Yogurt A Base de Maiz Morado

FACULTAD DE INGENIERIA
Carrera de Ingeniería Industrial y Comercial
YOGURT A BASE DE MAÍZ MORADO
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en Ingeniería Industrial y Comercial
MAGALLY GLADYS ARCE OLANO

ELAMPSSY MARTHIN LEVANO FERNANDEZ
Lima – Perú
2018
ESQUEMA DE ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
INTRODUCCIÓN
Generalidades
Antecedentes
Determinación del problema u oportunidad
Justificación del Proyecto
Objetivos generales y específicos
Alcances y limitaciones de la investigación
ESTRUCTURA ECONÓMICA DEL SECTOR
Descripción del estado actual de la industria
Empresas que la conforman (ubicación, volumen de ventas, empleados y otros)
Tendencias de la industria (crecimiento, inversiones y otros)
Análisis Estructural del Sector Industrial
Análisis del Contexto Actual y Esperado
Análisis Político-Gubernamental.
Análisis Económico.
Análisis Legal.
Análisis Cultural.
Análisis Tecnológico.
Análisis Ecológico.
Oportunidades
1
ESTUDIO DE MERCADO
Descripción del servicio o producto
Selección del segmento de mercado
Investigación de mercado
Conclusiones y recomendaciones de la investigación de mercado
Análisis de la Demanda
Análisis de la Oferta
PROYECCIÓN DEL MERCADO OBJETIVO
El ámbito de la proyección
Selección del método de proyección
Mercado Potencial.
Mercado Disponible.
Mercado Efectivo.
Mercado Objetivo.
Pronóstico de Ventas
Aspectos críticos que impactan el pronóstico de ventas.
INGENIERÍA DEL PROYECTO
Estudio de ingeniería
Modelamiento y selección de procesos productivos.
Selección del equipamiento.
Lay out.
Distribución de equipos y maquinarias.
Determinación del Tamaño
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Proyección de crecimiento.
Recursos.
Tecnología.
Flexibilidad.
Selección del tamaño ideal.
Estudio de localización
Definición de factores de ubicación.
Determinación de la localización óptima.
ASPECTOS ORGANIZACIONALES
Consideraciones legales y normas aplicables

Diseño de la estructura organizacional deseada
Diseño de los perfiles de puestos clave
Remuneraciones, compensaciones e incentivos
Política de recursos humanos
PLAN DE MARKETING
Estrategias de marketing
Estrategia de Producto.
Estrategia de Precio.
Estrategia de distribución.
Estrategia de promoción y publicidad.
PLANIFICACION FINANCIERA
La Inversión
Inversión pre-operativa.
Inversión en capital de trabajo.
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Costo del proyecto.
Inversiones futuras.
Financiamiento
Endeudamiento y condiciones.
Capital y costo de oportunidad.
Costo de capital promedio ponderado.
Presupuestos Base
Presupuesto de ventas.
Presupuesto de producción.
Presupuesto de compras.
Presupuesto de costo de producción y de ventas.
Presupuesto de gastos administrativos.
Presupuesto de marketing y ventas.
Presupuesto de gastos financieros.
Presupuestos de Resultados
Estado de ganancias y pérdidas proyectado.
Balance proyectado.
Flujo de caja proyectado.
EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA
Evaluación Financiera
TIR.
VAN.
ROE.
Ratios.
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Análisis de Riesgo
Análisis de punto de equilibrio.
Análisis de sensibilidad.
Análisis de escenarios.
EVALUACION SOCIAL
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
Recomendaciones
ÍNDICE DE CONTENIDO
ÍNDICE DE TABLAS
ÍNDICE DE GRÁFICOS
ÍNDICE DE FIGURAS
ÍNDICE DE IMAGENES
BIBLIOGRAFÍA
REFERENCIAS ELECTRÓNICAS
5
INTRODUCCION
GENERALIDADES
Antecedentes
Fue introducido en el país hace 35 años el yogurt, considerado un alimento natural fabricado
industrialmente. Lo introdujeron dos empresas conocidas peruanas (Laive y Milkito),
posteriormente fueron saliendo yogures de diferentes texturas cremosos, con frutas, bebibles
y con diferentes sabores, envases y marcas. Los consumidores peruanos lo aceptaron de a
poco especialmente los niños, les gustaba su sabor y la variedad de este alimento. Las madres
fueron conociendo una manera diferente de alimentarlos, en forma divertida y practica de
consumir leche. En la actualidad las personas adultas son grandes consumidores. El beber un
vaso de yogurt es otra manera de consumir leche, con estas aportaciones como aminoácidos
(proteínas), es fuente de calcio natural, contiene menos lactosa al ser una leche pre digerida,
por los cultivos pre biótico y pro bióticos que presenta.
En cuanto a nuestro ingrediente principal, el maíz morado es un tipo de maíz, solo se pueden
encontrar en Perú, podemos encontrar diversas variedades, todas con un origen de la especie
Kculli sara, variedad de maíz que está usándose como colorante de alimentos y bebidas,
también para preparar una bebida tradicional a partir
de la mazorca entera, llamada chicha morada o del grano de maíz morado, sirve para preparar
mazamorra morada, además posee alto porcentaje de antocianinas, tienen un importante
efecto antioxidante al apoyar las regeneraciones de tejidos; entre otros beneficios.
Determinación del problema u oportunidad
Nuestro producto hecho a base de maíz morado busca satisfacer la falta de variedad para las
personas que gustan probar nuevos sabores y mezclas para acompañar en sus desayunos,
cenas, o en para ser bebido en cualquier hora del día, aportando valores nutricionales no solo
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lo que aporta el yogurt, sino también lo que aporta el maíz morado. Se diferencia de los otros
yogures en su valor agregado, el maíz, es decir, en el sabor, consistencia, además que está
hecho para beneficiar la salud del consumidor. La estrategia que nos diferencia y nos
caracteriza es:
Producto natural y con aporte nutricional: El producto elaborado tiene sabores y aromas
que se deben al maíz, ya que el mismo grano posee alto contenido de proteínas, Hierro, Fibra,
Vitamina A, Glúcidos, Vitamina C y alto contenido de antocianinas. El yogurt de maíz
morado está hecho para favorecer la salud del consumidor, aportando beneficios curativos de
algunas enfermedades como males inflamatorios, carcinogénesis en el colon.
Sabor: Su sabor es único a maíz morado, sabor que lo diferencia de la competencia además es
una oportunidad que tendrá nuestro producto para ser comercializado y así
poder posicionarnos en el mercado.
Justificación del Proyecto
Técnico
El producto al ser novedoso por tener como insumo el producto nacional el maíz morado y
sin que haya tenido una presentación entre los productos lácteos, el yogurt.
También hay consumidores que gustan del maíz morado y al presentarlo en yogurt con un
envase listo para consumirlo sería una buena opción para ellos.
En cuanto a la tecnología, en el mercado se encuentran empresas proveedoras de la
maquinaria necesaria para el proyecto, como vehículos refrigerados para la recolección de la
materia prima, utensilios, congeladoras apropiadas para la conservación de la materia prima.
Si sería viable para llevar a cabo la instalación debido a que no hace uso de ninguna
maquinaria especial sino de tecnología ya existente y usada actualmente en la elaboración de
cualquier producto de yogurt.
Social
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El proyecto es socialmente viable ya que generará puestos de trabajo directo para
profesionales y pobladores de la ciudad donde la planta será instalada, entre ellos agricultores
de la sierra que se dedican al cultivo de maíz morado. Además, el producto contribuye con la
promoción de una mejor dieta para la población peruana, es decir el de llevar una vida
saludable. Se promoverá un producto nacional y con esto se buscará contribuir al desarrollo
del turismo y a la economía.
Objetivos generales y específicos Objetivo general:
Determinar la viabilidad de mercado, el tema tecnológico, económico y financiera
para la instalación de una planta de elaboración de yogurt bebible de maíz morado con
el propósito de comercializar un producto de alta calidad dirigido a satisfacer a
nuestros consumidores, colaboradores, socios y a la comunidad, mediante una
alimentación sana.
Objetivos específicos:
• Realizar un estudio de mercado de yogures a base de maíz amiláceo (maíz morado).
• Identificar y analizar las empresas de yogurt que actualmente comercializan en el
mercado.
• Evaluar la viabilidad tecnológica del proyecto.
• Determinar si el proyecto es económica y financieramente viable.
Alcances y limitaciones de la investigación.
Alcance
El proyecto en desarrollo tiene como alcance elaborar un yogurt de maíz morado,
donde explorara el mercado laboral en la ciudad de Lima. La investigación abarca
únicamente a las empresas dedicadas al rubro de alimentos en Lima en los sectores
industriales, agroindustrial para la mediana y gran empresa.
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Limitaciones
Las presentes limitaciones restringirán la investigación:
Información:
Información no actualizada de empresas como IPSOS APOYO, donde se registran el
comportamiento del consumidor. Otra fuentes como Produce Virtual (Ministerio de
Producción) donde se registra la participación del mercado del yogurt y del maíz
morado, Mapinse entre otras página que utilizaremos para buscar información
relacionado a nuestro proyecto
Tecnológicas:
A pesar de que se cuenten con empresas proveedores de maquinarias para abastecer
nuestro proyecto. Y la instalación sería viable ya que no es necesario ninguna otra
maquinaria, sino de tecnología existente, existe algunos aspectos donde se necesitan
de instrumentos disponibles para mediciones técnicas como por ejemplo para la
medición de la acidez después de la fermentación es indispensable utilizar un equipo
necesario o para dosificar los ingredientes líquidos será obligatorio usar los medidores
volumétrico.
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ESTRUCTURA ECONOMICA DEL SECTOR
Descripción del estado actual de la industria
En la actualidad la industria del yogurt tiene una gran demanda dentro de las familias
peruanas. El yogurt se consume de forma habitual en el desayuno y en ocasiones por las
tardes.
En los últimos años, el consumo de yogurt viene creciendo a un ritmo de dos dígitos anuales,
de consumo 100 ml/persona/semana aproximadamente. No obstante, aun nuestro consumo es
de los más bajos de la región
Chile y Colombia son los líderes en el consumo de yogurt.
Empresas que la conforman (ubicación, volumen de ventas, empleados, etc.)
Gloria S.A ubicada en el distrito de La Victoria.
Es la empresa peruana con más presencia y que lidera el mercado de producción y
comercialización, como principal enfoque las leches industrializadas, asi como de derivados
lácteos. Cuenta con una importante participación en la producción de refrescos, conservas de
pescado, entre otros productos de consumo masivo.
Gloria presento ingresos de S/. 1.586,420 millones de enero a junio del 2014, +12,6% más
respecto al 2013 debido al aumento en ventas de productos lácteos.
Laive, ubicada en el distrito de Ate.
Es otra empresa que dominan la industria peruana y cuentan con capital chileno. La demanda
de lácteos tiene un creciendo promedio anual de 7,8% desde 1994. Estas cifras tambien
favorecen a la empresa Laive.
Laive presento ingresos de S/. 230.2 millones en el primer semestre de 2014, +5.4% más
respecto al 2013 debido al aumento en ventas de productos lácteos.
10
Las demás empresas ocupan muy poco porcentaje en la venta de yogurt o son artesanales.
Tendencias de la industria (crecimiento, inversiones)
Es uno de los alimentos con mejor desempeño, desde el 2012 las previsiones para los
próximos 5 años, son muy favorables para el yogurt. En 2012 hubo un crecimiento en
volumen de 5.% y está proyectado que durante los próximos 5 años, el yogurt incremente las
ventas con una tasa anual compuesta de 5.9% en volumen y 7.69% en valor.
Se espera que el yogurt experimente una tasa de crecimiento anual de 9.3%.
Por otro lado, las tendencias de sabor en el mercado de yogurt en 2013 esta cambiando con
algunas características a exóticas y por que no inusuales que atrae a las personas.
Análisis Estructural del Sector Industrial
Economía de escala: En el sector de productos lácteos, son Gloria, Nestlé y Laive los que
lideran el mercado con una concentración del 98%. El 2% restante lo tienen otros productores
artesanales, ello acorde al informe presentado por Class & Asociados S.A (Clasificadora de
Riesgo) en Diciembre del 2011, demostrando así que son estas tres compañías quienes
fabrican en grandes volúmenes.
Gloria es la empresa de mayor participación de mercado con el 80.5% , el cual se concentra
en Lima, Arequipa, La Libertad. Lidera el mercado con 74.4% en leche evaporada y 65% en
yogurt.
Laive cuenta con cuatro plantas a nivel nacional.
Para estas empresas su prioridad es la diversificación en la producción.
Se destaca Gloria, que debido a su alto nivel de producción, A Gloria le ha permitido
aprovechar mejor la capacidad instalada en susplantas. Es por ello que la producción con gran
escala permite generar precios más reales y a la vez competitivos en el mercado. Esto
11
demuestra que hay grandes barreras de ingreso, ocasionando una amenaza para el negocio.
También existen plantas pequeñas y medianas de derivados lácteos, que producen yogurt las
cuales son: Lacteos Huacariz, Los Alpes, entre otros. Y su óptima distribución para los
canales de venta objetivo que en su mayoría son panaderías y bodegas (un número muy
moderado).
Rivalidad entre firmas establecidas en el sector:
La industria está concentrada en tres empresas que compiten en la línea de yogures: en primer
lugar, Gloria, perteneciente al grupo local Rodríguez Banda esta con 77.8% de participación
en el mercado en el año 2012 y en el año 2013 de 77.7% le sigue Laive SA (subsidiaria de
Watt’s Alimentos de Chile) con 10.1% de participación en el año 2012 y de 10.5 % en el año
2013
El mercado de yogures es un mercado de alta competencia, las empresas rivales actuales son
Gloria y Laive cada una con una participación considerable en el mercado actual.
La rivalidad aquí es alta al tener Gloria un posicionamiento consolidado por varios años y
Laive SA como seguidor.
Poder de negociación de proveedores:
Aquí la posibilidad que un proveedor de leche y si se toma en cuenta que lo traiga de la sierra
sea accesible y dispuesto a ofrecer es media por ser nuevos en el mercado y no conocidos
estamos dispuestos a que ellos nos pongan ciertas condiciones, pero como hay muchos
proveedores de leche que si están dispuestos a aceptar.
Es por ello que la barrera comparando con la rivalidad existente es decir Gloria es media alta.
Con el proveedor de maíz morado no habría muchas restricciones porque hay varios
productores que se dedican al cultivo en varias regiones como Apurímac, Cajamarca, Cusco
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entre las principales y donde puede haber un acuerdo, es por ello que aquí en este factor la
barrera es media alta.
Riesgo de ingreso de competidores potenciales
Para ingresar al sector de la industria láctea la inversión es alta por tener las máquinas de
tamaño industrial. Por ejemplo; la maquina pasteurizadora de 1 tonelada de capacidad cuesta
aproximadamente $ 20.000 dólares.
Es indispensable invertir en camiones refrigerados, cámaras de refrigeración entre otras para
el transporte de la leche lo cual significa una inversión alta.
En el aspecto legal no hay mayores obstáculos para obtener las licencias y autorizaciones
sanitarias que se requiere para llevar a cabo la producción de yogurt.
En conclusión, debido a la gran cantidad de inversión inicial, el riesgo de ingreso de
competidores potenciales es bajo.
Amenaza de productos sustitutos
El principal sustituto del yogurt es la leche, pero no tiene la misma preferencia al no contar
con un sabor o esencias de frutas que tiene el yogurt. Además, el yogurt posee la ventaja de
ser apto para personas intolerantes a la lactosa sin necesidad de modificarse como es el caso
de la leche.
Otro producto sustituto es el café, el cual también es una bebida que se toma en las mañanas.
En este caso el yogurt posee la ventaja de estar dirigido a un público más amplio ya que no
posee un sabor tan fuerte y amargo como el café.
Se concluye que la amenaza de productos sustitutos es baja ya que los productos sustitutos no
presentan ventajas considerables al yogurt.
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Poder de negociación de los compradores
Los compradores son los grandes centros de retail debido a que tiene un fuerte acercamiento
a los consumidores de yogurt. Estos centros de retail, tales como Plaza Vea o Tottus,
compran por grandes lotes y en distintas variedades.
Vender directamente a los consumidores implicaría una cadena de suministro más compleja
lo cual implicaría una inversión aún mayor. Es por eso que el poder de negociación de los
compradores es alto.
Análisis del Contexto Actual y Esperado
En el contexto actual y esperado podemos decir que el consumo de yogurt está aumentando,
además hay personas que desean sabores cada vez más exóticos por lo cual podríamos cubrir
esa plaza insatisfecha con nuestro producto.
Análisis Político-Gubernamental
En la coyuntura actual, la aprobación del gobierno está descendiendo, por un lado, por salir a
la luz nuevos casos de corrupción, así como por el aumento de la delincuencia. Por otro lado,
la oposición en el congreso es mayoría, lo que causa que no se avancen como se debe la
promulgación de leyes. Debería haber un apoyo al sector agropecuario para lograr un
aumento en el consumo interno y asi aumentar los rendimientos y reducir costos de
producción y generar asi mayores ingresos para los productores que se encuentran alejados de
la capital. Una prioridad es impulsar mejoras en la productividad y desarrollo rural para asi
reducir la pobreza rural mediante acciones que mejoren las condiciones de vida.
El fin de tener una política que respalde este sector es ayudar al sector rural y directamente a
las familias productoras, organizaciones de productores y productores del agro y o sector
agropecuario.
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Análisis Económico:
Actualmente la industria está concentrada en tres empresas que compiten en la línea de
yogures: en primer lugar, Gloria, perteneciente al grupo local Rodríguez Banda esta con
77.8% de participación en el mercado en el año 2012 y en el año 2013 de 77.7% le sigue
Laive SA (subsidiaria de Watt’s Alimentos de Chile) con 10.1% de participación en el año
2012 y de 10.5 % en el año 2013. El mercado de yogures es un mercado de alta competencia,
las empresas rivales actuales son Gloria y Laive cada una con una participación considerable
en el mercado actual.
La rivalidad aquí es alta al tener Gloria un posicionamiento consolidado por varios años y
Laive SA como seguidor.
El PBI (Producto Bruto Interno) de los productos lácteos está aumentando cada año como se
puede ver en el cuadro siguiente:
Tabla 1
Industria Alimenticia.
También la venta de la leche desde el año 2000 al 2012 según fuente del INEI ha ido
aumentando como se puede ver:
15
Tabla 2
Venta de leche.
El consumo per cápita de productos lácteos, aportan diferentes cantidades de proteínas,
grasas, vitaminas y minerales.
Tabla 3
Como se puede ver el yogurt es de menor consumo per cápita con 3 litros 100 mil litros al
año.
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Luego en el ámbito geográfico y principales ciudades podemos ver que la Costa tiene el
consumo per cápita más alto con 14 litros 200 mil litros al año.
Tabla 4
Tabla 5
Sector socio eonomico A y B

Años de estudio 2012 2013 2014 2015 2016
PBI (millones de soles) 431199 456435 467181 482370 499736
Total de poblacion (miles) 30136 30475 30814 31152 31448
Poblacion A 1537 1585 1602 1620 1635
Poblacion B 4852 5638 5793 6230 7013
Ingreso promedio familiar A 11054 11099 11395 11596 10860
Ingreso promedio familiar B 5232 5308 5519 5869 5606
Ingreso promedio familiar A y B 8143 8733 8457 8204 8233
Gasto en Alimentos familiar 1914 2052 1987 1928 1935
Gasto en Yogurt persona 38 41 40 39 39
Ventas en poblacion total 244514 296434 293950 302680 334643
Fuente: De elaboración propia.
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Análisis Legal
Con respecto a la elaboración y comercialización de yogurt de maíz morado se deben tomar
en cuenta las siguientes leyes:
• Habilitación sanitaria de fábrica de alimentos y bebidas.
o Base legal: D.S. Nº 007-98-SA, Arts. 5° y 94º con fecha 25/09/98.
• Inscripción y Reinscripción en el Registro Sanitario de Alimentos y Bebidas de
Consumo Humano.
• Base legal:
o Ley N° 26842, Ley General de Salud Art. 91 del 20/07/97.
o D. S. N° 007-98-SA. Reglamento sobre Vigilancia y Control Sanitario de
Alimentos y Sanitario emitido por la Autoridad Competente del país de
origen, Bebidas Arts. 105° y 107°, Cuarta Disposición en original o copia
refrendada por el consulado respectivo, cuando Transitoria y Final del
25/09/98.
o Ley N° 27821, Ley de Promoción de Complementos Nutricionales para el
Desarrollo Alternativo Art. 3 del 16/10/02.
o Ley N° 28405, Ley de Rotulado de Productos Industriales Manufacturados
Art. 9° del 30/11/04.
o Ley N° 29571, Código de Protección y Defensa del Consumidor del 02/09/10.
o D.S. 010-2010-MINCETUR, Establecen disposiciones Reglamentarias
referidas a la Ventanilla Única de Comercio Exterior Arts. 2°, 4° y 5° del
09/07/10.
Normas oficiales del CODEX
• Norma del CODEX para la leche fermentada (yogurt), CODEX STAN 243-2003.
18
• Código de prácticas de higiene para la leche y los productos lácteos, CAC / RCP 57-
2004.
• Directrices sobre Etiquetado Nutricional, CAC/GL 2-1985.
Habilitación sanitaria de fábrica de alimentos y bebidas
• Base legal: D.S. Nº 007-98-SA, Arts. 5° y 94º con fecha 25/09/98.
• Requisitos:
• Solicitud dirigida al Director Ejecutivo de Higiene Alimentaria y Zoonosis de la
DIGESA, con carácter de Declaración Jurada, que contenga N° de RUC, firmada por
el representante legal.
• Plan HACCP, Programa de Higiene y Saneamiento y Buenas Prácticas de
Manufactura (BPM), por línea de producción.
• Comprobante de Pago de Derecho de Trámite.
• Formulario
Como se puede apreciar, las leyes están enfocadas a las normas mínimas relacionadas a la
habilitación sanitaria para el consumo humano, así como las relacionadas a la protección del
consumidor, por tanto, ello representa una oportunidad para ingresar.
Análisis Cultural
La Asociación Internacional Unión para el Biocomercio Ético (UEBT), confirmo que un 88%
de personas prefiere adquirir productos que contengan ingredientes naturales; Asi como
tambien un 89% prefiere sólo alimentos orgánicos.
El 90% de la población demanda a las empresas de alimentos, bebidas y de cosméticos.
Se incentivará a todas las personas que se preocupan de su peso y de los que llevan una vida
saludable en su alimentación y también habrá un mercado de los que van al gimnasio. Ya que
el hábito de estas personas es que sus productos que consumen haya un valor agregado, una
alimentación nutritiva y saludable.
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Análisis Tecnológico
En la tabla se muestra los mercados potenciales de los derivados lácteos.
En primer lugar, esta China como uno de los principales de la Industria de los productos
lácteos.
Cuadro 1.
Países con mercados potenciales
China es el que lidera el mercado de la Industria láctea.
Cuadro 2.
Tecnologías de la leche
Fuente: www.ibepi.org.pe
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Entre los 1356 solicitantes, la empresa Nestlé S.A cuenta con 138 solicitudes de patente, le
sigue Meiji Co. Ltd (Japón) y como tercero Inner Mongolia Yili Ltd (Japón).
En las solicitudes de patente encontramos que se están desarrollando:
• Procesos y métodos para la elaboración de sustitutos de estos alimentos.
• Algunos sustitutos de grasas y también de proteínas lácteas derivados de los
vegetales.
• Sustitutos de soya.
El crecimiento para el desarrollo de nuevas tecnologías en derivados y sustitutos en la
industria es variado, lo que lleva a embarcarse en un mercado exigente, con diversos
productos que ingresan al país una variada trasformación tecnológica. En los últimos años un
desarrollo a nivel de la industria nacional con múltiples productos disponibles en el mercado
actual. Tal es el caso de la leche, unos de los alimentos de mayor diversificación no sólo por
las tecnologías disponibles sino la versatilidad de esta materia prima, que renueva
constantemente su presentación para dar respuesta a las necesidades de cualquier persona con
compatibilidad a la lactosa o resistencia a ella.
INGENIERÍA DEL PROYECTO
Se contará con 4 máquinas para la elaboración del yogurt:
A. Homogeneizadora
Cuadro 1.
Máquina de alta presión Homogenizador
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Solo se utilizará el primero al tener la cantidad de potencia menor que el resto.
Elección de maquinaria por buen precio.
Fuente: Página web: http://catriperu.com/camaras-de-frio-y-congelacion/
B. Fermentadora
Cuadro 2.
Máquina de alta presión Homogenizador
Solo se utilizará el primero al tener la cantidad de potencia menor que el resto,

elección de maquinaria por buen precio sería:
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C. Pasteurizadora
Cuadro 3.
Máquina Pasteurizadora
Elección de maquinaria número 3 por la elección nominal, entonces la elección de la
maquinaria a buen precio es
D. Cámara Frigorífica
Cuadro 4.
Tipos de cámara frigorifica
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Elección del tipo 3 por tener mayor potencia el cual tiene un monto de 6,000 dólares
americanos como aparece en el link de la fuente.
Análisis Ecológico
El yogurt es envasado en frascos de 250 ml y 1 litro, para luego pasar por un control de
sellado y etiquetado donde se observara la fecha de producción y vencimiento.
Se contará con envases biodegradables que no dañaran al ambiente así mismo a las etiquetas.
Emisiones Gaseosas: Estas son menores como se puede ver en las partículas de las calderas y
escape de gases de refrigeración (amoniaco) y ruido.
Líquidos: Sí hay un mayor elevado de consumo de agua para la limpieza de equipos e
instalaciones.
Oportunidades
Actualmente en la sociedad se está teniendo un auge para los que consumen comida sana así
como los que se cuidan es un buen momento para ingresar en el mercado de bebidas sanas y
naturales y para las personas que son tolerantes a la lactosa y que gustan del sabor del maíz
morado.
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ESTUDIO DE MERCADO
Descripción del servicio o producto
El producto es un yogurt con el sabor, color y beneficios del maíz morado en presentaciones
en envases de plástico herméticamente sellados de 250ml y 1 Litro. Se lo puede tomar en el
desayuno, a media mañana o tarde, con cereales, frutas o como postre para todo tipo de
ocasión.
Este producto brinda beneficios al sistema digestivo y la flora intestinal que conlleva a una
vida más saludable. Al contener maíz morado el yogurt contara con antocianina, un
ingrediente natural que se presenta en maíz morado, que desactiva las sustancias
cancerígenas, fortalecen el sistema imune y protegen al cuerpo en el desarrollo de
enfermedades crónicas degenerativas.
Explicamos de uno de los ingredientes que diferencia nuestro producto:
Tabla 1.
Producción de toneladas métricas de maíz morado por año
Producción en Miles de Toneladas Métricas

