Creacion de Una Empresa
Creacion de Una Empresa
Creacion de Una Empresa
ABSTRACT
NDICE DE CONTENIDO
CAPTULO 1. INTRODUCCIN
2.1
Antecedentes
2.2
Problema
2.3
2.4
2.5
5
5
3.2
3.3
3.4
Comportamiento de la Demanda
3.5
Comportamiento de la Oferta
3.6
3.7
Anlisis de la Comercializacin
Tamao
4.2
Localizacin
4.3
4.4
Obras fsicas
4.5
Organizacin
4.6
Calendario
4.7
Resumen
Estructura Administrativo-Legal
5.2
5.3
Estructura Administrativa.
5.4
5.5
Resumen
5
9
9
10
12
17
18
18
19
21
21
22
23
27
29
6.2
6.3
Identificacin de Impactos.
6.4
6.5
6.6
6.7
Resumen
45
45
45
46
46
46
7.1
Anlisis de Costos
7.2
Anlisis de Ingresos
7.3
7.4
Punto de equilibrio
7.5
7.6
47
7.7
Evaluacin Econmica
51
7.8
Anlisis de Sensibilidades
7.10
Resumen
CAPTULO 8. CONCLUSIONES
46
46
47
52
55
CAPTULO 9. RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFA
ANEXOS
GLOSARIO
56
56
58
CAPITULO 1, INTRODUCCIN
El presente proyecto se refiere a la comercializacin de productos promocionales
en la ciudad de Guatemala, una de las caractersticas principales de este tipo de
comercio es que ha ido incrementando la demanda ya que Los productos
promocionales ofrecen la oportunidad de promocin, mercadeo y publicidad que
las empresas necesitan. Estos productos pueden ser obsequiados a clientes
regulares, clientes potenciales o a los mismos empleados para ser incentivados.
Ademas es un artculo en el cual se invierte mucho menos dinero que en otras
formas de publicidad.
El uso de productos promocionales no se limita solo a obsequios para clientes,
sino que tienen un sin nmero de maneras, ocasiones y propsitos para los cuales
se pueden utilizar, como las siguientes: Reconocimiento de marcas, identificacin,
souvenirs, causas humanitarias, mercadeo de correo directo y motivacin a
empleados.
Actualmente en el mercado guatemalteco se cuenta con varias empresas que
ofrecen opciones de bajo precio pero de muy mala calidad as como tambin hay
otras que ofrecen productos de buena calidad a un precio ms elevado.
El inters de este proyecto surge debido a que Marlen Lamur realiza promociones
en su catalogo de ventas y premia a sus vendedoras con artculos promocionales.
Debido a que es una gran cantidad de premios y que los proveedores muchas
veces no pueden abastecer a Marlen Lamur, se pens en poner en marcha este
proyecto. Uno de los objetivos principales de este proyecto es cubrir la necesidad
que tiene Marlen Lamur de artculos promocionales y adems satisfacer un nicho
de mercado que no esta cubierto o esta mal atendido.
Para conocer la necesidad real del mercado en Guatemala sobre estos productos,
se realiz una encuesta a empresas que utilizan este tipo de mercadera.
2.1 Antecedentes
Cliente insatisfecho en
busca de otras opciones
Poca existencia de
producto
Atrasos en la entrega
Incumplimiento en
las entregas
Deficiente
abastecimiento de
artculos
promocionales a las
empresas
Mal manejo de
inventario
Proceso de logstica
incorrecta
Incumplimiento de
productores
10
Cliente Satisfecho
Suficiente inventario
Entregas a tiempo
Cumplimiento de las
entregas
ptimo
abastecimiento de
artculos
promocionales
Inventarios correctos
Logstica eficiente
Fabricantes y proveedores
cumplidos
Importacin
de
promocionales
artculos
Opcin 1
Opcin 2
Costo
Mediano
Bajo
Posibilidad de xito
Mediano
Mediano
Altas ventas
Mediano
Alto
11
Objetivo General
Objetivos Especficos
1. Cumplir al 100% con las entregas a las empresas.
2. Ser la opcin nmero 1 para las empresas que requieran artculos
promocionales.
3. Ofrecer artculos a precios accesibles.
4. Satisfacer la necesidad de Marlen Lamur con los productos que requiera.
5. Comprobar la viabilidad del proyecto.
12
13
14
15
El material
16
fuerte para los vendedores y las canastas con artculos de consumo diario por la
actual situacin econmica pueden ser de mucha utilidad.
3.1.4 Productos o servicios complementarios
Servicio Complementario
Empaque
Entrega a domicilio
Estos pueden ser servicios complementarios ya que si el cliente lo solicita el
producto puede ser empacado o entregado donde el cliente lo requiera.
