Analisis Estados Financieros Colombina 14112019
Analisis Estados Financieros Colombina 14112019
Analisis Estados Financieros Colombina 14112019
A diciembre 31
(Cifras expresadas en millones de pesos)
ACTIVOS 2014
ACTIVO CORRIENTE
Disponible $ 19,771 1.74%
Cuentas x Cobrar $ 184,335 16.22%
Inventarios $ 198,947 17.50%
Activos por impuestos $ 42,464 3.74%
Otros activos financieros $ - 0.00%
Total Activo Corriente $ 445,517 39.19%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en asociadas $ 1,822 0.16%
Propiedades, planta y equipo $ 613,511 53.97%
Propiedades de inversión $ 14,622 1.29%
Crédito mercantil $ 9,953 0.88%
Otros activos intangibles $ 11,115 0.98%
Activos por impuestos diferidos $ 1,827 0.16%
Otros activos financieros $ 38,322 3.37%
Total Activos No Corrientes $ 691,172 60.81%
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras $ 73,865 6.56%
Cuentas por pagar $ 226,185 20.10%
Cuentas por pagar a partes relacionadas $ 10,501 0.93%
Pasivos por beneficios a empleados y otros $ 15,100 1.34%
Pasivos por impuestos $ 25,812 2.29%
Otros pasivos financieros $ 23,853 2.12%
Total Pasivo Corriente $ 375,316 33.35%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras a LP $ 437,713 38.89%
Pasivos por beneficios a empleados y otros $ 9,597 0.85%
Pasivo por impuestos diferidos $ 10,845 0.96%
Otros pasivos $ 3,740 0.33%
Total Pasivo no Corriente $ 461,895 41.04%
PATRIMONIO
Capital $ 18,705 1.66%
Utilidad del periodo $ 27,831 2.47%
Ganancias Acumuladas $ 203,952 18.12%
Otras participaciones en el patrimonio -$ 798 -0.07%
Participaciones no controladoras $ 38,489 3.42%
TOTAL PATRIMONIO $ 288,179 25.61%
ESTADO DE RESULTADOS
A diciembre 31
(Cifras expresadas en millones de pesos)
2014
Ingresos por actividades ordinarias $ 1,436,059
Costo de ventas $ 940,823 65.51%
UTILIDAD BRUTA $ 495,236 34.49%
2018
2014
UTILIDAD NETA $ 29,363
RENTABILIDAD = 16.12
INVERSION $ 1,822
RENDIMIEN
2014
UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 93,370
RENDIMIENTO = 21%
ACTIVOS OPERATIVOS (Corriente) $ 445,517
PROPORCIÓNDEL 2014
EFECTIVO UTILIDAD NETA $ 29,363
GENERADO POR = 6.59
LA OPERACIÓN
ACTIVOS OPERATIVOS (Corriente) $ 445,517
TOTAL DE
FUENTES
UN TOTAL DE EFECTIVO GENERADO POR LA OPERACIÓ
2014
UTILIDAD DE LA OPERACIÓN x (1-TASA DE
IMPUESTOS) $ 90,174
RENDIMIENTO = 20%
ANTES DE IMPTOS ACTIVOS OPERATIVOS (Corriente) $ 445,517
UTILIZACIÓN DE LO
2014
VENTAS NETAS A CRÉDITO $ 495,236
ROTACIÓN CxC = 2.57
CxC PROMEDIO $ 192,958
$ 192,958
EL GRADO DE CONVERTIBILIDAD DE LAS CUENTAS PO
DÍAS
2014
ROTACIÓN DEL VENTAS TOTALES $ 1,436,059
= 2.87
ACTIVO FIJO A ACTIVO FIJO PROMEDIO $ 500,597