Producto
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Maíz
morado 13,4 15,1 16,9 17,8 18,5 20,1
Fuente: Página web: http://minagri.gob.pe/

Elaboración propia
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Selección del segmento de mercado
Del total de personas de Lima Metropolitana se seleccionó a los hogares con NSE A, B, C los
cuales suman 6,898,569 personas.
Tabla 2.
Distribución de personas por nivel socio económico en Lima
Fuente: Página web: http://apeim.com.pe/
De los 6,898,569 personas correspondientes a la NSE A, B y C elegimos las zonas 2- 8 por
contener los mayores porcentajes.
Tabla 3.
Distribución de zonas por nivel socio económico en Lima
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Tabla 4.
Grupos quinquenales de edad por distristos en Lima
Investigación de mercado
Para la investigación de mercado se realizó la siguiente encuesta electrónica.
Encuesta
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28
Los resultados de la encuesta fueron los siguientes:
Figura 1. Un 93.8% respondieron que si consumen yogurt.
29
Figura 2. La mayoría de los encuestados con 45% compra 1-2 veces por semana y un 33.3%
compra 2 veces al mes.
Figura 3. La mayoría de los encuestados prefiere comprar en Supermercado.
Figura 4. La marca más conocida por los encuestados es Gloria.
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Figura 5. Los más altos atributos son el sabor y la calidad.
Figura 6. Un 76,7% compraría yogurt con el motivo de conservar el físico y la salud.
Figura 7. La mayoría prefiere comprar yogurt en un envase de plástico
31
. Figura 8. La mayoría prefiere comprar yogurt de 1L.
Figura 9. Un 100% de los encuestados no conoce una marca con las mismas características
que nuestro producto.
Figura 10. La mayoria respondio que le gustaría informarse por televisión.
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Figura 11. Un 93.3% respondieron que si comprarían el producto.
Conclusiones y recomendaciones de la investigación de mercado
El lanzamiento del producto se ve prometedor ya que la encuesta señala que las personas,
aunque no conocen el producto están dispuestas a comprarlo teniendo este un nuevo sabor y
otros beneficios adicionales a los del yogurt. La presentación debe ser de 250ml y 1L, con
una campaña en publicidad para televisión y debe distribuirse mayormente en supermercados
y bodegas.
Análisis de la Demanda
En cuanto al consumo per cápita de yogurt en Lima tiene tendencia a ir incrementándose
conforme pasan los años, básicamente por el aumento de la producción nacional.
33
Tabla 5.
Producción manufacturera anual
Tabla 6.
Producción y ventas de productos agroindustriales

C.2 PERÚ: PRODUCCIÓN Y VENTAS DE PRODUCTOS AGROINDUSTRIALES POR PRINCIPALES PRODUCTOS, ENE-FEB 2015/2016
(Miles de toneladas)
PRODUCCIÓN VENTAS
PRODUCTOS Enero -Febreroᴾ Febreroᴾ Enero -Febreroᴾ Febreroᴾ
2015 2016 Var.% 2015 2016 Var.% 2015 2016 Var.% 2015 2016 V
Elaboración de productos lácteos
Evaporada 74.2 78.5 5.8 34.9 39.4 12.8 66.3 69.5 4.7 34.5 35.6
Leche Condensada 0.6 1.1 75.9 0.5 0.8 56.4 0.8 1.4 70.8 0.4 0.8
Pasteurizada 20.5 26.8 30.5 10.4 14.2 35.7 20.4 22.4 9.7 9.7 11.0
Queso Madurado ( tipo suizo ) 2.3 2.4 3.3 1.1 1.2 6.1 2.3 2.4 3.6 1.2 1.2
Queso fresco 1.1 1.1 5.5 0.5 0.5 3.3 1.0 1.0 -3.9 0.5 0.5 -
Queso mantecoso 0.1 0.1 -0.7 0.1 0.1 -2.3 0.1 0.1 -0.7 0.1 0.1
Mantequilla 0.5 0.6 10.8 0.2 0.3 13.8 0.5 0.4 -16.3 0.3 0.2 -
Cremas 1.3 1.3 -1.9 0.5 0.5 -10.7 1.2 1.3 5.4 0.6 0.6
Yogurts 30.6 33.6 9.9 15.2 16.7 9.5 32.4 33.6 3.5 15.8 16.0
Manjar blanco 0.7 0.8 15.9 0.4 0.5 20.7 0.7 0.6 -10.1 0.4 0.2 -
34
Tabla 7.
Producción de leche y sus principales derivados

Fuente: Página web: http://siea.minag.gob.pe
Tabla 8.
Frecuencia de consumo del yogurt envasado
FRECUENCIA DE USO /
PRODUCTO CONSUMO – MAYO 2012 %
CONSUMIDORES: 81.9
YOGURT Diario / Interdiario 37.7
ENVASADO Semanal 29.2
Eventual 33.1
Elaboración propia
Fuente: Página web: http://cpi.com.pe/
Análisis de la Oferta
Las empresas competidoras con mayor venta son las señaladas en el punto 2.1.1 Gloria S.A y
Laive con un dominio aproximado del mercado de 77% y 10.8% respectivamente.
35
Figura 1.
Diferentes presentaciones de yogurt en el mercado.
Gloria presenta una gran variedad de productos y presentaciones. Si bien no tiene un yogurt
con sabor a maíz morado la gran variedad de presentaciones que posee como botella, cajita
sachet y vaso, y los diferentes tipos como Vital, Acti-Bio, Licuado, Calciem, Frutado entre
otros se presentan como una buena alternativa a nuestro producto. Siendo el yogurt bebible
entero la competencia más directa.
Figura 2.
Presentación en el mercado del yogurt Gloria en el mercado.
Laive con su yogurt con cultivos probióticos viene a ser otra buena alternativa este tiene
presentaciones de 1 Litro y 1.8 Litros en sabores de fresa, vainilla y durazno.
36
Figura 3.
Yogurt Laive con 6 Cepas
Figura 4.
Presentación del yogurt Laive de 2l
Yogurt Laive presentación de 1 litro
37
PROYECCIÓN DEL MERCADO OBJETIVO
El ámbito de la proyección.
El producto va dirigido a hombres y mujeres desde los 6 años. Además, como empresa y
producto tenemos que satisfacer a un gran mercado que es alrededor de 10 millones de
personas en Lima Metropolitana de las cuales el 4.7% y 19.7% de encuentran en los sectores
Socioeconómicos A y B respectivamente.
Selección del método de proyección.
Del total de distritos de Lima Metropolitana se seleccionaron 12 distritos, debido a la alta
densidad de hogares por manzanas de vivienda y número de manzanas de vivienda que tienen
las características esos distritos, basados en el estudio de Perfiles Zonales 2011 de Ipsos
APOYO.
Después se obtuvo el número de hogares que los distritos representan con esa información de
su población y el promedio de personas que habitan por hogar. Finalmente se recurrió a la
concentración de los NSE A y B para encontrar la cantidad de hogares por distritos y se eligió
aquellos distritos que presentan mayor cantidad de hogares. Los distritos elegidos fueron La
Molina, Miraflores, San Borja, San Isidro, Santiago de Surco y San Miguel.
38
Tabla 1.
Mz. Vivienda y densidad de hogar por Mz. vivienda
Densidad
Distrito Mz Vivienda HOG/MZ
Vivienda
La Molina 1,306 28.56
Miraflores 725 42.57
San Borja 906 34.91
San Isidro 678 29.15
Santiago de Surco 2,287 37.23
Pueblo Libre 414 53.62
Magdalena del Mar 231 66.95
Ate Vitarte 5,808 22.00
San Martín de Porres 4,191 36.50
Los Olivos 1,941 44.00
San Miguel 769 48.70
Chorrillos 2,180 34.20
Ipsos APOYO Opinión y Mercado - Perfiles Zonales de la Gran Lima 2011.
Fuente: Página web: http://apoyo.com.pe/
Tabla 2.
Población y ratios de hogares por distritos en Lima en el 2012
Distrito Población Ratio Hogares

La Molina 156,817 4.105 38,200
Miraflores 84,102 2.764 30,433
San Borja 111,623 3.524 31,674
San Isidro 56,946 2.902 19,624
Santiago de Surco 327,654 3.772 86,858
Pueblo Libre 77,038 3.910 19,703
Magdalena del Mar 54,386 3.510 15,495
Ate Vitarte 573,948 4.350 131,942
San Martín de Porres 659,613 4.230 155,937
Los Olivos 355,101 4.220 84,147
San Miguel 135,074 3.601 37,512
Chorrillos 314,835 4.170 75,500
Ipsos APOYO Opinión y Mercado - Perfiles Zonales de la Gran Lima 2011. Fuente:
Página web: http://apoyo.com.pe/
39
Tabla 3. Concentración de NSE Ay B y Hogares en el 2012
Distrito NSE A NSE B NSE A y B En hogares

La Molina 42.73% 43.26% 85.99% 32,848
Miraflores 34.76% 60.00% 94.76% 28,838
San Borja 43.27% 54.53% 97.79% 30,974
San Isidro 62.68% 35.69% 98.38% 19,305
Santiago de Surco 36.38% 42.85% 79.23% 68,818
Pueblo Libre 0.97% 88.16% 89.13% 17,561
Magdalena del Mar 19.48% 66.67% 86.15% 13,349
Ate Vitarte 0.03% 7.16% 7.20% 9,500
San Martín de Porres 0.05% 5.63% 5.68% 8,857
Los Olivos 0.05% 22.00% 22.05% 18,554
San Miguel 0.65% 80.31% 80.96% 30,369
Chorrillos 1.15% 23.32% 24.46% 18,467
Ipsos APOYO Opinión y Mercado - Perfiles Zonales de la Gran Lima 2011.
Fuente: Página web: http://apoyo.com.pe/
Mercado Potencial.
Los distritos elegidos son La Molina, Miraflores, San Borja, San Isidro, Santiago de Surco y
San Miguel.
A continuación se expondrán las poblaciones y familias por distrito a partir del año 2000
hasta el año 2011 (12 periodos) y por otro lado, las proyecciones por hogares del 2012 al
2017. Para obtener el número de hogares, se dividió la población entre su respectivo ratio
(promedio de personas por hogar), usando como fuente el Estudio Perfiles Zonales de la Gran
Lima 2011.
Los datos para años 2000-2011 han sido obtenidos de la investigación de UNFPA, “Perú:
Estimaciones y Proyecciones de la población por sexo, según departamento, Provincia y
Distrito, 2000 – 2015”. Para los datos proyectados 2012-2017, se utilizan las fórmulas de
regresión lineal u otras y tasas (aritmética o geométrica según corresponda) obtenidas en
Microsoft Excel.
40
Metodología
1. En primer lugar se calcula la regresión, para esto se debe tomar en cuenta el
coeficiente de correlación, el cual debe ser mayor a 0.9. En este caso se halla en
primera instancia la regresión lineal, la cual debe cumplir esta condición; si no fuese
el caso, se calcula una segunda regresión pudiéndose utilizar potencial, exponencial u
otra de acuerdo a la curva de los datos históricos y, en última instancia, la regresión
polinómica.
2. Como segundo paso, se toma en cuenta la coherencia, es decir, ver la sí la regresión
utilizada coincide con el comportamiento de los datos históricos de los hogares; por
ejemplo, sí los datos históricos de los hogares de un determinado distrito tiene un
comportamiento creciente y la regresión lineal no refleja dicha relación, por tanto se
descarta, y se utiliza otra regresión.
3. Finalmente, al tener la regresión elegida, se debe comparar con la tasa aritmética y la
tasa intercensal, quien muestre la proyección más baja será elegida, ello debido a que
se escoge el escenario más conservador.
Cálculo de las tasas:
a. La Tasa Aritmética (TA) es el promedio del crecimiento anual de hogares, la cual se
calcula a partir de los datos históricos anuales de los hogares.
b. La Tasa Intercensal (TI) se calculó en base a la población de los censos de 1993 y
2007. Se utilizó la siguiente fórmula: en donde No= Población censo 1993, Nt =
Población 2007, t= número de años entre censos.
!=( ) -1
41
• La Molina
Para este distrito se trabajó las proyecciones en base a una ecuación de regresión lineal,
tasa aritmética (3.21%) y tasa intercensal (3.83%), cuyos datos son las poblaciones de los
censos de 1993 y 2007: 78,235 y 132,498 respectivamente, eligiéndose la proyección de
la ecuación de regresión lineal, por ser la más conservadora.
Tabla 4.
Datos históricos del distrito de La Molina
Crecimiento anual de
Años Población Hogares
hogares
2000 108,227 26,364
2001 112,179 27,326 3.65%
2002 116,170 28,299 3.56%
2003 120,194 29,279 3.46%
2004 124,243 30,265 3.37%
2005 128,306 31,255 3.27%
2006 132,343 32,238 3.15%
2007 136,350 33,214 3.03%
2008 140,381 34,196 2.96%
2009 144,491 35,197 2.93%
2010 148,738 36,232 2.94%
2011 153,133 37,303 2.95%
3.21%
Gráfico 1.
Regresión Lineal en el distrito de la Molina

y = 990.17x + 25328
R² = 0.99988

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
42
Tabla 5.
2012 2013 2014 2015 2016 2017

Hogares (RL) 38,200 39,190 40,180 41,171 42,161 43,151
Hogares (TA) 38,498 39,733 41,006 42,321 43,678 45,078
Hogares (TI) 38,731 40,215 41,755 43,354 45,015 46,739
Proyección de hogares en el distrito de La Molina
Elaboración propia – (RL=Regresión lineal; TA= Tasa aritmética; TI= Tasa intercensal)
• Miraflores
Para este distrito se trabajó las proyecciones en base a una ecuación de regresión
polinómica, tasa aritmética (-0.70%) y tasa intercensal (-0.91%), cuyos datos son las
poblaciones de los censos de 1993 y 2007: 87,113 y 85,065 respectivamente, eligiéndose
la proyección de la ecuación de regresión polinómica, por ser la más conservadora.
Tabla 6.
Datos históricos en el distrito de Miraflores
Años Población Hogares Crecimiento anual de
hogares
2000 92,093 33,325
2001 91,848 33,236 -0.27%
2002 91,522 33,118 -0.35%
2003 91,114 32,970 -0.45%
2004 90,623 32,793 -0.54%
2005 90,049 32,585 -0.63%
2006 89,371 32,340 -0.75%
2007 88,596 32,059 -0.87%
2008 87,767 31,759 -0.94%
2009 86,920 31,453 -0.97%
2010 86,091 31,153 -0.95%
2011 85,284 30,861 -0.94%
43
Gráfico 2.
Regresión Polinómica en el distrito de Miraflores
y = -12.234x2 - 71.756x + 33433

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Elaboración propia
Tabla 7.
Proyección de hogares en el distrito de Miraflores
• San Borja
2012 2013 2014 2015 2016 2017

Hogares (RL) 31,702 31,748 31,793 31,839 31,884 31,929
Hogares (TA) 31,674 31,724 31,773 31,823 31,873 31,923
Hogares (TI) 31,738 31,852 31,967 32,082 32,198 32,314

censos de 1993 y 2007: 99,947 y 105,076 respectivamente, eligiéndose la proyección de la
tasa aritmética, por ser la más conservadora.
44
Tabla 8.
Datos históricos en el distrito de San Borja
Años Población Hogares Crecimiento
anual de hogares
2000 109,543 31,084
2001 109,886 31,181 0.31%
2002 110,179 31,264 0.27%
2003 110,418 31,332 0.22%
2004 110,602 31,384 0.17%
2005 110,728 31,420 0.11%
2006 110,848 31,454 0.11%
2007 110,968 31,488 0.11%
2008 111,088 31,522 0.11%
2009 111,208 31,556 0.11%
2010 111,328 31,590 0.11%
2011 111,448 31,624 0.11%
Gráfico 3.
Regresión Lineal en el distrito de San Borja
y = 45.346x + 31114

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Elaboración propia
45
Tabla 9.
Proyección de Hogares en el distrito de San Borja
2012 2013 2014 2015 2016 2017

Hogares (RL)
31,702 31,748 31,793 31,839 31,884 31,929
Hogares (TA)
31,674 31,724 31,773 31,823 31,873 31,923
Hogares (TI) 31,738 31,852 31,967 32,082 32,198 32,314
• San Isidro
tasa aritmética (-1.10%) y tasa intercensal (-0.58%), cuyos datos son las poblaciones de
los censos de 1993 y 2007: 63,004 y 58,056 respectivamente, eligiéndose la proyección
de la ecuación de regresión lineal, por ser la más conservadora.
Tabla 10.
Datos historicos en el distrito de San Isidro
Crecimiento anual de
hogares
2000 64,741 22,310
2001 64,309 22,161 -0.67%
2002 63,822 21,994 -0.76%
2003 63,280 21,807 -0.85%
2004 62,685 21,602 -0.94%
2005 62,037 21,378 -1.03%
2006 61,321 21,132 -1.15%
2007 60,544 20,864 -1.27%
2008 59,735 20,585 -1.34%
2009 58,920 20,304 -1.36%
2010 58,123 20,030 -1.35%
2011 57,345 19,761 -1.34%
46
Gráfico 3.
Regresión Lineal en el distrito de San Isidro
23,000
22,500
22,000
y = -236.41x + 22697
21,500 R² = 0.99085
21,000
20,500
20,000
19,500
19,000
18,500
18,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Elaboración propia
Tabla 11.
Proyecciones de hogares San Isidro
2012 2013 2014 2015 2016 2017

Hogares (RL)
19,624 19,387 19,151 18,914 18,678 18,442
Hogares (TA)
19,545 19,331 19,119 18,909 18,702 18,497
Hogares (TI) 19,647 19,533 19,420 19,307 19,195 19,084
• Santiago de Surco
censos de 1993 y 2007: 200,732 y 289,597 respectivamente, eligiéndose la proyección de
la ecuación de regresión lineal, por ser la más conservadora.
47
Tabla 12.
Datos Historicos en el distrito de Santiago de Surco
Crecimiento
anual de hogares
2000 256,761 68,065
2001 263,165 69,763 2.49%
2002 269,488 71,439 2.40%
2003 275,711 73,088 2.31%
2004 281,817 74,707 2.21%
2005 287,788 76,290 2.12%
2006 293,534 77,813 2.00%
2007 299,054 79,276 1.88%
2008 304,466 80,711 1.81%
2009 309,889 82,149 1.78%
2010 315,447 83,622 1.79%
2011 321,157 85,136 1.81%
Gráfico 3.
Regresión Lineal en el distrito de Santiago de Surco
90,000
80,000
70,000
y = 1541.4x + 66819
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Elaboración propia
48
Tabla 13.
Proyecciones de hogares en el distrito de Santiago de Surco
2012 2013 2014 2015 2016 2017

Hogares (RL)
86,858 88,400 89,941 91,482 93,024 94,565
Hogares (TA)
86,886 88,672 90,494 92,355 94,253 96,190
Hogares (TI) 87,392 89,708 92,085 94,525 97,030 99,601
• San Miguel
Para este distrito se trabajó las proyecciones en base a una ecuación de regresión
potencial, tasa aritmética (0.23%) y tasa intercensal (0.68%), cuyos datos son las
poblaciones de los censos de 1993 y 2007: 117,488 y 129,107 respectivamente,
eligiéndose la proyección de la ecuación de regresión potencial, por ser la más
conservadora.
Tabla 14.
Datos históricos en el distrito de San Miguel
Crecimiento
anual de hogares
2000 131,591 36,545
2001 132,328 36,749 0.56%
2002 132,948 36,922 0.47%
2003 133,449 37,061 0.38%
2004 133,828 37,166 0.28%
2005 134,081 37,236 0.19%
2006 134,246 37,282 0.12%
2007 134,386 37,321 0.10%
2008 134,526 37,360 0.10%
2009 134,666 37,399 0.10%
2010 134,806 37,438 0.10%
2011 134,946 37,476 0.10%
49
Gráfico 4.
Regresión Potencial en el distrito de San Miguel
R² = 0.99554
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Elaboración propia
Tabla 15.
Proyección de Hogares en el distrito de San Miguel
2012 2013 2014 2015 2016 2017

Hogares (RP)
37,512 37,541 37,568 37,594 37,617 37,640
Hogares (TA)
37,562 37,648 37,735 37,821 37,908 37,995
Hogares (TI) 37,731 37,988 38,246 38,506 38,768 39,032
50
JUSTIFICACIÓN DE DISTRITOS CON PROYECCIÓN DE PENDIENTE
NEGATIVA
San Isidro y Miraflores cuentan con una gran presencia de centros comerciales y
empresariales, donde diariamente se desplazan miles de personas a realizar sus tareas.
Adicionalmente, las personas dedican un tercio de su día a permanecer en dichos distritos, lo
que conlleva a que, por conveniencia, realicen compras en los aledaños de los distritos
mencionados.
Por otro lado, basados en nuestra metodología de segmentación de distritos, tanto San Isidro
como Miraflores presentan una alta concentración de hogares que tiene un NSE A y A y B
(por encima de los distritos eliminados).
Para determinar el mercado potencial, se multiplica el porcentaje de concentración por NSE
A y B por la proyección de hogares por distrito, para cada uno de los mismos. A
continuación, se muestra un cuadro del mercado potencial por distrito.
CUADRO Nº 1
MERCADO POTENCIAL POR DISTRITO 2012-2017
(Expresado en hogares)
Mercado
2012 2013 2014 2015 2016 2017
potencial
La Molina 32,848 33,700 34,551 35,403 36,254 37,105
Miraflores 28,838 28,457 28,054 27,626 27,175 26,701
San Borja 30,977 31,026 31,074 31,123 31,172 31,221
San Isidro 19,304 19,071 18,839 18,606 18,374 18,141
Santiago de Surco 68,818 70,039 71,260 72,481 73,703 74,924
SanMiguel 30,370 30,393 30,415 30,436 30,455 30,473
TOTAL 211,155 212,686 214,193 215,675 217,132 218,566
Fuente: Encuesta
51
Mercado Disponible.
Compuesto por aquellos hogares del mercado potencial que compran y consumen lácteos y
mantequilla, cuyo porcentaje se determinó a través de las preguntas 1 de la encuesta (Véase
Cuadro N° 25 y N° 26, pg. 67).
Para hallar el mismo se multiplicará el mercado potencial con el porcentaje respectivo de las
respuestas afirmativas de las preguntas
P1. ¿Consume yogurt? respuestas afirmativas: 93.8%
MERCADO DISPONIBLE POR DISTRITO 2012-2017
Adicionalmente se utilizaron las preguntas 11 para encontrar la proporción de los que
consumirían yogurt bebible de maíz morado.
Respuestas definitivamente si : 93.3%
CUADRO Nº 2
MERCADO DISPONIBLE QUE CONSUMIRIAN YOGURT BEBIBLE DE MAIZ
MORADO POR DISTRITO 2012-2017
Mercado 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Disponible
La Molina 28,747 29,492 30,238 30,983 31,728 32,473
Miraflores 25,238 24,905 24,551 24,177 23,783 23,368
San Borja 27,110 27,152 27,195 27,238 27,280 27,323
San Isidro 16,894 16,690 16,487 16,283 16,080 15,877
San Miguel 26,578 26,599 26,618 26,636 26,653 26,669
TOTAL 184,793 186,133 187,452 188,749 190,024 191,279
Fuente: Encuesta
52
Mercado Objetivo.
Para la estimación, se ha tomado como referencia que Gloria posee el 59.2% de participación
de mercado de yogures y además se tiene conocimiento de que el mercado de lácteos está
concentrado en un 97% por Gloria, Laive y Nestlé. Se asume que un 38.8% del mercado de
yogures pertenece a Laive, puesto que Nestlé no produce yogures ; eso genera un resultado
de 3% restante que pertenece a productores artesanales.
En tal sentido nuestro mercado objetivo será una fracción del 3% de mercado, cifra que
asciende al 1%.
El crecimiento del mercado objetivo será acorde al crecimiento promedio del consumo per
cápita de mantequilla en Lima, cifra que asciende a 16.87%. . Para obtener el mercado
objetivo se multiplicará el mercado efectivo por los porcentajes respectivos que se muestran.
CUADRO Nº 5
CRECIMIENTO CONSUMO PER CÁPITA DEL YOGURT LIMA 2007-2011
Año Consumo Per Cápita VAR %
en Gr
2007 293.42
2008 428.10 45.90%
2009 390.59 -8.76%
2010 479.94 22.88%
2011 515.73 7.46%
Promedio 16.87%
Fuente: Data Trade, INEI, MINAG.
53
PARTICIPACIÓN Y CRECIMIENTO DEL MERCADO OBJETIVO
Año Participación Crecimiento

