Investigacion Econometrica
Investigacion Econometrica
Investigacion Econometrica
Captulo 2. INVESTIGACION
ECONOMETRICA
Este captulo se elabora para lograr una visin general del proceso de investigacin
economtrica. De esta manera se intenta satisfacer la necesidad, frecuentemente
expresada por los estudiantes, de conocer qu es una investigacin economtrica e
introducir el mtodo que utiliza la econometra emprica. Asimismo, se ilustran las
etapas de la investigacin economtrica y los tipos de investigacin que pueden
utilizarse. Por ltimo, se demuestra que la econometra est inserta en un proceso que,
paso a paso, va llevando al investigador a comprobar sus teoras. En este sentido, sirve
de referencia unificadora para quien lea los siguientes captulos que tratan aspectos
especficos de la econometra, en tanto, aplicacin de la estadstica y las matemticas a
la economa, de acuerdo a la definicin de la Real Academia Espaola.
30
La econometra es una rama de la Ciencia econmica donde el empleo de la
matemtica y la estadstica resulta imprescindible. Por tanto, se puede concluir que el
mtodo de la econometra es tanto el deductivo como el inductivo.
Por mtodo se entiende, segn la Real Academia Espaola, el modo de decir o hacer
con orden una cosa. Al respecto, dice Barbancho (1962): aun cuando no es posible
fijar, de manera concreta, las etapas por las que ha de discurrir un econmetra, entre
otros motivos porque dependen de la clase de trabajo que se vaya a realizar, debemos
mostrar de forma exhaustiva el proceso de investigacin economtrica (pp.182-183).
31
Segn esta concepcin de los modelos econmicos y de la econometra, el mtodo
economtrico utiliza las tcnicas de la estadstica matemtica, fundamentada en la
teora de la probabilidad, para describir analticamente una situacin de la economa en
espacio y tiempo determinado, para hacer pronsticos o analizar polticas probando
empricamente la validez de un modelo econmico, en espacio y tiempo especfico.
De esta manera, toda investigacin econmica que quiera hacer uso de los mtodos
economtricos debe estar basada en una teora econmica. No se concibe la medicin
sin teora. Por lo tanto, no se concibe la econometra fuera de la teora econmica
(micro o macroeconmica). Es decir, la econometra, en tanto ciencia de la medida de
los fenmenos econmicos, provee elementos de anlisis que, en su conjunto, hacen
recomendable la investigacin economtrica. En palabras de Fossati (1958, citado por
Barbancho, op. Cit. p. 188), supera, por una parte, a la estadstica econmica porque
sta, por as decirlo, nos presenta medida sin teora y, por otra, a la economa pura por
cuanto se manifiesta como teora sin medida (p. 160).
Con estos fundamentos, en las pginas siguientes se explica, paso a paso, el proceso de
investigacin economtrico, siguiendo la metodologa de lo general a lo especfico
sostenida por Hendry desde comienzos de los aos 80. Estas etapas se subdividen en
partes que determinan el mtodo economtrico.
La metodologa sealada se aborda de acuerdo a las pautas de la nueva econometra,
pero incorporndola a las fases de aplicacin de la metodologa tradicional. Desde este
punto de vista, el proceso de investigacin economtrico se basa fundamentalmente en
el proceso generador de datos (PGD).
El desarrollo del conocimiento de las ciencias, tanto experimentales como no
experimentales, dado su origen emprico, en general, se ajusta a un mtodo que sigue
las siguientes etapas:
a)
b)
c)
d)
e)
definicin de la investigacin
planteamiento de una tabla de datos
diseo de fuentes de informacin
recoleccin, procesamiento y organizacin de los datos
anlisis economtrico de la informacin
32
Etapa 1: Definicin de la Investigacin
1.
2.
3.
4.
2.
3.
2.
b)
33
3.
b)
b)
b)
34
particularidades, las cuales se mencionan a continuacin junto a otras cuetiones de
inters.
a)
b)
c)
d)
35
2.2. Definicin de la Investigacin
Se puede esquematizar, como se muestra en la figura 2.1, el problema de la definicin
de la investigacin, recordando que el primer paso que debe dar el investigador es
tener una slida orientacin en el campo que va a investigar. Esta orientacin se refiere
a las elaboraciones abstractas de teora, a los resultados de investigaciones y a las
particulares circunstancias concretas que constituyen el objeto o situacin a investigar.
La definicin de la investigacin es una exposicin lo ms precisa posible de la
informacin que se necesita.
MARCO
TERICO
DEFINICIN DE
INVESTIGACIN
LA
OBJETIVO
DE
PROBLEMA
DOCUMENTACIN
LA
DESCRIPTIVA
ESTUDIO
DE
SITUACIN
HIPTESIS
TESIS
LA
DISEO
DE
INVESTIGACIN
ECONOMTRICA
MODELO
ECONMICO
PGD
LA
MODELO
ECONOMTRICO
Problema de Investigacin
Toda investigacin economtrica comienza con algn tipo de interrogante que tratar
de ser resuelto. La investigacin cientfica tiene como objetivo terico, ms general, dar
respuesta inteligible, confiable y vlida a preguntas especficas o problemas de
investigacin. Las respuestas se dan por lo general en trminos de qu, cmo, dnde,
cundo y porqu. Sin embargo, no toda la investigacin tiene como propsito
responder a todos los interrogantes existiendo la posibilidad de que se ocupe
solamente de alguno de ellos.
Siguiendo a Hernndez Sampieri y otros (2000), la formulacin del problema de
investigacin es uno de los pasos principales y ms difciles de resolver en cualquier
diseo de investigacin. El tipo particular de estilo cognoscitivo de una investigacin de
carcter cientfico, exige del investigador no solamente claridad en la formulacin del
problema a investigar, sino tambin especificidad en trminos del tipo de respuesta que
se busca a tipos especficos de preguntas.
