Unidad 4 - Patrimonio Neto
Unidad 4 - Patrimonio Neto
Unidad 4 - Patrimonio Neto
PATRIMONIO NETO
De esta manera vemos con claridad la porción del activo financiada por los titulares de la
empresa y aquella porción financiada por fondos de terceros.
Activo
Cuando se presenta información consolidada, y parte del capital de las sociedades
controlantes está en poder de terceros:
REDUCCIÓN DE CAPITAL
Nominal o Contable:
Reducción Voluntaria para Absorber Perdidas: La asamblea extraordinaria puede resolver la
disminución de capital, en razón de pérdidas sufridas por la sociedad. En tanto haya pérdidas provenientes
de ejercicios anteriores, no pueden distribuirse utilidades de un periodo posterior.
Capital
a RNA
Para absorber pérdidas se cancelan acciones.
Con el ajuste por inflación, en la práctica para efectuar la reducción de capital por absorción de perdidas,
se ha difundido un procedimiento que implica no modificar el valor nominal del capital en circulación. A tal
fin se absorben los quebrantos con el saldo de la cuenta Ajustes de capital.
Ajustes de capital a RNA
Reducción Obligatoria para Absorber Pérdidas: El artículo 206 de la ley S.C. expresa que la reducción
de capital es obligatoria cuando las pérdidas insumen las reservas y el 50% del capital. Para el cálculo del
50% del capital hay que considerar los importes de la prima de emisión y los anticipos irrevocables.
Ejemplo
Efectiva o Real:
1. Reducción Voluntaria con Reembolso a los Accionistas: Es muy
poco frecuente. La Ley de Soc. Exige los siguientes requisitos:
a- Decisión de asamblea
extraordinaria. b- Informe del
Síndico.
c- Publicación en el Boletín Oficial – con transferencia de fondo de comercio - d-
Los antecedentes que formulen oposición deberán ser desinteresados.
e- Se debe inscribir en el organismo de control.
La disminución del capital deberá efectuarse a prorrateo entre todos los accionistas, para
mantener los porcentajes de participación.
Estado de evolución del PN: Nos informa la composición del mismo y la causa de los cambios
acaecidos, en los rubros que lo integran, durante el ejercicio.
Para cada rubro se expondrá:
Saldo inicial.
Variaciones del período.
Saldo Final (e inicial del siguiente ejercicio).
CAPITULO 16: FINANCIACION PROPIA EXTERNA:(PN)
Concepto: Parte del activo que le corresponde a los propietarios. El modelo contable de capital a mantener financiero
muestra el capital y resultados, hay partidas especiales que lo afectan, ya que la medición de la ganancia se dan por
todo lo que excede al capital. Se viola este criterio cuando hay partidas que no son capital o resultados como
resultados diferidos.( devengados pero no se los reconoce cuando fueron devengados, por ejemplo un revalúo
técnico, RxT de ciertos instrumentos derivado, método de conversión de tipo de cambio). La financiación propia
externa es el aporte de los propietarios que se incluye en el capital.
Capital suscripto: Puede ser Acciones en circulación o cuotas de capital dependiendo si es SA o SRL. Se expone a
valor nominal por eso el ajuste al capital se expone en otra cuenta (el aporte permite ejercer derechos políticos (como
cargos en el directorio), derechos económicos(como participación en la ganancia)
Existen dividendos en acciones que son acciones a distribuir a accionistas cuando se capitalizan ajustes, reservas,
ganancias. También acciones propias en cartera con las cuales se disminuyen las acciones en circulación(la empresa
compra sus propias acciones, lo permite la ley, para cancelar o amortizar si se resuelve disminuir el capital porque
este es muy elevado, para evitar que sean compradas por la competencia o absorber otro ente; deben ser adquiridas
con ganancias liquidas o realizadas y vendidas dentro de un año.
Aportes no capitalizados: aportes hechos que no forman parte del capital. Pueden ser primas de emisión, las
acciones mantienen igual su valor nominal, si se colocan por un valor mayor, por encima es una prima; si es un valor
menor es un descuento de emisión (generalmente está prohibido). Se reconoce en la suscripción (el aporte se realiza
en distinto momento) para que los resultados anteriores que obtuvieron las acciones viejas no sean inequitativas con
el valor de las acciones nuevas. O aportes irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital, es una figura
jurídica; un ente de pronto necesitan financiamiento (para un proyecto de inversión o cancelar deudas) y no quiere
pedir préstamos, puede aumentar el capital, esto es válido pero hay un proceso (asamblea, contrato, suscripción de
acciones, integración) y lleva tiempo, para anticiparnos a esto sirve; la plata ya está y luego se hacen los trámites
administrativos. No es un préstamo, no se solicita devolución, se manifiesta por escrito, no es un pasivo sino sería
distinta la solvencia. El aporte esta efectivamente integrado cuando esta la plata; el directorio lo hace sujeto a que lo
apruebe una próxima asamblea(apruebe o no el aumento de capital).
Concepto: Son los resultados que se generan como consecuencia de la gestión del ente.
Ganancias reservadas: tienen una afectación especifica. Por ejemplo: reserva legal que es un porcentaje(55) de
ganancia a constituirla hasta alcanzar al mínimo el 20% del capital (es una intromisión de ley en decisiones de
empresas), reserva estatutaria que el contrato social lo establece o reserva facultativa que es voluntaria por decisión
de la asamblea.
RNA: Sin afectación especifica, están dentro de la empresa, o distribuidos o asignados. Como resultados de ejercicios
anteriores, AREA o resultado de ejercicio que surge al cierre del periodo cuando se cancelan las cuentas de resultado (
quedan en cero) , si es ganancia vamos a tener un saldo acreedor y si es perdida solo deudor, este se expone.
Cuentas de resultado negativo o positivo: El flujo de resultados está formado por ingresos, gastos, ganancia,
perdida; reveer la apropiación de ingresos y de gastos, la ganancia o perdida son por hechos no controlados por el
ente. Estos flujos se clasifican en:
Ordinarios: Surgen por diferencia, son los resultados acaecidos en el periodo que no sean
extraordinarios. Se clasifican si corresponde en:
o Resultados de actividades discontinuadas, si hubiese cambio de actividad o se abandonara un
segmento de la actividad. Por un lado tenemos operaciones y por el otro la venta del activo que
ya no se va a utilizar.
o Resultados de operaciones que continúan: Actividad principal (intercambio con terceros de
bienes y servicios (ventas menos costos); Administración (gastos que n ose imputen a otra
función como sueldos personal de recursos humanos, contabilidad, amortización de este área,
son fijos); Financiera; otros gastos(como ineficiencias, ociosidades, amortizaciones de
intangibles); otros son variables, si hay producción van a activo y luego a CMV; resultado
financiero (como interés ganado, diferencia de cambio, REI); resultados por tenencia (bienes de
cambio), actividades de inversión(resultado por inversión en sociedades controladas),
actividades secundarias(venta de bienes de uso, recupero de previsiones, deudores incobrables,
otros ingresos y egresos); son operativos a no ser que incluyan a otros como inversión.
Extraordinarios: Son resultados atípicos (no habituales) y excepcionales de suceso infrecuente
en el pasado y comportamiento similar esperado en el futuro ( en cuando a la frecuencia), cuyos
factores que lo generan sean ajenos a las decisiones del ente( este es el concepto de normas
contables, es muy limitado), por ejemplo una posible expropiación por ley nacional o siniestro.
La doctrina adopta un criterio más amplio, solo requiere la excepcionalidad, sin importar si
proviene de la actividad habitual o es ajeno a las decisiones del ente.
Se registran si los hubiese; el impuesto a las ganancias puede parecer dos veces, neteando ordinarios y
extraordinarios; en la declaración jurada aparece un resultado impositivo, tenemos dos métodos:
-Tradicional: aplicar la alícuota del 35% al resultado impositivo que surge de aplicar la ley de ganancia, pero el
resultado impositivo es distinto al contable ya que puede haber ganancia no imponible o resultados no deducibles, lo
que genera diferencias permanentes que hay que ajustar o temporarias (ganancias devengadas pero efecto impositivo
en el futuro, por la vida útil o la amortización por ejemplo).
-Del impuesto diferido: genera activo a pasivo por impuesto diferido. Por ejemplo si el resultado contable es 1000 y el
impositivo es 1200, al aplicarle 35% obtenemos 350 y 420 respectivamente, el primero es el que se devengo y el
segundo es el que se paga para la ley. Se registra:
impuesto a las ganancias 350 créditos por impuesto diferido70
a impuestos a pagar 420
o
impuesto a las ganancias 420
a pasivo x impuesto diferido70 a impuestos a pagar 350
El estado de resultados sirve para valuar la rentabilidad y pronosticar resultados a futuro.
CUENTAS PATRIMONIALES
CAPITAL CONTABLE:
Definición: Designa la diferencia entre el Activo y el Pasivo de una empresa, refleja la inversión de los propietarios en
una entidad consiste generalmente en sus aportaciones más o menos sus utilidades retenidas o pérdidas acumuladas,
más otros tipos de superávit como el exceso o insuficiencia en la acumulación del capital contable y las donaciones.
También se define como el derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por las aportaciones de los
dueños por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan a la entidad y el cual se ejerce mediante
reembolso o distribución.
Por lo tanto, en la constitución de este tipo de sociedades se pueden distinguir tres fases:
* Emisión de las acciones
* Suscripción de las acciones
* Desembolsos de las suscripciones
Los asientos anteriores se podrían haber refundido en un solo asiento que tendría la siguiente estructura.
Caja – bancos x
Capital social x
Nuestra legislación exige como mínimo desembolsar la cuarta parte del valor nominal de cada acción en el momento
de la suscripción, por lo que se hace necesaria la utilización de unas cuentas de activo para registrar el derecho que la
empresa tiene sobre los accionistas por la parte no desembolsada.
