TRABAJ ANÁLISIS DE LA FABRICA DE LACTEOS COLANTA DE

CERETE

CONTABILIDAD

TUTOR: OVER MEZA

CIPAS.

ADRIANA LUCIA ACOSTA MARTINEZ

AURA MARTINEZ PEÑATA

ZULEIDY OTERO DORIA

JENIFER HERNANDEZ DORIA

UNIVERSIDAD DE CARTAGENA

EDUCACION A DISTANCIA Y VIRTUAL

CENTRO TUTORIAL DE CERETE

Cerete – córdoba
 INTRODUCCIÓN

A continuación, se dará a conocer un breve análisis financiero realizado a la fábrica

de lácteos COLANTA de cerete para los años 2016 y 2017. De esta manera se
podrá identificar el estado financiero de la empresa y los cambios que tuvo con el
pasar del tiempo.

Mediante la aplicación del análisis vertical y horizontal para los años 2016 y 2017,
se podrá identificar su estado en cuanto a activos, pasivos y patrimonio, las ventas,
los costos en que ha incurrido y las utilidades obtenidas para ambos periodos.
 Análisis Financiero a la FABRICA DE LACTEOS COLANTA CERETE
.1 Planteamiento del problema de investigación

Analizar el comportamiento financiero de la empresa de lácteos COLANTA

Cerete, es una pequeña fábrica dedicada a la producción de lácteos, pero con el
pasar del tiempo ha tenido mucha aceptación en el mercado por su bajo costo y
calidad.

“Anabel Aragón, especialista en salud y nutrición, nos ayuda a indagar en los

yogures y lácteos. Nos da las claves de los beneficios que tienen y nos explica las
diferencias que posee con el resto de alimentos lácteos.

.2 Pregunta de investigación

¿Cómo ha sido el comportamiento financiero de la Fábrica de lácteos colanta cerete

durante los años 2016 y 2017?
 Justificación

Con el presente trabajo de investigación se conocerá el comportamiento de la

empresa a través del tiempo, se podrán prevenir errores y de esta manera la
empresa tendrá la capacidad de tomar mejores decisiones.

Debido a que la presente fabrica no cuenta con un sistema que le permita conocer
con exactitud la rentabilidad de sus productos, el nivel de endeudamiento en el que
se encuentra, etc. En ocasiones por desconocimiento de estos aspectos se invierte
de forma equivocada los recursos, se minimizan las utilidades, se toman decisiones
equivocadas, etc. Todo ello pone en riesgo la operación de dicha fábrica.
Objetivos

1. General

 Analizar el comportamiento financiero de la Fábrica de lácteos colanta cerete

a través del tiempo.

2. Específicos

 Conocer la rentabilidad de la empresa a través del tiempo

 Conocer la composición de sus activos, pasivos y patrimonio
 Descubrir su estado de liquides y su nivel de endeudamiento.
 Analizar su rotación de cartera.
 Analizar su liquidez.
 3. Antecedentes

 Estudios de Mercado, Análisis del Mercado de la Leche y Derivados Lácteos

en Colombia (2008 – 2012) - Superintendencia de Industria y Comercio:

El presente pretende difundir la realidad del sector lácteo colombiano, tomando

como base el comportamiento de las principales variables del sector en lo
últimos años y la descripción de la estructura de la cadena, para realizar un
análisis que permita identificar las principales problemáticas tanto estructurales
como coyunturales, y poder determinar así posibles caminos de política a seguir
en búsqueda del mejoramiento de la competitividad del sector y de las relaciones
comerciales entre los actores de la misma.
 INSTRUMENTOS A UTILIZAR PARA RESOLVER EL PROBLEMA DE
INVESTIGACIÓN

El instrumento a utilizar para descubrir el estado actual de la empresa

financieramente, son los siguientes:

Análisis vertical: por medio de este tipo análisis de se conocerá la

composición del activo, pasivo y patrimonio durante los dos años (2016 y
2017).
Análisis horizontal: por medio de este tipo de análisis se conocerá el
comportamiento financiero de la empresa a través del tiempo.
Análisis de razones financieras: a través de este tipo de análisis se conocerá
el estado de la empresa en cuanto a las razones de actividad,
endeudamiento, rotación, etc. Entre estos se destaca conocer el nivel de
endeudamiento, la liquidez, la rentabilidad, etc.
 ESTADOS DE RESULTADOS

