Generalidades de La Contabilidad
Generalidades de La Contabilidad
Generalidades de La Contabilidad
Fundamentos
Financieros
Generalidades
de la
contabilidad.
Aplicaciones de la
Planeacin.
Naturaleza e
Estructura general
de la Informacin
Financiera.
Importancia de
los Costos.
Anlisis e
Interpretacin
de Estados
Financieros.
I.- UNIDADO
Generalidades de la
contabilidad.
1.3 Naturaleza y
significado de las cuentas
financiera.
contables ms usuales.
1.4 Conceptos
fundamentales de
ingresos,gastos,
costos, utilidad,
rentabilidad, prdida.
1.5 Definicin y
caractersticas de las
depreciaciones,
amortizaciones y su
impacto en el rengln de
gastos.
2.1Origen,
estructuracin y
significado de los
estados financieros...
2.3 Estado de
Resultados (perdidas y
Ganancias).
Anlisis e
interpretacin
de estados
financieros.
UNIDAD III
CONCEPTOS:
El anlisis de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin
nmero de operaciones matemticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se
calcularn razones financieras, as como porcentajes integrales.
concernientes a una empresa . Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la
importancia significado en cifras mediante la simplificacin de sus relaciones.
La importancia del anlisis va ms all de lo deseado de la direccin ya que con los
resultados se facilita su informacin para los diversos usuarios.
El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos tales
como dnde obtener los recursos, en qu invertir, cules son los beneficios o utilidades de
las empresas cundo y cmo se le debe pagar a las fuentes de financiamiento, se deben
reinvertir las utilidades.
MTODOS DE INTERPRETACIN DE DATOS FINANCIEROS:
Mtodo
horizontal
y
vertical
histrico:
para los dems aos y con relacin al ao base. Se divide el saldo de la partida en el ao
en que se trate entre el saldo de la partida en el ao base. Este cociente se multiplica por
100 para encontrar el porcentaje de tendencia.
Ejemplo:
(En millones de Dolares) 1982 1983 1984 1985 1986
Cuentas por Pagar $200 $250 $180 $420 $500
Porcentaje de Tendencias
Cuentas Por pagar 100% 125% 90% 210% 250%
Un porcentaje de tendencia superior a 100 significa que ha habido un aumento en el saldo
de la partida con respecto al ao base. El porcentaje de tendencia para 1984 es de 90, lo
que significa que ha habido una disminucin en el saldo de la partida con respecto al ao
considerado como base. Una ventaja del mtodo de tendencias, en contraste con el
mtodo de estados comparativos, es que los porcentajes de aumento o disminucin en las
partidas podrn determinarse tan solo restando el porcentaje de tendencias de que se
trate, el 100% del ao base, respecto al ao de 1982 fue del 25% respecto del ao base y
hubo una disminucin del 10% con respecto al ao base durante 1984.
Los porcentajes de tendencias de una partida debern compararse con los porcentajes de
tendencias de partidas similares. En este caso los porcentajes de tendencia de la partida
de cuentas por pagar (a proveedores) debern compararse con los porcentajes de
tendencias para la partida de compras que puede aparecer en el estado de resultado de
un comerciante, si se detallaran las partidas que integran el costo de ventas.
En ocasiones es imposible calcular porcentajes de tendencias, una de ellas es cuando se
desea determinar el porcentaje de tendencia para la partida utilidad del ejercicio cuando
en el ao que se considere como base se haya obtenido una prdida neta y no una
utilidad. De igual manera, una empresa pudo haber comprado, por primera vez, un terreno
para un futura expansin en un ejercicio posterior al ao que se haya considerado como
base, por tanto, en dicha partida aparecer un saldo de cero en el ao base. En este caso,
al igual que el anterior, el porcentaje de tendencia con respecto al ao base sera
imposible de calcular.
Al interpretar los porcentajes de tendencia se deber dar particular atencin a la
importancia relativa de las partidas. Un 150% de aumento en los cargos diferidos puede
ser menos significativo que un aumento del 60% en los activos fijos (algo similar ocurre
cuando una persona con un sueldo de $ 1 milln mensuales recibe un aumento del 20% y
otra persona con un sueldo de $ 4 millones recibe un aumento del 10%. Si bien la primera
recibir un aumento de $400,000.00, en tanto que la primera slo recibir $200,000.00
adicionales de sueldo.