Ejemplo 1
El día 1 de Junio del 2017 se constituye la sociedad anónima Coco Rico S.A. con un capital social de
$ 100.000.oo dividido en acciones de $ 10.oo valor nominal. Los accionistas aportan en el momento de su
constitución el 25% del valor nominal de cada acción, posteriormente los administradores exigen el 75% que es
atendido en su totalidad.
Ejemplo 2
Se acuerda la constitución de la compañía Sol de Oriente S.A. dedicadas a actividades agrícolas con un capital
escriturado de $ 100.000.oo dividido en acciones de $ 10.oo valor nominal. Los accionistas entregaron parcelas de
terrenos en el momento de la constitución por el importe mínimo exigido legalmente y por el resto acuerdan aportar
maquinarias.
Ejemplo 3
El 1 de Marzo del 2018 se constituye la compañía MIRAME BIEN Y KIEREME S.A. con un capital social de
$ 300.000.oo mediante la emisión de 30.000 acciones nominativas ordinarias comunes de valor nominal de $ 10.oo
cada una
Los accionistas A, B, C, D, E, suscriben y cancelan las acciones de la siguiente manera: Suscripción acciones:
Cancelación:
Efectivo 25%
Terreno 30%
A Maquinarias equipos 35%
Vehículos $ 20.000.oo
Efectivo 10.000
B Inventarios mercaderías .oo
20.000
.oo
Equipo de computación 15.000.oo
C Efectivo 30.000.oo
Edificio 35.000.oo
D efectivo 7.500.oo
Muebles y Enseres 18.000.oo
1. Externa o Interna
Interna es cuando la empresa se puede financiar sin la generación de nuevos aportes genuinos sino que
lo hace a través de las ganancias reservadas (o reservas) y resultados no asignados.
Externa: surge cuando el ente recurre para financiarse a una suscripción de acciones o a un aporte
irrevocable para futuras suscripciones.
Suscripción: cuando estamos ante una emisión de acciones existen tres pasos:
Emisión: no merecen ningún registro y es el paso en el cual se están confeccionando las acciones.
Suscripción, representa el compromiso que suscriben los accionistas con el ente. Así surge el
derecho que tiene a cobrar dichos aportes la empresa. Se registra:
Accionistas (PA)
Acciones en circulación (PN)
3. Integración: en este paso los socios hacen su aporte en efectivo o en especie y se
registra: Caja o Bienes
Accionistas
Aportes irrevocables para futuras suscripciones: representan suscripciones, por adelantado que hacen
los accionistas cuando la empresa esta ante dificultades económicas, es decir como el tramite de la
emisión lleva su tiempo y la empresa necesita los fondos y no puede esperar, se suscribe un convenio
entre el ente y los
accionistas que tendrá el carácter de irrevocable y por el cual la empresa devolverá dicho aporte
con una emisión de acciones. Cuando los socios realizan el aporte se registra:
Caja
Aportes irrevocables para futuras suscripciones (PN)
Cuando se emiten y se entregan las acciones, se registra:
Aporte irrevocable para futuras suscripciones
Acciones en circulación (PN)
En ese momento el aporte para ser parte del capital.
El capital es el valor legal del capital emitido por la empresa, de acuerdo con su tipificación jurídica.
Según el tipo societario de que se trate, el capital estará constituido por:
Si se trata de una sociedad anónima por acciones en circulación, las cuales pueden ser
ordinarias que poseen vos y voto en las asambleas o privilegiadas, ya sean preferidas que poseen un
dividendo fijo o plurales con los particulares.
Si se trata de una sociedad de responsabilidad limitada, por cuotas partes (primero responde
con los bienes de la empresa y después con los particulares)
Si te trata de una sociedad en comandita, por capital en comanditado.
1. Sociedades de personas: en estas es necesario individualizar el nombre de los socios (socio XXX
cuenta aporte) para que en el caso de una disolución o liquidación, quede establecido en el compromiso
inicial que porcentaje aportó cada uno de ellos.
2. Sociedades de capital (sociedades por acciones), no es necesario individualizar el nombre de los
socios, primero porque sería engorroso registrar todos los accionistas de una sociedad anónima por
ejemplo, y segundo porque basta con la tenencia de la acción para demostrar que parte del capital tiene
cada uno de ellos
Acciones en circulación: son las que están suscritas y que circulan entre los accionistas. Son las que
están en poder de los socios.
Acciones en cartera: es una opción de compra que esta contemplada en el articulo 220 de la ley 19550
que dice que una sociedad podrá comprar acciones propias en los siguientes casos:
1. Cargar la suma pagada a una cuenta de acciones propias en cartera (patrimonial del
activo) o una regularizadora de acciones en circulación (PN), exponiendo en el sector del balance o
en notas a los estados contables que existe una restricción a la distribución de utilidades
consistentes en un monto equivalente al presentado en la cuenta del activo, se registra:
1. Cargar a capital por el valor nominal de las acciones y a resultados acumulados la diferencia con
la suma pagada. Por ejemplo si se compran mil acciones propias de valor nominal (VN) igual a un peso,
a 1.30 , se registra:
Estas sociedades necesitan constituir reservas de tipo legal debido a la responsabilidad limitada que
tienen por eso la ley ha previsto proteger a la masa acreedora. La ley tiene en cuenta que en caso de
que haya pérdidas importantes se constituya una reserva del 20% del capital. Las pérdidas podrían
ser absorbidas por las siguientes cuentas en el orden en que se indican: reserva de ganancias
(reserva legal); reserva para revalúo técnico; saldo de revalúos y actualizaciones legales, ajuste al
capital.
Reserva Estatuaria: son reservas que surgen del estatuto de la sociedad y que tienen un fin específico.
Por ejemplo: deberá crearse todos los años una reserva para renovación de activos fijos.
La reserva estatutaria pertenece al patrimonio neto pero puede encontrarse en el activo dentro de
inversiones, donde no pierda su poder adquisitivo.
EL ACCIONISTA NO PUEDE REHUSARSE A ESTAS RESERVAS (LEGAL Y ESTATUTARIA)
Reserva Voluntaria: son reservas que surgen de la voluntad social, para que estas se creen deben estar
de acuerdo la mayoría de los accionistas en la votación en la asamblea. Son de libre discusión, por
ejemplo reserva para pagos de dividendos para pagos futuros.
Cuando creamos una reserva registramos:
Resultado no asignado
Reserva XXX
Para desafectarla
Reserva XXX
Resultado no asignados
1. Resultados no asignados
Los resultados no asignados son aquellos que han sido generados a lo largo del tiempo y que a una fecha
determinada no tienen todavía una asignación específica, están formados por resultados del ejercicio y
resultado de ejercicios anteriores o acumulados.
Los resultados del ejercicio son los que acaban de determinarse por el último estado de resultado
y los de ejercicios anteriores son utilidades que aún no se han distribuido.
El caso más frecuente de retiro de los propietarios se produce por medio de las distribuciones de
ganancias. En las sociedades de personas se acredita la participación en las utilidades de cada socio
sobre los resultados del período. En las SA una asamblea de accionistas decide la distribución de
dividendos que pueden ser pagados en efectivo o en especie. Se registra :
Resultados acumulados Dividendos
en efectivo a pagar
Cuando se paga:
1. Que los bienes tengan una valuación especifica, en este caso este importe es el que se va a
cargar a resultados acumulados. Deberá registrarse la diferencia entre el valor del bien fijado a los
efectos del dividendo y el de los registros contables.
2. Que no se halla fijado tal valuación. En este caso hay dos alternativas, valuarlo a valores
corrientes y por la diferencia por el valor contable computar un resultado (ganancia o perdida) o
valuarlo de acuerdo al valor de los libros, y en este caso no habría resultado alguno.
3. Cómputos del interés de la financiación propia
Antes de la aparición de la RT 10 se tenía en cuenta la activación del interés del capital ajeno en compra
de bienes de uso, producción de bienes de cambio, etc.
Capital:
Con respecto al capital, la ¨Ley de sociedades comerciales no. 19.550¨ no realiza una
conceptualización de este, sino que en su respectivo artículo 63 enuncia los conceptos que deben
exponerse separadamente.
Según el Dr. Juan Farina el capital social constituye una cifra ideal que figura en el estatuto y
representa la suma de los valores nominales de las acciones suscriptas al momento de
constituirse la sociedad. El concepto jurídico de patrimonio se refiere, en cambio, al conjunto de
derechos y obligaciones del valor pecuniario pertenecientes a la persona jurídica social en un
momento dado.
Clasificación:
a) Según la forma de transmisión:
Acciones al portador: se transmiten con su sola entrega. Su posesión implica
propiedad, salvo robo/pérdida, en cuyos casos cabe la reivindicación. Están
prohibidas.
Acciones nominativas: emitidas a nombre de una determinada persona,
que queda individualizada en el Registro dispuesto por el art. 213. Estas
pueden ser:
- Endosables: p/su transferencia bastará la inscripción de esta en el Registro de
Accionistas.
- No endosables: p/su transferencia será necesario un acto o contrato de
cesión que deberá inscribirse en el Registro de Accionistas.
b) Según los derechos patrimoniales:
Acciones ordinarias: títulos básicos de las SA, no gozan de privilegios, tienen
derecho a un voto, a participar en los resultados de la empresa y a la
proporción que le corresponda cuando suceda la liquidación de la sociedad,
luego de canceladas todas las obligaciones con 3eros.
Acciones preferidas: aquellas que dan derechos a sus tenedores a percibir un
dividendo con prioridad a los demás tipos de acciones, con la repartición del
capital en momentos de liquidación de la sociedad y con los votos
adjudicados. Es un porcentaje sobre el valor nominal de las acciones. Éstas
pueden ser:
- Acumulativas: de no alcanzar la gcia. de un ejercicio para cubrir el
dividendo, la diferencia se cubrirá en primer término con las utilidades del
ejercicio siguiente.