VENTA $ 500,597
ANUALMENTE SE HA SE HA PRESENTADO UN INCREM
Y 2015
GRADO DE ENDEU
2014
PROPORCIÓN DE
CAPITAL CAPITAL CONTABLE (Patrimonio) $ 288,179
CONTABLE A = 0.62
PASIVO LARGO PLAZO $ 461,895
PASIVO LP
2014
PROPORCIÓN DE
CAPITAL CAPITAL CONTABLE (Patrimonio) $ 288,179
CONTABLE A = 0.25
ACTIVO TOTAL $ 1,136,689
ACTIVO TOTAL
2014
PROPORCIÓN DE PASIVO TOTAL $ 837,211
LA DEUDA DE LP = 73.65
A ACTIVO TOTAL ACTIVO TOTAL $ 1,136,689
2014
PROPORCIÓN DE PASIVO LARGO PLAZO $ 461,895
LA DEDUDA LP A = 0.41
ACTIVO TOTAL ACTIVO TOTAL $ 1,136,689
RAZONES DE LI
2014
PROPORCIÓN DEL
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE (Corto Plazo) $ 445,517
= 1.19
CIRCULANTE AL PASIVO CIRCULANTE (Corto Plazo) $ 375,316
PASIVO
CIRCULANTE
PROPORCIÓN DEL
ACTIVO
CIRCULANTE AL
PASIVO
CIRCULANTE
PARA LOS AÑOS 2016 Y 2017 EL ACTIVO CIRCULANTE
CUBRIR SUS PASIVOS CIRCULANTES
2014
PROPORCIÓN DE EFECTIVO + EQUIVALENTES $ 59,915
EFECTIVO AL = 0.13
ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE (Corto Plazo) $ 445,517
CIRCULANTE
LA DISPONIBILIDAD DEL EFECTIVO DURANTE LOS AÑO
CRÉDITOS
2014
PROPORCIÓN DE EFECTIVO + EQUIVALENTES $ 59,915
EFECTIVO AL = 0.16
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE (Corto Plazo) $ 375,316
CIRCULANTE
LA DISPONIBILIDAD DEL EFECTIVO PARA EL PAGO DE
INMEDIATO
2014
PROPORCIÓN DE
ACTIVOS EFECTIVO + EQUIVALENTES + CxC $ 244,250
= 0.65
LIQUIDOS A PASIVO CIRCULANTE (Corto Plazo) $ 375,316
PASIVO
CIRCULANTE
PROPORCIÓNDEL 2014
EFECTIVO EFECTIVO + EQUIVALENTES $ 703,687
GENERADO POR = 18.28
LA OPERACIÓN PASIVO CIRCULANTE (Corto Plazo) $ 38,489
TOTAL DE
FUENTES
LA DISPONIBILIDAD DEL EFECTIVO PARA EL PAGO DE
INMEDIATO
ROTACIÓ
2014
ROTACIÓN DE = TOTAL VENTAS $ 1,436,059
1.26
ACTIVOS TOTALES ACTIVOS TOTALES $ 1,136,689
(VECES)
2014
365 $ 365
ROTACIÓN DE = 7.79
CARTERA (DÍAS)
ROTACIÓN DE = 7.79
CARTERA (DÍAS) VECES ROTACIÓN DE CARTERA $ 47
(Saldo de Cartera x 365) / Ventas 46.85
MUESTRA UNA GRAN EFICIENCIA EN LA ROTACIÓN D
2014
ROTACIÓN DE
CxP PROVEEDORES $ 226,185
= 87.75
PROVEEDORES (COSTO DE VENTAS / 365) $ 2,578
(DÍAS)
DEL 2014 AL 2017 LA COMPAÑÍA NO ESTABA EN RIESGO DE LIQUIDEZ, EL DATO PARA EL 2018 QUEDA NULO NO HUBO INVERSIÓN
ACCIONISTAS, POR LA COMPRA DE HELADOS ROBIN HOOD Y EN LANZAMIENTO DE LA LINEA COLOMBINA 100% SIN COLORNTES
CIALES
RENDIMIENTO
2015 2016 2017 2018
$ 101,356 $ 154,219 $ 123,615
20% 31% 24% 26%
$ 497,459 $ 501,217 $ 510,290
NTRE 2% A 4% ANUAL DE LOS ACTIVOS INDICA QUE LAS VENTAS HAN GENERADO UN AUMENTO EN LAS CxC Y EN EL 2016
OMPAÑÍA FIESTA (CONFITERIA)