Si en un comienzo el inters del investigador puede ser de carcter muy amplio, en
trminos de la investigacin economtrica siempre hay que tener bien claro qu es lo
que se est buscando, y el tipo de informacin que dar la respuesta a sus preguntas.
36
Ejemplo 2.1. El econometrista puede tener como rea de inters general aspectos vinculados al
modelo de mercado, e imponer como objetivo buscar la resolucin de las condiciones de equilibrio
parcial del mismo, algn interrogante sobre sus caractersticas, encontrar las variables que
satisfarn esa condicin del modelo, etc. Pero para los propsitos de la investigacin, el problema
tiene que ser formulado de manera ms especfica, buscando las respuestas a nivel de los cinco
interrogantes, planteando preguntas tales como:
qu tipos de modelos tericos han sido formulados?
qu tipo de variables fueron especificadas?
cmo estn construidos?
dnde fueron aplicados?
cundo y quin lo formul?
por qu se aplic al estudio de la esttica econmica?
37
Las hiptesis y tesis de un modelo se contrastan con la experiencia en trminos de
probabilidad. La probabilidad de que las hiptesis y tesis no sean contradichas por la
experiencia aumenta con el nmero de pruebas que la corroboran y la diversidad entre
ellas.
Dagum y Dagum (1971), observan que dos aspectos fundamentales hay que considerar
en cuanto al contraste de los modelos con la experiencia: la generalidad y la validez. La
generalidad supone reducir el grado de especificacin de las hiptesis con respecto a la
conducta "real" de los sujetos de la actividad econmica en tiempo y espacio
determinado. Cuando ms general sea el modelo ms probabilidades tiene de
aplicacin emprica, pero pierde validez en cuanto a sus conclusiones. Por el contrario,
cuanto ms especificaciones se agreguen a las hiptesis se pierde generalidad y se
gana en validez (pp. 56-63).
Se entiende por validez el grado en que las conclusiones o tesis de un modelo explican
la conducta "real" de los sujetos de la actividad econmica en tiempo y espacio
determinado.
MENOR VALIDEZ
MENOR APLICACIN EMPRICA
MENOR
GENERALIDAD
Marco Terico
El marco terico inicia el proceso de investigacin economtrica dando lugar a una
problemtica expresada a priori en la forma de un conjunto de proposiciones. Si stas
se presentan en forma aislada, el estudio adopta el carcter de descriptivo; mientras
que, si estn interrelacionadas, el estudio ser explicativo. En el econometrista, el
marco terico est determinado por la teora econmica, ms especficamente, por la
38
teora del problema que desea estudiar y que puede o no estar expresada a travs de
un modelo econmico.
La investigacin economtrica comienza con la definicin de la investigacin que se
har a partir del conocimiento de ese marco terico. La primera tarea del investigador
es la decodificacin de la realidad, la que slo puede ser realizada segn una teora
implcita o explcita.
En la fase emprica el investigador es guiado por la teora y el modelo hacia los
fenmenos concretos que contrastarn sus hiptesis tericas. En la fase interpretativa
se comparan los hechos con su teora inicial, examinando las consecuencias que tienen
para la teora la comprobacin o refutacin de las hiptesis.
Bsicamente, la formulacin de un sistema de hiptesis en la investigacin
economtrica descansa en la metodologa de la investigacin, la teora econmica, la
teora estadstica y la teora matemtica.
Es interesante tener presente lo que los cientficos, en general, dicen respecto de la
teora. Segn Hernndez Sampieri (2000), una teora es un conjunto de conceptos,
definiciones y proposiciones relacionadas entre s, que presentan un punto de vista
sistemtico de fenmenos especificando relaciones de variables, con el objeto de
explicar y predecir los fenmenos.
Los conceptos son abstracciones formuladas a partir de generalizaciones de
observaciones particulares que son definidas nominalmente y que proporcionan el nivel
de significado. Los conceptos describen los fenmenos y pueden ser: conceptos
categricos, que son complejos y se miden al nivel de categoras nominales, y las
variables, que representan dimensiones de los fenmenos admitiendo grados de
variacin que se miden a niveles ordinales, intervalares o racionales. El concepto es un
nombre al que hay que agregarle una definicin. Cuando se ordenan conceptos y
definiciones se obtienen esquemas descriptivos que sirven para clasificar o diagnosticar
la realidad. Las definiciones son una forma de explicar, cuando se conectan conceptos
se tiene un juicio terico. Por proposicin se entiende cualquier generalizacin que
puede probarse como consistente o inconsistente con respecto a otras generalizaciones
que forman parte del cuerpo organizado de conocimiento; las proposiciones cientficas
deben ser sometidas a verificacin emprica.
En Ciencias Sociales la teora es una construccin lgica, es decir, un sistema deductivo
que slo debe cumplir con los requisitos lgicos hiptesis y tesis y, aunque se
construye sobre la base de la experiencia, no debe ser sometida a pruebas de
falsificacin. En cambio, modelo es una construccin lgicaemprica que debe cumplir
con los requisitos lgicos hiptesis y tesis y con los empricos caracterizados por las
pruebas de validez. Dagum y Dagum (1971) expresan que la combinacin de la teora
con la experiencia permite la formulacin de un modelo cuyo contenido es en parte
terico y en parte emprico. La relacin entre teora y experiencia constituye el
esquema de referencia en la construccin de los Modelos (pp.6-9), como se muestra
en la figura 2.3.
39
Los requisitos lgicos hacen a la construccin ordenada y coherente de una teora o de
la parte terica de un modelo, respondiendo al esquema verdadero o falso de la lgica
formal, pero independientemente de la validez emprica que puedan tener.