- No acumulativas: la parte que no se cobra se pierde.
No pueden tener otro privilegio que tenga que ver con el que ya tienen. Existen clausulas
que pueden hacer que estas se conviertan en ordinarias o para que estas se rescaten o se
conviertan en títulos.
Poseen ciertas características que las pueden clasificar como pasivos o patrimoniales:
Tipo de Medición contable que
acción aumenta
No rescatables ni convertibles Patrimonio
Rescatables o convertibles en títulos
deuda (solamente):
- Obligatoriamente Pasi
- A opción del tenedor vo
- A opción del emisor Pasi
vo
Patrimonio (mientras no se ejerza la
opción).
Convertible (solamente) en acciones Patrimonio
ordinarias
Aportes irrevocables:
Se trata de aportes en efectivo o en especie que los accionistas o terceros efectúan para afectar
a futuras suscripciones de capital. Se realizan en SA y la razón puede atribuirse a urgencias
financieras de la sociedad que no puedan someterse a los tiempos que demandan las
formalidades y trámites de un procedimiento norma de aumento de capital.
Caja
A Anticipos irrevocables para futuras suscripciones de acciones
Características:
- El directorio los recibe ad-referendum de la asamblea, supeditado a que esta
decida en su oportunidad.
- No existe en el momento en que se reciben los fondos, decisión de aumentar
el capital.
- Esos aportes son irrevocables para quién los efectúa, se compromete por
escritura pública a no reclamar su devolución.
- La sociedad no está obligada a capitalizarlos porque el Directorio no
puede comprometer la opinión del órgano volitivo.
Una cuestión que puede plantearse, mientras no esté decidido el aumento de capital, es si estos
aportes constituyen para el ente una partida de PN o de Pasivo.
Reducción de capital:
La primera clasificación en ¨nominal o contable¨ (cuando no altera el total del PN) y ¨efectiva
o real¨ (variación del PN) se refiere a la incidencia de la reducción del capital en el total del
Patrimonio Neto.
Volunta
Nomi ria (art. Absorci
nal o 205 LSC) ón de
Contab pérdidas
le
Obligatori
a
(art. 206
LSC)
Definitiv Cancelació
a (art. n de
Reducci 203 acciones
ón de LSC)
capital (art 220
inc1 LSC)
Compra de
Efec acciones
tiva propias para
o evitar daño
rea Temporari grave
l a (art.
Compra de
220 inc. 2
acciones
y3y
propias por
art.221
integrar el
LSC)
activo de una
sociedad que
se incorpora
o adquiere
Comisión Nacional de Valores ¨La adquisición de acciones propias en los términos del art 220
inciso 2 de la ley No. 19550 se deberá registrar contablemente como sigue:
a) El costo de adquisición de las acciones propias se debitará a las cuentas de
¨Resultados no asignados¨ y/o reservas s/corresponda, de acuerdo a lo
establecido por el art 220 inc 2.
b) B) Se debitará la cuenta ¨Capital Social¨ por el valor nominal de las acciones
adquiridas y la cuenta ¨Ajuste de capital¨ por parte proporcional del ajuste por
inflación correspondiente a las acciones adquiridas por los importes citados, se
acreditarán las cuentas ¨Acciones propias en cartera¨ y ¨Ajuste integral de las
Acciones en cartera¨ respectivamente, asiento que se revertirá en la enajenación
de las acciones.
c) En nota a los EECC deberá informase: Descripción de las transacciones y su
justificación; cantidad de acciones propias adquiridas, su VN y su Costo de
Adquisición; Tratamiento contable y su efecto sobre las acciones en circulación y
los resultados; fecha límite de enajenación.
d) En el momento de la enajenación de las acciones propias en cartera, se deberán
acreditar las cuentas de ¨Rtados no Asignados¨ y/o ¨Reservas, s/corresponda,
por el costo de adquisición.
Bajo este concepto se agrupa a las ganancias reservadas y a los resultados no asignados.
Donde también se incluyen los resultados diferidos.
Los resultados no asignados son los correspondientes al cierre de cada ejercicio, estos todavía
no tienen una asignación específica. El órgano volitivo de la sociedad será el que decida la
asignación de estos.
Para dicha asignación deben distinguirse dos situaciones:
a) Si se trata de ganancias: se podrá continuar sin asignarlas, distribuirlas en
efectivo o en especia o capitalizarlas o constituir reservas.
b) Si se trata de pérdidas: se podrá o deberá mantenerlas como tales o absorberlas
con otras partidas de PN.
Distribución de Ganancias.
Distribución de dividendos en efectivo o especie: La asamblea de accionistas
puede decir la asignación de ganancias en forma de dividendos de distintas maneras:
a) En efectivo o en especies
b) En acciones
En general se expresa en un %, que se debe calcular sobre el valor nominal del capital.
La distribución de dividendos en efectivo implica una reducción del patrimonio, representan una
variación cuantitativa negativa (Resultados no asignados a Dividendos a pagar). Si fuera una SRL,
la distribución se haría entre los que la compongan y en proporción a su participación en la
empresa.
Distribución de dividendos en acciones: Representa una capitalización de las ganancias. Las
acciones emitidas por ese aumento de capital son distribuidas entre los accionistas de la sociedad.
Como los aumentos de capital requieren trámites legales tales como la modificación del estatuto y
la impresión de nuevas acciones, la registración se refleja en dos momentos:
a) A la fecha de la decisión de asamblea: Resultados no asignados a Dividendos en
acciones a distribuir.
b) Al momento de finalizar los trámites de aumento de capital: Dividendos en
acciones a distribuir a Capital suscripto.
La cuenta ¨Dividendos en acciones a distribuir se incluye en el PN, dentro de los aportes de los
propietarios, e implica una variación cualitativa del PN, no afecta el total del mismo.
Distribución de dividendos en acciones preferidas: Si existen este tipo de acciones con derecho
a recibir dividendos con prioridad, serán retribuidas en primer término. En el caso de ser
acumulativos, el remanente de ejercicios anteriores será liquidado en el próximo ejercicio q se
generen resultados positivos primeramente. Deberá informarse a los EECC acerca de esto.
Ganancias Reservadas.
El órgano volitivo de la sociedad puede decidir separar una parte de las y reservarlas para un fin
específico o general, las cuales constituyen un excedente patrimonial por encima de la cifra formal
del capital. La constitución de estas puede tener el carácter de:
Obligatorias: su constitución excede las facultades del órgano volitivo de
la sociedad por provenir de la ley o del contrato social (RL Y RE).
- Reserva Legal: surge de lo dispuesto en la ley, art 70. Establece que de
las ganancias del ejercicio debe destinarse al menos el 5% para
constituirlas hasta llegar al 20% del capital. Ésta solo podrá usarse
para absorber pérdidas.
- Reservas Estatutarias: tienen su origen en lo dispuesto en el estatuto
de la sociedad y se calculan, con % previamente establecidos sobre las
ganancias. Su fin esencial es asegurar la estabilidad, expansión y
desarrollo de la empresa.
Facultativas o voluntarias : derivan de un acuerdo tomado por decisión
del órgano volitivo de la sociedad mercantil, atendiendo a las
necesidades económicas de la empresa.
- Reservas Facultativas: corresponden a la decisión de la asamblea,
pueden ser constituidas para fines específicos, pueden ser desafectadas
por voluntad del mismo órgano volitivo.
El patrimonio neto es igual al activo menos el pasivo y en los estados consolidados menos la
participación minoritaria. Incluye a los aportes de los propietarios y los resultados acumulados.
Se expone en una línea y se hace referencia al estado de evolución del patrimonio neto. El
patrimonio neto representa la fuente de financiación propia de la entidad y refleja los
compromisos de aportes, los aportes efectivamente realizados y los aportes irrevocables de los
propietarios, la capitalización, los resultados asignados, saldos reservados y los resultados no
asignados provenientes de ejercicios anteriores y del ejercicio. Los socios pueden resolver que
los resultados no asignados se repartan o bien que se reinviertan en la empresa, manteniéndolos
bajo la forma de reservas. Las reservas son beneficios retenidos en la compañía con un destino
específico. En algunos casos la constitución de reservas surge de disposiciones de la ley o del
contrato o estatuto social. Estas reservas son llamadas obligatorias; la creación de otras
reservas y su destino dependen en cambio, exclusivamente, de la voluntad de los socios o
dueños. Estas reservas son denominadas facultativas o libres.
1) Externa o interna
2) Suscripción: representa el compromiso que suscriben los accionistas con el ente. Aquí surge el
derecho que tiene a cobrar dichos aportes la empresa. Se contabiliza con la cuenta accionistas
en el debe y con la cuenta acciones en circulación en el haber.
3) Integración: en este paso los socios hacen su aporte en efectivo o en especie. Se contabiliza con
la respectiva cuenta de caja o de bienes en el debe y la cuenta accionistas en el haber.
Los aportes irrevocables para futuras suscripciones representan suscripciones por adelantado
que hacen los accionistas cuando la empresa esta ante dificultades económicas, es decir, como
el trámite de la emisión lleva su tiempo y la empresa necesita los fondos, se suscribe un
convenio entre el ente y los accionistas que tendrá el carácter de irrevocable y por el cual la
empresa devolverá dicho aporte con una emisión de acciones. Cuando los socios realizan los
aportes se registra la cuanta caja en el debe y la cuenta aportes irrevocables para futuras
suscripciones en el haber. Cuando se emiten y se entregan las acciones, es el momento en que
el aporte pasa a ser parte del capital se registrará con la cuenta aportes irrevocables para
futuras suscripciones en el debe y con la cuenta acciones en circulación en el haber.
