Formulación y Desarrollo de Proyectos de Mypes en Ámerica Latina

AÑO DE LA UNIVERSALIZACIÓN DE LA SALUD
UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS
(Universidad del Perú, DECANA DE AMÉRICA)
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
E.A.P. NEGOCIOS INTERNACIONALES
FORMULACIÓN Y DESARROLLO DE PROYECTOS DE

MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS EN AMERICA
LATINA
CURSO: PROYECTOS DE INVERSIÓN
PROFESOR: JUAN ALFREDO VELÁSQUEZ VÁSQUEZ
CICLO: VII
TURNO: MAÑANA
INTEGRANTES:
• ANTEZANA VALDIVIA, JHON CHRISTIAN (17090146)

• ARISTA LÓPEZ, ZIRLEY JERALDYN (17090358)
• ARZAPALO RODRÍGUEZ, PAUL DIEGO (17090127)
• HUAPAYA SILVA, LUISA ROSSYBELL (17090373)
• PAREDES ALEJO, LIZBETH NORMA (17090170)
• PURI SOLANO, YOJAN (17090386)
Lima – Perú
2020
A nuestros padres por su apoyo incondicional
y al profesor Juan Velásquez por brindarnos sus
conocimientos que nos ayudará en nuestra vida
profesional así como para la realización del presente
trabajo.
ÍNDICE DE CONTENIDO
1 Formulación y evaluación de proyectos de mypes en america latina ............ 3
1.1 Definición de micro y pequeña empresa ............................................... 3
1.1.1 Según la Organización Internacional del Trabajo............................. 3
1.1.2 Según la Unión Europea .................................................................. 3
1.1.3 Según la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico4
1.1.4 Según la Comisión Económica para América Latina (CEPAL) ........ 4
1.1.5 Según el Banco Mundial ................................................................. 4
1.2 Las MYPES en América Latina ............................................................ 4
1.2.1 Número de micro y pequeña empresa en América Latina ................ 5
1.2.2 Participación de las empresas en el empleo en América Latina ........ 7
1.2.3 Las MYPES y el Producto Bruto Interno (PBI) ............................... 8
1.3 Las MYPES latinoamericanas son muy heterogéneas ........................... 9
1.4 Muchos emprendimientos en américa
latina……………………………10
1.5 Exportar e innovar no son objetivos de la mayoría de las MYPES …..12
1.6 Financiamiento de las MYPES ........................................................... 14
2 MYPES ANTE LA CRISIS DEL COVID 19 ............................................ 19
2.1 Bloqueo: El impacto en las pequeñas empresas .................................. 20
2.2 Eventos de la ONU por partida triple .................................................. 20
2.3 Respuesta de las MYPES al covid- 19 ................................................ 20

3 Argentina .................................................................................................. 21
3.1 Contexto............................................................................................. 21
3.1.1 Características de las micro y pequeñas empresas .......................... 22
3.1.2 Categorías ..................................................................................... 24
3.1.3 El impacto del covid 19 en las PYMES en Argentina .................... 25
3.2 Fuentes de financiamiento .................................................................. 25
3.2.1 Programas de apoyo a las micro y pequeñas empresas ................... 26
3.3 Cambios en el desarrollo de inversiones ............................................. 26
3.3.1 Impacto del covid en los modelos de negocio ................................ 26
3.3.2 Inversiones en beneficio en las MYPES por el contexto actual ...... 28
3.4 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas ................................. 28
3.5 Caso ................................................................................................... 29
4 CHILE ...................................................................................................... 30
4.1 Contexto............................................................................................. 30
4.1.1 Aspectos Generales de las Micro y Pequeñas empresas ................. 30
4.1.2 Situación de las MYPES durante el COVID-19 ............................. 33
4.2.1 Programas de financiamiento ........................................................ 34
4.2.2 Beneficios tributarios .................................................................... 36
4.3 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas en los próximos años 37
4.3.1 Panaroma futuro de MYPES ......................................................... 37
4.3.2 Tendencias .................................................................................... 38

4.4 Caso frutología ................................................................................... 39
5 COLOMBIA ............................................................................................. 41
5.1 Contexto............................................................................................. 41
5.1.1 Características de las micro y pequeñas empresas en Colombia ..... 41
5.2.1 Programas de apoyo a las micro y pequeñas empresas ................... 43
5.3.1 Impacto del COVID-19 en los modelos de negocio ....................... 44
5.4 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas en los próximos años 50
5.4.1 Tendencias .................................................................................... 50
5.4.2 Oportunidades ............................................................................... 51
5.5 Caso parquesoft .................................................................................. 53
6 COSTA RICA ........................................................................................... 55
6.1 Contexto............................................................................................. 55
6.1.1 Características de micro y pequeñas empresas costarricenses ........ 55
6.1.2 Informalidad en las microempresas ............................................... 60
6.2.1 Apoyo económico a las micro y pequeñas empresas………………64
6.3.1 Impacto del Covid-19 en los modelos de negocio .......................... 66
6.4 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas próximos años ......... 69
6.5 Proyectos de inversión micro y pequeñas empresa .............................. 70

6.6 Casos de inversiones de micro y pequeñas empresas en costa rica ...... 73
7 MÉXICO................................................................................................... 75
7.1 Contexto............................................................................................. 75
7.1.1 Características de las micro y pequeñas empresas en México ........ 75
7.1.2 El impacto del Covid-19 en las micro y pequeñas empresas ………77
7.2 Fuentes de financiamiento de las micro y pequeñas empresas ............. 78
7.2.1 Programas y entidades financieras…………………………………78
7.3 Cambios en el desarrollo de inversiones e ingeniería de proyecto ....... 79
7.3.1 Inversiones en tecnología y transformación digital ........................ 79
7.4 Proyecciones en el financiamiento e ingeniería de proyectos .............. 82
7.5 Casos de reingeniería, reformulación de en microempresas de México 84
8 CONCLUSIONES .................................................................................... 88
9 BIBLIOGRAFÍA....................................................................................... 90
INDICE DE GRAFICOS
Gráfico 1 America Latina: distribución de las empresas según tamaño .... ¡Error!
Marcador no definido.
Gráfico 2 América Latina: partcipacion de las empresas en el empleo ............... 6
Gráfico 3 América Latina: participación de las empresas en las ventas ............ 7
Gráfico 4 Porcentaje de empresas reportando restricciones .............................. 16
Gráfico 5 Total de MYPES registradas ............................................................ 22
Gráfico 6 Factores que afectó a la empresa ...................................................... 25
Gráfico 7 Acciones que las empresas han implementado ................................ 26
Gráfico 8 Distribución porcentual de la cantidad de las empresas .................... 55
Gráfico 9 Costa Rica. Distribución porcentual de microempresas .................... 56
Gráfico 10 Costa Rica. Porcentaje de microempresas ...................................... 59
Gráfico 11 Distribución de las empresas por principal medio de venta ........... 66
Gráfico 12 Porcentaje de reducción de ventas en el mes de mayo ................... 67
Gráfico 13 Porcentaje de reducción en planilla, por sector económico ............. 67
Gráfico 14 Efecto del covid-19 en las empresas................................................ 7
INDICE DE TABLAS
Tabla 25 Número de empresas por tamaño ...................................................... 76
Tabla 14. Sugerencias para los Proyectos de Inversión 2020-2023 y futuro ..... 83
INTRODUCCIÓN
La micro y pequeña que empresa juega un papel muy importante en el desarrollo
social y económico de américa latina, al ser la mayor fuente generadora de empleo y
agente dinamizador del mercado. La micro y pequeña empresa tiene sus propios
parámetros para definirlas y clasificarlas. Las definiciones más comunes incluyen el valor
de los activos y el número de empleados.
En ese sentido, entendiendo la importancia de la micro y pequeña empresa para
las economías de Latinoamérica debemos entender como nacen y crecen estas empresas,
para ello requieren de un financiamiento que en la mayoría de caso es capital propio en
el caso de estas empresas.
Las Mypes venían teniendo un crecimiento económico y siendo fuente generadora
de empleo en los distintos países de Latinoamérica, ello se vio afectado debido a la
Aparicio del COVID-19, que ocasiono un colapso en la salud pública, para mitigar los
efectos de este virus los distintos países tomaron medidas como la inmovilización y el
pare de distintas actividades económicas. Todo ello impacto en las Mypes y ocasionó una
grave crisis, para superar el mismo las Mypes intentar reinventarse utilizando la venta
online entre otras estrategias para superar esta crisis.
Es en este contexto que las Mypes deben formular nuevos proyectos para salir de
la crisis, algunos cambiaron el giro de su negocio, otros buscan subsistir implementando
más productos para satisfacer las necesidades de los clientes. Para este desarrollo de
nuevos proyectos o la aplicación del existente se requiere de fuentes de financiamiento.
1
Para este análisis, en la presente monografía se trata. En primer lugar,
desarrollaremos un marco general, que es la Mype, La Mype en América Latina, la Mype
y el PBI, el impacto del COVID-19 en las Mypes así como también las alternativas de
solución para la crisis que se vive debido al COVID-19. En segundo, trataremos sobre
las Mypes en Argentina y el impacto del COVID-19 en la formulación y desarrollo de
proyectos de inversión, para ello analizaremos su contexto, características de las micro y
pequeñas empresas, categorías, el impacto del COVID-19 en las PYMES en Argentina,
fuentes de financiamiento, programas de apoyo a las micro y pequeñas empresas, cambios
en el desarrollo de inversiones, impacto del COVID-19 en los modelos de negocio,
inversiones en beneficio en las MYPES por el contexto actual, proyecciones de las micro
y pequeñas empresas y por ultimo un caso practicó. En tercer lugar, trataremos sobre
Chile, con los mismos puntos a considerar de Argentina. En cuarto lugar, trataremos sobre
Colombia, con los mismos puntos a considerar de Argentina. En quinto lugar, trataremos
sobre Costa Rica, con los mismos puntos a considerar de Argentina. Por último,
trataremos sobre México, con los mismos puntos a considerar de Argentina.
2
1 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
DE MYPES EN AMERICA LATINA
1.1 Definición de micro y pequeña empresa
1.1.1 Según la Organización Internacional del Trabajo
La OIT, en su informe sobre Fomento de las Pequeñas y Medianas Empresas,
presentando en la 72ava. Reunión de la Conferencia Internacional del Trabajo, realizada
en Ginebra en 1986, definió de manera amplia a las Pequeñas y Medianas Empresas pues
considera como tales, tanto a empresas modernas, con no más de 50 trabajadores, como
empresas familiares en la cual laboran 2 tres o cuatro de sus miembros, así como sus
cooperativas, industrias domésticas, microempresas y hasta inclusive a los trabajadores
autónomos del sector no estructurado de la economía (informales)1.
1.1.2 Según la Unión Europea
Considera como variable básica para definir si una empresa pertenece a la micro
o pequeña empresa el número de empleados, estableciendo como límite superior la
cantidad de 500 trabajadores, sin perjuicio de aplicar umbrales intermedios de hasta 250
y 50. El fundamento de esta elección está en la propia capacidad para lograr estrategias
de innovación, exportación y formación de personal, en tanto que para el desarrollo de
actividades de Investigación y Desarrollo el límite mínimo estimado es de 2002.
1
Organización Internacional del Trabajo
2
Unión Europea
3
1.1.3 Según la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico
(OCDE)
La OCDE clasifica a las microempresas como aquellas con menos de 20
empleados, se califican de pequeñas las comprendidas entre 20 y 100 trabajadores,
identificándose como medianas las que totalicen entre 100 a 500 trabajadores3.
1.1.4 Según la Comisión Económica para América Latina (CEPAL)
La CEPAL define a la micro empresa como unidad productora con menos de 10
personas ocupadas incluyendo al propietario, sus familiares y sus trabajadores tanto
permanentes como eventuales4.
1.1.5 Según el Banco Mundial
Las micro y pequeñas empresas deben cumplir con al menos dos características:
“Las pequeñas empresas entre 11 y 50 empleados, activos y ventas anuales superiores a
100.000 dólares e inferiores a 3 millones de dólares anuales” 5.
Para el caso de América Latina, cada país tiene sus propios parámetros para
definirlas y clasificarlas. Las definiciones más comunes incluyen el valor de los activos
y el número de empleados.
1.2 Las MYPES en América Latina
América Latina tiene muchas micro y pequeñas empresas, pero de baja
productividad, Las micro y pequeñas son un componente fundamental del entramado
económico, así como de las estrategias de fomento y crecimiento económico de la región.
3
La OCDE
4
CEPAL
5
Corporación financiera Internacional, (2009), p. 10.
4
Este rol protagónico en los lineamientos de desarrollo es consistente con el
elevado número de empresas de pequeño tamaño que operan en la región y su alta
contribución al empleo. Según algunas mediciones tradicionales basadas en encuestas de
empresas como las Enterprise Surveys del Banco Mundial, el 90% de las empresas de la
región pueden ser consideradas micro y pequeñas empresas 6.
Estas encuestas están limitadas a empresas manufactureras formales con más de
cinco empleados por lo que si bien son útiles, no permiten describir la totalidad del
universo empresarial de la región. Otra limitación de estas encuestas es que utilizan un
umbral único para definir empresas grandes (100 empleados) que no necesariamente
coincide con las definiciones de todos los países latinoamericanos.
Otras mediciones más recientes buscan subsanar algunas de estas falencias
basando sus cálculos en encuestas de hogares que les permiten ofrecer una imagen más
veraz sobre las empresas más pequeñas del espectro y la población auto-empleada.
1.2.1 Número de micro y pequeña empresa en América Latina
El 99.5% de las empresas de América Latina son micro y pequeñas empresas, con
casi 9 de cada 10 firmas catalogadas como microempresas 7.
6
D. Lederman et al. El emprendimiento en América Latina. Muchas empresas y poca innovación
- Resumen, (2014), p. 7.
https://www.worldbank.org/content/dam/Worldbank/document/LAC/EmprendimientoAmeric
aLatina_resumen.pdf
7
M. Dini, M. and G. Stumpo, MIPYMES en América Latina. Un frágil desempeño y nuevos
desafíos para las políticas de fomento, CEPAL (2018), p. 12.
https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/44148/1/S1800707_es.pdf
5
Gráfico1 América Latina: distribución de las empresas según tamaño, 2016 (en
porcentajes)
Fuentes: Dini y Stumpo (2018)
La presencia de microempresas es mayoritaria en todos los sectores de la
economía y en algunos casos supera el 90% del total de las empresas. En particular en el
caso del comercio, se puede observar que se trata del sector en el cual se concentra la
mayor cantidad de microempresas formales.
Tabla 1 América Latina: cantidad de empresas según sector de actividad y tamaño,
2016 (en porcentaje)
Fuente: Dini y Stumpo (2018)
6
1.2.2 Participación de las empresas en el empleo en América Latina
En conjunto, las micro y pequeñas empresas representan el 47% del empleo
productivo formal de la región, la mediana empresa representa el 14% y la gran empresa
representa el 39%8.
Gráfico 2 América Latina: participación de las empresas en el empleo, 2016 (en
porcentaje
Tabla 2 América Latina: distribución del empleo según sector de actividad y
tamaño de empresa (en porcentajes)
Fuentes: Dini y Stumpo (2018)
8
M. Dini and G. Stumpo, MIPYMES en América Latina. Un frágil desempeño y nuevos desafíos
para las políticas de fomento, CEPAL (2018), p. 17.
7
La diferencia entre la participación en el mercado laboral y la generación de valor
agregado sugiere una importante brecha de productividad de las empresas.
1.2.3 Las MYPES y el Producto Bruto Interno (PBI)
Gráfico 3. América Latina: participación de las empresas en las ventas o producción,

