Bitcoin

¿Qué es eso?

1.- Qué es.

El Bitcoin es una entre muchas divisas digitales conocidas como criptomonedas. Sus
dos principales características son que, diferencia de las monedas tradicionales, se
puede realizar transacciones directamente entre particulares, sin intervención de
terceros (como los bancos) y que su funcionamiento no depende de una institución
central, sino de una base de datos distribuida.

En palabras de Félix Moreno de la Cova, abogado y economista referente en España

del mundo Bitcoin, se puede definir como:

“Un acuerdo voluntario entre sus usuarios para utilizar 21 millones de fichas
cifradas, y matemáticamente seguras, como moneda. Es decir: como unidad de
cuenta, medio de pago y reserva de valor”.

Desde un punto de vista más jurídico, Pablo Fdez. Burgueño (abogado fundador de
Abanlex, bufete especializado en Bitcoins) define así esta criptomoneda:

“Un Bitcoin es un bien patrimonial inmaterial, documento electrónico,

objeto de derecho real, en forma de unidad de cuenta, definida mediante la
tecnología informática y criptográfica denominada “Bitcoin”, que permite ser
utilizada como contraprestación en transacciones de todo tipo.
 Dichas unidades de cuenta son irrepetibles, no son susceptibles de copia y no
necesitan intermediarios para su uso y disposición”

La conocida como “la moneda de Internet” es un proyecto relativamente nuevo que se

encuentra en evolución. Por esta razón, sus desarrolladores recomiendan ser cautos y
tratarlo como algo experimental por el momento. Sin embargo cada día son más los
negocios y particulares que se suman al uso de esta moneda. Negocios tradicionales
como restaurantes, tiendas, bufetes de abogados y servicios de Internet populares
como Namecheap, Wordpress, Reddit y Flattr. En verano de 2012 el número total de
usuarios no pasaba de 2.000, en julio de 2015 supera los 4 millones.
La palabra Bitcoin sirve para referirse tanto a la divisa digital como al sistema o
protocolo que permite su existencia y funcionamiento. Este último también se conoce
como Blockchain.

Bitcoin se podría considerar cómo la primera criptomoneda. Sin embargo no es la

única, existen otras menos famosas que, aprovechando el protocolo abierto del
Blockchain, han creado sus propias versiones del sistema pero compartiendo la misma
base. Algunos ejemplos son las divisas Ripple, Litecoin o Ethereum.
 2.- Origen.

La primera especificación del protocolo Bitcoin y la prueba del concepto la publicó

Satoshi Nakamoto (seudónimo) en el 2009 en una lista de correo electrónico. Satoshi
abandonó el proyecto a finales de 2010 sin revelar mucho sobre su persona. Desde
entonces, la comunidad ha crecido de forma exponencial y cuenta con numerosos
desarrolladores que trabajan en el protocolo Bitcoin.

Desde la década de 1970, la utilización de firmas digitales basadas en criptografía de

clave pública ha proporcionado un fuerte control de propiedad. Sobre la base de la
criptografía de clave pública, en 1998 Wei Dai describe b-Money, una solución
descentralizada al problema de pagos electrónicos. Posteriormente, Nick Szabo y Hal
Finney extienden y complementan el trabajo de Wei Dai.

En 2008, Satoshi Nakamoto publica un artículo en la lista de criptografía de

metzdowd.com donde describe el protocolo Bitcoin.

El 3 de enero de 2009 la red P2P de Bitcoin entra en funcionamiento con la

publicación del primer cliente, de código abierto, y la creación de los primeros Bitcoins.

3.- Características.

A) Open Software

El protocolo Bitcoin y su software se publican abiertamente y cualquier programador

en cualquier lugar del mundo puede revisarlo o crear su propia versión modificada del
software.

De la misma manera que nadie controla la tecnología detrás del correo electrónico,
Bitcoin tampoco tiene propietarios. Bitcoin lo controlan todos los usuarios de Bitcoin
del mundo. Aunque los programadores mejoran el software, no pueden forzar un
cambio en el protocolo de Bitcoin porque todos los demás usuarios son libres de elegir
el software y la versión que quieran. Para que sigan siendo compatibles entre sí, todos
los usuarios necesitan utilizar software que cumpla con las mismas reglas. Bitcoin sólo
puede funcionar correctamente si hay consenso entre todos los usuarios. Por lo tanto,
todos los usuarios y programadores tienen un gran aliciente en proteger dicho
consenso.

B) Cómo funciona:

 Para el usuario normal: desde su perspectiva Bitcoin no es más que una

aplicación móvil o de escritorio más que provee un monedero Bitcoin personal
y permite al usuario enviar y recibir Bitcoins con el. Así es como funciona
Bitcoin para la mayoría de los usuarios.

 Para el usuario avanzado: Bitcoin utiliza el protocolo Blockchain, el cual

genera una prueba infalsificable de cuatro elementos:
- Existencia de la transacción
- Contenido, integridad y no modificación
 - Fecha y hora de registro
- Identidad (bajo seudónimo) del emisor y receptor.