DIFERENCIA ENTRE ANLISIS E INTERPRETACIN DE DATOS FINANCIEROS:
Un contador deber analizar, primero, la informacin contable que aparece contenida en
los estados financieros para luego proseguir a su interpretacin. El anlisis de los estados
financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin nmero
de operaciones matemticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se
calcularn razones financieras, as como porcentajes integrales. Cabe recordar que los
estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor nmero
de cuentas. Las cifras que all aparecen son como todos los nmeros, de naturaleza fra,
sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de interpretarlos. Para facilitar
tal interpretacin se lleva a cabo otro proceso de cativo de lo que no es significativo o
relevante. Al llevar a cabo la interpretacin se intentar encontrar los puntos fuertes y
dbiles de compaa cuyos estados se estn analizando en interpretando.
Razones Financieras
En un mundo globalizado como el que vivimos, no podemos dejar de compararnos, y para
eso debemos medirnos con la competencia, con el sector comercial al que pertenecemos,
o sencillamente con perodos pasados, para ello es indispensable utilizar indicadores
financieros que nos informen sobre:
Liquidez,
Endeudamiento,
Rentabilidad,
Productividad,
Crecimiento y,
Actividad del negocio.
El objetivo de esta herramienta es la de comprender a travs de ella, la situacin de la
empresa o conocer los problemas que tiene la empresa y despus compararlos con algn
programa que disee la gerencia o estndar establecido y obtener como resultado un
dictamen de la situacin financiera.
Es importante que los resultados de este anlisis se comparen con un estndar o patrn,
en primer lugar que las razones de una empresa sean similares al tamao, al giro o a los
mismos servicios que se presten.
El uso de las Razones Financieras requiere de una correcta aplicacin e interpretacin
para que den resultados de lo contrario las razones no tuvieran sentido aplicarlas.
Cuando interpretamos los datos de los estados financieros debemos hacer comparaciones
entre las partidas relacionadas entre s, en los mismos estados en una fecha o periodo
dados
Tambin los datos de ndole financiera y de operacin de una compaa deben ser
comparados con otras semejantes de otras compaas o con estadsticas que hayan sido
preparadas para toda la industria que reciben generalmente el nombre de tasas,
tendencias y porcentajes estndares que son representados los resultados financieros de
un grupo representativo de compaas que forman un cierto tipo de industria, ya que las
tasas de las diferentes industrias varan.
Las razones financieras son relaciones entre dos o ms conceptos (rubros o renglones)
que integran los estados financieros, estas se pueden clasificar desde muy diversos
puntos de vista.
Capital Social es el importe monetario, o el valor de los bienes que los socios de una
sociedad (entendida esta como una empresa, conjunto de bienes, sea sociedad limitada,
annima o comanditaria en sus diferentes versiones) le ceden a sta sin derecho de
devolucin y que queda contabilizado en una partida contable del mismo nombre. En otras
palabras, el capital social se constituye con los aportes iniciales de los socios, dinerarios o
no dinerarios, para que la sociedad desarrolle los negocios que constituyen su objeto
social.
Capital Contable.
El capital contable no es otro que el mismo patrimonio, la diferencia resultante de restar
los pasivos a los activos.
Luego el capital contable est conformado por todas las cuentas de patrimonio: capital
social, reservas, supervit de capital, dividendos decretados en acciones, utilidades
del ejercicio, utilidades retenidas, etc.
El capital contable es lo que efectivamente pertenece a la empresa, y por consiguiente a
los socios.
Razones a corto plazo:
Estas razones tratan de analizar aspectos tales como la capacidad de pago a corto plazo,
la recuperacin de la cartera de clientes, la rotacin de los inventarios, la frecuencia con
que la empresa paga sus compromisos a los proveedores, la rentabilidad del capital de
trabajo, etc.
Razones de liquidez:
La finalidad de este grupo es analizar la capacidad de pago de la empresa en el corto
plazo y los niveles del circulante.
Liquidez: capacidad de pago a corto plazo.
En economa la liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en
dinero efectivo de forma inmediata sin prdida significativa de su valor. De tal manera que
cuanto ms fcil es convertir un activo en dinero ms lquido se dice que es. A ttulo de
ejemplo un activo muy lquido es un depsito en un banco que su titular en cualquier
momento puede acudir a su entidad y retirar el mismo o incluso tambin puede hacerlo a
travs de un cajero automtico.
Por el contrario un bien o activo poco lquido puede ser un inmueble en el que desde que
se decide venderlo o transformarlo en dinero hasta que efectivamente se obtiene el dinero
por su venta puede haber transcurrido un tiempo prolongado.
Solvencia es contar con los bienes y recursos suficientes para respaldar los adeudos que
se tengan contrados, an cuando estos bienes sean diferentes al efectivo.
Es decir, liquidez es cumplir con los compromisos y solvencia es tener con que pagar esos
compromisos, para tener liquidez se necesita tener solvencia previamente.
