Futuros y Forwards
Futuros y Forwards
Futuros y Forwards
Futuros y forwards
Sesión 4 Actividad 9
Caso “Exportadora e Importadora del Pacífico, S.A. de C.V.
(2a parte. Forwards)
Para calcular el valor del contrato Forward tiene los siguientes datos:
Tiempo: 6 meses
Rendimiento en EU: 2.5% anual
Rendimiento en México (CETES) en la fecha de cálculo 6.97%
Tipo de cambio: el que esté vigente en la fecha de cálculo 24.01
F=15.654149
Si son $250,000 dolares con un valor de Forward de 15.65 el costo de la inversión
$250,000 X 15.65= $3,913,536.58
El valor del mismo contrato Forward cuando el tipo de cambio se ubica en 15, es de
15.6541 por unidad, es decir que el mismo contrato de 250000 dólares valdría ahora
$3,913,536.58 el cual disminuiría un poco menos de la mitad
Conclusiones
Se determinó la forma de cómo funciona este tipo de contratos, y es que los activos
que subyacen a un contrato forward pueden ser cualquier activo relevante cuyo precio
fluctúe en el tiempo
Los contratos a plazo (forward) son parecidos a los contratos de futuros en lo que
ambos son acuerdos de compra o venta de un activo en un momento determinado en
el futuro por un precio determinado. No obstante, a diferencia de los contratos a
futuros, éstos no son negociados en un mercado
Las partes que suscriben el contrato pueden modificar de mutuo acuerdo la fecha de
vencimiento, el precio previamente pactado, la modalidad de entrega, el monto
involucrado y la parte vendedora o compradora
Los contratos deben adaptarse a sus necesidades. Evalúe si está dispuesto a asumir
los eventuales riesgos