La contabilización de los aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones debe
basarse en la realidad económica. Por lo tanto, sólo deben considerarse como parte del
patrimonio los aportes que:
b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el órgano de administración del ente que
estipule:
1) que el aportante mantendrá su aporte, salvo cuando su devolución sea decidida por la asamblea
de accionistas (u órgano equivalente) del ente mediante un procedimiento similar al de
reducción del capital social;
c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u órgano equivalente) del ente o por su
órgano de administración ad-referéndum de ella.
El capital social es el valor legal del capital emitido por la empresa, de acuerdo con su tipificación
jurídica. Según el tipo societario de que se trate, el capital esta constituido por:
1) Si se trata de una sociedad anónima: por acciones en circulación, las cuales pueden ser
ordinarias que poseen voz y voto en las asambleas o preferidas que poseen un dividendo fijo o
plurales con mas de un voto.
2) Si se trata de una sociedad con responsabilidad limitada: por cuotas partes; primero responde
con los bienes de la empresa y después con los particulares.
a) Sociedades de Personas: en estas es necesario individualizar el nombre de los socios para que
en el caso de una disolución o liquidación quede establecido en el compromiso inicial que
porcentaje aportó cada uno de los socios.
Acciones en Cartera: es una opción de compra de las propias acciones de la empresa que esta
contemplada en el artículo 220 de la Ley 19550 que dice que una sociedad podrá comprar
acciones propias en las siguientes condiciones:
3) Por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpora.
El inciso 2 del artículo 220 de la ley de sociedades comerciales establece una serie de requisitos
con el fin de restringir los casos en que puede procederse a la adquisición de acciones propias:
5) Que todo lo anterior sea justificado por el directorio ante la siguiente asamblea ordinaria de
accionistas.
1) Incluirlas entre los activos de la sociedad: no se produce una disminución del patrimonio neto
del ente, ya que la registración sería con la cuenta acciones propias del activo en el debe y la
cuenta bancos en el haber.
2) Considerar las acciones propias como una disminución de patrimonio neto: es el criterio
ampliamente mayoritario en la doctrina. Los aspectos que influyen en los distintos tratamientos
contables son:
Utilidades no
asignadas a
Bancos
Acciones en Circulación
Ajuste Integral de
Capital
a Acciones en Cartera
Alternativa 2: consiste en disminuir el capital social por el valor nominal de las acciones
adquiridas, reexpresando por inflación. Además, corresponde debitar las primas de emisión, si
existieran. Si el precio pagado por la acciones propias adquiridas fuera superior a la sumatoria
del valor nominal mas el ajuste de capital mas la parte de las primas de emisión, el exceso se
debitará a resultados no asignados (o reservas libres). En cambio, si hubiera sido inferior, la
diferencia se acreditará a una cuenta que se expondrá en los aportes no capitalizados.
Acciones en Circulación
Primas de Emisión
Resultados no Asignados
a Bancos
Alternativa 3: consiste en debitar una cuenta regularizadora del patrimonio neto por el total
abonado por la adquisición de acciones propias. Esto requiere además exponer la restricción a la
distribución de ganancias retenidas. Para ello débito la cuenta acciones propias del activo y
acredito la cuenta bancos.
Adquisición de acciones propias que integran el activo de una sociedad que se incorpora:
El inciso 3 del artículo 220 de la Ley 19550 prevé que la sociedad puede adquirir acciones que
emitió por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que
incorpora. Se trataría por ejemplo del supuesto de que una empresa adquiera un fondo de
comercio entre cuyos activos se encuentran las acciones emitidas por la empresa adquiriente.
3) Ajustes de capital
4) Aportes no capitalizados
Constituyen aportes realizados por los propietarios que se encuentran en un paso intermedio y
que todavía no han pasado a formar parte del capital (dividendos en acciones) y aportes
irrevocables para futuras suscripciones. Cuando se decide distribuir dividendos en acciones,
luego de aprobar la asamblea dicha distribución, habrá que cumplimentar un trámite legal para
la emisión que demora un tiempo. En el momento de la aprobación se registra la cuenta
resultados no asignados en el debe y dividendos en acciones a distribuir en el haber. Cuando se
ha cumplimentado el trámite legal y las acciones se emiten y son entregadas a los accionistas
(ya están en circulación) se registra la cuenta dividendos en acciones a distribuir en el debe y
acciones en circulación en el haber. Esto de conoce con el nombre de capitalización de utilidades,
es decir, que las que en algún momento fueron utilidades (resultados no asignados) pasan a
formar parte del capital.
5) Primas de emisión
Son aquellas emisiones en las cuales quienes suscriben las acciones que se emiten se
comprometen abonar por ellas un precio superior a su valor nominal. Es el exceso del precio de
colocación de las nuevas acciones que se admiten respecto de su valor nominal. Las primas de
emisión tienen por finalidad mantener la equidad entre los aportes de igual valor nominal pero
efectuadas en distintos momentos. Las primas de emisión se establecen para equilibrar los
derechos derivados del aporte con el sacrificio económico que el mismo implica. Constituyen una
manera de que los nuevos socios paguen, por lo menos, por la corrección monetaria del capital
legal que se ha producido como consecuencia de la inflación, aporte de que, entre una y otra
emisión, pueden haberse producido una acumulación de beneficios retenidos en la empresa.
6) Descuento de emisión
7) Ganancias reservadas
Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o sus accionistas,
pero por diversos motivos pueden llevar a sus administradores a no distribuir los beneficios en
su totalidad. En consecuencia, la asamblea de accionistas puede decidir la separación de ciertos
importes de las ganancias no asignadas y afectarlas a un destino específico. Esto se conoce con
la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley, del estatuto o contrato
social, o emanar de la libre voluntad de la asamblea. Las reservas constituyen ganancias
retenidas con un destino específico y pueden clasificarse en:
1) Obligatorias: cuando su constitución esta por encima de la voluntad de la asamblea, por emanar
de la ley o contrato social.
Reserva Legal: surge de la ley de sociedades comerciales (art. 70). Establece que de las
ganancias de cada ejercicio deberá destinarse por lo menos un 5% a la constitución de una
reserva legal hasta llegar al 20% del capital. Esta reserva legal constituye una extensión del
capital y no puede ser usada salvo para el caso de absorber pérdidas. Si posteriormente se
utilizara este fin, la registración consistiría en debitar la cuenta reserva legal y acreditar
resultados no asignados.
Reserva Facultativa: son aquellas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea.
Esta puede decidir reinvertir determinados importes, por ejemplo, para la renovación de
maquinarias. Para ello en la registración corresponde utilizar resultados no asignados en el debe
y reserva para renovación de maquinarias en el haber.
Otros ejemplos de reservas facultativas serían: reserva para adquisición de edificios; reservas
para dividendos futuros; reservas para ampliación de la planta industrial, etc. Este tipo de
reservas pueden desafectarse en cualquier momento por decisión de la asamblea. Dicha
desafectación se registraría la cuenta reserva para renovación de maquinarias en el debe y
resultados no asignados en el haber.
8) Resultados no asignados
Son aquellas ganancias o pérdidas acumuladas sin asignación específica. Cuando se cierra un
ejercicio, los resultados correspondientes al mismo contabilizan, dentro del patrimonio neto,
como resultados no asignados. Esto quiere decir que se trata de resultados que no tienen
destino específico. La cuenta de resultados no asignados surge como cancelación de la cuentas
de resultados. Las cuentas patrimoniales trasladan su saldo de ejercicio en ejercicio; en cambio,
las cuentas de resultado se saldan al final de un ejercicio y el primer día del nuevo período
contable arrancan con saldo cero. Las ganancias permanecerán sin destino específico hasta que se
reúna la asamblea de accionistas la cual, además de considerar los estados contables preparados
por el órgano de administración de la sociedad, tiene como función tratar el destino de los
resultados, la asamblea puede decidir distribuir los beneficios entre los socios o accionistas o bien
reinvertirlo en la empresa.
La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de dividendos, en efectivo o en especie,
entre los socios o accionistas. Es usual sin embargo que una parte de los beneficios se destine a los
directores. Ambas decisiones de la asamblea implican una reducción del patrimonio neto. La decisión
de repartir dividendos es modificativa del patrimonio neto, pues reduce su importe. Aún cuando al
momento de la decisión no hay egreso de efectivo, el efecto es la disminución de la ganancia no
asignada contra cuentas de pasivo que, en su momento, deberán ser canceladas. Si bien no es
usual, la asamblea podría haber decidido un reparto de dividendo en especie, por ejemplo
entregando títulos públicos que la empresa posea en su activo. El tratamiento contable será similar
con la salvedad que el importe de la distribución dependerá del valor a que se encuentren
contabilizados los bienes que se van a repartir.
Para el cómputo de este interés se aplicará una tasa representativa de la vigente en el mercado en
cada mes del período o ejercicio, al monto del patrimonio neto al inicio de cada mes. En todos los
casos, se aplicará la tasa real, es decir neta de la inflación.
Este costo, excepto en los casos en que integre el valor de un activo, se considerará un costo
financiero. Su contrapartida será un rubro específico de resultados, que se denominará "Interés del
capital propio".
En los casos en que el costo del capital propio invertido integre el valor de un activo (bienes en los
que su producción, construcción, montaje o terminación se prolongue en el tiempo) su contrapartida
también será el referido rubro específico de "Interés de capital propio", para lo cual, en su caso,
deberá segregarse del respectivo resultado por tenencia.
El Patrimonio Neto es la fuente de financiación propia del ente. Es el VNR de la empresa en su conjunto.