FABRICA DE LACTEOS COLANTA FABRICA DE LACTEOS COLANTA

NIT: 90056846-3 NIT: 90056846-3
A 31 DE DIC DE 2016 A 31 DE DIC DE 2017

Ventas Netas Ventas Netas

$ 34.425.000 $ 35.700.000
(-) Costo De Ventas (-) Costo De Ventas
$ 27.829.000 $ 28.730.000
(=)Utilidad en Ventas $ 6.596.000 (=)Utilidad en Ventas $ 6.970.000
(-) Gastos de Operación (-) Gastos de Operación
$ 4.080.000 $ 4.590.000
(=) Utilidad de Operación $ 2.516.000 (=) Utilidad de Operación $ 2.380.000
(-) Gastos Financieros (-) Gastos Financieros
$ 1.071.000 $ 1.530.000
(=) Utilidad A. de impuesto $ 1.445.000 (=) Utilidad A. de impuesto $ 850.000
(-) impuesto de renta $ 578.000 (-) impuesto de renta $ 340.000
(=) Utilidad Neta $ 867.000 (=) Utilidad Neta $ 510.000
 ESTADOS FINANCIEROS
BALANCES

FABRICA DE LACTEOS
FABRICA DE LACTEOS COLANTA
COLAN
NIT: NIT: 90056846-3
NIT: 90056846-3
CONIT:NIT:90056846- BALANCE GENERAL
BALANCE
BALANCE GENERAL
GENERAL
A 31 DE DIC DE 2017
A
A 31
31 DE
DE DIC
DIC DE
DE 2016
2016

Activo corriente $ 15.428.000

Activo corriente $$ 10.200.000
10.200.000 Efectivo $ 255.000
Efectivo $$ 357.000
357.000
Cuentas Por Cobrar a clientes $ 4.845.000
Cuentas Por Cobrar a clientes $$ 3.468.000
3.468.000
Inventario $ 10.328.000
Inventario $$ 6.375.000
6.375.000
activos fijos $ 2.881.000
Activo a largo plazo $$ 3.213.000
3.213.000
Terrenos Y Edificio $ 1.530.000
Terrenos Y Edificio $$ 1.632.000
1.632.000
Maquinaria y Eq. de Producción $ 1.275.000
Maquinaria y Eq. de Producción $$ 1.479.000
1.479.000
$$ 102.000 Otros Activos $ 76.000
Otros Activos 102.000
total activos $ 18.309.000
total activos $$ 13.413.000
13.413.000

Pasivo corriente $ 8.364.000

Pasivo corriente $$ 3.927.000
3.927.000
Cuentas Por Pagar a proveedores $ 3.825.000
$$ 1.938.000
1.938.000
Cuentas Por Pagar a proveedores
Documentos por pagar a Bancos $$ 1.275.000
1.275.000 Documentos por pagar a Bancos $ 3.570.000

Pasivos Acumulados $$ 714.000

714.000 Pasivos Acumulados $ 969.000

pasivo a largo plazo pasivo a largo plazo $ 459.000

$$ 510.000
510.000
Hipoteca por Pagar $$ 510.000
510.000 Hipoteca por Pagar $ 459.000

Total pasivo $$ 4.437.000

4.437.000 Total pasivo $ 8.823.000

Capital Común $$ 4.590.000

4.590.000 Capital Común $ 4.590.000

Utilidades Retenidas $$ 4.386.000

4.386.000 Utilidades Retenidas $ 4.896.000

patrimonio $$ 8.976.000
8.976.000 patrimonio $ 9.486.000

Pasivo y Patrimonio $$ 13.413.000

13.413.000 Pasivo y Capital Contable $ 18.309.000
 ANALISIS VERTICAL DE BALANCE GENERAL

2016 % 2017 %
Activo corriente $ 10.200.000 76% $ 15.428.000 84%
Efectivo $ 357.000 3% $ 255.000 1%
Cuentas Por Cobrar a clientes $ 3.468.000 26% $ 4.845.000 26%
Inventario $ 6.375.000 48% $ 10.328.000 56%
activo a largo plazo $ 3.213.000 24% $ 2.881.000 16%
Terrenos Y Edificio $ 1.632.000 12% $ 1.530.000 8%
Maquinaria y Eq. de Producci?n $ 1.479.000 11% $ 1.275.000 7%
$ 102.000 $ 76.000
Otros Activos 1% 0%
total activos $ 13.413.000 100% $ 18.309.000 100%