PARTE
TERICA
DEBE
CUMPLIR
CON
LOS
REQUISITOS
LGICOS
PARTE
EMPRICA
DEBE
CUMPLIR
CON
LOS
REQUISITOS
DE VALIDEZ
HIPTESIS
TESIS
PRUEBAS
DE
FALSIFICACIN
40
variable, ni en la forma de variables desfasadas o tasas de cambio. La esttica maneja
las situaciones de equilibrio, es decir, las que se mantienen una vez alcanzadas.
Conviene, sin embargo, observar que esta relacin no es del mismo tipo que la
existente entre la Econometra con la estadstica y la matemtica. Estas son un
instrumento y un lenguaje, en cambio la teora econmica es la fuente que suministra
teoras para ser comprobadas.
La econometra no puede existir sin la teora estadstica. Esto es as, simplemente,
porque la econometra no es ms que la estadstica especialmente adaptada a la
investigacin econmica. Los orgenes de la econometra hay que buscarlos en la
denominada Estadstica Econmica, o sea cuando se buscaba la medicin sin teora.
Es oportuno recordar que, el anlisis de regresin y de correlacin fueron las tcnicas
utilizadas por los precursores de la econometra.
El clculo de probabilidades, el anlisis multivariante, los procesos estocsticos, la
teora de la estimacin, la de contrastacin de hiptesis (teora de la decisin
estadstica), y la de prediccin, incluyendo, por supuesto, las tcnicas de muestreo,
constituyen la base de formacin imprescindible de todo econometrista. Por este
motivo, una buena parte de este libro se dedicar a la estadstica y a la inferencia
estadstica; ms precisamente se trata de incluir la enseanza de esta ltima mostrando
su utilidad en cada paso del proceso de investigacin economtrico.
Sin embargo, la econometra y por lo tanto el economista, debe circunscribirse, desde el
punto de vista estadstico a los temas ms especficos que, dentro de la investigacin
economtrica, adquieren una fisonoma particular. Por otro lado, as como la
econometra se relaciona con la teora econmica, fundamentalmente porque sirve
para corroborar las teoras, se relaciona con la estadstica en sentido similar; ya que, a
lo largo de su historia ha servido para enriquecerla, como es el caso de regresin
ortogonal o la estimacin de ecuaciones interdependientes, no incluidos en tratados
generales de estadstica.
Las matemticas, en realidad, vienen a ser dentro de la econometra una especie de
medio unificador de la teora econmica y de la estadstica. La teora econmica puede
formularse de una manera literaria. El mejor ejemplo, es la teora Keynesiana formulada
sin el uso de las matemticas; posteriormente, Hicks y otros tericos la formularon
matemticamente.
Sin el lenguaje de las matemticas el econometrista, y por tanto el economista, no
puede llevar a cabo su trabajo; aunque, se debe tener presente que, en todo momento
el problema econmico debe ser el rector de la investigacin economtrica.
Documentacin
descriptiva,
documentacin explicativa.
estudio
de
situacin
41
En cuanto a la documentacin descriptiva, la literatura actual y los documentos
histricos de informacin pueden dar luz a los problemas a investigar, sobre todo en
relacin a los aspectos y particularidades especficas en la economa emprica.
La consulta de bibliotecas, archivos pblicos y de documentos oficiales es de utilidad. Si
existe el inters o la necesidad de extraer de ellos algunos datos la tarea depende de
cmo est organizado el archivo. El material estadstico disponible debe ser estudiado
detenidamente, su utilidad depende de la manera en que fue obtenido y calculado.
Las entrevistas no estructuradas con economistas tericos suelen ser frecuentes en las
investigaciones economtricas. La idea es utilizar las entrevistas para hacer un estudio
de situacin y de los problemas involucrados a travs de lo que piensan o actan con
respecto al problema de investigacin y de las sugerencias que podran aportar. Estas
entrevistas deben ser realizadas por el mismo investigador. El nmero de entrevistas
vara de acuerdo al tipo de investigacin y es conveniente detallar preguntas para fijar
algunas reas que se desee cubrir; a veces, de una pregunta se desprende un rea
desconocida que es conveniente desarrollar.
Luego de la entrevista es posible comenzar a formalizar la hiptesis o incluso cambiar
todo el carcter de la investigacin. Estas entrevistas son el primer intento para integrar
la documentacin descriptiva y la conceptualizacin, ms o menos generalizada, a la
situacin concreta de la investigacin particular. A este nivel el investigador comienza a
definir sus preguntas ms especficamente as como a la formulacin de sus primeras
hiptesis.
Tambin es conveniente explorar la documentacin explicativa. Se trata de analizar qu
han expresado sobre el tema de inters otros autores, cmo han afrontado y formulado
el problema, cmo lo han resuelto y a qu conclusiones han llegado, cmo han definido
sus conceptos, como han determinado sus observaciones.
Es importante consultar la literatura explicativa o terica porque permite insertar la
investigacin en un marco de referencia terico ms general. Puede suceder que el
investigador quiera replicar un estudio economtrico ya realizado y aplicarlo para otro
espacio y tiempo o para estudiar otra rea de la realidad.
Ejemplo 2.2. Si alguien desea investigar la funcin de produccin de un producto en alguna regin;
revisa la literatura y encuentra que se han hecho muchos estudios similares pero en otros
contextos (otras regiones del pas o del extranjero). Estos estudios le servirn para ver cmo han
abordado la situacin de investigacin y le sugerirn preguntas para el problema a investigar.
Diseo de la investigacin
En su investigacin, el econometrista debe emplear los estudios exploratorios,
descriptivos, correlacionales y, fundamentalmente, explicativos.