Equivale en todo momento a la diferencia entre el Activo y Pasivo de un ente, expresado en unidades mo-
netarias, representando la proporción de los activos de la empresa que pertenece a sus propietarios o so-
cios. Es estable y reviste el carácter de perdurable. Son los derechos patrimoniales de los socios, este
dere- cho es residual, porque representa el remanente que queda para los propietarios una vez
cancelados los pasivos. Su importe surge por diferencia. Es decir, es el excedente de los bienes y
derechos de la empresa con relación a los derechos que tienen los acreedores sobre ellos.
RT 16: define al patrimonio neto de un ente como el resultante del aporte de sus propietarios y de la acu
- mulación de resultados.
Determinar el valor empresa representativo de la realidad resulta necesario para:
Cuando se crea una empresa la única cuenta correspondiente al patrimonio neto es la que representa al
CAPITAL: Capital Social, Capital Suscripto o denominación similar. Al cerrarse el primer ejercicio va a
apa- recer una segunda partida el resultado neto de dicho período, que incrementará el patrimonio neto
si es ganancia o lo disminuirá si es pérdida. Este resultado se expone en una cuenta habitualmente
denominada Resultados no Asignados, para simbolizar que se trata de resultados obtenidos que todavía
no tienen ningún destino o asignación específica. Los socios pueden resolver que los resultados no
asignados se re- partan o bien, que se reinviertan, manteniéndolos bajo la forma de reservas. Las
reservas o ganancias re- servadas son beneficios retenidos en la compañía con un destino específico. En
algunos casos estas re- servas surgen de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social. Estas
reservas son llamadas obligatorias. La creación de otras reservas, y su posterior destino depende, en
cambio, de la voluntad de los socios o dueños. Este segundo tipo es calificado como reservas facultativas
o libres.
RESULTADOS ACUMULADOS:
Resultados de disponibilidad restringida (ganancias reservadas)
Reserva Legal
Reserva estatutaria
Reservas facultativas
Resultados libre disponibilidad (no asignados)
Resultados del ejercicio.
1
VARIACIONES CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS:
El patrimonio neto de un ente puede modificarse por las operaciones del ente, los hechos del contexto, y
las operaciones con los propietarios. La modificación puede ser en su cuantia y/o composición.
Variaciones cuantitativas: La cuantia del patrimonio neto puede verse modificada por la ocurrencia de
las siguientes variaciones:
4. Reconocimiento de:
a. Distribución de ganancias
b. Honorarios a directores y síndicos
c. El otorgamiento de gratificaciones al personal
d. Compra de acciones propias (y no las vuelve a vender)
6. Resultados de Ejercicios
7. AREA
2
3. Capitalizaciones de:
a. Los saldos de la cuenta Ajuste al Capital
b. Los saldos de Resultados Acumulados
c. Los saldos de Aportes Irrevocables integrados que vienen de ejercicios
anteriores
d. Capitalización de acciones a emitir
Según RT 6.4.B.12: el saldo de todos los componentes del PN al inicio del ejercicio así como las
variaciones ocurridas durante el ejercicio, se reexpresarán en moneda al cierre.
Los aportes de capital representan la primera fuente de recursos de la empresa, y son considerados
fuentes de recursos de carácter permanentes.
Se materializan mediante la entrega que realizan los integrantes de un ente a la sociedad (para cancelar
los compromisos de aportes previamente contraídos) de dinero, bienes, derechos e inclusive obligaciones,
con la finalidad de que la misma pueda desarrollar actividad económica, y cumplir así los objetivos de su
cons- titución.
Los aportes de capital generan SIEMPRE incremento en el Patrimonio Neto de un ente, a costa de la
reduc - ción de los patrimonios netos de sus propietarios.
3
15.2.1. CAPITAL. CONCEPTO. ACCIONES. CONCEPTO. TIPOS. ACCIONES EN CIRCULACIÓN
Y EN CARTERA.
Capital social: se traduce en una cifra representativa del valor de los aportes efectuados por los socios y
es el que figura en el contrato constitutivo, debiéndose inscribir con el y permaneciendo invariable a lo
largo de la gestión social, pudiendo ser alterado solamente en los casos y con los requisitos que la LSC lo
im- ponga.
El capital como cifra nominal constituye: el tope o techo solo por sobre el cual los
socios pueden repartirse utilidades, es decir:
Si PN > K: la sociedad ha percibido GANANCIAS y las cuales pueden ser
distribuidas.
Si PN < K: la sociedad tuvo PÉRDIDAS y no es posible la distribución de
utilidades.
Capital contable: es la diferencia entre el activo y el pasivo de la empresa y esta constituido por la
suma de todas las cuentas del capital, es decir que incluye al capital social, utilidades acumuladas y
utilidades del ejercicio.
Capital suscripto: es el prometido a aportar por los socios generándose para ellos la obligación de
integrar.
Ajuste al capital: esta cuenta o partida surge como consecuencia de las variaciones en el poder
adquisitivo de la moneda. Es resultante del ajuste aplicado al capital nominal a efectos de su exposición a
moneda de poder adquisitivo de la fecha de emisión de los EC (posterior a la suscripción). El capital
ajustado a moneda de cierre resulta de la acumulación del capital nominal más el ajuste al capital.
Representa la suma necesa - ria para exponer el capital nominal a moneda de poder adquisitivo de una
fecha posterior a la suscripción, conforme NC de valuación legal y profesional. Nace en situaciones
inflacionarias.
Aportes no dinerarios: se hará en la forma convenida en el contrato social, o en su defecto según los
precios de plaza o fijados por peritos (LSC). En los casos de sociedades por acciones resulta de aplicación
el art. 53, según el cual la valuación debe ser también aprobada por la autoridad de control. (Dirección
Ge - neral de Personas Jurídicas)
En la valuación inicial de los aportes integrados por los socios se tendrán en cuenta:
Concepto: Las acciones son titulos de crédito en las llamadas sociedades de capital, representativos de
una parte de éste, y que confieren a sus tenedores los derechos correspondientes a su calidad de socios.
Es el titulo o valor que refleja la parte alícuota (proporcional) en que se divide una sociedad anónima, y
sirve para representar a los accionistas. No se pueden emitir acciones que no hayan sido suscriptas. La
acción es parte del patrimonio de una empresa.
Valor nominal: El VN de una acción es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que
los ac- cionistas ejerzan sus derechos económicos. Los dividendos suelen expresarse en porcentajes del
VN. La cantidad de votos que cada accionista pueda emitir en una asamblea está determinada por la
cantidad de acciones que les pertenece y por la clase de acciones.
TIPOS:
Acciones ordinarias. Representa las partes en que se divide el capital social de una sociedad por
acciones y deben tener un mismo valor nominal expresado en moneda del país. Tienen voz y voto en las
Asambleas. Supone una tasa del dividendo no fijada y se paga de acuerdo al beneficio neto devengado
por la empresa. El cobro de dividendos es fluctuantes. Son siempre del PN.
Acciones preferidas: los accionistas tienen derecho a voz pero no a voto en la Asamblea Ordinaria,
salvo que se trate de una Asamblea extraordinaria, o cuando la sociedad esté en mora. La preferencia
puede radicar en contar con el derecho de acceder a un dividendo garantizado, o bien, tener una fecha de
rescate predeterminada. Generalmente supone una tasa fija de los dividendos, los cuales se pagan antes
de que los dividendos sean distribuidos en acciones ordinarias. Los poseedores de acciones preferidas son
pagados también antes que los accionistas ordinarios durante un proceso de liquidación.
Su amortización o rescate : se establecen las fechas de vencimientos para los
reintegros de aportes de capital.
Conversión: pueden transformarse en titulos de deuda o acciones ordinarias
Liquidación: prelación de pago según su aporte de capital no amortizado y
dividendo preferidos de- vengados y que no hayan sido pagados.
Podrán ser de PN o pasivo, atendiendo a las clausulas de su emisión.
5
Análisis de clausulas de emisión:
TIPO DE MEDICIÓN
ACCIÓN CONTABLE
No rescatable, ni convertible PN
Rescatable o convertible: solamente en
titulos de deudas
1. Obligatoriamente 1. Pasivo
2. A opción del tenedor 2. Pasivo
3. A opción del emisor 3. PN (mientras no se ejerza la
opción)
Convertible (solamente) en acciones PN
ordinarias
Acciones en cartera: titulos que se mantienen en la entidad emisora sin colocarse, por disposición de la
so - ciedad o cuando las adquiere a titulo oneroso o gratuito. No forman parte de la cuenta capital en el
ba- lance. Su valor no puede exceder el 20 % del número total de acciones emitidas. No se las mantiene
por más de 2 años y no deben superar más del 10% del capital suscripto.
Acciones en circulación: son el número de acciones emitidas por una sociedad y que pueden ser
libremen- te negociadas en el mercado. Pueden ser ordinarias (voz y voto) y preferidas (aseguran un
determinado flu - jo).
Suscripción de acciones: El valor nominal de las acciones es el que figura impreso en la lámina que las
re- presenta y debe ser siempre igual, aun cuando las acciones sean de diferentes clases.
La LSC establece: “Las acciones serán siempre de igual valor, expresado en moneda argentina”.
El VPP de una acción surge del cociente entre el Patrimonio Neto de un ente y la cantidad de acciones en
circulación. Indica la cantidad de pesos que le corresponden a un socio por cada acción que posee.
VPP = PN .
Q de acciones en circulación
El Valor Nominal y el VPP son iguales únicamente al inicio de la vida empresaria, cuando la ecuación patri
- monial es estática. Al dinamizarse la ecuación patrimonial por efecto de los resultados de las
operaciones y hechos del contexto, esta igualdad se rompe.
Aumento de capital: el estatuto puede prever el aumento del capital social hasta su quíntuplo por
asamb- lea ordinaria, en caso de un aumento del capital social mayor a dicho importe deberá ser
aprobado por asamblea extraordinaria. En el caso de S.A que coticen en bolsa, el aumento por asamblea
será ilimitado y sin necesidad de modificación de estatuto.
