservas o fondos del sistema:
Tipo de cotizacion =
Por otra parte, una buena planificacin en un sistema de reparto exige comprobar el grado de
coincidencia entre los valores previstos y los reales, empleando proyecciones y efectuando un
balance actuarial. Paralelamente, una planificacin eficaz en capitalizacin colectiva o
individual supone verificar que la cuanta de las reservas o provisiones sea suficiente para:
Pagar las pensiones hasta su extincin y sus pensiones derivadas
Entregar el rescate de los activos
En la determinacin del VAA de las prestaciones y del VA de los salarios intervienen los
siguientes elementos y funciones:
Elementos demogrficos: el censo de partida o informacin de los asegurados.
Elementos biomtricos: la probabilidad de ocurrencia del hecho objeto del seguro, como el
fallecimiento, la jubilacin o la invalidez.
Elementos financieros: el tipo de inters tcnico i.
Elementos econmicos: los salarios y las cuantas de las prestaciones, as los como capitales
asegurados.
Funciones biomtricas: las probabilidades de transicin, Pxt, calculadas en funcin de las
distintas probabilidades independientes.
Funciones financieras: los factores de descuento v y v n y los de capitalizacin (1+i) y
(1+i) n.
Funciones financieras y actuariales: nEx = vn .npx
Funcin de rentas financieras: an:i
Funcin de rentas actuariales: ax y ax:n
1.3. Etapas de la planificacin.
1) Planificacin a corto plazo cuyo objetivo es determinar la cuota o prima que establece el
equilibrio financiero sobre la base del sistema financiero y mtodo de evaluacin aceptado. Se
materializa en un documento que se conoce con el nombre de nota tcnica y consta, entre
otros, de los siguientes apartados:
Objeto de la nota
Poltica de inversiones
Estimaciones demogrficas
3)
Modelos economtricos.
8
Modelos mixtos.
2. EL ELEMENTO DEMOGRFICO
de grupos de individuos sobre los que se construyan las hiptesis y se verifiquen las distintas
fases del proceso estadstico.
Adems, de todas las posibles subdivisiones que sobre tales colectivos pueden efectuarse, en
funcin de la caracterstica buscada como elemento diferencial, en principio slo se
considerar una, la que responde a un criterio de "vida". Esto es, el objetivo principal va a ser
tratar colectivos humanos atendiendo al hecho de que sus componentes vivan o no en un
determinado momento.
Podemos tambin preguntarnos si nuestro estudio se realiza tomando como variable el tiempo
o al margen de ste; en otros trminos, si se realiza un planteamiento esttico o dinmico.
Antes de nada, debemos decir que se puede considerar la variable tiempo en una doble
acepcin:
a) Como tiempo "fsico". Es decir, como soporte de la existencia; as se habla de una
fecha determinada, de un instante concreto, etc.
b) Como tiempo "biomtrico". Esto es, como "medida de vida" de los elementos
integrados en el colectivo. Por supuesto que esa "medida de vida" es la edad.
Lo que se ha llamado tiempo biomtrico, la edad, ser el elemento fundamental en todo lo que
sigue; efectivamente, ser sta la caracterstica diferencial para los distintos grupos humanos.
Es claro que una edad x puede tenerla, en cierta fecha, un nmero dado de individuos pero esa
misma edad x la habrn alcanzado, en un momento anterior, otro nmero de individuos y
otros la alcanzarn en un instante futuro. De manera que se tiene que precisar en qu
momento t del tiempo fsico se sitan los individuos con tiempo biomtrico x.
2.1. Representacin en el tiempo. Stocks y flujos.
El anlisis demogrfico requiere situar los datos en el tiempo. Si el fenmeno estudiado tiene
comienzo en una fecha concreta, por ejemplo el 10 de noviembre de 2005, va cumpliendo
perodos de duracin a lo largo del tiempo. As, el 10 de noviembre de 2006 dicho fenmeno
cumple un ao de duracin y cinco cuatro aos despus, discurriendo a lo largo de lo que se
denomina su lnea de vida hasta que el fenmeno desaparece.
Si se observan algunos individuos, cada uno de ellos tiene su lnea de vida, que comienza en
su fecha de nacimiento y termina en la de su fallecimiento, habiendo transcurrido n aos.
Los nacidos en un mismo ao de calendario se denominan generacin.
En general se consideran individuos de edad x todos aquellos que, en un momento dado, han
cumplido x perodos de edad y no han llegado a cumplir x+1. Asimismo, en un mismo ao de
calendario coincidirn personas de la misma edad pertenecientes a dos generaciones
diferentes. Por ejemplo, los nacidos en 2005 cumplirn 1 ao de edad a lo largo del 2006,
mientras que los nacidos en el 2004 cumplirn 2 aos de edad a lo largo del 2006. Pues bien,
ambas generaciones habrn tenido 1 ao de edad durante algn tiempo del 2006.
Una vez situada la vida en relacin con el tiempo y la duracin, se da paso a la determinacin
de lo que se denominan magnitudes demogrficas. Las magnitudes demogrficas se dividen
en stocks y flujos, segn estn referidas a un instante del tiempo o a un perodo,
respectivamente. Un ejemplo de flujo sera el nmero de nacidos vivos en el ao 2007. Un
ejemplo de stock sera la poblacin existente a 1 de enero de 2007.
10
Las relaciones entre este tipo de magnitudes dan lugar a lo que se denominan tasas. Una tasa
es un cociente entre un flujo y un stock, o bien entre dos flujos; por tanto, tiene una dimensin
temporal. Las tasas intentan dar una medida de la frecuencia con la que un determinado
fenmeno se produce en una poblacin. La medida ser ms ajustada cuanto ms homogneo
sea el stock o flujo del denominador, dentro del cual se producen los sucesos que ocasionan el
flujo del numerador.
La tasa bruta es el cociente cuyo denominador es el stock de la poblacin total y cuyo
numerador es el flujo total de sucesos. La tasa bruta de un fenmeno demogrfico es un
indicador sencillo de la intensidad con la que dicho fenmeno se produce pero depende, en
gran medida, de la estructura por edad y sexo de la poblacin. De ah la necesidad de refinar
la medicin mediante el empleo de tasas especficas que refieren el fenmeno a una edad y/o
generacin concretas.
El objetivo de las tasas es doble, por una parte son descriptivas del fenmeno demogrfico y
por otra se utilizan para determinar probabilidades.
2.2.
lx = dx + lx+1
Esto es, los individuos con edad x o fallecen antes de cumplir la edad x + 1, este nmero de
fallecimientos es dx, o cumplen dicha edad, siendo este nmero de supervivientes lx+1.
Anlogamente:
lx+1 = dx+1 + lx+2
De modo que, el nmero de individuos vivos con edad x+1 da origen al nmero de fallecidos
con esa edad pero sin cumplir la x+2 (esto es dx+1) y al nmero de individuos que cumplen la
edad x+2 (esto es lx+2). Y as sucesivamente podramos ir estableciendo las relaciones entre
los individuos de cada edad y los supervivientes a la siguiente edad, de tal forma que si se
supone como edad lmite para los miembros del colectivo w (lo que equivale a decir que lw=
0) podramos decir que:
(2.1)
lx =
d x+h
h=o
Lo que corrobora la afirmacin de que se toma el grupo lx para analizarlo hasta su extincin.
Este resultado, por lo dems, es completamente lgico ya que siendo la muerte el nico riesgo
al que se supone sometido a los individuos que constituyen lx, y no admitiendo que se
verifiquen nuevas incorporaciones a este grupo a partir del momento inicial de observacin t0,
la suma total de fallecimientos a todas las edades, a partir de la x y hasta el lmite w, es igual
al nmero inicial de individuos vivos a la edad x.
En virtud de ello, las tablas de supervivencia, que en sentido estricto deben denominarse
tablas de supervivencia y mortalidad, son fundamentales para determinar las consecuencias
del riesgo.
2.2.2. Probabilidades de vida y muerte sobre una cabeza.
Supongamos un individuo de edad x perteneciente al colectivo lx. Este individuo puede verse
afectado nica y exclusivamente por uno de estos dos sucesos:
a) Fallecer antes de cumplir la edad x+1, entonces forma parte del colectivo dx.
12
px =
l x+1
lx
qx =
dx
lx
px + qx = 1
/nqx
px
lx n
lx
/ n q x = 1-n p x = 1-
(2.3)
l x+n
l x - l x+n
=
lx
lx
(2.4)
Es evidente que todo individuo del colectivo lx se ver incluido en una y slo una de
estas categoras, de donde:
n px
+ /nqx = 1
(2.5)
Pero lx - lx+n recoge la diferencia entre los individuos vivos a la edad x y los vivos a la edad
x+n, luego ser la suma de los fallecidos en ese perodo; en efecto:
n
d
h=1
x+h-1
(2.6)
13
/nqx
as:
n
/n
qx =
h=1
En definitiva,
edad x.
/nqx
d x+h-1
lx
(2.7)
expresa la relacin entre los fallecidos durante los n aos y los vivos a la
d x+n-1
lx
(2.8)
/ qx =
l x+n-1 - l x+n
=
lx
n-1
px -
px
(2.9)
d
/ nqx =
d x+ d x+1+...+ d x+n-1
x+h-1
h=1
lx
dx
d x+1
lx
lx
lx
+...+
d x+n-1
q x +1 / q x +...+n-1 / q x
h 1/
qx
lx
qx
h 1
(2.10)
= 0/qx = qx
La expresin (2.10) permite afirmar que la probabilidad de fallecer durante los n aos es igual
a la suma de las probabilidades respectivas de fallecer en cada uno de ellos.
La expresin (2.3) aplicada a otras edades base permite escribir, por ejemplo:
14
l x+2
l x+1
l x+3
p x+2 =
l x+1
---------p x+1 =
p x+n =
l x+n-1
l x+n
Es fcil interpretar estas relaciones. Por ejemplo, px+n expresara la probabilidad de que un
individuo de edad x+n sobreviviera a la edad x+n+1. A las relaciones de este tipo las
denominaremos "tantos de supervivencia para la edad x+n". Advirtase que el conocimiento
de estos tantos "ex post", procede de la informacin estadstica de que dispongamos, mientras
que el conocimiento de las probabilidades, teniendo en cuenta el carcter del modelo que
corresponde a lx, ser "ex ante".
Pues bien, a la vista de lo que antecede podemos expresar
npx
l x+n l x+1
l x+n
......
= p x p x+1 p x+2 ... p x+n-1
=
lx
l x+n-1
lx
as:
(2.11)
Esto, por otra parte, es lgico, puesto que, en virtud del postulado de independencia, adoptado
con anterioridad, y habiendo sido considerados los tantos como probabilidades referidas a
cada ao, npx podra ser considerada como probabilidad de un hecho compuesto; y, siendo los
hechos simples estocsticamente independientes, esa probabilidad compuesta ser igual al
producto de las probabilidades de los hechos simples, tal y como pone de manifiesto la
expresin (2.11).
De la misma forma que hemos establecido los tantos anuales de supervivencia, podemos
establecer los tantos anuales de mortalidad:
q x+n =
d x+n
l x+n
(2.12)
lx+n = nmero de individuos vivos con edad x+n. Esta relacin evidencia que el tanto anual de
mortalidad a la edad x+n, conocida tambin como "ex post", es igual al cociente entre el
nmero de fallecidos con edad x+n y el nmero de vivos a tal edad.
xq0
= 1 xp0.
El valor medio o valor probable del nmero de cabezas, de entre las lo, que alcanzan la edad x,
se obtendr por tratarse del problema de pruebas repetidas, multiplicando el nmero de
pruebas por la probabilidad correspondiente, es decir, ser:
lx = l0 . xpo
(2.13)
0, 1, 2, 3, .........., lx
y su valor probable es, como antes, el producto del nmero de pruebas por la probabilidad,
esto es
lx t
l0 . x p0
o bien
t px
l x+t
lx
Puede ocurrir que el fenmeno de la supervivencia afecte a dos cabezas y las operaciones de
seguro impliquen a ambas. Previamente a realizar valoraciones hay que definir las
correspondientes probabilidades.