Los estudios exploratorios se efectan cuando el objetivo es examinar un tema o
problema de investigacin poco estudiado o que no ha sido abordado antes. Es decir,
42
cuando la revisin de la bibliografa revel que nicamente hay guas no investigadas e
ideas vagamente relacionadas con el problema de estudio.
Los estudios descriptivos son ms especficos y organizados que los estudios
exploratorios, el inters est enfocado en las propiedades del objeto o de la situacin.
Se centran en medir con la mayor precisin posible y dan por resultado diagnsticos.
Este tipo de estudios requiere un considerable conocimiento del rea que se investiga
para formular las preguntas especficas que busca responder.
Ejemplo 2.3. Un investigador economtrico puede pretender describir a los sectores industriales
en trminos de su produccin, tecnologa, capital, y trabajo. Entonces, mide esas variables en un
nmero considerable de empresas para describir que tan automatizado est cada sector industrial
(tecnologa), cunta es la diferenciacin horizontal (produccin), vertical (capital) y espacial
(nmero de puestos de trabajo), y en qu medida pueden innovar o realizar cambios en los
mtodos de trabajo o maquinaria (capacidad de innovacin).
Los estudios correlacionales tienen como propsito medir el grado de relacin que
exista entre dos o ms conceptos o variables en un contexto particular.
Los estudios explicativos dan respuesta a los porqus. Estn dirigidos a responder a las
causas de los eventos fsicos o sociales y van ms all de la descripcin de conceptos o
fenmenos o del establecimiento de relaciones entre conceptos. Su inters se centra en
explicar por qu ocurre un fenmeno y en qu condiciones se da ste, o porqu dos o
ms variables estn relacionadas.
Ejemplo 2.4. Dar a conocer la tecnologa incorporada en un sector industrial, el capital empleado,
los empleos generados y la produccin realizada es un estudio descriptivo. Relacionar dichas
variables con la produccin realizada, con el nivel de actividad econmica y con el nivel de
consumo y precios (estudio correlacional) es diferente de sealar porqu la produccin realizada
por el sector industrial analizado responde con ciertos parmetros a la tecnologa incorporada, al
trabajo y al capital (estudio explicativo).
43
(2.1)
Yt = 1 + 2 X 2t + L + k X kt + t ; t = 1, K , T
donde
t = 1,K, T
1 + 2 X 2t + L + k X kt
i = 1, K , n ).
j,
Una gran parte de los esfuerzos de los economistas ha consistido en elaborar modelos
genricos que sean aplicables con validez y generalidad a diversos sistemas concretos; a
este tipo de modelos, expuestos en forma matemtica, se los denomina modelos
econmicos. Pero como un modelo econmico es demasiado simplificado y
excesivamente general como para recoger todos los aspectos de un sistema, en un
espacio y tiempo determinado, se han desarrollado los modelos economtricos, que se
caracterizan por ser especficos para su aplicacin a sistemas reales, concretos y que
generalmente se basan en un modelo econmico ms o menos formalizado.
Se pueden establecer las siguientes diferencias entre un modelo econmico y un
modelo economtrico:
DIFERENCIAS MODELO ECONMICO
Espacio
tiempo
y Generalidad,
definicin
MODELO ECONOMTRICO
Relaciones
funcionales
Exactas o deterministas
Funciones
Con pocos o
requisitos,
generalmente
explicitar.
algunos
un
Definida,
Y = X + Z +
sin
Y = f (x, z)
Otras
diferencias
Puede no incluir
una variable
Puede incluir una
variable implcita
Considera variables
tericas con posible
constancia
44
Por lo tanto, la Econometra se ocupa de estudiar estructuras (o modelos) que permitan
explicar el comportamiento o propiedades de una variable econmica utilizando como
causas explicativas otra u otras variables econmicas. Por ejemplo, explicar el
comportamiento de la inflacin tomando como variables explicativas la oferta
monetaria y el nivel de consumo agregado.
En resumen, el anlisis economtrico considerar, (a) la especificacin de la estructura:
modelo economtrico; (b) el anlisis de las propiedades estadsticas del modelo; (c) su
estimacin y (d) su utilizacin con fines predictivos o para el anlisis de cuestiones de
poltica econmica de ndole micro o macroeconmica.
A veces, es necesario utilizar modelos multiecuacionales en donde una variable a
explicar en una ecuacin pasa a ser explicativa en otra ecuacin del mismo modelo.
Por lo tanto, un modelo economtrico puede asumir diferentes formas segn
caractersticas propias, nmero de variables, nmero de ecuaciones, forma funcional,
etc. Pero tambin, de acuerdo a la estructura de los datos econmicos para el anlisis,
el modelo puede ser especificado con datos de series temporales, con datos de corte
transversal, con tatos fusionados de seccin cruzada o con datos de panel.
C t = + Yt + t ;
t = 1,K,100
En este modelo se pretende explicar la evolucin temporal de los gastos en consumo por
medio de una variable que determine el nivel de renta.
De acuerdo a esta especificacin, en cada perodo se debera haber consumido una
proporcin de la renta, medida por
constante en el tiempo ( ) .
Este modelo de consumo se puede utilizar a tres niveles distintos:
A nivel agregado, en cuyo caso las variables t e t sern indicadores del nivel de
consumo y la renta agregados. Para este anlisis se requieren observaciones numricas
de las variables durante un periodo de tiempo t = 1, K ,100 . Por lo tanto, las
observaciones correspondientes a cada una de las variables es una serie temporal.
El principal problema de los datos de series temporales en el anlisis economtrico es
que no se puede suponer que las observaciones econmicas son temporalmente
independientes. Esto trae aparejado inconvenientes que habr que solucionar al
momento del anlisis economtrico.
