COMPLEMENTO DEL PROSPECTO MARCO

EL PRESENTE DOCUMENTO DEBE SER LEÍDO CONJUNTAMENTE CON EL SEGUNDO PROSPECTO MARCO ELABORADO EN
ABRIL 2011 CORRESPONDIENTE AL PRIMER PROGRAMA DE BONOS CORPORATIVOS CREDISCOTIA FINANCIERA
REGISTRADO A TRAVÉS DE TRÁMITE ANTICIPADO EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES DE LA
SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (“SMV”).

Primer Programa de Bonos Corporativos CrediScotia Financiera

Cuarta Emisión
Hasta por S/. 200’000,000
(Doscientos millones y 00/100 Nuevos Soles)

CrediScotia Financiera S.A. (o el “Emisor”), empresa financiera establecida bajo el régimen de la Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(“Ley Nº 26702”), ha decidido emitir Bonos Corporativos a través del Primer Programa de Bonos Corporativos
CrediScotia Financiera –Cuarta Emisión, hasta por un monto de S/. 200’000,000 (doscientos millones y 00/100
Nuevos Soles), bajo los alcances de la Ley del Mercado de Valores y del Reglamento de Oferta Pública
Primaria y de Venta de Valores Mobiliarios.

Esta Cuarta Emisión de Bonos Corporativos estará conformada por una o más series cuyo monto total no
podrá exceder los S/. 200’00,000.00 (Doscientos millones y 00/100 Nuevos Soles). Los bonos tendrán un valor
nominal de S/.10,000. Serán colocados a la par y pagarán un cupón semestral. La tasa de interés será nominal
anual y se definirá el día de la colocación según el procedimiento de colocación establecido en este
Complemento del Prospecto Marco. Los bonos generarán intereses a partir de la fecha de emisión.

Los Bonos Corporativos serán nominativos, indivisibles y libremente negociables. Estarán representados por
anotaciones en cuenta e inscritos en CAVALI S.A. ICLV y estarán listados en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de
Valores de Lima previa inscripción conforme a las normas aplicables.

Véase la sección “Factores de Riesgo” del Prospecto Marco, la cual contiene una discusión de ciertos factores
que deberían ser considerados por los potenciales adquirientes de los valores ofrecidos.

Entidad Estructuradora Agente Colocador

19 DE NOVIEMBRE 2012

EL TEXTO DE ESTE PROSPECTO COMPLEMENTARIO HA SIDO REGISTRADO DE MANERA AUTOMÁTICA EN EL REGISTRO

PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES DE LA SUPERVINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES, LO QUE NO IMPLICA QUE
AQUELLA RECOMIENDE LA INVERSIÓN EN LOS VALORES QUE SEAN OFERTADOS EN VIRTUD DEL MISMO U OPINE
FAVORABLEMENTE SOBRE LAS PERSPECTIVAS DEL NEGOCIO, O CERTIFIQUE LA VERACIDAD O SUFICIENCIA DE LA
INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PRESENTE DOCUMENTO, LO CUAL ES RESPONSABILIDAD DE LAS PERSONAS QUE LO
SUSCRIBEN DENTRO DEL ÁMBITO DE SU COMPETENCIA.
ÍNDICE

1. DESCRIPCIÓN DE LA EMISIÓN ............................................................................................................... 2

1.1. Términos y condiciones de la Emisión ..................................................................................................... 2

2. DESCRIPCIÓN DE LA OFERTA ................................................................................................................ 6

2.1. Inversionistas ........................................................................................................................................... 6
2.2. Límites mínimos ....................................................................................................................................... 6
2.3. Procedimiento de Colocación .................................................................................................................. 6

Anexo A: Contrato complementario

1. DESCRIPCIÓN DE LA EMISIÓN

1.1. Términos y condiciones de la Emisión

La Cuarta Emisión del Primer Programa de Bonos Corporativos CrediScotia Financiera se hace en
cumplimiento con lo acordado en la sesión de Directorio de fecha 28 de Octubre de 2008.

Emisor CrediScotia Financiera S.A.

Entidad
Estructuradora Scotiabank Perú S.A.A.

Agente Colocador El Agente Colocador se denomina Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A., y
su domicilio es Calle Miguel Seminario Nº 370, Piso 10, Distrito de San
Isidro, Lima 27 – Perú. El desarrollo de las actividades del Agente Colocador
esta normado por la Ley del Mercado de Valores.

