ALUMNO DIEGO DEL AGUILA HONORES

GRUPO 4
AÑO TRABAJADO 2018 y 2017
Indices Financieros 2018 2017

Capital de Trabajo Neto= Activo Corriente - Pasivo Corriente 14,398 15,045

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Activo Corriente 1.55 1.56

Razón Corriente=
Pasivo Corriente

Efectivo 0.013 0.021

Razón Efectivo=
Pasivo Corriente

Efectivo + Equivalentes de efectivo + cuentas por cobrar 0.74 0.72

Prueba Acida=
Pasivo Corriente

LIQUIDEZ
Indices Financieros 2018 2017
Ventas
Rotación del Activo= 0.45 0.43
Total Activo

Costo de Ventas -2.61

Rotación de Existencias (Veces)= Veces
Existencias Promedio (1)

365
Rotación de Existencias (Dias)= Dias de Permanencia en el almacen
Veces
Indicadores de Eficiencia o de Rotación de Activos

Inventario Inicial + Inventario Final 19,518 19,378

(1) Existencias Promedio=
2

Rotación de Cuentas por Cobrar Ventas

Veces
(Veces)= Cuentas por Cobrar Promedio (1)

Rotación de Cuentas por Cobrar 365

Dias de Pendientes de Cobro
(Dias)= Veces

S.I Cuentas por cobrar + S.F Cuentas por cobrar 19,007 18,825
(1) Cuentas por Cobrar Promedio=
2

Rotación de Cuentas por Pagar Compras 74.41

Veces
(Veces)= Cuentas por Pagar Promedio

Rotación de Cuentas por Pagar 365

Dias de Pendientes de Pago
(Dias)= Veces

S.I Cuentas por Pagar + S.F Cuentas por Pagar 679.5 1864.5
(1) Cuentas por Pagar Promedio=
2

Dias de Permanencia del Inventario + Dias de Permanencia

Rotación del Efectivo (Veces)= de la Cuenta por Cobrar - Dias de Permanencia de la Cuenta Dias de Retorno del Efectivo
por Pagar

ROTACION
Indices Financieros 2018 2017
Total de Pasivos
0.45 0.43
Cobertura de Deuda

Deuda Patrimonio=
Endeudamiento y
Indicadores de

Patrimonio Neto

Total Activos
1.45 1.43
Apalancamiento Financiero
Patrimonio Neto

SOLVENCIA
Indices Financieros 2018 2017
Ventas - Costo de Ventas 1.87 1.89
Margen de Utilidad Bruta
Ventas

ESTADO DE RESUTADOS EBIT EBITDA NOPAT

VENTAS 58,497 58,497 58,497 58,497
menos:
COSTO DE VENTAS -50,963 -50,963 -50,963 -50,963
MARGEN BRUTO 7,534
menos:
GASTOS DE ADMINISTRACION -2,709 -2,709 -2,709 -2,709
GASTOS DE VENTAS -1,956 -1,956 -1,956 -1,956
DEPRECIACION Y AMORTIZACION - - -
Indicadores de Rentabilidad

INGRESO OPERATIVO 1,626 1,626 1,626

OTRO GASTO OPERATIVO -506 -506 -506
MARGEN OPERATIVO 3,989 3,989
GASTO POR INTERESES -1,050
INGRESO POR INTERESES 266
RESUTADO ANTES DE IMPUESTOS 3,113
IMPUESTO A LA RENTA -866 1,177
RESULTADO NETO 2,247

RESUTADO NETO 2,247 3,989 2,869 2,812

** Use la Tasa Promedio
vigente (29.5%)
EBIT 3,989 6.82%
Margen de Utilidad Operativa
Ventas 58,497

NOPAT=Beneficios netos despues de impuestos

Rendimiento sobre las Inversiones ( ROI ) 2.16% 2,812 NOPAT
130,222 Inversión Realizada ó ACT

3.12% 2,812 NOPAT

Rendimiento sobre el Patrimonio( ROE )
90,068 Patrimonio Neto
RENTABILIDAD 2018
Indices Financieros 2017
Ventas - Costo de Ventas 1.89
Margen de Utilidad Bruta
Ventas

ESTADO DE RESUTADOS EBIT EBITDA NOPAT

VENTAS 57,294 57,294 57,294 57,294
menos:
COSTO DE VENTAS -51,092 -51,092 -51,092 -51,092
MARGEN BRUTO 6,202
menos:
GASTOS DE ADMINISTRACION -2,603 -2,603 -2,603 -2,603
GASTOS DE VENTAS -1,907 -1,907 -1,907 -1,907
DEPRECIACION Y AMORTIZACION - - -
Indicadores de Rentabilidad