A nivel desagregado, por ejemplo relacionando los gastos en un cuatrimestre en
consumo y los ingresos de las familias. En este caso:
(2.3)
C i = + Yi + i ; i = 1, K ,500
45
En donde los subndices indican que cada observacin corresponde a una familia distinta
y no a un periodo de tiempo diferente. Por lo tanto, las observaciones correspondientes
a cada una de las variables es un dato obtenido de una muestra de un conjunto de
familias y se denominan datos de corte transversal.
PERODO
Ct
Yt
1974.I
130
1400
1974.II
133
1420
1974.III
137
1460
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
100
1998.III
421
2175
Se puede suponer que estos datos se han obtenido de una muestra aleatoria de la
poblacin en un espacio y tiempo especfico. Si obtenemos la informacin de las 500
familias, se puede decir que se cuenta con una muestra aleatoria de toda la poblacin
que tiene un ingreso. El muestreo aleatorio y la forma de seleccionar una muestra se
ensea en este texto en prximos captulos y es de utilidad para el anlisis de corte
transversal.
En economa los datos de corte transversal son principalmente utilizados en el anlisis
microeconmico.
Los datos fusionados de seccin cruzada tienen caractersticas tanto de datos de corte
transversal como de datos de series temporales. Se utilizan para analizar, por ejemplo,
efectos de polticas gubernamentales. Consiste en recopilar datos anteriores y
posteriores a un cambio de polticas y luego analizar la informacin como si se tuvieran
datos de corte transversal pero tomando, no ya el valor de la variable analizada, sino el
valor de la diferencia observada entre la variable medida antes del cambio y posterior al
cambio implementado. Con esto se puede observar cmo una relacin clave ha
cambiado con el tiempo.
MUESTRA
Ci
Yi
Familia 1
12
2500
Familia 2
16,5
2800
Familia 3
18
2000
M
M
M
M
M
M
M
M
M
Familia 500
75
33000
46
(2.4)
T
PERODO
Ct
Yt
1974.I
130
1400
Familia 1
10
20
Familia 2
35
55
33
133
1420
M
Familia 500
2
.II
Familia 1
Familia 2
M
Familia 500
M
M
M
M
M
M
M
M
100
1998.III
421
2175
Familia 1
Familia 2
M
Familia 500
47
Segn cantidad de ecuaciones
Modelos
Lineal General
Modelos
Uniecuacionale
Modelos
Modelos
Dinmicos
De tiempo
Datos
de
panel
Fusionados de seccin cruzada
De tiempo
Series
de
Ecuaciones
Simultneas
Corte
De tiempo
Modelos
Multiecuacionales
Sistema de
Ecuaciones
Datos
de
Una vez especificados, los modelos deben ser estimados a partir de datos muestrales o
de fuentes secundarias. Este proceso de estimacin se complementa con el proceso de
inferencia, para posteriormente poder realizar predicciones, esto es valores futuros de
las variables del modelo.
Dentro del anlisis economtrico de una determinada cuestin econmica se
responden tres interrogantes, de los cuales los dos primeros ya se han analizado: Qu
modelo especificar?; Qu tipo de datos utilizar?; Qu valores se asignan a los
parmetros del modelo?
Esto es,
Especificacin
Tabla de
datos
Modelo
economtrico
Datos
Mtodos economtricos
Valores
numricos
para los
parmetros
Estimacin
Prediccin
Descripcin
de la
economa
48
El Proceso generador de datos
La modelizacin en Econometra es un proceso complejo que comprende desde el
planteamiento formal del problema de inters a la validacin de los resultados, pasando
por la realizacin de inferencias estadsticas con datos reales.
El enfoque denominado de lo general a lo particular consiste en conducir la
investigacin partiendo de la formulacin ms general que sugiera la teora econmica
para ir descartando posibilidades de acuerdo con la evidencia emprica. Para que esto
sea posible hay que evitar caer en errores comunes, respecto a las unidades de
observacin, las variables, los datos o los modelos.
Respecto a las unidades de observacin
1. Tamao de la muestra. La cantidad de unidades de observacin a incluir en una
investigacin no tiene acuerdos concluyentes. Mucho tendr que ver con la
cantidad de parmetros a estimar en un modelo y si se trata de datos de corte
transversal o de series de tiempo. Como regla general habr que decir que no
se puede realizar buenas estimaciones cuando se posee menos de 15 grados de
libertad, que se obtienen de restar de la cantidad de observaciones, el nmero
de parmetros a estimar.
2. Periodicidad. Para datos temporales es importante, adems de la cantidad de
observaciones, tener en cuenta el perodo al que se refieren. Es decir, tener 20
observaciones mensuales para el estudio de modelos que expliquen el
comportamiento de ndices de precios, no es tan representativo como contar
con 20 observaciones anuales. Al respecto dice Lora (2007), tendremos
mayor capacidad de aprehensin del mismo fenmeno, en virtud de que esos
datos anuales estarn captando hechos estructrales que darn ms luz sobre
el comportamiento de la variable (p. 88).
Respecto a las variables
1. Construir modelos con variables inobservables, tales como expectativas.
Para aplicar este tipo de variables habr que tener en cuenta tcnicas
estadsticas que desde no hace mucho tiempo comenzaron a aplicarse en
econometra para hacer anlisis econmicos sobre trayectorias de largo plazo.
Tal es el caso del filtro de Kalman, para la estimacin de variables no
directamente observables, como la tasa natural de desempleo, los precios
hednicos, el crecimiento potencial y la inflacin subyacente, entre otras. La
estimacin de este tipo de variables, se utiliza para la determinacin y
aplicacin de reglas de poltica y de trayectorias de largo plazo.
