Introduccion Trabajo
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CONCEPTO DE LEASING
El Leasing es un sistema de financiamiento mediante el cual una empresa
arrendadora o cualquier empresa autorizada como tal compra para su
cliente y a su pedido una maquinaria o activo predeterminado, a cambio de
un compromiso de pago en cuotas peridicas por parte del cliente o
Empresa arrendataria.Estos pagos se fijan en plazos al cabo de los cuales la
empresa arrendadora recupera su inversin con una utilidad adicional. Al
concluir el periodo del Leasing, la arrendataria tiene tres opciones:1.
Adquirir el equipo arrendado por su valor residual, contenido al inicio del
contrato.2. Devolver el equipo arrendado (Usualmente; Maquinarias ,
Equipos, vehculos)3. Renovar el contrato por un periodo adicional.
Elementos de una Operacin de Leasing
Arrendador o Propietario (Locador).- Es la Entidad financiera que adquiere el
bien indicado por el Cliente.Arrendatario o Usuario (Locatario).-Es el Cliente
que utiliza el bien mediante el pago de cuotas peridicas a la sociedad
Leasing.Proveedor o Fabricante.- Tiene una participacin marginal por ser
quien abastece el bien y hace el primer contacto con el cliente.Contrato.-Es
el documento firmado entre el arrendador (Locador) y arrendatario
(Locatario), mediante el cual se concreta la operacin. Se especifica las
caractersticas del bien objeto del Leasing as como un plazo y normas que
regulan su uso.Valor Residual.- Es un porcentaje del valor del bien que
puede ser pagado al final del contrato
caracteres
Tipos de Leasing
I. Leasing Financiero.-El Leasingfinanciero es aquella operacin
mediante el cual el usuario que requiere de un determinado bien o equipo,
solicita a una entidad Financiera o empresa especializada en Leasing que
lo adquiera y se lo arriende. Adicionalmente, los contratos
Leasingreservan al usuario una opcin de comprar al finalizar el arriendo,
contra el pago del valor residual. Es una forma ms de financiamiento, a la
cual recurre en reemplazo de otros mtodos de financiamiento para obtener
el uso del bien.El Leasing financiero se distingue del operativo en que el
arrendatario no puede cancelar el contrato mediante aviso previo, situacin
que s contempla el Leasing Operativo.
II. Leasing Operativo.
Arrendamiento de un bien, que puede ser revocable por el arrendatario en
cualquier momento, con precio aviso. El arrendador es el propio fabricante o
distribuidor del bien.
El leasing es un contrato de financiamiento en virtud del cual una de las
partes, la empresa de leasing se obliga a adquirir y luego dar en uso un bien
de capital elegido, previamente por la otra parte, la empresa usuaria, a
cambio del pago de un canon como contraprestacin por esta, durante un
determinado plazo contractual que generalmente coincide con la vida til
del bien financiado el cual puede ejercer la opcin de compra, pagando el
valor residual pactado, prorrogar o firmar un nuevo contrato o, en su
defecto devolver el bien.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
SON LAS SIGUIENTES
PARA LA COMPAA DE LEASING .- SON REDACTADOS POR LAS
COMPAIAS Y PLANTEAN TODAS LAS REGLAS PARA PRTEGER LA SOCIEDAD
ARRENDADORA,ASI MISNO TIENE LA MEJOR GARANTIA
Que es la propiedad del bien objeto de leasing lo cual es hasta el final del
peiodo contractual si se ejercita la opcin de compra.
Para el usuario
La ventaja promordial es puede financiar el total de de la cantidad del vaor
del bien .
E s un costo totalmente deducible del beneficio obtenido .
Las cuotas pagadas po el usuario a la empresa de leasing son gasto
deducible paa los efectos impositivos ,lo cual todas las operaciones
realizadas por leasing deben reflejarse en el balance general del
arrendatario como el registro de un bien
Los cargos del arrendatario tanto para efectos contables y tributarios son la
depreciacin de los bienes ecibidos en arrendamiento y los intereses
generados por las cuentas por pagar .
LEASIN OPERATIVO
Es aquel contrato en virtud del cual una persona ( arrendedor) que
generalmente es el fabricante o distribuidor del material ,cede a otra
persona 8 arrendador9 el uso perfijado y limitado de un determinao bien
normalmente de tipo estndar ,duarnte un periodo corto de 1 a 3 aos
revocable para el arrendatario en cualquier momento perivio aviso al
arrendador .
En esta modalidad el arrendador comp propietaio del bien arrendado tendr
derecho a deduccin por amortizacin y crditos fiscales sobre la inversin
en caso exsistiera.
Sien el contrato una de las condiciones existe la posibilidad que tiene el
arrendatario de anular la tracsacion si existe la posibilidad nos
encontraramos en un contrato de lesing operativo
Actualizacin tecnolgica
No obligatoriedad de adquisicin del bien al finalizar el contrato
Posibilidad de incluir los gastos de funcionamiento de los equipos dentro del contrato.
caractersticas:
1.- el contrato se celebra con un fabricante con el objeto de permitir la
colocacin de sus productos .