2016 (en porcentajes)
En contraste con el número de empresas y generación de empleo en el cual la
micro y pequeña empresa representa un gran porcentaje, en la participación del PBI la
micro y pequeña empresa representa el 12% solamente
Del análisis del número de empresas, la generación de empleo y la participan en
el PBI de las MYPES podemos concluir que, la proporción de empresas formales que son
consideradas micro y pequeñas empresas en América Latina es casi la totalidad del
universo empresarial (99.5% del total). Estos segmentos generan alrededor de 5 de cada
10 empleos formales disponibles en América Latina. Las microempresas
latinoamericanas representan cerca del 3.2% de la producción.
El gran número de firmas de pequeño tamaño y su relevancia en la fuerza de
trabajo contrasta en gran medida con su limitado impacto en el PIB, revelando una
marcada brecha de productividad entre las empresas grandes y el resto de la población
empresarial en América Latina.
8
1.3 Las MYPES latinoamericanas son muy heterogéneas es su forma de
interactuar con otras empresas
Una de las características fundamentales de las Pymes en países en desarrollo es
la forma como interactúan con el resto del entramado empresarial. En América Latina la
mayoría de las Pymes participan en sectores de bajo valor agregado y reducidos niveles
de capital humano, compitiendo en mercados con productos poco diferenciados como el
comercio minorista y la agricultura. Por tanto, estas firmas están altamente expuestas a
operar con bajas tasas de rentabilidad y ser desplazadas por firmas de mayor tamaño
capaces de beneficiarse de economías de escala y costos de producción y distribución más
competitivos. En contraste, solo un pequeño grupo de firmas están integradas en las
cadenas de creación de valor proveyendo bienes y servicios especializados según los
requerimientos específicos de sus clientes, o proveyendo bienes intermedios y servicios
a empresas de mayor tamaño. Estas últimas firmas, aunque escasas, suelen operar con
niveles de capital humano elevados y mayores niveles de innovación9.
Sin embargo, los vínculos empresariales siguen siendo débiles, pues incluso en los
casos más exitosos de la región, los encadenamientos productivos se basan en relaciones
de mercado, por ejemplo, facilitadas por la concentración espacial de los diferentes
actores en aglomeraciones productivas que generan economías como la creación de un
mercado de trabajo especializado o el acceso a bienes públicos. Si bien estas
aglomeraciones son relevantes, las ventajas que proveen son relativamente estáticas y no
proveen soluciones ante los constantes cambios de los mercados internos y externos
donde operan estas empresas.
9
Organización Internacional del Trabajo [OIT], Panorama Laboral Temático. Pequeñas
empresas, grandes brechas. Empleo y condiciones de trabajo en las MYPE de América Latina y el
Caribe, OIT, 82015), p. 42. https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/---americas/---ro-
lima/documents/publication/wcms_398103.pdf
9
1.4 Muchos emprendimientos en américa latina son un refugio ante el
desempleo
Según el Monitor de Emprendimiento Global [GEM], “siete de cada diez
emprendedores de América Latina asevera haber iniciado sus actividades empresariales
para aprovechar una oportunidad relevante”10. Sin embargo, los resultados del Banco de
Desarrollo de América Latina [CAF], “encuentran que tres cuartos de los
microempresarios pueden ser catalogados como emprendimientos de subsistencia ya que
alcanzan ingresos y niveles de satisfacción laboral muy similares a los observados en el
sector informal”11.
Si bien esos hallazgos presentan una imagen menos favorable del ecosistema de
emprendimiento de la región, resultaría erróneo concluir que la mayoría de los
emprendedores de la región operan en el sector informal, pues la realidad de la región es
lo opuesto: “el número de microempresarios formalizados es superior a aquellos que se
mantienen en condición de informalidad”12.
Sin embargo, la similitud entre ambos segmentos sugiere que muchos
emprendimientos inician como un refugio ante las dificultades del mercado laboral
formal. De hecho, incluso reconoce que algunas de las dificultades económicas de la
10
Monitor de Emprendimiento Global [GEM], GEM America Latina y el Caribe 2015/16, Global
Entrepreneurship Monitor, (2016), p. 35.
https://www.ieem.edu.uy/pdf/noticias/154/resultados-del-global-entrepreneurship-monitor-
2015-2016.pdf
11
Banco de Desarrollo de América Latina [CAF] (2013), Reporte de Economía y Desarrollo.
Emprendimientos en América Latina: Desde la subsistencia hacia la transformación productiva,
CAF, (2013), p.56.
file:///C:/Users/Usuario/Downloads/red_2013%20Emprendimientos%20en%20Am%C3%A9rica
%20Latina.pdf
12
2015-2016.pdf
10
región a mediados de la década se tradujeron en una mayor proporción de individuos
iniciando negocios como una respuesta al desempleo13.
Otra de las características de estas unidades económicas son las altas tasas de
natalidad y de mortalidad. Según los datos ya mencionados del GEM, el porcentaje de
emprendedores nacientes es mayor en América Latina que en otras regiones en desarrollo
con estructuras económicas similares, aunque también presenta una de las tasas de
descontinuación más altas de las regiones consideradas14. Sin embargo, el informe ya
mencionado del Banco Mundial sugieren más bien que (a) las tasas de natalidad
empresarial en América Latina se encuentran por debajo de los niveles esperados para el
nivel de desarrollo económico de la región y que (b) también oculta una considerable
heterogeneidad entres los países: mientras Costa Rica se encuentra en una posición muy
favorable, otros como Argentina y Brasil están considerablemente rezagados respecto a
lo que cabría esperar de acuerdo a sus niveles de ingreso15.
Estas diferencias suelen ser atribuidas a barreras de entrada para la formalización
de las actividades empresariales. Sin embargo, este argumento languidece ya que las tasas
de natalidad de empresas formales no han despuntado si bien esta ha sido una de las áreas
de mayor desarrollo de políticas en la última década.
13
2015-2016.pdf
14
2015-2016.pdf
15
- Resumen, (2014), p. 7.
aLatina_resumen.pdf
11
Ello sugiere que las barreras de entrada no son la restricción más relevante y que
una serie de reformas estructurales más profundas sería necesaria para estimular el
nacimiento y crecimiento de las empresas de la región.
Una potencial explicación a esta dualidad entre las tasas de natalidad altas, pero
no tan elevadas como sugeriría el nivel de desarrollo de América Latina subraya la
distinción entre las relativamente bajas limitaciones para emprender negocios de bajo
valor agregado, baja diferenciación y elevada vulnerabilidad ante los ciclos económicos16
que contrasta con las mayores barreras de entradas y debilidades estructurales que
dificultan el surgimiento y consolidación de empresas formales con mayor potencial de
crecimiento y productividad17.
1.5 Exportar e innovar no son objetivos de la mayoría de las MYPES de
la región
Para muchos emprendedores exportar permite expandir el tamaño de los mercados
donde colocar sus productos, pero también ofrece oportunidades de aprendizaje y
transferencia tecnológica al interactuar con clientes con requisitos más sofisticados o
mayor inclinación hacia la calidad que les permite aprender a operar con mayores niveles
de productividad18. El acceso a nuevos mercados también suele ser asociado con
emprendimientos más innovadores que buscan explotar nuevos nichos de mercado con
16
2015-2016.pdf
17
- Resumen, (2014), p. 8.
aLatina_resumen.pdf
18
D. Atkin, A. Khandelwal and A. Osman, Exporting and Firm Performance: Evidence from a
Randomised Experiment, The Quarterly Journal of Economics, (2017), Vol. 132/2, pp. 55- 615.
https://academic.oup.com/qje/article/132/2/551/3002609
12
productos novedosos o modificar los procesos de producción de bienes existentes para
hacerlos más atractivos al público.
A pesar de estos potenciales beneficios, la internacionalización de las operaciones
comerciales no es una de las prioridades para la mayoría de las Pymes de la región. Según
datos de GEM, en promedio, el 71% de los emprendimientos de la región no tienen ningún
tipo de ingresos provenientes de otros mercados con porcentajes que superan el 90% en
Argentina y Brasil, dos de las mayores economías de la región19. En contraste, en
Colombia, Panamá y Chile las proporciones de empresas exportadoras es
considerablemente mayor, pero los mercados locales siguen representando la abrumadora
mayoría de sus actividades comerciales. Un informe de CEPAL, por su parte, desarrolló
una definición unificada de las Pymes exportadoras para 14 países de la región que
considera ventas internas y externas, y consolida información de diferentes organismos
públicos. Según esta definición objetiva de, menos del 1% de las empresas participan en
los mercados externos y si bien 9 de cada 10 empresas exportadoras pueden ser
consideradas Pymes. Si bien este porcentaje parece elevado, debe interpretarse en
relación al hecho que casi la totalidad de las empresas de la región son Pymes. Igualmente,
las Pymes exportadoras solo representan 5% del valor de las ventas externas y el 25% de
la fuerza laboral involucrada en actividades exportadoras. En regiones desarrolladas, las
ventas de las Pymes representan más del 40% del total de las exportaciones, 8 veces más
que el promedio en América Latina20.
Además de su baja participación, las pocas PYMEs que logran exportar no logran
hacerlo de forma sostenible: solo de 62% logra repetir sus actividades en otros mercados
19
Entrepreneurship Monitor, (2016). https://www.ieem.edu.uy/pdf/noticias/154/resultados-del-
global-entrepreneurship-monitor-2015-2016.pdf
20
Urmeneta, R. (2016), Dinámica de las empresas exportadoras en América Latina, CEPAL
(2016). https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/40296/1/S1600377_es.pdf
13
anualmente. En contraste, más del 85% de las grandes empresas que exportan son capaces
de seguir vendiendo sus productos en los mercados extranjeros (Urmeneta, 2016, p. 25).
Una de las razones que ayuda a entender esta diferencia es que muchas de las PYMEs
concentran sus actividades en un producto único en un solo destino (45% de las PYMEs
exportadoras), mientras que las empresas de mayor tamaño exportan múltiples productos
a varios destinos por lo que son menos vulnerables a cambios coyunturales en uno de
ellos. En otras palabras, los cambios de la actividad exportadora de las empresas pequeñas
ocurren fundamentalmente en el margen extensivo (exportar o no exportar) mientras que
la decisión de las empresas grandes se centra en el margen intensivo (cuánto exportar).
1.6 Financiamiento de las MYPES
Para todas las empresas resulta crucial obtener acceso a recursos que permitan
financiar sus actividades de innovación y expansión con el fin de alcanzar su potencial.
Si bien un mercado financiero funcional debería permitir redistribuir recursos de manera
eficiente hacia aquellos individuos con proyectos e ideas rentables, el acceso de las
PYMEs al financiamiento está restringido tanto por factores de la oferta, definidos por
asimetrías de información y costos de transacción; como por factores de la demanda,
asociados a las capacidades de los emprendedores de procesar e interpretar la información
disponible para tomar decisiones financieras adecuadas, así como presentar sus proyectos
a las entidades financieras pertinentes. Estos problemas representan una barrera para el
crecimiento de las empresas del segmento y mitiga los potenciales efectos que se les
atribuyen en términos de crecimiento económico, reducción de la pobreza e innovación21.
21
Beck, T. and A. Demirguc-Junt, Small and Medium-Size Enterprises: Access to Finance as a
Growth Constraint, Journal of Banking and FInance, (2006), pp. 2931-2943.
https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0378426606000926
14
Desde el punto de vista de la oferta de financiamiento, las asimetrías de
información generan dos tipos de dificultades: selección adversa y riesgo moral. Primero,
las PYMEs sufren de agudos problemas de selección adversa ya que mientras los
empresarios poseen conocimiento de sus ideas de negocios y los posibles riesgos en los
que incurrirían, las instituciones financieras carecen de las herramientas y la información
para juzgar este tipo de riesgos. Ya que las instituciones financieras no pueden distinguir
los buenos prestatarios de los malos, se ven obligadas a ofrecer condiciones de crédito
más costosas de lo que normalmente ofrecerían en una situación de perfecta información.
Como consecuencia, el perfil de riesgo de todos los prestatarios aumenta artificialmente,
potencialmente excluyendo del mercado a aquellos empresarios con riesgos moderados.
Este problema es exacerbado para las PYMEs debido a la informalidad y opacidad de la
información financiera y contable que poseen, la escasa división entre las finanzas
personales del emprendedor y de la empresa, y por la carencia de colateral que les impide
entregar parte de sus activos como un método de compensar a los acreedores en caso de
impago.
Segundo, las PYMEs también estos afectados por problemas de riesgo moral ya
que los acreedores no pueden observar como los emprendedores emplean los fondos que
les fueron asignados22. Si bien las entidades financieras pueden verse tentadas a elevar
las tasas de interés para compensar estos riesgos, manipular el costo de los préstamos
recrudece los problemas de selección adversa y riesgo moral a los cuales están sujetas.
Una tercera problemática desde el lado de la oferta son los costos derivados del proceso
de evaluación, procesamiento y monitoreo de los créditos. Ya que una porción de estos
22
L. Rojas, Situacion del Financiamiento a PYMEs y Empresas Nuevas en America Latina,
CAF/CEPLAN, (2017).
https://scioteca.caf.com/bitstream/handle/123456789/1076/FINANCIAMIENTO%20A%20PYME
S%20y%20EMPRESAS%20NUEVAS%20EN%20AL-300617.pdf
15
costos es independiente del valor del préstamo, los costos por unidad prestada son
mayores para las PYMEs que para empresas de mayor tamaño. Estos mayores costos son
reflejados en inflados honorarios y tasas de interés más elevadas que agudizan los
problemas de información discutidos anteriormente y que pueden excluir a las PYMEs
de algunas fuentes de financiamiento formal23.
Por otra parte, las PYMEs también pueden ver restringido su acceso al crédito por
factores de la demanda que incluyen sus limitados conocimientos financieros para
identificar fuentes de financiamiento, procesar información, y presentar planes de negocio
de forma efectiva a potenciales entidades interesadas en financiar sus actividades
empresariales24. Estas problemáticas conceptuales son confirmadas por una regularidad
empírica: las empresas de menor tamaño son más propensas a sufrir restricciones de
crédito25.
Estas restricciones de financiamiento afectan en mayor medida los prospectos de
crecimiento de las PYMEs que los de empresas de mayor tamaño, por ejemplo, ya que
las últimas pueden contar con recursos propios que han sido acumulados a lo largo de su
proceso de crecimiento que les permite realizar inversiones cuando el acceso a los
mercados financieros es más limitado26. En América Latina el panorama no es diferente
ya que las empresas de menor tamaño también enfrentan mayores restricciones al
23
T. Beck and A. de la Torre, The basic analytics of access to financial services, Financial
Markets, Institutions and Instruments, Vol. 16/2, (2007), pp. 79-117,
https://dx.doi.org/10.1111/j.1468-0416.2007.00120.x.
24
L. Rojas, Situacion del Financiamiento a PYMEs y Empresas Nuevas en America Latina,
CAF/CEPLAN, (2017).
https://scioteca.caf.com/bitstream/handle/123456789/1076/FINANCIAMIENTO%20A%20PYME
S%20y%20EMPRESAS%20NUEVAS%20EN%20AL-300617.pdf
25
Beck, T. and A. Demirguc-Junt, Small and Medium-Size Enterprises: Access to Finance as a
Growth Constraint, Journal of Banking and FInance, (2006), pp. 2931-2943.
26
T. Beck and A. de la Torre, The basic analytics of access to financial services, Financial
Markets, Institutions and Instruments, Vol. 16/2, (2007), pp. 79-117,
16
financiamiento y estas barreras son sistemáticamente reportadas por los emprendedores
como uno de los principales lastres para el crecimiento de las empresas en la región27.
Si bien la problemática es notable, las mediciones más recientes realizadas para
América Latina y el Caribe revelan que la región posee el menor porcentaje de PYMEs
que reportan barreras al acceso al crédito: 31%, comparable al porcentaje en Europa del
Este y Asia Central, y considerablemente inferior a los porcentajes de otras regiones en
desarrollo. Interesantemente, las micro empresas de ALC enfrentan menores restricciones
ya que solo el 21% enfrenta problemas de acceso al crédito – el porcentaje más bajo entre
las regiones incluidas en el estudio. Sin embargo, las PYMEs de los siete países incluidos
en el presente reporte (AL7) se encuentran más restringidas que el promedio de la región:
en AL7, el 32% del micro empresas y el 37% de las PYMEs presentan problemas para
acceder al crédito. Las limitaciones son particularmente agudas en Argentina (81% para
las microempresas y 73% para las pequeñas y medianas) y Perú (45% para las
microempresas y 39% para las pequeñas y medianas), pero también son notables en otros
países como Colombia (44% para las pequeñas y medianas).
27
E. Zevallos, “Obstaculos al Desarrollo de las Pequenas y Medianas Empresas en America
Latina”, Journal of Economics, Finance and Administrative Science, (2006), pp. 76-96.
file:///C:/Users/Usuario/Downloads/DialnetObstaculosParaLaMicroPequenaYMedianaEmpresa
EnAmeri-6353919.pdf
17
Gráfico 4. Porcentaje de empresas reportando restricciones al acceso al financiamiento
en América Latina
Si bien estas barreras son notables, una encuesta de 119 instituciones financieras
de 19 países de la región sugiere que el 90% de los bancos consideran a las PYMEs uno
de los segmentos claves para su estrategia comercial, pero también el 51% resalta la falta
de información como la principal barrera para la penetración en este segmento
(BID/FOMIN, 2015). Si bien la deuda bancaria es solo uno de los vehículos de crédito
disponibles para PYMEs, estos datos revelan la magnitud del potencial por explotar a la
hora de ofrecer soluciones de financiamiento para este segmento.
Tomando nota de las dificultades de las PYMEs para acceder a fuentes de
financiamiento; los gobiernos, organismos reguladores, y entidades del sector privado
han buscado medios para atenuar algunas de estas problemáticas ofreciendo un
ecosistema conducente para la integración financiera de este crucial segmento productivo.
18
2 MYPES ANTE LA CRISIS DEL COVID 19
Las pequeñas empresas, incluidas las dirigidas por mujeres y jóvenes
emprendedores, están siendo las más afectadas por las consecuencias económicas de la
pandemia. Las medidas de bloqueo sin precedentes promulgadas para contener la
propagación del coronavirus han conducido a interrupciones de la cadena de suministro
y una caída masiva de la demanda en la mayoría de los sectores.
Para continuar desempeñando su papel crucial en la creación de empleos decentes
y la mejora de las vías de subsistencia, las pequeñas empresas dependen más que nunca
de un entorno empresarial propicio, incluido el apoyo para el acceso a la financiación, la
información y los mercados28.
No olvidemos que estas empresas, que cuentan con un número reducido de
trabajadores (generalmente, menos de 250 personas) y un moderado volumen de
facturación, son la espina dorsal de la mayoría de las economías del mundo y desempeñan
un papel fundamental en los países en desarrollo.
Según los datos del Consejo Internacional para la pequeña empresa, este tipo de
negocios, pertenezcan al sector formal o informal de la economía, representan más del
90% del total de empresas, generan entre el 60% y el 70% del empleo y son responsables
del 50% del Producto Interior Bruto (PIB) a nivel mundial 29.
Es por su importancia que la Asamblea General decidió declarar el 27 de junio el
Día de las Microempresas y las Pequeñas y Medianas Empresas, para concienciar acerca
de su contribución al desarrollo sostenible.
28
Naciones Unidas, Día de las Microempresas y las Pequeñas y Medianas Empresas
27 de junio (2020). https://www.un.org/es/observances/micro-small-medium-businesses-day
29
Consejo Internacional para la pequeña empresa, Apoyar al pequeño negocio ante la crisis del
COVID-19, (2020). https://www.un.org/es/observances/micro-small-medium-businesses-day
19
2.1 Bloqueo: El impacto en las pequeñas empresas
Las pequeñas empresas tienden a ser vulnerables durante una crisis económica,
en parte porque tienen menos recursos con los que adaptarse a un contexto cambiante. El
impacto empresarial de ITC COVID-19
La encuesta recopiló evidencia sobre cómo la pandemia afectó a 4.467 empresas
en 132 países. El análisis de estos datos, recopilados del 21 de abril al 2 de junio de 2020,
muestra que la pandemia ha afectó al 55% de los encuestados. Casi dos tercios de las
micro y pequeñas empresas informaron que la crisis afectó fuertemente sus operaciones
comerciales, en comparación con alrededor del 40% de las grandes empresas.
2.2 Eventos de la ONU por partida triple
Las pequeñas empresas pueden tener una buena capacidad de adaptación a los
cambios que experimentamos en el mundo de hoy, tal cual hemos podido ver en muchos
casos durante la pandemia. Aun así, su tamaño también las hace vulnerables. Uno de los
principales problemas a los que se enfrentan suele ser el acceso a la financiación. En
muchos casos, tanto la identificación de oportunidades internacionales como la gestión
comercial suelen ser más difíciles para las pequeñas empresas que para sus competidores
de mayor tamaño.
2.3 Respuesta de las MYPES al covid- 19
En el día internacional de las Microempresas y las Pequeñas y Medianas
Empresas, CAF reitera su apoyo con hasta USD 1.600 millones a través de los bancos de
desarrollo locales para impulsar su internacionalización, innovación e integración
20
productiva, y de esta manera promover el empleo formal y la recuperación económica de
la región30.
CAF apoya a la región de manera ágil y oportuna para superar el COVID-19
mediante una serie de instrumentos financieros y técnicos que complementan las medidas
que están aplicando los gobiernos. La estrategia integral contempla una línea de crédito
regional de emergencia de USD 2.500 millones para reforzar las medidas económicas
anticíclicas, que se suma a una línea de crédito de USD 50 millones por país para atender
la emergencia sanitaria, recursos no reembolsables de USD 400.000 por país; generación
de conocimiento y capacitación virtual, entre otros.
3 ARGENTINA
3.1 Contexto
La economía en Argentina se estima que este año no tendría buenos resultados,
dado los acontecimientos del COVID-19 se estima que este año el PBI de Argentina
tendría una disminución del 5%31. Eso por eso que es uno de los países que vamos
analizar, tendremos en cuenta las características y variables de las MYPES en este país,
y que está haciendo para reinventarse por la pandemia.
30
Banco de Desarrollo de América Latina [CAF], Mipymes: motor para superar la crisis del
COVID-19 en América Latina, (2020).
https://www.caf.com/es/actualidad/noticias/2020/06/mipymes-motor-para-superar-la-crisis-
del-covid-19-en-america-latina/
31
Industrias (2020), El FMI estima que la economía Argentina caerá en un 5% en el 2020 por el
coronavirus. Recuperado de:
https://masindustrias.com.ar/el-fmi-estima-que-la-economia-argentina-caera-57-en-el-2020-
por-el-coronavirus/
21
3.1.1 Características de las micro y pequeñas empresas
Se mencionara algunas características sobresalientes de las PYMES en Argentina,
según Gónzales (2016)32:
• Presenta un historial crediticio poco diversificado en términos de productos
y montos de operación: El portfolio de una Pyme en un banco está compuesto
mayoritariamente por: el descuento de cheques de pago diferido propios y de
terceros, adelantos de sus cuentas corrientes con tasas de interés altas y el uso de
una o varias tarjetas de crédito.
• No confecciona o confecciona registros contables de confiabilidad
cuestionable: Un alto porcentaje de Pymes opera en el mercado informal y no
prepara estados financieros ni contabiliza debidamente sus ingresos y
erogaciones. En otros casos, incluso "empresas formalizadas elaboran estados
contables múltiples que sobreestiman o subestiman los ingresos netos según el
destinatario al que están dirigidos.
• Falta de planificación a la hora de diseñar estrategias de financiamiento a
futuro: Una cantidad importante de Pymes se financian con recursos propios y
no tienen en cuenta otras alternativas de financiamiento.
• Presenta garantías insuficientes según los parámetros bancarios: los bancos