2013 1.00% 16.87%
2014 1.17% 16.87%
2015 1.37% 16.87%
2016 1.60% 16.87%
2017 1.87% 16.87%
Fuente: Encuesta
CONCENTRACIÓN DE NSE A Y B
(Valor Porcentual)
Año Participación Crecimiento

2013 1.00% 16.87%
2014 1.17% 16.87%
2015 1.37% 16.87%
2016 1.60% 16.87%
2017 1.87% 16.87%
Fuente: Encuesta
CONCENTRACIÓN DE NSE A Y B
(Valor Porcentual)
Distrito NSE A y B
La Molina 85.99%
Miraflores 94.76%
San Borja 97.80%
San Isidro 98.37%
Santiago de Surco 79.23%
San Miguel 80.96%
54
MERCADO OBJETIVO NSA A y B POR DISTRITO 2013-2017
Mercado Objetivo 2013 2014 2015 2016 2017

La Molina 3891 3992 4093 4193 4294
Miraflores 3764 3715 3662 3606 3547
San Borja 4173 4180 4186 4193 4199
San Isidro 2616 2584 2553 2521 2490
Santiago de Surco 7511 7644 7777 7910 8044
San Miguel 3387 3389 3392 3394 3396
TOTAL 25341 25503 25662 25818 25970
Pronóstico de Ventas
La investigación está justificada económicamente debido mayor número de personas cuya
capacidad adquisitiva va en aumento y puede cubrir la compra de dicho producto y un
creciente número de turistas a los cuales se les puede ofrecer productos nacionales entre ello
el maíz morado.
Año V. Anual Est. 250 ml (u) 1L (u)

2018 4204747 300339 300339
2019 4428551 316325 316325
2020 4652355 332311 332311
2021 4876159 348297 348297
2022 5099963 364283 364283
El VAN tendrá que ser mayor a cero para obtener una ganancia respecto a la inversión para
que el proyecto sea aceptado.
Consumo por Porcentaje del Litros estimados
Persona Sector Ay B mercado a produccion
5.5 2,464,500 18% 2,439,855
55
Aspectos críticos que impactan el pronóstico de ventas
Nuestro principal reto es competir con el 82% de la participacion de Gloria en el mercado de
Yogurt.
Mercado
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Disponible
La Molina 30,812 31,610 32,409 33,208 34,006 34,805
Miraflores 27,050 26,693 26,314 25,913 25,490 25,046
San Borja 29,057 29,102 29,148 29,194 29,239 29,285
San Isidro 18,107 17,889 17,671 17,452 17,234 17,017
San Miguel 28,487 28,509 28,529 28,549 28,567 28,584
TOTAL 198,063 199,500 200,913 202,303 203,670 205,015
56
Ingeniería del Proyecto
Estudio de Ingeniería
Modelamiento y selección de procesos productivos.
Proceso para la obtención del concentrado de maíz morado
El proceso de obtención del concentrado de maíz morado inicia con la recepción y
selección del maíz considerando requerimientos establecidos.
Luego, se procede a lavar el maíz morado con cloro durante 5 minutos para eliminar
las bacterias, a continuación se procede a desgranar.
Después, se procede a calentar los granos del maíz morado con agua hasta que hierva,
es en esta etapa que el agua adquiere el color de morado que es característico del maíz
morado por 3 horas y a una temperatura máxima de 100°C
Seguidamente se procede a filtrar para obtener el líquido concentrado de maíz
morado.
Proceso de elaboración de yogurt
El proceso comienza en la recepción de la leche fresca en una plataforma de control, donde se
realizan las verificaciones de calidad del producto como son la temperatura, contenido graso
y acidez.
Después se realiza los controles de calidad, se procede a calentar la leche a una temperatura
que puede variar de 90°C a 95°C durante 15 minutos para brindar estabilidad a la
coagulación del insumo principal y facilitar su proceso de filtrado.
Para filtrar la leche se realiza en una clarificadora que utiliza una fuerza centrífuga que se
encarga de expulsar impurezas insolubles de la leche. Después del filtro, la leche pasa por el
57
proceso de descremado en el que se separa la nata (grasa contenida en la leche pasa de 3.5% a
2%).
Luego, la leche es enviada a un tanque de mezclado que se le adiciona azúcar y leche
desnatada en polvo. Este proceso dura 40 minutos aproximadamente. Una vez que se obtuvo
la mezcla pasa por el proceso de homogenizado para reducir las partículas de grasa a una
temperatura de 40°C aproximadamente por 40 minutos y a una presión de 200 bares.
A continuación se realiza el proceso de pasteurización que dura 15 minutos y a una
temperatura de 90°C, es aquí donde se eliminan los organismos patógenos.
El enfriamiento se realiza como punto de control ya que asegura la temperatura óptima de
inoculación que es de 42°C, permitiendo la supervivencia de las bacterias del inóculo.
Después del enfriado, sigue el proceso de inoculación, en el cual se adiciona el cultivo
láctico (Lactobacilus Bulgaricus y Streptococcus Thermophilus) y el concentrado de maíz
morado. Luego continúa el proceso de incubación donde este cultivo empieza a reproducirse
y fermentar por un periodo de 3 horas. Cuando termina el proceso, se realiza un control de
calidad para verificar la acidez, Ph y temperatura.
En el segundo enfriamiento se realiza de manera brusca para evitar que el yogurt siga
acidificándose en más de 3 Ph, este se realiza a una temperatura de 10°C en el lapso de una
hora aproximadamente.
En el último proceso de homogenizado se realiza el batido. Luego se procede al envasado en
el que se controla el cerrado hermético del envase para mantener la inocuidad del producto.
El yogurt es envasado en botellas de 250 ml y 1 litro, para luego pasar por un control de
sellado y etiquetado donde se observara la fecha de producción y vencimiento.
Finalmente los envases son enviados a la cámara de refrigeración en donde se mantendrán a
una temperatura de 5°C.
58
Diagrama de proceso: DOP
Proceso de elaboración de yogurt bebible de maíz morado
59
Botellas de yogurt
de 250 ml y 1 litro
Resumen
17
Total 21
Elaboración propia
60
Balance de Materia
Diagrama de Balance de Masa
Selección del equipamiento
Aquí las maquinarias que se necesitarían para el proceso:
E. Homogeneizadora:
Tabla 1
Elección de máquina homogenizadora
Solo se utilizara el primero al tener la cantidad de potencia menor que el resto.
61
F. Fermentadora
Tabla 2
Elección de máquina
Fermentadora
Solo se utilizará el primero al tener la cantidad de potencia menor que el resto.
Elección de maquinaria por buen precio
G. Pasteurizadora:
Tabla 3
Elección de máquina Pasteurizadora
Elección de maquinaria número 3 por la elección nominal.
62
Máquina Pasteurizadora a un precio mas conveniente que el resto.
H. Cámara Frigorífica
Tabla 4
Elección de máquina Pasteurizadora
Elección del tipo 3 por tener mayor potencia.
Máquina frigorífica elegida y con precio de 6,000 mil dólares americanos.

63
Determinación del Tamaño
En primer lugar es importante poder evaluar la capacidad máxima de cada operación y así
poder encontrar el cuello de botella, el cual delimitara la capacidad máxima de producción.
• Peso neto en volumen de una botella de 1 L: 946 ml
− Producción estimada anual BOTELLAS DE 1L: 946ml*300339uni /1000 = 284121 L
• Peso neto de volumen de una botella de 250 ml: 196 ml
− Producción estimada anual BOTELLA DE 250 ml: 196 ml*300339uni/1000=58866 L
Días Laborales para el 2018:
5 días/semana * 52.14 semanas – 13 días no laborales = 247.7 días
Producción diaria en volumen:
Producción total = 342987 L/247.7 días = 1384.68 L/ día =86.54 L /h
Producción diaria en botella de 1L/ día:
Peso neto de 1 botella de 1 L = 946 ml/ botella
Producción = 1384.68 L/ día / (0.946L/botella)*60% = 878.232 botellas de 1 L/ día aprox.
Producción diaria en botella de 250ml/ día:
Peso neto de 1 botella de 250 ml = 196 ml/botella
Producción= 1384.68 L/ día /(0.196 L/botella)*40%= 2825.87 botellas de 250 ml / día aprox.
Tabla 5
Resumen de Equipos
Equipo Función Capacidad

Homogeneizadora Reducir las partículas de grasa 200l/40min
Fermentadora Fermentar el cultivo láctico con el concentrado 900 l/3 horas
de maíz morado
Pasteurizadora Eliminar organismos patógenos 85 l/15 min
Cámara Frigorífica Conservar antes de su distribución 300 Kg/h
Homogeneizadora 200 l/40min 300 l/hora
64
Equipo Capacidad máxima Cap.max.estandarizada
Fermentadora 900 l/3 horas 300 l/hora
Pasteurizadora 85 l/15 min 340 l/hora
Cámara Frigorífica 300 l/h 300 l/hora
Resumen de las máquinas con sus capacidades
Hallamos el factor de utilización:
Horario de trabajo: 8:00 – 17:00
Refrigerio: 45 min
Otro tiempo muertos: 15 min Número de horas reales: 9 Horas
Número de horas productivas: 540min - 60min = 480 min Factor de utilización: 480 min/
540min = 0.88
Hallamos la capacidad de planta:
Área pasteurizado (cuello de botella) = 340 l/hora * 0.88 = 299.2 L/hora
Hallamos la capacidad utilizada: Cantidad a producir: 3704.102 Capacidad U. (termino de
horas)
= 3704.102 / (299.2 L / h)= 12.38 horas
= 9 horas / 12.38 horas = 0.726
= 72.69 % aprox
65
Proyección de crecimiento
Nuestro producto vendrá en 2 presentaciones de 250ml y 1 litro. Para lo cual utilizaremos el
pronóstico de ventas (en litros) para desarrollar nuestra proyección de crecimiento. Además,
se consideró contar con un inventario para 10 días, para prevenir aumento de la demanda,
reposiciones y demás eventualidades.
Se seguirán los siguientes pasos para hallar la producción total:
Se obtendrá el inventario final dividendo el inventario de 10 días entre los 360 días del año,
para luego multiplicarlo por las ventas anuales.
Por último, se sumara las ventas anuales con el inventario final y se le restara el inventario
inicial.
Tabla 6
Pronóstico de ventas anuales
Producción 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Pronostico de ventas 2 439, 855 2 683 840 3 005 900 3 426 726 3 906 467 4 336 178
Inventario final (10 días) 67 774 74 552 83 498 95 187 108 513 120 450
Inventario inicial 0 67 774 74 552 83 498 95 187 108 513
Producción total 2 507 629 2 690 618 3 014 846 3 438 415 3 919 793 4 348 115
250ml (40%) 1 003 052 1 076 247 1 205 938 1 375 366 1 567 917 1 739 246
1L (60%) 1 504 577 1 614 371 1 808 908 2 063 049 2 351 876 2 608 869
Elaboración propia
Recursos
Requerimiento de mano de obra:
La mano de obra requerida para la producción será de 5 personas. De las cuales 3 serán la
mano de obra directa teniendo a cargo todo el proceso de producción desde la llegada de los
insumos hasta el envasado del producto final.
66
Por otro lado, de las 2 personas que quedan una será un ingeniero agrónomo quien se
encargara del control de calidad del producto y supervise los procesos químicos siendo la
mano de obra indirecta.
Por último, la última persona será un ingeniero industrial que se encargara de la gestión de
los inventarios, el correcto funcionamiento y mantenimiento de las maquinas, supervisión de
la mano de obra directa y los requerimientos del área de producción.
Requerimientos de materias primas e insumos:
• Leche fresca: es el 85% de la base del yogurt
• Maíz morado
• Cloro para lavado del maíz
• Agua
• Azúcar
• Leche desnatada en polvo
• Cultivo láctico (Lactobacilus Bulgaricus y Streptococcus Thermophilus)
• Envases plásticos de 250 ml y 1 litro.
• Tapas
• Etiquetas
Requerimiento de equipos de protección
Todos los trabajadores necesitaran de estos equipos dado que todos estarán en la planta de
producción ya sea mano de obra directa o indirecta. Así que, serán 5 de cada uno.
Anteojos de protección: elevadas temperaturas de leche o vapor de agua en las tuberías
podría provocar la salida del líquido.
Bata: posible contacto con partes calientes, vapor de agua o leche.
Botas impermeables: evitar posible caída al mismo nivel durante el vaciado del yogurt
67
Calzado ocupacional: evitar caída al mismo nivel durante revisión del equipo de
pasteurización.
Casco contra impacto: evitar posible golpe por la tapa del tanque de enfriamiento Guantes:
golpeado por la manguera o el filtro durante el vaciado de la leche
Mandil contra altas temperaturas: evitar contacto con partes calientes y aire a altas
temperaturas.
Requerimiento de materiales de limpieza:
• Basureros
• Bosas de basura Detergente
• Escoba de plástico
• Escobillón y escobillas
• Cera pasta
• Esponja
• Guantes de plástico, etc.
Tecnología
Se resalta de las maquinarias y equipos, tanto en la producción como del área administrativa,
son considerados activos depreciables, mientras que las herramientas para ambas áreas son
consideradas activo no depreciables. Esto debido a que el activo depreciable debe cumplir
con las siguiente premisa dadas por la Dirección Nacional de Contabilidad Pública.
La vida útil sea mayor a un año Destinado para uso de la entidad
Sujeto a depreciación, excepto los terrenos
El valor monetario sea mayor a 1/8 de la UIT vigente a la fecha de su adquisición.
Para el cao, una UIT actualmente representa s/.3950. Por ende 1/8 de la misma es 493.75
soles.
68
Maquinarias
La maquinarias y equipos a utilizar son considerados como depreciables, puesto que cumplen
con las premias anteriormente descritas. A continuación se muestra la maquinaria y equipo
tanto en producción como del área administrativa.
Tabla 7
Resumen de Equipos
Equipo Proveedor Cantidad
Homogenizadora Huihe
1
(3000 L) Tecnology
Fermentadora Huihe
1
(3000 L) Tecnology
Pasteurizadora Huihe
1
(3000 L) Tecnology
Cámara Frigorífica
Catri Peru 1
( 4500 L)
Elaboración propia
Tabla 8
Resumen de Equipos para el área administrativa
En maquinaria y equipo del área administrativa (expresado en unidades):
Equipos Proveedor Cantidad
Desktop Saga Falabella 4
Impresora Compu Partes 1

multifuncional
Elaboración propia
Herramientas
Las herramientas a utilizar son consideradas como no depreciables, ya que no cumplen las
premisas descritas con anterioridad. Los artículos tanto de producción como del área
administrativa presentados a continuación son no depreciables:
69
Tabla 9
Resumen de Herramientas para la producción
Herramientas Proveedor Cantidad

Balanza electrónica (30 kg) Hekrotex 2
Pallet RNP inversiones 1
Recipientes medidoras de vidrio Sodimac 15
Lavadero de acero Sodimac 1
Sensor de humo Sodimac 2
Tacho de basura (120 lt) Sodimac 1
Dispensador de jabón Sodimac 1
Dispensador de papel Sodimac 1
Contenedores (30 lt) Plasticos Rey 6
Tabla 10
Resumen de herramientas para el área administrativa (expresado en unidades)
Herramientas Proveedor Cantidad

Escritorio Mueblerías Perú 4
Silla giratoria Mueblerías Perú 7
Mesa de reunión Mueblerías Perú 1
Sofá de dos cuerpos Mueblerías Perú 1
Counter recepción Mueblerías Perú 1
Microondas Hiraoka 1
Cafetera Hiraoka 1
Extintor Sodimac 1
Dispensador de jabón Sodimac 1
Dispensador de papel Sodimac 1
Tacho de basura Sodimac 5
Archivador Sodimac 1
Señal extintor (20cm x30cm) Sodimac 1
Señal salida (20cmx30cm) Sodimac 2
Señal zona segura (20 x30) Sodimac 1
Equipos celulares Nextel 4
Elaboración propia
70
Flexibilidad
Nuestra capacidad de producción anual es de 2439 855 litros de yogurt bebible de
maíz morado.
Tabla 11
Capacidad de producción para 1 L de yogurt de maíz morado
Insumo Medidas Valor %
Leche kg 0.8 49
Azúcar kg 0.25 16
Leche kg 0.3 18.9

desnatada
Maíz kg 0.25 15.5
morado
Cultivo kg 0.01 0.62
láctico para
el yogurt
Tabla 12
Capacidad de producción para 250 ml de yogurt de maíz morado
Insumo Medidas Valor %
Leche g 0.4 49.7
Azúcar g 0.125 15.52
Leche g 0.15 18.6

desnatada
Maíz g 0.125 15.5
morado
Cultivo mg 0.005 0.62
láctico
para el
yogurt
71
Tabla 13
Capacidad de la maquinaria
Producción
Capacidad
Maquinaria Capacidad/min
por 8 horas
/hora
4000
Homogeneizadora 66.6 L/min 32000 L/día
L/hora
3000 24000 L/
Fermentadora 50 L/min
L/hora día
3000 24000 L/
Pasteurizadora 50 L/min
L/hora día
Promedio de producción de yogurt = 26666.6 L/dia Producción diaria:
2 439 855/299 =8160,05 litros/dia
Envase 250 ml (40%) = 3264 envases/dia
Envase 1 litro (60%) =4 896 envases/ dia
Se produce más litros por día, se puede decir que son flexible las maquinarias puesto que
producen mayor cantidad de lo que se necesita.
Selección del tamaño ideal
El factor tamaño está condicionado al tamaño del mercado del consumidor, es decir al
número de consumidores de productos lácteos o los que es lo mismo la capacidad de
producción del proyecto.
El tamaño propuesto se justifica en la medida que la demanda existente sea superior a dicho
tamaño.
72
Tabla 14
Producción anual de la producción
Producción 2018 2019 2020 2021 2022

Producción de la demanda 594274 625906 657538 689168 720800
Producción total 600678 632650 664622 696594 728566
250ml(50%) 300339 316325 332311 348297 364283
1L (50%) 300339 316325 332311 348297 364283
Estudio de Localización
Definición de los factores de ubicación
Actualmente, en el mercado limeño, según la investigación de mercados realizada, las
personas prefieren comprar su yogurt en supermercados y bodegas, con preferencia a los
supermercados por lo que se buscaría el fácil acceso a los almacenes de estos.
Los factores para determinar la localización para la planta son la proximidad a la materia
prima, cercanía al mercado y disponibilidad de terrenos.
Determinación de la localización óptima
Macro Localización y Micro Localización
Macro localización del centro de operaciones será en el departamento de Lima, provincia de
Lima, debido que el mercado objetivo está ubicado en el mismo, se puede tener una mejor
localización en el mercado, asi como la facilidad de distribución y el sector socioecoomico
dirigido.
Micro localización Será en el distrito de Ate nuestra planta. Ubicada cerca al centro
productivo, condición de suelo y por ser una zona urbana.
73
Gráfico 1
Zonas Industriales en Lima y Callao
Fuente: Página web: http://www.inei.gob.pe
Gráfico 2
Zonas Industriales en el este de Lima
74
Gráfico 3
Zonas Industriales en el sur de Lima
Tabla 15
DISTRITOS POTENCIALES
VILLA
PRIORI MARIA
LOCALIZACIÓN DE LA PLANTA DAD ATE HUACHIPA DEL
TRIUNFO
Disponibilidad de M. O. 0.30 4 1.20 4 1.20 4 1.20
Costo de M. O. 0.05 4 0.20 4 0.20 4 0.20
FACTORES Disponibilidad de M. P. 0.05 5 0.25 3 0.15 4 0.20
CRITICOS Disponibilidad de S.
0.15 5 0.75 3 0.45 5 0.75
Básicos
FACTORES Disponibilidad de
0.10 4 0.40 5 0.50 5 0.50
OBEJTIVOS terrenos
Costo del terreno 0.10 4 0.40 5 0.50 5 0.50
Costo de transporte de
0.10 4 0.40 4 0.40 5 0.50
MP a la planta
FACTORES
Costo de transporte de
SUBJETIVOS
producto elaborado a 0.15 5 0.75 4 0.60 5 0.75
comercialización
TOTAL 1 4.35 4.00 4.60 12.95
Evaluación de
0.34 0.31 0.36
Importancia
La planta estará localizada en Villa María del Triunfo debido a tener la mayor ponderación y
evaluación de importancia.
75
Distribución de Planta
Factores que determinan la distribución
El tipo de distribución para la fabricación de nuestro producto será en cadena o por producto
es decir, se dispone de cada operación inmediatamente adyacente a la siguiente.
Ventajas:
• Minimizar la manipulación de la materia prima.
• Disminución del material en proceso.
• Reducción de la congestión.
• Alta productividad.
• Se adaptará a demandas continúas.
Para la determinación de las áreas hay que determiner la superficie necesaria para la
realización de las operaciones. La superficie necesaria para las operaciones se encuentra
determinada por las áreas de producción, área administrativa, área de comedor, área de
servicios higiénicos. Además del área de carga y descarga, área del maíz. Para las áreas
requeridas, se tienen en cuenta lo siguiente:
• Característica física y/o técnica de la máquina, equipo y mobiliario.
• Y una capacidad máxima de planta
Se calculó las superficies mediante el método Guerchet, para obetner considera las siguientes
superficies:
a) Superficie estática (Ss): Es el espacio que ocupa una maquina en un plano horizontal.
b) Superficie gravitacional (Sg): Es el área reservada para el movimiento del trabajador
y materiales alrededor del puesto del trabajo.
76
c) Superficie de evolución común (Se): Es el área reservada para el movimiento de los
materiales, equipos y servicios de las diferentes estaciones de trabajo a fin de
conseguir un normal desarrollo del proceso productivo.
Donde k, es el coeficiente que se determina dividiendo la altura de las maquinas o equipos
móviles (hem) entre la doble altura de máquinas equipos fijos (hee).
Tabla 16
Método Guerchet para el Área de Producción
k=0.63
Dimensiones (m) Unidades (m2) hem=1.47 hee=1.14
Elementos L A h N n Ss Sg Se St Ssxnxh Ssxn
Homogeneizadora 1 0.75 1.1 1 1 0.75 0.75 0.97 2.47 0.83 0.75
Estático
Fermentadora 1 0.75 1.1 1 1 0.75 0.75 0.97 2.47 0.83 0.75

Pasteurizadora 1 0.75 1.1 1 1 0.75 0.75 0.97 2.47 0.83 0.75
Camara Frigorifica 1 0.75 1.25 1 1 0.75 0.75 0.97 2.47 0.94 0.75
Operarios 1.65 4 0.5 3.30 2.00

Móviles
Moviles 0.65 0.75 1.1 2 0.49 1.07 0.98

9.88
Elaboración propia
Ss=Largo x Ancho
Sg= Ss x N
Se= (Ss +Sg)K
St= n(Ss+Sg+Se)
77
Calculo del k:
hem 1.47 m
L=4.45 m
hee 1.14 m L=4.45m ≈5 m
A=2.22 m ≈3m
0.63
k El área requerida es de 5 m x 3 m = 15 m2
Tabla 17
Método Guerchet para el Área Administrativa
k=1.23
Silla giratoria 0.6 0.5 0.5 1 9 0.3 0.3 0.7 12 1.4 2.7
Escritorio 1.0 0.6 0.7 2 9 0.6 1.2 2.2 36 3.8 5.4
Estatico
Mesa de Reunion 2.0 0.8 0.8 2 2 1.6 3.2 5.9 21 2.6 3.2
Counter de recepcion 0.4 0.4 1.9 3 4 0.2 0.5 0.8 5.7
Sofa de dos cuerpos 0.6 0.5 0.5 1 2 0.3 0.3 0.7 2.7 0.3 0.6
Móviles
personal 1.65 9 0.5 7.4 4.5
77.92
Elaboración propia
Calculo del área:

L X (L/2)= 77.92 m 2
hem 1.65 m L=12.48 m
L=12.48 m ≈13 m
A=6.24 m ≈7m
hee 0.67 m
El área requerida es de 7 m x 13 m = 91 m2
1.23
k
78
Tabla 18
Método Guerchet para el Comedor

k=2.49
Silla 0.5 0.4 0.2 1 16 0.2 0.2 1.0 22 0.6 3.2
Mesas 0.2 0.8 0.8 4 4 0.2 0.6 2.0 11 0.5 0.6
Estatico
Estante 1.0 0.5 0.4 1 2 0.5 0.5 2.5 7 0.4 1.0

Mesa de Equipos 0.2 0.8 0.8 2 2 0.2 0.3 1.2 3.4
Silla para mesa de equipos 0.6 0.5 0.5 1 1 0.3 0.3 1.5 2.1 0.2 0.3
Móviles
personal 1.65 13 0.5 10.7 6.5
45.95
Elaboración propia Calculo del área:
L X (L/2)= 45.95 m2
hem 1.65 m
L=9.58 m
hee 0.33 m L=9.58 m ≈10 m
A=4.79 m ≈5 m
2.49
k El área requerida es de 10 m x 5 m = 50 m2
Tabla 19
Método Guerchet para Servicios Higiénicos
k=0.46
Duchas 1.4 1.4 2.5 1 1 2.0 2.0 1.8 6 4.9 2.0
Estatico
Urinarios 0.5 0.4 0.7 3 3 0.2 0.6 0.4 4 0.4 0.6