En el supuesto de que las probabilidades de vida y muerte de dos cabezas de edades x e y sean
independientes, podemos establecer ahora, basndonos en los principios de la probabilidad
total y de la probabilidad compuesta, las siguientes probabilidades:
a) Probabilidad de que ambas sobrevivan al cabo de n aos:
P xy =
Px n Py
y en particular, para n = 1
16
P xy = P x P y
b) Probabilidad de que ninguna de las dos viva ms de n aos:
n
q xy n q x . n q y 1 n Px 1 n Py
q xy = q x . q y
para n = 1:
Probabilidad
n qx n Py
n
Px n q y
qxy n qx n qy
. nPy + nPx . nqy + nqx . nqy = (1 - nPx) nPy + nPx (1 -nPy) + (1 -nPx) (1 - nPy)=
= (1 - nPx) (nPy + 1 - nPy) + nPx (1 -nPy) = 1 - nPx + nPx - nPx . nPy = 1 - nPx . nPy =
= 1 - nPxy
A este resultado poda haberse llegado directamente sin ms que observar que el suceso en
cuestin es el contrario del que ambas vivan ms de n aos, con lo cual
nqxy
= 1 - nPxy
Cuando n = 1
qxy = 1 - Pxy
d) La probabilidad de que al cabo de n aos viva alguna de las dos cabezas, es la
probabilidad del suceso contrario al que no vivan ninguna de las dos; por lo tanto:
nPxy
y para n = 1
Pxy Px Py Pxy
17
Esta probabilidad nPxy tambin puede enunciarse como la probabilidad de que al cabo de n
aos viva por lo menos una de las dos cabezas.
e)
Probabilidad de que al cabo de n aos viva solamente una cualquiera de las dos cabezas.
P1xy n Px . n qy n Py . n qx n Px 1- n Py n Py 1 n Px n Px n Py 2 n Px n Py
es decir:
n
P1xy n Px n Py 2 n Pxy
3.
La evolucin de una poblacin, que permita ver su volumen y estructura por edades a lo largo
del tiempo, depende de una serie de factores entre los que hay que destacar la fecundidad, la
mortalidad y los fenmenos migratorios.
Cuando se proyecta una poblacin se exige estudiar el comportamiento futuro de esos
fenmenos, centrndonos en la mortalidad. El mejor instrumento para medir este fenmeno en
una poblacin es la tabla de mortalidad, que consiste en la serie cronolgica que expresa la
reduccin progresiva de un grupo inicial de individuos, de la misma edad, por efecto de su
fallecimiento. La existencia de tablas de mortalidad se basa en la Ciencia Actuarial, en cuanto
que modeliza la ocurrencia de un suceso: en este caso, el fallecimiento de un individuo de
edad x.
Los estudios de mortalidad, que permiten analizar la evolucin futura de una poblacin
mediante la realizacin de proyecciones, estn adquiriendo cada vez ms importancia. Un
estudio de este tipo consta de varias etapas. En primer lugar, hay que efectuar una valoracin
detallada de la mortalidad experimentada por la poblacin objeto de anlisis. Al hacerlo hay
que prestar especial atencin a la evolucin reciente (en los decenios precedentes a la fecha
del anlisis). En segundo lugar, se plantean una serie de hiptesis sobre el comportamiento
esperado de las variables en el futuro. A continuacin, se aplica el modelo matemtico que
mejor se ajuste a los elementos que configuran la tabla de mortalidad. Finalmente, se
completa la tabla con el resto de los elementos que la componen, desagregando por edad y
sexo.
18
d0 = L - l1 ,, d1 = l1 - l2 ,, d2 = l2 - l3, ...
(3.1)
L = d0 + d1 + d2 + ...
(3.2)
19
Una tabla de mortalidad de generacin surge a partir del anlisis longitudinal de una
generacin concreta. Se parte del volumen de personas que compone inicialmente la cohorte,
registrando los fallecimientos que se van produciendo y la edad a la que tienen lugar, hasta su
extincin. Esto supone tener que esperar ms de un siglo para su elaboracin. Slo algunos
pases como Francia, Suecia o Inglaterra y Gales disponen de este tipo de tablas.
Las tablas de momento son una aplicacin del anlisis transversal al estudio de la mortalidad.
El procedimiento consiste en observar los fallecimientos de una poblacin producidos a lo
largo de varios aos (2 4 generalmente) y aplicar, las probabilidades de muerte resultantes, a
una generacin ficticia. Esta generacin tendra, a cada edad, el comportamiento observado en
la poblacin real de partida que, no obstante, est formada por un gran nmero de cohortes.
Las tablas de momento son las ms utilizadas ya que, por un lado, no requieren tanto tiempo
para su elaboracin como las longitudinales y, por otro, incorporan informacin actualizada
sobre las condiciones de mortalidad de cualquier edad.
b) Directa o derivada.
Una tabla de mortalidad abierta permite que se incorporen individuos al grupo inicial; no as
en caso de ser cerrada.
20
Esttica o dinmica.
asegurado, sino tambin el tiempo transcurrido desde que suscribi el seguro; este tipo de
tablas recibe el nombre de tablas seleccionadas.
Por otra parte, en algunos pases existe un desarrollo bastante acusado de la longevidad. Las
tasas de mortalidad se van reduciendo cada ao, siendo previsible que esta tendencia se
mantenga en el futuro (es el caso de Espaa). En este contexto, la utilizacin de tablas
estticas puede originar problemas en las reservas tcnicas, provocando diferenciales elevados
en los primeros aos, y reducidos o negativos en los ltimos. En esta situacin, slo la
utilizacin de tablas dinmicas puede garantizar el cumplimiento de los compromisos
aceptados por la aseguradora.
3.3. Mtodos de construccin de una tabla de mortalidad.
a) La construccin de una tabla de mortalidad puede efectuarse mediante estadsticas
mortuorias, registrando a lo largo de un perodo de n aos el nmero de fallecimientos
ocurridos de personas de edad comprendida entre 0 y 1 ao.
1
2
n
d 0 , d 0 , ... d 0
(3.3)
(3.4)
Y as sucesivamente.
Reduciendo los n datos obtenidos para los fallecimientos entre 0 y 1 aos a uno solo, que es la
media aritmtica de las observaciones (3.3); los datos referentes a los falleci-mientos entre 1 y
2 aos de edad, respecto a otro que sea la media aritmtica de las observaciones (3.4), etc., se
obtienen los nmeros d0, d1, d2, ..
Y a partir de stos:
L = d0 + d1 + d2 + ...
Obtenindose luego los valores l1, l2, l3, ...
Este procedimiento fue seguido por el astrnomo Edmund Halley (1656-1742) a travs de
observaciones efectuadas en Breslau, publicando su tabla -la primera de esta clase- en 1693.
Este mtodo tiene dos inconvenientes. Por un lado, supone una mortalidad constante en los
distintos aos 1, 2,..., n que ha durado la observacin; hiptesis falsa, pues los progresos de la
medicina y de la higiene reducen la mortalidad. Por otro lado, no se tienen en cuenta los
movimientos migratorios de la poblacin, que es un factor de la mxima importancia.
b) Tambin se han construido tablas de mortalidad a partir de los censos de poblacin,
registrando los nmeros l0, l1, l2, ..., de personas con edades comprendidas entre 0 y 1 aos, 1
y 2 aos, etc., existentes en el momento de confeccionar el censo.
Admitiendo, como antes, una mortalidad constante a lo largo del tiempo, puede suponerse que
las l1 personas registradas como vivas, con edades comprendidas entre 1 y 2 aos, son las
supervivientes de las l0 existentes en el perodo anterior; las l2 con edades comprendidas entre
2 y 3 aos, son las supervivientes del grupo l1, etc. De este modo se obtienen el nmero de
fallecidos a cada edad y, por tanto:
22
qx =
dx
lx
Durante un perodo de tiempo largo, llamado perodo estadstico, que comprende 15 20 aos
se tienen en cuenta, para cada edad x, no slo los individuos que se aseguran, sino tambin los
que con esa edad x estn ya asegurados y los que, por muerte o por cualquier otra causa, cesan
en el seguro.
De la ficha de datos que tiene la compaa para cada asegurado con edad comprendida entre x
y x+1 aos, sta puede deducir los siguientes valores:
- El nmero de ingresados al principio del periodo: Sx.
- El nmero de ingresados a lo largo del periodo: nx.
- El nmero de existentes al final del periodo: ex.
- El nmero de fallecidos durante el periodo: dx.
- El nmero de eliminados por causas distintas a las de muerte: wx.
Representando ahora con a, la edad entera ms pequea de todos los asegurados tomados en
consideracin, y con lx el nmero de asegurados que alcanzan la edad x durante el perodo
estadstico, ser la = 0, pues la edad a la tienen, solamente, los asegurados insertos en la
compaa durante el perodo y, siendo la ms pequea, no la alcanza ninguno durante el
citado perodo.
El nmero lx de asegurados, que durante el perodo estadstico alcanzan la edad x, se obtendr
aumentando a los lx-1 (que alcanzaron la edad x-1) los Sx-1 que ingresaron al principio del
perodo y los nx-1 que lo hicieron durante el mismo, deduciendo los dx-1 fallecidos, los wx-1
eliminados por otras causas, y los ex-1 que alcanzan la edad x-1, precisamente al final del
perodo de observacin.
Ser, pues:
Dando, luego, los valores sucesivos a+2, a+3, ...x, resulta del mismo modo:
la+2 = la+1 + Sa+1 + na+1 - (da+1 + wa+1 + ea+1)
la+3 = la+2 + Sa+2 + na+2 - (da+2 + wa+2 + ea+2)
..........................
lx = lx-1 + Sx-1 + nx-1 - (dx-1 + wx-1 + ex-1)
x 1
x 1
x 1
x 1
x 1
lx St nt dt wt et
t a
t a
t a
t a
t a
qx
dx
lx
(3.5)
q0 , q1 , q2 , ... q x , ...
De los tantos de mortalidad para las diferentes edades y, seguidamente, trazar una curva
continua que pase por las proximidades de los puntos as obtenidos. Acto seguido se toman
como valores ajustados de los distintos tantos las ordenadas correspondientes a los puntos de
la curva.
Como es natural, este procedimiento de ajuste permite una gran arbitrariedad en el trazado de
la curva ajustada; de ah que se haya recurrido a otros procedimientos que estudiamos a
continuacin.
24
l(x) = K g c
l(x)= K s x g c
edad limite
x 0
Una vez conocido el nmero de fallecidos a cada edad se puede conocer la probabilidad qx de
fallecer a la edad x de esa generacin:
q0 =
q1 =
d0
L
d1
L - d0
............................
qx =
L - d0
dx
- d 1 - _ _ _ - d x-1
.............................
q = 1
A partir de aqu, la probabilidad px de sobrevivir un ao a la edad x ser:
px = 1 - q x
Otro elemento de una tabla de mortalidad lo constituye el nmero de supervivientes a la edad
x, que se representa por lx. En la tabla de mortalidad, una vez estimado el valor definitivo de
los qx, se construye la evolucin de una generacin ficticia que normalmente empieza con
100.000 habitantes:
l 0 = 100.000
l1 =
l2 =
lx
L - d0
. 100.000 = (1 - q 0 ) . 100.000
L
L - d0 - d1
.100.000 = (1 - q 0 ) (1 - q 1 ) . 100.000
L
x-1
L - d 0 - d 1 - _ _ _ - d x-1
. 100.000 = (1 - q i ) . 100.000
L
i=0
L -
dx
l =
. 100.000 = 0
Suele ser usual que con la tabla de mortalidad aparezcan tabuladas, adems de las series qx, lx
y px que acabamos de ver, la esperanza de vida a la edad x, ex:
e0
x + 12 d x , x + 1
x=0
1
2
1
2
d ( x , x 1) +
x=0
l lx 1
x x
1 0 0 .0 0 0
x =1
1
2
x d x , x 1
x0
lx
x 1 1 0 0 .0 0 0
26
ex
1 1
.
2 lx
j x 1
dx
l x - l x+1
= p0 . p1 . ... . p x -1 . q x =
100.000
L
d (x, x + 1) =
dx
L
= 1
L
X+2
P(X+1)
dX+1
X+1
d1
P(X)
dX
d0
t
t+2
t+1
dx
P(x) +
dx
2
X+1
t
P(X)
dX
d1
t+1
dX
t+1
t+2
1
( d tx + d tx+ 1 )
2
1
P (x ) +
. d tx
2
Es decir, hay que observar el nmero de fallecidos a cada edad durante dos aos consecutivos.
Si, en el momento del fallecimiento, adems se conoce su generacin se utiliza la frmula
propuesta en a). Si, como es muy frecuente, se conoce la edad al fallecimiento pero no la
generacin, se utiliza la frmula propuesta en el punto b). Las cifras as obtenidas pueden
presentar una serie de perturbaciones debido a que los datos sobre fallecidos clasificados por
edades en algunos casos son de escasa magnitud y representan situaciones excepcionales de
un ao concreto.
Las frmulas anteriormente expuestas sirven para todas las edades excepto para q0 y q1 y para
las edades ms avanzadas prximas a la edad lmite de la tabla.
La hiptesis de que los fallecimientos se distribuyen de manera uniforme a lo largo del ao
natural, no es aplicable en el caso de menores de un ao donde la muerte es ms frecuente en
las primeras semanas de vida, en estos casos se utiliza:
q0 =
Con:
0 d 0t + 0 d 0t+1
P(0) + 0 d 0t
0 + 0 = 1
grado, cuyos parmetros se obtienen de las observaciones para las edades ms avanzadas, bajo
el condicionante de que para la ltima edad considerada, w, sea qw igual a 1.
q
Normalmente las frecuencias x no presentan continuidad. Si se hace su grfica aparecern
saltos de una edad a otra, de manera que si bien su perfil es similar al de una curva montona
q
q
creciente que toma valores entre 0 y 1, la realidad es que en muchos casos x > x+1 .