Representante de
Obligacionistas Banco de Crédito del Perú, con domicilio en Calle Centenario Nº 156,
urbanización Laderas de Melgarejo, La Molina; el cual actuará a través de
cualquiera de sus representantes legales.

El Emisor declara bajo juramento que entre CrediScotia Financiera S.A.,

entidad emisora del Primer Programa de Bonos Corporativos CrediScotia
Financiera – Cuarta Emisión, y Banco de Crédito del Perú no existe
vinculación según los términos establecidos en el reglamento de
vinculación, propiedad indirecta y grupo económico aprobado por
Resolución CONASEV Nº 90-2005-EF/94.10.

Denominación
del Programa Primer Programa de Bonos Corporativos CrediScotia Financiera.

Denominación
de la Emisión Primer Programa de Bonos Corporativos CrediScotia Financiera – Cuarta
Emisión.

Tipo de instrumento Bonos Corporativos, que estarán inscritos en el Registro Público del
Mercado de Valores de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
y la Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

Clase Bonos nominativos, indivisibles y estarán representados por anotaciones en

cuenta en CAVALI S.A. ICLV.

Moneda Nuevos Soles

Monto del Programa Hasta por un monto máximo en circulación de S/. 300’000,000 (Trescientos
millones y 00/100 Nuevos Soles) o su equivalente en Dólares de los
Estados Unidos de América. La suma de los saldos en circulación de todas
las emisiones del Programa no deberá superar el monto máximo en
circulación del Programa.

Monto máximo de la
Emisión Hasta S/. 200’000,000 (Doscientos millones y 00/100 Nuevos Soles).

2
Valor nominal El valor nominal de los bonos será de S/. 10,000.00 (Diez mil y 00/100
Nuevos Soles)

Series La emisión constará de una o más series que en su conjunto no podrán

exceder el monto máximo de la emisión. El número de series a emitirse será
establecido por los funcionarios facultados y comunicado en el Aviso de
Oferta respectivo.

Plazo de la Emisión El plazo de vigencia será de cuatro (4) años calendarios a partir de la fecha
de emisión de cada serie.

Tipo de oferta Oferta Pública Primaria.

Tasa de interés La tasa de interés, será fijada antes de la fecha de emisión de cada serie,
de acuerdo con el procedimiento de colocación establecido en este
documento. La tasa de interés será fija y estará expresada en términos
nominales anuales sobre la base de un año de 360 días.

Cupón Es el monto de los intereses pagados cada semestre vencido en las fechas
de vencimiento. Se calculará sobre el valor nominal de los bonos de la
siguiente forma:

Cupón = VN*T(i)*(Periodo/360)

Donde:

Cupón : Monto a pagar por intereses ganados cada

semestre vencido
VN : Valor Nominal del bono
T(i) : Tasa nominal anual
Periodo : 180 días

Amortización Se realizará una sola amortización al vencimiento, por el 100% del principal.
El pago respectivo se efectuará en Nuevos Soles.

Precio de colocación Los bonos serán colocados a la par.

Fecha de colocación
y Emisión La fecha de colocación de cada serie será determinada oportunamente por
los funcionarios facultados del Emisor en coordinación con el Agente
Colocador, una vez que haya sido obtenida la inscripción de los bonos en el
Registro Público del Mercado de Valores. La fecha de emisión será el día
útil siguiente a la Fecha de Colocación de los bonos. Ambas fechas serán
comunicadas al público en general en el correspondiente Aviso de Oferta.

Fecha de vencimiento
y/o redención Las fechas de vencimiento son aquellas en las que se pagarán las cuotas
de los bonos. La fecha de redención es aquella en la que vence la serie
respectiva y se amortiza el principal de los bonos.

Cuando la fecha de vencimiento y/o redención coincida en un día no hábil,

los pagos correspondientes serán cancelados el primer día hábil siguiente,
sin que corresponda al Emisor reconocer intereses adicionales o

3
 compensación alguna por el(los) día(s) transcurrido(s) entre la fecha de
vencimiento y/o redención y el día hábil siguiente. Los pagos se efectuarán
en Nuevos Soles.

Interés moratorio En caso de incumplimiento del pago de intereses o principal, se aplicará

como interés moratorio la tasa de interés legal efectiva establecida por la
Superintendencia de Banca y Seguros de acuerdo a la Circular BCR Nº 021-
2007-BCRP. Luego de vencido el plazo para el pago de los intereses y/o
principal, según corresponda, sin que estos hayan sido pagados, y sin
perjuicio de los intereses compensatorios correspondientes, se devengarán
en forma automática los intereses moratorios que resulten aplicables sobre
el monto impago, por los días que se mantenga el incumplimiento hasta su
pago total. La tasa de interés legal efectiva aplicable será aquella que
publique la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP el primer día útil
posterior a la fecha de incumplimiento en el pago de los intereses y/o
principal.