3.2 El rea del Mercado
3.2.1 Mercado Meta
Todas las empresas mercantiles en la ciudad de Guatemala que segn
estadsticas del Registro Mercantil desde 1,999 hasta el ao 2,007 se registraron
239,990, sin embargo solamente el 35% de estas se encuentran en la ciudad
capital que son 83,997, de las cuales se estara atendiendo un porcentaje que se
definir con la encuesta de mercado.
17
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
TOTAL
Sociedades Nacionales
4,945
4,830
4,251
4,193
3,773
3,479
3,410
3,337
3,002
Sociedades Extranjeras
26
28
14
26
13
27
12
24
19
163
Cancelaciones de Sociedades
252
219
285
202
139
132
177
194
187
1,535
Modificaciones de Sociedades
5,573
5,798
6,048
5,641
4,409
4,058
3,925
3,793
6,241
39,913
Emision de Acciones
3,610
3,499
3,110
2,765
2,507
2,284
2,078
2,262
1,362
19,867
Modificacion de Acciones
83
68
74
32
90
31
Cancelacion de Acciones
161
143
105
90
71
40
17
3,279
3,322
3,925
3,807
3,211
2,872
2,033
1,747
Empresas Mercantiles
33,854
36,085
32,232
31,663
27,751
29,702
30,859
26,844
24,854
239,990
Comerciante Individual
20,479
22,530
21,497
21,791
19,285
19,581
21,037
18,732
17,215
161,668
Cancelaciones de Empresas
2,809
3,090
2,595
2,544
3,334
2,516
2,402
1,702
2,014
20,197
Modificaciones de Empresas
11,870
11,880
11,399
10,427
7,691
8,871
9,073
7,911
8,563
75,815
Auxiliares de Comercio
19,175
18,006
16,346
15,985
14,394
13,294
13,220
12,425
11,154
114,824
Cancelacion de Auxiliares
4,432
2,329
2,354
2,011
1,646
1,633
1,466
960
1,202
13,601
Mandatos
3,965
3,652
3,455
3,438
3,554
3,327
3,324
3,032
2,562
26,344
437
396
303
217
185
205
226
140
113
1,785
Edictos
20,538
21,283
19,389
19,053
18,305
16,511
16,285
13,663
6,509
130,998
Certificaciones
16,867
16,734
10,843
122,071
Actas
Cancelacion de Mandatos
30,275
295
466
20,917
23,364
21,054
19,120
19,233
18,220
Modificacion Extranjeras
Cancelacin Extranjeras
13
2,455
1,979
2,269
2,415
1,790
161,307
160,192
148,772
145,541
130,286
8,453
125,489
126,309
107,609
84,997
1,029,194
Cuadro No. 2
Ene-2008
Feb-2008
Mar-2008
Abr-2008
Sociedades Nacionales
483
504
393
497
Sociedades Extranjeras
26
12
15
15
68
Cancelaciones de Sociedades
May-2008
Jun-2008
Jul-2008
Ago-2008
Sep-2008
Oct-2008
Nov-2008
Dic-2008
TOTAL
1,877
Modificaciones de Sociedades
468
531
472
550
2,021
Emision de Acciones
293
336
250
366
1,245
22
Modificacion de Acciones
10
Cancelacion de Acciones
13
12
15
44
223
290
252
297
1,062
Actas
Empresas Mercantiles
3,045
3,126
2,453
2,985
11,609
Comerciante Individual
1,957
1,943
1,462
1,821
7,183
Cancelaciones de Empresas
246
262
198
258
964
Modificaciones de Empresas
904
1,208
925
1,228
4,265
1,558
1,696
1,485
1,739
6,478
Cancelacion de Auxiliares
Auxiliares de Comercio
492
349
283
378
1,502
Mandatos
298
366
291
511
1,466
49
68
50
28
195
Edictos
1,813
2,028
1,712
2,038
7,591
Certificaciones
8,224
Cancelacion de Mandatos
2,251
2,119
1,805
2,049
Modificacion Extranjeras
Cancelacin Extranjeras
190
182
186
192
14,319
15,040
12,240
14,973
750
0
56,572
18
A continuacin se
si
no
82%
Base: 40 entrevistados
19
Grafica 2.3
El giro de la empresa es
28%
32%
Industrial
Comercial
Servicio
40%
Base: 40 entrevistados
50%
Promocin de Producto
Obsequio para clientes
Incentivo para empleados
Otro
25%
Base: 40 entrevistados
20
15%
52%
1 a 3 meses
4 a 6 meses
7 a 9 meses
10 a 12 meses
10%
Base: 40 entrevistados
5.3
Si
No
100%
Base: 40 entrevistados
21
72%
Base: 40 entrevistados
10%
Buenos precios
Cumplimiento en el servicio
Diversidad
Disponibilidad
32%
Base: 40 entrevistados
22
Uno de los factores principales que buscan las empresas al comprar material
promocional es el cumplimiento del servicio, lo que nos muestra que el proyecto se
encuentra enfocado de una manera adecuada.
