Manual King of Pip$
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Manual Básico para invertir en FOREX
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Manual Básico para invertir en FOREX
CONCEPTOS BASICOS
Toda compra venta de divisas implica comprar una moneda y vender otra en forma
simultánea. Las cotizaciones de divisas son presentadas como tasas de cambio; es decir,
el valor de una moneda en relación a otra. La oferta y la demanda relativa de ambas
monedas determinarán el valor de la tasa de cambio. Esto que se conoce como pares y
se representa de la siguiente manera: (EUR/USD).
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Código ISO
Rango Divisa 4217
(Símbolo)
Dólar estadounidense
1 USD ($)
Es mucho más práctico considerar los pares como instrumentos. Por ejemplo, si esperas que el Euro
se aprecie, compras EUR (EUR/USD). Lo que estás haciendo aquí es comprar EUR y vender
simultáneamente USD. Pero es mucho más simple considerar al “Euro” como el instrumento
principal, de tal manera estarás “comprando en Euros”.
Siguiendo con el ejemplo, sí por el contrario esperas que el USD sea el que se aprecie, venderás
EUR (EUR/USD), aquí estas vendiendo EUR y comprando simultáneamente USD. Aquí estarás
“vendiendo en Euros”.
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Cotización Directa: Cantidad de moneda local necesaria para comprar una unidad de la
moneda extranjera (comúnmente USD).
- USD/JPY
- USD/CAD
- USD/CHF
Cotización Indirecta: Cantidad de Moneda local que se recibe cuando una unidad de la
moneda extranjera se vende (comúnmente USD).
- EUR/USD
- GBP/USD
- AUD/USD
Pips
Un pips es el mínimo incremento que puede tener un par de divisas. Pip significa
“Punto de interés del precio”. Para la mayoría de los pares un pips es la 10,000ma parte de
la tasa de cambio (1/10,000).
En el EUR/USD un movimiento de 1.2532 a 1.2553 es equivalente a 21 pips.
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SOPORTES Y RESISTENCIAS
- Soporte: Es un precio del cual no se suele bajar, para no perder dinero es importante
comprar cerca de los soportes.
Para ganar dinero es importante comprar cerca de los soportes y vender cerca de las
resistencias.
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Los stops son utilizados con un solo propósito: protección del capital. Se ponen para limitar
nuestras perdidas, o bien, para proteger nuestras ganancias. Los stops se utilizan
basándose en una cantidad de dinero predeterminada más que en indicadores de
mercado.
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Adoptar una posición corta es un concepto quizá difícil de entender, trataré de explicarlo de
una manera sencilla.
En una posición corta lo que sucede es que comienzas con una venta así que tu posición
se lee Posición - 300. Y si vendiste en corto por decir a 10 dólares la acción, lo que esperas
es que baje el precio para comprarlas de vuelta o "Comprar para cubrir" es el término, y
ganas si las compras más baratas. Es como si pides prestado 10 naranjas a un amigo y
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sabes que las puedes vender a tu vecino a 20 dólares. Le vendes las naranjas a tu vecino
a 20 dólares, y las compras en el mercado por 18 dólares para regresarlas a tu amigo y
ganaste 2 dólares por el movimiento.
Las posiciones Largas son las más utilizadas cuando el mercado está alcista, es decir, el
valor tiene tendencia a subir de precio. Las posiciones cortas sirven para operar cuando el
mercado es bajista, por lo que en el mercado de divisas (FOREX), es posible ganar dinero
en ambas situaciones.
ORDENES DE ENTRADA
I - Orden de mercado (market order)
Una orden para entrar al mercado al valor actual del mercado. Si la cotización del
EUR/USD es 1.2538/41, en una orden de mercado compra a 1.2541 y vende a 1.2538
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ORDENES DE SALIDA
I - Orden limite (limit order). Una orden de limite u orden de toma de ganancias (take
profit order) especifica que nivel vamos a salir del mercado por el lado de las ganancias. Si
un operador compra esta orden está más alta que el precio de mercado. Si el operador
vende, la orden debe estar más baja que el precio del mercado.
II -Orden de Paro (stop order). Específica cual es la máxima cantidad de pips que
estamos arriesgando en una posición. Si compramos esta orden debe estar por debajo del
precio de mercado, si vendemos esta orden debe estar por encima del precio de mercado .
Básicamente hay dos enfoques para operar el mercado Forex: El Análisis técnico y el
Análisis fundamental.
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Siempre ha habido un fuerte debate de cual enfoque es mejor, algunas veces los analistas
técnicos predicen el comportamiento del precio con exactitud pero otras los analistas
fundamentales tienen un mejor rendimiento. La verdad es que no hay una respuesta única
a esta pregunta. Me atrevo a decir que la respuesta tiene que ver mucho con cada operador,
muchos se sienten mejor operando basados en el análisis técnico mientras otros se sienten
mejor haciendo operaciones basados en el análisis fundamental.