deben cumplir con los requisitos de política crediticia para deudores que
determina el BCRA, por lo que no pueden relajar sus parámetros de garantías.
32
Gónzales (2016), Acceso al financiamiento PYME en Argentina. Recuperado de:
https://repositorio.utdt.edu/bitstream/handle/utdt/10968/MPP_2016_Gonza%CC%81lez.pdf?s
equence=1&isAllowed=
22
• Presenta una estructura de organización de tipo familiar: La toma de
decisiones dentro de las Pymes argentinas descansa, principalmente, en la figura
del empresario/ director que suele concebir a su empresa como “parte de su vida”.
• Presenta dificultades para acceder al crédito bancario al no contar con
asesores financieros específicos: Resulta una situación bastante común que el
empresario Pyme se acerque al banco solicitando una línea de crédito que él
considera que es la que mejor se ajusta a sus necesidades, y termine no avanzando
en la solicitud ya que en el camino se encuentra con obstáculos.
• Presenta debilidades en sus obligaciones impositivas/ legales que los llevan a
entrar en regímenes de facilidades de pago ofrecidos por los organismos
gubernamentales: En Argentina, el sistema impositivo está basado en tres
subsistemas: impuestos nacionales, provinciales y municipales. Muchos
empresarios Pyme coinciden en señalar que la superposición de dichos impuestos
genera una asfixia difícil de manejar en el cotidiano.
• Presenta dificultades para recopilar información propia que acredite la
trayectoria de la empresa: En este punto se hace referencia a las falencias
técnicas asociadas a la presentación de las solicitudes de préstamo ante los bancos/
organismos de gobierno/ organismos internacionales, esto incluye el armado del
proyecto, el diseño de una estrategia y la capacidad de reunir la documentación
pertinente.
Partiendo de las características de las PYME en Argentina, se desprende que hay
determinadas gestiones de cuestión interna que se repiten al interior de las empresas.
Grafico 5. Total de PYMES registradas
Fuente: Mi Argentina. (2020).
23
En el grafico 5 se puede observar que en Argentina hay un total de Pymes
1.066.351, sin embargo solo 534.454 están registradas. De lo cual el 52,5% lo lidera el
sector industria con 52,5%.
3.1.2 Categorías
a) Según la Resolución N° 21 del año 2010 de la Secretaría de la Pequeña y Mediana

Empresa y Desarrollo Regional, conforme a la facturación por sector de actividad:
Para formar parte del registro de empresas MYPES en Argentina se establecen
categorías de acuerdo a las ventas totales anuales. Mi Argentina (2020) sostiene que
podrán estar en el registro siempre y cuando no superen los topes establecidos en el
siguiente cuadro:
Tabla 3 Ventas totales anuales según el sector 33
Fuente: Mi Argentina. (2020).
De acuerdo a la tabla 3 El monto de las ventas surge del promedio de los últimos
3 ejercicios comerciales o años fiscales, excluyendo el IVA, el/los impuesto/s interno/s
que pudiera/n corresponder y deduciendo hasta el 75 % del monto de las exportaciones.
Si después de registrarte cambias tu actividad o se modifican los montos, cuando hagas
33
Mi Argentina (2020), ¿Qué es una MYPE? Recuperado de:
https://www.argentina.gob.ar/registrar-una-pyme/que-es-una-pyme
24
la recategorización y cargues un nuevo ejercicio fiscal, se te va a asignar una nueva
categoría.
b) Según el número de trabajadores por unidad económica, Celedón (2017)34:
• Mediana empresa: 41 a 200 trabajadores
• Pequeña empresa: 6 a 40 trabajadores
• Microempresa: 2 a 5 trabajadores
• Autoempleo o cuentapropismo: 1 trabajador
Las MYPES representan más del 99,5% del total de unidades económicas,
empleando cerca del 62% de los trabajadores del sector privado.
3.1.3 El impacto del covid 19 en las PYMES en Argentina
Según Economía (2020). Como consecuencia de la cuarentena el 54% de las
PYMES no están operando. Revela que hay 325 000 microempresas y pequeñas empresas
paradas por la pandemia. Solo el 10% se encuentran totalmente operativas, mientras que
el otro 36% trabaja en forma parcial. El costo diario de esta inactividad alcanza a US$
115 millones.35
3.2 Fuentes de financiamiento
Argentina cuenta con diversos programas de apoya que benefician a las MYPES
con financiamiento, capacitación, mejoras de calidad, entre otros.
34
Celendón (2017), Hacia una estrategia integral de apoyo de la PYME industrial. Recuperado
de: https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/---americas/---ro-lima/-
santiago/documents/publication/wcms_221082.pdf
35
Economía (2020), Coronavirus en Argentina Recuperado de:
https://www.clarin.com/economia/economia/coronavirus-argentina-54-pymes-paradas-
cuarentena_0_GuTy9LbPd.html
25
3.2.1 Programas de apoyo a las micro y pequeñas empresas
3.2.1.1 SEMYPE.
La Secretaria de la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo (SEPYME). Este
fue creado con el objetivo de orientar, apoyar y asistir a las MYPES en su capacitación,
financiamiento, búsqueda de mercados, identificación de nichos, reconversión
empresarial, mejoras a la calidad, eliminación o disminución de sobrecostos,
modernización tecnológica y promoción de modernas formas de asociatividad
empresarial.(Banco Interamericano de Desarrollo, 2020)36
3.2.1.2 FONAMYPE.
El Fondo Nacional de Desarrollo para Micro, Pequeña y Mediana Empresa
(FONAPYME) Tiene como objetivo fundamental de mejorar el acceso al financiamiento
para las PYMES, mediante la realización de aportes de capital o el financiamiento directo
a mediano y largo plazo de proyectos de inversión productivos. (Banco de Desarrollo de
América Latina, 2017)37
3.3 Cambios en el desarrollo de inversiones
3.3.1 Impacto del covid en los modelos de negocio
En un sondeo que se realizó vía e-mail donde participaron más de 1000
microempresas y pequeñas empresas del sector privado de Argentina luego de 2 meses
36
Banco Interamericano de Desarrollo (2020), Políticas de apoyo a la pequeña empresa e
América Latina. Recuperado de:
https://publications.iadb.org/es/publications/spanish/document/Pol%C3%ADticas-de-apoyo-a-
la-peque%C3%B1a-empresa-en-13-pa%C3%ADses-de-Am%C%A9rica-Latina.pdf
37
Banco de Desarrollo en América Latina (2017), Evidencia de Argentina. Recuperado de :
https://scioteca.caf.com/bitstream/handle/123456789/1151/programas-de-financiamiento-
productivo-a-pymes-acceso-al-credito-y-desempeno-de-las-firmas-evidencia-de
argentina%20%28002%29.pdf?sequence=5&isAllowed=y
26
de que la Organización mundial de la Salud (OMS) declarará como pandemia el Covid
19. PwC Argentina (2020)38 presentó los siguientes resultados:
Grafico 6. Factores que afectó a la empresa
Fuente: Pwc Argentina (2020)
En los resultados de la encuesta, en el grafico 6 podemos observar que el 82 %
de la empresa ha sido afectado por la disminución de demanda, debido a la pandemia.
Grafico 7. Acciones que las empresas han implementado para afrontar la
pandemia
Fuente: Pwc Argentina (2020)
38
PwC Argentina (2020), Expectativas 2020- Pymes Argentinas. Recuperado de :
https://www.pwc.com.ar/es/publicaciones/pymes-en-argentina-expectativas.html
27
En el grafico 6 nos muestra las acciones que las empresas de Argentina han
optado para poder seguir con sus actividades y en ello se ve reflejado que el 75% de las
empresas han optado por las políticas de trabajo remoto “home office” siendo el más
accesible para los empleadores.
3.3.2 Inversiones en beneficio en las MYPES por el contexto actual
Debido a los acontecimientos por la pandemia el Gobierno de Argentina ha
planteado el programa Asistencia de Emergencia al Trabajo y a la Producción (ATP) esto
para proteger el empleo y a las microempresas y pequeñas empresas. Este programa
contempla el financiamiento a través de créditos a tasa cero de empresas que consigan en
su facturación una mejora interanual. También los trabajadores independientes, podrán
solicitar préstamos a tasa cero para actividades vinculadas a la cultura con un periodo de
gracia de 12 meses. 39
3.4 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas
El panorama para las pequeñas y medianas empresas era incierto. Hoy, los
empresarios continúan teniendo dudas sobre qué les deparará el futuro, pero hay al menos
una certeza: sea cual sea el camino que tomen, deben hacerlo de manera digital. Si hay
algo que esta cuarentena les dejó como aprendizaje es que la tecnología resulta clave a la
hora de hacer negocios.
Según la Nación (2020), Director comercial de Pymes de Movistar:
Hay tres grandes grupos de pymes: las que vieron afectados sus ingresos al 100%,
no son "esenciales" y su industria se frenó por completo; las que lograron operar
en menor medida y les bajó el consumo considerablemente; y las que vieron
39
El país (2020), Programa para proteger las Mypes. Recuperado de:
https://www.elpais.cr/2020/07/24/presidente-de-argentina-presenta-nueva-fase-de-
programa-para-proteger-las-pymes/
28
potenciado su negocio durante la cuarentena. Todas ellas, tienen un factor común:
la digitalización forzada de sus industrias. El problema es que muchas de ellas no
saben por dónde empezar. Por esa razón las Empresas deben aprender
sobre marketing digital y redes sociales para publicitar sus productos; sobre e-
commerce para armar su propia página web de compra online y que es muy fácil
de hacer; y también, pueden aprender sobre e-learning para capacitar a sus propios
empleados a través de una plataforma online40.
3.5 Caso
Se trata de una empresa que se dedicaba a la venta de productos de cotillón para
fiestas. Con la cuarentena, su negocio se vio afectado al 100%. Entonces, esta pyme
decidió utilizar la materia prima del cotillón para fabricar herramientas de protección para
el sistema de salud. Una vez que acordaron cómo sería el diseño y la producción,
montaron una plataforma de e-commerce, implementaron herramientas de marketing y
redes sociales y capacitaron, mediante e-learning, a sus empleados. Con apenas tres
herramientas digitales, cambiaron su modelo de negocios. 41
Dado los acontecimientos por el Covid-19 muchas empresas de argentinas han
tenido que reinventarse, así como en el caso anterior que la empresa que vendían cotillón
para fiestas, tuvo que tomar un rumbo diferente y empezó a fabricar herramientas de
protección para el sistema de salud.
40
La nación (2020), Como será el futuro de las Pymes en Argentina. Recuperado de:
https://www.lanacion.com.ar/economia/transformacion-digital-como-sera-futuro-pymes-
argentina-nid2392002
41
La nación (2020), Como será el futuro de las Pymes en Argentina. Recuperado de:
https://www.lanacion.com.ar/economia/transformacion-digital-como-sera-futuro-pymes-
argentina-nid2392002
29
4 CHILE
4.1 Contexto
Las micro y pequeñas empresas componen aproximadamente un 95.00% del total
de empresas en Chile, con una cantidad de empleos que oscila desde 1 hasta 49
trabajadores, cuya participación radica esencialmente en el sector comercio mayorista y
minorista. La actual crisis global ha afectado directamente el desarrollo normal de las
actividades de las MiPymes, según el Informe Especial Covid-19 de la CEPAL42 (2020),
en Chile, el 37.5% de las empresas redujeron su personal entre los meses de abril y mayo,
mientras que a nivel de micro y pequeñas empresas en esos mismos meses la situación se
acentúa, debido a que, un 51% del total registran un estado financiero malo o crítico, por
lo que es eminente que se precisa desarrollar estrategias y políticas públicas de corte
económico y financiero en beneficio de las MiPymes.
4.1.1 Aspectos Generales de las Micro y Pequeñas empresas
Las MyPymes (Micro, pequeñas y medianas empresas) juegan un rol muy
importante dentro de la economía chilena, en ese sentido el programa “CreceMujer” de
BancoEstado, en relación a su autonomía, lo define como: “Entidades independientes,
con una alta predominancia en el mercado de comercio”; mientras que la Organización
Internacional del Trabajo (OIT)43, sobre su impacto en el aspecto laboral, señala: “Las
micro, pequeñas y medianas empresas [MYPYME], son los agentes económicos con
mayor capacidad de crear empleo en América Latina y el Caribe; sin embargo, estas
presentan bajos niveles de productividad” (p. 3). Finalmente, en términos generales,
42
Cepal (2020): Informe Especial Covid-19. Recuperado de:
43
OIT (2018): Las MiPymes en América Latina y el Caribe: Una agenda integrada para promover
la productividad y la formalización. Recuperado de:
https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/---americas/---ro-lima/---sro-
30
Manay y Melina 44
(2012), afirman: “son empresas con características y dimensiones
propias, con limitaciones ocupacionales y financieras que son prefijados por el Estado de
cada país, lo que hace que difieran entre ellos en el globo de América Latina”. (p. 3).
Según el Ministerio de Economía de Chile a través del portal MyPymes, la
clasificación de estas está en función a las ventas anuales registradas, medidas en unidad
de fomento (UF) y la cantidad de trabajadores que esta posee:
Tabla 4 Estratificación de MyPymes en Chile, 201645
Estrato Ventas Número de
anuales trabajadores
Micro 1 a 2,400 UF 1a9
Pequeña 2,401 – 25 000 UF 10 a 49
Mediana 25.001 – 100.000 50 a 199