Lavatorio 0.3 0.3 1.2 1 2 0.1 0.1 0.1 1 0.2 0.2
Baño 0.5 0.4 0.7 3 3 0.2 0.6 0.4 3.5 0.4 0.6
Móviles
personal 1.65 13 0.5 10.7 6.5
Elaboración propia
Calculo del área:

hem 1.65 m
L X (L/2)= 13.28 m 2
hee 1.78 m L=5.15 m
L=5.15 m ≈6 m
0.46
k A=2.57 m ≈3m

79
Tabla 20
Método Guerchet para el área de los vestidores
k=0.46
Duchas 1.4 1.4 2.5 1 1 2.0 2.0 1.8 6 4.9 2.0
Estatico
Urinarios 0.5 0.4 0.7 3 3 0.2 0.6 0.4 4 0.4 0.6

Lavatorio 0.3 0.3 1.2 1 2 0.1 0.1 0.1 1 0.2 0.2
Baño 0.5 0.4 0.7 3 3 0.2 0.6 0.4 3.5 0.4 0.6
Móviles
personal 1.65 8 0.5 6.6 4.0
Elaboración propia
Calculo del área:
hem 1.65 m L X (L/2)= 13.28 m2
L=5.15 m
hee 1.78 m
L=5.15 m ≈6 m
0.46 A=2.57 m ≈3m

k
Tabla 21
Método Guerchet para el área control de calidad de la Materia Prima
k=1.58
Estantes 1.0 0.5 0.4 1 2 0.5 0.5 1.6 5 0.4 1.0
Estatico
Sillas moviles 0.6 0.5 0.5 1 9 0.3 0.3 0.9 14 1.4 2.7
Mesas 0.2 0.8 0.8 4 2 0.2 0.6 1.3 4 0.3 0.3
Mesa para equipos 0.2 0.8 0.8 2 2 0.2 0.3 0.8 2.5 0.3 0.3
Móviles
personal 1.65 2 0.5 1.7 1.0
Elaboración propia
Calculo del área:
hem 1.65 m L X (L/2)= 25.73 m2
hee 0.52 m L=7.17 m
k L=7.17 m ≈8 m
1.58
A=3.58 m ≈4m

80
Tabla 22
Método Guerchet para el área almacén del maíz morado
k=7.5
balanza electronica 0.3 0.4 0.1 3 2 0.1 0.3 3.5 8 0.03 0.2
Estatico
mesas 0.2 0.8 0.8 4 1 0.2 0.6 6.0 7 0.13 0.2

Móviles
personal 1.65 2 0.5 1.7 1.0
Calculo del área:
L X (L/2)= 7.85 m2
Elaboración propia L=3.96 m

hem 1.65 m
hee 0.11 m L=3.96 m ≈4 m
k 7.5 A=1.98 m ≈2m

Área de carga y descarga
Cada montacargas tiene una área de 5.78 m2, se utilizaran 2 montacargas: Área de
estacionamiento=5.78m2 x 2 =11.56 m2
El tamaño de las maquinarias que se requieren así como el área del local demuestra planta.
Área Total: 110.96 m2
Tabla 23
Calculo del área total de la planta
Area Superficie (m2)

Area deProduccion 110.96
Area Administrativa 91
Area del Comedor 50
SSHH 18
Area deVestidores 18
Area de contro de la MP 32
Area de carga y descarga 11.56
Areade almacenamiento del maiz 8
81
Distribución de equipos y maquinarias
Elaboración propia
82
Lay out
Elaboración propia
83
ASPECTOS ORGANIZACIONALES
Consideraciones legales y Jurídicas
Forma societaria
Nuestra razón social será S.R.L, debido a las siguientes razones:
• Persona jurídica asociada independiente de las personas naturales que la conforman,
siendo así las obligaciones asumidas por la S.R.L cubiertas por su patrimonio, sin
afectar el patrimonio personal de cada socio.
• El capital de la empresa es representado en participaciones.
• Las transferencias a personas externas de la sociedad son nulas, si no se ajustan a lo
establecido en el artículo de la Ley General de Sociedades (Ley 26887)
• La administración será llevada por un gerente, que pueden ser los socios de la
empresa.
Los socios tendrán una participación equitativa, siendo un 25% por cada uno y los que
conforman la empresa serán los siguientes:
• ARCE OLANO, MAGALLY GLADYS
• LEVANO FERNANDEZ, ELAMPSSY MARTHIN
• OSORIO CABRERA, JORGE ALBERTO
• ROMERO BERTO, JACKELINE LISSET
Registro de Marca y Patente
Deberá ser registrada en La Dirección de Signos Distintivos del INDECOPI.
Los requisitos necesarios:
84
• Tres ejemplares del formato de la solicitud correspondiente. Se debe especificar los
datos del solicitante.
• Indicar el signo a registrar. Si éste posee elementos gráficos, se deberá adjuntar su
reproducción.
• Determinar la actividad económicas que se desea registrar, así como la clase o clases
a la que pertenecen (Clasificación de Niza).
• Constancia del pago del derecho de trámite. El monto (S/. 586.97 nuevos soles) se
cancelará en la Caja del INDECOPI. Ademas cada clase adicional y el pago del
derecho de trámite sumará S/. 584.995, cuyo costo es equivalente al 14.81% de la
Unidad Impositiva Tributaria (UIT).
Licencia y autorizaciones
Nuestra empresa deberá contar con la debida licencia de funcionamiento, como lo
específica la Ley N° 28976, Ley Marco de Licencia de Funcionamiento. Dicha ley
expone que son las Municipalidades Distritales las encargadas de evaluar las
solicitudes y otorgar las Licencias de Funcionamiento.
Los requisites necesarios:
• Llenar formato de solicitud.

• Presentar el certificado de Inspección Técnica
de Defensa Civil.
• Copia de autovsluo, RUC
y DNI
• Copia de constitución de empresa.
• Vigencia de poder.
• Croquis de ubicación.
• Pago por derecho a Trámite.
• Habilitación Sanitaria de Fábrica de Alimentos
y Bebidas, Suplementos y complementos
Naturales dado por Dirección General de Salud
Ambiental y del Ministerio de Salud.
85
Los requisitos que debe seguir la empresa son los siguientes
• Solicitud dirigida al Director Ejecutivo de Higiene Alimentaria y Zoonosis con
carácter de Declaración Jurada, firmada por los representantes legales.
• Plan HACCP, Programa de Higiene y Saneamiento y Buenas Prácticas de
Manufactura (BPM), por línea de producción.
Legislación tributaria
Se tendrá en cuenta estas leyes:
• Ley del Impuesto a la Renta (Decreto Supremo N° 179 – 2004 – EF
• Impuesto Transacciones Financieras
• Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo
Otros aspectos legales
Minuta de constitución de la empresa: Para la Minuta, se contará con la asesoría de un
abogado, con el fin de cumplir con todos los requerimientos necesarios de la forma correcta y
bajo la ley. Una vez obtenida la minuta y firmada por un abogado, será llevada a un notario
público para su elevación a escritura pública, para lo cual se necesitarán los siguientes
requisitos:

• La reserva del nombre en Registros Públicos
• Presentación de los documentos personales
• Descripción de la actividad económica
• Capital de la empresa
• Tener RUC
• Estatuto

86
Diseño de la estructura organizacional deseada
Nuestro proyecto cuenta con un equipo de personas altamente capacitadas en sus tres
funciones, sobre todo los gerentes, quienes se encargarán de dirigir y guiar el negocio. Por
otro lado, las decisiones que tomen los gerentes serán vitales para encaminar la empresa ya
que plantearan diferentes estrategias y tácticas para su futuro éxito también.
Finalmente, el objetivo principal será el de brindar un producto diferenciado de alta calidad,
que satisfaga y sea del agrado de los clientes y que genere en ellos una alta fidelidad a través
del tiempo
Grafico 1.
Organigrama
Elaboración propia
Diseño de los perfiles de puestos clave
Actualmente la empresa tiene únicamente una departamentalización funcional, ya que
separan sus actividades de la empresa en diferentes departamentos:
87
Función de los que integran cada área:
Gerente de Ventas y Marketing
• Cumplir con los objetivos de la empresa.
• Controla los gastos de ventas.
• Calcula la demanda futura de la empresa asi como el pronóstico de ventas.
• Hará el análisis de clientes potenciales.
• Ejecuta el plan de ventas.
• Elaborará los informes de ventas, competencia y de los clientes periódicamente.
• Evaluará a los segmentos existentes en el mercado.
• Conoce a los competidores y sus productos.
• Controla el entorno para detectar amenazas y oportunidades.
• Elaborará nuevas estrategias de marketing para el producto.
• Supervisará asi como establecerá los sistemas de retroalimentación.
• Tendrá todo acerca del estudio de mercado de producción de lácteos.
Gerente de Producción
• Determinar los procesos operativos del producto con sus respectivos estándares de
servicio.
• Tendrá un listado de los requerimientos para la producción.
• Cotizar los costos estimados.
• Establecer los tiempos asi como las normas de calidad.
• Llevar a cabo la elección y el mantenimiento de las relaciones con los proveedores.
• Realizar los cálculos de las pérdidas de producción en las que se pudiera incurrir.
• Supervisar el proceso productivo.
• Inspeccionar y tener un control de calidad.
88
Gerente de Finanzas
• Planifica, administrar eficientemente la calidad presupuestaria y financiera.
• Coordina como administrar los procesos y registros contables.
• Tener el control eficiente de los cobros.
• Tendrá que elaborar perfiles de proyectos financieros.
• Verificar los Estados Financieros.
Operarios de producción
• Controlar y manejar el adecuado funcionamiento de la maquinaria de producción.
• Reportar al área cualquier avería o incidente.
• Controlar el proceso de elaboración del producto.
• Realizar el inventario de producción diario y mensual de los insumos.
• Empaquetar el producto.
• Recepcionar los productos de nuestros proveedores.
• Verificar que la mercadería cumpla con los requerimientos específicos.
• Llevar la mercadería al almacén.
• Mantener limpio y ordenado el almacén.
Secretaria
• Proveer el apoyo ejecutivo necesario a los gerentes.
• Atender las llamadas de los clientes, llamar a los proveedores.
• Realizar llamadas por encargo.
• Encargada de tener al día la agenda de gerencia.
• Recepcionar documentos.
89
Remuneraciones, compensaciones e incentivos
Régimen Laboral
Nuestra empresa cumplirá con todas las especificaciones mencionadas en el Decreto
de régimen Laboral, Decreto Supremo N° 007-2002-TR 04/07/2002 en el Texto
Único Ordenado del Decreto Legislativo Nº 854, modificado por Ley Nº 27671, Ley
de Jornada de Trabajo, Horario y Trabajo en Sobre Tiempo, referente a los siguientes
temas:
• La jornada laboral es de 8 horas diarias y 48 horas semanales.
• El procedimiento para la modificación de jornadas, horarios y turnos está sujeto a
dicha ley.
• Aclaraciones acerca de las horas laboradas menores a 8 horas.
• Contar con Regímenes alternativos que se presenta en la jornada de trabajo y
descanso.
• Los trabajadores de dirección no tienen un régimen de horario laboral.
• El empleador tendrá conocimiento del horario de trabajo.
• Aclarar a los trabajadores su horario de refrigerio.
• Se especificara con el trabajador las horas extras o que superen sus 8 horas de trabajo.
• Habrá recargos si hay horas extras.
• Se especificara y aclarará lo que consiste su remuneración.
• Cálculo de la sobretasa.
Remuneración
Está considerada dentro de la definición de microempresa debido a las siguientes razones:
• 0-10 trabajadores
• Ventas anuales menores a 150 UIT (S/. 547, 500.00 nuevos soles)
90
Los propietarios tienen cargos administrativos directos (Gerente de Ventas y Marketing,
Finanzas, Producción) los cuales poseen puestos de confianza, por lo que no están sujetos al
régimen del pago de horas.
Por otro lado, al ser una microempresa, no está obligada a pagar gratificaciones y CTS a sus
empleados, según el DECRETO SUPREMO Nº 008-2008-TR.
Tabla 1.
Planilla del Área Administrativa
Nombres y Fecha de Cargo u Sueldo Dias Remuneracion

Nª DNI
Apellidos Ingreso ocupación Mensua l Trabajados Sueldo,
Salario a pagar
Gerente de Gerente de
1 ventas y ventas y 2200 30 2200
marketing marketing
Gerente de gerente de
2 2200 30 2200
finanzas finanzas
Gerente de gerente de
3 recursos recursos 2200 30 2200
humanos humanos
4 Secretaria secretaria 1100 30 1100
5 Ayudante ayudante 620 30 620
6 Ayudante ayudante 620 30 620
7 Vendedor vendedor 700 30 700
8 Vendedor vendedor 700 30 700
TOTAL 7700 240 7700
91
Tabla 2.
Detalle de los beneficios a pagar
Retenciones a
Cargo del
Tributos y
Trabajador por
Total Aportes a Tributos y Aportes a Cargo
Total tributos, aportes
Retenciones a Neto a Cargo del del Empleador
Remuneración previsionales,cuota
cargo del Pagar Empleador
del Perido s y otros conceptos
Trabajador
SPP
ONP Essalud Essalu d
AFP IES Otros
13% 9% 9%
2200 286 286 S/. 1,914 198 198

2200 286 286 S/. 1,914 198 198
2200 286 286 S/. 1,914 198 198
1100 143 143 S/. 957 99 99
620 120 120 S/. 500 55.8 55.8
620 120 120 S/. 500 55.8 55.8
700 100 100 S/. 600 63 63
700 100 100 S/. 600 63 63
10340 1001 1001 S/. 6,699 693 693
TOTAL APORTES
SENATI SENATI S.C.T.R. S.C.T.R. DEL

ANUAL
0.75% 0.75% EMPLEADOR
1.00% 1.23%
198 S/. 22,968
198 S/. 22,968
198 S/. 22,968
99 S/. 11,484
55.8 S/. 6,000
55.8 S/. 6,000
63 S/. 7,200
63 S/. 7,200
693 S/. 86,388
92
Tabla 3.
Planilla de Operarios
Remun
eracion
Sueldo Dias Sueldo

Nombres y Fecha de Cargo u
Nª DNI Mensua l Trabaj ,
Apellidos Ingreso ocupación
ados
Salario a
pagar
5 Producción Produccion 2200 30 2200
6 Operario 1 MOD 950 26 823

10 Operario 5 MOD 950 26 823
Tabla 4.
Desembolsos de sueldos y salarios
Detalle cantidad Monto/mes (S/.) Total/AÑO (S/.)

Gerente de Produccion 1 S/. 1,914.00 S/. 22,968.00
Gerente de ventas y marketing 1 S/. 1,914.00 S/. 22,968.00
gerente de finanzas 1 S/. 1,914.00 S/. 22,968.00
gerente de recursos humanos 1 S/. 1,914.00 S/. 22,968.00
secretaria 1 S/. 957.00 S/. 11,484.00
vendedor 1 1 S/. 600.00 S/. 7,200.00
vendedor 2 1 S/. 600.00 S/. 7,200.00
ayudante 1 1 S/. 500.00 S/. 6,000.00
ayudante 2 1 S/. 500.00 S/. 6,000.00
Operario 1 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
Operario 2 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
Operario 3 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
Operario 4 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
Operario 5 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
TOTAL S/. 155,542.80
93
Retenciones a
Cargo del
Trabajador por Tributos
tributos, y Aportes
aportes a Cargo
previsionales,cuot del
as y otros Total Emplead Tributos y Aportes a
Total conceptos Retencione or Cargo del Empleador
Remuneraci ONP SPP s a cargo
ón 13% AF del Neto a Essalud IE Otro
del Perido P Trabajador Pagar 9% Essalud 9% S s
2200 286 286 S/.1,914 198 198
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
Tabla 5.
Desembolsos de aportes del empleador
TOTAL
SENATI SENATI S.C.T.R. S.C.T.R. APORTES ANUAL
0.75% 0.75% 1.00% 1.23% DEL
EMPLEADOR
198 S/. 22,968
8.5 74.1 S/. 8,596
8.5 74.1 S/. 8,596
8.5 74.1 S/. 8,596
8.5 74.1 S/. 8,596
8.5 74.1 S/. 8,596
0 0 42.5 0 370.5 S/. 65,946
94
Tabla 6.
Detalle del total de gasto mensual y anual
Monto/mes
Cantidad Total/AÑO (S/.)
Detalle (S/.)
Gerente de Producción 1 S/. 1,914.00 S/. 22,968.00
Gerente de ventas y marketing 1 S/. 1,914.00 S/. 22,968.00
gerente de finanzas 1 S/. 1,914.00 S/. 22,968.00
gerente de recursos humanos 1 S/. 1,914.00 S/. 22,968.00
secretaria 1 S/. 957.00 S/. 11,484.00
vendedor 1 1 S/. 600.00 S/. 7,200.00
vendedor 2 1 S/. 600.00 S/. 7,200.00
ayudante 1 1 S/. 500.00 S/. 6,000.00
ayudante 2 1 S/. 500.00 S/. 6,000.00
Operario 1 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
Operario 2 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
Operario 3 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
Operario 4 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
Operario 5 1 S/. 716.30 S/. 8,595.60
TOTAL S/. 155,542.80
Horario de Trabajo
El horario de trabajo dentro de la empresa ha sido determinado tomando en cuenta el tamaño
de la producción y las necesidades de las operaciones diarias de la empresa.
Horario de trabajo de lunes a viernes de 8:30 a.m. a 5:30 a.m., teniendo 8 horas de servicio
dentro de la empresa y 1 hora de refrigerio. Los sábados y domingos son días libres, salvo
necesidades importantes que maneje la empresa.
El personal de confianza (Gerente de Finanzas, Producción, Ventas y Marketing, Recursos
Humanos) pueden llevar a cabo horas de sobre tiempo sin ningún pago extra obligatorio. Esto
también asegura que la empresa cuente con el personal de dirección necesario, supervisando
y evaluando constantemente los procesos que se realizan diariamente en ella.
95
Beneficios Sociales
Recibirán los siguientes beneficios sociales:
• Seguridad Social: Se les descontará el 9% de su sueldo, para brindar el seguro de
ESSALUD. Cabe resaltar que el empleado a tiempo parcial también recibirá este
beneficio.
• Vacaciones: Se otorgará 15 días de vacaciones al haber concluido un año consecutivo
de trabajo en la empresa. Estas vacaciones serán pagadas por la empresa.
• En caso de sufrir un accidente de trabajo durante el horario de trabajo, la empresa
correrá con todos los gastos.
• Se otorgará la licencia por maternidad, dándoles a escoger si juntan el tiempo de este
beneficio o lo toman por separado. También el tiempo de lactancia.
• Otros beneficios como licencias especiales.
Contarán con el descanso semanal, durante dos días a la semana
Política de recursos humanos
Son guías orientadoras para poder ejecutar las funciones de la empresa y del desarrollo
operativo e administrativo. La política de recursos humanos debe estar en concordancia con
las estratégicas, las que determinen la eficiencia completa y la visualización de un mejor
futuro, y estas sirvan como orientación de apoyo para la construcción del estado futuro
deseado.
Objetivos de Recursos Humanos:
Deben ser desarrollados por todos los trabadores formando un equipo de trabajo totalmente
eficiente.
96
a) Promover el desarrollo de una gestión moderna que anticipe, oriente y fortalezca los
cambios necesarios para cumplir los objetivos de la empresa, desarrollando una
administración que así mismo promueva el desarrollo de los trabajadores y de la
organización de la empresa.
b) Fortalecer la Gestión de Recursos Humanos apoyando, orientando y asesorándolos,
para contribuir al cumplimiento de los objetivos empresariales planteados.
c) Fomentar el sentido de pertenencia, compromiso, identidad e integración en las
funciones requeridas para que la empresa tenga una mejor eficiencia.
d) Promover los climas laborales sustentados en formas de comunicación directa y
relaciones humanas armónicas. Promoción y logro del mejoramiento de la calidad de
vida del personal, de sus condiciones de trabajo y el desarrollo de acciones
sistemáticas de prevención de riesgos, para un mejor ambiente laboral.
Políticas de Recursos Humanos
1. Política de Ingreso:
Se incorporará como parte de la empresa a trabajadores o colaboradores que deseen cubrir
las expectativas que la empresa requiere, con competencias que se requiera y objetivos
planteados, a través de procedimientos técnicos y transparentes, ya que los trabajadores
deben tener toda la expectativa puesta para tener un buen mérito y excelencia en el
trabajo.
2. Política General del Desarrollo de los Recursos Humanos:
La empresa buscará un punto de equilibrio entre el cumplimiento de los objetivos de
producción y administrativos. Sera importante el perfeccionamiento y la evaluación del
desempeño como herramientas de apoyo.
97
• Política de Capacitación y Perfeccionamiento:
La empresa capacitará y perfeccionará a sus trabajadores, desarrollando las competencias,
capacidades personales y profesionales requeridas para el cumplimiento de los objetivos ,
facilitando a la vez su adaptación a la organización, ante cualquier cambio cultural y
tecnológico contribuyendo también a su desarrollo personal.
• Política de Remuneraciones:
La empresa, en base al cumplimiento de los objetivos, incorporará al personal de la
mayor excelencia disponible, para lo cual deberá fijar niveles de remuneraciones e
incentivos, Además se tendrá al personal mediante incentivos económicos y no
económicos ligados al desempeño individual y colectivo.
• Política de Evaluación de Desempeño:
La empresa para dar cumplimento a sus objetivos motivará y orientará el actuar de sus
trabajadores a la mejora continua del rendimiento mediante un proceso de evaluación del
desempeño por un sistema de calificación objetivo.
• Política de Calidad de vida laboral:
La empresa propenderá a mejorar permanentemente la calidad de vida laboral,
desarrollando y facilitando acciones que promuevan; con el fin de tener un buen clima
laboral; estilos de vida saludable y con unas buenas condiciones seguras de trabajo.
3. Política de Desvinculación:
La empresa velará por una adecuada renovación de personal, implementando un modelo
de desvinculación que se aplique a partir de los 65 años de edad.
98
PLAN DE MARKETING
Estrategias de marketing.
Estrategia de Producto Niveles de Producto:
Beneficio principal: Recargar de energía en cualquier momento del día.
Producto real:
Marca: Kulli Yogurt
Empaque: Vidrio de 250 ml y 1L.
Diseño: Botella fácil de llevar a todos lados.
Características: Contiene productos naturales sin preservantes.
Ingredientes: Leche fresca, maíz morado, azúcar.
Composición (%):
Proteínas 3.5%
Lípidos: 3.9%
Acidos Orgánicos 1.15%
Fibras: 0%
Agua 87%
Glúcidos: 3.6%
Contenido Energético: 63kcal
Producto aumentado:
Garantía: Garantizamos un sabor único y agradable.
Servicio posterior a la venta: contaremos con una central de atención al cliente, para
escucharlo y responder todas sus consultas y/o dudas.
Tipo de Producto: De conveniencia.
99
Estrategia para asignar una marca:
1. Posicionamiento de marca:
Atributos: Ingrediente innovador para un yogurt, nunca juntos en un solo producto.
Beneficios: Mejoramiento del rendimiento físico e intestinal
Creencias y valores: Energía extra para hacer cosas increíbles como los Incas.
2. Selección del nombre de la marca:
KulIi: Significa morado en el idioma Quechua, dando a entender que es un producto
elaborado con ingredientes naturales y ancestrales, siendo una bebida sin químicos ni
preservantes.
3. Posicionamiento de marca:
Marca del fabricante: Elaboramos nuestro propio producto con calidad.
4. Desarrollos de marca:
Marca nueva: La empresa es nueva y solo produce esta bebida.
Estrategia de Precio Factores
Internos:
5. Objetivos de Marketing: Liderazgo en participación de Mercado
Queremos como empresa tener una a alta participación en el mercado, muy a parte de
productos naturales, ser una alternativa saludable a un precio competitivo y así
generar mayores utilidades.
6. Costos: Como pensamos emprender en una nueva categoría de yogurt natural,
queremos posicionarnos ofreciendo un producto de calidad al mismo precio al de la
competencia con la diferencia de dar mas cantidad de nuestro producto.
100
7. En el aspecto organizacional: Consideraremos al grupo interdisciplinario para
considerar los precios reales de distribución en nuestros diferente niveles para
asegurar la venta en volumen de nuestros productos.
Factores Externos:
1. Mercado y demanda: Competencia Oligopolistica y demanda inelástica.
2. Competencia:
o Marca:DanLac: s/ 9.69 – 900 ml ; s/ 3.80 – 160 gr.
o Marca: Tigo: s/ 4.19 – 160 gr.
Fijación de Precio: Costo y competencia
Costo
Tabla 1.
Los costos fijos de este producto son aproximadamente (expresado en nuevos soles)
Precio (Materia
Prima por litro)
Insumo Cantidad S/. Proveedor
Leche 900 ml 1.845 Vida Láctea
Agroindustrial
Azúcar 15 gr 0.033
Paramonga
Maíz Morado 250 gr 1.125 Verde Florida
Insumos y
Cultivo láctico para yogurt 25 gr 1 Soluciones
s.a.c
Envases de
Envases de vidrio (1L) 0.7
vidrio s.a.c
Envases de vidrio (250ml) 0.4 Envases de
vidrio s.a.c
101
Costos variables:
Local Ate: s/ 20,400
Maquinaria (depreciación): s/ 10,000
Personal: s/ 20,000
Promoción: s/ 30,000
Total de costos variables (mensual): s/ 80,400
Calculamos los posibles precios en la introducción en el ciclo de vida del producto con una
capacidad de producción de 100,000 botellas mensuales. 50,000 de 250ml y 50,000 de 1L
Tabla 2.
Los costos fijos de este producto son aproximadamente (expresado en nuevos soles)
Costo unitarios= Costo fijo + 23/43 567869:) = s/ 5.30 + s/ 0.95 = s/ 6.25