INGRESO OPERATIVO 948 948 948

OTRO GASTO OPERATIVO -263 -263 -263
MARGEN OPERATIVO 2,377 2,377
GASTO POR INTERESES -
INGRESO POR INTERESES -
RESUTADO ANTES DE IMPUESTOS 1,873
IMPUESTO A LA RENTA -479 701
RESULTADO NETO 1,394

RESUTADO NETO 1,394 2,377 1,692 1,676

** Use la Tasa Promedio
vigente (29.5%)
EBIT 2,377 4.15%
Margen de Utilidad Operativa
Ventas 57,294

Rendimiento sobre las Inversiones ( ROI ) 1.29% 1,676 NOPAT

130,222 Inversión Realizada ó ACT

1.86% 1,676 NOPAT

Rendimiento sobre el Patrimonio( ROE )
90,068 Patrimonio Neto
RENTABILIDAD 2017
Indices Financieros 2018 2017
CALCULO DEL CAPITAL INVERTIDO

ACTIVOS CORRIENTES 40,738 42,005

MENOS:
PASIVOS CORRIENTES NO SUJETO A INTERESES FINANCIEROS
1,554 1,722

CAPITAL CORRIENTE DE EXPLOTACION ( CAPITAL DE TRABAJO)

39,184 40,283
MAS:

INVERSIONES FINANCIERAS 45,104 46,291

ACTIVOS FIJOS NETOS 311 416
OTROS ACTIVOS 44,069 44,443
MENOS:

PASIVOS NO CORRIENTES, QUE NO GENEREN INTERESES 13,814 13,262

INVERSION REALIZADA (2) 114,854 118,171

CALCULO DE LOS FONDOS OBTENIDOS

PASIVOS SUJETOS A INTERESES 24,786 25,238

PATRIMONIO NETO 90,068 92,933
TOTAL FONDOS OBTENIDOS (2) 114,854 118,171

(2) EL CAPITAL INVERTIDO EN LA OPERACIÓN Y EL TOTAL DE FONDOS OBTENIDOS DEBEN SER

IGUALES

INVERSION REALIZADA
 2018 2017 2016
Efectivo 351 566 300
Cuentas por cobrar comerciales, neto 18,878 18,568 18,648
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 228 340 93
Otras cuentas por cobrar 1,824 2,230 3,318
Inventarios, neto 19,317 19,718 19,038
Gastos pagados por anticipado 140 583 306
Total activo corriente 40,738 42,005 41,703

Otras cuentas por cobrar 1,095 740

Inversión en asociada 26,239 28,250 30,370
Inversiones inmobiliarias, neto 18,865 18,041 18,104
Terreno, edificaciones y equipos, neto 42,974 43,703 44,444
Otros activos, neto 311 416 501
Total activo 130,222 133,155 135,122

Obligaciones financieras 24,786 25,238 23,653

Cuentas por pagar comerciales 298 634 2,673
Cuentas por pagar a partes relacionadas 171 256 166
Otras cuentas por pagar 918 676 1,139
Beneficio a los trabajadores 167 156 116
Total pasivo corriente 26,340 26,960 27,747

Impuesto a la renta diferido 13,814 13,262 13,010

Total pasivo 40,154 40,222 40,757

Patrimonio neto
Capital social 23,502 23,502 23,502
Acciones de inversión 11,751 11,751 11,751
Reserva legal 4,924 4,924 4,924
Resultados acumulados 49,891 52,756 54,188
Total patrimonio neto 90,068 92,933 94,365
Total pasivo y patrimonio neto 130,222 133,155 135,122
-
 2018 2017 2016
Ventas netas 58,497 57,294 49,726
Costo de ventas -50,963 -51,092 -44,774
Utilidad bruta 7,534 6,202 4,952
Gastos de venta -1,956 -1,907 -1,858
Gastos de administración -2,709 -2,603 -2,474
Participación en utilidades de asociada -506 -263 4,168
Diversos, neto 1,626 948 1,380
Utilidad operativa 3,989 2,377 6,168
Ingresos por intereses 266
Gastos por intereses -1,050
Financieros, neto -16 -513 -582
Diferencia de cambio, neta -76 9 -102
Utilidad antes del impuesto a la renta 3,113 1,873 5,484
Impuesto a la renta -866 -479 -2,137
Utilidad neta del ejercicio 2,247 1,394 3,347
Utilidad básica por acción 0 0 0