2. Usar indiscriminadamente variables proxy.
Las variables proxy son comnmente utilizadas en econometra en reemplazo
de variables econmicas que no pueden medirse por falta de informacin. Tal
es el caso, por ejemplo, de usar el PIB en lugar del Ingreso Nacional en la
estimacin del modelo de consumo agregado para un determinado pas o
regin. Esta prctica puede llevar a obtener correlaciones espurias (variables
con diferentes rdenes de integracin).
49
3. Asumir formas funcionales o especificaciones incorrectas
Para evitarlo, antes de hacer cualquier conjetura sobre la relacin que
empricamente puede existir entre las series, es necesario realizar un anlisis
bsico de estadstica descriptiva de todas las variables involucradas. Se debe
analizar el tipo de distribucin que tienen las variables participantes y su orden
de integracin. Asimismo, es recomendable hacer un anlisis grfico de las
variables. Esto tambin ayuda a especificar correctamente relaciones dinmicas
y determinar el nmero de rezagos necesario.
Respecto a los datos
1. Hacer estimaciones con datos mal calculados o mal transformados.
Como por ejemplo, calcular de manera incorrecta logaritmos, variaciones, tasas
de crecimiento o aplicar rezagos de las series originales; pasar nmeros ndice
incorrectamente a unidades monetarias o realizar de manera incorrecta la
actualizacin de series a partir de la aplicacin de sus variaciones.
2. Prefiltrar los datos.
Es comn filtrar o suavizar series originales que presentan datos atpicos para
eliminar las observaciones aberrantes y las tendencias. Al hacer esto se elimina
informacin del fenmeno de estudio y se genera otra estructura de datos, con
lo cual se modifica al verdadero PGD.
Respecto al modelo
1. Inferir (incorrectamente) causas a partir de simples correlaciones.
Este ha sido un error constante en la prctica economtrica. Las pruebas de
exogeneidad que caracterizan a la nueva econometra previenen este error.
2. Suponer la constancia en los parmetros.
Este cuestionamiento est asociado con la crtica de Lucas y se resuelve
igualmente con las pruebas de exogeneidad.
3. Confundir la significancia estadstica con la significancia econmica.
Llevando a vincular incorrectamente la teora econmica con la
econometra. sta es una de las crticas bsicas que se utilizaron para acusar
de espurio al anlisis de regresin.
4. Referir unvocamente a una teora inicial.
Incapacidad de referir o replicar (refer back)
5. Incurrir en data mining
Los fracasos predictivos de los modelos macroeconomtricos, provocaron
crticas y un estado de pesimismo general. Buena parte de estas crticas se
centran en la forma en que en muchos economistas practican la
modelizacin: buscando el modelo con el R2 o las t de Student ms
elevados. Prcticas de esta naturaleza, conocidas como desgaste de los
datos (data mining), pueden llevar con frecuencia a conclusiones errneas.
Esta denominacin hace referencia al hecho de que el uso de los mismos
datos para llevar a cabo tests alternativos, tiene como consecuencia que la
informacin muestral se va minando o desgastando, es decir, va
perdiendo su validez natural como instrumento de verificacin emprica del
modelo.
50
Todos los factores descritos son de crucial importancia, por lo cual son tratados con
especial cuidado por la nueva econometra a travs de pruebas de diagnstico. Slo las
especificaciones que pasen con suficiencia las pruebas de diagnstico deben ser
consideradas adecuadas. Esto se consigue a partir del esfuerzo de experimentacin y de
validacin de las especificaciones y se basa en el enfoque propuesto por Hendry. En
sntesis, para que la econometra pueda adquirir el estatus cientfico los modelos deben
ser rigurosamente probados, describir adecuadamente los datos, contemplar hallazgos
previos y derivar de teoras bien fundamentadas.
El concepto de partida en esta nueva metodologa economtrica es el Proceso
Generador de Datos (PGD). El proceso de modelizacin consiste en concretar este PGD
en la forma funcional ms simple posible, atendiendo tanto a la teora econmica como
a los datos disponibles.
Se trata de obtener modelos robustos, libres de espuriedadad y que, al mismo tiempo,
logren explicar el mximo con el mnimo de factores.
Las caractersticas de esta metodologa, en las aplicaciones prcticas, se pueden
describir en cuatro pasos. Estos no suelen ser sucesivos, sino que de hecho se produce
una interaccin entre los mismos. La forma de llegar al resultado final depende de los
conocimientos y de la experiencia del investigador:
a) Marginalizacin
Sea, por ejemplo, Y la nica variable a explicar. El primer paso en la aplicacin de este
enfoque consiste en utilizar la teora econmica para determinar el conjunto de
variables, W, que, estando relacionadas con Y, pueden ser eliminadas del modelo. Este
conjunto de variables deben ser separadas del PGD inicial para la simplificacin de ste.
A este paso se le denomina marginalizacin del PGD (con respecto a las variables W).
Tambin habr que juzgar si, junto a Y, ser preciso explicar el comportamiento de otras
variables endgenas debido a las interdependencias existentes en la economa.
Adems, habr que establecer la divisin de las variables que intervienen en el proceso,
en endgenas y exgenas.
b) Condicionalidad
En segundo lugar, hay que decidir, de acuerdo con la finalidad del modelo, que tipo de
exogeneidad se requiere. Esta es la fase en que se establecen las hiptesis de
condicionalidad de las variables endgenas respecto a las exgenas.
c) Especificacin y simplificacin
El tercer paso consiste en la formulacin del modelo general, que va a constituir la base
del anlisis subsiguiente. Generalmente las relaciones econmicas se desarrollan en un
entorno dinmico, pero la teora econmica no suele establecer la forma en que tiene
lugar la dinmica a corto plazo. Por lo tanto, se suele formular una relacin dinmica
suficientemente general como para poder admitir que el PGD buscado es un caso
particular de la misma.