Grafica 8.3
53%
30%
Q500 a Q1000
Q1001 a Q3000
Q3001 a Q5000
Q5001 en adelante
Base: 40 entrevistados
Si
No
100%
Base: 40 entrevistados
23
239,990
83,997 = mercado
24
PRODUCTO
Gorras
Playeras
Pachones
Vaso Trmico
Relojes de pulsera
2006
15.5
17.5
4.95
31.5
70
AO
2007
16.8
18.75
5.5
33
75
2008
18.5
20.25
6.75
36
88
PROMEDIO
INCREMENTO
2006 -2007 2007-2008
8%
10%
7%
8%
11%
23%
5%
9%
7%
17%
8%
13%
25
Productor
Mayorista
Detallista
Consumidor final
26
27
4.1.1 Capacidad
En las oficinas administrativas se contar con 2 cubculos que sern ocupados por
2 personas y el rea de recepcin por una persona ms. En la bodega que se
ubicar en las oficinas administrativas tendr una capacidad para almacenar 20
cajas de 1 metro cubico cada caja. En la bodega principal se contar con un
espacio para almacenar aproximadamente de 60 a 75 cajas de 1 metro cubico.
28
4.2.1 Macro-localizacin
Guatemala
4.2.2 Micro-localizacin
Las oficinas administrativas de este proyecto estarn ubicadas en 6. Avenida 060 Zona 4, Gran Centro Comercial Zona 4 local 251 y la bodega estar ubicada en
la 17 calle A 19-46 Zona 10.
4.2.3 La localizacin en relacin al medio geogrfico
El lugar donde estn ubicadas las oficinas administrativas es un lugar cntrico en
la ciudad que cuenta con
estacionamiento y seguridad.
La ubicacin de la
29
bodega es un lugar que cuenta con vas de acceso amplias para camiones y
suficiente espacio para que estos puedan cargar y descargar.
4.2.4 Caractersticas geogrficas de la localizacin
Las oficinas administrativas estn localizadas en un centro comercial, cntrico, con
estacionamiento propio, seguridad dentro del centro comercial, acceso de varios
puntos de la ciudad. El terreno de la bodega es amplio, plano, con suficiente
espacio para la entrada y salida de camiones.
4.2.5 Programa de expansin
En este momento, parte del local que ser utilizado para las oficinas
administrativas esta acondicionado como una pequea bodega, pero en el
momento que se requiera esta podr ser acondicionada nuevamente para colocar
el mobiliario y equipo necesario para el personal administrativo y de ventas.
4.2.6 Distancias y costos de transporte
Se solicitar que los proveedores entreguen la mercadera en la bodega principal.
4.2.7 Justificacin de la localizacin en relacin con el tamao y el proceso
Al estar ubicada la oficina en un centro comercial, lo que se busca es que el
cliente se sienta cmodo y seguro dentro del mismo, para que puedan llegar a ver
el catlogo y las muestras de los productos que se estarn manejando.
Igualmente con la bodega, los clientes que decidan ir a traer su mercadera, lo
podrn hacer en un lugar con una buena ubicacin y con espacio suficiente para
que varios vehculos estn cargando y descargando al mismo tiempo.
4.1 Proceso principal
4.3.1 Descripcin del proceso
Para proveer a los clientes de los productos que necesiten para premios y
promociones, se estar operando de la siguiente forma:
30
Adquisicin de mercadera
Despacho
31
personal
requerido
para
este
proyecto
ser:
administrador,
32
33
Entrada
Recepcin
Oficina 1
Bodega
Oficina 2
34
Bodega Principal
35
3
1
1
4
3
1
1
1
Descripcin
Limpieza de local, compra e instalacion de equipo de bao, instalaciones
electricas, instalacion de cielo falso
Total Obra
Equipo de computo
Total Equipo de computo
Mobiliario de Oficina
Sillas con rodos tipo secretarial
Silla con rodos y apoya brazos
Fax
Sillas de espera
basureros tipo canasta
Planta telefonica
horno microondas
Fotocopiadora
Total Mobiliario
GRAN TOTAL
Costo
Q16,500.00
Q16,500.00
Q11,550.00
Q11,550.00
Q23,250.00
Q495.00
Q210.00
Q380.00
Q620.00
Q85.05
Q15,000.00
Q350.00
Q750.00
Q41,140.05
Q69,190.05
4.5 Organizacin
4.5.1 Para la ejecucin
Se contratar una empresa especializada en mobiliario de oficina para que se
encargue de colocar las divisiones de los cubculos, escritorios y el mobiliario de
recepcin, tambin se estar contratando a la empresa encargada de instalar la
planta telefnica, la cual har las instalaciones elctricas correspondientes. La
instalacin del cielo falso se contratar a una empresa que se dedique a este tipo
de negocios.