26048;6;
Costo unitarios= Costo fijo + 23/43 567869:) = s/ 1.60 + s/ 0.95 = s/ 2.55

26048;6;
Tabla 3.
Precio del yogurt de la competencia en el mercado
Producto Precio
DanLac 900ml s/ 9.69
DanLac 160 gr s/ 3.79
Tigo 160 gr s/ 4.19
Juicio de valor:
Estrategia de Buen valor: El valor percibido va a ser elevado y un precio medio respecto a la
competencia
102
Estrategia de Precio para nuevo producto
Estrategia de penetración: Al tener grandes competidores con empresas grandes de respaldo,
ofreceremos un producto innovador al alcance de la economía de los consumidores.
Precio de Ventapor envase: 1l: s/ 10.00
250ml: s/ 4.00
Estrategia de distribución
Cadena de suministro:
Adopta una perspectiva del negocio de hacer y vender.
Gráfico 1.
Distribución de la cadena de suministro
Proveedor:
Empresa de embotellamiento Equipos de refrigeración
Empresa distribuidora de leche y maíz morado.
Fabricante (Nuestra empresa):
Nosotros mismos nos encargamos de la elaboración de nuestro producto.
Distribuidor:
Nuestro distribuidor es makro con sede en Santa Anita. Vendedores:
Nuestros principales vendedores de nuestro yogurt son Wong, Plaza vea, Tottus y Metro.
103
Consumidor:
Nuestros consumidores son todas aquellas personas que desean tener una mejor salud con un
ritmo de vida dinamico
Para los adolescentes y adultos que les guste el maiz morado, entre edades a partir de 14 años
en adelante.
Canal de distribución:
Nuestro distribuidor por medio de sus contactos, experiencia y especializacion permiten que
nuestro producto pueda ser comercializado facilmente.
Nuestros tipo de canal: De consumo
Gráfico 2.
Canal de tipo consumo
Clasificación de intermediarios: Comerciante intermediario:
Minoristas: Plaza vea, Wong, Tottus y Metro. Venta al detalle
Gráfico 3.
Estrategia del detallista
104
Tabla 4.
Descripción de los minoristas en el mercado
Minoristas Plaza Vea Wong Tottus Metro

Misiòn Generar “Ser líder en la “Buscamos “Nuestra misión
excelentes comercialización ofrecer a nuestros consiste en
experiencias de de productos de clientes trabajar, dia a dia,
compra que consumo, experiencias de por llegar a ser el
nuestros clientes satisfaciendo las compra únicas y retailer mas
regresen y tengan necesidades de a su medida, a rentable y
una mejor calidad sus clientes por través de los prestigioso de
de vida encima de sus mejores America Latina,
expectativas, productos”. en base a la
brindándoles excelencia en
productos de nuestra calidad
calidad con del servicio, el
excelencia en el respeto a las
servicio. comunidades con
Asimismo, el las que
grupo de convivimos y el
supermercados compromiso de
Wong tiene como nuestro equipo de
objetivo el colaboradores”.
crecimiento
sostenido de la
empresa y el
desarrollo
profesional de
sus
colaboradores”
Calidad prevista Seguridad dentro Distribución Distribución Calidad de
vs. Calidad del local. tradicional. mejorada. atención.
servida Conocimiento y Calidad de Calidad de Distribución
comprensión del atención. atención. tradicional.
cliente. Comunicación Comunicación Credibilidad de
Calidad de clara. clara. promociones.
atención. Credibilidad de Credibilidad de
Comunicación las promociones. promociones.
clara. Seguridad dentro Seguridad dentro
del local. del local.
Conocimiento y Conocimiento y
comprensión del comprensión del
cliente. cliente.
Mayoristas: Makro.
Ventas al mayoreo
105
Gráfico 4.
Estrategia del detallista

Estrategia del detallista Mezcla del marketing detallista
Mercado meta Producto: Yogurt
Obtener posicionamiento Precio:
1l: s/ 8.75 250 ml: s/ 3.35
Plaza: Mayoristas

Decisiones de Makro:
Producto: Makro desea tener un inventario suficiente para entrega inmediata
Precio: Del precio que le vendemos suele aumentar el costo de los bienes en un
porcentaje estándar.
Promoción: Poca, a pesar de que la promoción sería crucial para el éxito de Makro.
Plaza: Makro suelen situarse en áreas con rentas e impuestos bajos
Estrategia de promoción y publicidad
PUBLICIDAD
Nuestras publicaciones son mediante el internet (redes sociales), promociones, radio y
afiches, la cual publicaremos constante, 4 veces por mes. Ya que con ese objetivo llegaremos
a alcanzar buenos porcentajes de consumidores en el consumo de nuestro producto KULLI
YOGURT.
Las mejor herramientas en el uso de nuestras publicidades será mediante las redes sociales ya
que son más económicos al momento de publicar nuestro producto.
106
Hay quedarle importancia a los productos de consumo masivo para aprovechar la mayor
cantidad de consumidores que optan por cuidarse de manera diaria y que buscan un precio
reducido y que se facil de encontrar
MARKETING DIRECTO
• Ofrecemos ventas en línea
• Ventas personales
• Ventas por correo
VENTA PERSONAL
• Tenemos unos de los mejores diseños de estrategia y estructura.
• Reclutar a vendedores que cumplan con el perfil.
• Brindar una capacitación constante.
• Remuneración de los vendedores.
• Hacer un segumiento.
• Evaluamos constantemente a los vendedores.
PROMOCION DE VENTAS
De acuerdo a nuestro producto KULLI YOGURT incentivas a nuestros clientes a corto plazo
con grandes promociones:
Tabla 5.
Calendario de la promoción de ventas
107
MEDIO MES 1 MES 2 MES 3
S
SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE
M1 M2 M3 M3 M1 M2 M3 M3 M1 M2 M3 M3
Eventos
de X
lanzamie
nto
Internet
(En X X X X X X X X X X X X
redes
sociales)
Promoci X X X X X X X X X X X X
ón en
radio
X X X X X X X X X X X X
Afiches
Elaboración propia
Ø Gran promoción de concursos, beneficios y cupos por la compra de KULLI
YOGURT
Ø Ofrecemos grandes ofertas de descuentos.
Ø Los mejores diseños y colores de nuestro producto con la intensión que nuestros
consumidores consuman más y más de KULLI YOGURT.
RELACION PÚBLICAS
En las relaciones públicas generalmente vamos hacer eventos y reportajes
Vamos a tener más relaciones con los inversionistas, relaciones con la prensa, con los
públicos, etc.
108
PLANIFICACION FINANCIERA
La Inversión
Inversión pre-operativa
Tabla 1.
Costo del terreno en Ate Vitarte.
TERRENO
Costo (Soles)
Mensualidad 20,400
Garantía 20,400
Rentas adelantadas 40,800
Total de inversión 81,600
Tabla 2.
Detalle del costo de las máquinas
Vida Depreciación
Requerimientos Costo Cantidad Util anual

Homogeneizadora 7693.6 1 5 1538.72
Fermentadora 5770.2 1 5 1154.04
Pasteurizadora 1929.3 1 5 385.86
Mezcladora 9617 1 5 1923.40
Cámara frigorífica 8000 1 10 800.00
Computadoras 1200 4 3 1600.00
Impresora multifuncional 1200 1 3 400.00
Balanza electrónica (30 kg) 140 2 3 93.33
Pallet 43 1 3 14.33
Recipientes medidoras de vidrio 100 15 1 1500.00
Lavadero de acero 80 1 5 16.00
Sensor de humo 33 2 5 13.20
Tacho de basura (120 lt) 70 1 3 23.33
109
Dispensador de jabón 25 1 3 8.33
Dispensador de papel 23 1 3 7.67
Contenedores (30 lt) 15 6 3 30.00
Escritorio 250 4 5 200.00
Silla giratoria 90 7 5 126.00
Mesa de reunión 500 1 5 100.00
Sofá de dos cuerpos 500 1 4 125.00
Counter recepción 900 1 7 128.57
Microondas 320 1 5 64.00
Cafetera 100 1 5 20.00
Extintor 150 1 2 75.00
Tacho de basura 40 5 3 66.67
Archivador 350 1 3 116.67
Señal extintor (20cm x30cm) 7 1 2 3.50
Señal salida (20cmx30cm) 14 2 2 14.00
Señal zona segura (20 x30) 7 1 2 3.50
Equipos celulares 300 4 2 600.00
Total de Gastos 39517.1 11163.62
Tabla 3.
Detalle del gasto de ventas
GASTOS DE VENTAS (Soles anual)

DETALLE Costo
PUBLICIDAD
RADIO 36000
TELEVISION 27000
LIDER DE OPINION 6000
PERIODICOS 6000
INTERNET 6000
REVISTAS 6000
PROMOCION 2000
AFICHES 5000
Total Gasto de ventas 94,000
INVERSION DE PRE OPERATIVIDAD: S/. 215,117.1
110
Inversión en capital de trabajo
Para la determinación de la inversión en capital de trabajo se ha utilizado el método del
déficit acumulado para hallarlo se empleó la estacionalidad establecida.
Se han considerado todos los ingresos y egresos necesarios para operar durante el primer año
del proyecto, sin incluir IGV para el primer cuadro e incluyendo IGV en el segundo.
Para la determinación del capital de trabajo se han considerado que las ventas serán en un
60% al contado y 40% a un mes.
El valor y precio de venta unitarios son de S/. 3.35 para 250 ml y S/. 8.75 para 1L. Para el
cálculo del capital de trabajo con IGV se tomó en cuenta que la mano de obra directa y el
pago a cuenta del impuesto a la renta no están afectos al IGV, los gastos administrativos, de
ventas y el costo indirecto de fabricación están afectos al IGV salvo por las partida de
alquiler. Asimismo el primer mes del capital de trabajo toma en cuenta los dos meses de
garantía por el concepto de alquiler.
No se considera la amortización ni la depreciación para el cálculo en ninguno de los casos. Al
capital de trabajo con IGV se le agrega la liquidación del IGV para el primer año asignado
según la estacionalidad antes mencionada.
111
Tabla 4.
Detalle del Ingreso Mensual y Costo de Producción
ESTACIONALIDAD 9.2% 9.1% 9.0% 8.2% 8.3% 8.2% 8.3% 7.7% 7.6% 8.0% 8.2% 8.2%
Ventas Totales
enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre
Al contado (60%)
200602 198422 196242 178798 180978 178798 180978 167896 165715 174437 178798 178798
Al crédito 30 días
(40%) 133735 132281 130828 119199 120652 119199 120652 111930 110477 116291 119199 119199
INGRESO
MENSUAL 334337.44 330703.33 327069.23 297996.41 301630.51 297996.41 301630.51 279825.90 276191.79 290728.20 297996.41 297996.41
MD 168633.17 166800.20 164967.23 150303.48 152136.45 150303.48 152136.45 141138.63 139305.66 146637.54 150303.48 150303.48
MOD 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50 5495.50
CIF 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16 21891.16
C. Fabricación 196019.83 194186.86 192353.89 177690.14 179523.10 177690.14 179523.10 168525.29 166692.32 174024.20 177690.14 177690.14
Inv. Inicial de Prod.
Proc. 0.00 5880.59 5825.61 5770.62 5330.70 5385.69 5330.70 5385.69 5055.76 5000.77 5220.73 5330.70
Inv. Final de Prod.
Proc. 5880.59 5825.61 5770.62 5330.70 5385.69 5330.70 5385.69 5055.76 5000.77 5220.73 5330.70 5330.70
COSTO DE
PRODUCCION 190139.23 194241.85 192408.88 178130.05 179468.12 177745.12 179468.12 168855.22 166747.31 173804.24 177580.16 177690.14
G.Administrativos 12709.62 12571.47 12433.32 11328.14 11466.28 11328.14 11466.28 10637.40 10499.25 11051.84 11328.14 11328.14
G.Ventas 37379.60 36973.30 36567.00 33316.60 33722.90 33316.60 33722.90 31285.10 30878.80 32504.00 33316.60 33316.60
GASTOS
ADMINISTRATIVOS
Y VENTAS 50089.22 49544.77 49000.32 44644.74 45189.18 44644.74 45189.18 41922.50 41378.05 43555.84 44644.74 44644.74
EGRESO MENSUAL 240228.45 243786.62 241409.20 222774.78 224657.30 222389.86 224657.30 210777.72 208125.36 217360.08 222224.89 222334.87
SALDO MENSUAL 94108.99 86916.72 85660.03 75221.63 76973.21 75606.55 76973.21 69048.18 68066.44 73368.12 75771.52 75661.54
SALDO
ACUMULADO 94108.99 181025.70 266685.74 341907.36 418880.57 494487.12 571460.34 640508.51 708574.95 781943.08 857714.59 933376.13
Costos del proyecto.
Programa de ventas para presentaciones de 250ml y 1L.
Tabla 5.
Ingreso de Población A y B
PBI (millones de soles) 431199 456435 467181 482370 499736

Total de poblacion (miles) 30136 30475 30814 31152 31448
Poblacion A 1536.9 1584.7 1602.3 1619.9 1635.3
Poblacion B 4851.9 5637.9 5793.0 6230.4 7012.9
Ingreso promedio familiar 11054 11099 11395 11596 10860
A
Ingreso promedio familiar 5232 5308 5519 5869 5606
B
Ingreso promedio familiar 8143 8732.5 8457 8203.5 8233
AyB
Gasto en Alimentos 1913.6 2052.1 1987.4 1927.8 1934.8
familiar
Gasto en Yogurt persona 38.3 41.0 39.7 38.6 38.7
Ventas en poblacion total 244514 296434 293950 302680 334643
112
Tabla 6.
Venta Anual
AÑO VENTA ANNUAL
2012 2934168
2013 3557212
2014 3527400
2015 3632158
2016 4015716
Elaboración propia
Tabla 7.
Pronóstico de Venta Anual
V. Anual 250 ml 1L (u)
Est. (u)
2018 4204746.76 300339 300339
2019 4428550.85 316325 316325
2020 4652354.94 332311 332311
2021 4876159.03 348297 348297
2022 5099963.12 364283 364283

Elaboración propia
Gráfico 1.
Pronóstico de Venta Anual

4500000
4000000
R² = 0.83
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
2011
113
Programa de ventas del (2018-2022), en unidades físicas, desagregado en forma
mensual.
La estacionalidad del primer año disminuirá de forma progresiva desde un 10% en el mes de
enero hasta un 5% en el mes de noviembre. Debido al comportamiento general del mercado
de alimentos y bebidas. La estacionalidad del primero al sexto año mantendrá la lógica de los
picos de enero y junio, se alude a un menor consumo de mantequilla julio a diciembre,
progresivamente, en los meses de invierno, debido a una baja consumo de productos fríos.
PROGRAMA DE VENTAS MENSUAL 2018-2022
Tabla 8
Pronóstico de programa de venta mensual (Expresado en unidades físicas
Mes Estacionalidad 2018 2019 2020 2021 2022

Enero 12% 36041 37959 39877 41796 43714
Febrero 10% 30034 31633 33231 34830 36428
Marzo 10% 30034 31633 33231 34830 36428
Abril 9% 27031 28469 29908 31347 32785
Mayo 9% 27031 28469 29908 31347 32785
Junio 10% 30034 31633 33231 34830 36428
Julio 9% 27031 28469 29908 31347 32785
Agosto 8% 24027 25306 26585 27864 29143
Septiembre 7% 21024 22143 23262 24381 25500
Octubre 6% 18020 18980 19939 20898 21857
Noviembre 5% 15017 15816 16616 17415 18214
Diciembre 5% 15017 15816 16616 17415 18214
total 100% 300339 316325 332311 348297 364283
Elaboración propia
Programa de producción
Para desarrollar el programa de producción, hacemos referencia al programa de ventas
integrado de yogurt de maíz morado como punto de partida. Adicionalmente se contará con
un inventario para 10 días, previendo ventas atípicas, reposiciones u otras eventualidades.
114
Para obtener el inventario final se multiplicó las ventas anuales por el número de días que se
ha considerado como inventarios (10 días) dividido entre los 360 días que va a operar el
proyecto al año. Para obtener el inventario inicial de cada año se usa el inventario final del
año anterior, salvo para el primer año que es de cero.
Finalmente, para obtener la producción total, se suma el programa de ventas con el inventario
final (requerimiento de inventario) y se le resta el inventario inicial. A continuación se
muestra el programa de producción total y por sabor del producto.
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2018-2022
Tabla 9
Pronóstico de programa de producción (Expresado en unidades físicas)
2018 2019 2020 2021 2022

MD 1832969 1930531.8 2028094.4 2125657.0 2223219.6
MOD 65946 65946.0 65946.0 65946.0 65946.0
CIF 262694 262693.9 262693.9 262693.9 262693.9
C. Fabricación 2161609 2259172 2356734 2454297 2551860
Inv. Inicial de Prod. Proc. 0.0 5330.7 5570.7 5810.7 6050.7
Inv. Final de Prod. Proc. 5331 5570.7 5810.7 6050.7 6290.7
C. Producción 2156278 2258932 2356494 2454057 2551620
Inv. Inicial de Prod. Term. 0.0 17769.0 18569.0 19369.0 20169.1
Inv. Final de Prod. Term. 17769 18569.0 19369.0 20169.1 20969.1
Costo de Ventas 2138509 2258132 2355694 2453257 2550820
Elaboración propia
Aquí se puede ver los costos por materia prima, de acuerdo al programa de compras.
Asimismo, la información que se ha utilizado está dada por las cotizaciones realizadas por los
distintos proveedores.
115
PRECIO MATERIA PRIMA
En el presupuesto de la materia prima para cada uno de los insumos. Para realizar el cálculo,
se multiplicaron los gramos que se requieren para producir yogurt de maíz morado del
programa de compras por el precio de la materia prima (en Kg o L) y divididos entre 1,000
para hacer una equivalencia.
Tabla 10.
Presupuesto de Materia Prima
Insumo cantidad Precio S/. Proveedor
Leche 900 ml 1.845 Vida Láctea

15 gr 0.033
Agroindustrial
Azúcar
Paramonga
Maíz Morado 250 gr 1.125 Verde Florida
25 gr 1 Insumos y
Cultivo láctico para
Soluciones
yogurt
s.a.c
0.7 Envases de
Envases de vidrio (1L)
vidrio s.a.c
Envases de vidrio 0.4 Envases de
(250ml) vidrio s.a.c
Elaboración propia
1. COSTO ANUAL DE MATERIA PRIMA DE 2018 AL 2022
En el cálculo del costo de la materia prima nos encontramos con la tarea de evaluar la
cantidad de merma que podemos encontrar en la producción, esta fue estimada en base a un
promedio de la información encontrada en la bibliografía y consulta a especialistas, se llego a
concluir que es un 4% de que se desperdicia en la compra.
116
Tabla 11.
Costo anual de Insumos (Expresado en soles)
Insumos 2018 2019 2020 2021 2022

Presentacion 1L 300339 316325 332311 348297 364283
Presentacion 250 ml 300339 316325 332311 348297 364283
Leche 629,210 662,701 696,192 729,682 763,173
Azúcar 84,996 89,520 94,044 98,568 103,092
Maíz Morado 412,966 434,947 456,928 478,908 500,889
375,424 395,406 415,389 435,371 455,354
yogurt
Envase de vidrio 1L 210,237 221,428 232,618 243,808 254,998
Envase de vidrio 250ml 120,136 126,530 132,924 139,319 145,713
Costo total de MP 1832969 1930532 2028094 2125657 2223220
Elaboración propia
Tabla 12.
Costo anual de Insumos para el primer año mensual

MOD 2018
Estacionalidad 9.2% 9.1% 9.0% 8.2% 8.3% 8.2% 8.3% 7.7% 7.6% 8.0% 8.2% 8.2%
Insumos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Leche 57887 57258 56629 51595 52224 51595 52224 48449 47820 50337 51595 51595
Azúcar 7820 7735 7650 6970 7055 6970 7055 6545 6460 6800 6970 6970
Maíz Morado 37993 37580 37167 33863 34276 33863 34276 31798 31385 33037 33863 33863
34539 34164 33788 30785 31160 30785 31160 28908 28532 30034 30785 30785
yogurt
Envase de vidrio 1L 19342 19132 18921 17239 17450 17239 17450 16188 15978 16819 17239 17239
Envase de vidrio 250 ml 11052 10932 10812 9851 9971 9851 9971 9250 9130 9611 9851 9851
COSTO TOTAL MP 168633 166800 164967 150303 152136 150303 152136 141139 139306 146638 150303 150303
Elaboración propia
Tabla 13.
Costo anual de Insumos para el segundo año trimestral

MOD 2019
Estacionalidad 27.3% 24.7% 23.6% 24.4%
Insumos Ene-Marz Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic
Leche 180917 163687 156397 161699
Azúcar 24439 22111 21127 21843
Maíz Morado 118741 107432 102647 106127
yogurt 107946 97665 93316 96479
Envase de vidrio 1L 60450 54693 52257 54028
Envase de vidrio 250 ml 34543 31253 29861 30873
COSTO TOTAL MP 527035 476841 455606 471050
Elaboración propia
117
Tabla 14.
Para el tercer año semestral
MOD 2020
Estacionalidad 52.0% 48.0%
Insumos Ene-Jun Jul-Dic
Leche 362020 334172
Azúcar 48903 45141
Maíz Morado 237602 219325
yogurt 216002 199387
Envase de vidrio 1L 120961 111657
Envase de vidrio 250 ml 69121 63804
COSTO TOTAL MP 1054609 973485
Elaboración propia
COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
De acuerdo a la planilla que se presenta a continuación:
Planilla Operarios
Mensual – Anual Tabla 15.
Planilla de Trabajadores
Nombres y Apellidos Fecha Sueldo Dias Remuneracio

Nª DNI de Cargo u Mensua l Trabajado n
Ingres ocupación s Sueldo,
o Salario a
pagar
5 Produccion Produccion 2200 30 2200
10 Operario 5 MOD 950 26 823
TOTAL 4750 130 4117
Elaboración propia
Tabla 16.
Retenciones para el trabajador
118
Retenciones a
Total Cargo del Tributos
Remuneració Trabajador y
n por tributos, Aportes Tributos y Aportes a
del Perido aportes Total a Cargo Cargo del Empleador
previsionales,cuot Retención del
as y otros Neto a Emplea
es ( cargo
conceptos Pagar d or
del
ONP SPP Trabajado IES Otros
Essalu Essalud
13% AFP r)
d 9% 9%
2200 286 286 S/. 1,914 198 198
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
823 107 107 S/. 716 74.1 74.1
4117 535.17 0 535.17 S/. 3,581.5 370.5 370.5 0 0
TOTAL
SENATI SENATI S.C.T.R. S.C.T.R. APORTES
ANUAL
0.75% 0.75% DEL
EMPLEADOR
1.00% 1.23%
198 S/. 22,968
8.5 74.1 S/. 8,596
8.5 74.1 S/. 8,596
8.5 74.1 S/. 8,596
8.5 74.1 S/. 8,596
8.5 74.1 S/. 8,596
0 0 42.5 0 370.5 S/. 65,946
Elaboración propia
CIF (COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION)
COSTO DE ELECTRICIDAD
Para el gasto de energía, se obtuvo de acuerdo a la utilización de los KW en el producto. A
continuación, se explica el tiempo de utilización de cada máquina. Se sabe que en una
119
jornada de 8 horas se realizan 1 ciclos productivos (cada ciclo representa 7.15 horas) y para
hallar cuánto
tiempo estará en funcionamiento la maquinaria, se multiplica el tiempo que incurre la
máquina en un determinado proceso por el número de ciclos productivos en una jornada
laboral. Cada homogeneizadora tiene capacidad máxima de 3,800 litros, lo que resulta que en
un ciclo solo se puede procesar un máximo de 3,800 litros de leche. Esto significa que, por
ciclo, dado que el consumo de leche por producto, incluyendo la merma, es de 1L, se
producirá 3800 unidades (50% de 1l y 50% de 250ml), quedando 1900 unidades de 1L y
1900 unidades de 250ml.
1. Homogeneizadora (3,000l): La máquina homogeneizadora tiene un consumo de 5.5
KW. Esta será utilizada 1 vez por ciclo productivo, que consta de 20 minutos. En un
día laboral de 8 horas se estaría utilizando 20 min, equivalente a 0.33 horas. En un
mes representa 7.66 horas y en un año 92 horas.
2. Fermentadora (3,800l): La máquina fermentadora tiene un consumo de 30 KW, Esta
era utilizada 1 vez por ciclo productivo, que consta de 24 minutos. En un día laboral
de 8 horas se estaría utilizando 24 minutos, equivalente a 0.4 horas. En un mes
representaría 9.2 horas y en un año 110.4 horas.
3. Pasteurizadora (3,800l): La máquina pasteurizadora tiene un consumo de 11 KW. Esta
será utilizada 1 vez por ciclo productivo, que consta de 20 minutos. En un día laboral
de 8 horas se estaría utilizando 20 minutos, equivalente a 0.33 horas. En un mes
representa 7.66 horas y en un año 92 horas.
4. Cámara Frigorífica: Su consumo es de 11 KW. Estará prendida durante las 24 horas
por los 30 días al mes. Lo que equivale a 720 horas al mes
120
A continuación se observa el consumo mensual de energía por cada maquinaria y
artefacto. Se calculó cuántas horas al día las maquinarias van a estar encendidos y,
posteriormente, esta cantidad de horas se multiplicó por los días al mes en que ellos se
encontrarán prendidos.
CONSUMO DE ENERGÍA MENSUAL
Tabla 17.
Consumo de energía mensual (Expresado en KW)
Horas Días Total KW