Por tanto, como ya se coment con anterioridad, las frecuencias observadas necesitan de un
suavizado. Para ello existen distintos mtodos. Uno de ellos consiste en ajustar la familia de
q
curvas de Gompertz-Makeham a los valores x obtenidos directamente de las observaciones.
Para ello, en primer lugar se divide el total de edades en tres tramos o ms, en razn de su
mejor ajuste a una curva terica, y posteriormente se ajusta la curva del tipo:
r
Donde P (x) es un polinomio en x de grado r, y Ps(x) es asimismo un polinomio en x de
grado s. Esta curva tiene r+1+s+1 parmetros a estimar.
q x =
q x = 1 + 2 x + exp { 3 + 4 x 5 x 2 }
q x =
1 + 2 x + 3 x 2 exp { 4 + 5 x}
1 + 1 + 2 x + 3 x 2 exp { 4 + 5 x}
Como ilustracin, la hoja INE-2004 del fichero del mismo nombre recoge la tabla de
mortalidad elaborada por el INE, a partir de los datos de la poblacin espaola, en el bienio
2004-2005. La tabla incorpora smbolos de conmutacin y algunas operaciones de seguro
cuyo significado se ver en los captulos 7 y 8, as como en el anexo II.
29
4.1.
Dentro de este grupo encontramos las tablas de experiencia suiza GKM/F-80 y GKM/F-95.
Las letras, con las que se identifican, corresponden a la expresin
GruppenKapitalversicherung Mnner / Frauen (procedente del alemn) e informa de que
son de aplicacin a seguros de grupo, segn que sean hombres o mujeres, respectivamente 1.
Los dgitos aluden al ao en que estuvieron completadas.
Las tablas GKM/F-80, utilizadas hasta la entrada en vigor de las GKM/F-95, se constituyeron
recogiendo la experiencia de 1.900.000 hombres y 260.000 mujeres durante el periodo 197175. La edad lmite de la tabla fue 117 aos en ambos sexos. En la tabla GKM-80 se puede
observar el comportamiento habitual de la qx, que crece con la edad. As, el grfico 1 (hoja
gkm80-95) muestra un crecimiento, especialmente intenso, a partir de los 65 aos. Aunque la
grfica parece indicar que la qx apenas vara antes de esa edad, al observar el intervalo 15-50
(grfico 2 de la misma hoja) se puede apreciar que la qx tiene un suave crecimiento lineal
entre los 15 y los 33 aos, aproximadamente, y exponencial desde entonces.
Por su parte, las tablas GKM/F-95 utilizaron los datos aportados por 3.800.000 hombres y
1.540.000 mujeres en el periodo 1986-90. La edad lmite de la tabla fue 120 aos en los
hombres y 126 en las mujeres. En la tabla GKM-95 se aprecia un comportamiento
excepcional en la qx: el riesgo de muerte crece en el tramo 15-17, desciende en el intervalo
18-29 y crece de ah en adelante (vase grfico 3 de la hoja gkm80-95). Este comportamiento
se explica por la mayor mortalidad, debida a los accidentes, que afecta a los hombres
observados entre el final de la adolescencia y el comienzo de la etapa adulta.
En virtud de ello, al comparar ambas tablas masculinas se observa que, en el tramo 15-33, el
riesgo de muerte es mayor en la GKM-95 que en la GKM-80 (vase grfico 4 de la hoja
gkm80-95). En el tramo 34- la situacin es la contraria, reflejando el hecho de que, en el
periodo 1986-90, las personas vivan ms que quince aos antes. Las diferencias son
especialmente ostensibles a partir de los 80 aos (vase grfico 5 de la misma hoja),
indicando que es en estas edades donde las ganancias de vida han sido mayores.
En el caso femenino se observa que, tanto en la GKF-80 como en la GKF-95, la qx crece
suavemente hasta los 45 aos y exponencialmente a partir de entonces (vase grfico 6 de la
hoja gkf80-95). Tambin se aprecia que la probabilidad de fallecimiento siempre es menor en
la GKF-95 que en la GKF-80. La diferencia se hace ms evidente a partir de los 90 aos
(vase grfica 7 de la misma hoja).
1
No obstante en nuestro pas se aplicaron, tanto en seguros colectivos, como en seguros individuales.
30
Asimismo, al comparar las tablas GKM-95 y GKF-95 (en los grficos 8 y 9 de la hoja gkmf95) se puede se puede observar que la qx de la tabla de hombres siempre est por encima de
la de mujeres.
Para su elaboracin se form una Comisin Tcnica con expertos de la Direccin General de
Seguros, el Instituto de Actuarios Espaoles, UNESPA, Investigacin Corporativa entre
Entidades Aseguradoras (ICEA), la Direccin General de Ordenacin de la Seguridad Social
y el Instituto Nacional de Estadstica. En febrero del 2000, UNESPA solicit la colaboracin
de Swiss Re en el desarrollo de la tabla. Los tcnicos de Swiss Re recibieron apoyo de
expertos de la propia patronal y de otras reaseguradoras, como Munchener, Bayerische y
Nacional de Reaseguros.
Las tablas PERM/F-2000 se conocen tambin como Tablas Generacionales Espaolas de
Supervivencia Masculina / Femenina. Esta ltima denominacin denota su carcter dinmico,
lo que permite que la probabilidad de fallecimiento dependa, no slo de la edad y el sexo de la
persona, sino tambin del ao de nacimiento. El resultado es el clculo de una tabla distinta
para cada generacin 3.
El elemento fundamental de la tabla es la probabilidad de fallecimiento a una edad concreta x,
en un ao determinado t, denotada por qx,t y cuyo clculo se efecta como sigue:
qx ,t qx ,t0 e x ( t t0 )
(4.1)
Son tablas de supervivencia pero, por su especial importancia, se ha considerado oportuno abordarlas en un
apartado especfico.
3
No debe confundirse este significado de tabla generacional con el que se utiliz al clasificar las tablas en el
epgrafe 3.1. A tal efecto hay que decir que las tablas PERM/F-2000 son tablas de momento.
4
Dichos factores de seleccin se emplearon en Suiza y se calcularon comparando la mortalidad de los seguros de
grupo, en los aos 1981-84, con la de la poblacin en general en el periodo 1978-83. Se utilizaron en el caso
espaol, en virtud de la similitud observada en la mortalidad de las poblaciones suiza y espaola.
32
El resultado final fue la obtencin de las tablas PERM/F-2000C, aplicables a las plizas que
estuvieran en la cartera de las compaas el 15 de octubre del 2000 5, as como de las tablas
PERM/F-2000P, con objeto de cubrir los riesgos derivados de la nueva contratacin.
La informacin, referente a ambas tablas, se recoge en el fichero TABLAS PERM-F2000,
que incluye otras hojas que se mencionan a continuacin.
Empezaremos analizando las tablas PERM/F-2000C, que se recogen en la hoja PERMF2000C. A las tablas originales, facilitadas por la Direccin General de Seguros en
Resolucin de 3 de octubre de 2000, se ha aadido la segunda columna para facilitar su
comprensin. Como se puede observar, constan de 6 columnas.
En la primera aparece el ao de nacimiento, que empieza en el 2000 y termina en el ao 1887.
La segunda columna recoge la edad que tendra, en el 2000, un individuo nacido en cualquiera
de esos aos.
Las columnas tercera y cuarta, una para hombres y otra para mujeres, figuran bajo el
encabezamiento mortalidad base qx, e informan sobre el factor qx,t0 de (4.1). Segn esto, un
hombre nacido en el ao 2000 tiene una probabilidad de fallecer, en ese mismo ao, de un
6,487 por mil. Si el hombre ha nacido en 1999, la probabilidad de que fallezca en el 2000 es
0,638 por mil. De igual forma, la probabilidad de que un hombre, con 2 aos de edad, fallezca
en el ao 2000 es de 0,339 por mil. En el caso de un hombre nacido en 1960, la probabilidad
de que fallezca con 40 aos de edad es de 1,667 por mil. Por lo tanto, la combinacin de la
segunda y tercera columnas conforman una tabla de mortalidad, cuyo ao de referencia t0 es
el 2000. Obsrvese (grfico 14) que la tendencia observada en dicha mortalidad base no
siempre es la misma: desciende hasta los 10 aos de edad, crece en el tramo 11-24, se
producen continuos cambios en el periodo 25-37 (grfico 15) y crece, de manera continuada,
desde entonces. En el caso femenino, el comportamiento de la mortalidad de base es parecido,
describiendo un crecimiento ms lineal que el masculino y situndose, siempre, por debajo de
ste. La magnitud de estas diferencias vara con la edad. As, a los 10 aos de edad la qx
masculina es 2,22 veces la femenina (0,185 frente a 0,083 por mil), a los 30 aos el ratio es
3,89 (1,429 frente a 0,367), a los 60 aos 2,68 (9,184 frente a 3,424) y a los 90 1,19 (145,575
frente a 121,868). (Se propone la elaboracin de una grfica que informe de las diferencias
por edad).
Las dos ltimas columnas contienen el factor de mejora x, para cada sexo. Para los hombres,
el factor de mejora de la mortalidad en el tramo 2000-1970 es nulo. En virtud de ello, se
cumplir lo siguiente:
qx ,t qx ,2000
(4.2)
Fijando adems, dicha resolucin, la obligacin de haber adaptado las provisiones matemticas
correspondientes a fecha 1 de enero de 2014.
33
mejoras futuras sobre la mortalidad del ao 2000, para un hombre de 30 aos de edad o
menos. Ello se debe al fuerte incremento de la probabilidad de muerte, para las edades 15-40,
que se observ en la tabla de mortalidad del INE de 1990 y que, como se ha indicado, se
utiliz para el clculo de x. A partir de los 31 aos de edad, el factor de mejora va creciendo
paulatinamente hasta alcanzar un mximo de 0,013 en el tramo de edades 60-74 (vase
grfico 16). Ello supone que, por cada ao que exceda al 2000, la ganancia de vida es de
0,013, de manera que cuanto mayor sea la distancia entre el ao de clculo t y el ao 2000,
menor ser la probabilidad qx,t. Veamos un ejemplo. La probabilidad de que un hombre
fallezca a la edad de 65 aos en el ao 2010 sera (en tanto por mil):
(e x z ) x
x z 0;
e
z
2 (e x z ) x2
x z 0;
e
z 2
para z t 2000
(4.3)
Desde 1925, el factor de mejora desciende hasta hacerse nulo, a partir del ao de nacimiento
de 1899 y anteriores.
En las mujeres, a diferencia de los hombres, las mayores ganancias de mortalidad se producen
en el tramo de edades 0-10, con un factor de mejora de 0,04 por cada ao que excede al 2000.
Desde entonces se va reduciendo hasta valer cero en el ao de nacimiento de 1901 y
anteriores.
4.3.3. Comparacin entre las tablas PERM/F-2000C, las PERM/F2000P y otras de
supervivencia.
Las dos ltimas circunstancias revelan el hecho de que la mujer vive ms que el hombre y que
la diferencia va a seguir amplindose en el futuro.
Tabla 1: Probabilidades de fallecimiento a edades concretas en tres generaciones, por
sexo.
Hombres: PERM-2000P
Edad
1950
40
1,7149
50
1960
1970
Mujeres: PERF-2000P
1950
1960
1970
0,6773
2,8240
60
0,9501
5,2413
1,4473
70
Por otro lado, la tabla 2 incorpora las probabilidades de fallecimiento de las tablas GRM/F-80,
para las cuatro edades analizadas.
Tabla 2: Probabilidades de fallecimiento a edades concretas en tablas GRM/F-80, por
sexo.
Hombres
Mujeres
Edad
GRM-80
GRF-80
40
2,011
1,672
50
4,946
2,213
60
10,757
4,444
70
25,647
15,002
35
4.3.4. Aplicacin.
Hay dos formas diferentes de utilizar las tablas. La primera consiste en elaborar la tabla de la
generacin de un ao g concreto. Para ello hay que ir dando valores a x y a t en (4.1), a
partir de lo siguiente:
x 0..
tgx
(4.4)
Las hojas tabla generacin hombres y tabla generacin mujeres incorporan las tablas P,
para una generacin g, pudiendo variar dicha generacin. Veamos, por ejemplo, la
masculina para la generacin del 2030. La tabla generacional, propiamente dicha, comienza
en las tres ltimas columnas: la columna x contiene la edad, que va desde los 0 a los 115
aos; a continuacin figura la columna qx,t y, finalmente, la columna lx. Las 5 columnas
anteriores sirven para confeccionar la columna qx,t. Esta se determina de la siguiente forma:
1.