36
Administrador
Recepcionista/Contadora
Vendedor
Bodeguero
Repartidor
Organigrama
37
Administrador
Recepcionista/Contadora
Vendedor
Bodeguero
Repartidor
38
ACTIVIDAD
Fase de Pre-Inversin
Revisin del estudio de factibilidad
Contacto final con los proveedores
Diseo final
Negociacin del Proyecto
Financiamiento
Contratacin de empresas ejecutora
Inscripcin de empresa
Obtencin de autorizacin Legales
Obtencin de autorizacin de construccin
Ejecucin del Proyecto
Construccin de obra fsica
Adquisicin de equipo
Entrega del equipo
Contratacin de personal
Entrenamiento del personal
Organizacin e instalacin
Operacin del Proyecto
Operacin experimental y puesta en
marcha
Operacin normal
Seguimiento y control de las actividades
S1
S2
S3
Octubre
S4
S1
S2
S3
Noviembre
S4
S1
S2
S3
Diciembre
S4
S1
S2
S3
Enero
S4
S1
S2
S3
S4
39
40
41
3.
Ausencia de categora.
5.
42
43
44
45
46
Control de inventarios
Servicio al cliente
47
Organizado
Responsable
Recepcionista
Recepcionista/contadora
Titulo del puesto: Recepcionista/contadora
Objetivo general del puesto: ejercer funciones secretariales y mantener la
contabilidad del negocio al da.
Salario Propuesto: Q3, 500.00
Descripcin del puesto: es responsable de mantener la contabilidad del negocio al
da, as como la atencin al cliente tanto va telefnica como personal.
Principales funciones:
Pago de impuestos
48
Contabilidad general
Responsable
Proactiva
Honrada
Ejecutivo de Ventas
Titulo del Puesto: Ejecutivo de Ventas
Objetivo General del puesto: Realizar nuevos contactos con clientes y la venta de
mercadera
Salario propuesto: Q5,000.00
Descripcin del puesto: es el encargado de la venta al pblico en general
Principales funciones:
49
Estudiante universitario
Agradable
Buena Presentacin
Proactivo
Bodeguero
Titulo del Puesto: Bodeguero
Objetivo General del puesto: Despachar mercadera y mantener inventario de la
mercadera en bodega
Salario Propuesto: Q2,800.00
Descripcin del puesto: es el responsable del despacho e inventario de
mercadera en la bodega
Principales funciones:
Despacho de mercadera
Inventario de mercadera
50
Bachiller
Ordenado
Responsable
Honrado
Repartidor
Titulo del Puesto: Repartidor
Objetivo General del puesto: Repartir Mercadera
Salario Propuesto: Q2000.00
Descripcin del puesto: es el encargado de entregar la mercadera donde el
cliente lo indique
Principales funciones:
Honrado
Ordenado
51
los
52
Cajas
Plstico
Papel
53
54
3
1
1
4
3
1
1
1
1
Descripcin
Limpieza de local, compra e instalacion de equipo de bao, instalaciones
electricas, instalacion de cielo falso
Total Obra
Equipo de computo
Total Equipo de computo
Mobiliario de Oficina
Sillas con rodos tipo secretarial
Silla con rodos y apoya brazos
Fax
Sillas de espera
basureros tipo canasta
Planta telefonica
horno microondas
Fotocopiadora
Vehiculo
Total Mobiliario
GRAN TOTAL
7.1.2
COSTO TOTAL DE LA OPERACIN
Tabla 7.2
Descripcion
Costo
Papeleria y Utiles de Oficina
Q9,000.00
Publicidad
Q20,000.00
Luz
Q6,500.00
Internet
Q6,384.00
Telefono
Q9,600.00
Gasolina
Q36,000.00
Salarios
Q391,295.52
Alquiler de local y bodega
Q63,600.00
Mantenimiento de local
Q12,396.00
SUB-TOTAL Q554,775.52
Costo
Q16,500.00
Q16,500.00
Q11,550.00
Q11,550.00
Q23,250.00
Q495.00
Q210.00
Q380.00
Q620.00
Q85.05
Q15,000.00
Q350.00
Q750.00
Q70,000.00
Q111,140.05
Q139,190.05
55
Tabla 7.3
Depreciaciones
Mobiliario y Equipo 20%
Equipo de Computo 33.33%
Vehiculos 20%
SUB-TOTAL
Anual
Q8,116.00
Q3,999.60
Q14,000.00
Q26,115.60
Tabla 7.4
Puesto
Administrador
Recepcionista/Contadora
Vendedor
Bodeguero
Repartidor
Salario
Q6,500.00
Q3,500.00
Q5,000.00
Q2,800.00
Q2,000.00
Tabla 7.5
SUB-TOTALES
Gastos Varios
Depreciaciones
Q554,775.52
Q26,115.60
GRAN TOTAL Q580,891.12
Anual
IGSS 12.67%
Q91,000.00 Q10,920.00
Q49,000.00
Q5,880.00
Q70,000.00
Q8,400.00
Q39,200.00
Q4,704.00
Q28,000.00
Q3,360.00
Pasivo
Laboral
29.16%
Q26,535.60
Q14,288.40
Q20,412.00
Q11,430.72
Q8,164.80
SUB-TOTAL Q
Total
Q128,455.60
Q69,168.40
Q98,812.00
Q55,334.72
Q39,524.80
391,295.52
56
7.1.3
COSTOS UNITARIOS BASICOS Y SU ESTRUCTURA
Tabla 7.6
A continuacin se presenta un cuadro que contiene los costos basicos de la mercaderia asi como
su precio de venta, el cual refleja una utilidad de un 15%.
