Actividad de Entrega Unidad 5 - Informe de Análisis Financiero
Actividad de Entrega Unidad 5 - Informe de Análisis Financiero
Actividad de Entrega Unidad 5 - Informe de Análisis Financiero
En esta actividad, una vez lea el informe, deberá obtener unas conclusiones de la
situación de la empresa y generar recomendaciones que permitan mejorar la situación
de la misma.
Con los estados financieros de los últimos 6 años se ha realizado un análisis vertical y
horizontal, se han calculado los diferentes índices financieros y sus tendencias, evolución
de los activos, pasivos y patrimonio, como también su respectivo análisis DuPont, Matriz
financiera y flujo de caja.
ACTIVOS:
El Análisis vertical de los activos; relaciona cada cuenta del activo respecto al total de
activos.
Es la tasa de crecimiento de una misma cuenta a lo largo del tiempo. El activo corriente ha
crecido en promedio el 22%, mientras que el activo fijo tangible ha crecido en el 34%, y el
no tangible el 20%.
PASIVOS:
El Análisis vertical de los pasivos; relaciona cada cuenta del pasivo respecto al total de
pasivos más patrimonio.
El pasivo corriente ha tenido una participación promedio superior al 35% de año a año,
mientras que el pasivo de largo plazo su participación ha sido del 12%, muy interesante, ver
como el patrimonio ha participado de manera vertiginosa cada año casi en promedio del
40%.
Es la tasa de crecimiento de una misma cuenta a lo largo del tiempo. El pasivo corriente ha
crecido en promedio el 18%, mientras que el pasivo de largo plazo ha crecido en el 20%, y
el patrimonio con un crecimiento promedio del 38%.
ESTADOS DE RESULTADOS.
El Análisis vertical del estado de resultados; relaciona cada cuenta del estado de resultado
respecto al total de ventas
Las ventas de la empresa pasaron de USD $ 156.247 en el 2013 a USD $ 174.997 en el 2014,
manteniendo la tendencia de crecimiento de un 12% cada año. La participación del costo
de venta ha sido del 3,4% en promedio, manteniendo una utilidad bruta del 96,4% en
promedio. Los gastos administrativos están participando en un 10,6% y los gastos de ventas
en un 65%, lo cual representa una utilidad bruta promedio del 20%.
Las ventas se ha mantenido un crecimiento del 12% a lo largo de los años, el costo de ventas
ha crecido en promedio el 20%, si bien es una tendencia muy alta, la cifra es baja comparada
con las ventas.
Nota:
El crecimiento de los costos de ventas del 20%, se ve como una cifra muy elevada, la cual
cuando comparamos vs la venta, representa una relación muy baja del 3,4%
INDICADORES FINANCIEROS
De los indicadores de rentabilidad, La rentabilidad del activo (ROA) es del 45,8%, superior
al costo del financiamiento del 16%. El indicador de rentabilidad del patrimonio es del
96,6%, muy superior a la rentabilidad del mercado promedio.
Cabe destacar el notable crecimiento del margen de ventas a lo largo del tiempo.
ANÁLISIS DUPONT
Principalmente concluimos que el crecimiento del patrimonio en el tiempo ha sido del 5,3%,
tasa que está por encima del crecimiento de la economía del país la cual está al rededor del
4%.
Los resultados obtenidos los vamos a leer respecto a los cuatro cuadrantes según se
describe a continuación.
FLUJO DE CAJA
CONCLUSIONES
La empresa dispone de liquidez suficiente para operar con sus actividades, cuenta
con un activo a corto plazo la cual está financiada su mayor parte por capital propio y se
necesita en pequeña proporción por terceros. En conclusión la institución es muy solvente.
Los rendimientos sobre el patrimonio son muy buenos tanto en el año como en el
año proximo así como en la evolución entre estos dos periodos, por lo que podemos decir
que esta empresa es muy rentable.
RECOMENDACIONES
• En las cuentas caja bancos los saldos son muy altos con relación a la necesidad
operativa de la empresa, por lo cual se recomienda buscar inversiones a corto plazo que
den rendimiento a estos fondos.
• Como recomendación general la empresa, puede utilizar este tipo de análisis una
vez por año, lo cual determinara si la empresa sigue teniendo buenos resultados y
sugerencias para la misma.
ANEXOS.
ESTADO DE SITUACIÓN DE GESTIÓN – ACTIVOS