Todo ello de forma automática sin la necesidad de la intervención de un

tercero.

¿Cómo funciona el protocolo Blockchain? El proceso es sencillo, toda transacción en

Bitcoins (junto a la que se puede anexar cualquier tipo de archivo) deja constancia de
la existencia y contenido de dicha transacción en el día y hora en que se realizó.

Cuando los usuarios realizan transacciones éstas se almacenan públicamente y

permanentemente en la red de forma encriptada, pero los hash (esto es, los algoritmos
que representan los datos tanto de la transacción como su autor) pasan a la red de
ordenadores de Bitcoin conocidos como “mineros”, asegurando así su integridad e
inmodificabilidad de modo que se refuerza la seguridad del sistema

Estos algoritmos son los que aportan a cada dato que se sube a la red Blockchain una
prueba de existencia, integridad, etc. Permitiendo que terceros comprueben la
legalidad de los mismos en caso de necesidad. Otra de las virtudes de la cadena de
bloques es la de poder vincular unívocamente a cada usuario, y que el identificador de
cada usuario esté vinculado a una persona real, como si fuera una cuenta bancaria

Gracias a esta tecnología se puede determinar de forma incontestable que esa

transacción se realizó en un determinado bloque y saber la fecha exacta en que
ocurrió, siendo esta información indestructible o imposible de modificar. Si se cambia
el más mínimo dato del texto o archivo digital, el hash ya no coincidiría con el original.

C) Sistema anti-falsificación y anti-inflación

Quizás el mayor logro del creador del Bitcoin sea el de haber resuelto el problema del
doble gasto en un sistema descentralizado, que tanto ha desvelado a economistas y
programadores. Para evitar que un mismo Bitcoin sea gastado más de una vez por la
misma persona (en otras palabras, para evitar la falsificación), la red se vale de un
“servidor de tiempo distribuido”, que identifica y ordena secuencialmente las
transacciones e impide su modificación. Esto se logra por medio de pruebas de trabajo
encadenadas también conocidas como POW por sus siglas en inglés (Proof of work)
Dicho trabajo es realizado por los “mineros”.

La oferta total de Bitcoin está limitada a 21 millones, cantidad a la que se pretende

llegar, gradualmente a través del tiempo, en el año 2140. Esta autolimitación pone al
Bitcoin a la par con el oro en el sentido de que la limitación funciona como un sistema
antiinflacionista.

La moneda virtual usa la criptografía para controlar su creación. El sistema está

programado para generar un número fijo de Bitcoins por unidad de tiempo a través de
unos ordenadores llamados mineros. Actualmente, ese número está fijado en 25
Bitcoins cada diez minutos, aunque está programado de forma que se reduzca a la
mitad cada 4 años. Así, a partir de 2017, se emitirán 12,55 Bitcoins cada diez minutos.
La producción continuará hasta el año 2140, cuando se alcance el tope de 21 millones
de unidades en circulación.
D) Seguridad contra piratas o hackers.

Mucho se ha hablado sobre la gran seguridad, en sentido informático y de software,

que ofrece el protocolo Blockchain. Romper la seguridad del Bitcoin es
matemáticamente posible, esto es debido a que el coste para lograrlo sería tan alto,
que resultaría inasumible para muchas grandes multinacionales y gobiernos existentes
hoy día.

Un atacante que intentase quebrar el sistema POW de Bitcoin necesitaría una

potencia computacional mayor que el de todo el entramado (red-enjambre) de todos
los mineros del sistema, y aun así, solo tendría una probabilidad de éxito del 50%. En
otras palabras, romper la seguridad de Bitcoin exigiría una capacidad de computación
y económica superior a la de empresas tecnológicas del tamaño de Google.

Pero esta moneda ha recibido múltiples ataques de hackers. El problema que todavía
no ha resuelto el protocolo Bitcoin es su vulnerabilidad más común: el fallo del usuario.
Los archivos de la cartera Bitcoin que almacenan las necesarias claves privadas
pueden ser borradas, perdidas o robadas por los hackers. Para intentar paliar el
problema se han creado algunas características que aportan mayor seguridad a ese
punto, como la encriptación del monedero, monederos offline, monederos físicos y
transacciones multi-firma.

D) Cómo se consiguen Bitcoins.

 Como pago por bienes o servicios.

 Mediante compra de Bitcoins en una casa de cambio de Bitcoin.

 Mediante intercambio de Bitcoins con particulares.

 A través de la actividad de Minero.

E) Los mineros

La “minería” es el sistema competitivo y descentralizado a través del cual se generan

los Bitcoins, procesan transacciones, garantiza la seguridad de la red y consigue que
todos los participantes estén sincronizados. Los individuos participantes son conocidos
como “mineros” y están repartidos por todo el mundo.