Descripcion
Gorra
Vaso Termico
Pachones
Relojes
Playeras
7.1.4
COSTOS FIJOS Y VARIABLES
Tabla 7.7
Descripcion
Papeleria y Utiles de Oficina
Publicidad
Luz
Internet
Telefono
Gasolina
Alquiler de local y bodega
Depreciaciones
Salarios
Mantenimiento de local
Material Promocional
Costo Precio
16.50
18.50
31.35
36.00
5.85
6.75
76.50
88.00
17.50
20.25
Costo Fijo
Costo Variable
Q9,000.00
Q20,000.00
Q6,500.00
Q6,384.00
Q9,600.00
Q36,000.00
Q63,600.00
Q26,115.60
Q391,295.52
Q12,396.00
Q226,350.00
Q524,891.12
Q282,350.00
57
Gorras
18.50
10,175.00
10,175.00
40,700.00
20,350.00
4,625.00
9,250.00
3,700.00
9,250.00
13,875.00
18,500.00
37,000.00
27,750.00
Playeras
20.25
44,550.00
22,275.00
33,412.50
33,412.50
20,250.00
15,187.50
20,250.00
25,312.50
20,250.00
50,625.00
101,250.00
60,750.00
Pachones
6.75
11,137.50
1,687.50
14,850.00
5,400.00
675.00
2,025.00
1,350.00
1,687.50
6,750.00
8,100.00
13,500.00
5,062.50
Relojes
Vasos Termico
88.00
36.00
6,600.00
4,500.0
0.00
2,700.0
0.00
0.0
6,600.00
0.0
2,200.00
5,400.0
8,800.00
3,600.0
8,800.00
7,200.0
4,400.00
900.0
8,800.00
7,200.0
13,200.00
18,000.0
22,000.00
36,000.0
4,400.00
9,000.0
MES
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
AO 2,005
9%
4%
10%
6%
5%
4%
5%
5%
7%
12%
21%
12%
100%
AO 2,006
8%
5%
11%
5%
5%
4%
4%
6%
7%
11%
22%
12%
100%
AO 2,007
8%
4%
12%
5%
5%
4%
5%
5%
6%
12%
23%
11%
100%
58
7.2.4
Proyeccin de los Ingresos 5 aos
Tabla 7.9
MES
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Gorras
18.50
10,175.00
10,175.00
40,700.00
20,350.00
4,625.00
9,250.00
3,700.00
9,250.00
13,875.00
18,500.00
37,000.00
27,750.00
Playeras
20.25
44,550.00
22,275.00
33,412.50
33,412.50
20,250.00
15,187.50
20,250.00
25,312.50
20,250.00
50,625.00
101,250.00
60,750.00
Pachones
6.75
11,137.50
1,687.50
14,850.00
5,400.00
675.00
2,025.00
1,350.00
1,687.50
6,750.00
8,100.00
13,500.00
5,062.50
Relojes
Vasos Termicos
88.00
36.00
6,600.00
4,500.00
0.00
2,700.00
0.00
0.00
6,600.00
0.00
2,200.00
5,400.00
8,800.00
3,600.00
8,800.00
7,200.00
4,400.00
900.00
8,800.00
7,200.00
13,200.00
18,000.00
22,000.00
36,000.00
4,400.00
9,000.00
AO 1
76,962.50
36,837.50
88,962.50
65,762.50
33,150.00
38,862.50
41,300.00
41,550.00
56,875.00
108,425.00
209,750.00
106,962.50
905,400.00
AO 2
86,198.00
41,258.00
99,638.00
73,654.00
37,128.00
43,526.00
46,256.00
46,536.00
63,700.00
121,436.00
234,920.00
119,798.00
1,014,048.00
AO 3
96,541.76
46,208.96
111,594.56
82,492.48
41,583.36
48,749.12
51,806.72
52,120.32
71,344.00
136,008.32
263,110.40
134,173.76
1,135,733.76
AO 4
108,126.77
51,754.04
124,985.91
92,391.58
46,573.36
54,599.01
58,023.53
58,374.76
79,905.28
152,329.32
294,683.65
150,274.61
1,272,021.81
AO 5
121,101.98
57,964.52