Pasivo corriente $ 3.927.000 89% $ 8.364.000 95%

Cuentas Por Pagar a proveedores $ 1.938.000 44% $ 3.825.000 43%
Documentos por pagar a Bancos $ 1.275.000 29% $ 3.570.000 40%
Pasivos Acumulados $ 714.000 16% $ 969.000 11%
pasivo a largo plazo $ 510.000 11% $ 459.000 5%
Hipoteca por Pagar $ 510.000 11% $ 459.000 5%
Total pasivo $ 4.437.000 100% $ 8.823.000 100%

aportes sociales $ 4.590.000 51% $ 4.590.000 48%

Utilidades Retenidas $ 4.386.000 49% $ 4.896.000 52%
patrimonio $ 8.976.000 100% $ 9.486.000 100%

Pasivo y Capital Contable $ 13.413.000 $ 27.132.000

INTERPRETACION:

Se observa que el activo total de la empresa se encuentra compuesto mayormente

por el activo corriente en ambos periodos con un 76% y un 84% respectivamente,
es decir a simple vista cuenta con liquidez. Al tiempo se observa que el 48% para el
2016 y el 56% para el 2017 del activo está compuesto por los inventarios, es decir
a simple vista se observa que la empresa tiene mercancía, la cual debe ser
convertida en efectivo pues en inventario no produce utilidad.
Se puede observar que el pasivo de la empresa se encuentra compuesto
principalmente por el pasivo corriente con un 89% para el 2016 y el 95% para el
2017. Al tiempo se observa que las cuentas por pagar a proveedores se encuentran
con un 44% para el 2016 y un 43% para el 2017, es decir la empresa tiene un alto
porcentaje de deudas a corto plazo.

Se observa que el patrimonio de la empresa está compuesto en un 51% y un 48%

por los aportes sociales y un 49% y un 52% respectivamente por las utilidades
retenidas. Es decir, la mayor parte del patrimonio se debe a que son aportes que
realizan los socios al iniciar la empresa.
 ANALISIS HORIZONTAL DE BALANCE GENERAL

VARIACION EN $$$ VARIACION EN %

Activo corriente $ 5.228.000 51,25%

Efectivo $ (102.000) -28,57%
Cuentas Por Cobrar a clientes $ 1.377.000 39,71%
Inventario $ 3.953.000 62,01%
activo a largo plazo $ (332.000) -10,33%
Terrenos Y Edificio $ (102.000) -6,25%
Maquinaria y Eq. de Producción $ (204.000) -13,79%
Otros Activos $ (26.000) -25,49%
total activos $ 4.896.000 36,50%

Pasivo corriente $ 4.437.000 112,99%

Cuentas Por Pagar a proveedores $ 1.887.000 97,37%
Documentos por pagar a Bancos $ 2.295.000 180,00%
Pasivos Acumulados $ 255.000 35,71%
pasivo a largo plazo $ (51.000) -10,00%
Hipoteca por Pagar $ (51.000) -10,00%
Total pasivo $ 4.386.000 98,85%

aportes sociales $ - 0,00%

Utilidades Retenidas $ 510.000 11,63%
patrimonio $ 510.000 5,68%

INTERPRETACION:

A simple vista se observa con relevancia que la empresa con respecto al año 2016
hubo una variación muy importante del 51,25% en cuanto al activo corriente. Con
respecto al año anterior disminuyo en cuanto a efectivo disponible, activo a largo
plazo (que por lo regular es maquinaria o propiedades fijas de la empresa), en
maquinaria y equipo, etc. Solo se observa un aumento en cuanto a activo corriente
cuentas por cobrar a clientes, inventarios y el total de los activos.

Se observa un aumento del 112,99% del pasivo corriente, es decir durante el 2016
adquirió muchas deudas u obligaciones a corto plazo. Al tiempo se observa un
aumento del 180% en cuanto a los documentos por pagar a bancos, lo cual es muy
preocupante pues a simple vista se observa como la empresa cada día está más
financiada por dinero de terceros. Es muy peligroso pues los acreedores necesitan
sus recursos a un tiempo determinado. Sin embargo, se debe analizar si la empresa
puede o no cubrir sus deudas de acuerdo al efectivo que esta misma produce. Se
resalta una pequeña disminución en cuanto a l pasivo por pagar.