Tambin lo anterior nos conduce a que la solvencia es la posesin de abundantes bienes
para liquidar deudas pero si no hay facilidad para convertir esos bienes en dinero o
efectivo para hacer los pagos entonces no existe la liquidez.
Todo negocio que tiene liquidez es solvente pero no todo negocio solvente tiene
forzosamente liquidez.
A corto
plazo
De liquidez
De
actividad
De rendimiento
Razones
Financieras
De endeudamiento
A largo
plazo
De productividad
De crecimiento
RAZON FINANCIERA
1.- LIQUIDEZ
RAZON
CIRCULANTE
FORMULA
Activo Circulante
Pasivo circulante
Prueba Acida
RAZON EFECTIVO
Efectivo
Pasivo circulante
CAPITAL DE
TRABAJO
2.- ACTIVIDAD
Rotacin de inventarios
Costo de Ventas
Inventarios
Perodo de cobro
Perodo de Pago
3.- RENTABILIDAD
Margen de Utilidad
Utilidad Neta
Ventas
Utilidad Neta
Activos Totales
Utilidad Neta
Capital social
Rendimiento sobre
Patrimonio
Utilidad Neta
Capital Contable
4.- ENDEUDAMIENTO
Deuda Total
Pasivo Total
Activo Total
Cobertura de Intereses
Deuda C/P
Pasivo C/P
Activo Total
5.- PODUCTIVIDAD
Rotacin de activos totales
Ventas
Activos Totales
6.- MERCADO
Razn precio / utilidades
Precio de mercado X
accin
Unidad X accin
Utilidad Neta
No. de Acciones
1.- Razn Capital de Trabajo = Activo Circulante (-) Pasivo a corto plazo
Determina la cantidad de recursos de fcil conversin en efectivo, que se puede considerar
propia y que mediante su rotacin se obtiene los ingresos. Este tipo de cifras puede no servir
para comparar los resultados con otras empresas, pero es de suma utilidad para el control
interno
2.- Razn Circulante = Activo Circulante___ Pasivo a corto plazo
Indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus compromisos a corto plazo, (en
nmero de veces, cuantas veces cubre el activo de fcil conversin en efectivo al pasivo de
exigibilidad menor a un ao)
En trminos muy generales, un ndice de solvencia de 2.0 se considera a veces como
aceptable, pero la aceptabilidad de un valor depende del campo industrial en el que opera la
empresa. Por ejemplo un ndice de 1.0 se podra considerar aceptable para una empresa de
servicios, pero no para una empresa manufacturera. Cuanto ms predecibles sean los flujos
de efectivo de una empresa, tanto ms bajo ser el ndice.
Una razn baja muestra dificultades para cubrir obligaciones a corto plazo, esto es menores a
un ao; por el contrario, una razn alta indica liquidez suficiente para cubrir obligaciones a
corto plazo.
3.- Razn de Liquidez = Activo Liquido - Pasivo a corto plazo
Activo liquido = activo circulante (-) inventario.
Los inventarios son por lo general el menos liquido de los activos circulantes en una entidad,
por lo que representan los activos ms susceptibles de generar prdidas en caso de
presentarse una liquidacin. Por lo anterior, resulta valioso medir la capacidad de la empresa
para cubrir sus obligaciones a coroto plaza sin tomar en cuenta los inventarios.
Esta razn financiera determina la posibilidad de cubrir las deudas a corto plazo, sin la
intervencin de los inventarios por lo que ya se comento. En ocasiones se recomienda un
ndice de 1.0 o ms, pero al igual que la razn anterior, la aceptabilidad de un valor depende
del campo industrial o comercial en el que opera la empresa.
4.- Razn Pago Inmediato = Activo Disponible - Pasivo a corto plazo
Activo disponible = activo circulante (-) inventario (-) cuentas por cobrar.
Esta razn financiera determina la posibilidad de cubrir las deudas a corto plazo de inmediato,
pues considera nicamente activos que representan efectivo y no es necesaria su conversin.
Razones de Actividad:
Las razones de actividad se emplean para medir la velocidad a la que diversas cuentas se
convierten en ventas o en efectivo, y su objetivo es evaluar la recuperacin de la cartera, los
pagos a proveedores y el movimiento y niveles de los inventarios. Muestran la eficiencia de la
operacin de la empresa Eficiencia operativa: se refiere al grado de actividad con que la
entidad mantiene niveles de operacin adecuados. Sirve al usuario general para evaluar los
niveles de produccin o rendimiento de recursos a ser generados por los activos empleados
por la entidad. Incluye razones financiera, tales como:
1.- Rotacin de Cartera = Ventas Netas a Crdito_ Cuentas por Cobrar a Clientes
Cuentas por cobrar netas = Cuentas por Cobrar (-) Cuentas Incobrables
Ventas netas a crdito = Ventas Totales - Devoluciones y rebajas - Descuento por pronto
pago.