UF
Fuente: Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción.
Tabla 5 Número de empresas según tamaño, 201646
Año Micro Pequeña Mediana Grande
100% 74.4% 20.8% 3.2% 1,6%
2016 695,465 195,028 29,660 14,564
Fuente: Comisión económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)
44
Manay y Melina (2011): Las MyPymes y su participación en el desarrollo social de América
Latina. Recuperado de:
https://www.cesla.com/pdfs/LAS%20MIPYMES%20Y%20SU%20PARTICIPACION%20EN%20EL%
20DESARROLLO%20SOCIAL%20Y%20CREMIENTO%20ECONOMICO%20DE%20AMERICA%20LATI
NA.pdf
45
CEPAL (2018): MiPymes en América Latina: Un frágil desempeño y nuevos desafíos parra las
políticas de fomento. Recuperado de:
46
Ibidem
31
Como se observa, en Chile en el año 2016 existían 934,727 empresas registradas
las micro y pequeñas empresas representaban el 95.20% de todas las empresas formales
en el país, siendo las microempresas las de mayor cantidad, con un total de 695,465
empresas, un 74.40% del total, seguido de las pequeñas empresas, con un 20.8% en su
participación.
Tabla 6 Distribución de empresas por sector económico según tamaño, 201647
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)
47
CEPAL (2018): MiPymes en América Latina: Un frágil desempeño y nuevos desafíos parra las
políticas de fomento. Recuperado de:
32
En general, independientemente del tamaño de la empresa, se puede observar que
estas se centran mayormente en el sector comercio, aunque particularmente, para fines
del presente trabajo de investigación, las MyPymes, específicamente las micro y
pequeñas empresas, tienden a mostrar especialización sobre las actividades
silvoagropecuarias, comercio por mayor y menor, y actividades inmobiliarias y
empresariales, y en una menor proporción en el sector minero e industrial.
4.1.2 Situación de las MYPES durante el COVID-19
Según Arbache, en relación con el actual contexto económico y de mercado sobre
las MiPymes:
Es necesario reconocer que las pymes son más vulnerables a los ciclos
económicos, más dependientes de la oferta de bienes y servicios públicos, como las
infraestructuras y la formación de capital humano, y que dependen mucho más de un
entorno favorable de negocios para sobrevivir, incluyendo marcos regulatorios,
burocracia, competencia y previsibilidad jurídica.48
En ese sentido, el director de Compite, la Consultoría especializada para PYMEs,
señala:
Es aconsejable definir objetivos, plazos, designar responsables en cada área de la
empresa y tener un control de las actividades de cada colaborador de la Pyme, así como
tener presente que la caja de nuestra empresa es clave para sobrevivir en la crisis y
proyectar su flujo.49
La implementación de un control correcto de las micro y pequeñas empresas a
nivel de gestión es de suma importancia bajo este contexto actual de crisis, para Alejandra
48
Banco de Desarrollo de América Latina [CAF], (2020): ¿son las pequeñas empresas parte de la
solución? Recuperado de: https://www.caf.com/es/conocimiento/visiones/2019/05/son-las-
pequenas-empresas-parte-de-la-solucion/
49
Alemany, A. (2020): ¿Cómo superar los coletazos de la pandemia y no morir en el intento?
Recuperado de: https://www.poderyliderazgo.cl/pymes-y-covid-19-como-superar-los-
coletazos-de-la-pandemia-y-no-morir-en-el-intento/
33
Mustakis, presidenta de la Asociación de Emprendedores de Chile, “el Estado debería ir
a salvar a las pymes”50, en esa misma línea el Ejecutivo del país sureño ha lanzado una
serie de programas de corte económico y financiero, hasta herramientas digitales que
permitan la mejora en términos de productividad en las pymes.
4.2.1 Programas de financiamiento
Chile, al igual que muchos países de la región, han implementado programas de
financiamiento para proteger y menguar los impactos económicos del actual contexto en
las micro y pequeñas empresas, en ese sentido el Fondo de Garantía para Pequeños y
Medianos Empresarios (FOPAGE), ha desarrollo La línea de Crédito Covid-19 con
garantía estatal en beneficio de las empresas y personas naturales con inicio de actividades
productivas. Dicha línea de crédito otorga créditos para el pago de cuotas entre 24 y 48
meses, con una tasa de interés real de un 0 por ciento.
La cobertura de financiamiento para el desarrollo de proyectos nuevos o
en operación, son en función al tamaño de empresas, con énfasis en las ventas registradas
en términos de la unidad de fomento.
Según el Reglamento de la ley 21 22951, también conocido Ley FOGAPE,
se dispone que:
• Para empresas con ventas inferiores a 25 mil UF anuales, la garantía del
Estado podrá llegar hasta el 85% del nuevo préstamo para capital de trabajo.
• Para empresas con ventas de entre mil 25 UF y 100 mil UF anuales esta
garantía será de hasta 80%.
50
Noticias UAI (2020): Las Pymes y el impacto de la pandemia Recuperado de:
https://noticias.uai.cl/las-pymes-y-el-impacto-de-la-pandemia/
51
Diario Oficial de la República de Chile (2020): Ley NÚM. 21.229.
34
• Para empresas con ventas de entre 100 mil UF y 600 mil UF anuales esta
garantía será de hasta 70%.
• Para empresas con ventas entre 600 mil UF y 1 millón de UF anuales esta
garantía será de hasta 60%
Tabla 7 Solicitudes y curses de créditos asociados al FOGAPE Covid-19 según

institución financiera52
Fuente: Comisión para el Mercado Financiero (MF)
52
Comisión para el Mercado Financiero [MF], (2020): Créditos FOPAGE COVID-19. Recuperado
de: http://www.cmfchile.cl/portal/principal/605/w3-propertyvalue-29538.html
35
Tabla 8: Solicitudes y curses de créditos asociados al FOGAPE Covid-19 por tipo de
empresa53
Fuente: Comisión para el Mercado Financiero (MF)
4.2.2 Beneficios tributarios
El Plan de Emergencia de Chile estipula la creación de medidas tributarias en
beneficio de las micro y pequeñas empresas, cuyos ejes principales son establecer una
serie de estrategias para la reactivación de la economía chilena. En ese sentido, el
Ministerio de Hacienda introdujo un proyecto de Ley con beneficios tributarias
transitorias a mediano plazo, con vigencia de hasta incluso 3 años, es decir, hasta el año
2022.
4.2.2.1 Las medidas tributarias transitorias.
Rebaja a la mitad del Impuesto de Primera Categoría (IDPC) para Pymes durante
los años 2020, 2021 y 2022:
Se reducirá transitoriamente el Impuesto de Primera Categoría (IDPC) para las
empresas acogidas al Régimen Pro Pyme de 25% a una tasa de 12,5%, por las rentas
obtenidas durante los años comerciales 2020, 2021 y 2022. Asimismo, se reduce a la
mitad los Pagos Provisionales Mensuales (PPMs) de las pymes beneficiadas con esta
rebaja.
53
Comisión para el Mercado Financiero [MF], (2020): Créditos FOPAGE COVID-19. Recuperado
de: http://www.cmfchile.cl/portal/principal/605/w3-propertyvalue-29538.html
36
Devolución de crédito fiscal IVA acumulado para Pymes:
Se procederá a reembolsar el crédito discal del IVA acumulado para las Pymes
entre el mes de enero y el mes de mayo del presente año, y que sea mantenido hasta el
mes de junio, siempre y que las ventas hayan sufrido una disminución igual o superior al
30%. Dicho beneficio debe solicitarse al Servicio de Impuestos Internos (SII)
Depreciación instantánea de 100% hasta el 31 de diciembre de 2022:
Dicha medida tiene como fin inmediato la rebaja del total de impuesto sobre el
valor de los bienes en el año que es adquirido, es decir se hará una depreciación total
sobre las inversiones de activo fijo que se realicen hasta el 31 de diciembre del año 2022.
Recursos fiscales para la contribución regional de 1% para proyectos
iniciados hasta 2021:
El Fisco pagará la contribución del 1% de los proyectos de inversión que se
sometan a la Evaluación de Impacto Ambiental hasta el 31 de diciembre de 2021. De esta
forma, los libera de este pago siempre y cuando las obras partan en un plazo no superior
a 3 años contados desde la obtención de una resolución de calificación ambiental
favorable.
4.3 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas en los próximos años
4.3.1 Panaroma futuro de MYPES
Chile es considerado un país microempresario, donde más del 90% de las
empresas son de la clasificación Mypes, el Ejecutivo chileno, entendiendo la importancia
y su incidencia en la economía, está sentando las bases necesarias para poder sobrellevar
la crisis de la mejor forma en los probables escenarios adversos en el contextual actual y
de a cara a los próximos años.
37
4.3.2 Tendencias
En materia digital, el gobierno chileno a través de las entidades competentes busca
aprovechar el contexto actual para poder implementar herramientas tecnológicas y así
poder sostener la tendencia actual del uso de dichas herramientas en los nuevos formatos
de gestión a nivel de MiPymes.
Según Covarrubias (2020), presidente de Fundación País Digital:
La nueva coyuntura ha impactado de manera importante a muchas PYMEs,
quienes han tenido que adaptarse a esta nueva realidad digitalizando sus negocios,
a través de las distintas herramientas tecnológicas y servicios disponibles para
seguir operativas54. El correcto uso y conocimiento de estas tecnologías permitirá,
sin duda, mantener la operabilidad de las empresas, y también estar mejor
preparadas para futuros cambios y no perder la continuidad de sus negocios.
En ese sentido, el Servicio de Cooperación Técnica (Sercotec), entidad adscrita al
Ministerio de Economía, Fomento y Turismo de Chile, ha lanzado en el mes de mayo la
plataforma Ruta Digital del programa “Digitaliza tu Pyme”, en búsqueda de la
capacitación del uso de la tecnología y de herramientas digitales a los micro y pequeños
empresarios para mejorar la gestión de sus negocios en el mercado, con miras a una
adaptabilidad post Covid-19.
Esteban Carrasco, subsecretario de Economía, sobre el actual contexto económico
y de mercado y la incidencia en el uso de la digitalización para las micro y pequeñas
empresas, señaló:
La pandemia del Covid-19 ha demostrado que la digitalización es una herramienta
fundamental y que incluso debería ser considerada como básica en la era actual. Las
54
Covarrubias, P. (2020): Conoce qué deben hacer las Pymes para adaptarse al post Covid-19:
Recuperado de: https://infoweek.biz/2020/06/25/conoce-que-deben-hacer-las-pymes-para-
adaptarse-al-post-covid-19/
38
oportunidades que trae la incorporación de tecnologías a las empresas pueden hacer la
diferencia entre sobrevivir o no en esta contingencia.55
En esa misma línea, el director del Sercotec, Bruno Trisotti, manifestó su
compromiso con las Mipes y la importancia de las herramientas digitales en la
reactivación económica:
Uno de nuestros principales objetivos es que se instale la cultura digital en
nuestros emprendedores, porque sabemos que a través de la digitalización podrán
ser parte de una economía integral, colaborativa y sustentable acorde a los
respectivos modelos de negocios.56
Según el Banco Interamericano de Desarrollo, valiéndose de los datos de la
Encuesta Longitudinal de Empresas de Chile, indica que aunque un 90% de las pymes
tiene conexión a Internet, su uso se limita a enviar y recibir correos electrónicos, mientras
que solo un 40% tiene página web y un 27% realiza comercio electrónico. 57
Por lo que, de obtener resultados positivos en los objetivos planteados, en el
transcurso de la pandemia del Covid-19 esta herramienta digital significaría un
incremento de productividad para las Mypes, así como un punto de inflexión para una
nueva concepción con relación a la gestión de los negocios en las micro y pequeñas
empresas en Chile en los próximos años.
4.4 Caso frutología
Tal y como sucede con otros Mypes, Frutología ha sabido y tenido que
reinventarse en este nuevo contexto de crisis y alta volatilidad en el mercado, en primera
opción, la Mype dedicada al negocio de la comercialización y distribución de frutas y
55
Servicio de Cooperación Técnica [SERCOTEC], (2020): Plataforma Ruta Digital para Mypes.
Recuperado de: https://www.sercotec.cl/sercotec-lanza-plataforma-ruta-digital-para-apoyar-a-
los-micro-y-pequenos-empresarios-del-pais/
56
Ibidem
57
INTAL (2020): Encuesta Longitudinal de Empresas. Recuperado de
https://www.economia.gob.cl/wp-content/uploads/2019/03/ELE-5-Principales_resultados.pdf
39
snacks saludables, ha reformulado y desarrollado su proyecto de inversión por el cual ha
reforzado sus puntos de adquisición, tratamiento, almacenamiento y distribución.
Según señala la revista Emprende, en plena pandemia del coronavirus, la Mype
ha redefinido su mercado objetivo, por lo cual señala:
La emergencia del Coronavirus y la suspensión de los servicios en más del 90 %
de sus clientes, se reinventaron y activaron despacho a domicilio a particulares
aprovechando su capacidad operativa de más de 20 personas. 58
Por tanto, las condiciones actuales de las reglas de juego en las que se desarrollan
las micro y pequeñas empresas han obligado a que muchas de esta redireccionen su capital
para desarrollar nuevos negocios o reformular la naturaleza de sus negocios, en esa línea,
Frutilogía ha refinanciado su proyecto de inversión y ha desarrollado un estudio de
mercado actual para poder lanzar un nuevo formato de negocio, cambiando incluso los
clientes iniciales por otros clientes.
58
Revista Emprende (2020): Tres emprendedores que se reinventaron a raíz del coronavirus.
Recuperado de: https://revistaemprende.cl/tres-emprendedores-que-se-reinventaron-a-raiz-
del-coronavirus/
40
5 COLOMBIA
5.1 Contexto
Como vamos realizando esta investigación sobre los diversos cambios en el
ambiente de las pequeñas y microempresas dentro del desarrollo de la formulación y
desarrollo de los proyectos de inversión, continuaremos con el Estado de Colombia,
donde podremos notar los diversos cambios en varios aspectos de los proyectos,
destacando la fase de financiación.
5.1.1 Características de las micro y pequeñas empresas en Colombia
El número de pequeña y microempresas en Colombia según Económica Aplicada
(2019)59:
En Colombia existen alrededor de 1 millón 620 mil empresas, 6793 grandes, 109
mil pymes y 1.5 millones de microempresas. La estructura y evolución del número
de empresas por sectores muestra que, aunque la dinámica reciente registra un
menor ritmo si se compara con el período 2011-2015, el número de empresas
nuevas crece en actividades como energía o economía naranja.
59
Economía Activa (2019), 2019; ¿Cuántas empresas hay en Colombia?, Recuperado de:
http://economiaaplicada.co/index.php/10-noticias/1493-2019-cuantas-empresas-hay-en-
colombia
41
Tabla 9 Número de empresas Mypes por sectores, 2018
Fuente: Cámara del Comercio de Colombia y Confecamaras
Elaboración: Equipo investigador
Vemos que en Colombia existen aproximadamente 1 millón 620 mil empresas, de
las cuales 87.761 son pequeña empresa y 1.504.329, microempresa, siendo estas el 98%
del total de empresas. Notando también que las microempresas son los más abundantes.
Dentro ello también notamos que los sectores con más número de empresa, dentro de las
pequeñas y microempresas, Comercio al por mayor y menos; vehículos, seguido de las
Actividades profesionales, científicas y técnicas, y como sector con menos empresas
tenemos a las Actividades hogares en calidad de empleado.
42
5.2.1 Programas de apoyo a las micro y pequeñas empresas
A. Servicio Nacional de Aprendizaje (SENA)
El SENA es un programa que se encuentra dentro de la Dirección de Empleo,
Trabajo y Emprendimiento que va a brindar un soporte a las pequeñas y microempresas,
en áreas como:
SENA (2020)60 brinda las asesorías siguientes para proyectos de inversiones en
pequeñas y microempresas, tales como:
• Asesoría financiera
En esta etapa se analiza la situación financiera de la empresa para proyectar las
acciones que permitan desarrollar un plan de mejoramiento.
• Asesoría pensamiento estratégico

