BANCO AZTECA DEL PERÚ S.A.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

Y EL DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

BANCO AZTECA DEL PERÚ S.A.

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

CONTENIDO

Dictamen de los auditores independientes

Estado de situación financiera

Estado de resultados y de otros resultados integrales

Estado de cambios en el patrimonio neto

Estado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros

 Tel: +511 2225600 PAZOS, LÓPEZ DE ROMAÑA, RODRÍGUEZ
Fax: +511 5137872 Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada
www.bdo.com.pe Av. Camino Real 456
Torre Real, Piso 5
San Isidro
LIMA 27- PERU

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Señores Accionistas

BANCO AZTECA DEL PERÚ S.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de BANCO AZTECA DEL PERÚ S.A. (una
subsidiaria de Grupo Elektra S.A. de C. V. domiciliada en los Estados Unidos Mexicanos) que
comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016, y los
estados de resultados y de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos
de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de políticas contables
significativas y otras notas explicativas adjuntas, de la 1 a la 33.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados

financieros de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados para
Entidades Financieras en el Perú establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP,
según se explica en la Nota 2 a los estados financieros, y del control interno que la Gerencia
concluye es necesario, para permitir la preparación de estados financieros libre de distorsiones
importantes, ya sea por fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad
razonable de que los estados financieros estén libres de errores importantes.

Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de

auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del
riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea como resultado de
fraude o error. Al efectuar esta evaluación del riesgo, el auditor toma en consideración el
control interno del Banco relevante para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros con el propósito de definir procedimientos de auditoría apropiados a las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si las políticas contables
aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son
razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada

para proporcionarnos fundamento para nuestra opinión de auditoría.

Pazos, López de Romaña, Rodríguez Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, una sociedad peruana, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del
Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas de BDO.
 PAZOS, LÓPEZ DE ROMAÑA, RODRÍGUEZ
Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

-2-

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos, presentan razonablemente, en

todos sus aspectos significativos, la situación financiera de BANCO AZTECA DEL PERÚ S.A. al
31 de diciembre de 2017 y 2016, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo
por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados para Entidades Financieras en el Perú establecidos por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, según se explica en la Nota 2 a los estados
financieros.

Lima, Perú
28 de febrero de 2018

Refrendado por

___________________________ (Socio)
Luis Pierrend Castillo
Contador Público Colegiado Certificado
Matrícula Nº 01-03823

Pazos, López de Romaña, Rodríguez Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, una sociedad peruana, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del
Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas de BDO.
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(Expresado en miles de soles)

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Notas 2017 2016 Notas 2017 2016

DISPONIBLE 6 69,007 169,569 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 14 354,748 466,513

---------- ---------- ---------- ----------
FONDOS INTERBANCARIOS 7 25,007 16,004 DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA
---------- ---------- FINANCIERO 15 12,681 12,571
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA 8 - 53,983 ---------- ----------
---------- ---------- OTROS PASIVOS 16 27,406 31,159
CARTERA DE CRÉDITOS, neto 9 320,877 297,595 ---------- ----------
---------- ----------
CUENTAS POR COBRAR, neto 10 2,583 3,384
---------- ----------
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 11 13,837 14,428
---------- ---------- PATRIMONIO NETO 17
INVERSIONES PERMANENTES 1,148 1,040 Capital social 116,168 103,641
---------- ---------- Reserva legal 20,672 19,280
Resultados no realizados - 40
INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO, neto 12 26,327 28,337 Resultados acumulados 2,701 13,919
---------- ---------- ---------- ----------
OTROS ACTIVOS 13 75,590 62,783 Total patrimonio neto 139,541 136,880
---------- ---------- ---------- ----------
Total activo 534,376 647,123 Total pasivo y patrimonio neto 534,376 647,123
======= ======= ======= =======

RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 18 127,370 102,351 RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 18 127,370 102,351
======= ======= ======= =======

Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
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ESTADO DE RESULTADOS Y DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(Expresado en miles de soles)

Notas 2017 2016

INGRESOS FINANCIEROS 19 282,604 305,209

GASTOS FINANCIEROS 20 (12,855) (22,561)

PROVISIÓN PARA CRÉDITOS, neto de

recuperos por S/ 38,737 mil (S/ 41,686 mil
en 2016) 9 (e) (70,999) (41,545)
---------- ----------
Margen financiero, neto 198,750 241,103

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 21 19,460 13,461

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 22 (4,457) (5,766)

RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS 23 (18,552) (37,279)

---------- ----------
Margen operacional 195,201 211,519
---------- ----------

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 24 (176,619) (171,693)

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 25 (12,869) (14,024)

VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES 26 (2,622) (7,854)

OTROS INGRESOS Y GASTOS 27 1,479 459

---------- ----------
Utilidad antes del impuesto a la renta 4,570 18,407

IMPUESTO A LA RENTA 11 (a) (1,869) (4,488)

---------- ----------
Utilidad neta 2,701 13,919
---------- ----------
Utilidad básica y diluida por acción 30 0.026 0.141
======= =======
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Pérdida (ganancia) no realizada de inversiones
disponibles para la venta (40) 40
---------- ----------
Utilidad integral total del año 2,661 13,959
======= =======

Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(Expresado en miles de soles)

GANANCIA
RESERVA NO RESULTADOS
NOTA CAPITAL LEGAL REALIZADA ACUMULADOS TOTAL

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 94,374 18,251 - 10,296 122,921

Apropiación 17 (b) - 1,029 - (1,029) -

Capitalización 17 (c) 9,267 - - (9,267) -
Ganancia no realizada de inversiones disponibles para la venta 40 - 40
Utilidad neta - - - 13,919 13,919
---------- -------- --- --------- ----------
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 103,641 19,280 40 13,919 136,880

Apropiación 17 (b) - 1,392 - (1,392) -

Capitalización 17 (c) 12,527 - - (12,527) -
Ganancia no realizada de inversiones disponibles para la venta - - (40) - (40)
Utilidad neta - - - 2,701 2,701
---------- -------- - --------- ----------
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 17 116,168 20,672 - 2,701 139,541
======= ====== == ====== =======

Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(Expresado en miles de soles)

Notas 2017 2016

EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta 2,701 13,919
Más (menos) ajustes a la utilidad neta:
Depreciación y amortización 25 12,869 14,024
Provisión para créditos 9 (e) 109,736 83,231
Provisión para contingencias 16 (a) 1,368 4,574
Provisión para transferencias y otros 16 (d) 1,183 3,150
Provisión por sobreendeudamiento 16 (e) 71 100
Recuperos de provisión para contingencias 16 (a) - (228)
Impuesto a la renta diferido 11 (a) 591 4,488
Retiros de activo fijo 12 586 892
Ajuste de intangibles 13 (a) (644) -
Disminución de provisión para contingencias 16 (d) (1,124) (3,344)
Variación de resultados no realizados (40) 40
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo:
Aumento de cartera de créditos (133,018) (61,883)
Disminución (aumento) de cuentas por cobrar 801 (1,590)
(Aumento) disminución de otros activos (4,129) 258
Disminución neta de obligaciones con el público (111,765) (312,753)
(Disminución) aumento de otros pasivos (5,251) 7,231
---------- ----------
EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (126,065) (247,891)
---------- ----------
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ventas de inversiones 53,875 144,149
Compras de instalaciones, mobiliario y equipo 12 (10,081) (10,406)
Adiciones de intangibles 13 (a) (9,398) (728)
Apertura de fondos interbancarios (9,003) (16,004)
---------- ----------
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN 25,393 117,011
---------- ----------
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aumento de depósitos de empresas del sistema financiero 110 -
---------- ----------
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO 110 -
---------- ----------
DISMINUCIÓN NETA DE EFECTIVO (100,562) (130,880)

EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 169,569 300,449

---------- ----------
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 69,007 169,569
======= =======

Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

1. IDENTIFICACIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

a) Identificación

Banco Azteca del Perú S.A. (en adelante el Banco) empezó a operar y funcionar como
tal, mediante la Resolución SBS No.122-2008 del 23 de enero de 2008, emitida por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS).

La Oficina Principal y su domicilio fiscal se encuentran en Av. Pershing (ex Avenida

Faustino Sánchez Carrión) Nro. 465 Interior 801 (esquina con Calle Clemente X).
Magdalena del Mar, Lima.