Muestra la poltica de crdito que tiene la empresa, en cuanto al plazo que otorga a sus
clientes para cubrir el importe de sus facturas.
Una rotacin alta indica una poltica de cobro severa, esto puede implicar perdida de mercado.
Se otorga poco plazo a los clientes para el pago de sus compras. En ocasiones, es sntoma de
una depuracin de los clientes.
Rotacin baja indica morosidad de los clientes, y en consecuencia problemas en la
recuperacin de la cartera.
2.- Plazo Promedio de = 360 Das_________ Cartera Rotacin de Cuentas por Cobrar
Una razn alta indica que la empresa podra quedar sin inventarios, repercutiendo en ventas y
en consecuencia en la utilidad. La industria podra quedar sin materia prima y no habra
produccin, ni ventas. Habra que considerar las reservas de inventarios.
Una razn baja indica la existencia de inventarios obsoletos, mismos que repercuten en las
ventas y en las utilidades. Se debe considerar el costo de oportunidad.
6.- Plazo Promedio = ________360 Das_______ de Inventarios Rotacin de Inventario 6 bis.Plazo Promedio = Inventario Promedio (360) de Inventarios Costo de lo Vendido Indica cada
cuantos das en promedio estamos vendiendo el "inventario promedio" en el periodo de un
ao. Muestra el nmero de das que se puede satisfacer al mercado con las existencias
actuales.
Una razn alta indica posible obsolescencia de mercancas o lento movimiento de los
inventarios.
Una razn baja: se corre el riesgo de perder ventas y en consecuencia mercado, por no contar
con mrgenes de seguridad en los inventarios. (Reservas de inventario).
Razones de Rendimiento.La rentabilidad es el resultado neto de varias polticas y decisiones. Las razones de
rentabilidad muestran los efectos combinados de la liquidez, de la administracin de activos y
de la administracin de las deudas sobre los resultados en operacin. El propsito de este tipo
de razones financieras es evaluar la rentabilidad de la empresa desde diversos puntos de
vista, por ejemplo en relacin con el capital aportado, con el valor de la empresa o bien con el
patrimonio de la misma.
Rentabilidad: se refiere a la capacidad de la entidad para generar utilidades o incremento en
sus activos netos de la entidad, en relacin a sus ingresos, su capital contable o patrimonio
contable y sus propios activos. Incluye razones financiera, tales como:
Rendimiento = utilidad
1.- Margen de Utilidad sobre = ____Utilidad Neta____
Ventas Ventas Totales Netas
Ventas Totales (=) Ventas a Crdito (+) Ventas de Contado
Utilidad Neta (=) Utilidad Despus de ISR y PTU.
Pasivo Total
Determina el grado de participacin del Pasivo a Largo plazo respecto del financiamiento total
de la entidad.
Una razn alta indica que el financiamiento de largo plazo predomina respecto del pasivo a
corto, lo que permite a la empresa planear el pago de sus compromisos; por el contrario una
razn baja indicara que el financiamiento de la empresa ha sido principalmente aportado por
pasivos a corto plazo.
4.- Cobertura = Utilidad de Operacin
Intereses a cargo
5.- Riesgo en Moneda = Pasivo en moneda extranjera
Extranjera Pasivo Total
Razones de Productividad.
Tienen como objetivo evaluar la relacin entre los recursos invertidos y el resultado obtenido,
as por ejemplo podemos relacionar el rengln de ventas contra activos, contra capital, contra
pasivo, etc.
1.- Rotacin de = Ventas Netas
Activos Fijos Netos Activos Fijos Netos
Indica la eficiencia con la que la empresa puede emplear su planta y su equipo en la
generacin de ingresos.
Una razn alta indica que el activo fijo existente es razonablemente productivo, o bien que no
hay reposicin de activo fijo. Se debe tomar en cuenta con el simple transcurso del tiempo un
equipo o inmueble se hace obsoleto (con excepcin de los terrenos), por lo que deber de
planearse la reposicin de estos.
Una razn baja indica el exceso de activo fijo y en consecuencia no se aprovecha
eficientemente el que se tiene. Debe de cuidarse la relacin que existe entre este y las ventas.
Puede existir demasiado activo fijo improductivo.
2.- Rotacin de = Ventas Netas
Activos Totales Activos Totales
Indica la productividad de los activos totales, es decir, la capacidad que tienen para generar
ventas. Mide la rotacin de los activos de la empresa.