El precio a cobrar por cada acción es igual a su VN. Las acciones se emiten a su valor nominal. Es la
situación inicial, es difícil que se repita con posterioridad, salvo que los suscriptores sean los mismos
accionistas y la proporcionalidad de la inversión de cada uno se mantenga. En este momento el valor
nominal de la acción y su VPP son iguales, porque el PN es igual al Capital.
La registración será:
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Accionistas V
a Capital N V
Social N
Accionistas: forma parte del rubro OTROS CREDITOS del activo. Su saldo representa las sumas que los
ac- cionistas se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no se ha concretado.
Capital Social: se incluye dentro del PN, formando parte de los aportes de los propietarios, su saldo
repre- senta el VN de todas las acciones en circulación.
Cuando las sociedades que hacen suscripciones públicas de sus acciones, efectúan aumentos posteriores
de capital vía nuevas suscripciones, deben aplicar mecanismos en la emisión, con la finalidad que los
nuevos accionistas no resulten beneficiados en perjuicio de los anteriores. Esta situación ocurre porque la
sociedad ha desarrollado actividades, por lo tanto la ecuación patrimonial se ha dinamizado y el VPP de
las acciones resulta superior a su valor nominal. Cuando se presenta esta situación, las acciones son
emitidas a su VPP. La diferencia existente entre dicho valor y el valor nominal de las acciones se
denomina Prima de Emisión. Al emitirse acciones con Prima de Emisión (sobre la par) el VPP de ellas no
varía antes ni después de la emi- sión. No existen accionistas perjudicados ni beneficiados. La
registración será:
Accionistas VPP
a Capital Social VN
a Prima de Emisión VPP -
VN
Prima de emisión: cuenta patrimonial del Patrimonio Neto, que representa el compromiso de aporte de
los suscriptores de acciones en exceso sobre el valor nominal de las mismas. Se la considera un aporte
no capi - talizado. No siempre surge de: VPP – VN. Sus objetivos son:
Obligación legal de tener un capital en VN.
Necesidad de protegen a los accionistas preexistentes y sus participaciones ante
una nueva emisión de acciones.
Se presenta cuando el VPP de una acción es menor que su valor nominal. En nuestro país es nula la
emisión de acciones en estas condiciones, excepto que se encuadre en los términos de la Ley 19060 para
socie- dades que cotizan en bolsa, y bajo ciertos requisitos. La registración será:
Accionistas VP
Descuentos de XX P
emisión aCapitalsocia
V l
N
Descuento de emisión: cuenta patrimonial regularizadora del Patrimonio Neto, que produce un ajuste
al Capital Social, exterioriza un aporte de los suscriptores de acciones en defecto sobre el valor nominal
de las acciones.
7
15.2.3.1. CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS
Concepto: ocurre cuando uno o más socios o terceros entregan dinero, bienes o asumen pasivos de las
misma con carácter de irrevocables a cuenta de futras suscripciones de acciones. Opera como un aporte
no capitalizado.
Características principales:
RT 17. 5.19.1.3. Aportes irrevocables: La contabilización de estos aportes debe basarse en la realidad
eco- nómica. Por lo tanto, sólo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que:
1. Hayan sido efectivamente integrados;
2. Surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el órgano de administración del
ente que es- tipule:
Los aportes irrevocables se exponen en el PN a moneda constante de la fecha de cierre del ejercicio. La fe
- cha de origen es la fecha en la cual los socios asumieron la irrevocabilidad.
El ajuste por inflación de los aportes irrevocables puede ser registrado en la misma cuenta, o bien dejar
en la cuenta Aportes Irrevocables integrados al valor nominal (que posteriormente se transforman a
Capital Social) y el ajuste registrarlo en la cuenta Ajuste al Capital.
Lo ideal sería que la cuenta Aportes Irrevocables exponga el valor nominal (de las acciones)
correspondien - te a la fecha en que se asumió la irrevocabilidad, y al ajuste por inflación imputarlo
separadamente en la cuenta Ajuste al Capital. Además, es lo requerido por la CNV. Esto es razonable
puesto que ese valor nomi - nal será el punto de referencia para determinar la cantidad de acciones a
entregar a los accionistas.
8
15.2.3. TRATAMIENTO DE LAS PARTIDAS DE APORTES DE LOS PROPIETARIOS ANTE LAS
VARIACIONES EN EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA
Entonces: Capital se ajusta por inflación el capital integrado únicamente, y la fecha de origen es la de la
efectiva integración. La cuenta de contrapartida es “ajuste al capital”. El capital social ajustado debe expo
- nerse dividido en: “capital social”, por el valor nominal y “ajuste al capital” por su ajuste. La porción no
integrada queda expuesta a su valor nominal. En cuanto a la cuenta de activo “accionistas” o “socio
cuenta aporte”, será considerada una partida monetaria, y por lo tanto autoevaluada.
Este es el criterio adoptado por la cátedra: Primas de emisión: se ajustará a moneda constante,
consi- derando su fecha de origen la que corresponda a su efectiva integración. Se deberá mantener
coherencia con el criterio utilizado para ajustar la cuenta capital social. Esta partida es expuesta en el
patrimonio neto directamente por su valor ajustado.
En esta modalidad se procede a la devolución efectiva a los accionistas, en forma parcial, de los aportes
que ellos realizaron.
Generan siempre una disminución de la cuantia del patrimonio neto (variación modificativa).
Solo deben reconocerse como reducciones reales de capital y contabilizarse, las debidamente aprobadas
por Asamblea de Socios, y en la misma debe quedar claramente establecida la fecha a partir de la cual se
produce tal disminución.
Según la LSC, el tema de la reducción del capital debe ser tratado en Asamblea extraordinaria convocada
a tal efecto.
En oportunidad de concretarse el reintegro de capital a los socios, la porción se determinará en base al ca
- pital ajustado a la fecha de esa decisión. Contablemente, significa disminuir las cuentas “capital” y
“ajuste al capital” en las porciones que correspondan.
9
Las cuentas a utilizar serán, precisamente, “Capital Social”, “Ajuste al capital”, con crédito a la que
corres- ponda según la forma de pago.
Esta reducción de capital no significa una disminución de la cuantia del patrimonio neto, porque se
vincula con el tema de absorción de pérdidas.
Hay una simple permutación dentro del patrimonio neto: desaparecen las pérdidas acumuladas pero
dismi - nuye el capital.
La LSC en el art. 206, establece que debe reducirse el capital cuando las pérdidas insumen la totalidad de
las reservas y la mitad del capital (reducción forzosa, único caso en que se puede desafectar la reserva
legal). Así, se procede a la absorción de pérdidas a través de la reducción de otros elementos
integradores del patrimonio neto (variación permutativa).
Para registrar contablemente la disminución de capital por absorción de pérdidas, se acreditará la cuenta
Resultados Acumulados (para su cancelación), debitándose todas las cuentas del Patrimonio Neto, co-
menzando desde abajo (reservas facultativa, estatutaria, legal, capital).
Hay situaciones coyunturales en presencia de las cuales, a efectos de evitar un daño patrimonial grave,
una sociedad procede a comprar parte de sus propias acciones.
La intención no es la reducción del capital afectado al desarrollo de las actividades, sino paliar una
situación transitoria desfavorable, siendo el destino final el de su venta en el futuro. En el momento de la
posterior venta, se reestablece el monto del PN.
La LSC exige, al decidir una empresa la adquisición de sus propias acciones, que se constate
que:
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TRATAMIENTO CONTABLE: DISTINTAS ALTERNATIVAS
La cuenta acreedora será la que corresponde a la forma de pago. El valor estará representado por el
sacri- ficio económico que demande la adquisición de las acciones propias.
El tema a considerar estaría vinculado en determinar cual será la cuenta deudora a utilizar. Hay varias
alter- nativas:
Capital Social X
X
Ajuste al Capital X
X
Resultados no X
Asignados X
a Banco xx Cta X
Cte X
Resultado acumulado X
a Banco xx Cta X X
Cte X
Acciones en circulación X
Ajustes al capital en circulación X
Acciones en cartera X
Ajuste al capital en X X
cartera X
X
X
En esta alternativa, el monto de la reducción del PN es igual que la alternativa anterior, pero afecta
únicamente la partida resultados acumulados, y el capital continúa como si estuviera afectado totalmente
al desarrollo de la actividad societaria.
Tercer alternativa: esta alternativa contempla el uso de una cuenta regularizadora de PN, el proceso
sería: Debitar directamente la cuenta “Acciones propias en cartera”, cuenta regularizadora de PN, por el
importe de la compra.
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Obligatorias: cuando su constitución está por encima de la voluntad de la
asamblea, por emanar de la ley o del contrato social.
Facultativas: cuando su creación responde, exclusivamente, a la voluntad de la
asamblea.
Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas; a pesar de
ello, distintos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad.
Pueden existir, por ejemplo, razones vinculadas con el futuro societario, el que no siempre está
asegurado contra las contingencias del negocio, así como la intención de encarar nuevas inversiones o
expandir las activi - dades, etc. En consecuencia, la asamblea de accionistas puede decidir la separación
de ciertos importes de las ganancias no asignadas y asignarlos a un destino específico, es decir, restringir
su posible distribución. Esto se conoce con la denominación de constitución de reservas y puede derivar
de la ley, del estatuto o contrato social o emanar, simplemente, de la voluntad de la asamblea.
Afectación de reservas: las reservas son ganancias de disponibilidad restringida. La restricción consiste
en la obligatoriedad de asignarle a esa porción de resultados el destino previsto en la norma legal,
estatutaria o asamblearia que dispuso la restricción. Se produce la separación de parte de los resultados
acumulados positivos, a efectos de evitar (temporal o definitivamente) su distribución.