El Banco es subsidiaria de Grupo Elektra S.A. de C.V. (una empresa constituida en los
Estados Unidos Mexicanos perteneciente al Grupo Salinas), accionista mayoritario con
el 99% de participación al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Grupo Elektra S.A. de C.V.
cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.

b) Actividad económica

Las operaciones que realiza el Banco comprenden el otorgamiento de créditos a

personas naturales mediante préstamos, tarjetas de crédito y créditos de consumo para
financiar principalmente compras de bienes en las tiendas Elektra, actividad que está
normada por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley No 26702 (en adelante Ley General). Esta norma
establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás
condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho
privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

En el primer semestre de 2016 hubo cambios en la dirección de Banco Azteca en

México, lo cual significó cambios en el negocio financiero. Este cambio buscaba
generar una mayor rentabilidad y la reducción de la morosidad; la idea se replicó en el
Perú y ello originó el cierre de algunas agencias orientadas a créditos para
micronegocios, los cuales no le generaban una rentabilidad adecuada. Este cambio ha
originado que los ingresos financieros disminuyan y que la rentabilidad haya mejorado.

A partir del año 2016 se ha implementado las cartas fianza como nuevo producto que
ofrece el Banco.

El Banco desarrolla sus actividades a través de su oficina principal y una red nacional
de 56 agencias y 75 locales compartidos (65 agencias y 66 locales compartidos en
2016).

En marzo de 2013, el Banco firmó un Contrato de Colaboración Empresarial (vigente

por cinco años) con Elektra del Perú S.A. La finalidad de este contrato es efectuar
determinadas actividades, operaciones e inversiones que tengan por objeto el
desarrollo económico de sus respectivos negocios de colocaciones de créditos de
consumo y/o préstamos personales y captación de capitales en las tiendas Elektra. El
contrato de Colaboración Empresarial atribuye a Elektra del Perú S.A. el 30% del
resultado. Durante el 2017 el Banco atribuyó por este Contrato a Elektra del Perú S.A.
S/ 18,500 mil (Ver Nota 23 a)) (S/ 37,500 mil en el 2016).
 -2-

c) Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 han sido aprobados por la

Gerencia General en enero de 2018 y serán presentados para su aprobación por la
Junta General de Accionistas que se efectuará dentro de los plazos establecidos por
Ley. En opinión de la Gerencia General los estados financieros adjuntos serán
aprobados sin modificaciones.

Los estados financieros del año 2016 fueron aprobados en Junta General de
Accionistas realizada el 31 de marzo de 2017.

2. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES QUE SIGUE EL BANCO

A continuación se señalan las principales políticas contables adoptadas por el Banco en la

preparación y presentación de sus estados financieros. Han sido aplicadas en forma
consistente por los años presentados.

(a) Base de preparación

(i) Los estados financieros adjuntos fueron preparados de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú aplicables a
entidades financieras emitidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (en adelante SBS) y, supletoriamente, cuando no hay normas específicas
de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF),
emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB)
vigentes al 31 de diciembre de 2017.

Las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente

Aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras emitidos por la SBS y
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) son:

Provisiones específicas para créditos

SBS NIIF

Se determinan de acuerdo a los Se registra en base a una estimación

porcentajes establecidos por la por la diferencia entre el valor en
SBS. libros y el monto recuperable (valor
presente esperado de flujos de caja
descontados a la tasa de interés
efectiva original del préstamo). Se
debe considerar el valor esperado de
recupero de las garantías en caso se
estime que el crédito será recuperado
mediante la ejecución de las mismas.

Intereses en suspenso
SBS NIIF

Se reconocen como ingresos en Se reconocen como ingresos en

función al percibido. función al devengado.

(ii) Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros
contables del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de
la fecha de las transacciones, siguiendo el criterio del costo histórico.
 -3-

(b) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros también requiere que la Gerencia lleve a

cabo estimaciones y juicios para la determinación de los saldos de los activos y
pasivos, de ingresos y gastos, el monto de contingencias y la exposición de eventos
significativos en notas a los estados financieros. El uso de estimaciones razonables
es una parte esencial de la preparación de estados financieros y no menoscaba su
fiabilidad. Las estimaciones y juicios determinados por el Banco, son continuamente
evaluados y están basados en la experiencia histórica y toda información que sea
considerada relevante. Si estas estimaciones y juicios variaran en el futuro como
resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los correspondientes
saldos de los estados financieros serán corregidos en la fecha en la que el cambio en
las estimaciones y juicios se produzca. Las estimaciones en relación a los estados
financieros adjuntos, están referidas a:

- El valor de las inversiones disponibles para la venta y permanentes,

- La vida útil y valor recuperable de instalaciones, mobiliario y equipo,
intangibles y derechos de uso de la marca Banco Azteca (incluidos en otros
activos).
- La medición del valor razonable de activos y pasivos.
- La determinación del impuesto a la renta diferido.
- La aplicación del pasivo por provisión para contingencias.

(c) Transacciones en moneda extranjera

- Moneda funcional y moneda de presentación

Para expresar sus estados financieros, el Banco ha determinado su moneda

funcional, sobre la base al entorno económico principal donde opera, el cual
influye fundamentalmente en la determinación de los ingresos y gastos
financieros. Los estados financieros se presentan en soles, que es, a su vez, la
moneda funcional y la moneda de registro del Banco. Todas las transacciones
son medidas en la moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es
toda aquella distinta de la funcional.

- Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran en soles aplicando los tipos

de cambio del día de la transacción. Los saldos al 31 de diciembre de 2017 y
2016 están valuados al tipo de cambio de cierre del año que es fijado por la
SBS. Las diferencias de cambio que se generan entre el tipo de cambio
registrado al inicio de una operación y el tipo de cambio de liquidación de la
operación o el tipo de cambio de cierre del año, forman parte del rubro de
otros ingresos (gastos) financieros en el estado de resultados.

(d) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultáneamente, a un

activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de
capital en otra. En el caso del Banco, los instrumentos financieros corresponden a
instrumentos primarios tales como disponible, fondos interbancarios, inversiones
disponibles para la venta, cartera de créditos, cuentas por cobrar y pasivos en
general.
 -4-

En su reconocimiento inicial los instrumentos financieros son medidos a su valor

razonable, más los costos directamente relacionados con la transacción, excepto se
trate de instrumentos financieros al valor razonable con efecto en resultados, en
cuyo caso los costos de transacción afectan resultados del ejercicio. Si se negocian
en un mercado activo la referencia son los precios cotizados en el mercado. Si no se
negocian en un mercado activo el valor razonable se determina mediante técnicas
de valoración entre las que se incluyen el uso de transacciones recientes a precio
de mercado, el valor razonable actual de otro instrumento financiero
sustancialmente similar y el análisis de los flujos de efectivo descontados, entre
otros.

(e) Clasificación, reconocimiento y valuación de activos financieros

Se han establecido categorías para la clasificación de los activos financieros: al valor

razonable con efecto en resultados, fondos interbancarios, inversiones, cartera de
créditos, y cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
y activos financieros disponibles para la venta. Al Banco le aplica los acápites
siguientes:

(i) Los activos al valor razonable con efecto en resultados incluye el disponible

El disponible incluye el efectivo y equivalente de efectivo. El efectivo es un

activo financiero porque representa un medio de pago y por ello es la base
sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los estados
financieros. El equivalente de efectivo son depósitos overnight altamente
líquidos a corto plazo.

Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable,

son registrados en el Estado de Resultados. El interés ganado o incurrido es
devengado en el Estado de Resultados.

(ii) Fondos interbancarios

Los fondos interbancarios son operaciones que se hacen entre entidades

financieras.

(iii) Inversiones

Las inversiones disponibles para la venta corresponden a certificados

bancarios emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú y se han
adquirido para mantenerlas por un tiempo indefinido; no obstante, pueden
ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de interés,
tipos de cambio o en el precio del capital. Después del reconocimiento inicial
al costo, las inversiones disponibles para la venta son medidas a su valor
razonable y los cambios en el valor razonable son contabilizados en una
cuenta de patrimonio denominada “ganancia no realizada”, hasta que se
efectúe su venta o se pruebe que están deterioradas, en cuya oportunidad se
transferirán a los resultados del año.