2.
3.
4.
5.
Obsrvese que la qx,t se sita por debajo de la qx,t0, para aquellas edades en las que el factor de
mejora es mayor que cero. Esto ocurre para x 100, indicando que, para cualquiera de esas
edades, la mortalidad estimada de la generacin del 2030 ser menor que la mortalidad base
del 2000. Para las edades restantes, no hay ganancia de mortalidad en la generacin del 2030,
respecto a la de la tabla del 2000.
Por su parte la hoja tabla generacin mujeres recoge la de las nacidas en 1970. Se puede
observar que en los 29 primeros aos, la qx,t de esta generacin es superior a la de la tabla del
2000, cuyo ao de clculo es siempre ms moderno. Para la edad 30, el ao de clculo de la
qx es el mismo en ambas tablas: el 2000. De ah que la qx sea la misma: 0,325. A partir de
entonces, el ao de clculo es ms moderno en la tabla de la generacin de 1970, que en la
tabla base del 2000, lo que explica que la qx,t de esta ltima sea mayor.
Una vez que se dispone de las columnas x, qx,t y lx, el resto de los elementos de la tabla para
la generacin g se confeccionan segn se ha indicado en los epgrafes 2.2.2, 2.2.3. y 3.4.3.
Otra manera de emplear la tabla consiste en calcular una tabla para un ao t concreto. Esta
tabla sera anloga a la tabla base del ao 2000, ya que se construye a partir del
comportamiento de muchas generaciones. As, la hoja tabla ao hombres recoge, para el
ao 2030, la tabla PERM-2000P. En ella, la qx,t viene referida, para cada edad, al ao t =
2030. Al variar x se obtiene la probabilidad de fallecer, a cada edad, de diferentes
generaciones. Su clculo es el resultado de aplicar, a la qx de la tabla del ao 2000, el factor
36
de proyeccin que se genera a partir del factor de mejora x y de la diferencia t-t0 que es fija
(2030-2000 = 30). Comparar con la hoja "tabla ao mujeres".
5.
TABLAS DE INVALIDEZ
Colectivo asegurado
Periodo de observacin
Ley de supervivencia
Correccin de ajustes
Orden a un grupo de personas de la misma edad cuyo nmero vara bajo la accin
de una sola causa de salida o de varias, a lo largo del tiempo. Si se trata de una sola
37
Efectivo a un grupo de personas de la misma edad, cuyo nmero vara a travs del
tiempo bajo la accin de una o varias causas de salida y entrada.
q ix
El paso de lx a lx+1 segn el modelo prctico se explica eliminando los individuos vlidos que
pasan a invalidez o fallecen en el periodo de observacin:
38
Se va a buscar una curva para ajustar a los datos de invalidez. Los clculos se recogen en el
archivo de Excel INTERPOLACIN invalidez total.xls. Disponemos de una serie temporal,
de 1998-2002, del nmero de invalideces recogidas por tramo de edad. Pretendemos encontrar
la curva de regresin que mejor se ajuste a los datos de partida. Para ello vamos a utilizar
previamente el mtodo de los mnimos cuadrados. Podemos encontrar en el anexo I, al final
de este documento, la formalizacin de estos mtodos de interpolacin y ajuste.
Este mtodo aplicado a una funcin cualquiera, no necesariamente lineal, pretendera
encontrar una curva g(x) tal que se minimizara la suma de los residuos al cuadrado:
min ( yij g ( xi )) 2
g
ij
39
11
y1 1 x1 ... x1 a0
... .. .. .. .. ... Y X A
y 1 x ... x11 a
12
12 11
12
A X 1 Y
Pero al utilizar la hoja de clculo para obtener la inversa de una matriz de 12x12 y cuyos
elementos tienen muchos dgitos, tendramos muchos errores de redondeo El resultado
obtenido por este mtodo se recoge en la hoja matriz inversa.
En consecuencia, hemos escogido un mtodo menos directo pero que soslaya los errores de
redondeo. Se ha utilizado el mtodo de aproximaciones sucesivas que, adems aporta la
ventaja que no hay que recalcular todos los coeficientes del polinomio si se aade una nueva
observacin. Bsicamente se trata de obtener el polinomio de interpolacin para el primer par
de datos, a partir de ste buscaramos el que se ajuste a los dos primeros pares, y as
sucesivamente por recurrencia. Una vez obtenido Pk-1 (x), hallaramos ak utilizando la frmula
de recurrencia:
ak
yk Pk 1 ( xk )
k 1
(x x )
i
i 1
En la pgina polinomio se recogen los clculos para los obtencin del polinomio de
interpolacin por el mtodo de aproximaciones sucesivas. En B18:B29 tenemos los 12
parmetros buscados. En C18:C29 obtenemos los valores que nos dara los polinomios de
grado 0, 1, ... hasta el definitivo de grado 11 para una edad variable que podemos elegir
introducindola en la celda D17. Vemos que si introducimos, por ejemplo, 42.5 (el sexto dato)
slo tendramos un ajuste perfecto para los polinomios de grado igual o superior a 5. Si el
dato que introducimos en esa celda es el ltimo (72.5 aos), el nico polinomio que dara el
ajuste correcto sera el definitivo (cuyos valores se recogen en la celda C29).
Por ltimo, en la pgina interpolacin se da la tabla con las tasas obtenidas de invalidez
total desde los 16 a los 80 aos. Como era previsible, la funcin no es satisfactoria en los
extremos, quedndonos con los datos centrales, en el tramo de edad 22-70 aos, el relevante
para el tema que nos ocupa de la invalidez.
PARTE II.
6.
Las Instituciones de seguros realizan sus actividades principalmente sobre grupos para poder
compensar con una prima comparativamente pequea las enormes sumas de dinero que se
derivan de los siniestros acaecidos como consecuencia de las plizas emitidas. En el caso del
seguro de vida, el ente asegurador no se preocupa por cundo pueda morir una u otra persona,
40
pero s est fundamentalmente interesado en el nmero de personas que pueden morir cada
ao, teniendo en cuenta un gran grupo. Conociendo este punto, dentro de unos lmites
razonables, la institucin aseguradora de vida ajusta sus cargos por primas de tal modo que
reciba dinero suficiente para poder sostener la actividad y pagar todas las reclamaciones.
La equivalencia entre los ingresos en forma de primas y lo que se paga por concepto de
prdidas (prestaciones), constituye la ecuacin del seguro. Ciertamente, una compaa de
seguros no puede mantener su solvencia a menos que ingrese, en forma de primas, fondos
bastantes para hacer frente a todos los siniestros (pagos). En los seguros, como en las dems
transacciones comerciales, es imposible obtener algo a cambio de nada.
Los factores que entran en el cmputo de una prima se pueden enunciar as: 1) coste actuarial
o coste de las prdidas; 2) coste del mantenimiento de la actividad o negocio; 3) coste del
capital y 4) coste de las contribuciones para constituir una reserva para catstrofes.
De ellos, el coste actuarial es el elemento esencial del seguro y requiere valorar las
prestaciones futuras que puedan producirse en el transcurso del contrato, tanto por parte de la
compaa de seguros (el pago de un capital o de una renta en casos de vida o muerte), como
del tomador de la pliza (el pago de la prima peridica si permanece con vida).
La aleatoriedad puede consistir en el pago de la prestacin (que slo tendr lugar si ocurren
ciertos sucesos) o bien en la cuanta y/o vencimiento, tanto de aquella, como de los pagos en
forma de prima o cuota que realizar el asegurado.
En este sentido, definiremos el fenmeno actuarial como un fenmeno estocstico cuyos
sucesos tienen consecuencias financieras.
En el fenmeno actuarial existen pues dos componentes claramente definidas:
1) Una componente aleatoria, puesto que se trata de sucesos que responden a un
fenmeno de esta naturaleza, ciertamente el riesgo posee este carcter.
2) Una componente financiera, puesto que se trata de valorar las consecuencias
econmicas de hechos que afectan directa o indirectamente al patrimonio de los
individuos en cuanto tales y en cuanto integrados en un colectivo.
41
RENTAS ACTUARIALES
Las probabilidades atribuidas a los diversos sucesos a los que queda unida la variable
aleatoria.
En el caso de las prestaciones relacionadas con la vida de las personas, las probabilidades no
son nunca estimadas singularmente, sino que vienen deducidas de una tabla de supervivencia.
Por lo tanto, las bases tcnicas de una valoracin actuarial son, en la prctica, el tipo de
inters y la tabla de supervivencia, que se puedan llamar, respectivamente, base financiera y
base demogrfica.
Segn lo ya advertido nos referiremos slo a rentas constantes y dentro de stas a las
unitarias (el razonamiento sera anlogo para el caso de rentas crecientes).
42
a)
Tipos de rentas: pueden tener la misma clasificacin que las rentas ciertas, segn los
diferentes criterios estudiados en la matemtica financiera. En lo que respecta a la duracin:
Por lo que respecta al perodo, lo ms normal son las rentas anuales y las fraccionadas (de
frecuencia 2-4-6-12) semestrales, trimestrales, mensuales, etc., aunque pueden aparecer las
plurianuales y continuas.
Atendiendo al vencimiento de los trminos de la renta, consideraremos a sta como
prepagable o postpagable segn que sea al principio o al final de cada perodo. Nuestro inters
se centra en el clculo del valor actual, puesto que es en el momento presente cuando debe
verificarse el principio de equilibrio financiero (aquel por el que el valor actual de las
prestaciones futuras del asegurador y del tomador se igualan).
7.3.
Rentas vitalicias.
Se trata de calcular el valor actual de la renta que un individuo de edad x percibir mientras
viva, supuesto que el trmino de la renta corresponda a un capital de cuanta unitaria.
Teniendo en cuenta el valor financiero de una renta, debemos afectar a los trminos de sta el
carcter aleatorio que el fenmeno actuarial posee. Y as, el valor en el origen de la unidad
monetaria que el individuo percibir al final del primer perodo, vendr multiplicado por el
correspondiente factor de descuento y por la probabilidad de que el individuo sobreviva al
final de dicho perodo (tngase presente que el individuo percibe la renta mientras vive).
Anlogamente, la unidad monetaria que el individuo percibir al finalizar el k-simo perodo,
en origen deber valorarse mediante el factor de descuento multiplicado por la probabilidad
de supervivencia al final del k-simo (o comienzo del k+1) periodo. Advirtase que no existe
heterogeneidad entre los elementos que intervienen, puesto que si el factor de descuento
permite actualizar las cuantas de los capitales, la probabilidad de supervivencia es en s
misma un valor actual (la probabilidad, en sentido estricto, supone una estimacin "a priori"
de algo que ocurrir despus y, adems, ese "a priori" se verifica en el momento presente,
pues es en ste en el que nos planteamos la necesidad del clculo actuarial de la renta).
El factor de descuento para el capital disponible al final del k-simo perodo es Vk=(1+i)-k y la
probabilidad de supervivencia al final de ese k-simo perodo ser kPx, puesto que es la
probabilidad de que un individuo de edad "x" alcance la edad "x+k". Segn esto tendremos, lw
= 0, siendo w la edad lmite del colectivo:
43
= v
l -1
l
l x+1
l x+2
+ v2
+ ... + v - x-1
+ v - x
lx
lx
lx
lx
Anlogamente:
Dx + Dx+1 + Dx+2 + ... + Dw = Nx
Dx+1 + Dx+2 + ... + Dw = Nx+1
...........................
N x+1
ax =
Dx
Expresiones que se encuentran tabuladas en la mayora de las tablas actuariales, a partir de los
modelos demogrficos de determinadas poblaciones. En este punto se trata de familiarizarse
con los conceptos de rentas actuariales y smbolos de conmutacin, ya que en la prctica
todos estos valores se encuentran informatizados y su aplicacin es inmediata como se ver
posteriormente.
x = 1 v Px v 2 2 Px ... v x x Px
Desarrollando las probabilidades y multiplicando y dividiendo por vx quedar:
x =
Nx
Dx
x = 1 + ax
Ejemplo (todos los ejemplos numricos de los epgrafes 7 y 8 estn basados en la tabla que
aparece en el fichero INE-2004; el tipo de inters utilizado siempre va a ser del 2%, que es el
que el sector asegurador est empleando actualmente): Si una persona de 60 aos desea
percibir una renta de 50.000 anuales, por anticipado hasta su muerte cul ser su valor
actuarial actual? Se trata de una renta actuarial prepagable, inmediata y de duracin indefinida
para una cabeza de edad x = 60 aos.
V0 50000 a60 50000
7.4.
N 60
936114, 27
D60
Rentas temporales.
