¿Cómo elaborar un estado de cambios en la situación financiera?

Paso 1: comparar la información del balance general de dos períodos

distintos y establecer las diferencias entre sus rubros.
Por lo tanto, la información que se necesita para construir el estado de cambios en
la situación financiera se obtiene de la comparación de dos balances generales de
períodos de tiempo distintos, es decir se requiere comparar la información del balance
general del presente año con el del año inmediatamente anterior, de esta manera es
lógico encontrar que las diferencias entre ellos sean el resultado de las decisiones
tomadas en el período que ambos balances cubren. Una vez se tenga esta información se
obtendrán las diferencias entre cada uno de los rubros que componen el balance y se
analizará si estas diferencias representan un origen o una aplicación de recursos.
En la siguiente imagen se refleja un comparativo entre el balance general del año 2015 y
del año 2016, en la columna “diferencia”, es importante para efectos prácticos, colocar
los signos (+) y (-) dependiendo de si se ha presentado un aumento o una disminución
en los diferentes rubros.
La recomendación en las cuentas de los activos fijos es calcular su variación en
términos de su valor neto y no de forma individual ya que podría cometerse un error
conceptual en caso de que la depreciación acumulada en vez de aumentar disminuyera.
Es decir, si la cuenta de depreciación acumulada muestra una disminución de un periodo
a otro, ¿podría considerarse esto como una aplicación? Imposible. Sería absurdo ya que
no habría forma de imaginar que una empresa tome fondos y los aplique en
depreciación.

Para realizar el análisis de los cambios ocurridos en la posición financiera de la

empresa, es necesario recurrir no solo a la información del balance general sino también
a la información del Estado de resultados:
PASO 2: IDENTIFICAR SI LAS DIFERENCIAS OBTENIDAS EN EL
BALANCE GENERAL SON FUENTES O APLICACIONES
Para una mejor comprensión de la siguiente información, es necesario primero
considerar lo siguiente:

En la columna denominada “fuente o aplicación” del comparativo entre los balances

generales se colocará una letra F o una letra A dependiendo de que las diferencias sean
fuentes o aplicaciones.
PASO 3: ELABORACIÓN DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN
FINANCIERA

Conociendo los conceptos de origen y aplicación de recursos, el siguiente paso consiste

en establecer todas aquellas variaciones que representan fuentes de fondos (las
señaladas con la letra F) y cuáles representan aplicaciones (las señaladas con la letra A)
teniendo en cuenta las diferencias obtenidas entre los estados financieros del balance
general de un año y otro:

Con el estado financiero anterior se logra evaluar las decisiones financieras que ha
tomado el administrador del negocio al analizar si las aplicaciones de recursos guardan
relación o son razonables con respecto a los tipos de fuentes que se han utilizado. Sin
embargo, debido a la cantidad de rubros que registra se dificulta su análisis y no es fácil
encontrar una relación directa entre fuentes y aplicaciones. Por esta razón el análisis
puede facilitarse si se logra agrupar las fuentes y aplicaciones por categorías, y
utilizando el principio de conformidad financiera que establece que las fuentes de
corto plazo deberían financiar aplicaciones a corto plazo, las fuentes a largo plazo
aplicaciones a largo plazo y la generación interna de fondos financiar los dividendos y
las aplicaciones de corto y/o largo plazo dependiendo de la política de crecimiento de la
empresa:
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ELABORACIÓN Y ANÁLISIS DEL ESTADO DE CAMBIOS

EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

Este estado financiero muestra qué hizo la empresa con el dinero que ganó en
un período determinado y la forma como lo obtuvo, permitiendo analizar las
ganancias obtenidas y cuánto queda en caja y bancos como efectivo
disponible. Es decir, este estado muestra cuales fueron las “fuentes” de
recursos o “fondos” a las que la administración recurrió para financiar su
operación y la forma como estos recursos fueron utilizados o “aplicados” en las
diferentes áreas del negocio.
En este artículo se explicará cómo elaborar el estado de cambios en la
situación financiera, por lo que ABCFinanzas.com le recomienda primero ver el
artículo Estado de cambios en la situación financiera para una mejor
comprensión de la información que se abordará a continuación.

¿CÓMO ELABORAR UN ESTADO DE CAMBIOS

EN LA SITUACIÓN FINANCIERA?
Uno de los objetivos del estado de cambios en la situación financiera es ayudar
a evaluar la calidad de las decisiones tomadas por el administrador del negocio
en un período determinado. Estas decisiones afectan la situación financiera de
la empresa en el corto y largo plazo de una u otra manera, las cuales se
reflejan en términos cuantitativos en el balance general, es decir que es
necesario recurrir a la información de este estado para evidenciar el efecto de
esas decisiones.