51
Lo que procede a continuacin es la simplificacin del modelo formulado, a fin de
encontrar la ms simple que sea congruente con los datos de acuerdo con algn
criterio o regla de decisin. Para la aplicacin de esta metodologa, se seguir un
procedimiento general que involucra las etapas 2, 3 y 4 del proceso de investigacin
economtrica. De acuerdo a Otero, parece que para los maestros de esta escuela no
importara tanto el camino seguido como el resultado final. Sin embargo, en general, es
relevante saber si se ha llegado al ltimo modelo partiendo de una teora econmica, o
a travs de una investigacin emprica bien estructurada o, simplemente, de una forma
ms o menos caprichosa que implique un elevado desgaste de los datos.
d) Estimacin
Por ltimo, hay que proceder a la evaluacin de los resultados del modelo. Este paso
comprende, aparte de la estimacin de los parmetros del modelo, el detallado anlisis
de los residuos, la verificacin de la constancia de los parmetros y la comprobacin de
la capacidad predictiva del modelo. Este es el paso ms caracterstico del presente
enfoque y a l se dedica la etapa 5 del proceso de investigacin economtrica, referido
al anlisis de la informacin.
En muchas ocasiones es frecuente encontrarse con modelos alternativos que superan
todas las fases mencionadas. En tal caso se plantean dos problemas, la comparacin y la
seleccin de modelos alternativos. La idea bsica en este tipo de problemas es que el
modelo que ha pasado por todas las etapas anteriores es til en la medida en que no
existe otro modelo rival que lo domine en algn sentido. Esto lleva al concepto de
abarcamiento.
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b) Las teoras econmicas no son leyes universales. Mientras que, las teoras de las
ciencias formales (lgica y matemtica) y de las ciencias naturales (fsica,
qumica, biologa, etc.) pueden pretender su validez sin condiciones tempoespaciales, las ciencias sociales tratan de explicar no solamente un sistema
complejo en exceso, sino adems en constante mutacin. Por tanto, el
contraste de una teora econmica queda limitada al marco de referencia
(explcito o no para el que ha sido concebida).
c) La confrontacin con los datos puede realizarse con modelos economtricos
diferentes. Ya hemos indicado anteriormente que cada investigador puede
tener su propio modelo del sistema. De hecho, es posible especificar varios
modelo economtricos, diferentes todos ellos, con base en una misma teora o
modelo econmico. La eleccin de las variables consideradas como ms
relevantes; su introduccin en valores absolutos diferentes, porcentajes o
ndices; los retardos temporales en las influencias, etc., son algunas de las
razones de posibles discrepancias entre modelos economtricos referidos al
mismo fenmeno y sobre la base de un planteamiento terico comn.
d) La confrontacin puede realizarse con datos temporal y espacialmente
diferentes. Cuando un modelo economtrico ha sido diseado, su aplicacin se
hace en un mbito dado. Lo habitual es que cada investigador aplique su
modelo a su pas, regin, producto o empresa. Con ello, la contrastacin
emprica de que se dispone con respecto a una teora suele ser excesivamente
parcial e incompleta como para dar una idea definitiva sobre su validez.
e) Los resultados del contraste sern siempre en trminos de probabilidad. Incluso
dentro de un mismo pas se est en presencia de controversias entre
investigadores sobre la base no ya de una teora comn, sino incluso con el
mismo modelo economtrico, aunque con diferentes fuentes de datos y
mtodos de estimacin. La inseguridad de las series numricas de base, la
limitacin muchas veces arbitraria de la muestra, la dificultad de contrastacin
de ciertas hiptesis estadsticas bsicas, entre otras, hacen que los resultados
de un modelo economtrico slo puedan ser entendidos en trminos de una
cierta probabilidad de ocurrencia. Como dicen, Dagum y Dagum (1971), no
podemos afirmar de un modelo que sea verdadero o falso en un sentido
absoluto, sino ms probable o menos probable en el sentido de la lgica
probabilstica.
f) La evidencia emprica permite refutar pero no verificar. Las hiptesis y teoras
que resultan acordes con los resultados de un contraste observacional, sern
confirmadas, pero en ningn caso verificadas lgicamente. En palabras de
Papandreu (1961): si las predicciones incluidas en las hiptesis no son refutadas
por la evidencia emprica el terico puede adoptarlas, pero slo
hipotticamente, pues siempre son susceptibles de refutacin por nueva
evidencia emprica. Se ha hecho habitual calificar tales teoremas o hiptesis de
operativamente significativos.
g) El proceso elaboracin de teora-contraste de resultados debe ser iterativo y
no terminal. Consideramos que un dilogo fructfero teora-medicin slo
puede hacerse sobre la base de una contrastacin en diferentes fases de
elaboracin terica y no una vez que sta se considere terminada, aunque sea
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parcialmente. En la polmica metodolgica sobre si una teora debe
contrastarse a partir de sus hiptesis o por la validez de sus resultados, nos
inclinamos ms hacia la primera aun reconociendo que puede haber ciertas
tesis en el proceso de abstraccin, que la teora exige, que no son directamente
contrastables; pero siempre que este contraste sea factible, creemos que
resulta aconsejable incorporarlo al proceso creativo. Terciando en la polmica
de celebres economistas, Leontief (1971) expresa al respecto que: un verdadero
avance puede nicamente conseguirse a travs de un proceso iterativo en el
que la formulacin terica mejorada plante nuevas cuestiones empricas y las
respuestas a estas cuestiones, a su vez, conduzcan a nuevas ideas tericas. Los
datos de hoy se convierten en incgnitas que debern explicarse maana. Esto,
incidentalmente, hace insostenible la posicin metodolgica a veces admitida,
de acuerdo con la cual un terico no necesita verificar directamente las
hiptesis factuales elegidas como base de sus argumentos deductivos, con tal
de que sus conclusiones empricas parezcan ser correctas. La prevalencia de tal
punto de vista es, en gran parte, responsable del glorioso estado de aislamiento
en el que nuestra disciplina hoy en da se encuentra
En sntesis, los modelos economtricos no pueden, por s solos, ni crear teora
econmica ni tan siquiera confirmarla o refutarla definitivamente; su ya importante
misin se limita a sealar ciertos caminos de investigacin que parecen, en ese
momento, ms seguros.