El valor razonable de las inversiones disponibles para la venta se determina

sobre la base de cotizaciones en mercados activos o, a falta de éstas, sobre la
base de técnicas de valorización que consisten en el empleo de proyecciones
financieras, valor presente de flujos, etc. Los intereses ganados durante el
tiempo en que se mantienen las inversiones disponibles para la venta, son
reconocidos en el estado de resultados.
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(iv) Cartera de créditos y provisión para créditos incobrables

Los saldos de los créditos se muestran a su valor nominal, netos de la

correspondiente provisión para créditos incobrables.
La cartera de créditos se clasifica de acuerdo a las categorías establecidas por
la SBS. Los créditos directos se clasifican en grandes empresas y de consumo.
Los deudores comprendidos en las categorías antes mencionadas se clasifican
y provisionan de acuerdo con las siguientes clasificaciones por riesgo:
normales, con problemas potenciales, deficientes, dudosos y pérdida.

La provisión para créditos incobrables está basada en estimaciones efectuadas

por la Gerencia y se determina de acuerdo a los lineamientos establecidos por
la SBS en la Resolución SBS N° 11356-2008, vigente desde el 1 de julio de
2010.

En la revisión y análisis de créditos a grandes empresas se considera la

capacidad de pago del deudor, sus antecedentes crediticios y el entorno
económico en el que opera. Si como consecuencia de dichas revisiones se
determina la existencia de riesgos de recuperabilidad del crédito, se
constituye una provisión para créditos incobrables de acuerdo a la
clasificación asignada y a los porcentajes establecidos por la SBS.

En el caso de créditos de consumo, la provisión para créditos incobrables se

determina en función al número de días de atraso en el pago y la calificación
de los deudores en otras entidades del sistema financiero.

El castigo de los créditos clasificados como pérdida se efectúa después de

haber agotado todas las posibilidades de cobro y cuando existen evidencias
reales y comprobables de su irrecuperabilidad o cuando los montos no
ameritan iniciar acción judicial.

Los préstamos de consumo vencidos incluyen las cuotas de capital no pagadas

con una antigüedad de 30 a 90 días y el total del crédito en los casos de una
antigüedad mayor a 90 días.

(v) Cuentas por cobrar y provisión

Los saldos de las cuentas por cobrar se muestran a su valor nominal, netos de
una provisión para estimación de cobranza dudosa.

(f) Clasificación, reconocimiento y valuación de pasivos financieros

A los pasivos financieros, se le ha establecido dos categorías: a valor razonable con

efecto en resultados y aquellos registrados al costo amortizado. Al Banco le aplica lo
siguiente:

Los pasivos financieros a costo amortizado comprenden las obligaciones con el

público, depósitos de empresas del sistema financiero y otras cuentas por pagar; se
reconocen a su costo más los costos de transacción directamente atribuibles a la
compra debido a que el Banco es parte de los acuerdos contractuales del
instrumento financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés efectiva.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no tiene registrados pasivos financieros

al valor razonable con cambios en resultados.
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(g) Compensación de activos y pasivos financieros

Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de

compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o
de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(h) Deterioro de activos financieros

El Banco evalúa a la fecha de cada estado de situación financiera si existe evidencia

objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran
deteriorados. Este deterioro proviene de uno o más eventos posteriores al
reconocimiento inicial del activo y cuando tiene un impacto que afecta
negativamente los flujos de caja proyectados estimados del activo financiero o
grupo de activos financieros y puede ser estimado de manera confiable.

(i) Baja de activos y pasivos financieros

Activos financieros:

Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de
efectivo del activo han terminado; o (ii) el Banco ha transferido sus derechos de
recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la
totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte
bajo un acuerdo de traspaso y (iii) el Banco ha transferido sustancialmente todos los
riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ha transferido su control.

Pasivos financieros:

Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se

cancela o expira.

Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo

prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son
modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata como
una baja del pasivo original, se reconoce el nuevo pasivo y la diferencia entre
ambos se refleja en los resultados del período en la cuenta ingresos (gastos)
financieros según corresponda.

(j) Instalaciones, mobiliario y equipo y depreciación acumulada

Las instalaciones, mobiliario y equipo se presentan al costo de adquisición menos su

depreciación acumulada. La depreciación de los activos fijos es calculada siguiendo
el método de línea recta y con las tasas anuales indicadas en la Nota 12. El costo
histórico de adquisición incluye los desembolsos directamente atribuibles a la
adquisición de los activos. El mantenimiento y las reparaciones menores son
reconocidos como gastos según se incurren. El método de depreciación se revisa
periódicamente para asegurar que el método y el período de la depreciación sean
consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos futuros. Los
desembolsos posteriores y renovaciones de importancia se reconocen como activo,
cuando es probable que el Banco obtenga los beneficios económicos futuros
derivados de los mismos y su costo pueda ser valorizado con fiabilidad.

Al vender o retirar las instalaciones, mobiliario y equipo, el Banco elimina el costo y

la depreciación acumulada correspondiente. Cualquier pérdida o ganancia que
resultase de su disposición se incluye en el estado de resultados.
 -7-

(k) Intangibles y derechos de uso de marca y amortización acumulada

Los intangibles y derechos de uso de marca, incluidos en otros activos, se

contabilizan al costo inicial menos su amortización acumulada. Los intangibles se
amortizan bajo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada que
para el caso de los intangibles es de cinco años y para el caso de derechos de uso de
marca es de cuatro años. El período y el método de amortización se revisan al final
de cada año.

(l) Deterioro de activos no financieros

El valor de las instalaciones, mobiliario y equipo, intangibles y derechos de uso de

marca son revisados periódicamente para determinar si existe deterioro, cuando se
producen circunstancias que indiquen que el valor en libros puede no ser
recuperable. De haber indicios de deterioro, el Banco estima el importe recuperable
de los activos y reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de resultados.

El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos los gastos
de venta y su valor de uso. El valor de uso es el valor presente de los flujos de efectivo
futuros estimados que resultarán del uso continuo de un activo así como de su
disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada
activo o, si no es posible, para la menor unidad generadora de efectivo que haya sido
identificada. De existir una disminución de la pérdida por desvalorización determinada
en años anteriores, se registra un ingreso en el estado de resultados.

(m) Beneficios a los empleados

El Banco tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen
sueldos, aportaciones sociales y gratificaciones de ley. Estas obligaciones se registran
mensualmente con cargo al estado de resultados, a medida que se devengan.

(n) Provisiones

Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene alguna obligación presente
(legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se
requerirá para su liquidación un flujo de salida de recursos y puede hacerse una
estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan
periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la
fecha del estado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se
muestra en el estado de resultados.

(o) Reconocimiento de ingresos y gastos financieros

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en
que devengan, en función al tiempo de vigencia del capital de las operaciones que
los generan.

Los intereses por créditos refinanciados, vencidos y en cobranza judicial son

registrados en función a lo percibido.

(p) Reconocimiento de otros ingresos y gastos

Los otros ingresos y gastos se reconocen conforme se devengan.

(q) Impuesto a la renta

El impuesto a la renta incluye un componente corriente y un diferido.

 -8-

Corriente -

El impuesto a la renta corriente es considerado como el importe por pagar a la

autoridad tributaria. Es calculado sobre la base de la renta imponible determinada
para fines tributarios.

Diferido -

El impuesto a la renta diferido se calcula bajo el método del pasivo, que consiste en
determinar las diferencias temporales entre los activos y pasivos financieros y
tributarios y aplicar a dichas diferencias la tasa del impuesto a la renta.

Los activos diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles y
pérdidas tributarias arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad
gravable contra la cual se puedan compensar las diferencias temporales deducibles y
se puedan usar las pérdidas tributarias arrastrables.

Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales
imponibles, excepto por las diferencias temporales gravables asociadas con
inversiones en subsidiarias, en que la oportunidad de las reversiones de las
diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias
temporales no serán reversadas en un futuro previsible.

El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de
situación financiera y es reducido en la medida que no sea probable que exista
suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del
activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados
en cada fecha del estado de situación financiera y son reconocidos en la medida que
sea probable que la utilidad imponible futura permita recuperar el activo diferido.
Los activos y pasivos diferidos se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que
se estime que las diferencias temporales se anulan.

Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan
aplicar en el año en el que el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la
base de las tasas que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas en la
fecha del estado de situación financiera.

Los activos y pasivos diferidos son compensados, si existe un derecho legal de

compensar los impuestos corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos
diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma autoridad tributaria.

(r) Contingencias

Las contingencias son activos o pasivos que surgen a raíz de sucesos pasados, cuya
existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir sucesos futuros inciertos que
no están enteramente bajo el control del Banco.

Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan

en notas cuando su grado de contingencia es probable.

Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se

considera que es probable que se confirmen en el tiempo y puedan ser
razonablemente cuantificados; en caso contrario, sólo se revelan en notas a los
estados financieros.
 -9-

(s) Utilidad básica y diluida por acción

La utilidad básica por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los
accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de
inversión en circulación en el período, incluyendo las acciones por reexpresión a
moneda constante.

La utilidad diluida por acción resulta de dividir el resultado neto atribuible a los
accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en
circulación y acciones potenciales que podrían haber sido emitidas en el período.

3. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE LIQUIDEZ, DE CRÉDITO,

DE MERCADO Y LA GESTIÓN DE CAPITAL

Las actividades del Banco lo exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de
liquidez, crediticio, de mercado y la gestión de capital. El programa de administración de
riesgos del Banco se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados
financieros y trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño
financiero.

La Gerencia de Riesgos tiene a su cargo la administración de riesgos de acuerdo a políticas

aprobadas por el Directorio. Dicha Gerencia identifica, evalúa y cubre los riesgos
financieros en coordinación estrecha con sus unidades operativas. El Directorio
proporciona por escrito los principios para la administración general de riesgos así como
las políticas para cubrir áreas específicas, tales como riesgo de cambio, riesgo de interés,
riesgo crediticio e inversión de los excedentes de liquidez.

Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez es el riesgo de que el efectivo pueda no estar

disponible para pagar obligaciones a su vencimiento a un costo razonable. El Banco
controla su liquidez a través del calce de vencimientos de activos y pasivos.

El siguiente cuadro muestra los vencimientos de los pasivos financieros (en soles):

Hasta 3 Entre 3 y Entre 1 y

Al 31 de diciembre de 2017 meses 12 meses 2 años Total

Obligaciones con el público 96,576 130,049 128,123 354,748

Depósitos de empresas del sistema financiero - 12,681 - 12,681
Otros pasivos 7,559 - - 7,559

Hasta 3 Entre 3 y Entre 1 y

Al 31 de diciembre de 2016 meses 12 meses 2 años Total

Obligaciones con el público 156,271 156,284 153,958 466,513

Depósitos de empresas del sistema financiero - 12,571 - 12,571
Otros pasivos 10,652 - - 10,652

Riesgo de crédito: Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio
consisten primordialmente en efectivo y equivalente de efectivo, depósitos en bancos que
devengan intereses y cartera de créditos. El efectivo y equivalente de efectivo, así como
los depósitos en bancos están colocados en instituciones financieras sólidas.
 - 10 -

El riesgo de crédito es controlado principalmente a través del análisis continuo del

comportamiento de cada deudor en el pago de sus obligaciones considerando que los
créditos se otorgan sustancialmente en base a la capacidad de pago del deudor, sin mediar
garantías ejecutables al respecto.

Riesgo de mercado: El Banco está expuesto a riesgos de mercado en el curso normal de sus
operaciones. El riesgo de mercado comprende el riesgo de interés y de cambio:

a) Riesgo de interés: El Banco se dedica principalmente a proveer financiamiento a

corto y mediano plazo a personas naturales. Los fondos para el financiamiento son
obtenidos principalmente del mercado local. El Banco no tiene una mayor exposición
al riesgo de tasa de interés, debido a que los activos y pasivos se encuentran
pactados principalmente a tasas de interés fijas y con la Gerencia de Tesorería se
administra y control a dicho riesgo que surge de sus actividades de financiamiento e
inversión.

b) Riesgo de cambio: El Banco realiza operaciones principalmente en su moneda

funcional, por lo que la Gerencia estima que cualquier fluctuación de la moneda
funcional respecto de la moneda extranjera no afectará en forma adversa los
resultados de sus operaciones. El Banco controla el riesgo de moneda a través del
calce de activos y pasivos en moneda extranjera.

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la oferta y
la demanda del Sistema Financiero Nacional.

Al 31 de diciembre de 2017 el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del

activo y del pasivo en dólares estadounidenses fijado por la SBS era de S/ 3.241 (S/ 3.356
en el año 2016) por cada dólar estadounidense.

El Banco tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera (expresado en miles
de dólares estadounidenses):

Al 31 de diciembre de
2017 2016
Activos
Disponible 4,619 8,045
Otros activos 1,634 742
-------- --------
6,253 8,787
-------- --------
Pasivos
Obligaciones con el público (5,679) (8,530)
Otros pasivos (34) (34)
-------- --------
(5,713) (8,564)
-------- --------
Activo, neto 540 223
===== =====
 - 11 -

Gestión de capital

El objetivo es salvaguardar la capacidad del Banco de continuar como negocio en marcha

con el fin de proporcionar retornos para los accionistas y beneficios para los grupos de
interés y mantener una óptima estructura que permita reducir el costo de capital.

La Gerencia del Banco maneja su estructura de capital y se ajusta a los requerimientos de

la SBS. Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Gerencia del Banco puede
ajustar el pago de dividendos a los accionistas, devolver capital a sus accionistas o emitir
nuevas acciones. No ha habido cambios en los objetivos, políticas o procedimientos
durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016.

4. PRINCIPALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo
financiero de una empresa, considerando como tales disponible, cartera de créditos, cuentas
por cobrar, inversiones y pasivos en general.

Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado de situación
financiera, clasificados por categorías (expresado en miles de soles):
 - 12 -

Al 31 de diciembre de 2017 Al 31 de diciembre de 2016

Activos financieros Activos financieros
A valor A valor
razonable Pasivos razonable Pasivos
con Préstamos financieros con Préstamos financieros
cambios en y partidas al costo cambios en y partidas al costo
resultados por cobrar amortizado Total resultados por cobrar amortizado Total

Activos
Disponible 69,007 - - 69,007 169,569 - - 169,569
Fondos interbancarios 25,007 - - 25,007 16,004 - - 16,004
Inversiones disponibles para la venta - - - - 53,983 - - 53,983
Cartera de créditos - 320,877 - 320,877 - 297,595 - 297,595
Cuentas por cobrar - 2,583 - 2,583 - 3,384 - 3,384
--------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
94,014 323,460 - 417,474 239,556 300,979 - 540,535
====== ======= ======= ======= ======= ======= ======= =======

Pasivos
Obligaciones con el público - - 354,748 354,748 - - 466,513 466,513
Depósitos de empresas del sistema financiero - - 12,681 12,681 - - 12,571 12,571
Otros pasivos - - 7,559 7,559 - - 10,652 10,652
--------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
- - 374,988 374,988 - - 489,736 489,736
====== ======= ======= ======= ======= ======= ======= =======
 - 13 -

5. TRANSACCIONES QUE NO HAN GENERADO MOVIMIENTO DE FONDOS

En el 2017 se castigaron créditos totalmente provisionados por S/ 99,337 mil (S/ 136,915
mil en 2016).

6. DISPONIBLE

El saldo del rubro está compuesto por (expresado en miles):

2017 2016
US$ S/ US$ S/
Depósitos en el Banco Central de Reserva del
Perú (a) 272 17,573 3,183 114,395
Caja 2,658 39,055 3,703 46,343
Depósitos en bancos del país y del exterior 1,152 4,376 622 2,138
Fondos en garantía 537 8,003 537 6,647
Rendimientos devengados - - - 11
Otros - - - 35
------- --------- ------- ----------
4,619 69,007 8,045 169,569
===== ====== ===== =======

(a) Está conformado por depósitos mantenidos en el Banco Central de Reserva del Perú
(en adelante BCRP), para cubrir el encaje legal requerido por las disposiciones
vigentes.