Se observa que la empresa con respecto al año base no tuvo ningún aumento en
cuanto a los aportes sociales, se observa que en cuanto a las utilidades retenidas.
 ANALISIS VERTICAL DE ESTADO DE RESULTADOS

2016 % 2017 %
Ingresos por Ventas Netas $ 34.425.000 100% $ 35.700.000 100%
(-) Costo De Ventas $ 27.829.000 81% $ 28.730.000 80%
(=)Utilidad en Ventas $ 6.596.000 19% $ 6.970.000 20%
(-) Gastos de Operación $ 4.080.000 12% $ 4.590.000 13%
(=) Utilidad de Operación $ 2.516.000 7% $ 2.380.000 7%
(-) Gastos Financieros $ 1.071.000 3% $ 1.530.000 4%
(=) Utilidad A. de impuesto $ 1.445.000 4% $ 850.000 2%
(-) impuesto de renta $ 578.000 2% $ 340.000 1%
(=) Utilidad Neta $ 867.000 3% $ 510.000 1%

Se observa que los ingresos por las ventas que ha realizado la empresa se
encuentra mayormente compuesta por el costo de venta, con un 81% para el 2016
y un 80% para el año 2017. Algo el costo siempre debe ser mayor que los gatos es
bueno y sano tratar de disminuir los costos pues es un porcentaje bastante alto. al
TIEMPO SE OBSERVA QUE la utilidad en ventas equivale a un 19% para 2016 y
20% para 2017. La empresa ha desmejorado pues ha aumentado en cuanto a sus
gastos financieros y gastos de operación.
 ANALISIS HORIZONTAL DE ESTADO DE RESULTADOS

VARIACION EN $$$VARIACION EN %
Ingresos por Ventas Netas 1.275.000,00 3,70%
(-) Costo De Ventas 901.000,00 3,24%
(=)Utilidad en Ventas 374.000,00 5,67%
(-) Gastos de Operación 510.000,00 12,50%
(=) Utilidad de Operación -136.000,00 -5,41%
(-) Gastos Financieros 459.000,00 42,86%
(=) Utilidad A. de impuesto -595.000,00 -41,18%
(-) impuesto de renta -238.000,00 -41,18%
(=) Utilidad Neta -357.000,00 -41,18%

Se observa que hubo un aumento del 42,86% en cuanto a los gastos financieros, lo
cual confirma lo que se había dicho con anterioridad, es decir la empresa se ha
endeudado considerablemente y esto se ve reflejado en el estado de resultados,
pues ha aumentado los gastos financieros para sostener la empresa. Con respecto
al año base se observa que aumentaron los costos en un 3,24%, sus ventas solo
aumentaron en un mínimo porcentaje del 3,70%, y el costo de venta igualmente
aumento en un 3,24%. Se observa que la empresa disminuyo en un 5,41% en
cuanto a su utilidad operacional, lo que sigue dejando resultados negativos para la
utilidad antes de impuesto en un 41,18% y al tiempo una disminución en cuanto al
impuesto de renta del mismo 41,18%.
CONCLUSION

Con estudios realizados, analizando el comportamiento financiero de la fábrica de

lácteos COLANTA cerete con respecto al año 2016 y 2017, es una pequeña fábrica
dedicada a la producción de lácteos, que con el pasar del tiempo ha tenido mucha
aceptación en el mercado por su bajo costo y calidad.
Pudimos hacer un análisis haciendo un balance general, estado de resultado,
análisis vertical y horizontal tanto del balance general como del estado de
resultados, conocimos las condiciones en las que se encuentra la empresa, en la
que se pudo observar que la empresa se ha endeudado considerablemente, el cual
se ha visto reflejado en los análisis que hemos hecho, esta ha desmejorado pues
ha aumentado en cuanto a sus gastos financieros y gastos de operación, Solo se
observa un aumento en cuanto a activo corriente cuentas por cobrar a clientes,
inventarios y el total de los activos, la mayor parte del patrimonio se debe ya que
son aportes que realizan los socios al iniciar la empresa.