TIVO GENERADO POR LA OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA, INDICANDO QUE EL 2016 HUBO UNA GRAN CIFRA DE FLUJO DE EFECTIVO
VERTIBILIDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR EN PROMEDIO ES DEL 2,98 VECES ASÍ ESTÉN INCLUIDAS LAS CUENTAS A MAS DE 90
HA SE HA PRESENTADO UN INCREMENTO EN LAS VENTAS, GRACIAS A LAS INVERSIONES QUE SE HAN GENERADO EN LOS AÑO 2014
GRADO DE ENDEUDAMIENTO
2015 2016 2017 2018
$ 304,512 $ 236,552 $ 208,731
0.54 0.36 0.29 0.38
$ 566,273 $ 650,637 $ 721,676
DAMIENTO REFLEJA QUE EN EL AÑO 2014 SE UTILIZÓ UNA MAYOR PROPORCIÓN DEL CAPITAL PARA DESTINARLO A LOS PASIVOS
7 LA PROPORCIÓN DE RECURSOS FINANCIADOS POR LOS ACCIONISTA FUUE DEL 0,14 UN PUNTO MENOS AL AÑO ANTERIOR
CRECIMIENTO DEL FINANCIMIENTO DE RECURSOS EXISTENTES, POR EXTERNOS AUMENTA ENTRE 3 A 1 PUNTO, SEÑALANDO QUE
5 AL 2016 HUBO UN CRECIMIENTO DE 6 PUNTOS, ANALIZANDO FUERTES INVERSIONES FINANCIADAS CON DEUDA PARA EL
NUEVOS PROYECTOS
7 LOS PASIVOS DE LP FUERON UNA GRAN FUENTE DE FONDOS PARA LOS ACTIVOS EN COMPARACION AL AÑO ANTERIOR Y AL AÑO
RAZONES DE LIQUIDEZ
2015 2016 2017 2018
$ 497,459 $ 501,217 $ 510,290
1.11 0.95 1.03 0.79
$ 449,652 $ 529,127 $ 496,881
016 Y 2017 EL ACTIVO CIRCULANTE HA TENIDO LO SUFICIENTE (PERO NO EXCELENTE) PARA LA GENERACIÓN DE EFECTIVO Y
OS CIRCULANTES
D DEL EFECTIVO DURANTE LOS AÑOS HA PODIDO TENER RESTRICCIONES QUE LOS BANCOS HAN EXIGIDO PARA OTROGAR
D DEL EFECTIVO PARA EL PAGO DE LAS OBLIGACIONES A CP (CIRCULANTES) ES EXCELENTE Y MÁS SI ESTAS REQUIEREN PAGO
IENE COMO FACTOR LAS CUENTAS POR COBRAR Y SE CONSIDERAN COMO ACTIVOS QUE SE CONVIERTEN RÁPIDAMENTE EN
ÁN DISPONIBLES PARA EL CUBRIMIENTO DE LOS PASIVOS. POR ELLO EN LA TRAYECTORIA DE ANÁLISIS DE LOS ULTIMOS 5 AÑOS A
A CONTADO CON UN ALIQUIDEZ EXCELENTE PARA LOGRAR EL OBJETIO DE ESTE INDICADOR.
D DEL EFECTIVO PARA EL PAGO DE LAS OBLIGACIONES A CP (CIRCULANTES) ES EXCELENTE Y MÁS SI ESTAS REQUIEREN PAGO
ROTACIÓN
2015 2016 2017 2018
$ 1,610,654 $ 1,749,181 $ 1,727,189
1.22 1.24 1.21 1.19
$ 1,320,385 $ 1,416,316 $ 1,427,253
2018
$ 142,697
$ 548,502
CxC Y EN EL 2016
2018
$ 44,318
$ 548,502
RA DE FLUJO DE EFECTIVO
2018
$ 137,363
$ 548,502
2018
$ 644,951
$ 192,958
S CUENTAS A MAS DE 90
2018
$ 1,810,289
$ 500,597
2018
$ 218,448
$ 576,304
2018
$ 218,448
$ 1,517,251
AL AÑO ANTERIOR
2018
$ 1,273,929
$ 1,517,251
2018
$ 576,304
$ 1,517,251
2018
$ 548,502
$ 697,625
ÓN DE EFECTIVO Y
2018
$ 115,804
$ 548,502
PARA OTROGAR
2018
$ 115,804
$ 697,625
S REQUIEREN PAGO
2018
$ 322,264
$ 697,625
N RÁPIDAMENTE EN
E LOS ULTIMOS 5 AÑOS A
2018
$ 970,767
$ 3,504
S REQUIEREN PAGO
2018
$ 1,810,289
$ 1,517,251
2018
$ 365
$ 42
41.63
9 DÍAS
2018
$ 313,557
$ 3,193