Los depósitos en soles están sujetos al encaje mínimo legal de 5% en diciembre de

2017 y 6.0% en diciembre de 2016; mientras que en moneda extranjera están sujetos
al encaje mínimo legal de 9% en diciembre de 2017 y diciembre de 2016. Para ambos
casos, el encaje exigible que excede al mínimo legal se denomina encaje adicional.

Los fondos para el encaje, que representan el mínimo legal, no generan intereses.
Los fondos de encaje adicional en moneda nacional, remuneran a una tasa
equivalente a la tasa overnight en soles menos 195 puntos básicos. Los fondos de
encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera,
depositados en el BCRP, devengan intereses a una tasa equivalente al 25% de la
Libor a un mes.

Al 31 de diciembre de 2017 el saldo no incluye depósitos overnight en ambas

monedas (S/ 63.8 y US$ 3 millones con vencimiento en enero de 2017 y generaban
intereses a una tasa promedio anual de 0.7001% en dólares estadounidenses y 3% en
moneda nacional al 31 de diciembre de 2016).

7. FONDOS INTERBANCARIOS

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco mantiene fondos interbancarios activos con: Banco

Internacional del Perú S.A.A. por S/10,000 mil, BBVA Banco Continental por S/10,000 mil y
Banco Santander Perú S.A. por S/5,000 mil. Los fondos interbancarios devengan intereses
de 3.25%, y en todos los casos el vencimiento fue el 3 de enero del 2018. El saldo incluye
los rendimientos generados por S/ 7 mil. Los rendimientos son registrados dentro de los
intereses del disponible (Nota 19).

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantenía fondos interbancarios activos con: Banco

Falabella Perú S.A. por S/ 7,000 mil y Banco Interamericano de Finanzas por S/ 9,000 mil.
Los fondos interbancarios devengan intereses de 4.25%, y en ambos casos el vencimiento
fue el 2 de enero del 2017. El saldo incluía los rendimientos generados por S/ 4 mil.
 - 14 -

8. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Al 31 de diciembre de 2016 el Banco tenía 55,000 certificados emitidos por el Banco

Central de Reserva del Perú, cuyo valor nominal fue de S/1,000 cada uno, generó un
interés a una tasa de descuento que fluctuó entre 4.26% a 4.85% y vencieron en junio de
2017. El valor en libros de los certificados al 31 de diciembre de 2016 fue de S/ 53,983
mil.

9. CARTERA DE CRÉDITOS

(a) La agrupación de la cartera de créditos es la siguiente (expresado en miles de

soles):

2017 2016

Vigentes 356,489 326,902

Refinanciados 1 -
Vencidos 37,249 33,283
---------- ----------
393,739 360,185
Rendimiento devengado de créditos vigentes 5,278 4,999
Menos:
Provisión para créditos incobrables (78,140) (67,589)
---------- ----------
320,877 297,595
======= =======

(b) Las tasas de interés que generan los créditos son establecidas libremente en función
a la oferta y la demanda, dependiendo del tipo de crédito y el plazo al que se
otorga el crédito. Al 31 de diciembre de 2017 las tasas efectivas anuales promedio
fluctuaron entre 90.21% y 197.84% (entre 90.21% y 197.20% en 2016).

(c) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los créditos corresponden a créditos de

consumo.

(d) De acuerdo con normas de la SBS, la cartera de créditos presenta la siguiente

clasificación por riesgo (expresado en miles de soles):

Créditos 2017 % 2016 %

Normales 273,175 69.38 252,342 70.06

Con problemas potenciales 42,424 10.78 40,255 11.18
Deficientes 23,754 6.03 18,790 5.22
Dudosos 34,413 8.74 27,177 7.54
Pérdida 19,973 5.07 21,621 6.00
---------- --------- ---------- ---------
393,739 100.00 360,185 100.00
======= ====== ======= ======

La totalidad de los créditos de consumo del Banco se encuentran dirigidos a

personas naturales en la modalidad de préstamos, tarjetas de crédito y créditos de
consumo.
 - 15 -

(e) Al 31 de diciembre, la cartera de créditos tiene los siguientes plazos de vencimiento

(expresado en miles de soles):

2017 % 2016 %

Hasta 1 mes 26,242 7 24,109 7

De 1 a 3 meses 56,969 14 51,402 14
De 3 a 6 meses 80,135 20 72,359 20
De 6 a 12 meses 120,536 31 108,335 30
Más de 12 meses 72,607 19 70,697 20
Refinanciados 1 0 - 0
Vencidos 37,249 9 33,283 9
---------- ----- ---------- -----
393,739 100 360,185 100
======= === ======= ===

(f) El movimiento de la provisión para créditos incobrables fue el siguiente (expresado

en miles de soles):

2017 2016

Saldo inicial 67,589 121,273

Adiciones con cargo a resultados 109,736 83,231
Castigos previamente provisionados (99,185) (136,915)
--------- ---------
Saldo final 78,140 67,589
====== ======

Durante el año 2017 se recuperaron créditos castigados por S/ 38,737 mil (S/ 41,686
mil en 2016).

La SBS, mediante Oficio No. 61612-2010, solicitó al Banco, con fines prudenciales,
mantener ratios de cobertura de la cartera pesada no menores al 100%. Al 31 de
diciembre 2017 y diciembre de 2016 la provisión para créditos incobrables
representa el 100% de su cartera pesada.

(g) Las tasas mínimas de provisiones genéricas que se aplicaron para los créditos
clasificados en la categoría normal al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fueron las
siguientes:

Número de Tasas
Al 31 de diciembre de 2017 deudores Monto Genéricas %
(S/ 000)

Consumo revolventes 59,298 44,786 1.0

Consumo no revolventes 135,908 228,389 1.0
---------- ----------
195,206 273,175
======= =======
Al 31 de diciembre de 2016

Consumo revolventes 59,401 43,572 1.0

Consumo no revolventes 136,956 208,770 1.0
---------- ----------
196,357 252,342
======= =======
 - 16 -

Los créditos otorgados por el Banco no cuentan con garantías preferidas.

Las tasas mínimas de provisiones específicas que se aplicaron sobre los créditos de
los deudores clasificados en categorías de riesgo mayores que la normal fueron las
siguientes (por los años 2017 y 2016):

Tasa %

Con problemas potenciales 5

Deficientes 25
Dudosos 60
Pérdida 100

En el caso de las operaciones reestructuradas y refinanciadas, al momento de

firmarse el contrato de refinanciación o de aprobarse la programación de pagos,
deberá mantenerse la clasificación en sus categorías originales, con excepción de
los deudores clasificados como normal, que deberán ser reclasificados como con
problemas potenciales. Posteriormente, la clasificación crediticia de los deudores
refinanciados o reestructurados podrá ser mejorada en una categoría, cada dos
trimestres, siempre que el deudor haya efectuado pagos puntuales de las cuotas
pactadas y cumpla las metas del plan de refinanciación. Si el deudor presenta
atrasos en el pago de las cuotas pactadas, incumplimientos de las metas acordadas o
deterioro en su capacidad de pago, reclasificarlo a una categoría de mayor riesgo.

Las operaciones refinanciadas que cumplan los requisitos señalados a continuación,

deben ser registradas como créditos vigentes y sus intereses ser reconocidos como
ingresos en función al principio del devengado:

a. El deudor se encuentra clasificado en las categorías normal o con problemas

potenciales como consecuencia de la evaluación de su capacidad de pago.

b. El crédito original ha sufrido cambios en sus condiciones contractuales, que no

obedecen a dificultades en la capacidad de pago, por más de una vez.

c. El deudor ha pagado por lo menos el 20% del capital de la deuda refinanciada

o reestructurada.

d. El deudor ha demostrado capacidad de pago con respecto al cronograma

establecido en la reestructuración o refinanciación mediante el pago puntual
de las cuotas de los últimos dos trimestres.

En caso que el deudor tenga créditos directos e indirectos en dos o más empresas
del sistema financiero será clasificado a la categoría de mayor riesgo que le haya
sido asignada por cualquiera de las entidades cuyas acreencias representen un
mínimo del veinte por ciento en el sistema, en base a la última información
disponible remitida por la SBS. Sólo se permitirá un nivel de discrepancia con
respecto a esta categoría.
 - 17 -

10. CUENTAS POR COBRAR

El saldo del rubro incluye lo siguiente (expresado en miles de soles):

2017 2016

A relacionadas (Nota 28) 85 62

A terceros (a) 2,498 3,322
------- -------
2,583 3,384
===== =====

(a) Incluye comisiones correspondiente a la venta de seguros de Rímac Seguros y

Reaseguros, comisiones por operaciones de transferencia de dinero y subsidios por
cobrar a Essalud.

11. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

A continuación se detalla la determinación del saldo al 31 de diciembre de 2017 y 2016

(expresado en miles de soles):

(Cargo)/ Saldos
Saldos al abono al al 31 de
1 de enero resultado diciembre
de 2017 del año de 2017
S/000 S/000 S/000

Activo diferido:
1. Provisiones genéricas 6,771 1,920 8,691
2. Vacaciones no pagadas 874 21 895
3. Provisión para contingencias 3,120 404 3,524
4. Provisión para líneas de crédito no utilizadas 56 21 77
5. Provisión para transferencias 98 15 113
6. Pérdida tributaria arrastrable 947 (947) -
7. Exceso de depreciación y amortización 2,449 499 2,948
8. Uso de software - (2,534) (2,534)
9. Otros 113 10 123
--------- ------- ---------
Total activo diferido 14,428 (591) 13,837
====== ===== ======

a) El gasto por impuesto a la renta que se presenta en el estado de resultados se compone

de la siguiente manera (expresado en miles de soles):

Descripción 2017 2016

Impuesto a la renta
Diferido (591) (4,488)
Corriente (Nota 32 (c)) (1,278) -
------- -------
Total impuesto a la renta (1,869) (4,488)
===== =====
 - 18 -

12. INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN ACUMULADA

A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en miles

de soles):

Saldos Saldos
Año 2017 iniciales Adiciones Retiros finales

COSTO DE:
Instalaciones y mejoras
en propiedades alquiladas 21,295 1,867 (3) 23,159
Maquinarias 1,356 24 (16) 1,364
Vehículos 7,383 2,715 (954) 9,144
Equipos de cómputo 34,292 5,234 (1,289) 38,237
Equipos de oficina 14,631 241 (104) 14,768
--------- --------- ------- ---------
78,957 10,081 (2,366) 86,672
--------- ====== ===== ---------
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA DE:
Instalaciones y mejoras
en propiedades alquiladas 15,683 3,159 (2) 18,840
Maquinarias 922 224 (2) 1,144
Vehículos 4,446 1,376 (805) 5,017
Equipos de cómputo 22,246 5,435 (920) 26,761
Equipos de oficina 7,323 1,311 (51) 8,583
--------- --------- ------- ---------
50,620 11,505 (1,780) 60,345
--------- ====== ------- ---------
Valor neto 28,337 (586) 26,327
====== ===== ======
Año 2016

COSTO DE:
Instalaciones y mejoras
en propiedades alquiladas 20,797 825 (327) 21,295
Maquinarias 1,164 192 - 1,356
Vehículos 9,132 152 (1,901) 7,383
Equipos de cómputo 27,388 8,062 (1,158) 34,292
Equipos de oficina 13,599 1,175 (143) 14,631
--------- --------- ------- ---------
72,080 10,406 (3,529) 78,957
--------- ====== ===== ---------
DEPRECIACIÓN
ACUMULADA DE:
Instalaciones y mejoras
en propiedades alquiladas 12,683 3,327 (327) 15,683
Maquinarias 690 232 - 922
Vehículos 4,067 1,549 (1,170) 4,446
Equipos de cómputo 17,279 5,751 (784) 22,246
Equipos de oficina 6,176 1,503 (356) 7,323
--------- --------- ------- ---------
40,895 12,362 (2,637) 50,620
--------- ====== ------- ---------
Valor neto 31,185 (892) 28,337
====== ===== ======
 - 19 -

La depreciación de los activos fijos es calculada siguiendo el método de línea recta

utilizando las tasas anuales que se indican a continuación:

Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas 20%

Maquinarias 20%
Vehículos 20%
Equipos de cómputo 25% y 50%
Equipos de oficina 10%

En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas cubren adecuadamente el

riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando el
tipo de activos que posee el Banco.

13. OTROS ACTIVOS

El saldo del rubro incluye lo siguiente (expresado en miles de soles):

2017 2016

Intangibles, neto de amortización acumulada (a) 9,926 1,248

Operaciones activas en trámite (b) 38,063 34,624
Pagos a cuenta del impuesto a la renta, por aplicar 16,896 19,765
Derechos de uso de la marca Banco Azteca (c) 2,986 -
Otras cargas diferidas (d) 6,424 6,688
Otros 1,295 458
--------- ---------
75,590 62,783
====== ======

(a) A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro (expresado en

miles de soles):

Saldos Saldos
Año 2017 iniciales Adiciones Bajas finales

COSTO DE:
Cesiones y derechos (i) 6,985 - (6,985) -
Software (ii) 2,700 808 - 3,508
Licencias (iii) 5,305 8,590 (5,305) 8,590
-------- ------- ------- --------
14,990 9,398 (12,290) 12,098
-------- ===== ===== --------
AMORTIZACIÓN ACUMULADA 13,742 1,364 (12,934) 2,172
-------- ===== ------- --------
Valor neto 1,248 644 9,926
===== ===== =====
 - 20 -

Saldos Saldos
Año 2016 iniciales Adiciones finales

COSTO DE:
Cesiones y derechos (i) 6,985 - 6,985
Software (ii) 1,972 728 2,700
Licencias (iii) 5,305 - 5,305
-------- ------- --------
Valor neto 14,262 728 14,990
-------- ===== --------
AMORTIZACIÓN ACUMULADA 12,080 1,662 13,742
-------- ===== --------
Valor neto 2,182 1,248
===== =====

(i) Corresponde principalmente al costo pagado por la cesión de posición

contractual en los contratos celebrados con una empresa relacionada.
Mediante esta cesión, el Banco sustituyó a dicha empresa en su calidad de
arrendatario en los contratos de alquiler que tenía celebrados con diversos
propietarios de inmuebles. Estos contratos duraron entre 1 y 5 años.

(ii) Se amortizan en cinco años.

(iii) Corresponde a la adquisición de la licencia de uso del software Alnova

adquirido de Grupo Elektra S.A. de CV, en diciembre de 2012. Se amortizó en
4 años.

(b) Las operaciones activas en trámite están referidas principalmente a transacciones

efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes
siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situación financiera.

(c) Derechos adquiridos en el 2017 a Elektra del Milenio S.A. de CV, por el plazo de dos
años.

(d) Esta cuenta incluye principalmente S/ 1,500 mil de tributo e intereses acotados y
pagados como resultado de la fiscalización del ejercicio 2009 efectuada por la
Administración Tributaria.

14. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles):

2017 2016
US$ S/ US$ S/

Depósitos a la vista 528 16,712 784 20,005

Depósitos de ahorro 1,108 86,739 1,612 87,362
Depósitos a plazo (a) 3,984 244,974 6,074 349,213
Otras obligaciones - 992 - 950
Intereses de obligaciones (b) 59 5,331 60 8,983
------- ---------- ------- ----------
5,679 354,748 8,530 466,513
===== ======= ====== =======
 - 21 -

(a) Al 31 de diciembre, los depósitos a plazo tienen los siguientes plazos de vencimiento
(expresado en miles de soles):

2017 2016

Hasta 1 mes 29,357 48,304

De 1 a 3 meses 44,064 79,264
De 3 a 6 meses 50,011 67,301
De 6 a 12 meses 79,938 88,983
De más de 12 meses 41,604 65,361
---------- ----------
244,974 349,213
======= =======

(b) Las tasas de interés por operaciones pasivas son establecidas libremente por el
Banco en función a la oferta y demanda y al tipo de captación. Las tasas vigentes al
31 de diciembre fueron las siguientes para los principales productos (tasa efectiva
anual):

2017 2016
Moneda Moneda Moneda Moneda
nacional extranjera nacional extranjera
% % % %

Depósitos de ahorro 1.00 - 1.50 0.05 1.00 - 1.50 0.05

Depósitos a plazo 1.80 - 4.25 0.06-0.15 1.80 - 4.25 0.06-0.14

15. DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde a depósitos a plazo del Banco

Financiero del Perú, a una tasa de 1.75%. Con vencimiento en setiembre 2018.