Máquina Cantidad KW
al día al mes al mes
Homogeneizadora 1 5.5 0.33 26 47.19
Fermentadora 1 30 0.4 26 312
Pasteurizadora 1 11 0.33 26 94.38
Cámara frigorifica 1 11 24 26 6864
TOTAL 7,318
Para hallar el costo que representará cada maquinaria, se obtuvo el precio del KW/hora en
centavos de sol, en base a la información de Luz del Sur. El precio fue en centavos de sol de
0.3747 Costo KW/h.
121
Tabla 18.
Costo de energía mensual por cada máquinaria

Costo total
Costo total
(Nuevos Costo total
Máquina (Nuevos soles)
soles) US$
S/. /IGV
S/.C/IGV
Homogeneizadora S/. 17.68 50.75 S/. 14.98
Fermentadora S/. 116.91 335.52 S/. 99.07
Pasteurizadora S/. 35.36 101.50 S/. 29.97
Cámara frigorífica S/. 2,571.94 7381.47 S/. 2,179.61
TOTAL S/. 2,741.89 7869.23 S/. 2,323.64

Elaboración propia
Finalmente, para hallar el costo anual de energía por cada maquinaria, se multiplicó por 12 el
Costo Total en dólares C/IGV.
COSTO EN ENERGÍA ANUAL 2018
Tabla 19.
Costo de energía anual por cada máquinaria (Expresado en soles)
2018
Máquinaria Con IGV Sin IGV
Homogeneizadora S/. 212.19 S/. 179.82
Fermentadora S/. 1,402.88 S/. 1,188.88
Pasteurizadora S/. 424.37 S/. 359.64
S/.
Cámara frigorífica S/. 30,863.29
26,155.33
TOTAL 32,903 27,884
Elaboración propia
122
3.2 Otros Gastos
Tabla 20.
Costo de otros gastos
REQUERIMIENTOS Costo Cantidad Vida Util Depreciacion

anua
Homogeneizadora 7693.6 1 5 1538.72
Fermentadora 5770.2 1 5 1154.04
Pasteurizadora 1929.3 1 5 385.86
Mezcladora 9617 1 5 1923.40
Cámara frigorífica 8000 1 10 800.00
Balanza electrónica (30 kg) 140 2 3 93.33
Pallet 43 1 3 14.33
Recipientes medidoras de vidrio 100 15 1 1500.00
Sensor de humo 33 2 5 13.20
Señal extintor (20cm x30cm) 7 1 2 3.50
Señal salida (20cmx30cm) 14 2 2 14.00
Señal zona segura (20 x30) 7 1 2 3.50
Extintor 150 1 2 75.00
Tacho de basura (120 lt) 70 1 3 23.33
TOTAL DE GASTOS 7542.22
CIF TOTAL ANUAL 262693.88

Elaboracion propia
Financiamiento.
Endeudamiento y condiciones.
Del total de activos y capital de trabajo, se financiará el 40% con deuda y el 60% será
aporte propio (el activo intangible es financiado con capital propio).
Capital y costo de oportunidad
Tabla 20.
Detalle del costo de inversión (expresado en nuevos soles) – Estructura de
financiamiento para el primer año.
Inversión 215117.1
Socios (40%) 86046.84
Banco (60%) 129070.26
123
Tabla 21.
Detalle del costo de inversión en los tres primeros meses (expresado en nuevos soles)
Inversión 557554.5698
Socios (40%) 223021.8279
Banco (60%) 334532.7419
Costo de Oportunidad
La tasa de descuento de un proyecto está en función directa a su riesgo y no al de la empresa.
La tasa de descuento que debemos obtener para proceder con la evaluación es el Ke, para
descontar los flujos de caja. Para hallar el Ke se debe utilizar el modelo CAPM, para el
cálculo del CAPM se utiliza la fórmula:
[Rf+β*(Rm-Rf)]
Se detalla a continuación los datos necesarios para el análisis del modelo:
• Beta Desapalancada: La beta de la industria al giro del negocio al que esta vinculado
la empresa. Para este caso, se tomó de referencia la beta de la industria de Food
Processing de Estados Unidos.
• Tasa Libre de Riesgo: Se tomó en base a un promedio aritmético de los bonos del
tesoro americano entre 1928-2011.
• Riesgo de Mercado: Se consideró la tasa de rendimiento de mercado del promedio
aritmético entre 1928-2011, en base a la misma fuente citada con anterioridad.
• Inflación de Estados Unidos: Se sacó un promedio de los últimos 5 años
• Inflación de Perú: Se sacó un promedio de los últimos 5 años.
124
TASA INFLACIÓN ANUAL
Tabla 22.
Detalle Anual del VAR (Valor porcentual %)
Año 2007 2008 2009 2010 2011
VAR % 3.93% 6.65% 0.25% 2.08% 4.64%
Riesgo País del Perú: Se obtuvo de los últimos 5 años.
PROMEDIO ANUAL RIESGO PAÍS
Tabla 23.
Detalle Anual del Riesgo Pais (Expresado en puntos básicos)
Años 2007 2008 2009 2010 2011
Riesgo país 137.83 272.86 290.65 171.61 189.08
• Impuesto a la renta: Dado por la SUNAT.
• Factor de Ajuste: Representa la exposición de la empresa al riesgo país y se obtuvo de
la división de la deviación estándar del IGBVL (24.75%) entre la desviación estándar
de los bonos soberanos del Perú en soles (16.48%).
A continuación, se muestran los valores de las variables inicialmente descritas:
DATOS PARA EL CÁLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
Tabla 24.
Detalle de variables con su valor porcentual (Valor porcentual y numérico)
125
VARIABLES VALOR
Beta desapalancada 0.74
Tasa libre de riesgo 5.41%
Riesgo de mercado 11.20%
Inflación EE.UU. 2.24%
Inflación Perú 3.51%
Riesgo país Perú 2.12%
Tasa de impuesto 30%
Factor ajuste (λ) 1.5
El primer paso es hallar el Ke desapalancado real para Perú, los pasos para encontrar el
mismo se muestran a continuación:
• Ke D. Nominal EEUU: 5.41% + 0.74 * (11.20% - 5.41%) = 9.69%
• Ke D. Real EEUU: (9.69% - 2.24%) / (1 + 2.24%) = 7.29%
• Ke D. Real Perú: 7.29% + (1.5 * 2.12%) = 10.47%
• Kw D. Real Perù: 10.47% + 6%= 16.47%
Como el Ke D resulta menor a la TCEA después de impuestos (14.53%), se ajusta por un
riesgo del negocio de 6% (por factores de costo de la deuda, competencia y costo de la
materia prima), resultando en un Ke D. real Perú de 16.47%.
El segundo paso es hallar el Ke apalancado real para Perú, para ello se debe analizar el
comportamiento de los factores resumidos en el siguiente cuadro. El pasivo viene a ser la
deuda menos la amortización de manera anual. En el año 2017 se tiene la deuda total y se
amortiza a partir del primer año de operaciones.
126
El patrimonio es la suma del aporte de capital (se mantiene constante para todo el proyecto)
con los resultados acumulados, los cuales derivan del resultado del período dado en el Estado
de Ganancias y Pérdidas por costeo absorbente. La suma del pasivo más el patrimonio da
Capital + Deuda y su división el ratio Deuda / Capital.
Tabla 25.
Detalle Anual de Deuda / Capital
CONCEPTO 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Pasivo 223,022 -111,511 -446,044 -780,576 -1,115,109 -1,449,642
Patrimonio 223,022 742,340 1,304,257 1,928,798 2,615,961 3,365,748
Aporte de capital 223,022 223,022 223,022 223,022 223,022 223,022

Resultados del
0 519,319 561,917 624,540 687,164 749,787
periodo
Resultados
0 519,319 1,081,236 1,705,776 2,392,939 3,142,726
acumulados
Capital+Deuda 446,044 630,829 858,214 1,148,221 1,500,852 1,916,106
DEUDA / CAPITAL 1.00 -0.15 -0.34 -0.40 -0.43

BETA
1.27 0.66 0.56 0.52 0.51
APALANCADO
CÁLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
Este cálculo del Ke apalancado se trabajan la misma metodología y datos que para el Ke
desapalancado sumando un 6% anual por riesgo del negocio, salvo el beta que se reemplaza
por uno apalancado. La fórmula para el cálculo del beta apalancado es:
127
COSTO DE OPORTUNIDAD
Tabla 26.
Detalle Anual del Ke Real Perú
Ke APALANCADO 2018 2019 2020 2021 2022
Ke Nominal EEUU 12.78% 9.23% 8.64% 8.45% 8.38%
Ke REAL EEUU 10.31% 6.84% 6.26% 6.07% 6.01%
Ke REAL PERÚ 13.49% 10.02% 9.44% 9.25% 9.19%
Ke REAL PERÚ 19.5% 16.0% 15.4% 15.3% 15.19%
Cabe resaltar que el Ke apalancado disminuye gradualmente conforme se amortiza la deuda.
Costo de capital promedio ponderado
El porcentaje de la deuda resulta de dividir el pasivo entre la suma de capital más deuda y el
de capital de dividir el patrimonio entre el mismo factor. Se utilizó la fórmula:
Tabla 27.
Detalle Anual del CPPC
CPPC 2018 2019 2020 2021 2022
DEUDA 50.00% -17.68% -51.97% -67.98% -74.30%
CAPITAL 50.00% 117.68% 151.97% 167.98% 174.30%
Kd (1-T) 22.60% 22.60% 22.60% 22.60% 22.60%
Ke APALANCADO 19.49% 16.02% 15.44% 15.25% 15.19%
21.0440774862574
CPPC 14.85% 11.72% 10.25% 9.68%
00%
128
Presupuestos Base
Presupuesto de ventas
Ingresos por ventas: al contado, al crédito.
• Valor de venta para 250 ml es 3.35 soles.
• Valor de venta para 1L es 8.75 soles.
• Ventas 60% contado y 40% crédito a 30 días.
El ingreso por ventas es la multiplicación de las unidades del programa de ventas por el valor
de ventas.
Tabla 28.
Ventas anuales de yogurt de 250 ml
Ventas Totales 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 300,339 316,325 332,311 348,297 364,283
(unidades)
Valor de venta 3.35 3.35 3.35 3.35 3.35
Tabla 29.
Ventas anuales de yogurt para 1litro
Ventas Totales 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas 300,339 316,325 332,311 348,297 364,283

(unidades)
Valor de venta 8.75 8.75 8.75 8.75 8.75
INGRESOS ANUALES
Tabla 30.
Ingresos anuales de yogurt (Expresado en unidades y soles)
129
Ventas Totales 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas (unidades) 300,339 316,325 332,311 348,297 364,283
Valor de venta 3.35 3.35 3.35 3.35 3.35
Al contado (60%) 603,681 635,813 667,945 700,077 732,209
Al crédito 30 días 402,454 423,876 445,297 466,718 488,139

(40%)
INGRESO POR 1,006,136 1,059,689 1,113,242 1,166,795 1,220,348
VENTAS S/IGV
INGRESOS MENSUALES
PRIMERO AÑO
Tabla 31.
Ingresos por venta de yogurt
Estacionalidad 9.2% 9.1% 9.0% 8.2% 8.3% 8.2%

Ventas Totales enero febrero marzo abril mayo junio
Ventas (unidades) 27631 27331 27031 24628 24928 24628
3.35 3.35 3.35 3.35 3.35 3.35
Valor de venta
Al contado (60%) 55539 54935 54331 49502 50106 49502
Al crédito 30 37026 36623 36221 33001 33404 33001
días(40%)
INGRESO POR
VENTAS S/IGV 92564 91558 90552 82503 83509 82503
8.3% 7.7% 7.6% 8.0% 8.2% 8.2%

julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre
24928 23126 22826 24027 24628 24628
3.35 3.35 3.35 3.35 3.35 3.35
50106 46483 45880 48295 49502 49502
33404 30989 30587 32196 33001 33001

83509 77472 76466 80491 82503 82503
130
INGRESOS TRIMESTRALES
SEGUNDO AÑO
Tabla 32.
Estacionalidad 27.3% 24.7% 23.6% 24.4%

Ventas Totales ene-mar abr-juni jul-sep oct-dic
Ventas (unidades) 86357 78132 74653 77183
Valor de venta 3.35 3.35 3.35 3.35

Al contado (60%) 164805 149109 142469 147298
(40%) 109870 99406 94979 98199
INGRESO POR
VENTAS S/IGV 274675 248516 237448 245497
INGRESOS SEMESTRALES
TERCER AÑO
Tabla 33.

Ventas Totales ENE-JUN JUL-DIC
Ventas (unidades) 172802 159509
Valor de venta 3.35 3.35

Al contado (60%) 347332 320614
(40%) 231554 213742
INGRESO POR
VENTAS S/. 578885.88 534356.2
/IGV
131
Presupuesto de producción
El presupuesto de la materia prima para cada uno de los insumos. Para realizar el cálculo, se
multiplicaron los gramos que se requieren para producir yogurt de maíz morado del programa
de compras por el precio de la materia prima (en Kg o L) y divididos entre 1,000 para hacer
una equivalencia.
1. COSTO ANUAL DE MATERIA PRIMA
2018 - 2022
Tabla 34.
Detalle del costo Anual para las dos presentaciones de yogurt (Expresado en soles)
Insumos 2018 2019 2020 2021 2022
Presentacion 1L 300339 316325 332311 348297 364283
Presentacion 250 ml 300339 316325 332311 348297 364283
Leche 629,210 662,701 696,192 729,682 763,173
Azúcar 84,996 89,520 94,044 98,568 103,092
Maíz Morado 412,966 434,947 456,928 478,908 500,889
375,424 395,406 415,389 435,371 455,354
yogurt
Envase de vidrio 1L 210,237 221,428 232,618 243,808 254,998
Envase de vidrio 250ml 120,136 126,530 132,924 139,319 145,713
Costo total de MP
Para el primer año mensual
Tabla 35.
Detalle del costo para el primer año mensual para las dos presentaciones de yogurt
MOD 2018
Estacionalidad 9.2% 9.1% 9.0% 8.2% 8.3% 8.2% 8.3% 7.7% 7.6%
Insumos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre
Leche 57887 57258 56629 51595 52224 51595 52224 48449 47820
Azúcar 7820 7735 7650 6970 7055 6970 7055 6545 6460
Maíz Morado 37993 37580 37167 33863 34276 33863 34276 31798 31385
34539 34164 33788 30785 31160 30785 31160 28908 28532
yogurt
Envase de vidrio 1L 19342 19132 18921 17239 17450 17239 17450 16188 15978
Envase de vidrio 250 ml 11052 10932 10812 9851 9971 9851 9971 9250 9130
COSTO TOTAL MP 168633 166800 164967 150303 152136 150303 152136 141139 139306
132
Tabla 36.
Detalle del costo para el segundo año trimestral para las dos presentaciones de yogurt
MOD 2019
Estacionalidad 27.3% 24.7% 23.6% 24.4%
Insumos Ene-Marz Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic
Leche 180917 163687 156397 161699
Azúcar 24439 22111 21127 21843
Maíz Morado 118741 107432 102647 106127
yogurt 107946 97665 93316 96479
COSTO TOTAL MP 527035 476841 455606 471050
Tabla 37.
Detalle del costo para el tercer año semestral para las dos presentaciones de yogurt
MOD 2020
Insumos Ene-Jun Jul-Dic
Leche 362020 334172
Azúcar 48903 45141
yogurt 216002 199387
Presupuesto de compras
Tabla 38 Presupuesto de compra año 2018 (expresado en soles)
2018
Estacionalidad 9.2% 9.1% 9.0% 8.2% 8.3%
Insumos Enero Febrero Marzo Abril Mayo
Leche 60203 59548 58894 53659 54313
Azúcar 8132 8044 7956 7248 7337
Maíz Morado 39513 39083 38654 35218 35647
Cultivo láctico para 35921 35530 35140 32016 32407
yogurt
Envase de vidrio 1L 20116 19897 19678 17929 18148
Envase de vidrio 250 ml 11495 11370 11245 10245 10370
COSTO TOTAL MP 175378 173472 171566 156316 158222
133
8.2% 8.3% 7.7% 7.6% 8.0% 8.2% 8.2%
Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
53659 54313 50387 49733 52350 53659 53659
7248 7337 6806 6718 7072 7248 7248
35218 35647 33070 32641 34359 35218 35218
32016 32407 30064 29673 31235 32016 32016
17929 18148 16836 16617 17492 17929 17929
10245 10370 9620 9496 9995 10245 10245
156316 158222 146784 144878 152503 156316 156316
Tabla 39.
Presupuesto de compra año 2019 (expresado en soles)
2019
Estacionalidad 27.3% 24.7% 23.6% 24.4%
Insumos Ener-Mar Abri-Jun Jul-Sep Oct-Dic
Leche 188154 170235 162653 168167
Azúcar 25417 22996 21972 22717
Maíz Morado 123490 111729 106753 110372
Cultivo láctico para yogurt 112264 101572 97049 100338
COSTO TOTAL MP 548117 495915 473830 489892
Tabla 40.
2020
Insumos Ener-Jun Jul-dic
Leche 376500 347539
Azúcar 50859 46947
Cultivo láctico para yogurt 224642 207362
134
Tabla 41.
2021
Estacionalidad 100%
Insumos
Leche 758870
Azúcar 102511
Maíz Morado 498065
Cultivo láctico para yogurt 452786
Envase de vidrio 1L 253560
Envase de vidrio 250 ml 144892
COSTO TOTAL MP 2210683
Tabla 42.
2022
Estacionalidad 100%
Insumos
Leche 793700
Azúcar 107216
Maíz Morado 520925
Cultivo láctico para yogurt 473568
Envase de vidrio 1L 265198
Envase de vidrio 250 ml 151542
COSTO TOTAL MP 2312148
135
Presupuesto de costo de producción y de ventas
Tabla 43.
Presupuesto de costo de venta año 2018 (expresado en soles)
AÑO 2018 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

MD 168633.2 166800.2 164967.2 150303.5 152136.4
MOD 5495.5 5495.5 5495.5 5495.5 5495.5
CIF 21891.2 21891.2 21891.2 21891.2 21891.2
C. Fabricación 196019.8 194186.9 192353.9 177690.1 179523.1
Inv. Final de Prod. Proc. 5880.6 5825.6 5770.6 5330.7 5385.7
C. Producción 190139.2 194241.8 192408.9 178130.0 179468.1
Inv. Final de Prod. Term. 19602.0 19418.7 19235.4 17769.0 17952.3
Costo de Ventas 170537.3 194425.1 192592.2 179596.4 179284.8
JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

150303.5 152136.4 141138.6 139305.7 146637.5 150303.5 150303.5
5495.5 5495.5 5495.5 5495.5 5495.5 5495.5 5495.5
21891.2 21891.2 21891.2 21891.2 21891.2 21891.2 21891.2
177690.1 179523.1 168525.3 166692.3 174024.2 177690.1 177690.1
5385.7 5330.7 5385.7 5055.8 5000.8 5220.7 5330.7
5330.7 5385.7 5055.8 5000.8 5220.7 5330.7 5330.7
177745.1 179468.1 168855.2 166747.3 173804.2 177580.2 177690.1
17952.3 17769.0 17952.3 16852.5 16669.2 17402.4 17769.0
17769.0 17952.3 16852.5 16669.2 17402.4 17769.0 17769.0
177928.4 179284.8 169955.0 166930.6 173071.1 177213.6 177690.1
Tabla 44.
Presupuesto de costo de venta trimestral año 2019 (expresado en soles)
Trimestral 27.3% 24.7% 23.6% 24.4%

AÑO 2019 ene-mar abr-juni jul-sep oct-dic
MD 527035 476841 455606 471050
MOD 18003 16289 15563 16091
CIF 71715 64885 61996 64097
C. Fabricación 616754 558015 533165 551238
Inv. Inicial de Prod. Proc. 1455 1317 1258 1301
Inv. Final de Prod. Proc. 1521 1376 1315 1359
C. Producción 616688 557956 533108 551179
Inv. Inicial de Prod. Term. 4851 4389 4193 4336
Inv. Final de Prod. Term. 5069 4587 4382 4531
Costo de Ventas 616470 557759 532919 550984
136
Tabla 45.
Presupuesto de costo de venta semestral 2020 (expresado en soles)
Semestral 52% 48%

AÑO 2020 ENERO-JUN JUL-DIC
MD 1054609 973485
MOD 34292 31654
CIF 136601 126093
C. Fabricación 1225502 1131232
Inv. Inicial de Prod. 2897 2674
Inv. Final de Prod. Proc. 3022 2789
C. Producción 1225377 1131117
Inv. Inicial de Prod. Term. 9656 8913
Inv. Final de Prod. Term. 10072 9297
Costo de Ventas 1224961 1130733
Tabla 46.
Detalle anual del costo de venta 2018 -2022 (expresado en soles)
Detalle 2018 2019 2020 2021 2022

MD 1832969.2 1930531.8 2028094.4 2125657.0 2223219.6
MOD 65946.0 65946.0 65946.0 65946.0 65946.0
CIF 262693.9 262693.9 262693.9 262693.9 262693.9
C. Fabricación 2161609.1 2259171.7 2356734.3 2454296.9 2551859.5
C. Producción 2156278.4 2258931.7 2356494.3 2454056.9 2551619.5
Costo de Ventas 2138509.4 2258131.7 2355694.3 2453256.9 2550819.5
137
Presupuesto de gastos administrativos
Tabla 47.
Presupuesto de Gastos Administrativos (expresado en soles)
DEPRECIACION
Requeriminetos Costo Cantidad Vida Util Depreciación Anual
Computadoras 1200 4 3 1600.00
Impresora multifuncional 1200 1 3 400.00
Contenedores (30 lt) 15 6 3 30.00
Escritorio 250 4 5 200.00
Silla giratoria 90 7 5 126.00
Mesa de reunión 500 1 5 100.00
Sofá de dos cuerpos 500 1 4 125.00
Counter recepción 900 1 7 128.57
Microondas 320 1 5 64.00
Cafetera 100 1 5 20.00
Extintor 150 1 2 75.00
Tacho de basura 40 5 3 66.67
Archivador 350 1 3 116.67
Equipos celulares 300 4 2 600.00
TOTAL DE GASTOS 6013 3680.40
Tabla 48.
Presupuesto de gastos administrativos (expresado en soles)
GASTOS ADMINISTRATIVOS (anual)

Detalle Costo
Planilla 86388
Depreciación 1840.202381
Articulos de oficina 500
Telefonia 4800
Luz 1800
Alquiler 48960
Agua 360
TOTAL 144648.2024
138
Presupuesto de marketing y ventas
Tabla 49.
Presupuesto de Gastos Administrativos
GASTOS DE VENTAS (anual)

DETALLE Costo
PUBLICIDAD
RADIO 146000
TELEVISION 109500
LIDER DE OPINION 20000
PERIODICOS 20000
INTERNET 20000
REVISTAS 20000
PROMOCION 5000
AFICHES 15000
ALQUILER 48960
ARTICULOS DE OFICINA 500
DEPRECIACION 1840.202381
TOTAL 406800.2024
Tabla 50.
Devoluciones mensuales por año
DEVOLUCIONES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

AÑO 2018 5116.1 5832.8 5777.8 5387.9 5378.5
AÑO 2019 5330.7 6043.4 6099.5 6041.6 5630.9 5621.1
AÑO 2020 5570.7 6308.8 6366.2 6305.4 5874.0 5863.6
AÑO 2021 5810.7 6574.3 6632.9 6569.2 6117.0 6106.2
AÑO 2022 6050.7 6839.8 6899.7 6833.0 6360.1 6348.7
JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

5337.9 5378.5 5098.7 5007.9 5192.1 5316.4 58824.6
5578.2 5621.1 5326.3 5230.7 5424.8 5555.6 67503.9
5818.6 5863.6 5554.0 5453.6 5657.4 5794.9 70430.8
6059.0 6106.2 5781.6 5676.4 5890.0 6034.1 73357.7
6299.4 6348.7 6009.3 5899.2 6122.6 6273.4 76284.6
139
Presupuesto de gastos financieros
Préstamo para implementar la empresa.
Tabla 51.
Detalle del TEA y TEM hallado
TEA = 32%
TEM = 2.34%
INVERSION 215117.1
SOCIOS (40%) 86046.84
BANCO (60%) 129070.26
Tabla 52.
Detalle de los pagos, interese y amortizaciones
AÑOS PAGOS INTERESES AMORTIZACIONES SALDO