Para ello se lleva a cabo el proceso formal de investigacin economtrica que se puede
considerar como una serie de etapas que encuentran su origen en la metodologa de la
investigacin; el cuadro 2.1 ilustra las etapas y pasos del proceso descrito en este
captulo.
Para realizarlo de manera efectiva es necesario prever todas las etapas y reconocer su
interdependencia. Sintticamente, estas etapas ilustran las partes de este manual. En el
presente captulo se desarroll la etapa 1: Definicin de la Investigacin; en los
sucesivos se presenta el desarrollo del resto de las etapas. El objetivo es elaborar los
pasos necesarios para que el investigador lleve adelante el proceso emprico utilizando
fundamentos estadsticos.
ETAPAS
PASOS
Definicin de la Investigacin,
Orientacin en el campo de la
Investigacin y Formulacin de un
sistema de hiptesis
Clasificacin
Documentacin Descriptiva
Estudio de la Situacin
Documentacin Explicativa
Sistema de hiptesis para
estudio
el
Definicin
observar
de
las
variables
Diseo
de
informacin
las
fuentes
de
Exacta o no exacta
a travs de funciones
o ecuaciones
Personas,
Empresas,
Instituciones, Regiones,
Pases, etc.
Anual,
Semestral,
mensual,
semanal,
diario, etc.
Combinacin de corte
transversal y de tiempo
...
por
seleccin
Probabilstica o casual
Aleatorias
deterministas
...
de
estocsticas
estocsticas
teora Dinmica
de tiempo (o longitudinal)
de panel
Incorporadas
anlisis
al
teora Esttica
Tipos
cuantitativas
cualitativas
manera
o
no
CONCEPTOS
tericos
o
prcticos, aplicados en esta
etapa
Teora
Econmica,
Modelos
Econmicos, Metodologa de la
Investigacin,
Economa
matemtica
Teora
Estadstica,
Econmica
Teora
de observacin
de anlisis estadstico
de
utilizacin
estadstica
de
los
resultados
de precisin que se desea tengan los
resultados
primarias
secundarias
...
provenientes
de
fuentes de informacin
secundarias o primarias
Recoleccin,
procesamiento
organizacin de los datos
y
Obtencin de datos brutos
reales
categricos
binarios
Discretos o continuos
Cdigos 0 1
Codificacin de la informacin
Organizacin de los datos
Anlisis y presentacin
informacin
de
la
Ecuaciones o funciones
estocsticas o no estocsticas
Individuales o conjuntas
Modelos Economtricos
simples o mltiples
Dinmicos o Estticos o
de esttica comparativa
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Problemas
2.1. Jorgenson ha desarrollado un modelo econmico en que la empresa vende
toda la cantidad Qt que produce el perodo t a un precio p, usando los
insumos necesarios, capital y trabajo, y slo limitada por la tecnologa de
la empresa. Es decir, est basado en la teora neoclsica en su versin
tradicional de competencia perfecta.
Este modelo parte de una funcin de produccin,
Qt = f ( Lt ; K t )
K t* = s t ; t ; ; ; ; r
t
t
t
t
p p
t t
siendo,
s: precio imput variable
q: precio de los bienes de capital
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Jorgenson y Stephenson (1967) demuestran que, bajo ciertas hiptesis, la
anterior expresin puede transformarse en,
I = f (Y / C ) t i , K t 1
t
es decir, la inversin queda definida en funcin del stock de capital del perodo
precedente (ponderado por la tasa de depreciacin fsica) y de los incrementos
de la relacin entre la renta y una variable de costo de utilizacin del capital, que
esta dada por:
Ct =
qt
[(1 tt ) t + rt ]
1 t
Cul es la hiptesis?
Cul es la tesis?
Se sugiere que revise en la teora econmica el modelo de Jorgenson
Referencias
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Ediciones Ariel, 1962.
Dagum, C y Bee de Dagum E. Introduccin a La Econometra. Mxico: Editorial Siglo XXI, 1971.
Hernndez Sampieri, R.; Fernndez Collado, C. y Baptista Lucio, P. Metodologa De La
Investigacin. Mxico: McGraw Hill, 2000.
Kinnear, T.y Taylor, J. Investigacin De Mercado. Un Enfoque Aplicado. McGraw Hill, 1993.
Klein, L. R. "The Scope and Limitations of Econometrics." Journal of the Royal Statistical Society.
Series C (Applied Statistics), 1957, 6(1), pp. 1-17.
Leontief, Wassily. "Theoretical Assumptions and Non-Observed Facts." The American Economic
Review, 1971, pp. 1.
Loria, Eduardo. Econometra Con Aplicaciones. Mxico: Pearson Prentice Hall, 2007.
Pulido San Romn, Antonio. Modelos Economtricos. Madrid: Editorial Pirmide, 1993.
Samuelson, Paul y Nordhaus, William. Macroeconoma. Madrid: McGraw Hill, 2001.