Se trata ahora de calcular el valor actual de una renta unitaria postpagable que percibir un
individuo de edad x durante n aos. Aplicamos el mismo razonamiento anterior:
/nax = axn = v.Px + v2 .2Px + vn .nPx =
v x+1 l x+1 v x+2 l x+2 + ... + v x+n l x+n
D x+1 + D x+2 +...+ D x+n
=
=
x
v lx
Dx
N x+1 - N x+n+1
Dx
pues:
Dx + Dx+1 + ... + Dx+n + Dx+n+1 + ... + Dw = Nx
Dx+1 + ... + Dx+n + Dx+n+1 + ... + Dw = Nx+1
Dx+n + Dx+n+1 + ... + Dw = Nx+n
Dx+n+1 + ... + Dw = Nx+n+1
Dx+1 + ... + Dx+n = Nx+1 - Nx+n+1
45
Si la renta es prepagable,
xn = 1 + vPx + v2 2Px + ... + vn-1 n-1Px =
v x l x + v x+1 l x+1 + ... + v x+n-1 l x+n-1
=
vx lx
D x + D x+1 + ...+ D x+n-1
N x - N x+n
=
=
Dx
Dx
Ejemplo: Cul es el valor actuarial actual de una persona de 45 aos que quiere percibir una
renta prepagable de 20.000 anuales durante 20 aos. (Tabla INE-2004; tipo de inters i =
2% anual)?
V0 20000 a45:20 20000
N 45 N 65
323461,67
D45
Es usual representar la renta vitalicia diferida en n periodos para un individuo de edad x por
n/ax. Se trata de calcular el valor actual de una renta vitalicia postpagable, pero diferida en n
perodos, de tal forma que siendo el origen el momento actual, los trminos de la renta tienen
su vencimiento una vez transcurridos dichos n perodos.
Suponiendo que la renta es postpagable:
n/ax = vn npx ax+n =
v x+n l x+n
D x+n N x+n+1
N x+n+1
=
ax+n =
x
Dx
D x+n
Dx
v lx
N x+n
Dx
Ejemplo: Si una persona de 40 aos quiere percibir una renta postpagable de 10.000 anuales
pagaderos, desde que cumpla 65 aos hasta su muerte, se tratara de una renta postpagable
diferida en 25 aos de duracin indefinida y su valor actuarial actual sera (tabla INE-2004;
tipo de inters i = 2% anual):
V0 10000 25 / a40 10000
N 66
82666,18
D40
46
7.6. Relacin entre las rentas diferidas, temporales y vitalicias para un individuo de
edad x
Supongamos una renta postpagable; las tres posibilidades que hemos indicado reflejan que el
individuo podra contratar una renta temporal por n perodos, una renta vitalicia o una renta
vitalicia diferida en n perodos. En el primer caso, la renta se percibe de forma inmediata
durante n periodos, en el segundo durante toda la vida y, en el tercero, una vez han
transcurrido n periodos y hasta el fallecimiento.
Examinando las expresiones anteriores se sigue que:
/nax + n/ax = ax
Anlogamente para las prepagables:
/nx + n/x = x
Con esto concluimos el examen del clculo actuarial de las rentas, prescindiendo del caso de
las rentas variables y de lo que sucedera cuando se introdujeran hiptesis particulares (por
ejemplo que el tipo de inters fuera nulo). Baste con estas consideraciones generales para la
caracterizacin de la operacin actuarial del establecimiento de una renta. E insistimos que,
sea cual fuere el tipo de renta, en su valor actual debe verse una doble significacin: de una
parte, lo que para el individuo representa la valoracin de las obligaciones contradas con l
por el prestatario, y de otra, la valoracin para el individuo referido al colectivo de su
contraprestacin, es decir, de la prima nica que debera aportar para percibir la renta
estipulada.
Podra presentarse la situacin de que el trmino de la renta a su vez estuviera fraccionado en
una determinada frecuencia (mensual, semestral), en cuyo caso algunos de los conceptos
anteriores tendran la siguiente expresin:
El valor actual actuarial de la renta vitalicia postpagable y fraccionada en m-simas partes es:
a xm a x
m 1
2m
axm ax
m 1
2m
Ejemplo: Cul es el valor actuarial actual de una renta que desea percibir una persona de 60
aos de edad y de cuanta 500 pagaderos mensualmente (m = 12), y por anticipado hasta su
muerte (Segn tabla INE-2004; tipo de inters i = 2% anual)? Se trata de calcular el valor de:
12
V0 500 a60
500( a60
7.7.
11
) 9131,98
24
47
t 1
t 1
t 1
t 1
Es el caso usual de una renta que se pagara a una persona superviviente de edad y al
fallecimiento de un titular de edad x (se utiliza para la valoracin de las pensiones de
viudedad).
8.
Seguros mixtos.
Esta clase de seguros participa de las modalidades anteriores, caso de vida y de muerte.
Pueden aparecer tantos como combinaciones puedan disearse. Entre los ms comunes estn:
Seguro mixto simple. El asegurador est obligado a pagar, si es contratado a n aos, tanto
si el asegurado vive al cabo de los n aos como si muere dentro de los n aos.
Seguro mixto de capital duplicado. El asegurador est obligado a pagar el capital
asegurado al cabo de un cierto nmero de aos n si el asegurado vive entonces y en todo
caso a su muerte cualquiera que sea la poca en que tenga lugar. En este tipo de seguro, si
el asegurado muere despus de esos n perodos, el asegurador paga el capital dos veces.
8.1
Sea un individuo de edad x. Este seguro consiste en que si el individuo sobrevive a la edad
x+n percibir una cantidad determinada a priori. En trminos unitarios, expresaremos la
prima nica de este seguro por nEx. De acuerdo con lo dicho:
E x = vn
px =
D x+n
Dx
(8.1)
49
30000 5 20 30000
8.2.
D25
27106,91
D20
Sea un individuo de edad x. Se trata de que este individuo pacta un seguro consistente en que,
a su muerte, sus beneficiarios percibirn la cantidad acordada. En trminos unitarios,
expresaremos la prima nica de este grupo de seguro por Ax. Segn lo expuesto, en cuanto
tenga lugar el fallecimiento del individuo, sea a la edad que fuere, sus beneficiarios percibirn
el importe del seguro. En consecuencia, la valoracin que se efecta parte de la base de que el
individuo puede fallecer en cualquier momento, desde la edad x hasta la mxima w. De aqu
que debamos operar con las probabilidades de fallecimiento. Ahora bien, cmo
estableceremos la valoracin financiera de los fallecimientos? Porque, por ejemplo, la
probabilidad de que un individuo no alcance la edad x+1 habiendo alcanzado la edad x ser
qx.
qx =
dx
lx
Ahora bien, para valorar estos dx fallecimientos los consideraremos acaecidos al final del ao
o al principio de ste? Es evidente que ambas hiptesis son igualmente errneas; por ello se
adopta el convenio de suponer que los fallecimientos se distribuyen uniformemente a lo largo
del ao, con lo que su valoracin financiera tiene lugar exactamente en la mitad del mismo.
As, la valoracin de los capitales que hubieran percibido los beneficiarios de los dx fallecidos
durante el primer ao, ser en origen:
dx.v1/2
El valor de los capitales percibidos por los beneficiarios de los dx+1 fallecidos en el segundo
ao ser:
-1-x
/ qx =
50
= v1/ 2
dx
d x+1
d -1
+ v1+1/ 2
+ ... + v -1-x+1/ 2
lx
lx
lx
vt + dt = Ct , entonces:
Ax =
C x + C x+1 + ... + C -1
Dx
Si:
Cx + Cx+1 + ... + Cw-1 = Mx
Cx+1 + ... + Cw-1 = Mx+1
..................................
Cx+n + ... + Cw-1 = Mx+n
Resulta:
Ax =
Mx
Dx
Ejemplo: Cul ser la prima nica a pagar para cubrir un seguro vida entera de 50000
sobre una cabeza de 45 aos, si el tipo de inters tcnico utilizado es del 2% y el modelo
demogrfico INE-2004 (segn tabla INE-2004)?
/ n A x A xn
/ n Ax Ax' :n
Se trata de un supuesto anlogo al anterior, en cuanto a la condicin bsica para que los
beneficiarios puedan percibir la cantidad estipulada: el asegurado debe fallecer. Pero, mientras
que en el caso anterior los beneficiarios perciban la cantidad una vez falleciera el asegurado,
cualquiera que fuera el momento en que esto ocurriera, ahora el hecho debe acaecer dentro de
un plazo prefijado de n aos. Si transcurrido este plazo el individuo asegurado no ha fallecido,
el seguro queda extinguido.
51
1+
n-1+
A 'xn = v 2 q x + v 2 1/ q x + ... + v 2
= v2
n-1/
qx =
1 d x+1
1 d x+n-1
dx
+ v1+ 2
+ ... + v n-1+ 2
=
lx
lx
lx
ya que:
C x + C x+1 + ... + C -1 = M x
C x+n + C x+n+1 + ... + C -1 = M x+n
C x + C x+1 + ... + C x+n-1 = M x - M x+n
Ejemplo: Sea una persona de 35 aos de edad que contrata un seguro temporal durante 20
aos, de forma que si fallece a lo largo de este tiempo sus beneficiarios cobraran 100.000 .
El clculo de la prima nica obedece a la siguiente expresin (segn tabla INE-2004; i = 2%)
:
M M 55
'
100000 A35:20
100000 35
3353,99
D35
8.4.
Se trata ahora de un individuo de edad x que en el momento presente concierta un seguro vida
entera, de forma que durante un plazo de n aos el seguro no tiene efecto. Por consiguiente, el
origen del seguro se halla desplazado n aos respecto al momento inicial. Expresando la
prima nica en trminos unitarios por n/Ax, tendremos:
n / Ax = vn
p x Ax+n =
E x Ax+n =
D x+n M x+n
M x+n
=
D x D x+n
Dx
As pues, el seguro a vida entera diferido en n perodos resulta ser igual a un seguro de capital
diferido para caso de vida de n perodos los de diferimiento en nuestro caso multiplicado
por un seguro a vida entera a la edad x+n. Esto es completamente lgico, habida cuenta de
que para que el seguro tenga efecto deben transcurrir n aos entre el momento actual y el
origen del seguro. nEx recoge la valoracin en el momento actual de la probabilidad de
supervivencia del individuo a la edad x+n y Ax+n representa el seguro a vida entera que
comienza a surtir sus efectos, con vistas a los beneficiarios, a partir del momento en que el
asegurado alcanza la edad x+n.
52
Ejemplo: Imaginemos un asegurado de 25 aos de edad que contrata la recepcin, por parte
de sus beneficiarios, de un capital de fallecimiento de 50000 si el deceso se produce una vez
haya cumplido los 30 aos. La prima nica del seguro se calculara del siguiente modo (segn
tabla INE-2004; i = 2%):
Cabe que un individuo de edad x planee concertar un seguro tal que, si al cabo de n aos
sobrevive, perciba l o sus beneficiarios la cantidad estipulada, pero tambin que si durante
esos n aos fallece sean sus beneficiarios quienes la perciban. Esto es, la cantidad asegurada
ser percibida tanto si el individuo sobrevive como si no. En el primer sentido, tendramos un
seguro de capital diferido para caso de vida nEx , en el segundo un seguro temporal para caso
de muerte A'x:n. Ello justifica que a este seguro que recoge ambas posibilidades le
denominamos mixto. Representando por Ax:n su prima nica en trminos unitarios tendremos:
A x:n = n E x + A ' x: n
Ejemplo: Un individuo de 40 aos de edad concierta la siguiente operacin de seguros. En el
momento en que se produzca el fallecimiento, si ste ocurre durante un perodo de 10 aos a
partir de la firma, sus beneficiarios percibirn 100.000 . Si alcanza con vida la edad de 50
aos desea percibir 20000 . La prima nica del seguro se obtendra de la siguiente forma
(segn tabla INE-2004; i = 2%):
'
100000 A40:10
20000 10 40
100000
9.
M 40 M 50
D
20000 50 1786,01+16079,46=17865,46
D40
D40
En lo que sigue, se van a exponer algunos ejemplos de clculo de primas puras en distintas
modalidades de seguros, ya explicadas anteriormente y que se aplicarn al colectivo ficticio
de trabajadores de VIAJES NORTE (VN, en lo que sigue), considerando que todos son
hombres en los seguros aplicables con tablas masculinas y mujeres al efectuar seguros con
tablas femeninas. Adems de mostrar la utilidad de la hoja de clculo, se trata de comparar los
resultados obtenidos, segn el sexo de los asegurados y la tabla de mortalidad utilizada. Los
tres primeros casos, que corresponden a seguros de fallecimiento e invalidez, estn recogidos
53
9.1.
Caractersticas:
(9.1)
Los clculos se recogen en la hoja TEMP-M, para el caso masculino, y TEMP-F, para el caso
femenino. El contenido de las columnas y los comandos de Excel utilizados son los
siguientes:
Ax' :n
M x M x n
Dx
(9.2)
54
El comando que utiliza el programa es la funcin BUSCARV (buscar valor) en una tabla.