0 129,070.3
1 S/. 48,305.67 34,572.34 S/. 13,733.32 S/. 115,336.94
2 S/. 48,305.67 30,177.68 S/. 18,127.99 S/. 97,208.95
3 S/. 48,305.67 24,376.72 S/. 23,928.95 S/. 73,280.00
4 S/. 48,305.67 16,719.46 S/. 31,586.21 S/. 41,693.79
5 S/. 48,305.67 6,611.87 S/. 41,693.79 S/. 0.00
Tabla 53.
Detalle de la cuota, interese y amortizaciones
Periodo Cuota Interés Amortización Saldo BT interés

0 129,070.3
1 S/. 4,025.47 3,020.98 S/. 1,004.49 S/. 128,065.77 845.87
2 S/. 4,025.47 2,997.47 S/. 1,028.00 S/. 127,037.76 839.29
3 S/. 4,025.47 2,973.41 S/. 1,052.07 S/. 125,985.70 832.55
4 S/. 4,025.47 2,948.78 S/. 1,076.69 S/. 124,909.01 825.66
5 S/. 4,025.47 2,923.58 S/. 1,101.89 S/. 123,807.12 818.60
6 S/. 4,025.47 2,897.79 S/. 1,127.68 S/. 122,679.43 811.38
7 S/. 4,025.47 2,871.40 S/. 1,154.08 S/. 121,525.36 803.99
8 S/. 4,025.47 2,844.38 S/. 1,181.09 S/. 120,344.27 796.43
9 S/. 4,025.47 2,816.74 S/. 1,208.73 S/. 119,135.54 788.69
10 S/. 4,025.47 2,788.45 S/. 1,237.02 S/. 117,898.52 780.77
11 S/. 4,025.47 2,759.50 S/. 1,265.98 S/. 116,632.54 772.66
140
12 S/. 4,025.47 2,729.87 S/. 1,295.61 S/. 115,336.94 764.36
13 S/. 4,025.47 2,699.54 S/. 1,325.93 S/. 114,011.00 755.87
14 S/. 4,025.47 2,668.51 S/. 1,356.97 S/. 112,654.04 747.18
15 S/. 4,025.47 2,636.75 S/. 1,388.73 S/. 111,265.31 738.29
16 S/. 4,025.47 2,604.24 S/. 1,421.23 S/. 109,844.08 729.19
17 S/. 4,025.47 2,570.98 S/. 1,454.50 S/. 108,389.58 719.87
18 S/. 4,025.47 2,536.93 S/. 1,488.54 S/. 106,901.05 710.34
19 S/. 4,025.47 2,502.09 S/. 1,523.38 S/. 105,377.67 700.59
20 S/. 4,025.47 2,466.44 S/. 1,559.04 S/. 103,818.63 690.60
21 S/. 4,025.47 2,429.95 S/. 1,595.53 S/. 102,223.11 680.39
22 S/. 4,025.47 2,392.60 S/. 1,632.87 S/. 100,590.24 669.93
23 S/. 4,025.47 2,354.38 S/. 1,671.09 S/. 98,919.15 659.23
24 S/. 4,025.47 2,315.27 S/. 1,710.20 S/. 97,208.95 648.28
25 S/. 4,025.47 2,275.24 S/. 1,750.23 S/. 95,458.72 637.07
26 S/. 4,025.47 2,234.28 S/. 1,791.19 S/. 93,667.52 625.60
27 S/. 4,025.47 2,192.35 S/. 1,833.12 S/. 91,834.40 613.86
28 S/. 4,025.47 2,149.45 S/. 1,876.02 S/. 89,958.38 601.85
29 S/. 4,025.47 2,105.54 S/. 1,919.93 S/. 88,038.44 589.55
30 S/. 4,025.47 2,060.60 S/. 1,964.87 S/. 86,073.57 576.97
31 S/. 4,025.47 2,014.61 S/. 2,010.86 S/. 84,062.71 564.09
32 S/. 4,025.47 1,967.55 S/. 2,057.93 S/. 82,004.79 550.91
33 S/. 4,025.47 1,919.38 S/. 2,106.09 S/. 79,898.69 537.43
34 S/. 4,025.47 1,870.08 S/. 2,155.39 S/. 77,743.30 523.62
35 S/. 4,025.47 1,819.64 S/. 2,205.84 S/. 75,537.47 509.50
36 S/. 4,025.47 1,768.01 S/. 2,257.47 S/. 73,280.00 495.04
37 S/. 4,025.47 1,715.17 S/. 2,310.30 S/. 70,969.70 480.25
38 S/. 4,025.47 1,661.09 S/. 2,364.38 S/. 68,605.32 465.11
39 S/. 4,025.47 1,605.75 S/. 2,419.72 S/. 66,185.60 449.61
40 S/. 4,025.47 1,549.12 S/. 2,476.35 S/. 63,709.25 433.75
41 S/. 4,025.47 1,491.16 S/. 2,534.31 S/. 61,174.94 417.52
42 S/. 4,025.47 1,431.84 S/. 2,593.63 S/. 58,581.31 400.92
43 S/. 4,025.47 1,371.14 S/. 2,654.34 S/. 55,926.97 383.92
44 S/. 4,025.47 1,309.01 S/. 2,716.46 S/. 53,210.51 366.52
45 S/. 4,025.47 1,245.43 S/. 2,780.04 S/. 50,430.46 348.72
46 S/. 4,025.47 1,180.36 S/. 2,845.11 S/. 47,585.35 330.50
47 S/. 4,025.47 1,113.77 S/. 2,911.70 S/. 44,673.65 311.86
48 S/. 4,025.47 1,045.62 S/. 2,979.85 S/. 41,693.79 292.77
49 S/. 4,025.47 975.87 S/. 3,049.60 S/. 38,644.19 273.24
50 S/. 4,025.47 904.49 S/. 3,120.98 S/. 35,523.22 253.26
51 S/. 4,025.47 831.45 S/. 3,194.03 S/. 32,329.19 232.80
52 S/. 4,025.47 756.69 S/. 3,268.79 S/. 29,060.40 211.87
53 S/. 4,025.47 680.18 S/. 3,345.29 S/. 25,715.11 190.45
54 S/. 4,025.47 601.88 S/. 3,423.59 S/. 22,291.52 168.53
55 S/. 4,025.47 521.75 S/. 3,503.72 S/. 18,787.79 146.09
56 S/. 4,025.47 439.74 S/. 3,585.73 S/. 15,202.06 123.13
57 S/. 4,025.47 355.81 S/. 3,669.66 S/. 11,532.41 99.63
58 S/. 4,025.47 269.92 S/. 3,755.55 S/. 7,776.86 75.58
59 S/. 4,025.47 182.02 S/. 3,843.45 S/. 3,933.41 50.97
60 S/. 4,025.47 92.06 S/. 3,933.41 S/. 0.00 25.78
141
Costo de produccion de los 3 primeros meses
Tabla 53.
Detalle del TEA y TEM hallado
TEA = 36%
TEM = 2.60%
INVERSION 557554.5698
SOCIOS (40%) 223021.8279
BANCO (60%) 334532.7419
Tabla 54.
Detalle del pago, intereses y amortizaciones
AÑOS PAGOS INTERESES AMORTIZACIONES SALDO
0 334,532.7
1 S/. 365,570.99 31,038.25 S/. 334,532.74 S/. 0.00
Tabla 55.
Detalle de la cuota, interés, amortizaciones y saldo con el banco elegido BANCO
CONTINENTAL
periodo cuota interés amortización saldo BT interés

0 334532.7419
1 S/.60,928.50 8682.742004 S/.52,245.76 S/.282,286.99 2431.167761
2 S/.60,928.50 7326.712043 S/.53,601.79 S/.228,685.20 2051.479372
3 S/.60,928.50 5935.486548 S/.54,993.01 S/.173,692.19 1661.936234
4 S/.60,928.50 4508.152027 S/.56,420.35 S/.117,271.84 1262.282567
5 S/.60,928.50 3043.771273 S/.57,884.73 S/.59,387.12 852.2559565
6 S/.60,928.50 1541.382759 S/.59,387.12 S/.0.00 431.5871726
142
Presupuestos de Resultados
Estado de ganancias y pérdidas proyectado
Para el cálculo del costo de ventas se utilizó el método FIFO, mediante la siguiente fórmula:

Costo de Venta= Costo de Producción+ Inventario Inicial – Inventario Final
COSTO DE VENTAS
ESTADO DE PRODUCCION Y VENTAS
Tabla 56. Detalle del costo de ventas anuales
Columna1 2018 2019 2020 2021 2022

MD 1832969.2 1930531.8 2028094.4 2125657.0 2223219.6
MOD 65946.0 65946.0 65946.0 65946.0 65946.0
CIF 262693.9 262693.9 262693.9 262693.9 262693.9
C. Fabricación 2161609.1 2259171.7 2356734.3 2454296.9 2551859.5
C. Producción 2156278.4 2258931.7 2356494.3 2454056.9 2551619.5
Costo de Ventas 2138509.4 2258131.7 2355694.3 2453256.9 2550819.5
A continuación se presenta el Estado de Ganancias y pérdidas, basado el Método de Costeo
Absorbente, para lo cual se deduce de las ventas, el costo de las ventas total (la suma de los
costos de ventas para presentación de 250ml y 1L) para obtener la utilidad Bruta.
Luego de ello se le restan los gastos administrativos y de ventas. Finalmente se le deduce el
impuesto a la renta para hallar la utilidad neta.
143
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
COSTEO ABSORBENTE
Tabla 57.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (en nuevos soles)

Concepto 2018 2019 2020 2021 2022
ventas brutas 3,595,363 3,786,732 3,978,100 4,169,469 4,360,838
costos de ventas 2,138,509 2,258,132 2,355,694 2,453,257 2,550,820
utilidad bruta 1,456,854 1,528,600 1,622,406 1,716,212 1,810,018
gastos administrativos 144,648 144,648 144,648 144,648 144,648
gastos de ventas 406,800 406,800 406,800 406,800 406,800
utilidad operativa 905,405 977,152
1,070,958 1,164,764 1,258,570
gastos financieros 48,306 48,306 48,306 48,306 48,306
gastos de depreciación 3,680 3,680 3,680 3,680 3,680
Otros gastos o perdidas 132,143 144,725 151,555 158,384 165,213
utilidad antes de impuestos 721,276 780,440 867,417 954,394 1,041,371
impuesto a la renta 201,957 218,523 242,877 267,230 291,584
utilidad neta 519,319 561,917 624,540 687,164 749,787
Presentaciones Precio en 250 ml Precio de 1 litro
Calculando un precio a los mayoristas s/ 8.75 s/ 3.35
Precio a minoristas s/ 9.40 s/ 3.65
Precio consumidor final s/ 10.00 s/ 4.00
Tabla 58.
Detalle del costo de venta
COSTO DE VENTAS
COSTO DE VENTAS YOGURT BEBIBLE MAIZ
2018 2019 2020 2021 2022
MORADO
Costo de producción 2,156,278 2,258,932 2,356,494 2,454,057 2,551,620
Costo de inventario inicial 0 17769 18569 19369 20169
Costo de inventario final 17769 18569 19369 20169 20969
COSTO DE VENTA 2,138,509 2,258,132 2,355,694 2,453,257 2,550,820
144
Balance proyectado
Tabla 59.
Balance General anual
2018 2019 2020 2021 2022

DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
Efectivo 374,799 955,553 1,644,172 2,434,503 3,316,072
Cuentas por cobrar comerciales 103,703 109,222 114,742 120,262 125,782
Inventarios 23,100 24,140 25,180 26,220 27,260
Pago adelantado 61,200 61,200 61,200 61,200 61,200
Inmuebles, maquinaria y equipos 39,517 39,517 39,517 39,517 39,517
Obligaciones financieras 115,337 97,209 73,280 41,694 0
Obligaciones tributarias 138,582 171,997 195,257 207,635
Capital social 86,047 378,307 982,990 1,703,196 2,535,220
Ingreso por ventas 3,595,363 3,825,471 4,018,902 4,169,469 4,360,838
Costo de ventas 2,138,509 2,258,132 2,355,694 2,453,257 2,550,820
Gasto de ventas 625,517 639,515 651,282 660,905 672,569
Gastos administrativos 138,648 138,648 138,648 138,648 138,648
Gastos financieros 65,611 30,178 24,377 16,719 6,612
Marketing pre operativo 94,000
Otros Gastos 132,143 144,725 151,555 158,384 165,213
TOTALES 3,796,747 3,796,747 4,400,830 4,439,569 5,206,367 5,247,169 6,109,616 6,109,616 7,103,693 7,103,693
Flujo de caja proyectado
Flujo de Caja Económico Proyectado
Es la diferencia entre los ingresos menos los egresos, donde dentro de los egresos se
encuentran costos fijos desembolsables y los costos variables desembolsables. El impuesto a
la renta viene a ser el impuesto del estado de ganancias y pérdidas menos el gasto financieros
y depreciación multiplicada por el 28%. Este flujo permitirá obtener posteriormente el valor
actual neto económico del negocio (VAN) así como la tasa interna de retorno económico, dos
indicadores muy importantes para poder medir la rentabilidad del negocio.
145
Tabla 60.
Flujo de Caja Económico y Financiero pronosticado en el año
Conceptos 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ingresos
Ventas 3595363 3786732 3978100 4169469 4360838
Total Ingresos 3595363 3786732 3978100 4169469 4360838
Egresos
Inversión Inicial 557555
Costo Fijo total 858847 876469 893693 910917 928142
Depreciacion de maquinaria y equipos 3,680 3,680 3,680 3,680 3,680
Mano de obra indirecta 129,756 129,756 129,756 129,756 129,756
Gastos de Administracion 56,420 56,420 56,420 56,420 56,420
Gastos de ventas 404,960 404,960 404,960 404,960 404,960
Transporte 38,948 41,441 43,536 45,632 47,727
Tributos 225,082 240,211 255,340 270,469 285,598
Costo Variable total 2049471 2170144 2290418 2411213 2532693
Materia prima 629210 662701 696192 729682 763173
Insumos 873386 919873 966361 1012848 1059335
Mano de obra directa 42978 42978 42978 42978 42978
Gasto de Energia 34942 34942 34942 34942 34942
Impuesto a la Renta 138582 161692 184404 207635 231553
Envases y embalajes 330373 347958 365542 383127 400711
Total Egresos 557555 2908318 3046613 3184111 3322130 3460835
Flujo Caja Económico -557555 687045 740119 793989 847339 900003
Financiamiento
PRESTAMOS 334,533
AMORTIZACION 334,533 334,533 334,533 334,533 334,533
INTERESES 31,038 31,038 31,038 31,038 31,038
Total Financiamiento 334533 365571 365571 365571 365571 365571
Flujo Caja Financiero -223022 321474 374548 428418 481768 534432
Flujo de Caja de Servicio de la Deuda
Se utilizó el financiamiento adquirido por la empresa a través del Banco Continental con una
TEA de 14%. El siguiente cuadro se puede apreciar el flujo de servicio a la deuda de la
empresa donde han sido tomados en cuenta el préstamo, el servicio de la deuda y el escudo
fiscal para su cálculo.
146
Tabla 61.
Detalle del flujo de Caja de servicio
Financiamiento 2017 2018 2019 2020 2021 2022

PRESTAMOS 334,533
AMORTIZACION 334,533 334,533 334,533 334,533 334,533
INTERESES 31,038 31,038 31,038 31,038 31,038
Total Financiamiento 334533 365571 365571 365571 365571 365571
Flujo Caja Financiero -223022 1052616 1105690 1159560 1212910 1265574
Flujo de Caja Financiero Proyectado
Este flujo de la empresa viene a ser la suma del flujo de servicio de la deuda y el flujo de caja
económico. Dicho flujo nos va a permitir obtener posteriormente el valor actual neto
financiero (VAN) así como la tasa interna de retorno financiera (TIR).
Tabla 62.
Detalle del Estado de Situación Financiera pronosticado en el año
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Activos
Activos Corrientes 2018 2019 2020 2021 2022
Efectivo 374,799 957,490 1,637,845 2,417,322 3,298,892
Inventarios 23,100 24,140 25,180 26,220 27,260
Pago adelantado 61,200 61,200 61,200 61,200 61,200
Total Activo Corriente 562,802 1,152,052 1,838,967 2,625,004 3,513,133
Activos no corriente
Inmuebles, maquinaria y equipos 39,517 39,517 39,517 39,517 39,517
Total Activo No Corriente 39,517 39,517 39,517 39,517 39,517
TOTAL ACTIVOS 602,319 1,191,569 1,878,484 2,664,521 3,552,650
Pasivo y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Obligaciones tributarias 0 138,582 161,692 184,404 207,635
Total Pasivos 115,337 235,791 234,972 226,098 207,635

Patrimonio
Capital social 86,047 378,307 984,927 1,696,868 2,518,039
Resultado del ejercicio 356353 415779 474181 533920 595422
Total Patrimonio 442,400 794,087 1,459,108 2,230,788 3,113,462

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 557,737 1,029,877 1,694,080 2,456,885 3,321,097
147
Flujo de Caja Operativo Proyectado
Tabla 63.
Detalle del Flujo Operativo pronosticado en el año
2018 2019 2020 2021 2022

INGRESOS
Efectivo 3491660.3 3781212.0 3972580.7 4163949.4 4355318.1
Total de ingresos 3491660.3 3781212.0 3972580.7 4163949.4 4355318.1
EGRESOS
MD 2016266.2 2123585.0 2230903.9 2338222.7 2445541.6
MOD 65946.0 65946.0 65946.0 65946.0 65946.0
CIF 262693.9 262693.9 262693.9 262693.9 262693.9
Gastos Administrativos 138148.2 138148.2 138148.2 138148.2 138148.2
Gastos de Ventas 586068.4 595636.8 605205.2 614773.7 624342.1
Impuesto a la Renta 137871.2 155298.6 179287.6 203715.4 228643.4
IGV 225082.3 240211.2 255340.2 270469.2 285598.1
Total Egresos 3432076.0 3581519.7 3737525.0 3893969.0 4050913.3
FLUJO OPERATIVO 59584.22985 259276.5222 494332.2444 764312.6065 1068717.388
148
EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA
Evaluación Financiera
TIR
Es la tasa de rentabilidad promedio que ofrece el proyecto. Para ello hemos utilizado los
flujos de caja económica para calcular la TIR económica y el flujo de caja financiero para
calcular la TIR financiera. Utilizamos la siguiente formula:
𝐅𝐂 𝟏(𝟏 + 𝐊𝐞)𝐧𝟐 + 𝐅𝐂𝟐 (𝟏 + 𝐊𝐞)𝐧𝟏 + 𝐅𝐂𝟑

𝐓𝐈𝐑 = ((
𝐈𝐍𝐕𝐄𝐑𝐒𝐈𝐎𝐍 𝐈𝐍𝐈𝐂𝐈𝐀𝐋 (𝐈𝟎)
Tabla 1.
Cálculo del TIR Ecónomico anual (expresado en soles)
CALCULO TIR ECONOMICA

año Flujo de caja Costo de Oportunidad(Ke) inversion inicial (1+Ke) n Fn*(1+Ke)^n
2017 557555
2018 687045 0.19 - 1.19 4 1400526
2019 740119 0.16 - 1.16 3 1155788
2020 793989 0.15 - 1.15 2 1058090
3021 847339 0.15 - 1.15 1 976560
2022 900003 0.15 - 1.15 900003
TIRE: 46.41%> COSTO DE LA DEUDA (14%)
Tabla 2.
Cálculo del TIR Financiero anual (expresado en soles).
calculo tir financiera

año Flujo de caja Costo de Oportunidad(Ke) inversion inicial (1+Ke) n Fn*(1+Ke)^n
2017 223022
2018 321474 0.19 - 1.19 4 655317
2019 374548 0.16 - 1.16 3 584903
2020 428418 0.15 - 1.15 2 570921
3021 481768 0.15 - 1.15 1 555239
2022 534432 0.15 - 1.15 534432
TIRF: 53.4% > COSTO DE OPORTUNIDAD (17.99%)
149
VAN
Para ello calcularemos el WACC o costo promedio ponderado de capital, que es la división
del pasivo entre la suma de capital más deuda y el de capital de dividir el patrimonio entre el
mismo factor. El CPPC se calculó mediante la siguiente formula:
[(D/E+D)*Kd*(1-t)]+[(E/E+D)*Ke]
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL
(Valor Porcentual)
Tabla 3.
Cálculo del CPP anual
CPPC 2018 2019 2020 2021 2022

DEUDA 60.00% 34.72% 20.51% 11.27% 4.80%
CAPITAL 40.00% 65.28% 79.49% 88.73% 95.20%
Kd (1-T) 7.30% 7.30% 7.30% 7.30% 7.30%
Ke APALANCADO 21.14% 18.08% 17.25% 16.85% 16.62%
CPPC 12.83% 14.33% 15.21% 15.78% 16.18%
Para el cálculo de la VAN económico se descuenta con el Ke en función de los flujos de caja
financiero.
Tabla 4.
Cálculo del VAN Económico anual (expresado en soles)
calculo VAN economica

año Flujo de caja Costo promedio ponderado de capital(wacc) inversion inicial (1+Ke) n Fn/(1+Ke)^n
2017 -223022
2018 321474 0.19 - 1.19 1 269042
2019 374548 0.16 - 1.16 2 278264
2020 428418 0.15 - 1.15 3 278488
3021 481768 0.15 - 1.15 4 273069
2022 534432 0.15 - 1.15 5 263579
La VANE dio como valor resultante S/. 1,139,419 lo que indica que el proyecto es viable.
150
VANE: S/.1,139,419 > 0
Se utilizó la misma fórmula del cálculo de la VAN, la VANF dio como valor resultante S/.
2,281,093 lo que indica que el proyecto es viable. se descuenta con el wacc en función de los
flujos de caja económico. Para el calcula del Van se utilizó la siguiente formula:
𝑭𝑪𝟐 𝑭𝑪𝟑 𝑭𝑪𝟒

𝑽𝑨𝑵 = −𝑭𝑪𝟏 + 𝟏
+ 𝟐
+ 𝟑
+⋯
𝟏 + 𝑾𝑨𝑪𝑪𝟏 𝟏 + 𝑾𝑨𝑪𝑪𝟐 𝟏 + 𝑾𝑨𝑪𝑪𝟑
Tabla 5.
Cálculo del VAN Financiero anual
calculo VAN financiera

año Flujo de caja Costo promedio ponderado de capital(wacc) inversion inicial (1+wacc) n Fn/(1+wacc)^n
2017 -557555
2018 687045 0.21 - 1.21 1 567599
2019 740119 0.15 - 1.15 2 561054
2020 793989 0.12 - 1.12 3 569436
3021 847339 0.10 - 1.10 4 573430
2022 900003 0.10 - 1.10 5 567128
VANF: S/. 2,281,093 > 0
ROE
Un indicador de rentabilidad por sus siglas ROE en inglés, Return on equity, relaciona el
beneficio económico con los recursos necesarios para obtener ese lucro. La rentabilidad nos
muestra como una empresa invierte sus fondos para generar ingresos. Se calcula dividiendo
el resultado del ejercicio entre el patrimonio neto (fondos propios) del balance proyectado.
151
Tabla 6.
Estado de Situación Financiera anual (expresado en soles)
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Activos
Activos Corrientes 2018 2019 2020 2021 2022
Efectivo 374,799 955,553 1,644,172 2,434,503 3,316,072
Inventarios 23,100 24,140 25,180 26,220 27,260
Pago adelantado 61,200 61,200 61,200 61,200 61,200

Total Activo Corriente 562,802 1,150,115 1,845,294 2,642,185 3,530,314

Activos no corriente
Inmuebles, maquinaria y
39,517 39,517 39,517 39,517 39,517
equipos

Total Activo No Corriente 39,517 39,517 39,517 39,517 39,517

TOTAL ACTIVOS 602,319 1,189,632 1,884,812 2,681,702 3,569,831

Pasivo y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Obligaciones tributarias 0 138,582 171,997 195,257 207,635

Total Pasivos 115,337 235,791 245,277 236,951 207,635

Patrimonio
Capital social 86,047 378,307 982,990 1,703,196 2,535,220
Resultado del ejercicio 356353 442277 502089 533920 595422