Pago de intereses y
del principal El pago del principal será efectuado en la fecha de redención
correspondiente. El pago de intereses se realizará cada semestre vencido
en las fechas de vencimiento. El primer pago se efectuará en la fecha del
primer vencimiento y los demás pagos continuaran hasta la fecha de
redención. Estos pagos se realizarán en Nuevos Soles.

Tratándose de valores anotados en una ICLV, tendrán derecho a recibir el

pago de intereses o principal los adquirientes cuyas operaciones hayan sido
liquidadas a más tardar el día hábil anterior a la fecha de vencimiento o
redención según sea el caso.

Agente y
lugar de pago El agente de pago será CAVALI S.A. ICLV con domicilio en Pasaje Acuña
Nº 106. No existirá ninguna obligación por parte de CAVALI de efectuar
pago alguno con sus propios recursos. El Emisor proporcionará los fondos
necesarios para el pago de principal e intereses con la debida anticipación.

Garantías Los bonos quedarán garantizados en forma genérica con el patrimonio del
Emisor. Los valores a emitirse no se encuentran garantizados por The Bank
of Nova Scotia ni por Scotiabank Perú.

Destino de los
recursos Conforme a lo señalado en el Prospecto Marco y Contrato Marco, los fondos
captados se destinarán al financiamiento de operaciones activas propias del
giro del Emisor.

Marcado secundario Los bonos serán listados en Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de
Lima. El Emisor asumirá todos los gastos relacionados con la inscripción de
los valores.

Clasificación de
riesgo Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo en Sesión de Comité de
fecha 18 de marzo de 2011, y Apoyo & Asociados en Sesión de Comité de
fecha 18 de marzo de 2011, acordaron otorgar la siguiente clasificación a
los Bonos Corporativos:

Class & Asociados AA

Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una muy alta
capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos

4
 pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa ante posibles
cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.

Apoyo & Asociados AA (pe)

Corresponde a una muy alta capacidad de pago oportuno de los
compromisos financieros, reflejando un muy bajo riesgo crediticio. Esta
capacidad no es significativamente vulnerable a eventos imprevistos.

LAS CLASIFICACIONES DE RIESGO OTORGADAS NO CONSTITUYEN

UNA RECOMENDACIÓN DE COMPRA, RETENCIÓN O VENTA DE LOS
VALORES MENCIONADOS ANTERIORMENTE

Opción de rescate No se ha establecido la opción de rescate para esta emisión. El Emisor

podrá rescatar los valores en cualquiera de los casos contemplados en el
artículo Nº 330 de la Ley General de Sociedades, y siempre que se cumpla
con lo previsto en el artículo Nº 89 de la Ley del Mercado de Valores.

Leyes aplicables Las Leyes vigentes de la República del Perú.

5
2. DESCRIPCIÓN DE LA OFERTA

2.1. Inversionistas

Esta Cuarta Emisión del Programa estará destinada a aquellas personas naturales o jurídicas que
consideren conveniente adquirir los valores ofrecidos mediante Oferta Pública Primaria.

2.2. Límites mínimos

No se ha establecido un límite mínimo de colocación para la presente emisión. La colocación de

cualquier serie de los valores a emitir quedará sin efecto si al efectuarse la colocación el importe
demandado no satisface al Emisor o si el rendimiento exigido por los inversionistas supera las
expectativas del Emisor. La facultad de dejar sin efecto la colocación será antes de haberse
producido la adjudicación de los valores, ello de acuerdo con lo señalado en el artículo 1398 del
Código Civil.

2.3. Procedimiento de Colocación

El procedimiento de colocación que se utilizará para la subasta de los bonos será el de Subasta
Holandesa de Tasa fija con posibilidad de ampliación, el cual tendrá las siguientes características:

1° Se invitará a los potenciales inversionistas a participar en la subasta de los valores mediante

la publicación de un Aviso de Oferta en un diario de circulación nacional, con una
anticipación no menor a un (1) día hábil anterior a la fecha de la subasta.

