Scribd Logo
Cargar

¡Te damos la bienvenida a Scribd!

  • 333 vistas

    LA Cartera de Inversion

    Cargado por

    Francis Yanes
    Una cartera de inversiones está compuesta de una combinación de activos financieros como instrumentos de renta fija y variable, con el fin de equilibrar el riesgo y la rentabilidad. Los instrumentos de renta fija ofrecen un retorno fijo pero bajo, mientras que los de renta variable no aseguran un retorno inicial pero pueden generar mayores ganancias. Las carteras deben administrar diversos riesgos como el de precios, tasas de interés y tipo de cambio a través de una adecuada selección y gestión de activos.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como DOCX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    LA Cartera de Inversion

    Cargado por

    Francis Yanes
    333 vistas4 páginas
    Una cartera de inversiones está compuesta de una combinación de activos financieros como instrumentos de renta fija y variable, con el fin de equilibrar el riesgo y la rentabilidad. Los instrumentos de renta fija ofrecen un retorno fijo pero bajo, mientras que los de renta variable no aseguran un retorno inicial pero pueden generar mayores ganancias. Las carteras deben administrar diversos riesgos como el de precios, tasas de interés y tipo de cambio a través de una adecuada selección y gestión de activos.

    Descripción original:

    UNESR

    Derechos de autor

    © © All Rights Reserved

    Formatos disponibles

    DOCX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd

    ¿Le pareció útil este documento?

    ¿Este contenido es inapropiado?

    Una cartera de inversiones está compuesta de una combinación de activos financieros como instrumentos de renta fija y variable, con el fin de equilibrar el riesgo y la rentabilidad. Los instrumentos de renta fija ofrecen un retorno fijo pero bajo, mientras que los de renta variable no aseguran un retorno inicial pero pueden generar mayores ganancias. Las carteras deben administrar diversos riesgos como el de precios, tasas de interés y tipo de cambio a través de una adecuada selección y gestión de activos.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como DOCX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como docx, pdf o txt
    333 vistas4 páginas

    LA Cartera de Inversion

    Cargado por

    Francis Yanes
    Una cartera de inversiones está compuesta de una combinación de activos financieros como instrumentos de renta fija y variable, con el fin de equilibrar el riesgo y la rentabilidad. Los instrumentos de renta fija ofrecen un retorno fijo pero bajo, mientras que los de renta variable no aseguran un retorno inicial pero pueden generar mayores ganancias. Las carteras deben administrar diversos riesgos como el de precios, tasas de interés y tipo de cambio a través de una adecuada selección y gestión de activos.

    Copyright:

    © All Rights Reserved
    Descargue como DOCX, PDF, TXT o lea en línea desde Scribd
    Descargar como docx, pdf o txt
    de 4

    Una cartera de inversiones o cartera de valores es una determinada

    combinación de activos financieros en los cuales se invierte. Una cartera de


    inversiones puede estar compuesta por una combinación de algunos
    instrumentos de renta fija y renta variable.

    Los instrumentos de renta fija aseguran un retorno fijo al momento de


    invertir, pero normalmente con una rentabilidad menor a la de uno de renta
    variable, que no asegura un retorno inicial pero puede ofrecer retornos más
    altos.

    Instrumentos de la cartera de inversión:

    La cartera tiene instrumentos tanto de renta fija como instrumentos de renta


    variable. De esta manera se logra equilibrar el riesgo.

    A) Instrumentos de renta fija: le proporcionan al inversor un retorno fijo


    sobre el capital invertido. Si bien es una inversión relativamente segura, la
    rentabilidad inversión suele ser baja.

    B) Instrumentos de renta variable: Las inversiones en estos instrumentos


    tienen mayor riesgo que las de renta fija. Si bien no aseguran un retorno
    inicial, los rendimientos que se pueden obtener son muy altos.

    Composición de una cartera de inversión

    La cartera de inversión puede estar compuesta por inversiones en:

    Acciones: es una parte alícuota del capital social que pertenece a una
    sociedad anónima.

    Bonos: Es una obligación financiera contraída por el inversor. También es


    definida como un certificado de deuda, es decir, como una promesa de pago
    futura que está documentada en un papel y determina el plazo, el monto, la
    moneda, la secuencia de pagos, etc.

    Opciones financieras: La opción es un título que da a su poseedor el derecho


    a comprar o vender una acción a un precio fijado con anticipación, en una
    fecha futura determinada.
    Contratos de futuros: Es un acuerdo para comprar o vender uno o varios
    activos en una fecha futura y a un precio determinado.