Los movimientos de las divisas, como cualquier otro mercado financiero, son dirigidos por
dos fuerzas principales: la oferta y la demanda. Cuando una moneda aumenta en valor, la
demanda está siendo más grande que la oferta. Cuando una moneda disminuye en valor,
la oferta está siendo más grande que su demanda.
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Los dos factores más importantes que influencian el precio de una divisa son:
1. Flujo de capitales.
2. Flujo comercial.
Estos dos componentes constituyen lo que llamamos como balanza de pagos. El
propósito principal de la balanza de pagos es cuantificar la demanda y oferta de una
moneda de un país por en un determinado periodo.
I - El flujo de capitales
El flujo de capitales es la cantidad neta de moneda (compras y ventas) a través de
inversiones de capital.
El flujo de capitales puede ser dividido en: flujo físico y flujo de inversión
Flujo físico. Este flujo sucede cuando entidades extranjeras venden su moneda local y
compran moneda extranjera para hacer inversiones extranjeras directas (para hacer
adquisiciones, etc.) cuando el valor de este tipo de inversiones aumenta, refleja un buen
estado de la economía donde se invirtieron los capitales.
Flujo de inversión. Estas son inversiones en los mercados globales, en renta fija y
variable (Forex, acciones, notas de gobierno, etc.)
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II - Flujo comercial
El flujo comercial mide las exportaciones e importaciones netas de un país. Estos dos
componentes constituyen lo que llamamos Cuenta Corriente.
Países que tienen una cuenta corriente positiva (exportaciones mayores que
importaciones) es más propenso a devaluar su moneda. De esta manera los consumidores
extranjeros perciben más barata la moneda con la que compran bienes o servicios
extranjeros (pueden comprar más bienes y servicios). Un buen ejemplo de este caso es
Japón.
Países que tienen una cuenta corriente negativa (importaciones mayores que
exportaciones) son más propensos a apreciar su moneda porque necesitan vender la
moneda local más cara para poder comprar bienes y servicios extranjeros a un menor costo.
Un ejemplo de este caso es el de Estados Unidos. Con su reciente crisis del mercado
hipotecario (tercer trimestre del 2007), los indicadores relacionados con el mercado de la
construcción suelen tener un alto impacto en el mercado Forex.
Otro ejemplo reciente son los precios del petróleo, que ha llegado a máximos históricos, y
ha estado haciendo nuevos máximos muy seguido. Esto ocasiona que los anuncios
relacionados con el crudo tengan también un alto impacto en el mercado.
Datos Económicos
Producción Industrial (mundo) - este reporte consiste en el total (y cambio) de la
producción de plantas de producción, minas y utilidades de una nación. Este indicador es
comúnmente usado como una variable proxy del crecimiento de una economía.
Índice de Precios del Productor - PPI (mundo) – índice que mide el cambio en precio de
las materias primas, bienes y servicios que los productores usan para la producción.
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Inventario de Negocios (mundo) – este reporte consiste en todos los artículos producidos
en periodo de tiempo pero no pudieron ser vendidos y son retenidos para ventas futuras.
Bienes Durables (US) – la venta de bienes que tienen una vida útil de más de 3 años. Este
indicador mide la confianza de los consumidores a comprar en un periodo de tiempo.
Órdenes a Fábricas (US) – este reporte se refiere al total de bienes durables y modulables.
Este reporte muestra el ritmo de las plantas para los meses que vienen.
Índice del Costo del Empleo (US) – mide los cambios en salarios e inflación.
El oro y el petróleo tienen una relación importante con el mercado Forex. Muchas veces
estas dos commodities son usadas como un indicador “Leading” para tomar decisiones en
el mercado Forex.
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PRODUCCION DE ORO
% de producción
PAIS
mundial
Sudáfica 11.1%
Estados
10.5%
Unidos
Australia 9.7%
China 9.7%
Perú 8.2%
Indonesia 6.8%
Rusia 6.2%
Canadá 4.2%
¿Por qué el oro tiene una relación inversa con el USD, si Estados Unidos es el segundo
productor de oro en el Mundo?
Las razones obvias son que siempre el oro está cotizado en USD: naturalmente un dólar
fuerte va a comprar más onzas de oro (y un dólar débil, va a comprar menos onzas de oro).
Pero existe una razón de esta relación inversa que no es tan obvia: hace décadas, cuando
había periodos de incertidumbre, inversionistas tendían a migrar su capital de USD al oro
mientras existiera la incertidumbre.
Para revisar algunos números, el USD ha caído a sus mínimos históricos contra algunas
divisas como el EUR, CHF, CAD, mientras el oro ha alcanzado sus máximos históricos.
Este dato confirma la relación inversa que existe entre el oro y el USD.