En caso el Emisor decida suspender la colocación, podrá hacerlo hasta el mismo día de la
subasta formalizándolo mediante comunicación escrita dirigida a la SMV, SBS y circulares
dirigidas a los inversionistas potenciales que hayan recogido el Prospecto Complementario
en las oficinas del Agente Colocador.

2° Las órdenes de compra deberán estar correctamente llenadas y firmadas por el inversionista
no permitiéndose borrones ni enmendaduras. Las órdenes de compra se entregarán a firme
y los potenciales inversionistas serán responsables de su cumplimiento si fuesen
favorecidos con la adjudicación. Estas serán recibidas dentro del horario especificado en el
Aviso de Oferta. Los inversionistas deberán enviar sus propuestas únicamente en el formato
de orden de compra que el Agente Colocador les entregue. No existe un límite de órdenes
de compra por inversionista y en caso de existir más de una propuesta por inversionista con
una misma tasa pero con montos distintos, se eliminará el o las de monto menor. Las
propuestas podrán ser entregadas directamente en las oficinas del Agente Colocador o
enviadas vía fax al número que se publique en el Aviso de Oferta. Los inversionistas
interesados en confirmar la recepción de sus órdenes de compra podrán hacerlo por (i) vía
telefónica al número que aparezca en la orden de compra, (ii) solicitando el sello de cargo
correspondiente o (iii) el envío por fax de la confirmación de recepción.

3° Terminado el horario de recepción de las órdenes de compra, se realizará un listado de las

mismas en orden ascendente en función a la tasa de interés requerida por los potenciales
inversionistas para que inmediatamente después el Emisor, en coordinación con el Agente
Colocador, establezca la tasa corte. Se tomarán en cuenta para la adjudicación todas
aquellas propuestas cuyas tasas requeridas sean menores o iguales a la tasa corte. De esta
forma, la propuesta con menor tasa requerida se le adjudicará el monto de su propuesta,
seguida de la segunda menor tasa y así sucesivamente hasta adjudicar el monto de la
emisión o serie, el cual podrá ser menor, igual o mayor al monto base de la subasta. El
último monto adjudicado, siguiendo el método explicado anteriormente, determina la “Tasa
de emisión”, la misma que se aplicará a todos los valores adjudicados.

6
 En caso que el monto total de las propuestas consideradas no alcance el total del monto
base subastado, el Emisor tendrá la opción de (i) adjudicar únicamente los valores
correspondientes a las ofertas cuyas tasas requeridas fueron menores o iguales a la tasa de
corte establecida por el Emisor aplicándoseles a todas estas propuestas consideradas la
misma tasa de emisión, ó (ii) poder declarar desierta la colocación y no proceder con la
suscripción y emisión de los valores.

Asimismo, si la demanda total excede el monto base de la subasta, el Emisor podrá ampliar
el monto de la serie por encima del monto base y hasta por el monto máximo anunciado en
el Aviso de Oferta, monto que no podrá ser mayor al monto máximo de la emisión (o del
Programa, de ser el caso). De esta forma, la tasa de emisión será aquella en que la
demanda iguale el monto que el Emisor haya decidido ampliar la Emisión.

4° Ante igualdad de propuestas a la tasa de emisión, se adjudicaran los valores a prorrata. El

prorrateo se realizará aplicando la siguiente formula:

Monto a Monto remanente a colocar x Monto solicitado por el inversionista a tasa de emisión
=
adjudicar Monto total demandado a tasa de emisión

En caso el prorrateo origine la adjudicación de un número de valores no entero, el redondeo

se hará a la unidad más cercana.

5° Una vez realizada la adjudicación, se avisará, vía fax, a los inversionistas a los que se les
hayan asignado valores, el o los montos y la correspondiente tasa asignada, entre las 16:00
horas y las 18:00 horas del día de la colocación.

6° Los valores serán emitidos el día hábil siguiente a la fecha de colocación. Los inversionistas
deberán hacer el pago correspondiente el día de la emisión según lo establecido en el Aviso
de Oferta. El mecanismo de pago se especificará en el Aviso de Oferta. A la recepción del
pago, el Agente Colocador informará a CAVALI a fin que se registre los valores en la cuenta
correspondiente de cada inversionista. En caso que el inversionista incumpla con el pago en
la fecha y hora indicadas, el Emisor revocará la adjudicación de la orden de compra del
inversionista.

7° Todos los costos asociados con la colocación serán asumidos por el Emisor por lo que los
inversionistas no deberán realizar ningún pago adicional al correspondiente a la compra de
los valores.

7
ANEXO A: Contrato Complementario