Reserva Legal: Entre las reservas obligatorias está la reserva legal, así denominada porque surge de la
ley de sociedades. Esta establece que, de las ganancias de cada ejercicio, deberá destinarse por lo
menos un 5% a la constitución de una reserva legal, hasta llegar al 20% del capital.
Las reservas son partidas desactualizadas, por lo tanto deben ser reexpresadas para llevarlas a moneda
de poder adquisitivo de la fecha de cierre de ejercicio. El problema estaría dado por la determinación de
sus fechas de origen.
La profesión contable en general y cualquiera sea la causa origen de las reservas constituidas, a los
efectos del ajuste por inflación, considera como fecha de origen la fecha en que se celebró la asamblea
de accionis - tas que trató su afectación.
No obstante, NO existe unanimidad de criterio en considerar esa fecha de origen cuando se refiere a la re
- serva legal y estatutaria, debido a que puede considerarse que el hecho generador de la reserva es la
ob- tención de resultados, y no la decisión asamblearia, que no deviene necesaria ni imprescindible
porque la obligatoriedad de estas reservas devienen, en el primer caso de la ley y en el segundo es una
disposición
12
contractual. Quienes opinan así, toman como fecha de origen para el ajuste de estas reservas la fecha de
cierre de ejercicio en el cual se obtuvieron las utilidades. (“Marín coincide con este criterio”)
Entonces:
Los resultados no asignados son los que no tienen, todavía, destino específico. En la
práctica, se suelen utili - zar las cuentas “Resultados Acumulados” o “Resultados
Retenidos” como sinónimo de Resultados no asig- nados.
Los resultados acumulados surgen de la cancelación de las cuentas de resultados (refundición). Perma-
necen sin destino específico hasta que se reúna la asamblea se accionistas que tiene, entre otros, el obje
- tivo de tratar el destino de los resultados.
Distribuciones en efectivo o en especie: La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma
de divi- dendos, en efectivo o en especie, entre los socios o accionistas. Es usual, sin embargo, que una
parte de los beneficios se destine a los directores. Ambas decisiones de la asamblea implican una
reducción del patri- monio neto.
Ejemplo: la asamblea decide repartir a los accionistas un dividendo del 20%, sobre un capital nominal
de $ 1.000.000, y se asigna a los directores honorarios por $40.000. La registración a efectuar será:
Esta decisión es modificativa del patrimonio neto, ya que reduce su importe. Hay que tomar en cuenta
que aún al momento de la decisión no hay egreso de efectivo, el efecto es la disminución de la ganancia
no asig - nada contra cuentas de pasivo que, en su momento, deberán ser canceladas.
Si bien no es usual, la asamblea podría haber decidido un reparto de dividendos en especie, por ejemplo
entregando titulos públicos que la empresa posee en su activo. El tratamiento contable será similar, con
la salvedad que el importe de la distribución dependerá del valor al que se encuentren contabilizados los
bienes que se van a repartir.
Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisión de nuevas acciones. Por lo tanto, cuando
se capitalizan las ganancias, se reparten acciones entre los accionistas; y como éstos las reciben
quedando liberados de toda obligación de pago, esas acciones que se le entregan se suelen denominar
acciones libe- radas.
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El dividendo en acciones tiene como destino final el incremento de capital, pero este aumento puede
requerir trámites, los que, a su vez, insumen tiempo. Por eso es que, en el momento en que la asamblea
lo decide, se acreditará una cuenta Acciones a Emitir o similar, la cual, una vez completados los trámites
de aumento de capital, se saldará con Capital Suscripto.
Ejemplo 1: en el mes de abril se reúne la asamblea de una sociedad que tiene un capital suscripto de
$1.000.000 y decide repartir un dividendo en acciones del 20%. Asimismo, los trámites de aumentos de
ca- pital finalizan en agosto. La registración será:
La llamada distribución de dividendos en acciones no implica reparto alguno, ya que consiste en una
operación permutativa de patrimonio neto. El importe total del mismo no varía. Por ende, habrá más
canti- dad de acciones en circulación para el mismo importe del PN, lo que provocará una disminución del
valor de cada acción.
El socio que recibe acciones liberadas puede pensar que, vendiendo esas acciones que recibe, se hace de
dinero. Pero si enajena las acciones recibidas como dividendos, los titulos que quedan en su poder
habrán perdido valor y además, el efecto sería similar a que no se hubieran capitalizado las ganancias y
el socio hubiera vendido parte de sus tenencias.
El valor patrimonial de cada acción será hasta ese momento de $3 (300.000 / 100.000). Si la sociedad
deci- de repartir dividendo en acciones del 100%, el PN quedará compuesto de la siguiente manera:
El valor patrimonial de cada acción habrá disminuido a $1.50 (300.000 / 200.000). De manera similar se
reducirá su cotización o valor de venta.
Si en el ejemplo, un accionista que poseía 10.000 acciones (que le conferían un 10% de participación en
la sociedad) decide vender las 10.000 acciones que recibe como dividendos, su participación disminuirá
del 10 al 5%, ya que mantendrá su tenencia de 10.000 acciones contra el nuevo capital que está
formado por
200.000 acciones.
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15.5.2. TRATAMIENTO DE LOS AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES.
SU IMPACTO EN LOS RESULTADOS. CAUSAS
Existen ganancias y pérdidas que se reconocen contablemente en períodos distintos de aquellos en que
se devengaron y que deben exponerse en otro estado, corrigiendo en más o en menos los resultados no
asig - nados al inicio del ejercicio.
Los AREA son correcciones del saldo inicial de los resultados no asignados, y hasta podríamos indicar que
su clasificación como cuenta sería la de Regularizadora del PN, ya que ajustan la valuación de una partida
del PN, como son los resultados no asignados.
Hay dos posturas en la doctrina para determinar si una partida tiene el carácter de ajustes de ejercicios
anteriores, o es un resultado imputable a este ejercicio. Ellas son:
1. Criterio restrictivo: se imputan como AREA directamente:
La corrección de errores debido a cálculos incorrectos, incorrecta aplicación de
normas de valuación/ medición, omisión de considerar información existente a la
fecha de cierre del ejercicio.
Las diferencias que surgen por la aplicación en este ejercicio de normas de
valuación/medición dis- tintas a las del ejercicio anterior (las correcciones se
efectúan para no afectar la Comparabilidad en- tre estados contables).
2. Criterio amplio: además de los dos casos anteriores, incluye también los ajustes
provenientes en las mo- dificaciones en las estimaciones. En este caso, para que
proceda el ajuste, debe originarse en hechos sus - tanciales que correspondan al
ejercicio anterior.
Los resultados no asignados son partidas desactualizadas, por lo tanto deben ser reexpresadas. Los re -
sultados acumulados, por su parte, al cierre del ejercicio actual, se encuentran expresados a moneda de
po - der adquisitivo de la fecha de cierre del ejercicio anterior, por lo tanto se ajustaran reexpresándolos
por el coeficiente anual. En cambio, el resultado del ejercicio esta compuesto por diferentes partidas,
todas en moneda de distinto poder adquisitivo, por lo tanto, es necesario reexpresar cada una de esas
partidas te- niendo en cuenta, en cada una de ellas, cual es su fecha de origen para así poder
reexpresarlas y poder de - terminar el resultado del ejercicio a moneda de poder adquisitivo de la fecha
de cierre de ejercicio.
Son los Revalúos técnicos practicados a los bienes de uso e inversiones en bienes similares que modifican
al PN. Conceptualmente, los Revalúos técnicos representan Resultados por Tenencia, que debieran
imputarse directamente al Estado de Resultados conforme modelo contable a valores corrientes. El
origen de su aplicación está en la RT 10 que imputaba el mayor valor de un bien (derivado de la tasación
por peritos) a una reserva de PN que, con el transcurso del tiempo, se iba desafectando, utilizando como
contrapartida la cuenta RxT. Esto se debía a que se trata de una ganancia que, por no estar efectivizada,
no tiene el carácter de distribuible y debe acreditarse directamente a una Reserva por revalúo técnico
(expuesto en el rubro de las ganancias reservadas), sin someterse a la decisión previa de la Asamblea.
Actualmente, la norma vigente (RT 17) no permite la utilización de esta reserva pero prevé en sus
normas de transición el tratamiento de los mismos hasta su total desafectación, cuando se da de baja el
bien.
Estas reservas por revalúos técnicos ser irán desafectando conforme se vaya consumiendo (vía las amorti
- zaciones) el bien que les dio origen. Lo que se debe hacer es calcular la amortización del bien antes del
re- valúo y después del mismo y, por la diferencia entre ambos importes, desafectar la cuenta de PN
(resultado
15
de disponibilidad restringida) y reconocer un resultado de libre disponibilidad (RxT +). Dicho tratamiento
se sustentaba en el hecho de que el revalúo permitiría la obtención de ingresos en varios periodos, por lo
cual corresponde reconocer dichas ganancias periódicamente, según la vida útil restante del bien e ir
correlacio - nando ingresos y gastos.
RT 9 capitulo V: Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo
con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados.
B. Resultados acumulados
B.1.Ganancias reservadas: Son aquellas ganancias retenidas en el ente por
explícita voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias u otras. La
composición de este rubro debe informarse adecuadamente.
B.2.Resultados no asignados: Son aquellas ganancias o pérdidas acumuladas
sin asignación especí- fica.
B.3.Revalúos técnicos: Cuando el ente realice un revalúo técnico, el mayor
valor resultante -en su caso- se presentará de acuerdo con lo dispuesto por las
normas contables profesionales*.
Cuando se presenta información consolidada de una sociedad controlante y sus sociedades controladas, y
parte del capital de éstas está en manos de otros accionistas, las participaciones de éstos sobre el
patrimo - nio de dichas subsidiarias:
a. No integran el pasivo del grupo económico en tanto éste no haya asumido la
obligación de entregar recursos o prestar servicios a los accionistas no controlantes
(por ejemplo, con motivo de la aprobación de dividendos o de la disolución de la
controlada);
b. No forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan derechos
de los accionistas de ésta.