La tabla no es otra que la actuarial y viene indicada, en la hoja, por el rango O$14:AF$119.
Primero busca el minuendo del numerador (el valor indicado por la edad actuarial, en la
columna 8 de la tabla), le resta el sustraendo (el valor indicado por la casilla R8, en la
columna 8 de la tabla) y la diferencia se divide entre Dx (el valor indicado por la edad
actuarial, en la columna 4 de la tabla).
N Nx n
ax:n x
Dx
(9.3)
9.2.
Caractersticas:
Tablas utilizadas:
Duracin del seguro: hasta la jubilacin del trabajador, cifrada en 65 aos (n = 65x).
(9.4)
p*x = probabilidad de que una persona de edad x viva a la edad x+1 en estado de
validez. Esto es tanto como decir que dicha persona no fallezca ni se invalide en dicho
periodo. Llamando ix a la probabilidad de invalidez a la edad x, se calcula as:
px* (1 q x ) (1 i x ) 1 q x i x q x i x
(9.5)
Los clculos se recogen en la hoja TEMPINV-M, para el caso masculino y en la TEMPINVF, para el femenino. El contenido de las columnas y los comandos de Excel correspondientes
son anlogos al caso 9.1.
Comparaciones: en los hombres, la prima nica cuesta 106.239 , en comparacin con los
51.123 que cuesta sin invalidez. En las mujeres, la diferencia es todava mayor, 81.932
frente a 22.050 . Adems, hay que observar que las diferencias son mayores en las personas
de ms edad, lo cual se debe a que, en las edades cercanas a la jubilacin, es donde el riesgo
de invalidez es mayor.
Ejercicios propuestos. Calcular este seguro, para cada sexo, aplicando las tasas de invalidez,
por edad, de la tabla EVK-80AIH, para hombres, y EVK-80AIM, para mujeres. Comparar los
resultados obtenidos con los del caso anterior. Se adjuntan los resultados del trabajador
ficticio n. 5, para cada sexo, en la tabla n. 2:
Tabla 2: Primas anual y nica, por sexo, de un seguro temporal con invalidez del
trabajador n 5.
SEXO
FNAC
HOMBRE 26/7/53
MUJER 26/7/53
PRIMA
UNICA
7.543
3.451
PRIMA
x:65-x
ANUAL
8,099623
931
8,451130
408
*
56
9.3.
Caractersticas:
Formulacin:
Px:n ax:n Ax
(9.6)
Ax
Mx
Dx
(9.7)
Comparacin: En relacin con el caso 1 (seguro temporal), se aprecia que las primas son ms
caras, dado que el riesgo es mayor. En efecto, en un seguro vida entera el capital asegurado se
va a pagar (de ah que se le considere como un seguro de ahorro), la duda est en saber
cuando. El riesgo, para la aseguradora, es que el deceso se produzca al comienzo del pago de
primas, sin que haya dado tiempo para que la capitalizacin de las mismas cubra la suma
asegurada. Tambin resulta llamativo que, aun cuando la prima nica sea mayor en los
hombres que en las mujeres, la diferencia sea mucho menor que en el caso 9.1.
Ejercicio propuesto: efectuar el clculo anterior, utilizando las tablas GKM-80 y GKF-80,
para hombres y mujeres, respectivamente. Comparar los resultados. Como apoyo al alumno se
adjunta la tabla 3 con los datos del trabajador ficticio n.8:
Tabla 3: Primas anual y nica, por sexo, de un seguro vida entera del trabajador n 8,
utilizando las tablas GKM-80 y GKF-80.
SEXO
FNAC
HOMBRE 11/8/61
MUJER 11/8/61
PRIMA
PRIMA
UNICA
x:65-x
ANUAL
17.746 14,347396 1.237
15.712 14,806911 1.061
57
9.4.
Seguro diferido.
Caractersticas:
Forma de pago: se consideran tanto la prima nica como la prima anual pagadera
hasta el momento en que se extinga el seguro.
Px:n ax:n
Ex
(9.8)
Los clculos se recogen, junto con los de los tres seguros restantes, en la hoja
VIAJES_NORTE_ SUPERV. Los de esta modalidad aparecen en las hojas DIF-M y DIF-F,
segn se trate de hombres o mujeres, respectivamente.
Comparacin: Las primas en el caso femenino son superiores a las del caso masculino,
debido a que las mujeres viven ms que los hombres.
Ejercicio propuesto: efectese el clculo anterior, utilizando las tablas GRM-80 y GRF-80,
por un lado, y las tablas PERM-2000C y PERF-2000C, por el otro. Comprense los
resultados. Como apoyo se adjuntan las tablas 4 y 5.
Tabla 4: Primas anual y nica, por sexo, de un seguro diferido del trabajador n 6,
utilizando las tablas GRM-80 y GRF-80.
SEXO
FNAC
HOMBRE 12/12/54
MUJER 12/12/54
PRIMA
PRIMA
x:65-x
UNICA
ANUAL
8.608 9,576156
899
9.201 9,821553
937
Tabla 5: Primas anual y nica, por sexo, de un seguro diferido del trabajador n 3,
utilizando las tablas PERM-2000C y PERF-2000C.
SEXO
FNAC
HOMBRE 26/6/51
MUJER 26/6/51
PRIMA
PRIMA
x:65-x
UNICA
ANUAL
24.511 6,449650 3.800
25.567 6,549962 3.903
58
9.5.
Renta diferida.
Caractersticas:
Garantas: prestacin, en forma de renta vitalicia, en caso de llegar con vida a los
65 aos.
Forma de pago: se computan tanto la prima nica como la prima anual pagadera
hasta los 65 aos.
Px:n ax:n R
65 x
12
/ a65
(9.9)
Los clculos se recogen en las hojas RENTA-M y RENTA-F. De nuevo, se puede observar
que las primas que pagan las mujeres son superiores a las de sus homlogos masculinos.
Ejercicio propuesto: repetir los clculos pero, ahora, considerando una renta temporal,
pagadera por meses vencidos desde los 65 hasta los 85 aos. Comparar los resultados con el
caso anterior, teniendo como apoyo la tabla 6.
Tabla 6:
SEXO
HOMBRE
MUJER
Primas anual y nica, por sexo, de una renta diferida temporal del
trabajador n 9, utilizando las tablas PERM-2000P y PERF-2000P.
12
65-x/a x:20
PRIMA
UNICA
x:65-x
PRIMA
ANUAL
2/10/63
24.000
45
45
8,288968
198.935
16,188569 12.289
2/10/63
24.000
45
45
9,836771
236.083
16,513632 14.296
59
9.6.
Caractersticas:
Duracin del seguro: hasta que el asegurado cumple los 65 aos (n = 65-x ) o
antes, en caso de fallecimiento.
Forma de pago: se computan tanto la prima nica, como la prima anual, pagadera
hasta los 65 aos.
Formulacin:
(9.10)
(9.11)
Ax:t-x
PRIMA
UNICA
x:65-x
(IA)x:t-x
SEXO
FNAC
HOMBRE 16/4/67 0,456428 0,064644 11.711 16,475775 0,931977
MUJER 16/4/67 0,489324 0,022181 12.010 16,782828 0,325234
PRIMA
ANUAL
705
714
60
61
62
Esta estructura de la poblacin presenta una evolucin en el tiempo cuyo anlisis conviene
realizar, tanto retrospectivamente para conocer su desarrollo en los ltimos aos, como
prospectivamente para efectuar las correspondientes previsiones. Supongamos, a modo de
ejemplo, una poblacin cuya estructura fuera la que se indica en la tabla siguiente:
GRUPOS DE EDAD
Aos
0-19
20-64
65
Total
1960
1970
1981
1991
1995
2000
2005
2010
2015
2020
35,4
35,7
34,4
28,0
24,0
20,8
19,1
18,1
17,0
15,9
56,4
54,5
54,4
58,2
60,7
62,4
63,5
63,8
63,7
63,5
8,2
9,8
11,2
13,8
15,3
16,9
17,4
18,1
19,3
20,6
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
AO 2010
85 +
80-84
75-79
70-74
65-69
60-64
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
15-19
10-14
5-09
0-04
85 +
80-84
75-79
70-74
65-69
60-64
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
15-19
10-14
5-09
0-04
2
Millones
Millones
Millones
Varones
Millones
Mujeres
AO 2020
85 +
80-84
75-79
70-74
65-69
60-64
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
15-19
10-14
5-09
0-04
85 +
80-84
75-79
70-74
65-69
60-64
55-59
50-54
45-49
40-44
35-39
30-34
25-29
20-24
15-19
10-14
5-09
0-04
2
1
Millones
1
Millones
Millones
1991
Millones
2020
Tasa de
Ao de
Tasa de
censal
dependencia
proyeccin
dependencia
6,84
5,58
4,84
4,21
1995
2000
2005
2010
2015
2020
3,97
3,69
3,65
3,52
3,30
3,08
1960
1970
1981
1991
Estos datos muestran como esta poblacin ha visto, en un periodo de sesenta aos, reducir la
tasa de dependencia a menos de la mitad, estimando que haya apenas 3 cotizantes por cada
jubilado. Asimismo, estas cifras referidas a la poblacin general tendran su repercusin sobre
la poblacin objeto de estudio con las siguientes matizaciones:
65
66
Una vez conocidos los mtodos principales para realizar una proyeccin demogrfica, se
desciende al caso concreto de su aplicacin a un colectivo de pasivos y activos de un
colectivo asegurado.
Las proyecciones del colectivo de pasivos deben efectuarse considerando, en primer lugar, el
nmero de pensionistas distribuidos por edades y clase de prestacin (jubilacin, invalidez,
viudedad, orfandad o de otro tipo) existentes al comienzo de la proyeccin. Este es un
colectivo que se trata como cerrado, en el que solamente se producen salidas por
67
Salidas por invalidez: es necesario aplicar las tasas de invalidez por edades al
colectivo de activos para determinar el nmero de invlidos de cada ao.
Salidas por fallecimiento: en este caso se aplicarn las tablas de mortalidad por
edades que, aplicadas al colectivo total, proporcionarn los cotizantes supervivientes
en el ao siguiente, y aplicadas al colectivo de casados proporcionar el nmero de
pensiones por fallecimiento (supervivencia) que se empezarn a pagar.
Una vez determinado el nmero de nuevas pensiones que se produce cada ao, hay que
asociarles sus correspondientes pensiones medias para determinar el gasto correspondiente a
esas nuevas pensiones en cada uno de los aos en que se producen.
A su vez, hay que proyectar el nmero y la pensin media de las nuevas altas de un ao, para
obtener las cuantas correspondientes a cada uno de los aos posteriores a aquel en que se han
generado.
68
El ao en que se producen las altas se las asigna el gasto correspondiente a la mitad del ao,
aplicando la hiptesis de distribucin uniforme. A partir de aos sucesivos el nmero
descender por fallecimiento y las pensiones de los que sobreviven se revalorizarn segn las
polticas concretas que se apliquen.
Por tanto, y en resumen, la proyeccin del volumen de gasto que se producir en cada ao
ser el correspondiente a la proyeccin del nmero de pensiones, de las existentes en el
momento inicial, con su correspondiente pensin media, ms el que se produzca por las altas
de cada ao y sus correspondientes proyecciones.
El volumen total de recursos vendr determinado por la proyeccin del nmero de
cotizantes con sus correspondientes salarios (que determinan las bases de cotizacin) y a
travs de los que se obtienen, por aplicacin del tipo de cotizacin que corresponde, las cuotas
que se piensan recaudar en cada ejercicio.
Situados en un contexto general de equilibrio de ingresos y gastos, la frmula que
corresponde a la cobertura de las prestaciones podra ser la siguiente:
65
x 16
j 1
i Lxi S xi ORi
N jxi Pjxi
x h
65
xi
( IT ) xi GDi
x 16
Siendo:
i = tipo de cotizacin del ao i.
Lxi = nmero de cotizantes de edad x en el ao i.
Sxi = base de cotizacin de los cotizantes de edad x en el ao i.
Ori = recursos diversos del ao i.
Njxi = nmero de pensiones de clase j, edad x en el ao i y j=1 ... 5, en funcin de que el
sistema contemplara cinco clases distintas de pensiones existentes.
Pjxi = Pensin media de clase j y edad x en el ao i.
(IT)xi = otras prestaciones econmicas a la edad x en el ao i.
GDi = gastos diversos en el ao i.
La tcnica para determinar la evolucin a medio y largo plazo de ingresos y gastos a travs de
las proyecciones demogrficas y econmicas de cada uno de los colectivos, tanto de activos
como de pasivos, se simplifica en un esquema general que para el caso de la evolucin del
nmero de beneficiarios en cada perodo puede resumirse en el siguiente cuadro:
69
AOS
N11
N12
N22
2
3
...