Brinda apoyo al empresario para que analice su proyecto empresarial en
respuesta a su reto estratégico.
• Asesoría de mercados
Analizando su sector, su entorno y sus grupos de interés, el empresario podrá
implementar un sistema productivo, comercial o de servicios capaz de maximizar su
participación de mercado, la satisfacción de su cliente y generar un modelo de desarrollo
empresarial sostenible.”
Como vemos en la cita mostrada, este programa brinda asesoría en cuanto a las
fases de formulación de proyectos y financiamiento, también en la investigación de
mercado, que será importante para poder establecer la proyección de oferta y demanda.
60
Servicio Nacional de Aprendizaje (2020), Fortalecimiento Mypes. Recuperado de:
https://www.sena.edu.co/es-co/trabajo/Paginas/fortalecimientoMypes.aspx
43
5.3.1 Impacto del COVID-19 en los modelos de negocio
5.3.1.1 Situación actual del número de empresas formales en Colombia.
Esta era la situación en relación con el número de empresas al empezar la medida
de cuarentena asumida por el Estado de Colombia.
Tabla 10 Empresas formales en Colombia 61
Fuente: Superintendencia de subsidio familiar
En el cuadro presentado notamos que el número de Mypes existentes hasta el
inicio de la cuarentena es de 678,704, siendo así el 98,9% del total de empresas formales
dentro de Colombia, y además que el número de trabajadores de estos tipos de empresas
suma un total de 5, 136,577, teniendo un 53,1% de total de trabajadores dentro de las
empresas formales de Colombia.
5.3.1.2 Ayuda en Financiamiento.
Según Economía Aplicada (2020)62, con respecto al actuar del estado frente a estas
medidas:
“Sin embargo, está la prospectiva de los propietarios de las empresas Mypes que
emplean 50 trabajadores o menos y que solamente en el segmento formal suman
655 mil empresas. Si bien sus trabajadores estarían cubiertos con los beneficios
61
Economía Activa (2020), Las Mipyme y la contingencia COVID-2019. Recuperado de:
http://economiaaplicada.co/index.php/79-pymes/1676-ss0253
62
44
ya mencionados en esta coyuntura, la quiebra del establecimiento en sí representa
la destrucción de capacidad productiva, definida como la construcción y
acumulación de activos físicos, financieros y de conocimiento a lo largo de los
años para producir.
Si las empresas se quiebran, se perdería la capacidad de construir una base
productiva que impulse la recuperación económica.
¿Quién contratará nuevamente los trabajadores si estas empresas se quedan sin
capital de trabajo? Es por esto que los apoyos son importantes también para las
empresas Mypes (micros y pequeñas) por que permitirán cuando la normalidad
retorne emplear parcial o totalmente a estas personas o parte y volver a invertir en
compra de materias primas y otros bienes y servicios que requieran.”
Según lo anteriormente citado notamos la preocupación del estado por las Mypes,
además de también hacer notar que este tipo de proyectos son de naturaleza en tamaño
micro pero aun así ayudaran a la reactivación económica del país. Dentro de estas medidas
podremos encontrar diversas facilidades mucho más en el tema del financiamiento del
proyecto, que más adelante daremos más detalle.
5.3.1.3 Ayuda en cobros del financiamiento.
Así mismo Economía Aplicada (2020)63 hace notar ciertas medidas referentes a
la financiación de las Mypes en cuanto a préstamos para su iniciación o para el momento
de su reactivación:
“Las empresas cuentan con plazos para refinanciar sus créditos, pero de todas
formas requerirán nuevo capital de trabajo para volver a empezar….
63
45
En las medidas más recientes el gobierno nacional ha anunciado la capitalización
del Fondo Nacional de Garantías por 20 billones de pesos para este segmento, a
fin de que pueda dar el colateral para el 50% de un crédito que una Mipyme
solicite al sistema financiero. El presupuesto asignado para este propósito es de
12 billones de pesos, con un desembolso inicial de 2 billones que irá creciendo a
medida que la demanda lo indique.
Se establece también que no se aumentarán las tasas de interés durante este
período, no habrá cobro de intereses sobre intereses ni reportes a las centrales de
riesgo para quienes entren en mora en este tiempo, no se cobrarán intereses de
mora y los deudores deciden si aplican variaciones en su cuota.”
Como notamos la financiación brindada hacia las MiPymes por el Estado de
Colombia tiene un periodo de gracia y además que el interés implantado se mantendrá
constante, lo que ayudará mucho para el cálculo de los proyectos en cuanto a los cálculos
de sus responsabilidades de pago.
46
5.3.1.3.1 Los sistemas bancarios.
Tabla 11 Medidas de cobro con periodos de gracia según sistemas
financieros.64
BANCOLDEX
Segundo piso con periodos de gracia de hasta BANCA DE PRIMER PISO
6 meses
• Líneas de crédito Bancoldex a

menos tasa y mayor plazo con
períodos de gracia entre 4 y 6
• Colombia responde (turismo, meses.
aviación y espectáculos.
• Para créditos ya existentes
• Colombia responde para todos. congelamiento y períodos de
• Escalamiento sector turístico. gracia entre 90 – 180 días (no
pagan capital en este período) para
• Impulsa: Colombia emprende e trabajadores, independientes y
innova. asalariados. Se aplaza el pago para
• Impulsa: Banco Agrario-Fontur. el final de la vida del crédito.
• Unidos por Colombia: Para • Líneas especiales para Mipymes

Mypes. en general y capital de trabajo a un
costo IBR y plazo hasta 12 meses.
• Bogotá responde
• Reducción de costos de
• Crédito directo de ARCO (antigua transacción en canales digitales y
Leasing Bancoldex) call centers.
• Menos tasa en tarjetas de crédito
para consumo productos básicos.
Fuente: Economía, medidas de apoyo y oportunidades sectoriales después del COVID-

19.
64
Economía, medidas de apoyo y oportunidades sectoriales después del COVID-19 (2020),
Medidas, empresas-financiación. Recuperado de:
http://economiaaplicada.co/images/Documentos/Noticias/Ximena%20Lombana%20Econom%
C3%ADa,%20Medidas%20de%20apoyo%20y%20Oportunidades.pdf
47
Podemos desprender del cuadro citado, que aparte de existir apoyo en
financiamiento, existe un apoyo en el sistema de cobros basándose en la realidad
económica para que se les pueda ayudar a las Mipymes, así mismo según el sector donde
se encuentren existen diferentes entidades que las apoyaran en lo referido.
5.3.1.4 Ayuda Tributaria.
No solo el Estado Colombiano está ayudando a las Mypes, así también como a las
MiPymes en cuanto al financiamiento y reducción junto a una constante del interés por
préstamos utilizados en su proyecto, sino que además ha brindado ayudas tributarias lo
que nos facilitara al momento de realizar proyecciones de ganancia en el proyecto.
Podremos ampliar lo mencionado citando textualmente a Economía Activa (2020)65:
“La reforma tributaria aprobada en diciembre pasado trae importantes cambios
para la dinámica empresarial. La reducción del impuesto a la renta de manera
gradual en los próximos tres años, la permanencia del impuesto al patrimonio, la
deducción por inversión en activos productivos, los incentivos adicionales para la
inversión en el campo además de las mega inversiones, son algunos de los puntos
principales.
Para las Mypes se destaca la exención de impuesto a la renta para las nuevas
empresas de menos de 2700 millones de pesos en ventas al año que pertenezcan a
actividades de servicios profesionales e informática, energías renovables,
industrias culturales y vivienda de interés social, así como el incentivo a la
formalización con la posibilidad pagar un único impuesto simple y deducir de este
los aportes para pensión de los trabajadores.”
65
Economía Activa (2020), 10 cambios de la reforma tributaria con impacto en la dinámica
empresarial. Recuperado de: http://economiaaplicada.co/index.php/69-empresas/1458-ss0214
48
Según lo ya citado vemos como el Estado Colombiano está dando facilidades, que
va mucho más allá de dárselo solo a las grandes empresas, sino que también incluye a las
Mypes dándole así un menos gasto y acrecentar sus ganancias que podrían, o deberían,
ser inversiones a futuro.
5.3.1.5 Ayuda en gestión.
Becerra (2020)66, nos indica cómo está reaccionando el Estado de Colombia frente
las nuevas estrategias en gestión de las grandes, pequeñas y microempresas:
“El Pnud decide activar En Marcha Digital para ayudar a los negocios a reactivar
sus unidades productivas, fortalecer su competitividad, adaptar sus negocios a la
virtualidad y acelerar su transformación digital y de esta manera impulsar el
fortalecimiento de las micro, pequeñas y medianas empresa y atender los desafíos
que vienen por cuenta del covid-19.”
Este párrafo nos lleva a saber que, también, las Mypes recibirán ayuda del estado
para poder cambiar sus canales de información y compraventa, lo que ayudara a
dinamizar la economía y particularmente los negocios pequeños y micros. Esta gestión
tiene una orientación a fortalecer las ventas y proyecciones del proyecto de inversión, así
mismo como mejorar su proyección de demanda y oferta.
66
La Republica (2020), Pnud lanza En Marcha Digital, el proyecto para reactivar las
microempresas. Recuperado de : https://www.larepublica.co/empresas/pnud-lanza-en-marcha-
digital-el-proyecto-para-ayudar-a-reactivar-negocios-y-empresas-3034438
49
5.4 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas en los próximos años
5.4.1 Tendencias
Para Lombana (2020)67, existen ciertas tendencias, las cuales son:
“Bienes de consumo, materias primas y bienes de capital que no se conseguirán
fácilmente o aumentarán su precio generando la necesidad de sustitutos.
Sustitución de importaciones… Fortalecimiento de procesos logísticos en
condiciones de restricción: demanda tecnología y acción cooperativa de los
agentes, domicilios. Carencia de servicios elementales. Peluquerías, plomería,
reparaciones de hardware y equipos en general, repuestos Déficit de habilidades
tecnológicas. Manejo de internet, celulares, etc. Aumenta gasto del gobiernos
nacionales y locales en compras estatales de bienes y servicios, etc. Rediseño de
la cadena de abastecimiento del sector salud y educación.”
A modo de conclusión sobre lo citado, llegamos a determinar que existirán
deficiencias y obstáculos que no facilitarán la normal producción en ciertos sectores,
recalcando en tecnología física. Pero un punto importante a resaltar es que menciona un
rediseño en la cadena de abastecimiento del sector salud, ya que este sector debe recibir
ciertas atenciones para poder seguir contrarrestando lo actualmente vivido.
67
Tendencias. Recuperado de:
50
5.4.2 Oportunidades
Según Lombana (2020)68, encontraremos oportunidades para proyectos de
inversión en:
Tabla 12 Oportunidades para proyectos de inversión dentro de las Mypes
Invertir en empresas en marcha permanente:
• Tecnologías de software, alimentos, dispositivos médicos asociados a esta
contingencia, servicios domiciliarios, contenidos para educación virtual, empresas de
la cadena de abastecimiento del estado y que continúa su proceso de inversión pública
(obras civiles, salud y educación).
Materias primas agropecuarias: Soya, sorgo, trigo, cebada y otros.
Que alimentan los sectores de: porcicultura, avicultura, bebidas a base de trigo y
cebada, sector molinería, panadería y pastas y el sector Aceites y grasas (no solo para
alimentación)
Servicios logísticos: Distribución de medicamentos y apoyo a personas que no usan la
tecnología en estos procesos u otros que requiera (desde instalar internet, enseñarlo a
usar en el celular, redactar textos).
Cadena de abastecimiento en tecnologías: Computadores, partes y piezas (domicilio,
producción local) y servicios de informática
68
Alternativas de inversión. Recuperado de:
51
Empresas agropecuarias y agroindustriales: Empresas de nuevos alimentos procesados
y prácticos para el hogar (faltan enlatado), enlatados, carnes empacadas, verduras y
almuerzos preparados
Cadena de construcción obras civiles y vivienda: autorizada para operar anuncio
realizado jueves 9 de abril.
Toda la cadena de asociados a la construcción
Empresas con menor demanda en cpl pero se intensificará en próximos meses por
acuerdos de financiación-solidaria (Ej. Peluquerías)
Servicios entre los participantes de la casa que pueden generar ideas de negocio
cumpliendo restricciones o cuando se levanten
Fuente: Economía, medidas de apoyo y oportunidades sectoriales después del COVID-