2.- si este contrato no se revoca o no se compra el bien por el usuario esta es
la principla caracterstica es bsica ya que es un elemneto fudamental el que
por tratarse de bien s de geneal aceptacin se asegure la recolocacin en un
nuevo cliente o la venta al mercado
3.- el contrato es regularmente de corto plazo no excendido de tres aos si bien
nada impide que sea por un plazo mayor .
La posibilad de termino anticipado constituye un riesgo financiero importante
para el arrendador quien realmente queda expuesto al impoderable de la
recoleccin del equipo y al dao patrimonial de la obsolecencia .
Caso ejemplo
Una empresa con una flota en leasing operativo puede tener un ahorro
en los costes de la flota de vehculos superior al 15 % sobre el coste que
le
supondra tenerla en propiedad. Se realizar un anlisis de las repercusiones
econmicas del leasing, es decir todo lo relacionado con el clculo de las
cuotas y los elementos que la componen para conocerlo con detenimiento. AI
ahorro econmico, hay que aadir el de tiempo, pues el contrato incluye la
gestin de la casi totalidad de servicios que el vehculo precisa
Este sistema se caracteriza por sus altos costes si se compara con los
de la adquisicin del vehculo. Pero se ha de analizar la cuota de leasing
operativo, y ver si lo es o no
En el anlisis de la cuota del leasing operativo se debe comparar el
coste de este sistema con las otras alternativas antes citadas.
En general se puede establecer que las cuotas pagadas por el
arrendatario tienen que cubrir:
1.- La depreciacin real del vehculo para el perodo
del contrato.
2.- EI coste de financiacin de la operacin.
3.- Los gastos de administracin.
4.- EI impuesto de circulacin y/o cualquier otro que
pudiera existir y que grave directamente el vehculo objeto
del contrato.
5.- EI seguro del vehculo
6.- EI mantenimiento del vehculo.
7.- La asistencia en carretera.
8.- EI vehculo de sustitucin, para el caso de
inmovilizacin del contratado.
9.- EI beneficio de la compaa de leasing operativo.
A ttulo meramente informativo se ha de mencionar que en el caso de
leasing financiero, el contrato slo incluira en sus cuotas los puntos 1, 2, 3 y
9.
Se analizan a continuacin todos y cada uno de estos componentes:
1- La depreciacin real del vehculo para el perodo del contrato
La depreciacin real del vehculo es la diferencia entre el precio
de adquisicin menos el precio al que se estima que el mismo se
vender al final del contrato de leasing operativo. Es el denominado
valor residual, que en este tipo de operaciones, no se corresponde con
el valor de una cuota ms. Este valor residual, constituye el precio de la
opcin de compra, ofrecida unilateralmente por el arrendador y
ejercitable por el arrendatario al finalizar el perodo irrevocable del
contrato.
No se debe olvidar que la vida til del vehculo es superior a
los dos, tres o cinco aos que suelen durar estos contratos, por lo cual
el valor del mismo al final del perodo es ms difcil de calcular cuanto
mayor es la duracin de la operacin.
Tanto el precio de adquisicin como el de venta tienen una
importancia muy relevante en clculo de las cuotas de leasing operativo,
transaccin.
Los denominados "extras", que en el momento de la adquisicin
inicial del vehculo nuevo tienen un impacto importante en el
precio, si se vatoran en el mercado de segunda mano, sobre todo
aquellos que comienzan a penalizarse si no estn presentes:
cinturones traseros, tercera luz de freno, ABS, airbag, aire
acondicionado, climatizadores, ordenadores de a bordo,
instalacin de telfono, seguridad inteligente, etc.
EI color del coche. Aunque no influye decisivamente, si es
metalizado se cotiza ligeramente mejor'^.
La transmisin automtica. En Espaa sigue teniendo peor salida
en el mercado de ocasin137
EI segmento en el que se encuentre el vehculo. Actualmente el
que ms demanda tiene es el mediano, y en ste, los diesel se
cotizan mucho mejor que los de gasolina. En el caso de los todo
terreno, han de ser diesel para que tengan una salida a precio
aceptable en el mercado138
EI kilometraje del vehculo, ms importante si se vende a un
particular que si la venta se realiza a una compaa de
compraventa de automviles, ya que los primeros son altamente
sensibles a la adquisicin de vehculos con alto kilometraje.
Aunque pueda parecer importante, el mes de adquisicin dentro
de un ao no tiene gran relevancia, ya que la casi totalidad de las
compaas de tasacin se guan por el ao de matriculacin,
Caso n2
La sociedad prado sa con fecha 01-01-2010 firma un contarto de leasing
( renting9 para la utilizacin de un coche de empresa .las condiciones del
contrato vienen dad por
Cuota anual : 7000 no incluye igv
La cuota incluye mantenimiento del vehiculo ,amortizacin del vehiculo
,interese seguro impuesto de circlacion
Km 100000km
Plazo 4 aos
Valor de mercado del vehiculo en el momento de la firma del contarto segn
factura es de 3449500
Tasa de interses anual 4.25%
Determinar los regidtos contables de acuerdo a la operacin presentada