139,984.22
103,478.57
52,162.17
61,150.90
64,986.35
65,379.73
89,493.91
170,608.84
330,045.69
168,307.56
1,424,664.43
59
Ao 1
Q905,400.00
Q246,350.00
Q275,512.00
Utilidad Bruta
Q659,050.00
Gastos de Operacin
Papeleria y Utiles de Oficina
Luz
Internet
Telefono
Gasolina
Alquiler de local y bodega
Depreciacion Mob y Eq
Depreciacion Eq. De computo
Depreciacion de Vehiculos
Salarios
Prestaciones Laborales
IGSS patronal por pagar
Mantenimiento de local
Pago de intereses prestamo
Total Gastos de Operacin
Utilidades antes del ISR
ISR 0.31
Utilidad Neta
Ao 2
Ao 3
Q1,014,048.00 Q1,135,733.76
Ao 4
Q1,272,021.81
Ao 5
Q1,424,664.43
Q308,133.44
Q347,045.45
Q391,014.11
Q738,536.00
Q827,600.32
Q924,976.36
Q1,033,650.32
Q9,000.00
Q6,500.00
Q6,384.00
Q9,600.00
Q36,000.00
Q63,600.00
Q8,116.00
Q3,999.60
Q14,000.00
Q277,200.00
Q80,831.52
Q35,121.24
Q12,396.00
Q27,945.21
Q590,693.57
Q9,900.00
Q7,150.00
Q7,022.40
Q10,560.00
Q39,600.00
Q69,960.00
Q6,492.80
Q2,666.53
Q11,200.00
Q304,920.00
Q121,247.28
Q38,633.36
Q13,635.60
Q20,054.79
Q663,042.76
Q10,890.00
Q7,865.00
Q7,724.64
Q11,616.00
Q43,560.00
Q76,956.00
Q5,194.40
Q1,777.77
Q8,960.00
Q335,412.00
Q133,372.00
Q42,496.70
Q14,999.16
Q12,164.38
Q712,988.05
Q11,979.00
Q8,651.50
Q8,497.10
Q12,777.60
Q47,916.00
Q84,651.60
Q4,155.36
Q1,185.24
Q7,168.00
Q368,953.20
Q146,709.20
Q46,746.37
Q16,499.08
Q4,273.97
Q770,163.22
Q13,176.90
Q9,516.65
Q9,346.81
Q14,055.36
Q52,707.60
Q93,116.76
Q3,324.28
Q790.20
Q5,734.40
Q405,848.52
Q161,380.12
Q51,421.01
Q18,148.98
Q838,567.60
Q68,356.43
Q21,190.49
Q47,165.94
Q75,493.24
Q23,402.90
Q52,090.34
Q114,612.27
Q35,529.80
Q79,082.47
Q154,813.14
Q47,992.07
Q106,821.07
Q195,082.72
Q60,475.64
Q134,607.08
60
7.3.5
Estructura y Fuentes de Financiamiento
Tabla 7.13
Descripcion
Cantidad
Aporte Socios
Q100,000.00
Aporte Socios vehiculos
Q70,000.00
Prestamo Bancario
Q200,000.00
Total
Q370,000.00
61
Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
Monto Q
Q200,000.00
Q195,833.33
Q191,666.67
Q187,500.00
Q183,333.33
Q179,166.67
Q175,000.00
Q170,833.33
Q166,666.67
Q162,500.00
Q158,333.33
Q154,166.67
Q150,000.00
Q145,833.33
Q141,666.67
Q137,500.00
Q133,333.33
Q129,166.67
Q125,000.00
Q120,833.33
Q116,666.67
Q112,500.00
Q108,333.33
Q104,166.67
Q100,000.00
Q95,833.33
Q91,666.67
Q87,500.00
Q83,333.33
Q79,166.67
Q75,000.00
Q70,833.33
Q66,666.67
Q62,500.00
Q58,333.33
Q54,166.67
Q50,000.00
Q45,833.33
Q41,666.67
Q37,500.00
Q33,333.33
Q29,166.67
Q25,000.00
Q20,833.33
Q16,666.67
Q12,500.00
Q8,333.33
Q4,166.67
TOTALES
Pagos de
Capital
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q4,166.67
Q200,000.00
Intereses
Pago
Mensuales
Total
Q2,630.14
Q6,796.80
Q2,575.34
Q6,742.01
Q2,520.55
Q6,687.21
Q2,465.75