Siempre que hay un buen desempeño del oro, también lo tiene el AUD. Algunos de los pares
que tienen una relación positiva con el oro son el dólar canadiense y el dólar australiano.
AUD – Australia es el tercer productor de oro en el mundo, esto hace que tengan una
correlación positiva (cerca del 80%).
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CAD – Canadá es el octavo exportador más grande del mundo de oro, haciendo que el CAD
y el oro se muevan en la misma dirección, aunque el factor de correlación es mucho menor
que con el AUD.
Por esta dependencia tan puntualizada, cualquier incremento en el precio del petróleo
va a afectar negativamente la economía estadounidense (y por lo tanto al USD), más
que a cualquier otra nación en el mundo.
Canadá es uno de los únicos países desarrollados que son exportadores netos de energía
(p. e. petróleo). Canadá es el segundo país en el mundo con las reservas más grandes (solo
después de Arabia Saudita). Por esta razón, el CAD tiene una relación positiva con los
precios del petróleo.
ANALISIS TECNICO
Al estudiar el comportamiento del precio y el análisis técnico, en realidad estamos
estudiando el comportamiento de todos los operadores en cierto mercado. Todos los
inversionistas y operadores están detrás de cada movimiento del precio, después de todo,
ellos fueron los que llevaron el precio a cierto nivel (a través de compras y ventas del
instrumento).
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El precio se mueve basado en las expectaciones que tienen los operadores e inversionistas
de lo que el valor futuro de los instrumentos debe ser. La mayoría de las veces los
inversionistas y operadores son manejados por sus emociones (miedo, avaricia, etc.) Estas
emociones son visibles en las gráficas a través de patrones de comportamiento repetitivo.
El resultado o comportamiento futuro de estos patrones es lo que el análisis técnico intenta
predecir.
El precio descuenta todo -Esto quiere decir que toda la información que los inversionistas
y operadores tienen sobre el instrumento se refleja en el precio. Refleja todo el conocimiento
de todos los involucrados (incluyendo el de los fundamentalistas).
La pregunta “Que” es más importante que “Por qué” -“Que” se refiere a cuál es su
comportamiento histórico y donde se encuentra el precio. La pregunta “¿Por qué” está el
precio en donde esta o “por qué” va a tener cierto comportamiento?” E sta es el área de los
analistas fundamentales: buscar razones por las que el precio está en determinado nivel.
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Los tipos de gráficos más usados por los analistas técnicos son:
• Gráficos de líneas
• Gráficos de barras
• Gráficos de velas
Gráficos de Líneas
Estos gráficos consisten en puntos unidos por una línea. Usualmente estos puntos
representan el precio de cierre de las divisas en una temporalidad específica.
El uso de este tipo de gráficos es usado comúnmente por los operadores que se enfocan
únicamente en los precios de cierre de las divisas.
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Gráficos de Barras
Los gráficos de barras nos dan más información acerca del precio que los gráficos
anteriores. Nos muestra el precio de cierre, el precio de apertura, el máximo y el mínimo de
un periodo determinado.
Cierre Apertura
Apertura Cierre
Los máximos y mínimos están representados por los puntos más altos (máximo) y bajos (mínimo)
de la línea vertical. El precio de apertura está representado por la pequeña línea horizontal a la
izquierda. El precio de cierre está representado por la pequeña línea horizontal a la derecha de la
línea horizontal.
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Gráficos de Velas
Los gráficos de velas (o candlesticks) son similares a los de barras, también nos muestran
el precio de apertura, precio de cierre, el máximo y mínimo de cada periodo. La única
diferencia es que los gráficos de velas tienen un cuerpo en cada barra .
Las líneas verticales por encima y por debajo de los cuerpos se les llaman sombras. Esta
representan los puntos máximos (arriba) y mínimos (abajo) impresos en cierto periodo.
Cada vela “blanca” indica que el precio ha cerrado más arriba que el precio en el que abrió,
entonces el precio de apertura es el punto mínimo del cuerpo de la vela y el precio de cierre
está en el punto máximo del cuerpo. Por el otro lado, cada vela “negra” indica que el precio
de cierre está más abajo que el precio de apertura, entonces el precio de apertura es el
punto máximo del cuerpo y el precio de cierre está en el punto mínimo del cuerpo.
Este tipo de gráficos es probablemente el más popular entre los operadores e inversionistas. La
razón principal de esto es porque es más fácil leer y estudiar la relación de precios (y psicología de
los inversionistas) usando este tipo de gráficos.
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Por ahora es lo principal que debes saber sobre cómo operar en FOREX, en
caso de que te requieras una asesoría más completa házmelo saber así poder
enseñarte todo sobre tendencias, rangos, rompimientos, patrones gráficos,
indicadores técnicos, estrategias, tipos de operaciones, psicología de inversor
entre otras cosas que debes saber.
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