...
s+1
N13
N1s
N1s+1
N1n
N23
N2s
N2s+1
N2n
N33
N3s
N3s+1
N3n
Nss
Nss+1
Nsn
Ns+1 s+1
Ns+1n
s
s+1
n
...
Nn n
Sumas
N11
N i2
i=1
N i3
N is
i=1
i=1
s+1
N is+1
i=1
in
i=1
Siendo:
Nin = nmero de personas que ingresaron en el colectivo en el ao i, y sobreviven en el ao n.
Nin+1 = Nin . px y px = probabilidad de transicin de un individuo de pasar de la edad x a la
x+1.
La probabilidad de transicin se define, en cada caso, como la probabilidad de permanecer en
activo, de invalidarse, de jubilarse, de sobrevivir, etc.
En relacin con el estudio concreto de las pensiones dentro de la formulacin general anterior,
el modelo que se suele utilizar para obtener la proyeccin del nmero de pensionistas
procedentes del colectivo de activos, incorpora a la probabilidad de supervivencia en estado
de activo Pxa; la probabilidad de invalidarse ix, as como sus complementarias, y la
probabilidad de jubilarse, en su caso, a cada una de las edades jx en razn de los requisitos
exigidos por cada norma concreta. Las frmulas de recurrencia, entonces, seran:
n
a
x+n
= l ax np ax
h= x+5
Siendo
x+15+n -1
x+5+n -1
(1 - i h )
(1 - j h )
h= x+15
70
Distribucin, por edades, del nmero y cuanta de pensiones en vigor, por clases de
pensin, para su tratamiento como colectivo cerrado.
Distribucin, por edades, del nmero y cuanta de nuevas altas por clases de pensin,
esto es:
71
b) Hiptesis de trabajo.
Aos de proyeccin
Mnimo
Poblacin activa
Tasa actividad (s/poblacin 2064)
Poblacin cotizante
Sueldos y salarios por persona
Poblacin
Estructura de poblacin
0-19 aos
20-64 aos
65+ aos
TOTAL
Variacin interanual
72
Poblacin
0-19 aos
20-64 aos
65+ aos
TOTAL
p*x (1 qx ) (1 ix ) 1 qx ix qx ix
Al aplicar dicha formulacin al censo de personas existentes en el momento inicial se obtiene
el nmero de personas vlidas a la edad x+1 un ao despus (columna i). En esta columna no
habr efectivos de 22 aos, dado que se considera que el grupo es cerrado. Asimismo, a lo
largo del ao 1 habrn desaparecido las personas que se han invalidado (columna BA), han
73
fallecido (columna CS) o se han jubilado (las que tenan 65 en el censo inicial). La repeticin
de este proceso a lo largo del tiempo permite predecir el volumen de activos que habr al final
de cada ao, as como las salidas que se irn produciendo por invalidez, fallecimiento o
jubilacin (vase hoja de grficos). A este respecto se puede observar como el nmero de
activos desciende de forma lineal en el tiempo (grfico 1), en tanto que el de fallecidos e
invlidos se mantiene constante durante los 20 primeros aos (incluso crece levemente el
nmero de invlidos) para disminuir a partir de entonces (grfico 2). Por lo que respecta a la
probabilidad media de invalidez y fallecimiento hay que decir que crece de forma continuada,
de forma ms intensa en aquella, para disminuir bruscamente en los ltimos aos (grfico 3).
En el caso de la invalidez, la reduccin se explica por el comportamiento de las tasas
correspondientes de la tabla interpolada, que pasan de un 167 por mil para una persona de 61
aos a un 1247 por mil para otra de 64 aos. Por otra parte, el descenso en el riesgo de
muerte obedece a que el nmero de efectivos fallecidos engloba, tanto a los activos que
mueren como a los que se invalidan y despus fallecen. Por consiguiente, su clculo se ve
influido por el acusado descenso que sigue la tasa de invalidez para los ltimos aos de la
tabla, segn se ha sealado. En lo que se refiere a la probabilidad de supervivencia a los 65
aos desde la edad x, se puede observar como crece a medida que lo hace x, indicando que
cuanto ms edad se tenga mayor es la probabilidad de jubilarse (grfico 4). Por ltimo, la
probabilidad de seguir formando parte del colectivo de activos decrece a cada edad, excepto
en los tramos 26-28 y 62-64 donde la reduccin en la probabilidad de invalidarse hace crecer
la probabilidad de supervivencia.
74
ANEXOS
I: MTODOS DE INTERPOLACIN Y AJUSTE
I.1.
INTRODUCCIN.
I.2.
MTODOS DE INTERPOLACIN.
Se puede plantear como ejemplo lo siguiente: Sea f una funcin de una variable cuyo valor se
conoce en n + 1 puntos: x 0 , x1 , x 2 ,..., x n , llamaremos:
f x k f k , k = 0,1,2,...,n
As, dada una funcin f x , de la que se conocen los valores que toma en n+1 puntos
si los x i son distintos, se tendr n 0 con lo que el sistema tendr solucin nica.
Expresndolo en forma matricial:
A = a 0 ,a1 , ... a n
Y= f x 0 ,f x1 , ... f x n
76
1 x 0
1 x1
n
. .
1 x n
y el vector de ordenadas:
x 02
x
2
1
.
x n2
. . . x 0n 1
. . . x1n 1
. . . . 1
. . . x nn 1
Y 1'5, 3'9, 9, 15
2 4 8
3 9 27
4 16 64
se comprueba que:
1
1
n det
1
1 1 1
2 4 8
12
3 9 27
4 16 64
siendo su inversa:
n1
1 1 1
6
4
1
4
1'5
4 3'5
1
3 9 27
4 16 64
0 '167 0 '5 0 '5 0 '167
Por tanto:
A= n1 Y
4
6
1 1'5 3'6
a0 4
Ahora bien, para obtener los polinomios de interpolacin existen otros mtodos, como los
siguientes:
Polinomios de Lagrange
Polinomios de Interpolacin parablica progresiva.
Polinomios de Newton.
Polinomios de Gauss.
77
I.2.1.2.
donde:
an
Pn x n Pn-1 x n
x n -x 0
... x n -x n-1
f x n Pn-1 x n
x n -x 0
... x n -x n-1
Ejemplo:
P1 x
P1 x
y1 -y0 x-x y
0 0
x1 -x 0
3'9 -1'5
x -1 1'5
2 -1
P1 x 2 ' 4x 0 '9
A continuacin se construye una parbola cuadrtica que pase por los puntos:
siendo:
a2
y 2 P1 x 2
x 2 -x 0 x 2 -x1
9 6 '3
1'35
3 1 3 2
78
y sustituyendo:
P2 x 2 '4x - 0.9 1'35 x -1 x - 2
P2 x 1'35x 2 1'65x 1'8
siendo:
a3
y3 P2 x 3
x 3 -x 0 x 3 -x1 x 3 -x 2
15 16 '8
0 '3
4 1 4 2 4 3
sustituyendo:
P3 x 1'35x 2 1'65x 1'8 0 '3 x -1 x - 2 x - 3
obtenindose el polinomio interpolador para los cuatro puntos:
P3 x 0 '3x 3 3'15x 2 4 '95x 3'6
I.2.1.3.
Polinomios de Lagrange.
Se trata de construir un polinomio de grado n, que se anule en los puntos (que pase por los
puntos): x 0 ,y 0 , x1 ,y1 , ... x n ,y n salvo en uno x j en el que valdr 1.
n
1
n
-x i
i=0
ik
79
lk x
i=0
ik
y para que el polinomio interpolador de grado n, que buscamos, tome los valores y0 , y1 ,..., y n
en los puntos x 0 , x1 ,..., x n , es suficiente con que se verifique:
n
Pn x = y k lk x y0 l0 x +y1l1 x + ... +y n ln x
k=0
Pn x = f x k lk x
k=0
Ejemplo:
Construir el polinomio interpolador por el mtodo de Lagrange, que pase por los puntos:
Pn x = f x k lk x f x n ln x n
k=0
As mismo:
n
lk x
i=0
i k
ln x n
por tanto:
x-x i
x k -x i
x x1 x x 2 x x 3 x 2 x 3 x 4
x 0 x1 x 0 x 2 x 0 x 3 1 2 1 31 4
1 3
x 9x 2 26x 24 -0'167x 3 1'5x 2 4 '333x 4
6
80
l1 x
l2 x
x x 0 x x 2 x x 3 x 1 x 3 x 4
x1 x 0 x1 x 2 x1 x 3 2 1 2 3 2 4
1 3
x 8x 2 19x 12 0'5x 3 4x 2 9 '5x 6
x x 0 x x1 x x 3 x 1 x 2 x 4
x 2 x 0 x 2 x1 x 2 x 3 3 1 3 2 3 4
l3 x
1 3
x 7x 2 14x 8 0'5x 3 3'5x 2 7x+4
2
x x 0 x x1 x x 2 x 1 x 2 x 3
x 3 x 0 x 3 x1 x 3 x 2 4 1 4 2 4 3
1 3
x 6x 2 11x 6 0 '167x 3 x 2 1'833x+1
6
P3 x y0 l0 x y1l1 x y 2 l2 x y3 l3 x
1'5 l0 x 3'9 l1 x 9 l2 x 15 l3 x
P3 x 0 '3x 3 3'15x 2 4 '95x 3'6
Sea Pn x el polinomio que interpola a f(x) en los puntos x 0 ,x1 , ... x n , y Pn-1 x el
polinomio que interpola a f(x) en x 0 ,x1 , ... x n-1 . La diferencia entre ambos es un polinomio
de grado no mayor que n, que se anula para x x 0 ,x1 , ... x n-1 , ya que en dichos puntos
Pn x i Pn-1 x i f x i , y en consecuencia:
n-1
obtenindose:
An
Pn x -Pn-1 x
n-1
x-x
i
i=0
81
f x n -Pn-1 x n
n-1
siendo n 1
- xi
i=0
siendo:
n
A n =f x 0 ,x1 , ... x n
i=0
A n =f x 0 ,x1 , ... x n
f xi
x i -x 0 ... x i -x i-1 x i -x i+1 ... x i -x n
f x 0 ,x1 , ... x n-1 f x1 ,x 2 , ... x n
x 0 -x n
i-1
i-1
i=0
j=0
i=0
j=0
x n -x n-1
x n -x n-1
82
i xi
0 x0
x1
2 x2
3 x3
. .
. .
f x i f xi , x i 1 f x i , xi 1 , xi 2 f xi , xi 1 , xi 2 , xi 3
f x0
f x 0 ,x1
f x1
f x 0 ,x1 ,x 2
f x1 ,x 2
f x 0 ,x1 ,x 2 ,x 3
.
f x2
f x1 ,x 2 ,x 3
f x 2 ,x 3
.
f x3
.
.
.
.
.
.
Ejemplo:
Construir el polinomio interpolador por el mtodo de Newton, que pase por los puntos:
i 1
i=0
j 0
Pn x f x 0 ,...,x i (x x j )
que en nuestro caso ser:
P3 x f x 0 f x 0 ,x1 x x 0 f x 0 ,x1 , x 2 x x 0 x x1
f x 0 ,x1 , x 2 ,x 3 x x 0 x x1 x x 2
Obtenemos las diferencias divididas f x 0 ,...,x i :
i
xi
f xi
1'5
f x i , x i 1
f x i , x i 1 , x i 2
f x i , x i 1 , x i 2 , x i 3
3'9 1'5
2 '4
2 1
1
5'1 2 '4
1'35
3 1
3'9
9 3'9
5'1
3 2
0 '45 1'35
0 '3
4 1
6 5'1
0 '45
42
9
15 9
6
43
15
83
Finalmente:
P3 x 0 '3x 3 3'15x 2 4 '95x 3'6
Para definir las diferencias finitas, consideramos una funcin f(x) de una sucesin de valores
de x equidistantes entre s, esto es: x 0 ,x1 , ... x n donde h x i - x i-1 0 .
siendo:
= f x k+1 - f x k
n 1f k = n f k+1 - n f k
84
x0
f0
f 0 f1 - f 0
x1
2 f 0 f1 - f 0
f1
f1 f 2 f1
x2
3f 0 2 f1 2 f 0
2 f1 f 2 f1
f2
f 2
x3
3f1 = 2 f 2 2 f1
2f2
f3
f 3
x4
.
.
f4
.
.
4 f 0 3f1 3f 0
.
.
.
.
f0
f 0
2f0
3f 0
x
x
x
x
x
x
x - x 0 x - x1 x - x 2
0
0
1
0!10 1!11
2!12
3!13
85
i xi
0 1
fi
fi
f0 1'5
2 fi
3fi
f0 2 '4
1
2 f0 2 '7
3'9
3 f0 1'8
5'1
2
0 '9
6
15
sustituyendo tenemos:
P3 x
1'5
2'4
2 '7
1'8
x -1
x -1 x - 2
x -1 x - 2 x - 3
0
1
2
0! 1 1! 1
2! 1
3! 13
I.3.