Total Patrimonio 442,400 820,584 1,485,079 2,237,115 3,130,642

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 557,737 1,056,375 1,730,356 2,474,066 3,338,278
152
El ROE para los cinco años proyectados nos sale lo siguiente:
Tabla 7.
Porcentaje del ROE anual
2018 2019 2020 2021 2022
ROE 53% 38% 26% 20% 17%
Ratio
Los indicadores sirven para evaluar a las entidades respecto de su capacidad para cumplir con
sus obligaciones.
Razón circulante o liquidez general
Indica la capacidad de pago de las deudas en el corto plazo. Se calcula dividiendo el activo
corriente entre el pasivo corriente. El ratio para la empresa seria:
Tabla 8.
Porcentaje del ratio de Solvencia anual
2018 2019 2020 2021 2022
RATIO DE SOLVENCIA 2.70 3.60 6.06 10.26 19.29
Ratio de endeudamiento
Indica la capacidad del negocio para enfrentar la totalidad de sus deudas y el grado de
respaldo con el que cuenta. Este indica un posible riesgo para el que solicita o de los
acreedores. Cuando mayor sea el número obtenido, mayor será el riesgo financiero. Se
calcula al dividir la deuda total entre el patrimonio de la empresa. El ratio para la empresa
seria:
153
Tabla 9.
Porcentaje de ratio de Endeudamiento anual
2018 2019 2020 2021 2022
RATIO DE
0.59 0.43 0.21 0.11 0.06
ENDEUDAMIENTO
Análisis de Riesgo
Análisis de punto de equilibrio
Punto en el que no se tiene pérdidas ni ganancias, es decir, es el momento en el cual los
ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto. A
partir del mismo, se empieza a generar ganancias para la empresa. Se evalúa la relación entre
los costos variables, fijos e ingresos.
Cuadro Nº1.
Costos fijos año 2018
Producto Unidades Precio de Costo variable
producidas (Q) venta (P) unitario (CVu)
Botella 1 litro 297 137 8.75 5.52
Botella 250 ml 297 137 3.35 1.38
Costos fijos 858847
154
Solución:
Determinar el porcentaje que se tendrá de ventas.
Cuadro Nº2.
Tasa de participación ventas
Producto Unidades Precio de Ventas Tasa de

producidas (Q) venta (P) (P*Q) participación
ventas(i)
Botella 1 297 137 8.75 2 599 953 2599953/3595363= 72,3%
litro
Botella 250 297 137 3.35 995 410 995410/3595363= 27,7%
ml
SUMA 3 595 363 100%
Se calculará la contribución marginal de cada producto
Cuadro Nº3.
Porcentaje de Contribución Marginal
Producto Precio de venta Costo (1-CVu/P) (1-CVu/P)*i

variable
unitario
(P)
Botella 1 8.75 5.52 0.3691 0.369*0.723=
litro
0,2671
Botella 250 3.35 1.38 0.5880 0.588*0.277=0,1628
ml
SUMA =0,4299
El punto de equilibrio en soles (Pe monetario) resultara de dividir los costos fijos entre el
porcentaje de contribución marginal
Pe m = Costos Fijos / % Contribución Marginal Pe m= 858 847/0.4299
Pe m = S/.1 997 466
155
Se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere sin pérdidas ni ganancias
sea S/.1 997 466; si las ventas del negocio están por debajo de esta cantidad la empresa
pierde y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa.
Calculamos el punto de equilibrio en unidades
Cuadro Nº4.
Punto de equilibrio unidades.
Producto Precio Porcentaje Ventas de equilibrio(Q) Unidades producidas
de venta( del item en equilibrio
P) ventas
Botella 1 8.75 72,3% 1997466*72,3%=1444449 1444449/8,75=165079,8
litro
Botella 3.35 27,7% 1997466*27,7%=55307 553017/3,35=165079,8
250 ml
SUMA 1,00 1 999 178,305 330159,7
Pe unidades = 330 160 unidades
Por lo tanto, para que la empresa este en un punto en donde no existen perdidas ni ganancias
se debe vender 330 160 unidades considerando que conforme aumente las unidades vendidas,
la utilidad se incrementara.
156
Cuadro Nº5.
Punto de equilibrio (expresado en unidades y soles)
AÑO 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas 3595363 3786732 3978100 4169469 4360838
Q 594275 625906 657537 689168 720800
costo fijo total 858847 876469 893693 910917 928142
Costo variable total 2049471 2170144 2290418 2411213 2532693
Cvu1(250ml) 1,38 1,39 1,39 1,40 1,41
Cvu2(1L) 5,52 5,55 5,57 5,60 5,62
Precio1(250ml) 3,35 3,35 3,35 3,35 3,35
precio2(1L) 8,75 8,75 8,75 8,75 8,75
Q1 297137 312953 328769 344584 360400
Q2 297137 312953 328769 344584 360400
Ventas 1 (250 ml) 995410 1048393 1101375 1154357 1207339
Ventas 2 (1 L) 2599953 2738339 2876726 3015112 3153498
tasa participacion1 0,277 0,277 0,277 0,277 0,277
tasa participación 2 0,723 0,723 0,723 0,723 0,723
(1-Cvu/P)*i 250ml 0,16285316 0,16224119 0,16170816 0,16119907 0,16070325
(1- Cv/p)* i 1L 0,26711511 0,26466725 0,26253513 0,26049877 0,25851547
% contribución
marginal 0,42996827 0,42690844 0,42424329 0,42169784 0,41921872
Pe monetario 1997466 2053061 2106558 2160118 2213980
Pe monetario1 553017 568409 583221 598049 612962
Pe monetario2 1444449 1484651 1523337 1562069 1601019
Pe unidades1 165079,8 169674,5 174095,7 178522,1 182973,6
Pe unidades2 165079,8 169674,5 174095,7 178522,1 182973,6
Pe Unidades 330159,7 339348,9 348191,4 357044,3 365947,2
157
Análisis de Sensibilidad
Nos permitirá determinar los efectos de las variables principales respecto a los resultados
finales del proyecto, como son el Valor Actual Neto Financiero (VANF) y la Tasa Interna de
Retorno Financiero (TIRF). Asimismo, con este análisis nuestra empresa podrá entender el
comportamiento del proyecto ante diferentes escenarios.
a) Variables de Entrada
Se consideró como variables de entrada:
• Precio
• Unidades Vendidas
• Costo de la Leche de vaca (Costo Variable)
b) Variables de Salida
Se consideró como variables de salida las que siguen a continuación:
• VANF
Se analizara cada variable para el análisis de sensibilidad:
Cuadro N°6.
Detalle del precio, variación y VANF (expresado en soles)
Precio 4,84 5,445 6,05 6,655 7,26
Variación 80% 90% 100% 110% 120%
VANF -1452306,463 -151991,4734 1148323,52 2448638,51 3748953,5
158
Gráfico N°1.
Análisis de Sensibilidad – Precio
VANF
Elaboración propia
Se observa una alta sensibilidad en esta variable; dado que el precio actúa de manera
determinante en el ingreso.
Cuadro N°7.
Unidades vendidas
Unidades 475419,2 534846,6 594274 653701,4 713128,8
Variación 80% 90% 100% 110% 120%
VANF -1452306,463 -151991,4734 1148323,52 2448638,51 3748953,5
Gráfico N°2.
Análisis de Sensibilidad – unidades vendidas
VANF
475419.2 534846.6 653701.4 713128.8
159
Se observa una alta sensibilidad en esta variable; dado que también las unidades vendidas
actúan de manera determinante en el ingreso. Asimismo, al ser las dos únicas variables en el
ingreso las dos actúan de manera conjunta mantenido una misma variación en la
sensibilidad.
Cuadro N°8.
Costo de la crema de leche (expresado en soles)
Costo leche 503368 566289 629210 692131 755052
Variación 80% 90% 100% 110% 120%
VANF 1254073,096 1201198,306 1148323,52 1095448,73 1042573,94
Gráfico N°3.
Análisis de Sensibilidad – Costo variable (leche)
800000 VARIACION
600000
400000 VANF
200000
503368 566289 629210 692131 755052
Elaboración propia
El insumo principal de yogurt es la leche, es una variable sensible al aumento del costo. Sin
embargo, es menos sensible que las dos variables anteriormente explicadas.
160
Gráfico N°4.
Análisis de Sensibilidad – Costo unidades – Precio
VANF PRECIO
VANF UNIDADES
VANF COSTO
Finalmente podemos decir que el precio y las unidades vendidas tienen una sensibilidad
mayor en contraposición al costo variable de la leche y que la sensibilidad tanto del precio
como de las unidades varía de igual forma al VANF.
Análisis de escenarios
Para el análisis de escenarios se utilizaran las variables criticas usadas en el análisis de
sensibilidad las cuales son Precio, Unidades vendidas y costo variable (leche) y veremos
cómo afecta al VANF y al TIRF.
Se presentan 3 escenarios el actual, el optimista y el pesimista. El optimista variara en +10%
y el pesimista en – 10%.
161
Cuadro N°9.
Variación de escenarios en 10% en variables criticas (expresado en soles)
OPTIMISTA PESIMISTA ACTUAL
PRECIO 6,66 5,445 6,05
UNIDADES 653701,4 534846,6 594274
COSTO
VARIABLE(LECHE) 566289 692131 629210
VANF 4087250,06 -1530540,029 1148323,52
TIRF 70% -243% 44%
Se aprecia que el negocio es medianamente riesgoso y que la variable más sensible es el
precio y las unidades vendidas. Dado que nuestro precio es ligeramente menor al de la
competencia directa, tenemos margen para maniobrar dicha variable y hacer nuestro proyecto
más rentable.
162
EVALUACION SOCIAL
Identificación y cuantificación de impactos
Impacto Ambiental
Este sector es uno que mayor impacto emite sobre en el medio ambiente, ya que son distintos
y variados sus procesos asi como la variación de que tiene en el mercado sus productos.
La materia prima más importante del yogurt es la leche, al ser un producto temporal que
necesita de diferentes etapas en la producción para sus conservación y almacenamiento
genera una gran cantidad de residuos sólidos y líquidos.
Vemos que el impacto ambiental está mayormente concentrado en la problemática que
generan los residuos líquidos. Como son; Las aguas residuales por equipos o herramientas y
el suero.
Los principales aspectos medio ambientales en la industria láctea se caracterizan por un
consumo excesivo de agua para limpiar principalmente la suciedad de los componentes de la
leche, que son graso y proteínas, presentes en las entradas de las maquinarias, ya que se tiene
que asegurar unas apropiadas condiciones higiénicas en el área. Y finalizada esta limpieza, el
agua o efluente residual presenta un porcentaje de producto orgánico y/o químicos
(detergentes o desinfectantes) y también la producción de residuos.
Matriz de Evaluación de Impacto
Cuadro 1.
Matriz de Evaluación de Impacto Carácter Área de influencia Magnitud Importancia Efecto

Impacto Positivo Negativo Directo Indirecto Alta Media Alta Media Temporal Permanente
Alteración morfologica de
drenajes x x x x x
Pasteurización - Aumento
Agua de solidos (después de la
x x x x x
limpieza)
Ruido Generado por las máquinas x x x x x
Generación de procesos
Suelo erosivos x x x x x
Elaboración propia
163
Valoración Cualitativa del consumo del agua en la industria láctea:
Cuadro 2.
Matriz de Evaluación
Elaboración propia
Cuadro 3.
Generación de efluentes y su impacto ambiental en la elaboración del yogurt
Elaboración propia
Efluentes Líquidos
Estos efluentes (producción lactea) genera importantes cantidades de residuos contaminantes,
cuyo impacto ambiental se produce a través del vértido líquidos que contienen un nivel alto
de carga orgánica. Estos efluentes provienen principalmente del lavado de la maquinaria
utilizada en los distintos procesos de producción.
164
Dentro de los impactos se presentan:
Residuos líquidos
• Alto contenido en materia orgánica, debido a la presencia de componentes en el
yogurt.
• Presencia de grasa de la leche.
• Alto nivel de nitrógeno y/o fósforo principalmente debido a los productos de limpieza
y desinfección.
• Escape de gases de refrigeración (amoniaco).
• Restos de residuos sólidos (restos de proceso, envases, panca del maíz morado, etc.)
Impacto Económico
Maíz Morado:
La producción de maíz morado en la región Arequipa se incrementó en los últimos cuatro
años alcanzando 305 hectáreas cultivadas del producto, informó Pedro Valdivia, jefe del
Instituto Nacional de Información Agraria (INIA). La demanda del producto se explica por la
venta de refresco de maíz morado en restaurantes y pollerías y la venta de la bebida
embotellada.
La producción de maíz morado en Arequipa bordea las 1.540 toneladas.
En el siguiente cuadro nos indica un incremento nacional en el maíz en la canasta mínima
alimentaria en el país.
Cuadro 4.
Fuente: Página web: https://www.inei.gob.pe/
165
Lácteos:
En la producción de lácteos y en especial el yogurt ha tenido un incremento en la producción
es decir en los últimos años este alimento ha aumentado en su consumo a nivel nacional.
Cuadro 5.
Producción de la Industria de productos alimenticios y bebidas
Hubo un incremento en los productos lácteos a nivel nacional como se puede ver en el
cuadro, ha habido un incremento en su consumo y actualmente se puede observar.
Cuadro 6.
Consumo Nacional de productos (canasta mínima alimentaria)
166
El Perú produce un millón 893,000 toneladas de leche al año.
Producción de leche al Año
15% Cajamarcaa
26%
Arequipa
30% Moquegua
29% Lima
El sector lácteo en el país duplicó su producción en 2015 que la producción registró un
crecimiento de 6.7% anual, y registró un millón 893,000 toneladas.4
Entonces por estos resultados llevar a cabo el proyecto de elaboración de yogurt a base Maíz
morado tendrá un incremento y efectividad en el consumo nacional y un ingreso económico
para el sector.
Impacto Social
Este producto tendrá beneficios para todas las personas que lo consuman gracias al
ingrediente principal que es el maíz morado por tener los siguientes beneficios.
1. Prevenir el cáncer de colón
2. Antioxidante
3. Nivelar la glucosa
4. Vitamina C
Para las personas diabéticas es muy beneficioso gracias a que nivela la glucosa es decir sería
un producto que diariamente uno podría tomarlo en el desayuno de preferencia o en cualquier
momento del día.
167
Beneficios del yogurt natural:
1. Disminuye el colesterol
2. Favorece la absorción de grasas
3. Reduce los efectos negativos de los antibióticos
4. Vitaminas
5. Estabilizar la flora intestinal y los microorganismos del sistema digestivo
6. Imposibilita el desarrollo de bacterias dañinas en el intestino
Otro sector de la población es para todos los que cuidan de su salud y que realizan actividad
física en su rutina diaria.
Para los deportistas pueden ser un complemento en su dieta diaria.
Para el ambiente, se tendrá una gestión ambiental adecuada para que los desperdicios de la
planta no representen ninguna amenaza en el ambiente y/o en el sector (lugar).
Plan de Reducción de Impactos
Antes de iniciar una certificación de Calidad Internacional, es necesario realizar una auditoría
ambiental que permita conocer el manejo de los efluentes y la situación de la empresa frente
a las normas ambientales de cumplimiento obligatorio nacional y/o municipal.
Al tener en nuestro equipo un frigorífico el costo de la auditoría aumentara por una mayor
peligrosidad para el medio ambiente. Esta auditoría permite adecuar la planta de nuestro
proyecto a la legislación vigente y luego obtener la certificación de Gestión Ambiental.
Las inversiones que se realicen podrán generar una disminución de los costos de operación,
como consecuencia de la optimización en la utilización de los recursos.
Contar con tecnologías; Como la evaporación al vacío, ya que esta técnica permite la
recuperación y reutilización de una importante cantidad de las aguas de lavado. Además se
168
reduce de forma drástica la producción de residuo consiguiendo con ello una importante
disminución del coste de la gestión de los residuos.
Si se cuenta con la instalación de un evaporador al vacío para el tratamiento de residuos
lácteos son:
• Se elimina la problemática del incremento de aumento de energía
• No requiere la adición de reactivos químicos.
• Bajo mantenimiento y alto nivel de automatización.
• Reducción drástica de la producción de residuo.
• No produce malos olores ni emisiones tóxicas a la atmosfera.
La evaporación al vacío resulta ser una solución muy eficiente con residuos líquidos que
conllevan una mayor dificultad en la depuración y la disminución del volumen de residuo a
eliminar.
Una industria lactea pequeña como la que pensamos abrir tiene una descarga de efluentes de
600 m3/dia y produce una contaminación comparable a la de 36,000 personas.
Este indice permite medir el grado de contaminación de una industria.
169
CONCLUSIONES
1. La industria del yogurt está en constante crecimiento, no obstante es difícil para los
nuevos competidores encontrar un lugar en el mercado porque se enfrentan a
empresas bien posicionados en el sector como Gloria o Laive quienes ocupan el 88%
del mercado.
2. Aunque el consumo de yogurt viene creciendo a un ritmo de dos dígitos anuales, el
consumo de yogurt es uno de los más bajos de la region ya que su consumo per cápita
es cinco litros anuales.
3. Como en el sector industrial del yogurt hay una gran cantidad de competidores,
nuestra estrategia será brindar un producto de calidad y de diferenciación. Por un
lado, nuestro producto vendrá en envases de vidrio, siendo lo normal la utilización de
plástico. Por otro, lado nuestro producto contara con un nuevo sabor no probado en el
mercado que es el maíz morado.
4. Los yogures ha ido ocupando un lugar predominante dentro de la lonchera escolar
siendo Gloria la marca preferida. Por ello, además de contar con la botella de 1L que
es presentación la mejor vendida también contaremos con otra presentación de 250 ml
para que pueda ser llevada por los niños en sus loncheras escolares.
5. Nuestro punto de equilibrio será de 330 160 unidades por lo tanto no podemos vender
menos de esa cantidad o estaremos en perdida.
6. De acuerdo a nuestros resultados las variables más sensibles que alteran al VANF son
el precio y la demanda.
7. La tecnología del evaporador al vacío es súper importante para la elaboración del
proyecto del yogurt ya que sería una innovación y un costo beneficio.
170
8. Actualmente la sociedad en el país está cambiando porque cada vez hay más peruanos
que cuidan de su aspecto físico y sería una buena opción el yogurt.
9. Si se crea esta empresa productora y comercializadora de yogurt a nivel regional
podría ayudar a que aumente el empleo asi como los ingresos para los inversionistas,
además de encontrar soluciones que contribuyan al mejoramiento de la industria
lechera de la región, como requisito para fortalecer el sector agropecuario y por ende
la economía.
10. Nuestro mercado objetivo son los hogares pertenecientes a los NSE A y B de los
distritos de San Isidro, Miraflores, Santiago de Surco, La Molina, San Borja y San
Miguel, estimando ventas para el 2018 de 330,039 unidades.
11. Se ha obtenido un TIRE de 46.41% y un COK de 36%, es cual es menor. Además de
un VANE de S/. 1,139,419. Dado que son cifras conservadoras se concluye que el
proyecto es viable.
171
Recomendaciones
1. Lanzar al mercado nuevos sabores exóticos.
2. Lanzar una línea de yogures para intolerantes a la lactosa.
3. Alianzas estrategias con empresas de comercialización de cereales para vender
combos de yogurt con cereales.
4. Analizar cuál de nuestras presentaciones del producto (1 L y 250ml) se vende más
para priorizar la producción de este producto.
5. Impulsar el consumo del yogurt, debido a que además de sus propiedades
alimenticias, posee beneficios que afectan a la nutrición humana como son el
incremento de la digestibilidad de proteínas y grasas.
6. Ingresar a nuevos distritos, manteniendo la segmentación que propone el proyecto
para aumentar las ventas anuales.
7. Se recomienda buscar fuentes alternas de financiamiento como las cajas rurales o
municipales las cuales otorgan tasas de créditos muy atractivas, o mejorar nuestra
gestión del riesgo para poder aplicar a menores tasas.
172
Índice de Tablas
Industria Alimenticia ……………………………………………………………………….. 15
Venta de leche ……………………………………………………………………………… 16
Consumo Promedio Per Capita por geografía ……………………………………………… 16
Consumo Promedio Per Capita de leche …………………………………………………… 17
Mercados potenciales ………………………………………………………………………. 20
Tecnologías dela leche ……………………………………………………………………... 20
Maquina Homogeneizadora ………………………………………………………………... 21
Maquina Fermentadora …………………………………………………………………….. 22
Maquina Pasteurizadora ……………………………………………………………,……… 23
Maquina Cámara Frigorífica ………………………………………………………,,……… 24
Mz vivienda y densidad de hogar por mz vivienda ………………………………,,……….. 39
Población, hogares y ratios 2012 …………………………………………………………… 39
Selección de Maquinas Homogeneizadora ………………………………………………… 61
Selección de Maquinas Fermentadora ……………………………………………………… 62
Selección de Maquinas Pasteurizadora …………………………………...……...………… 62
Selección de Maquinas Cámara frigorífica ………………………………………………… 63
Pronostico de ventas …………………………………………………………..…………… 66
Proveedores de Equipos/Maquinas…………………………………………………………..69
Listado de Herramientas …………………………………………………………………… 70
Listado de Insumos ………………………………………………………………………… 71
Localización de la planta …………………………………………………………………… 75
Método de Guerchet …………………………………………………...…………………… 77
Análisis del 2018 ……………………………………………………...………………...… 154
173
Participación de mercado …………………………………………………………………. 155
Análisis marginal ………………………………………………………………………..… 155
Unidades producidas PE ………………………………………………………………...… 156
Punto de Equilibrio ……………………………………………………………………....... 157
Precio ……………………………………………………………………………………… 158
Unidades vendidas ………………………………………………………………………… 159
Costo de la crema de leche …………………………………………………….………….. 160
Variación de escenarios …………………………………………………………………… 162
Matriz de Evaluación de Impactos ………………………………………………………... 164
Valoración Cualitativa del consumo del agua en la Industria …………………………….. 164
Generación de efluentes …………………………………………………………………... 164
Consumo Nacional de productos ………………………………………………………….. 165
Producto de la Industria …………………………………………………………………… 166
Consumo Nacional de productos ………………………………………………………….. 166
174
ÍNDICE DE GRÁFICOS
DOP ………………………………………………………………………………………… 59
Mapa de zona Industriales geográfica ……………………………………………………… 74
Distribución de equipos y maquinarias …………………………………………………….. 82
Lay Out ……………………………………………………………………………………... 83
Análisis de Sensibilidad del precio ……………………………………………………….. 159
Análisis de Sensibilidad del Costo ………………………………………………………... 161
175
Referencias electrónicas:
Inga, C (2013, 9 de julio). El consumo per cápita de yogur en el Perú no supera los cinco
litros. El Comercio. Recuperado el 11 Mayo 2017,
De http://archivo.elcomercio.pe/economia/negocios/consumo-per-capita-yogur-peru-no-
supera-cinco-litros-noticia-1601101
Tres empresas tienen “capturado” más de 90% del mercado de productos lácteos en el Perú.
(2017, 5 junio 2017). El Comercio. Recuperado 20 de junio 2017,
De http://gestion.pe/empresas/tres-empresas-tienen-capturado-mas-90-mercado- productos-
lacteos-peru-2191644
Centrum.(2011, 21 octubre). Reporte Financieros Bunkenroad Latinoamérica (Perú).
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INEI “Perú: Estimaciones y proyecciones de población sexo, según Departamento, Provincia
y Distrito. 2000 – 2015”. Recuperado el 7 de Mayo 2017. De:
(http://www1.inei.gob.pe/biblioineipub/bancopub/Est/Lib0842/index.htm)
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personas saludables en los años”. Recuperado de http:// www.minsa.gob.pe/estadispersalud-
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Ministerio de Agricultura. (04 de Mayo de 2011). Título Estadística del consumo promedio
de productos lácteos”. Recuperado de http://www.minagri.gob./.consumolacteo.pe
Instituto Nacional de Estadística e Informática (04 de Mayo de 2009). Título Consumo
promedio per cápita anual de leche evaporada, según ámbito geográfico. Recuperado de
http:// www.conspromedio.xls.inei.gob
David Ponce (06 de Mayo 2015) Título El Comercio “Consumo del maíz morado”.
Recuperado de http:// http://elcomercio.noticiamaizmoradoreglim.pe
177

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FACULTAD DE INGENIERIA

Carrera de Ingeniería Industrial y Comercial

YOGURT A BASE DE MAÍZ MORADO

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

MAGALLY GLADYS ARCE OLANO

Determinación del problema u oportunidad

Justificación del Proyecto

Objetivos generales y específicos

Alcances y limitaciones de la investigación

ESTRUCTURA ECONÓMICA DEL SECTOR

Descripción del estado actual de la industria

Empresas que la conforman (ubicación, volumen de ventas, empleados y otros)

Tendencias de la industria (crecimiento, inversiones y otros)

Análisis Estructural del Sector Industrial

Análisis del Contexto Actual y Esperado

Descripción del servicio o producto

Selección del segmento de mercado

Conclusiones y recomendaciones de la investigación de mercado

PROYECCIÓN DEL MERCADO OBJETIVO

Selección del método de proyección

Aspectos críticos que impactan el pronóstico de ventas.

INGENIERÍA DEL PROYECTO

Modelamiento y selección de procesos productivos.

Selección del equipamiento.

Distribución de equipos y maquinarias.

Determinación del Tamaño

Selección del tamaño ideal.

Definición de factores de ubicación.

Determinación de la localización óptima.

Consideraciones legales y normas aplicables

Diseño de los perfiles de puestos clave

Remuneraciones, compensaciones e incentivos

Política de recursos humanos

Estrategia de promoción y publicidad.

Inversión en capital de trabajo.

Capital y costo de oportunidad.

Costo de capital promedio ponderado.

Presupuesto de costo de producción y de ventas.

Presupuesto de gastos administrativos.

Presupuesto de marketing y ventas.

Presupuesto de gastos financieros.

Estado de ganancias y pérdidas proyectado.

Flujo de caja proyectado.

EVALUACION ECONOMICO FINANCIERA

Análisis de punto de equilibrio.

industrialmente. Lo introdujeron dos empresas conocidas peruanas (Laive y Milkito),

y con diferentes sabores, envases y marcas. Los consumidores peruanos lo aceptaron de a

fueron conociendo una manera diferente de alimentarlos, en forma divertida y practica de

por los cultivos pre biótico y pro bióticos que presenta.

también para preparar una bebida tradicional a partir

mazamorra morada, además posee alto porcentaje de antocianinas, tienen un importante

efecto antioxidante al apoyar las regeneraciones de tejidos; entre otros beneficios.

Determinación del problema u oportunidad

Vitamina A, Glúcidos, Vitamina C y alto contenido de antocianinas. El yogurt de maíz

algunas enfermedades como males inflamatorios, carcinogénesis en el colon.

poder posicionarnos en el mercado.

Justificación del Proyecto

En cuanto a la tecnología, en el mercado se encuentran empresas proveedoras de la