19.
5.4.2.1 Oportunidades para microempresarios.
Para Lombana (2020)69 podemos encontrar diferentes habilidades empresariales
que calzan exacto para microempresas, por su mismo giro de negocio en márgenes de su
tamaño e inversión, las cuales son: “Inversor, emprendedor, experto TICs, transformación
digital, gestor, constructor y mercadeo.”
Estas oportunidades tienen en común su mayor actividad intelectual para poder
generar estoy proyectos.
69
Economía, medidas de apoyos y oportunidades sectoriales después del COVID-19.
52
5.5 Caso parquesoft70
Una de las problemáticas a las que se enfrentan los emprendedores a la hora de
iniciar su negocio es la falta de capital y muchos no saben a qué entidades acudir
para conseguir apoyo.
Hoy existen organizaciones que brindan acompañamiento y además recursos, por
lo que no es necesario que el emprendedor esté a la caza de concursos para
conseguir dinero.
Felipe Beltrán, emprendedor de Parquesoft, considera que las condiciones para
los emprendedores en el país han cambiado mucho y que hay una falsa percepción
de que no hay oportunidades.
“La realidad es que hoy es más fácil conseguir recursos que hace 15 o 20 años.
Creo que hay fuentes de financiación, lo que no hay son buenos emprendedores
con buenas ideas”.
Agregó que para conseguir recursos se requiere tener equipos ejecutores. “Nunca
nos han preparado para presentar propuestas, de buena forma y que sean
vendedores. Eso ha generado que hoy mucha gente tiene una idea, pero no la
sustenta bien”.
Fuentes de financiación
La primera fuente de financiación de los emprendedores colombianos son los
amigos y los familiares. La segunda fuente podrían ser los bancos. Pero, según
Felipe Beltrán, estos se han demorado mucho tiempo en entender el tema de los
70
Colombia Fintech (2019). Como pueden financiarse los emprendedores en Colombia.
Recuperado de: https://www.colombiafintech.co/novedades/como-pueden-financiarse-los-
emprendedores-en-colombia
53
emprendedores. “El sector financiero no comprende la dinámica y encuentra en el
emprendedor un alto nivel de riesgo”.
Colombia cuenta con una ley de emprendimiento y ha creado varios programas
para ayudar no solo con dinero sino con acompañamiento a quienes tienen ideas
de negocios.
Por ejemplo, a través de iNNpulsa se promueven programas como Aldea, una
comunidad de emprendedores que se conectan con expertos, mentores, asesores
inversionistas y entidades de crédito. En un año ha apoyado 178 emprendimientos
y generado una inversión de $6.300 millones en servicios especializados, según
el balance de Juan Carlos Garavito, gerente de iNNpulsa.
Agregó que a través de Aldea se logró una alianza con Bancolombia que ya se ha
traducido en $34.611 millones en créditos para empresas en etapa temprana, de
los cuales el 12 % ($4.367 millones) corresponden a 20 empresas del programa
Aldea.
Además, destacó que se ha conectado a los emprendedores con bancos, redes de
ángeles inversionistas y fondos de capital privado para el levantamiento de
recursos.
En el caso mostrado vemos a un microempresario de nombre Felipe Beltrab, con
un emprendimiento llamado Parquesoft. Esto ocurre dentro de Colombia, así mismo
establece las diferencias de emprender hoy en día con tiempos pasados. También escalas
para obtener financiamiento dentro de la realidad colombiana que tiene como primera
opción a los amigos o familias. Aunque resalta que el estado se encuentra apoyando a las
Mypes en esta fase de los proyectos de inversión.
54
6 COSTA RICA
6.1 Contexto
Hemos decidido analizar el comportamiento de las micro y pequeñas empresas en
el país de Costa Rica, puesto que es el país con mejores indicadores macroeconómicos en
Centroamérica, cuenta con ingresos medios altos, el cual se ve reflejado en el PBI per-
cápita, según el Banco Mundial en el 2019 fue de 12.238,4 dólares.71 Además,
analizaremos la coyuntura actual de crisis sanitaria a la cual se están enfrentando las micro
y pequeñas empresas y la respuesta del estado por medio de proyectos de financiamientos
con el fin de amortiguar la caída en los ingresos de dichas empresas y ser una fuente de
financiamiento para que cumplan con sus obligaciones de pagos de planilla. Así mismo,
haremos un análisis donde veremos el flujo de inversiones de las micro y pequeñas
empresas con propuestas de inversión exitosas a los empresarios costarricenses.
Finalmente, veremos casos de micros y pequeñas empresas que han innovado y han visto
la crisis sanitaria como una oportunidad de desarrollo.
6.1.1 Características de micro y pequeñas empresas costarricenses
Presentaremos una serie de estadísticas que nos van ayudar a tener un panorama
general y claro acerca de las condiciones y características de las micro y pequeñas
empresas.
71
Banco Mundial [BM], PIB per cápita (US$ a precios actuales) - Costa Rica, (2019), Recuperado
de https://datos.bancomundial.org/indicador/NY.GDP.PCAP.CD?locations=CR
55
Tabla 13. Cantidad de Empresas, según tamaño 2012-2017
Fuente: BCCR, elaborado por MEIC (2019)
En la figura se ve que tanto las micro y pequeñas empresas han tenido un
incremento en sus cantidades. Las micro empresas en el 2017 presentaron cifras de
108.079 y las pequeñas empresas tuvieron cantidades de 16900.
Gráfico 8. Distribución porcentual de la Cantidad de Empresas, según tamaño
2012- 2017
56
En el cuadro que se muestra a continuación se extrae que en la provincia de San
José se contabilizaron 53.208 empresas PYME durante el 2017, siendo la provincia con
mayor concentración de unidades productivas, con un crecimiento en el periodo de 7.7%.
San José representa la provincia con mayor concentración de PYMES del país con
respecto al total del parque empresarial, ya que para el año 2012 representó el 39.5%,
para el 2013 un 39.7%, para el 2014 un 39.6%, para el 2015 un 39.5%, para el 2016 un
39.5% y para el 2017 39.8%.72
Gráfico 9. Costa Rica. Distribución porcentual de microempresas de los
hogares según tipo de trabajador independiente, 2019
Fuente: INEC-Costa Rica. Encuesta Nacional de Microempresas de los Hogares
(2019)
72
Ministerio de Economía, Industria y Comercio [MEIC] Estudio Situacional de la PYME, (2019),
p.17 http://reventazon.meic.go.cr/informacion/estudios/2019/pyme/INF-012-19.pdf
57
La figura nos muestra la distribución porcentual de los trabajadores existentes en
una microempresa, estos pueden ser asalariados o no asalariados. El 69.7% cuenta con un
trabajador a cuenta propio solo, el 20,4% cuenta con ayudantes estos no pueden ser
remunerados y se caracterizan por trabajar ocasionalmente, el 6,2% el mismo empleador
trabaja, el 3,7% cuenta propia con socios nos dice que en las microempresas el trabajador
independiente trabaja solo con algún socio.73
Tabla 14. Cantidad de empresas PYME según rama de Actividad Económica,
2012- 2017
73
Instituto Nacional de Estadística y Censo [INEC] Encuesta Nacional de Microempresas de los
Hogares, (2019), p. 33 https://www.inec.cr/sites/default/files/documetos-biblioteca-
virtual/reeconomenameh2019.pdf
58
En la tabla mostrada se ven la cantidad de empresas PYME 74 existentes en Costa
Rica entre los años 2012 al 2017 según diversos sectores de acuerdo a la rama de actividad
económica.
Tabla 15. Distribución porcentual de las empresas según rama de Actividad
Económica, por tamaño para el año 2017
En la tabla mostrada podemos apreciar los porcentajes en la distribución
porcentual de las pymes en Costa Rica. El sector que más destaca es del comercio al por
mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y motocicletas que en el año
74
Microempresas, pequeñas empresas y medianas empresas
59
2017 represento el 31,5% del total de pequeñas empresas y el 20.2% del total de las
microempresas.
6.1.2 Informalidad en las microempresas
Veremos el grado de informalidad existente en Costa Rica de acuerdo a las
características de informalidad, entre ellas tenemos el no contar con seguro social, el no
usar productos financieros para el negocio, no contar con factura timbrada ni electrónica,
la persona dueña del negocio no cuenta con un salario y no está inscrita en ninguna
instancia pública.
Gráfico 10. Costa Rica. Porcentaje de microempresas de los hogares que
cumplen con cada criterio de informalidad, 2018 y 2019
Fuente: INEC-Costa Rica. Encuesta Nacional de Microempresas de los Hogares,
2018 y 2019.
Al respecto, para el año 2019 se estima que, de las 396 796 microempresas de los
hogares en el país, el 79,7 % no poseen registros contables formales, el 96,8 % no están
60
inscritos en el Registro Nacional con cédula jurídica y el 99,5 % no tienen un salario fijo
asignado para el propio trabajador independiente, sea cuenta propia o empleador.
Algunas microempresas poseen dos de estas características de informalidad
simultáneamente: el 96,5 % no están inscritos con cédula jurídica y el trabajador
independiente no se asigna salario; el 79,1 % no están inscritos con cédula jurídica y no
tienen registros contables formales; y el 79,6 % de los trabajadores independientes no se
asignan salario y no llevan libros de contabilidad formal. También se destaca que el 79
% de estos negocios presentan las tres características a la vez, es decir no poseen cédula
jurídica, no cuentan con registros contables formales y no tienen un salario fijo asignado
de forma permanente. El sector donde se presentan estos casos en mayor grado es el
agropecuario, con el 85,6 % de las microempresas que tienen las tres características, le
sigue la industria, con 84,5 %, el comercio con el 80,3 % y finalmente los servicios, con
el 73,5 %75.
Tabla
Costa 16.
Rica. Costa Rica.
Microempresas de Microempresas
los hogares por año de loscaracterísticas
según hogares pordeaño segúny
formalidad
comprobante de venta
2018 y 2019
características de formalidad y comprobante de venta
Características de formalidad y comprobante 2018 2019
de venta Cantidad Porcentaje Cantidad Porcentaje
Total 361 404 396 796
Características de formalidad
Inscrito en alguna instancia pública1/ 182 769 50,6 180 664 45,5
Tiene contabilidad formal 74 801 20,7 80 536 20,3
Tiene contabilidad por régimen simplificado 38 333 10,6 52 021 13,1
Tiene cédula jurídica2/ 20 812 5,8 12 560 3,2
La persona dueña tiene salario asignado 15 920 4,4 1 954 0,5
Ninguna característica 176 732 48,9 215 819 54,4
Comprobante de venta 3/
Tiene factura timbrada 102 030 28,2 114 569 28,9
Tiene factura electrónica 24 005 6,6 90 979 22,9
Tiene factura no timbrada 26 863 7,4 26 441 6,7
No tiene ningún comprobante de venta 230 085 63,7 248 926 62,7
Fuente: INEC-Costa Rica. Encuesta Nacional de Microempresas de los Hogares,

2018 y 2019.
75
Hogares, (2019), p. 35 https://www.inec.cr/sites/default/files/documetos-biblioteca-
virtual/reeconomenameh2019.pdf
61
Podemos ver en la tabla 16 los porcentajes de las microempresas hogares de
acuerdo a las características de formalidad y sus comprobantes en los años 2018 y 2019
en Costa Rica.76
Al hablar acerca de las fuentes de financiamiento, empezaremos definiendo las
diferentes alternativas de financiación que pueden acogerse las micro y pequeñas
empresas en Costa Rica. La Red de Apoyo a PYME, es una agrupación de instituciones
y entidades, públicas y privadas, cuyo denominador común es su interés por responder a
las necesidades de las micros, pequeñas y medianas empresas del país, mediante la
prestación de servicios. (Red de Apoyo MYPE, 2020)77
Sistema Banca para el Desarrollo (SBD)
Tiene como objetivo crear un mecanismo para financiar e impulsar proyectos
productivos, viables y factibles técnica y económicamente, acordes con el modelo de
desarrollo del país. Los sujetos beneficiarios son las personas físicas y jurídicas de las
micro y pequeñas unidades productivas de los distintos sectores que presenten proyectos
viables y factibles.78Además, tiene dos programas de financiación Capital Semilla y
FINADE.
Empezaremos analizando el programa Capital Semilla, este instrumento se orienta
a promover y consolidar emprendimientos que surgen visualizando una ventana de
oportunidad, ya sea en la forma de creación de nuevas empresas o negocios en marcha.
Dicho programa financia la investigación y desarrollo, gastos operativos iniciales y la
76
Hogares, (2019), Recuperado de https://www.inec.cr/economia/sector-informal
77
PYMES, Red de Apoyo PYME, (2020), Recuperado de
https://www.pyme.go.cr/cuadro4.php?id=1
78
PYMES, Sistema Banca para el Desarrollo, (2020), Recuperado de
https://www.pyme.go.cr/pymecr1.php?id=2
62
puesta en marcha del proyecto, mediante el otorgamiento del capital no reembolsable y
el beneficiario solo aporta un 20% del total y se conceden créditos que se pagan en la
medida que el negocio genere flujo de caja. (SBD, s.f)
Por otro lado, el programa FINADE cuenta con tres fondos de financiación:
Tabla 17. Fondos de financiación
Financiamiento Recursos para la colocación de
financiamiento en crédito, factoraje,
leasing o arrendamiento financiero y
operativo, entre otras formas de
financiamiento.
Garantía y avales Otorga hasta por un 75% del monto de
proyectos que califiquen.
Fondo de servicios no financieros Capacitación, asistencia técnica,
investigación y desarrollo, innovación y
transferencia tecnológica, conocimiento,
desarrollo de potencial humano, entre
otros, estrictamente necesarios para
garantizar el éxito del proyecto.
Fuente: Sistema Banca para el Desarrollo (SBD), elaborado por el equipo
investigador.
Se observa que el Sistema Banca para el Desarrollo (SBD) ofrece tres alternativas
de fondos que son el financiamiento, garantía y avales y el fondo de servicios no
financieros.
63
PROPYME
Es el Programa de Apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa (PROPYME) creado
por la Ley 8262, administrado por el Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y
Tecnológicas (CONICIT), financia las acciones y actividades dirigidas a promover y
mejorar la capacidad de gestión y competitividad de las pequeñas y medianas empresas
costarricenses, mediante el desarrollo tecnológico como instrumento para contribuir al
desarrollo económico.79
6.2.1 Apoyo económico a las micro y pequeñas empresas en la crisis sanitaria
Debido a la crisis sanitaria, el gobierno costarricense ha tomado una serie de
medidas y políticas económicas con el fin de mantener en el mercado a las mypes y estas
puedan hacerle frente a la crisis del Covid 19. La Ministra de Economía de Costa Rica,
Victoria Hernández afirma “El país pasa por una situación difícil y las Pymes no son la
excepción, por lo que queremos acompañarlas con un paquete de acciones que les
garanticen garantizar su sostenibilidad; la protección del empleo y dotarlas de los recursos
necesarios para asegurar la continuidad de la actividad y la reactivación de la misma, una
vez pasado el efecto producido por el COVID-19”. (citado en MEIC, 2020). Esas medidas
buscan garantizar la continuidad empresarial y la protección del empleo, por eso se pone
a disposición de los empresarios un total de 10.000 millones de colones para Pymes, con
base legal de la ley 8262, registradas así ante el MEIC. El plazo para saldar estos créditos
es de hasta 240 meses, con tasa de interés muy baja80
79
PYME,PROPYME, (2020), Recuperado de https://www.pyme.go.cr/pymecr1.php?id=4
80
Ministerio de Economía, Industria y Comercio [MEIC]MEIC Y FODEMIPYME activan acciones
para mitigar impacto del Covid-19,(2020)
https://www.meic.go.cr/meic/comunicado/993/meic-y-fodemipyme-activan-acciones-para-
mitigar-impacto-del-covid-19-en-las-mipymes.php
64
6.2.1.1 Programa Alivio.
El programa Alivio pretende apoyar a las empresas que se han visto afectadas con
motivo de la crisis generada por la enfermedad COVID-19 mediante 3 etapas que se
ejecutarán a lo largo de un año y que incluyen acciones para la estabilización de la
empresa, la reconversión y la aceleración mediante la articulación de diferentes actores
del ecosistema.81
El programa otorga capital semilla (fondos no reembolsables) y acompañamiento
técnico especializado para la estabilización y reconversión del negocio a 200 micro,
pequeñas y medianas unidades productivas agropecuarias y micro, pequeñas y medianas
empresas exportadoras o con potencial exportador que podrán invertir en requerimientos
que les permitan la supervivencia de su empresa.
El programa presenta tres etapas:
Tabla 18. Etapas en el programa Alivio

Etapa de Se brindará asesoría y apoyo con fondos no reembolsables para capital de
estabilización trabajo e insumos de producción, que permitan fortalecer a las empresas con
liquidez y apoyando su supervivencia en los tres meses más complejos
Etapa de Continúa la asesoría y apoyo con fondos no reembolsables para insumos y