    Forex: Es el mercado más grande del mundo. En él negocian bancos


    corporativos, bancos centrales, especuladores, corporaciones
    multinacionales, etc.

    Características de una cartera de inversión:

    La mejor distribución de una cartera de inversión es aquella que diversifica el


    riesgo en sus distintos instrumentos financieros y también logra obtener la
    rentabilidad deseada.

    Las características más importantes de una cartera son:

    Facilidad para ingresar al mercado de capitales: Invertir en carteras de


    inversión le da la posibilidad al pequeño inversor beneficiarse del mercado de
    valores sin tener mayor conocimiento e información.

    Manejado por un grupo profesional: Las compañías que manejan carteras de


    inversión (compañías de fondos de inversión o fondos mutuos, instituciones
    de seguros, etc.) son especialistas en el manejo de fondos y cuentan con
    equipos profesionales de gran experiencia, que buscan constantemente las
    mejores oportunidades de inversión en el mercado.

    Bajos costos de intermediación: Esto se debe a que manejan volúmenes


    altos de dinero, con lo cual tienen mayor poder de negociación para lograr
    transacciones de bajo costo.

    Diversificación: Como se mencionó anteriormente, la cartera de inversión


    está diversificada en distintos instrumentos financieros, lo cual logran reducir
    considerablemente la exposición al riesgo de las distintas inversiones.

    Disponibilidad: Tener una cartera de inversión nos da la posibilidad también


    de tener disponibilidad inmediata de nuestro capital, a diferencia de otras
    inversiones que si bien prometen rendimientos mayores, no podemos
    disponer de nuestro capital en cualquier momento.
    Riesgos de mercado:

    El riesgo de mercado de la cartera es aquel derivado de la variación en el


    precio de un activo financiero motivado por las variaciones de los distintos
    factores de riesgo existentes (fluctuaciones en el precio de las acciones,
    variaciones en el tipo de cambio, precio de mercancías, variables de tipo
    macroeconómicas, variaciones en la tasa de interés, etc.).

    Tipos de carteras, según el riesgo:

    – Moderado: Inversiones menos riesgosas.

    – Agresivo: El riesgo de las inversiones es mayor.

    – Conservador: El portafolio no acepta riesgo alguno en las inversiones.

    Factores de riesgo de mercado:

    Para poder definir una estrategia que nos permita gestionar el riesgo,
    debemos identificar cuáles son aquellos factores de riesgo de mercado. Entre
    los diversos factores de riesgo de mercado que influyen en el valor de la
    cartera de inversión, podemos definir cuatro importantes:

    a) La tasa de interés.

    b) Los precios de la materia prima.

    c) Riesgo del tipo de cambio.

    d) Los precios de los títulos valores (renta fija y renta variable).

    Tipos de riesgo de mercado:

    Los activos financieros contenidos dentro de la cartera de inversión pueden


    verse afectados por:

    a) Riesgo de precio: Riesgo por las pérdidas de los resultados operacionales


    asociados al comportamiento adverso de los factores de riesgo de mercado.
    b) Riesgo de la tasa de interés: Éste riesgo mide la sensibilidad del fondo ante
    fluctuaciones en la curva de rendimiento.

    c) Riesgo de tipo de cambio: Aquel riesgo de producirse una variación en los


    resultados de la empresa como resultado de variaciones en el precio de la
    moneda.

    d) Riesgo de correlación: El riesgo de correlación se refiere a la elasticidad de


    la cartera de inversión ante cambios en la relación lineal existente entre los
    factores de riesgo de mercado (correlación).

    e) Riesgo de liquidez de fondo: Riesgo de la empresa de caer en cesación de


    pagos para sus obligaciones de corto plazo.

    f) Riesgo de liquidez de mercado: Riesgo de que los resultados operacionales


    de la empresa produzcan pérdidas y esto obligue a la entidad a liquidar sus
    posiciones activas a un valor de mercado por debajo de su valor de libro.

    Administración de los riesgos de mercado de la cartera de inversión:

    El objetivo de administrar los riesgos de mercado es aumentar la rentabilidad


    (véase inversiones rentables) de la cartera de inversión, y disminuir el riesgo
    de la misma. Los pasos o etapas del proceso de administración de los
    portafolios de inversión son:

    a) Determinar las necesidades del cliente.

    b) Construir la cartera de inversión (Asignar gerente de portafolio,


    determinar metas de riesgo y rentabilidad, estructura de cartera, seleccionar
    los activos financieros)

    c) Administrarla (Elegir las inversiones, administrar el riesgo, comprar y


    vender de manera inteligente)

    d) Control continuo de la cartera.

    También podría gustarte