PASO 1: COMPARAR LA INFORMACIÓN DEL BALANCE

GENERAL DE DOS PERÍODOS DISTINTOS Y ESTABLECER LAS
DIFERENCIAS ENTRE SUS RUBROS.
Por lo tanto, la información que se necesita para construir el estado de
cambios en la situación financiera se obtiene de la comparación de dos
balances generales de períodos de tiempo distintos, es decir se requiere
comparar la información del balance general del presente año con el del año
inmediatamente anterior, de esta manera es lógico encontrar que las
diferencias entre ellos sean el resultado de las decisiones tomadas en el
período que ambos balances cubren. Una vez se tenga esta información se
obtendrán las diferencias entre cada uno de los rubros que componen el
balance y se analizará si estas diferencias representan un origen o una
aplicación de recursos.
En la siguiente imagen se refleja un comparativo entre el balance general del
año 2015 y del año 2016, en la columna “diferencia”, es importante para
efectos prácticos, colocar los signos (+) y (-) dependiendo de si se ha
presentado un aumento o una disminución en los diferentes rubros.
La recomendación en las cuentas de los activos fijos es calcular su variación en
términos de su valor neto y no de forma individual ya que podría cometerse un
error conceptual en caso de que la depreciación acumulada en vez de
aumentar disminuyera. Es decir, si la cuenta de depreciación acumulada
muestra una disminución de un periodo a otro, ¿podría considerarse esto como
una aplicación? Imposible. Sería absurdo ya que no habría forma de imaginar
que una empresa tome fondos y los aplique en depreciación.
Para realizar el análisis de los cambios ocurridos en la posición financiera de la
empresa, es necesario recurrir no solo a la información del balance general
sino también a la información del Estado de resultados:
PASO 2: IDENTIFICAR SI LAS DIFERENCIAS OBTENIDAS EN EL
BALANCE GENERAL SON FUENTES O APLICACIONES
Para una mejor comprensión de la siguiente información, es necesario primero
considerar lo siguiente:

En la columna denominada “fuente o aplicación” del comparativo entre los

balances generales se colocará una letra F o una letra A dependiendo de que
las diferencias sean fuentes o aplicaciones.
PASO 3: ELABORACIÓN DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA
SITUACIÓN FINANCIERA
Conociendo los conceptos de origen y aplicación de recursos, el siguiente paso
consiste en establecer todas aquellas variaciones que representan fuentes de
fondos (las señaladas con la letra F) y cuáles representan aplicaciones (las
señaladas con la letra A) teniendo en cuenta las diferencias obtenidas entre los
estados financieros del balance general de un año y otro:

Con el estado financiero anterior se logra evaluar las decisiones financieras

que ha tomado el administrador del negocio al analizar si las aplicaciones de
recursos guardan relación o son razonables con respecto a los tipos de fuentes
que se han utilizado. Sin embargo, debido a la cantidad de rubros que registra
se dificulta su análisis y no es fácil encontrar una relación directa entre fuentes
y aplicaciones. Por esta razón el análisis puede facilitarse si se logra agrupar
las fuentes y aplicaciones por categorías, y utilizando el principio de
conformidad financiera que establece que las fuentes de corto plazo deberían
financiar aplicaciones a corto plazo, las fuentes a largo plazo aplicaciones a
largo plazo y la generación interna de fondos financiar los dividendos y las
aplicaciones de corto y/o largo plazo dependiendo de la política de crecimiento
de la empresa:
¿CÓMO SE ANALIZA EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN
FINANCIERA?

Una de las formas más sencillas para interpretar el estado de cambios en la situación
financiera es estableciendo la relación entre fuentes y aplicación de recursos, de acuerdo
al principio de conformidad financiera tal y como se realizó en el ejemplo anterior.

 Teniendo en cuenta la información obtenida en el estado anterior, se puede decir

que si las fuentes a corto plazo fueron $ 486.500 y las aplicaciones $ 323.955,
los $ 162.545 restantes se aplicaron a largo plazo o al pago de dividendos.
 Si las fuentes a largo plazo fueron $ 0 y las aplicaciones $ 321.875 es porque
parte de las fuentes del corto plazo y de la generación interna de fondos se
emplearon para el largo plazo.
 Al no existir pago de dividendos se puede deducir que la generación interna de
fondos que fue de $ 159.330 fue aplicado a largo plazo para cubrir parte de los $
321.875 de esta partida.
 A la luz del principio de conformidad financiera hay un aspecto que se ajusta:
La destinación de fuentes a corto plazo de $ 486.000 fueron destinados para
ayudar a financiar las aplicaciones en el corto plazo. Pero existe un dato que no
se ajusta al principio de conformidad financiera: los $ 162.545 restantes fueron
empleados para ayudar a financiar las aplicaciones a largo plazo, lo que
significa que la empresa utilizó parte de su capital de trabajo y/o recurrió a
préstamos de corto plazo para cubrir las mencionadas partidas, lo que supone
una decisión arriesgada y tal vez peligrosa para la empresa debido a que está
comprometiendo su liquidez.
 De acuerdo al principio de conformidad financiera hay un dato que se ajusta y es
el de la generación interna de fondos, la cual fue destinada para ayudar a
financiar las aplicaciones del largo plazo.
 En el estado de cambios en la situación financiera agrupado se puede ver, en las
fuentes de corto plazo, que el rubro más significativo es la disminución de
accionistas, el cual se puede decir fue utilizado en buena parte con el objetivo de
ayudar a financiar parte de las obligaciones a largo plazo.
 Se puede decir también que la empresa tomó el dinero generado de las ventas y
con él aumentó el dinero disponible en bancos, limitando la posibilidad de
comprar de contado más inventarios, lo que corta la dinámica de la empresa si
su objetivo es generar crecimiento, pues la idea es que más capital de trabajo
permita aumentar la operación en una mayor capacidad, más cartera, más
inventarios, más ingresos por ventas. o también este dinero disponible puede ser
utilizado para aplicarlo a la cuenta de C x P a proveedores.
 La decisión de financiar las aplicaciones del largo plazo con parte de las fuentes
del corto plazo y el 100% de la fuente de generación interna de fondos debe
analizarse con detenimiento para concluir si fue acertada o no, debido a que si la
compañía tenía dinero ocioso como el de los accionistas, este pudo haber sido
utilizado para la compra de más inventario, aunque se tendría que entrar a
revisar si el inventario actual responde a las necesidades justas que exige el
mercado porque de lo contrario podría generarse excesos de inventario en
bodega. Ahora bien, ¿era necesario disminuir las obligaciones financieras del
largo plazo? ¿por qué restringir el pago de dividendos? tocaría en este caso
revisar cual es la política financiera actual de la compañía.