reconversión equipo de producción, con el objetivo de iniciar una reconversión de
empresas, ajustando productos a las nuevas necesidades “post pandemia”.
Etapa Sigue el proceso de asesoría y apoyo con fondos no reembolsables, así como
aceleración créditos (insumos, equipo y expansión de producción) para que las empresas
fortalezcan su posición en los mercados internacionales, recuperando
demanda perdida y aprovechando nuevas oportunidades.
Fuente: Ministerio de Economía, Industria y Comercio, elaborado por el equipo
investigador.
81
Programa alivio, (2020)http://www.programaalivio.com/
65
La tabla muestra las tres etapas del programa Alivio. La primera etapa de
estabilización, busca apoyar a las micro, pequeñas y medianas empresas brindándoles
liquidez para que le hagan frente a la pandemia, en la segunda etapa de reconversión se
realizan una serie de asesorías para que las empresas se desenvuelvan de la mejor manera
post pandemia. Por último, la etapa de aceleración apoya a las empresas con fondos no
reembolsables para que las empresas mantengan su vigencia y aprovechen sus
oportunidades de desarrollo debido a las nuevas oportunidades surgidas por el Covid-19.
A partir de la crisis sanitaria del Covid-19, la economía global se ha visto afectada
y el flujo de inversiones ha ido cambiando. En este apartado analizaremos el impacto del
Covid-19 a las inversiones en las micro y pequeñas empresas costarricenses.
6.3.1 Impacto del Covid-19 en los modelos de negocio de las micro y pequeñas
empresas
Los mecanismos utilizados por las empresas para hacer llegar sus bienes y
servicios a los clientes, se convierte en un elemento de gran importancia en las
circunstancias actuales, en donde las medidas sanitarias impuestas por las autoridades,
implican una gran cantidad de restricciones de movilidad y permanencia en sitios
públicos, con el objetivo de disminuir las posibilidades de contagio. 82
82
Ministerio de Economía, Industria y Comercio [MEIC] Impacto de la pandemia por Covid-19 en
las PYME Costarricenses (2020), p.10
http://reventazon.meic.go.cr/informacion/estudios/2020/pyme/covid19.pdf
66
Gráfico 11. Distribución de las empresas por principal medio de venta
Fuente: Ministerio de Economía, Industria y Comercio [MEIC] (2020)
La figura muestra los resultados de una encuesta realizada por el Ministerio de
Economía, Industria y Comercio a las microempresas, pequeñas empresas y medianas
empresas en el mes de mayo. El 79% de las empresas realizan venta directa y un
porcentaje muy mínimo hasta cierto punto alarmante es que solo el 3% hace ventas a
traves de plataformas digitales.
Una consecuencia directa de la disminución en las ventas, es la reducción en los
empleos en las empresas afectadas. A pesar de que la encuesta se realizó a pocas semanas
de haber sido decretado el estado de emergencia nacional, casi la mitad de las PYME ya
habían empezado a tomar decisiones sobre su planilla para reducir sus gastos. La mayor
afectación sobre el empleo fue señalada por el 25 por ciento de las empresas, que
señalaron una reducción en sus planillas superior al 75%. Aquellas PYME con una
reducción en sus planillas entre 50% y 75%, y entre 25% y 50% representan el 10 y 8 por
ciento respectivamente83
83
Ministerio de Economía, Industria y Comercio [MEIC] Impacto de la pandemia por Covid-19
en las PYME Costarricenses (2020), p.11, Recuperado de
67
Gráfico 12. Porcentaje de reducción de ventas en el mes de mayo
Podemos ver en la figura, el efecto que ha traído el Covid-19 en relación a la
reducción de las ventas. Son las microempresas las que han sufrido una mayor caída, un
54% reporta ventas entre un 75 y un 100 por ciento menores al mes de abril. Solamente
el seis por ciento de estas empresas han experimentado caídas inferiores al 25%.
Debido a la crisis sanitaria del Covis-19, las empresas tienen la posibilidad de
aplicar tres tipos de medidas: a) despidos, b) suspensión temporal de contratos y c)
reducción de jornadas y salarios.84
Gráfico 12. Porcentaje de reducción en planilla, por sector económico
84
Esta medida es permitida mediante la creación de la Ley N° 9832, del 21 de marzo de 2020,
publicada en el Alcance N° 56 a la Gaceta N° 58 del lunes 23 de marzo de 2020.
68
Podemos ver que los sectores más afectados por la epidemia del Covid-19 son el
de servicios y turismo. La mayor afectación sobre el empleo fue señalada por el 25 por
ciento de las empresas, que señalaron una reducción en sus planillas superior al 75%.
Aquellas PYME con una reducción en sus planillas entre 50% y 75%, y entre 25% y 50%
representan el 10 y 8 por ciento respectivamente.
6.4 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas próximos años
Las micro y pequeñas empresas costarricenses en los años siguientes enfrentan
una serie de obstáculos consecuentes a la crisis sanitaria producida por el Covid-19. Es
por eso, que estos empresarios tienen que superar estos escenarios mediante el liderazgo
resiliente y una serie de características que nos presenta Deloitte en su informe de
Recuperación empresarial del COVID-19 (2020).
Tabla 19. Características de los empresarios frente a la crisis sanitaria
Haga un esfuerzo en Identifique a las personas clave en las funciones relevantes de su
conjunto organización (Mercadotecnia, Ventas, Finanzas, Cadena de
Suministro, Recursos Humanos, Tecnología de Información, etc.)
y forme un equipo de trabajo.
Identifique y acuerde los Defina futuros alternativos posibles en los que el impacto de sus
escenarios decisiones sea evaluado. Cada uno es una historia con inicio,
desarrollo y final, incluyendo giros que muestran cómo el entorno
puede cambiar a lo largo del tiempo y debe contener el suficiente
detalle para facilitar una evaluación de su probabilidad de éxito o
fracaso
Enfóquese en los factores Adapte estos escenarios a su particular contexto y a sus retos,
clave para su negocio incluyendo las circunstancias menos obvias. También asegúrese
69
de tomar en cuenta los riesgos externos, como cierres regionales o
restricción de viajes, así como las oportunidades potenciales.
Defina y monitoree los Identifique las primeras señales de los grandes cambios que
primeros indicadores. diferencian los diversos escenarios. Esto será particularmente
importante cuando determine la ejecución apropiada de cada uno,
porque su respuesta no podrá ser aplicada en todos
Pronostique en repetidas Al revisar los escenarios por separado, diligentemente monitoree
ocasiones (reforecast), en la evolución de su respuesta y discuta con los miembros de su
función del avance del equipo clave de trabajo si resulta necesario cambiar los supuestos
negocio. de su modelo. Si es apropiado, realice pronósticos de forma
semanal o diaria.
Fuente: Deloitte (2020)
En la tabla mostrada podemos ver una serie de características que deben tener los
empresarios para que sus empresas sigan vigentes en el mercado, a pesar de la crisis
sanitaria actual que estamos viviendo.
6.5 Proyectos de inversión micro y pequeñas empresa
Costa Rica y Latinoamérica está siendo fuertemente golpeada por una crisis
sanitaria y está afecta directamente al desarrollo de proyectos de inversión para las micro
y pequeñas empresas, los flujos de inversiones van a presentar cambios. Alfredo Gómez,
afirma, “en un ambiente de incertidumbre es crítico para las empresas rediseñar su
estrategia de negocio basado en los diferentes escenarios a los cuales se pueden enfrentar.
Además, desarrollar un plan de acción hacia futuro con un enfoque innovador que les
permita estar equipadas para aprovechar las oportunidades que se presenten y prosperar
en esta nueva normalidad” (citado en Listin Diario, 2020). Además, se presentarán nuevas
oportunidades en cuanto son apertura a nuevos canales digitales, con implementaciones
70
aceleradas y ágiles, reevaluación de la estrategia y plan de negocios, reevaluación del
portafolio para enfocarlo a la nueva realidad, poniendo especial atención en los activos
de baja rentabilidad o improductivos, oportunidad para reestructurar el modelo de
trabajo (trabajo remoto), entre otros. 85
Por lo tanto, se colige que los próximos proyectos de inversión tienen que ser
innovadores y tecnológicos, presentaremos cuatro sectores salud y bienestar,
agroalimentaria, ambiente y energía, sociedad inteligente que están teniendo gran acogida
y ha aumentado su demanda producto del Covid-19 y especificaremos en que negocios
sería adecuado invertir en el mercado de Costa Rica.
Tabla 20. Proyectos de inversión en salud y bienestar
Fuente: El financiero (2020)
En la tabla se muestra 10 alternativas de inversión en el rubro de salud y bienestar.
El proyecto de inversión más destacado son los mecanismos para prevenir y reducir la
obesidad, debido a que una de los factores de riesgo frente al Covid-19 ha sido la obesidad
la gente está cuidando su salud.
85
Listin Diario, Empresas deben definir estrategias para enfrentar con éxito la nueva realidad,
(2020), Recuperado de https://listindiario.com/economia/2020/08/08/629883/empresas-
deben-definir-estrategias-para-enfrentar-con-exito-la-nueva-realidad
71
Tabla 21. Proyectos de inversión en la industria agroalimentaria
Podemos ver que en el sector de industria alimentaria una buena opción de invertir
en proyectos sería en lo relacionado al control automático aplicado a buenas prácticas,
seguido de las intervenciones ecológicas para recuperar los suelos, entre otras.
Tabla 22. Proyectos de inversión en ambiente y energía
Podemos observar que una buena opción de inversión es en los proyectos
relacionados al ambiente y energía. En primer lugar, tenemos a los proyectos relacionados
al desarrollo de fuentes de energía de hidrógeno y plasma, esto se debe a que en la
actualidad se están buscando nuevas fuentes de energías renovables.
72
Tabla 23. Proyectos de inversión en sociedad inteligente
En la tabla podemos ver que la mejor opción para invertir es en los proyectos de
servicios de confianza monetizables digitales mediante la cadena de bloques, esto se debe
a que las plataformas digitales están siendo el primer medio de venta y surge la necesidad
de tener la seguridad que nuestras tarjetas al usarlas para hacer una compra online no van
a ser clonadas o sufrir robos digitales.
6.6 Casos de inversiones de micro y pequeñas empresas en costa rica
Debido a la situación de crisis sanitaria las empresas han decidido cambiar su giro
de negocio o incluso otras han visto una oportunidad de inversión.
Uno de los sectores más resaltantes y que más innovaciones está presentando es
el agrícola. El importante catedrático de la Escuela Agrícola y de Agronegocios de Costa
Rica, Montenegro afirma “El covid-19 nos está demostrando que el modelo que teníamos
estaba mal y que en realidad tenemos que apostar ahora por tener mercados de cercanía,
acortar las cadenas de distribución y tener menos intermediarios” (citado UCR, 2020).
Por lo que se colige que entre menos eslabones tengamos en la cadena todos se benefician,
el comercio tiene que darse sin menos intermediarios. Presentaremos dos casos de
73
negocios donde micro y pequeñas empresas han visto al Covid-19 como una oportunidad
de proyectos de inversión.86
El primer caso es acerca del emprendimiento de Felicia Rodríguez González,
enfermera de profesión y hoy agricultora a tiempo completo, decidió hace un año
incursionar en la venta de productos orgánicos en línea y así darle un empujón al negocio
familiar. Con la llegada del COVID-19, su página enraizadas.com sirve de plataforma
para que 30 familias dedicadas a la agricultura orgánica comercialicen su producto de
forma justa.
En el segundo caso analizaremos la importancia de Adriana Campos Esquivel,
gestora ambiental, se quedó sin trabajo y vio una oportunidad de inversión ahora se
dedican a entregar los pedidos agrícolas a sus clientes en toda la zona de Occidente de
Costa Rica.
Así mismo, las micro y pequeñas empresas costarricenses han innovado en todos
los sectores y han sabido adaptarse a las difíciles condiciones de crisis sanitaria que
estamos viviendo. Es por eso, como ejemplos de respuesta coyuntural están las empresas
Croma, de ropa deportiva; Ser de mar, de trajes de baño, y Grupo Vargas, proveedora de
empresas de tecnología y dispositivos médicos, que ajustaron sus procesos y hoy dedican
sus líneas de producción a confección de mascarillas (las dos primeras) y caretas,
respectivamente. (Montero, 2020)87
86
OnèL, A, Agricultura costarricense se reinventa frente a la pandemia del COVID-19, (2020)
https://www.ucr.ac.cr/noticias/2020/05/16/la-agricultura-costarricense-se-reinventa-frente-a-
la-pandemia-del-covid-19.html
87
Montero, J, Estos son los negocios que transformaron sus operaciones y se adaptaron al
nuevo escenario de consumo creado por el coronavirus en Costa Rica, 2020
https://www.elfinancierocr.com/negocios/estos-son-los-negocios-que-transformaron-
sus/3C26CWZFCVH43BWGNZXBECAYKQ/story/?outputType=amp-type
74
7 MÉXICO
7.1 Contexto
Continuando con el análisis del comportamiento de las micro y pequeñas
empresas del estado de México en torno a la formulación y desarrollo de proyectos,
tenemos que, dichas empresas han tenido cambios abruptos a raíz de la pandemia, lo cual
ha generado un desenlace de forma directa en el desarrollo y manejo de sus inversiones.
7.1.1 Características de las micro y pequeñas empresas en México
2015
Del total de empresas consideradas en la ENAPROCE (2015), 97.6% son
microempresas y concentran el 75.4% del personal ocupado total. Le siguen las empresas
pequeñas, que son un 2% y tienen el 13.5% del personal ocupado. Las medianas
representan 0.4% de las unidades económicas y tienen poco más del 11% de los ocupados.
88
.
Tabla 24. Número de empresas por tamaño y personal ocupado
Fuente: ENAPROCE (2015)
88
ENAPROCE. (2015). Se difunden estadísticas detalladas sobre las micro, pequeñas y medianas
empresas del país. Recuperado de: https://www.gob.mx/bancomext/prensa/se-difunden-
estadisticas-detalladas-sobre-las-micro-pequenas-y-medianas-empresas-del-pais?idiom=es
75
2017
Según Inegi (2018) el año 2017 el 15.3% de las MIPyMES (micro, pequeñas y
medianas empresas) impartió capacitación a sus trabajadores. El 61% de las personas que
recibieron capacitación eran hombres y 39% eran mujeres. Siete de cada diez empresas
que no impartieron capacitación señalaron que el conocimiento y las habilidades de su
personal son los adecuados; 13.2% manifestó que contrata personal que ya está capacitado
y 4.7% considera que el costo es elevado y el 7.6% de las microempresas tuvieron acceso
al financiamiento durante 2017.89
2018
Según Inegi (2018) durante el año 2018, en México el hubo un poco más de 4.1
millones de micro, pequeñas y medianas empresas, clasificadas en los sectores de
manufacturas, comercio y servicios privados no financieros. El cuadro siguiente muestra
la distribución por tamaño.
Tabla 15 Número de empresas por tamaño
Fuente: Inegi (2018)
Del cuadro se desprende que más del 97% entre las micro, pequeñas y medianas
empresas está representada por las Micro empresas.
89
Inegi. (2018). Resultados de la encuesta nacional sobre productividad y competitividad de las
micro, pequeñas y medianas empresas (ENAPROCE) 2018. Recuperado de:
https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2019/especiales/ENAPROCE201
8.pdf
76
Además, Inegi (2018) nos señala que:
Si a las MIPyMES se les ofreciera un crédito bancario en términos del 2018, 7 de
cada 10 no lo aceptarían, y de éstas, seis de cada diez consideran que son caros, en tanto
que 2 de cada 10 expresarían que no lo necesitan.
De la cita se desprende que, en el año 2018, el 70% de las micro y pequeñas
empresas no aceptaban créditos debido a los altos intereses y porque tenían un adecuado
autofinanciamiento.
Podemos entender que en estos años las fuentes de financiamiento de proyectos
eran propias, o financiadas a través de proveedores mas no por entidades financieras.
2019
De acuerdo con el portal web Pymempresario (2019) en México existen más de
4.2 millones de unidades empresariales, de las cuales 99.8% son micro, pequeñas y
medianas empresas (MiPyMEs), las cuales generan 52% del Producto Interno Bruto y
74% del empleo en el país.90
7.1.2 El impacto del Covid-19 en las micro y pequeñas empresas en México
Según un estudio realizado por la entidad financiera Konfio (2020), refleja que el
impacto en las micro empresas e incluso parte de las pequeñas empresas el impacto del
Covid-19 fue severo en promedio 35% de las empresas encuestadas. 91
90
Iegi. (2019). Desarrollan e impulsan a emprendedores y PyMEs. Recuperado de:
https://www.pymempresario.com/2019/11/desarrollan-e-impulsan-a-emprendedores-y-
pymes/
91
Konfio. (2020). El impacto del Covid-19 en los empresarios Pyme. Recuperado de:
https://konfio.mx/tips/articulos-especiales/covid-19-haciendo-frente-y-pronosticando-el-
futuro-en-mexico/#Form
77
Gráfico 13. Efecto del Covid-19 en las empresas
Fuente: Konfío (2020)
7.2 Fuentes de financiamiento de las micro y pequeñas empresas
En el presente contexto Covid-19 las micro y pequeñas empresas privadas
mexicanas se han visto en la necesidad de recurrir a los programas de ayuda por parte del
estado, y entidades financieras como medio de financiamiento en sus proyectos de
inversión.
7.2.1 Programas y entidades financieras que apoyan a las micro y pequeñas
empresas
7.2.1.1 Fondo Pyme.
El Fondo de Apoyo para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (FONDO PYME)
es un instrumento que busca apoyar a las empresas, en particular, a las micro, pequeñas
y medianas empresas en su desarrollo económico, a través del otorgamiento de apoyos de
carácter temporal a programas y proyectos que fomenten la creación, desarrollo,
viabilidad, productividad, competitividad y sustentabilidad. (Fondo Pyme, 2020).92
92
Fondo Pyme. (2020). Acerca de nosotros. Recuperado de:
http://www.fondopyme.gob.mx/#:~:text=El%20Fondo%20de%20Apoyo%20para,car%C3%A1ct
er%20temporal%20a%20programas%20y
78
7.2.1.2 Fondeso.
El Fondo para el Desarrollo Social de la Ciudad de México (FONDESO), es un
Fideicomiso creado por el Gobierno de la Ciudad de México y tiene como objetivo crear,
mejorar y fortalecer tu empresa mediante apoyos financieros y no financieros, estos
últimos como: talleres, capacitaciones y asistencia técnica (Fodeso,2020).93
Según el portal web Forbes de México (2020), Fondeso, ante la contingencia de
coronavirus en la CDMX, autoridades capitalinas habilitó 50 mil microcréditos como
apoyo para pequeñas empresas con 0 tasa de interés, 4 meses de gracia para pagar y
depósitos a 2 años.94 A esto se suma lo anunciado por el presidente Andrés Manuel López
Obrador, quien dijo se ofrecerán 1 millón de créditos de 25,000 pesos con tres meses de
gracia a los pequeños y micronegocios.
7.3 Cambios en el desarrollo de inversiones e ingeniería de proyecto
Debido al contexto actual Covid-19 las empresas se han visto obligadas a cambiar
su modelo de formulación y desarrollo de proyectos, por ejemplo, teniéndose así que,
modificar la ingería de proyectos, pasando de locales a tiendas online
7.3.1 Inversiones en tecnología y transformación digital
La Cuarta Revolución Industrial está democratizando el acceso a la tecnología
para las pequeñas empresas, pero deben entender el verdadero valor de la transformación
digital para su negocio o de lo contrario seguirán rezagadas.
El Covid-19 ha sido un catalizador de la transformación digital, sobre todo para
quienes se han visto forzados a implementarla o quienes han entendido rápidamente el
93
Fondeso. (2020). Acerca de nosotros. Recuperado de:
https://www.fondeso.cdmx.gob.mx/dependencia/acerca-de
94
Forbes. (2020). CDMX ofrece 50,000 microcréditos a comercios por emergencia de
coronavirus. Recuperado de: https://www.forbes.com.mx/negocios-cdmx-ofrece-50000-
microcreditos-a-comercios-por-contingencia-de-coronavirus/
79
beneficio de adaptarse y generar valor para el negocio. Las micro y pequeñas empresas
se han visto en la obligación de transformar sus negocios en plataformas digitales.
Según la plataforma virtual Deloitte, por Zelada, gerente de consultoría (2020):
Hoy vemos un gran potencial competitivo en el universo de startups que están
saliendo al mercado con soluciones innovadoras, lejos de la rigidez con la que en
algunas ocasiones se mueven los grandes jugadores tecnológicos, por ejemplo,
con sus costosas licencias de software. El reto ahora es comunicar adecuadamente
el valor de estas soluciones. La tecnología vale poco si no ayuda a construir un
caso de negocio real, aplicable, fácilmente escalable, con un ROI razonable y a
corto plazo. Así de sencillo. Este es el mensaje que debemos llevar a las pymes
en México para acelerar su transformación digital y ofrecerles nuevas
oportunidades en esta crisis que estamos experimentando.95
De lo expuesto por Zelada, podemos concluir que los negocios actuales se han
visto en la necesidad de cambiar sus modelos de negocios, a una transformación digital,
ello implica que, en el marco de la formulación y desarrollo de proyectos, las empresas
pequeñas en mención, han creados sus propios proyectos de inversión donde han
priorizado la tecnología y digitalización de sus procesos empresariales. Lo que Zelada
recomienda es dar un impulso a ello para acelerar dicho proceso y superar la crisis por el
Covid-19.
Así mismo Garza (2020) nos dice que si no se toma en serio esta transformación
el golpe económico para este segmento de la economía podría ser devastador y que según
la Asociación Latinoamericana de Micros, Pequeñas y Medianas Empresas (Alampyme),
95
Zelaida. (2020). COVID-19, un acelerador de la transformación digital. Recuperado de:
https://www2.deloitte.com/pe/es/pages/technology/articles/COVID19-un-acelerador-de-la-
transformacion-digital.html
80
alrededor de 4.5 millones de Mipymes están en incertidumbre, con pérdidas por 30,000
millones de pesos que pueden extenderse a 250,000 millones de pesos al término de la
emergencia sanitaria.96
Según un estudio sobre la Venta Online en pequeñas y medianas empresas
realizado por AMVO, Asociación Mexicana de Venta Online (2020) el análisis detalla
que hoy en día 6 de cada 10 Pymes en México ya venden a través del comercio
electrónico, un incremento de 94.6% en comparación con 2019.97
Según explica la AMVO (2020)
El Estudio sobre Venta Online en Pymes 2020 detalla que previo a la emergencia
sanitaria, solo 18.3% de los pequeños y medianos negocios reportaba que el canal
online constituía más del 31% de sus ventas totales. Sin embargo, con la situación
actual ahora el 31.5% considera que tras la pandemia el canal online representará
más del 31% de la totalidad de sus ventas, lo cual refleja la importancia que el
comercio electrónico ha cobrado para el crecimiento de los negocios.
Es decir que ha habido un incremento de un 72% en el uso de este medio de ventas.
Pero más allá de ello, esto nos indica que estas empresas han destinado sus inversiones a
las plataformas online, en lugar de locales físicos de distribución.
96
Garza. (2020). Pymes: el valor de la transformación digital ante el Covid-19. Recuperado de:
https://www.forbes.com.mx/pymes-el-valor-de-la-transformacion-digital-ante-el-covid-19/
97
AMVO. (2020). Estudio sobre VentaOnline en PyMEs 2020. Recuperado de:
https://www.amvo.org.mx/wp-
content/uploads/2020/07/AMVO_GS1_EstudioVentaOnline_PYMES_VP%C3%BAblica.pdf
81
7.4 Proyecciones en el financiamiento e ingeniería de proyectos
En base a lo analizado anteriormente podemos observar que, de acuerdo al
contexto actual, las micro y pequeñas empresas mexicanas han sido severamente
golpeadas por el Covid-19, teniendo que recurrir a los programas y recursos financieros
predispuestos por el estado.
En la Formulación y desarrollo de proyectos de inversión se ha visto un mayor
énfasis en el financiamiento, ingeniería de proyecto.
Por la parte de Financiamiento, las empresas debido a la falta de liquidez optarán
por acoplarse a los proyectos y programas de apoyo financiero por medio de entidades.
Es decir, el financiamiento propio se verá enormemente reducido, como medida
de impulso, debido a que el gobierno promueve los créditos con periodos de gracia y
bajos intereses.
En la parte de Ingeniería de proyectos las micro y pequeñas empresas mexicanas
se encuentran en proceso de adaptación y cambio de sus modelos negocio, teniéndose así
el desarrollo de tiendas online, e-comerce, esto se mantendrá a futuro, nos encontramos
en un punto de no retorno, donde las ingenierías de proyectos tendrán un giro de 180
grados, puesto que el papel de localización y tamaño de planta se verá afectado, e incluso
simplificado para este tipo de empresas.
Así mismo la tecnología es una verdadera amiga de las mipymes. En el panorama
de las Pymes 2020 deberán invertir en habilidades, innovación y tecnología si quieren
aumentar su productividad (OCDE 2019)98
98
OCDE. (20119). Las PYMEs están impulsando el crecimiento del empleo. Recuperado de:
https://www.oecd.org/centrodemexico/medios/laspymesestanimpulsandoelcrecimientodelem
pleo.htm
82
Ante este panorama complejo, Yris, director general de WORTEV (2020),
recomienda en relación al desarrollo de inversiones y proyectos lo siguiente99:
Tabla 12. Sugerencias para los Proyectos de Inversión 2020-2023 y futuro
1 Generar una investigación basada en resultados,
revisar cuidadosamente tipos de inversión y cuáles son los
pros y contras.
2 Pensar en el largo plazo, ya que el comportamiento de
las bolsas siempre incluye altas y bajas.
3 Buscar asesoría.
4 Considerar y conocer modelos de inversión que no
dependen de bolsa.
5 Diversificar las inversiones.
Fuente: Elaboración propia en base a Yris, WORTEV (2020)
La tabla se desprende que tenemos que realizar un estudio de inversión adecuada,
pensar en el largo plazo, tener una variedad de inversiones, y buscar ayuda profesional.
99
Yris. (2020). Es momento de invertir en pequeñas empresas mexicanas: Wortev. Recuperado
de: https://wildentrepreneur.org/es-momento-de-invertir-en-pequenas-empresas-mexicanas-
wortev/
83
7.5 Casos de reingeniería, reformulación de proyectos de inversión en
microempresas de México
A continuación, presentaremos tres casos ejemplares resultados de una
investigación realizada por Business Insider Mexico (2020) donde las microempresas en
mención, se reformularon sus proyectos, y dieron giros completos para poder sobrevivir
al contexto Covid-19.100
LAS FLAUTAS (TACOS)
“Tuvimos la flexibilidad de ver qué señales nos daba el mercado.”
Edith Ávila es propietaria una
inmobiliaria y su vecina, Carmen Rodríguez
de un spa, en la alcaldía Álvaro Obregón.
Debido a la contingencia ambas tuvieron que
parar, pero no dejaron a un lado a sus
empleados.
“Tenemos empleados y los tenemos con sueldo todavía, los cuidamos porque ellos
te cuidan a la hora de estar trabajando”, dice Edith.
Para ella la situación es muy preocupante, “cómo vamos a sobrevivir sin perder
lo ahorrado y generado”.
Las rentas de sus respectivos locales aún siguen corriendo, así que combinaron la
experiencia en comidas económicas de una y el gusto por la cocina de la otra, para crear
paquetes de flautas de 20 cm congeladas.
100
Bussines Insider México. (2020). 4 micro y pequeños empresarios nos cuentan cómo están
sobreviviendo ante la cuarentena. Recuperado de:
https://businessinsider.mx/microempresarios-pymes-sobrevivend-cuarentena-covid19-mexico/
84
“Son prácticas y las vendemos a un precio muy accesible para alimentar a la
familia. Hay que ser flexibles y adaptarse rápido”.
Después de la cuarentena, Edith y Carmen continuarán con su negocio como
microempresarias e incluso integrarán nuevos platillos para tener más variedad e ingresos
extras.
7.5.1.1.1 Análisis del caso
En este caso se puede apreciar un ejemplo de Formulación y desarrollo de
proyectos, esta pareja decidió desarrollar un nuevo proyecto usando los recursos que
tenían disponibles.
FLOR Y FRUTO
“Nos cambió la vida. Me movió todo lo que tenía planeado.”
La cuarentena también afectó al
servicio de cuidados en microempresarios,
como lo explica Marisol Lortia, quien es dueña
de una guardería, ubicada en el municipio de
Naucalpan, Estado de México.
Marisol tuvo que cerrar su guardería debido a que el cuidado de los niños no era
necesario; los padres y madres ya trabajan desde su casa y lo ven como un gasto
innecesario. El último menor que tuvo a su cuidado fue en marzo.
Desde hace una semana, la familia de Marisol inició con la entrega a domicilio de
fruta y verdura en la zona de satélite.
85
“Mi familia vive de la guardería, teníamos que ver qué hacíamos. Se nos ocurrió
vender frutas y verduras a domicilio desde hace una semana. Ha funcionado”, dijo
Marisol.
La familia Lortia piensa seguir con Flor y Fruto como una forma alternativa de
seguir tener un ingresos, “esto es un buen negocio y cuando pase la cuarentena ya habré
ganado terreno para seguir con el servicio”.
Análisis del caso
Aquí se puede apreciar una reformulación de proyecto y una reingeniería de
proyecto. La localización se mantuvo, sin embargo, el tamaño de planta, activos fijos,
diferidos, capital trabajo, el giro de negocio cambio de forma radical.
FAMILY TORTAS
“La cuarentena me orilló a enfocarme en el proyecto.”
Wadhi Torres vio a la cuarentena como una oportunidad
de explotar su verdadera pasión, la cocina. Ante la falta de gente
en las calles, Wadhi paro su servicio como transporte de una
aplicación y emprendió un nuevo negocio. Junto a su familia,
Wadhi inició la venta de tortas de cochinita, las cuales de
convirtieron en el éxito durante esta temporada en su colonia.
A pesar de que la primera venta fue de cuatro productos, ahora al ser una opción
diferente a los restaurantes de alrededor, Wadhi y sus Family tortas tienen éxito.
“Me funciona mejor que los ingresos de taxista, me apasiona más cocinar.
Hacemos pozole, pancita, sopenuchos, tortas; otras opciones”, señaló Wadhi.
86
Al igual que otros microempresarios, Wadhi combinará sus actividades para
obtener mayores ingresos y que su nuevo proyecto pueda crecer a una mayor zona de
reparto.
Análisis del caso
En este presente caso el empresario pasó de ser un transportista a un emprendedor
en el rubro gastronómico. Este cambio necesito de un nuevo proyecto de inversión, en el
cual se puede ver que se presentaron las fases de pre inversión, inversión y recuperación.
En este caso se creó un nuevo proyecto desde la base, donde el movimiento de capital y
presupuesto giraron en torno a la cocina.
87
8 CONCLUSIONES
• A nivel empresarial, Chile es catalogado como un país microempresario, donde
se genera cerca del 65% de mano obra y estas representando cerca al 95% del total
de las empresas formales e inscritas. En esa línea, el contexto actual obliga tanto
al gobierno, como la banca y a las micro y pequeñas empresas a actuar en conjunto
para poder sobrellevar esta nueva coyuntura.
• En la formulación de los proyectos de inversión, las políticas económicas y
financieras brindan una serie de medidas que permiten obtener financiamiento
externo, a un coste ajeno promedio acorde al contexto actual, para poder mejorar
la operatividad del proyecto actual o adoptar otros proyectos de inversión previo
estudio de mercado.
• En Colombia se ha venido alentado a las Mypes con fines de fortalecimiento
económico.Así mismo presenta diversos programas para ayudar a los pequeños y
microempresarios que recién inician y también a los que están en camino.
• Las medidas tomadas ante el Covid-19 de parte de Estado Colombiano se ha
centrado en tres pilares importantes para el ciclo de vida de todo proyecto de
inversión.
• El país de Argentina ha venido desarrollando diversos programas para ayudar a
las MYPES, si bien es uno de los países que en los índices macroeconómicos están
mal. Esto no ha sido un inconveniente para financiar y motivar a las MYPES
durante la pandemia.
• En el caso de Costa Rica vemos que el estado tiene programas de financiación en
apoyo a las micro y pequeñas empresas. Además, con la aparición del Covid-19
88
empezó a ponerse en marcha el Programa de Alivio, por lo tanto, las empresas
costarricenses sienten un respaldo en el estado y se acogen a estos programas de
financiamiento para hacerle frente a sus deudas financieras.
• En conclusión, las micro y pequeñas empresas en Costa Rica se caracterizan por
estar diversificadas en diversos sectores económicos, alrededor el 50% son
informales y tienen al dueño del negocio como trabajador en un porcentaje cerca
al 70%. Nuestro grupo considera que estas características hacen que disminuya su
competitividad. Por lo que el estado debería crear programas que incentiven la
competitividad empresarial mediante capacitaciones y acceso a diversas fuentes
de financiamiento estatales.
• En el Estado mexicano, se pudo observar una conducta reacia al financiamiento
por medio de entidades bancarias, en principio, el 70% de las micro y pequeñas
empresas se financiaban por medio de aportes propios o de proveedores. Sin
embargo, a raíz del contexto Covid-19 han dado un gran cambio en sus negocios
y en la formulación y desarrollo de proyectos de inversión.
• Teniéndose así cambios como la localización, el tamaño de planta, los canales de
distribución, nuevo presupuesto, reingeniería de proyecto, y formulación de
nuevos proyectos muchas veces totalmente diferentes a los que tuvieron que
postergar o abandonar indefinidamente.
89
9 BIBLIOGRAFÍA
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AÑO DE LA UNIVERSALIZACIÓN DE LA SALUD