Q6,632.42
Q2,410.96
Q6,577.63
Q2,356.16
Q6,522.83
Q2,301.37
Q6,468.04
Q2,246.58
Q6,413.24
Q2,191.78
Q6,358.45
Q2,136.99
Q6,303.65
Q2,082.19
Q6,248.86
Q2,027.40
Q6,194.06
Q1,972.60
Q6,139.27
Q1,917.81
Q6,084.47
Q1,863.01
Q6,029.68
Q1,808.22
Q5,974.89
Q1,753.42
Q5,920.09
Q1,698.63
Q5,865.30
Q1,643.84
Q5,810.50
Q1,589.04
Q5,755.71
Q1,534.25
Q5,700.91
Q1,479.45
Q5,646.12
Q1,424.66
Q5,591.32
Q1,369.86
Q5,536.53
Q1,315.07
Q5,481.74
Q1,260.27
Q5,426.94
Q1,205.48
Q5,372.15
Q1,150.68
Q5,317.35
Q1,095.89
Q5,262.56
Q1,041.10
Q5,207.76
Q986.30
Q5,152.97
Q931.51
Q5,098.17
Q876.71
Q5,043.38
Q821.92
Q4,988.58
Q767.12
Q4,933.79
Q712.33
Q4,879.00
Q657.53
Q4,824.20
Q602.74
Q4,769.41
Q547.95
Q4,714.61
Q493.15
Q4,659.82
Q438.36
Q4,605.02
Q383.56
Q4,550.23
Q328.77
Q4,495.43
Q273.97
Q4,440.64
Q219.18
Q4,385.84
Q164.38
Q4,331.05
Q109.59
Q4,276.26
Q54.79
Q4,221.46
Q64,438.36 Q264,438.36
Ao 1
Q77,945.21
Ao 2
Q70,054.79
Ao 3
Q62,164.38
Ao 4
Q54,273.97
62
Banco
Banco Industrial
7.4
Tabla 7.16
Intereses
totales por
Monto del
pagar
Prestamo
Q200,000.00 Q64,438.33
Punto de Equilibrio
Costos Fijos
Costos Variables
Ventas
Frmula
Ao 1
524,891.12
282,350.00
905,400.00
PE = Costos Fijos x
1
1- Costos Variables
Ventas
PE =
524,891.12
1
1-
PE =
760,711.77
282,350.00
905,400.00
63
Descripcin
Acondicionamiento de obra Fisica
Compra de Mobiliario y Equipo
Pago de servicios varios 6 meses
Pago de salarios 6 meses
Compra de Mercaderia
Pago de servicios varios 6 meses
Pago de salarios 6 meses
Vehiculo de reparto
64
Concepto
Activo
No corriente
Vehiculo
Mobiliario y Equipo
70,000.00
52,690.05
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
56,000.00
40,574.45
44,800.00
31,415.12
35,840.00
24,442.95
28,672.00
19,102.35
22,937.60
14,987.87
Corriente
Caja y Bancos
247,309.95 320,591.49
sumas de activos
370,000.00 417,165.94
Capital, pasivo
Aporte de Socios
Utilidad del ejercicio
170,000.00 170,000.00
0.00
47,165.94
Pasivo
No corriente
Prstamo
200,000.00 200,000.00
150,000.00 100,000.00
370,000.00 417,165.94
50,000.00
65
Mezcla de Financiamiento:
Capital Accionistas:
Prestamo:
Tasa Activa:
Tasa Interes Prstamo
Capital
Prestamo
Total
100,000.00
200,000.00
13.93%
16.00%
METODO WACC
Capital
% de la Inv. Tasa de Int. Ponderado
100,000.00
33.33%
13.93%
4.64%
200,000.00
66.67%
16.00%
10.67%
300,000.00
15.31%
7.7.2
Flujo de Efectivo
Neto Despues de Imp.
23,281.54
45,731.20
90,745.69
160,075.38
304,531.37
VAN o VPN
16%
Flujo de Intereses
del Valor Presente
0.862
0.743
0.641
0.552
0.476
Inversion Inicial
Valor Presente Neto
Valor
Presente
20,068.69
33,978.28
58,167.99
88,361.61
144,956.93
345,533.50
300,000.00
45,533.50
66
7.7.3
TIR
TIR = 21%
Flujo de Efectivo
Neto Despues de Imp.
