FLUJO DE CAJA DEERS S.A.

Mauricio Moscoso G. - 2015

BALANCE GENERAL DEERS

(Expresado millones de $us.)
CUENTA 2010 2011
I. ACTIVOS 16,672.00 37,111.00
ACTIVOS CIRCULANTES 3,842.00 8,404.00
Disponibilidades + Inv. Temporales 3,054.39 6,639.16
Realizables (Inventarios) 461.04 756.36
Activo exigible a corto plazo 326.57 1,008.48
Cuentas por Cobrar 326.57 1,008.48
ACTIVOS NO CIRCULANTES 12,830.00 28,707.00
Activo Fijo 12,830.00 28,707.00
II. PASIVOS 10,759.00 23,072.00
PASIVOS CIRCULANTES 6,684.00 11,392.00
Pasivo Exigible a Corto Plazo 6,684.00 11,392.00
Obligaciones Bancarias 5,681.40 9,398.40
Cuentas por pagar 1,002.60 1,993.60
PASIVOS NO CIRCULANTES 4,075.00 11,680.00
Pasivo Exigible a Largo Plazo 4,075.00 11,680.00
Préstamos Bancarios Largo plazo 4,075.00 11,680.00
III. PATRIMONIO 5,913.00 14,039.00
Capital Social 4,500.00 4,500.00
Reservas 1,413.00 9,539.00
PASIVO + PATRIMONIO 16,672.00 37,111.00
Check 0.00 0.00

ESTADO DE RESULTADOS DEERS

(Expresado millones de $us.)
CUENTA 2010 2011
I. INGRESOS VENTAS 28,957.00 51,003.00
Ingresos por Ventas 28,957.00 51,003.00
II. COSTOS DE VENTAS 9,436.00 14,311.00
Costo de bienes vendidos 9,436.00 14,311.00
III. UTILIDAD BRUTA (MARGEN BRUTO) 19,521.00 36,692.00
IV. COSTOS OPERACIONALES 15,740.00 30,495.00
Gastos de personal 8,383.00 16,715.00
Gastos de mercadeo y otros administrativos 6,139.00 10,976.00
Depreciación 1,218.00 2,804.00
V. UTILIDAD OPERATIVA (EBIT) 3,781.00 6,197.00
Otros Ingresos (no operacionales) 0.00 0.00
Gastos Financieros 73.00 473.00
VI. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (EBT) 3,708.00 5,724.00
Impuestos (25%) 927.00 1,431.00
VII. UTILIDAD NETA 2,781.00 4,293.00

EBITDA

ANALISIS DE UTILIDADES Y DIVIDENDOS

Utilidad Acum + Reservas Real + Utilidad del Periodo 13,832.00
Utilidad Acum + Reservas Teorica + Utilidad del Periodo 8,487.00
DIVIDENDOS 5,345.00

ANALISIS DE ACTIVO FIJO Y CAPEX

Activo Fijo Neto 12,830.00 28,707.00
Dep de la Gestión 1,218.00 2,804.00
Activo Fijo Teórico 10,026.00
CAPEX -18,681.00
18,681.00

Flujo de Caja al: 2010 2011

FLUJO DE CAJA
UN 4,293.00
+DEP 2,804.00
- CAMBIOS ACTIVO -18,681.00
+ CAMBIOS PASIVO 12,313.00
+ CAMBIOS EN PATRIMONIO 0.00
- DIVIDENDOS 5,345.00
FLUJO DE CAJA 6,074.00
CAJA INICIAL 3,054.39
CAJA FINAL 9,128.39
DISPONIBILIDADES REALES 6,639.16
Check 2,489.23

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DEERS

(Expresado millones de $us.)
Flujo de Caja al: 2010 2011
COMPONENTE OPERATIVO
UTILIDAD NETA+INTERESES-OTROS INGRESOS
DEPRECIACION
Inventarios
Activo diferido
Otros Activos
Cuentas por cobrar
Previsiones
COMPONENTE FINANCIERO
Intereses
Otros ingresos
Otras deudas a corto plazo

Deuda a largo plazo

Deuda Bancaria
Otras deudas a largo plazo (Concesiones)
Capital

COMPONENTE DE INVERSION
Activo Fijo Neto

Activo Intangible
Otros Activos

TOTAL FLUJO DE CAJA PRODUCIDO

SALDO DE CAJA INICIAL
SALDO DE CAJA FINAL
2012
49,365.00
11,945.00
8,313.72
1,361.73
2,269.55
2,269.55
37,420.00
37,420.00
33,422.00
20,926.00
20,926.00
16,531.54
4,394.46
12,496.00
12,496.00
12,496.00
15,943.00
4,550.00
11,393.00
49,365.00
0.00

2012
57,045.00
57,045.00
18,299.00
18,299.00
38,746.00
37,096.00
18,299.00
15,397.00
3,400.00
1,650.00
0.00
1,419.00
 231.00
57.75
173.25

11,566.25
14,005.25
-2,439.00

37,420.00
3,400.00
25,307.00
-12,113.00
12,113.00

2012

173.25
3,400.00
-12,113.00
10,350.00
50.00
-2,439.00
-578.75
6,639.16
6,060.41
8,313.72
-2,253.31

2012
2011
19,658.23

295.32
681.91

18,681.00
12,313.00

4,708.00
3,717.00
991.00

7,605.00

-
0.00
2012 Tipo Act.
13,979.44

605.37
1,261.07

12,113.00
10,350.00

9,534.00
7,133.14
2,400.86

816.00

50.00
50.00