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

(Universidad del Perú, DECANA DE AMÉRICA)

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

E.A.P. NEGOCIOS INTERNACIONALES

FORMULACIÓN Y DESARROLLO DE PROYECTOS DE

CURSO: PROYECTOS DE INVERSIÓN

PROFESOR: JUAN ALFREDO VELÁSQUEZ VÁSQUEZ

• ANTEZANA VALDIVIA, JHON CHRISTIAN (17090146)

1 Formulación y evaluación de proyectos de mypes en america latina ............ 3

1.1 Definición de micro y pequeña empresa ............................................... 3

1.1.1 Según la Organización Internacional del Trabajo............................. 3

1.1.2 Según la Unión Europea .................................................................. 3

1.1.3 Según la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico4

1.1.4 Según la Comisión Económica para América Latina (CEPAL) ........ 4

1.1.5 Según el Banco Mundial ................................................................. 4

1.2 Las MYPES en América Latina ............................................................ 4

1.2.1 Número de micro y pequeña empresa en América Latina ................ 5

1.2.2 Participación de las empresas en el empleo en América Latina ........ 7

1.2.3 Las MYPES y el Producto Bruto Interno (PBI) ............................... 8

1.3 Las MYPES latinoamericanas son muy heterogéneas ........................... 9

1.4 Muchos emprendimientos en américa

1.5 Exportar e innovar no son objetivos de la mayoría de las MYPES …..12

1.6 Financiamiento de las MYPES ........................................................... 14

2 MYPES ANTE LA CRISIS DEL COVID 19 ............................................ 19

2.1 Bloqueo: El impacto en las pequeñas empresas .................................. 20

2.2 Eventos de la ONU por partida triple .................................................. 20

2.3 Respuesta de las MYPES al covid- 19 ................................................ 20

3.1.1 Características de las micro y pequeñas empresas .......................... 22

3.1.2 Categorías ..................................................................................... 24

3.1.3 El impacto del covid 19 en las PYMES en Argentina .................... 25

3.2 Fuentes de financiamiento .................................................................. 25

3.2.1 Programas de apoyo a las micro y pequeñas empresas ................... 26

3.3 Cambios en el desarrollo de inversiones ............................................. 26

3.3.1 Impacto del covid en los modelos de negocio ................................ 26

3.3.2 Inversiones en beneficio en las MYPES por el contexto actual ...... 28

3.4 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas ................................. 28

3.5 Caso ................................................................................................... 29

4.1.1 Aspectos Generales de las Micro y Pequeñas empresas ................. 30

4.1.2 Situación de las MYPES durante el COVID-19 ............................. 33

4.2 Fuentes de financiamiento .................................................................. 34

4.2.1 Programas de financiamiento ........................................................ 34

4.2.2 Beneficios tributarios .................................................................... 36

4.3 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas en los próximos años 37

4.3.1 Panaroma futuro de MYPES ......................................................... 37

4.3.2 Tendencias .................................................................................... 38

5.1.1 Características de las micro y pequeñas empresas en Colombia ..... 41

5.2 Fuentes de financiamiento .................................................................. 43

5.2.1 Programas de apoyo a las micro y pequeñas empresas ................... 43

5.3 Cambios en el desarrollo de inversiones ............................................. 44

5.3.1 Impacto del COVID-19 en los modelos de negocio ....................... 44

5.4 Proyecciones de las micro y pequeñas empresas en los próximos años 50

5.4.1 Tendencias .................................................................................... 50

5.4.2 Oportunidades ............................................................................... 51

5.5 Caso parquesoft .................................................................................. 53

6 COSTA RICA ........................................................................................... 55

6.1.1 Características de micro y pequeñas empresas costarricenses ........ 55

6.1.2 Informalidad en las microempresas ............................................... 60

6.2 Fuentes de financiamiento .................................................................. 62