MTODOS DE AJUSTE.
Es el conjunto de mtodos que permiten ajustar los datos de forma que se puedan realizar
clculos estimativos posteriores. Lo ms frecuente, es que no sea posible encontrar una
funcin sencilla que pase por todos los puntos que representan a los datos y sea capaz de
representar adecuadamente el perfil deseado. En estos casos, se recurre a los MTODOS DE
AJUSTE, que pretenden obtener una funcin que cumpla los requerimientos de suavidad
(continuidad y derivabilidad) y que se parezca lo ms posible a los datos, aunque no pase
exactamente por ellos.
Los mtodos para la bsqueda de estas funciones de ajuste, se pueden clasificar en:
Mtodos grficos.
Mtodos paramtricos.
Mtodos no paramtricos.
86
Estas grficas, permiten una fcil comparacin entre diferentes estudios, sobre un mismo
fenmeno, en distintas situaciones (pases, pocas, etc.).
Mtodos paramtricos:
Los valores de la variable dependiente, como tasas o probabilidades, se especifican mediante
una funcin, con un nmero de parmetros finito, que depende de la variable independiente,
como la edad, fecha, etc..
El ajuste de dicha funcin a los datos, se suele realizar utilizando los mtodos clsicos, si se
desea que la funcin pase por unos puntos dados, o mtodos de ajuste, si se desea aproximar
una determinada funcin a una serie de puntos, que nos permiten, en ambos casos, estimar los
parmetros.
Mtodos no-paramtricos:
No proponen ningn modelo de funcin para describir el comportamiento de los datos. Las
tasas o probabilidades se obtienen mediante mtodos de suavizado recurrentes, que utilizan
los datos conocidos en edades adyacentes.
Son mtodos alternativos a los mtodos de interpolacin. Distinguiremos entre los mtodos
de regresin, en los que se tratar de adaptar una funcin a una masa de datos empricos
(nube de puntos) y los mtodos de ajuste, en los que se adaptar una funcin a un conjunto
limitado de puntos empricos observados o bien procedentes de funciones biomtricas:
x1 ,y1 , x 2 ,y 2 , ... x n ,y n , obligando a que la funcin represente suficientemente los datos,
suavizando los puntos. Es decir, se tratar de describir la evolucin de los datos con ciertas
funciones, que utilicen hiptesis referentes al comportamiento de los datos.
I.3.1.1
, d ij2 yij - + x i
i=1 j=1
i=1 j=1
87
que se minimiza respecto de y , para que las diferencias sean lo menores posibles,
obtenindose estimadores mnimo cuadrticos de y :
b *
Sxy
S2x
a * y bx
siendo:
Sxy =
1 m n
x i -x yij -y la covarianza muestral
N i=1 j=1
S2x =
1 m
2
x i -x la varianza muestral de la variable independiente x
N i=1
y i = y
Sxy
S2x
xi x
Para dar una medida de la discrepancia global entre los datos empricos y los datos tericos,
se utiliza la varianza residual (VR), como media de las discrepancias al cuadrado:
2
1
1 m n
VR a,b yij - a bx i
N
N i=1 j=1
para evitar su dependencia de la escala de medida, se mejora utilizando una medida relativa,
que sera adimensional:
1 m n 2
dij
Varianza residual N i=1 j=1
1 R2
2
Varianza de la y
Sy
o bien:
1 m n 2
dij
N i=1 j=1
2
Coeficiente de determinacion R 1
S2y
medida que oscila entre 0 y 1, siendo mejor el ajuste cuando ms se aproxime a 1 el
coeficiente R2.
88
La discrepancia o diferencia vertical entre los valores y empricos y los valores tericos
y i segn el ajuste, sera:
di = yi - y i = yi - + x i , i = 1,2, ... n
Y la funcin como suma de las diferencias o discrepancias al cuadrado sera:
n
, d yi - + x i
2
i
i=1
i=1
b *
Sxy
S2x
y a * y bx
siendo:
1 n
Sxy = x i -x yi -y la covarianza muestral
n i=1
1 n
2
S = x i -x
n i=1
2
x
x e y
y i = y
Sxy
S2x
xi x
Para dar una medida de la discrepancia global entre los datos empricos y los datos tericos,
se utiliza la varianza residual (VR), como en el caso anterior, como media de las
discrepancias al cuadrado:
VR
2
1
1 n
a,b yi - a bx i
n
n i=1
De la misma forma, para evitar su dependencia de las escalas de medida, utilizamos una
medida relativa, que sera adimensional, esto es:
1 n 2
di
Varianza residual n
i=1
1 R2
2
Varianza de la y
Sy
o bien:
1 n 2
di
n i=1
2
Coeficiente de determinacion R 1
S2y
89
medida que oscila entre 0 y 1, siendo mejor el ajuste cuando ms se aproxime a 1 el valor de
R2
En los mtodos que estamos describiendo, nos referimos a mtodos de ajuste sobre
colectivos de puntos cuando para cada valor de la variable x solo exista un valor de la variable
y, frente a los mtodos de regresin sobre conjuntos de puntos (nubes de puntos) donde para
cada valor de la variable x existen varios valores de la variable y.
I.3.1.2
Ajustes no lineales.
Funcin exponencial.
y i a.b xi
Que se puede linealizar utilizando logaritmos (por ejemplo logaritmos neperianos)
ln y i ln a x i ln b
llamando:
yi ln yi ,
y i ln y i , a ln a , b ln b
se tiene:
y i a bx i
que se puede tratar como un ajuste lineal por el mtodo de los mnimos cuadrados,
obtenindose a y b , a partir de las que se calculan:
a=e a
b=e b
Funcin potencial.
yi ln yi ,
y i ln y i , a ln a , x i ln x i
90
obtenindose:
y i a bxi
que se puede tratar como un ajuste lineal por el mtodo de los mnimos cuadrados,
obtenindose: a , de la cual se calcula:
siendo
b
Sx y
2
x
a y ' bx '
y finalmente
a ea
b=e b
Ejemplo:
Construir una funcin del tipo: y i a.x bi , que se ajuste por el mtodo de mnimos cuadrados a
los puntos:
y i ln y i , a ln a , x i ln x i
x 2 '5 ,
i xi
1 1
2 2
yi x i ln x i
1'5
0
3'9 0'69315
yi ln yi
0'40547
1'36098
3
4
9
15
2'19722
2'70805
3
4
1'09861
1'38629
y 7 '35 ,
x 0 '79451 ,
y 1'66793
Se obtiene:
b
Sxy
2
x
0 '45266
1'67002 y
0 ' 27105
deshaciendo el cambio
y i 1'40647 x1'67002
i
91
A a 0 ,a1 ,a 2 ... a n
1
1
X 1
.
1
Y y1 ,y 2 , ... y n
x1
x2
x12
x 22
.
.
x3
x 32
.
xn
.
x n2
x1n
x 2n
x 3n
.
x nn
A Xt X
X Y
t
Ejemplo:
Construir una funcin polinmica que se ajuste por el mtodo de mnimos cuadrados a los
puntos: 1,1'5 2,3'9 3,9 4,15
A a 0 ,a1 ,a 2 ,a 3
1
X
1
Y 1'5, 3'9, 9, 15
1 1 1
2 4 8
3 9 27
4 16 64
1
1
A Xt X Xt Y
1
2 4 8
3 9 27
4 16 64
1
1
2 4 8
3 9 27
4 16 64
1
1
2 4 8
3 9 27
4 16 64
1'5
3'9
9
15
finalmente:
A 3'6 4 '95 3'15 0 '3
92
I.3.1.3
Este procedimiento permite ajustar cierto tipo de funciones no lineales al conjunto de puntos:
x1 ,y1 , x 2 ,y 2 , ... x n ,y n . Se utiliza para ello la estructura en progresin geomtrica que se
puede obtener al aplicar la funcin de ajuste a la variable x y sumar las variables
dependientes estimadas. Es un mtodo que se utiliza para ajustar fundamentalmente funciones
biomtricas y que permite combinarlo con los mtodos de ajuste por mnimos cuadrados.
Sin embargo, el procedimiento para agrupar los datos que van a participar en las sumas no es
nico. La eleccin del tipo de funcin a ajustar condiciona el nmero de agrupamientos en
sumas o la utilizacin de mtodos por mnimos cuadrados en las fases posteriores.
y i A BC xi
a un conjunto de datos: x1 ,y1 , x 2 ,y 2 , ... x n ,y n en los que supondremos que los datos de
la variable x estn igualmente espaciados: x i+1 x i k .
El mtodo comienza por dividir los n datos en tres grupos (al menos) de h datos consecutivos
(si el nmero no es mltiplo de tres, se eliminaran uno o dos datos del inicio o del final).
Llamaremos Si a la suma de las h datos de la variable y del grupo i-esimo, as:
h
h
x j hk i-1
x j hk i-1
S y
hA B C
j j
j A BC
i
j
i
i
i
k
C 1
C hk 1
C x1 k
C 1
y para el resto de las sumas:
93
hk
h x j hk
1
x1 hk C
C
C
C 1
j=1
2
hk
h x j 2hk
1
x1 2hk C
C
C
k
C 1
j=1
3
Chk 1
1
x1 C
S 1 S 2 S 1 hA BC x1 hk k
hA
BC
C 1
C 1
Chk 1
BC x1 Chk 1 k
C 1
BC x1
hk
Ck 1
hk
hk
1
1
x1 2hk C
x1 hk C
S2 S3 S2 hA BC
k
hA BC
k
C 1
C 1
BC
x1 hk
BC
x1 hk
hk
Chk 1
C 1 k
C 1
hk
Ck 1
S 2
S 1
BC
x1 hk
BC x1
hk
C k 1 C hk
2
Chk 1
Ck 1
y despejando la constante C:
C hk
S 2
S 1
Si y j
j
i
94
S1 y j ,
S2
2h
S3
yj ,
j=h+1
j1
yj
j=2h+1
S2 S3 S2
S1 S2 S1 ,
y finalmente:
C hk
S2
S1
C -1
C -1
hk
S1 BC x1
despejando:
S1
B1
C -1
C -1
hk
C x1
S2
B2
C -1
C -1
hk
C x1 hk
o haciendo el promedio entre ambos, para suavizar la posible diferencia entre los dos valores
B1 y B2 de la B.
B B2
B 1
2
Finalmente se calcula la tercera constante A.
Chk -1
S1 -BC
C k -1
A
h
x1
y j =A+Bz j
x
95
Szy
y A y Bz
S2x
siendo:
1 n
Sxy = z i -z yi -y la covarianza muestral
n i=1
1 n
2
2
Sz = z i -z la varianza muestral de la variable independiente z
n i=1
i xi
1 1
2 2
3 3
yi
2
6
16
Si
29
5
6
5
6
S2 300
95
250 S3 345
S1 8
S1 37
S2
8'108108
S1
S2 45
siendo:
C hk
S2 21
8'108108 8'108108 2 '847474
S1
37
2 '847474 2 '847474
1
2.1
1 / 2 '847474 1
2
0 '475130
96
B2
S2
C x1 hk Chk 1 / Ck 1
2
305
0 ' 483049
0 ' 479090
2
2
Chk 1
S1 BC
Ck 1
A1
h
x1
2 '8474742.1 1
8 0 ' 479090 2 '847474
2 '8474741 1 1'375645
2
1
S2 BC
A2
x1 hk
C hk 1
Ck 1
h
45 0 ' 479090 2 '847474
1+2.1
A3
S3 BC
x1 2hk
2 '8474742.1 1
2 '8474741 1 1' 221446
C hk 1
Ck 1
h
345 0 ' 479090 2 '8474741+2.2.1
2
2 '8474742.1 1
2 '8474741 1 0 '028815
0 '856092
3
3
1
; donde i representa el inters tcnico.
1 i
Dx V lx ;
x
Cx V
Cx V
x 1/ 2
x 1
dx ;
dx ;
w x
w x
N x Dx t ;
S x N x t ;
w x
Rx M x t ;
t 0
M x C x t ;
t 0
w x
M x C x t ;
t 0
t 0
w x
t 0
w t
R x M x t ;
t 0
Segn que la prestacin sea pagadera a mitad o final del periodo, en lo que se refiere a las dos
ltimas filas.
Asimismo, se adjuntan algunas operaciones de seguros y rentas expresadas mediante smbolos
de conmutacin:
t x Ex
Dt
Dx
N
ax x
Dx
ax
Nx 1
Dx
m 1
axm ax
2m
axm ax
N Nt
ax:t x x
Dx
ax:t x
(IA)'x:t x
Rx Rt (t x ) Mt
Dx
Ax' :1
m 1
2m
Nx 1 Nt
Dx
M x M x 1
Dx
98
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