En tales casos, es: Patrimonio neto = Activo - Pasivo - Participaciones de accionistas no controlantes en
el patrimonio de entidades controladas
Por su origen, el patrimonio puede desagregarse así: Patrimonio neto = Aportes + Resultados
acumulados Excepción: puede haber entes sin fines de lucro que no tengan capital.
En este documento se considera aportes al conjunto de los aportes de los propietarios, incluyendo tanto
al capital suscripto (aportado o comprometido a aportar) como a los aportes no capitalizados. Los
anticipos para futuras suscripciones de acciones sólo constituyen aportes no capitalizados cuando tienen
el carácter de irrevocables y han sido efectivamente integrados.
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Esto implica la adopción del criterio de que el capital a mantener es el financiero y no
el que define un de- terminado nivel de actividad (habitualmente denominado capital
físico).
Por un importe determinado o determinable y en una fecha fija o determinable. Los intereses o
dividendos correspondientes a las acciones preferidas que forman parte del pasivo integran los costos
financieros a cuyo tratamiento se refiere la sección 4.2.7 (Costos financieros). Las acciones preferidas
rescatables a op - ción del emisor integran el patrimonio neto mientras la opción no haya sido decidida o
no pueda ser efec - tivamente ejercida.
5.19.1.3.2. Aportes irrevocables para absorber pérdidas acumuladas: Los aportes efectivamente
integ- rados, destinados a absorber perdidas, serán registrados en el patrimonio neto modificando los
resultados acumulados, siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u órgano
equivalente) del ente o por su órgano de administración ad-referéndum de ella.
22.1 Esta Sección establece los principios para clasificar los instrumentos
financieros como pasivos o como patrimonio, y trata la contabilización de los
instrumentos de patrimonio emitidos para individuos u otras partes que actúan en
capacidad de inversores en instrumentos de patrimonio (es decir, en calidad de pro-
pietarios). La Sección 26 Pagos Basados en Acciones trata la contabilización de una
transacción en la que la entidad recibe bienes o servicios de empleados y de otros
vendedores que actúan en calidad de vende- dores de bienes y servicios (incluyendo
los servicios a los empleados) como contraprestación por los instru - mentos de
patrimonio (incluyendo acciones u opciones sobre acciones).
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de esas inversiones, ganados a través de operaciones rentables y conservados para el uso en las operacio
- nes de la entidad, menos las reducciones de las inversiones de los propietarios como resultado de
operacio - nes no rentables y las distribuciones a los propietarios.
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22.6 Las aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos
similares son patrimonio si:
a. La entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate de las
aportaciones de los socios, o
b. El rescate está incondicionalmente prohibido por la ley local, por el reglamento o
por los estatutos de la entidad.
22.8 Una entidad medirá los instrumentos de patrimonio al valor razonable del
efectivo u otros recursos recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisión
de los instrumentos de patrimonio. Si se aplaza el pago y el valor en el tiempo del
dinero es significativo, la medición inicial se hará sobre la base del valor presente.
22.10 Las leyes que sean aplicables determinarán cómo se presenta en el estado
de situación financiera el incremento en el patrimonio que surge de la emisión de
acciones u otros instrumentos de patrimonio. Por ejemplo, el valor a la par (u otro
valor nominal) de las acciones y el importe pagado en exceso del valor a la par
pueden presentarse de forma separada.
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no tenga un componente de conversión o un componente de patrimonio asociado similar. La
entidad distri- buirá el importe residual como el componente de patrimonio. Los costos de la
transacción se distribuirán entre el componente de deuda y el componente de patrimonio sobre la
base de sus valores razonables re - lativos.
22.18 En ocasiones, una entidad distribuye otros activos que no son efectivo
como dividendos a los propie - tarios. Cuando una entidad declare este tipo de
distribución y tenga obligación de distribuir activos dis - tintos al efectivo a los
propietarios, reconocerá un pasivo. El pasivo se medirá al valor razonable de los
ac - tivos a distribuir. Al final de cada periodo sobre el que se informa, así
como en la fecha de liquidación, la entidad revisará y ajustará el importe en
libros del dividendo a pagar para reflejar los cambios en el valor razonable de los
activos a distribuir, reconociendo cualquier variación en el patrimonio como
ajustes al importe de la distribución.
PATRIMONIO NETO
A-P = PN PN= Ci + Re
Desde el punto de vista económico el patrimonio neto está formado en principio por la suma de los
aportes de los propietarios y la acumulación de resultados.
Considerando también los nuevos aportes y los retiros.
Ente con fines de lucro, es decir, pretender obtener ganancias. Su patrimonio neto puede ser
totalmente restringido (capitales), parcial restringido (algunas reservas) y sin restricción (se pueden
repartir los resultados, es decir, las ganancias).
Variaciones
Cuantitativa: Afectan la magnitud del PN
Cualitativas: Resultado producto de las actividades habituales del ente.
APORTE DE PROPIETARIOS
Se producen aportes de capital cuando los titulares de una entidad transfieren a la misma la propiedad
de bienes que hasta ese momento les pertenecían a ellos. Lógicamente esto determina un incremento
del patrimonio neto de la entidad que recibe el aporte.
ACCIONES
La capital de una sociedad anónima representa por acciones. Por tanto cuando alguien realiza un
aporte a una sociedad capital, recibe titulos que representan un número determinado de acciones,
cuya tenencia le da el carácter jurídico de socio.
Siempre se lo expone a su valor nominal, el ajuste se realiza en otra cuenta llamada ajuste de capital,
ya que esto permite determinar el grado de participación de los accionistas logrando que cada socio
pueda ejercer sus derechos económicos y políticos.
En las sociedades anónimas el capital son las acciones en circulación. Podemos encontrar acciones
preferidas, acciones a distribuir (que llegan a los socios como acciones liberadas), acciones propias en
cartera, aportes no capitalizados.
Emisión de acciones
La emisión de acciones implica un aumento de capital legal de una sociedad anónima. Dado que
jurídicamente el capital está representado por acciones, todo aumento de capital requiere que se
emitan los titulos que lo respalden. Paralelamente toda emisión de acciones representara un aumento
de capital legal.
Una emisión se refiere siempre a nuevas acciones que se lanzan a la circulación como consecuencia de
un aumento de capital. Quien percibe el precio de esas acciones es, en definitiva, la sociedad emisora,
la que pueda recurrir a bancos o entidades financieras para que actúen como agentes colocadores. Por
tanto una emisión es totalmente distinta la negociación en el mercado de acciones que ya se
encontraban en circulación, la que puede ser efectuada por particulares entre sí, sin participación de la
sociedad emisora de las acciones.
Las acciones deben consignar su valor nominal. EL emitir nuevas acciones la sociedad puede pedir por
ellas un precio igual, superior o inferior a su valor nominal. Esto permite clasificar las emisiones en:
1. El valor nominal de las acciones a que dan derecho los importes anticipados.
Este importe, una vez concretado el aumento de capital pasara a cuenta
capital suscripto.
2. Cuando corresponda, la reexpresión por inflación del valor nominal del
apartado a, Esta cifra luego de concretado el aumento de capital, pasara a la
cuenta Ajuste de capital por inflación.
3. La parte de anticipo que una vez se concrete el anticipo de capital, se
transferirá a la cuenta Primas de emisión. Cuando corresponda esta parte se
reexpresara por inflación.
REEXPRESION POR INFLACION DE LOS APORTES DE LOS PROPIETARIOS
En contexto inflacionarios resulta necesario practicar la reexpresión de los aportes. La misma
responde al mecanismo general de ajuste, consistente en multiplicar las cifras contabilizadas por cada
uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fechas de origen.
Por lo tanto la regla general para reexpresar los aportes de los propietarios, incluidos en las cuentas
Capital
suscripto, Primas de emisión y Anticipos irrevocables, debería ser la de multiplicar su importe original
por el coeficiente correspondiente a la fecha de suscripción.
con la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley, del estatuto o contrato
social o emanar simplemente de la libre voluntad de la asamblea.
Por tanto las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y pueden clasificarse
de la siguiente manera:
Reserva Legal.
Entre las reservas obligatorias esta la reserva legal, así denominada por que surge de la de
sociedades. Esta establece que de las ganancias de cada ejercicio, deberá destinarse por lo menos un
5% a la constitución de una reserva legal, hasta llegar al 20% del capital.
Reserva Facultativas
Son aquellas cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. Esta puede decidir
reinvertir determinados importes, por ejemplo la renovación de maquinarias.
Otros ejemplos de reservas facultativas serian: Reserva para adquisición edificios: Reserva para
Dividendos Futuros: Reserva AMPLIACION Planta industrial, etc.
A diferencia de lo que ocurre con la reserva legal, que solo puede usarse para absorber, las reservas
facultativas pueden desafectarse en cualquier momento por decisión de la asamblea.
Aclarando que desafectaran es dejar sin efecto su asignación. Si la reserva son ganancias retenidas
con un destino específico, la desafectación significa anular ese destino específico y transferir el
importe de la reserva a resultados no asignados.
La contrapartida de los revalúos técnicos, las normas contables profesionales contemplan el uso de
valores corrientes para los bienes de uso basados, principalmente en la valuación técnica efectuada
por un experto o perito. Si el valor de esa tasación supera al importe contabilizado, se incrementa el
valor contable del bien pero la contrapartida se acredita a una Reserva por revaluó técnico, que se
expondrá entre las ganancias reservadas.
Se trata de una ganancia que por no estar efectivizada, no tiene el carácter de distribuible y por tanto
se acredita directamente a una reserva sin estar sometida previamente a la decisión de la asamblea.