23,281.54
45,731.20
90,745.69
160,075.38
304,531.37
Flujo de Intereses
del Valor Presente
0.826
0.683
0.564
0.467
0.386
Inversion Inicial
Valor Presente Neto
7.7.4
B/C =
B/C =
905,400.00
370,000.00
2.45
Valor
Presente
19,230.55
31,234.41
51,180.57
74,755.20
117,549.11
293,949.84
300,000.00
-6,050.16
67
7.7.5
Inversion Inicial
300,000.00
Ao
VPN
1
20,068.69
2
33,978.28
3
58,167.99
4
88,361.61
5
144,956.93
PRI =
4 aos y 8 meses
68
7.7.6
Analisis de sensibilidades
Variacin
120%
110%
100%
90%
80%
Ingresos x Vtas
Ventas
1,177,020.00
995,940.00
905,400.00
814,860.00
651,888.00
Ingresos x Vtas
Ventas
1,653,628.35
1,399,223.99
1,272,021.81
1,144,819.63
915,855.70
Ao 1
Costos
Totales
706,212.00
597,564.00
590,693.57
488,916.00
391,132.80
Utilidad
470,808.00
398,376.00
314,706.43
325,944.00
260,755.20
Ao 4
Costos
Totales
992,177.01
839,534.40
770,163.22
686,891.78
549,513.42
Ingresos x Vtas
Ventas
1,318,262.40
1,115,452.80
1,014,048.00
912,643.20
730,114.56
Utilidad
661,451.34
559,689.60
501,858.59
457,927.85
366,342.28
Ao 2
Costos
Totales
790,957.44
669,271.68
663,042.76
547,585.92
438,068.74
Ingresos x Vtas
Ventas
1,852,063.76
1,567,130.87
1,424,664.43
1,282,197.99
1,025,758.39
Utilidad
527,304.96
446,181.12
351,005.24
365,057.28
292,045.82
Ingresos x Vtas
Ventas
1,476,453.89
1,249,307.14
1,135,733.76
1,022,160.38
817,728.31
Ao 5
Costos
Totales
1,111,238.25
940,278.52
838,567.60
769,318.79
615,455.03
Ao 3
Costos
Totales
885,872.33
749,584.28
712,988.05
613,296.23
490,636.98
Utilidad
740,825.50
626,852.35
586,096.83
512,879.19
410,303.36
69
7.10 Resumen
En el capitulo anterior se encuentra el estudio financiero de este proyecto donde
se describen los costos de obras fsicas, mobiliario y equipo, salarios, mercadera
etc. que este proyecto necesita para funcionar, adems de esto se hacen
proyecciones de ventas, flujo de efectivo y balance general a 5 aos para tener
una idea amplia de lo que se espera de este proyecto, tambin se pueden
encontrar datos importantes con el TREMA, el TIR y el VAN del proyecto.
70
Capitulo 8, Conclusiones
71
Capitulo 9, Recomendaciones
72
Bibliografa
1. FOB Zona libre de Colon Vol. 24, (2008). Directorio y catlogo de
productos y servicios
Panam: Focus Publications
2. Blog Comercio Internacional, Un poco de Historia del Comercio
Internacional
www.pamela-orinochi-cci27.nireblog.com marzo 2,008
3. Pro-fam Virtual Office & Advertising, Productos Promocionales
www.profamoffice.tripod.com marzo 2,008
4. Monografias, Servicio al Cliente
www.monografias.com marzo 2,008
5. Idoneos.com, Breve historia de la publicidad
www.publicidad.idoneos.com abril, 2,008
6. Registro Mercantil, Empresas Mercantiles
www.registromercantil.gob.gt julio 2,008
7. Gabriel Olamendi, Venta por Catlogo
www.estoesmarketing.com julio 2,008
8. Infopyme, Inscribir su empresa paso a paso
www.infopyme.com julio 2,008
73
ANEXO
74
GLOSARIO
75
Importar: Ingreso legal al pas de mercanca extranjera para su uso y consumo, la que
debe pagar, previamente, si corresponde, los aranceles aduaneros, el Impuesto al
Valor Agregado (IVA) y otros impuestos adicionales.
Zona Libre de Coln, Panam: Es una Zona Libre que se encuentra en la entrada del
Canal de Panam, se dedica a reexportar una variedad de mercanca y en ella se
venden artculos de todas las clases, libres de impuestos de importacin y exportacin.
Adems de esto, es considerada la 2da. Zona Franca ms grande del mundo y la
76
77
negocio, para que los clientes siempre recuerden los servicios y la empresa. Si la
empresa tiene una tienda de suovenirs, se pueden vender algunos de estos productos
promocionales, para obtener doble ganancia,
publicidad.
Causas Humanitarias: Si la organizacin es una de concientizacin sobre alguna
causa humanitaria, se podr utilizar estos productos para promocionar el tomar
conciencia sobre la causa.
Mercadeo de Correo-Directo: Al incluir un producto promocional adjunto con una
carta de presentacin de la empresa a clientes potenciales.
Motivacin de empleados: Los articulos de promocin pueden ser utilizados para
motivar a los empleados a alcanzar sus metas de ventas, produccin, etc. Adems se
pueden utilizar para reconocer, el servicio, esfuerzo y volumen de trabajo de los
empleados.