16. OTROS PASIVOS

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles):

2017 2016

Provisión para contingencias (a) 11,944 10,576

Proveedores 4,915 8,250
Vacaciones por pagar 3,033 2,964
Bonos por pagar al personal - 2,000
Sobrantes de efectivo en cajeros de ventanilla - 1,439
Participaciones por pagar 2,454 1,377
Operaciones pasivas en trámite (b) 890 1,314
Primas de Seguro al Fondo de Seguro de Depósitos (c) 486 679
Impuesto a la Renta retenido a trabajadores 369 522
Aportes a administradoras privadas de fondos de pensiones 570 427
Provisión para transferencias y otros (d) 390 331
Relacionadas (Nota 28) 509 244
Provisión para sobreendeudamiento de créditos (e) 262 191
Tributos por cuenta propia 108 126
Diversos menores 1,476 719
--------- ---------
27,406 31,159
====== ======
 - 22 -

(a) Comprende provisiones para litigios (Nota 31). A continuación se presenta su

movimiento (expresado en miles de soles):

2017 2016

Saldo inicial 10,576 6,230

Provisiones 1,368 4,574
Recuperos - (228)
--------- ---------
11,944 10,576
====== ======

(b) Las operaciones pasivas en trámite están referidas principalmente a transacciones

efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes
siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situación financiera.

(c) El Banco es miembro del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), según lo establece el
artículo 148° de la Ley General del Sistema Financiero, Ley N° 26702; por lo tanto,
los depósitos del público se encuentran coberturados hasta el monto máximo
establecido por el FSD, que al 31 de diciembre de 2017 fue de S/ 97,529 (S/ 97,644
al 31 de diciembre de 2016).

(d) A continuación se presenta su movimiento (expresado en miles de soles):

2017 2016

Saldo inicial 331 525

Provisiones 1,183 3,150
Pagos (1,124) (3,344)
------- -------
Saldo final 390 331
===== =====

(e) De acuerdo a la Resolución SBS N° 6941-2008 Reglamento para la Administración del

Riesgo de Sobreendeudamiento de los Deudores Minoristas, al 20% del monto no
usado de las líneas de crédito revolventes se aplican las tasas de provisiones según
la Resolución SBS N° 11356-2008, Reglamento para la Evaluación y Clasificación del
Deudor y la Exigencia de Provisiones.

A continuación se presenta el movimiento de la provisión para sobreendeudamiento

de créditos (expresado en miles de soles):

2017 2016

Saldo inicial 191 91

Provisión 71 100
----- -----
Saldo final 262 191
=== ===
 - 23 -

17. PATRIMONIO NETO

(a) Capital social – El capital social autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de

2017 está representado por 116,168,325 acciones comunes suscritas y pagadas, cuyo
valor nominal es de un sol por acción. Las acciones se encuentran registradas en la
Bolsa de Valores de Lima pero no tienen frecuencia de negociación.

Al 31 de diciembre de 2017 existía la siguiente composición accionaria:

Porcentaje de Número de Porcentaje total

participación en el capital accionistas de participación

De 0.00 al 1.00 1 1.00

De 1.01 al 99.00 1 99.00
--- ---------
2 100.00
== ======

El capital mínimo establecido por la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras de Fondos de Pensiones (Ley N° 26702) vigente al 31 de diciembre
de 2017, asciende a S/ 26,686,413 (S/ 26,475,620 en 2016).

(b) Reserva legal – De conformidad con lo dispuesto en el artículo N° 67 de la

Ley N° 26702, el Banco debe alcanzar una reserva no menor al equivalente del
treinta y cinco por ciento de su capital social. La reserva se constituye mediante el
traslado anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta después de
impuestos. Esta reserva sirve para cubrir pérdidas acumuladas.

El Banco ha constituido reserva legal por S/ 1,392 mil y S/ 1,029 mil en 2017 y 2016,
respectivamente.

(c) Resultados acumulados – Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse

como dividendos, por acuerdo de la Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier
otra forma de distribución de utilidades están afectos al Impuesto a la Renta (Ver
Nota 32 (b)) sobre el monto distribuido, de cargo de los accionistas, solo aplicable al
accionista, persona natural domiciliada o no, o persona jurídica no domiciliada en el
Perú. Según la Ley General de Sociedades, la distribución de dividendos debe
efectuarse en proporción al aporte de los accionistas.

El Banco ha optado por capitalizar las utilidades de 2017 y 2016 ascendentes a

S/ 12,527 mil y S/ 9,267 mil, respectivamente.

(d) Patrimonio efectivo – El patrimonio efectivo del Banco al 31 de diciembre de 2017

asciende a S/ 141,156 mil (S/ 141,387 mil al 31 de diciembre de 2016). Dicha cifra,
determinada de acuerdo a las disposiciones de la Ley N° 26702, se usa sólo para
calcular ciertos límites y restricciones aplicables a las operaciones del Banco.

18. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES

Comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):

2017 2016

Líneas de crédito no utilizadas 92,694 67,663

Cartas fianzas otorgadas 34,676 34,688
---------- ----------
127,370 102,351
======= =======
 - 24 -

19. INGRESOS FINANCIEROS

Comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):

2017 2016

Intereses y comisiones de créditos 268,238 271,728

Intereses del disponible (Nota 7) 1,763 5,935
Comisiones por penalidades (a) 10,976 23,374
Intereses generados por instrumentos representativo
de deuda (b) 1,627 4,172
---------- ----------
282,604 305,209
======= =======

(a) En esta cuenta se registran las penalidades por pagos fuera de fecha realizado por
los clientes. A partir de noviembre de 2015 el Banco ya no cobra intereses
moratorios sino que cobra comisión por penalidad, esto de acuerdo a la modificación
en la Ley de Transparencia.

(b) Corresponde a los intereses generados por los certificados bancarios emitidos por el
BCRP.

20. GASTOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, corresponde a intereses y comisiones por obligaciones

con el público.

21. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

Comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):

2017 2016

Comisiones por mantenimiento de cuentas corrientes 766 910

Comisiones por transferencias de dinero 3,001 3,346
Utilidad en compra y venta de moneda extranjera 329 409
Ingreso por venta de seguros 13,564 7,688
Otros ingresos por servicios 1,800 1,108
--------- ---------
19,460 13,461
====== ======

22. GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles):

2017 2016

Primas al Fondo de Seguro de depósito 2,032 3,052

Comisión por uso de tarjetas 2,083 2,373
Gastos diversos 342 341
------- --------
4,457 5,766
===== =====
 - 25 -

23. RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles):

2017 2016

Atribuciones del Contrato de Colaboración Empresarial (a) 18,500 37,500

Pérdida por diferencia de cambio 341 440
Ganancia por diferencia de cambio (251) (599)
Otros menores (38) (62)
--------- ---------
18,552 37,279
====== ======

a) Corresponde a las atribuciones generadas en favor de Elektra del Perú S.A. en virtud
del contrato de Colaboración Empresarial. Ver Nota 1 b).

24. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles):

2017 2016

Gastos de personal y directorio 103,071 103,524

Impuestos y contribuciones 9,894 9,709
Diversos 6,707 5,366
Publicidad 6,336 7,184
Alquileres 7,081 6,939
Vigilancia 5,980 4,712
Traslado de caudales 1,701 2,149
Servicio de comunicaciones 4,608 4,993
Reparación y mantenimiento 6,799 6,137
Luz 1,018 1,020
Agua 142 135
Teléfono 1,438 1,740
Seguros 2,372 2,261
Limpieza 1,852 1,987
Asesoría legal 17,620 13,837
---------- ----------
176,619 171,693
======= =======

25. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

Comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):

2017 2016

Depreciación de instalaciones, mobiliario y equipo 11,505 12,362

Amortización de intangibles 1,364 1,662
--------- ---------
12,869 14,024
====== ======
 - 26 -

26. VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES

Comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):

2017 2016

Provisión para litigios 1,368 4,574

Provisión para pasivo laboral contingente 1,131 2,987
Provisión por sobreendeudamiento 71 100
Otras provisiones - 156
Provisión para transferencias 52 37
------- -------
2,622 7,854
===== =====

27. OTROS INGRESOS Y GASTOS

A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de soles):

2017 2016

Ingresos
Ingreso por rembolso de siniestro 461 1,492
Reversión de contingencias (a) - 228
Ingreso por bono de seguros (b) - 5,443
Otros menores (c) 4,739 2,011
------- -------
5,200 9,174
------- -------
Gastos
Sanciones administrativas y fiscales (2,442) (4,694)
Derechos de uso de la marca Banco Azteca (d) - (1,285)
Gastos no deducibles (487) (1,177)
Deshonestidades y otros (e) (204) (447)
Retiros de activo fijo (586) (892)
Otros menores (2) (220)
------- -------
(3,721) (8,715)
------- -------
1,479 459
===== =====

(a) Al 31 de diciembre del 2016 correspondía a las sentencias favorables por los litigios
en contra del Banco; el gasto estuvo provisionado en años anteriores.

(b) Al 31 de diciembre de 2016 correspondía a los ingresos percibidos por el Banco como
una retribución de Rímac Seguros y Reaseguros por haber comercializado
exclusivamente sus productos de seguros, el cual fue recibido en su integridad en el
mes de diciembre del 2016.

(c) Corresponde principalmente a ingresos por devolución de primas de seguro y

participación de utilidad por la comercialización de productos de seguros de vida.

(d) Al 31 de diciembre de 2016 correspondía al devengo anual de los derechos pagados a

Elektra del Milenio S.A. de C.V. por el uso de la marca Banco Azteca.

(e) Corresponde a pérdidas por fraude cometido por el personal del Banco.
 - 27 -

28. TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS

El Banco efectúa diversas operaciones con empresas relacionadas, destacándose entre las
más importantes el contrato de colaboración empresarial, la captación de fondos,
otorgamiento de créditos y los gastos e ingresos relacionados.

A continuación se detallan los principales saldos con empresas relacionadas (en miles de
soles):

2017 2016
Activos Pasivos Activos Pasivos

Elektra del Perú S.A. 85 509 62 244

== === == ===

Los saldos por cobrar a Elektra del Perú S.A. se originan por el servicio de costos de
transacción (gestoría de cobranza de cartera de clientes). Los saldos por pagar a Elektra
del Perú S.A. se originan principalmente por los reembolsos de seguros contra incendio,
multiriesgos y deshonestidad.

29. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES

De acuerdo con el Decreto Legislativo Nº 892 modificado por la Ley N° 28873, los trabajadores
participan de las utilidades mediante la distribución de un 5% de la renta anual antes del
Impuesto a la Renta.

La participación se calcula sobre el saldo de la renta imponible del ejercicio gravable, luego
de haber compensado las pérdidas de ejercicios anteriores, de ser aplicable.

En el 2017 el importe asciende a S/228 mil. En el 2016 no se ha calculado participación de

trabajadores porque el Banco viene arrastrando una pérdida tributaria, y mientras no la
imputa no puede determinar las participaciones.

30. UTILIDAD BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN

Al 31 de diciembre, el resultado por acción básica y diluida ha sido determinado como sigue:

2017 2016

Utilidad neta (expresado en miles de soles) 2,701 13,919

Promedio ponderado del número de acciones
suscritas en circulación (expresado en miles) 104,704 98,476
--------- --------
Utilidad por acción (%) 0.026 0.141
====== ======

31. CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre de 2017 existen demandas laborales y procesos civiles-administrativos

iniciados en los años 2010 a 2017 contra el Banco por aproximadamente S/ 33,136 mil
(S/ 34,020 mil en 2016). Para hacer frente a las eventuales pérdidas que podrían originar
al resolverse estas demandas el Banco ha constituido una provisión para contingencias
por S/ 11,944 mil (S/ 10,576 mil en 2016) incluida en el rubro de otros pasivos
(Nota 16).

En opinión de la Gerencia del Banco y sus asesores legales, el resultado final no generará
pérdidas importantes adicionales al monto provisionado.
 - 28 -

32. SITUACIÓN TRIBUTARIA

(a) La Administración Tributaria Peruana tiene la facultad de revisar y, de ser el caso,

corregir el impuesto a la renta determinado por el Banco en los cuatro últimos años,
contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la presentación de la
declaración jurada del impuesto correspondiente (años sujetos a fiscalización). Las
declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de 2013 a 2016 y la declaración a
presentarse por el año 2017 están pendientes de revisión por la Superintendencia
Nacional de Administración Tributaria. Debido a que pueden surgir diferencias en la
interpretación por parte de la Administración Tributaria Peruana sobre las normas
aplicables al Banco, no es posible anticipar si se producirán pasivos tributarios
adicionales como resultado de eventuales revisiones. En caso de recibirse acotaciones
fiscales, los mayores impuestos, recargos, reajustes, sanciones e intereses moratorios
que pudieran surgir, según corresponda, serían aplicados contra los resultados de los
años en que se produzcan las liquidaciones definitivas.

(b) El impuesto a la renta tributaria del 2017 de S/ 1,278 mil ha sido determinado como
sigue (expresado en miles de soles):

Utilidad antes de impuesto a la renta 4,570

Participación de los trabajadores (Nota 29) 228
--------
4,798

A) Partidas conciliatorias permanentes

Adiciones
1. Sanciones administrativas y fiscales 2,442
2. Gastos no deducibles 487
3. Exceso de gastos de representación 704
4. Prorrata límite de gastos 107
5. Otros menores 329
--------
4,069
--------

Deducciones
1. Intereses exonerados por Certificados de Depósitos del
BCRP (1,627)
2. Intereses exonerados por depósitos a plazo fijo (556)
3. Intereses exonerados por depósitos overnight en el BCRP (120)
--------
(2,303)
--------
 - 29 -

B) Partidas conciliatorias temporales

Adiciones
1. Exceso de depreciación 1,689
2. Provisión para pasivo laboral contingente 1,368
3. Liberación de provisión prudencial 6,091
4. Liberación de provisiones genéricas 417
5. Otras menores 231
--------
9,796
--------
Deducciones
1. Derecho de uso de software (8,590)
--------
--------
Renta neta imponible 7,770
Pérdida tributaria arrastrable del ejercicio 2016 (3,210)
--------
Base imponible de la participación de los trabajadores 4,560
Menos:
Participación de los trabajadores en las utilidades (5%) - Nota 29 (228)
--------
Base imponible del Impuesto a la Renta 4,332
--------
Impuesto a la Renta (29.5%) 11(b) 1,278
=====

(c) La tasa del Impuesto a la Renta aplicable a las empresas durante el ejercicio 2017 es
de 29.5%. Si la empresa distribuye total o parcialmente dividendos o cualquier otra
forma de distribución de sus utilidades que se adopten o se pongan a disposición a
partir del 1 de enero de 2017 se le aplica una tasa adicional del 5% sobre el monto
distribuido, a cargo de cada accionista, en tanto sean personas naturales o sean
personas jurídicas no domiciliadas en el país. Cabe señalar que a los resultados
acumulados u otros conceptos susceptibles de generar dividendos gravados obtenidos
entre el 1 de enero de 2015 y el 31 de diciembre de 2016 que formen parte de la
distribución de dividendos o de cualquier otra forma de distribución de utilidades se les
aplicará la tasa del 6,8%. Asimismo, se presumirá, sin admitir prueba en contrario, que
la distribución de dividendos o de cualquier otra forma de distribución de utilidades
que se efectúa corresponde a los resultados acumulados u otros conceptos susceptibles
de generar dividendos gravados, más antiguos.

Además , toda suma o entrega en especie que resulte renta gravable de la tercera
categoría que represente una disposición indirecta de renta no susceptible de posterior
control tributario, incluyendo sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados
(dividendos presuntos), están afectas a la tasa del Impuesto a la Renta, a cargo de la
empresa, de 5% durante 2017.

La Gerencia del Banco opina que, como consecuencia de la aplicación de estas

normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre
de 2017. En todo caso, cualquier acotación al respecto por las autoridades
tributarias se reconocería en el ejercicio que ocurra.

33. HECHOS SUBSECUENTES

No han ocurrido hechos de importancia desde la fecha de cierre de los estados financieros
al 31 de diciembre de 2017 hasta el 27 de febrero de 2018.

***