Los servicios que ofrecen los mineros es el de procesar las transacciones y asegurar
la red usando un hardware especializado. Ellos son los que llevan a cabo las pruebas
de trabajo encadenadas (POW) que en su conjunto forman el conocido Blockchain
asegurando la veracidad de las transacciones y el correcto funcionamiento de todo el
protocolo Bitcoin.

Al contrario de lo que pueda parecer, ser minero no es fácil. No basta con tener un
ordenador, es necesario tener un hardware especializado con un poder de
computación fuera de lo normal. Ser minero conlleva una gran inversión además de
que cuantos más mineros acceden a la red, más incrementa la dificultad para obtener
beneficios y los mineros deben buscar la mayor eficiencia para reducir sus costes
operativos.

Estos mineros suelen agruparse formando asociaciones conocidas como pools.

Gracias al trabajo conjunto consiguen mayor capacidad de computación y con ello
mayor rendimiento y eficiencia.

Su actividad se recompensa por dos vías. Primero, con la entrega de los Bitcoins
creados por ellos a partir de la solución de bloques; segundo, con las comisiones por
acelerar las transacciones realizadas entre particulares. Estas dos vías de ingresos se
complementan entre ellas de forma que con el paso del tiempo se crean menos
Bitcoins pero habrá más en circulación y se harán más transacciones.
F) Creación de Bitcoins y su límite.

Como se comenta en el punto C) la creación de los Bitcoins está predefinida. El

sistema está programado para generar un número fijo de Bitcoins por unidad de
tiempo a través de los ordenadores de los mineros. Actualmente, ese número está
fijado en 25 Bitcoins cada diez minutos, aunque está programado de forma que se
reduzca a la mitad cada 4 años. Así, a partir de 2017, se emitirán 12,55 Bitcoins cada
diez minutos. La producción continuará hasta el año 2140, cuando se alcance el tope
de 21 millones de unidades en circulación.

Dicha limitación es una medida anti-inflacionista. Sin embargo, esto nunca será una
limitación a su intercambio entre agentes de mercado pues los Bitcoin pueden dividirse
hasta en 8 cifras decimales (0.000 000 01 BTC) e incluso unidades mas pequeñas si
es que así se lo requiere en el futuro. Conforme el tamaño promedio de transacciones
decrece, estas pueden ser denominadas como sub-unidades de Bitcoin, como por
ejemplo el milliBitcoin (1 mBTC o 0.001 BTC).
 4.- Ventajas y oportunidades.

 Transferencias directas entre usuarios, sin bancos de por medio: Con

Bitcoin, podrá enviar y recibir cualquier cantidad de dinero instantáneamente
desde y hacia cualquier lugar del mundo, en cualquier momento. Sin bancos
con horarios. Sin fronteras. Sin límites impuestos. Los usuarios de Bitcoin
siempre tienen un completo control sobre su dinero.

 Comisiones casi inexistentes: Al no existir intermediarios, las comisiones

pueden ser muy bajas en comparación con otras monedas o medios de pago.

 Su falsificación es prácticamente imposible: gracias a su sistema

criptográfico y a las medidas de protección que posee.

 Anonimato y seguridad: Cuando compramos con Bitcoin, no tenemos que

revelar información sensible como el número de la tarjeta de crédito o cuenta
bancaria. Eso hace imposible ser víctima del famoso phishing. Además, las
transacciones con Bitcoin son seguras, irreversibles, y no contienen datos
personales y privados de los clientes. Esto protege a comerciantes contra
pérdidas ocasionadas por el fraude o devolución fraudulenta. Asimismo, los
comerciantes pueden operar en nuevos mercados en los que las tarjetas de
crédito no están disponibles o los niveles de fraude sean demasiado elevados.

 Neutral y Transparente: Toda la información sobre el suministro de Bitcoin

esta disponible en la cadena de bloques para cualquiera que quiera verificarlo y
usarlo. Ningún individuo u organización puede controlar o manipular el
protocolo Bitcoin porque es criptográficamente seguro. Se puede confiar en
Bitcoin por ser completamente neutral, transparente y fiable

5.- Desventajas y riesgos.

 Lavado de dinero: Como consecuencia de la descentralización y el anonimato

de Bitcoin, el origen o el destino de esos Bitcoin puede ser ilegal. Sobretodo
preocupa la financiación del terrorismo a través de esta criptomoneda.

 Seguridad: Los hackers pueden robar Bitcoins accediendo a la cartera digital

del usuario (se han dado muchos casos en “Plataformas de intercambio
Bitcoin” alrededor del mundo). Además, Al no ver una autoridad central
responsable de la divisa, los usuarios están desprotegidos ante los robos y
estafas.

 Volatilidad: En el mercado el Bitcoin ha pasado de valer menos de 1 dólar a

llegar en 5 años a 1.151 dólares el Bitcoin. En los últimos meses a caído a 232
dólares. Se trata de una divisa demasiado fluctuante, inestable y sobretodo
impredecible, cosa que nunca gusta a los inversores.
  Incertidumbre regulatoria: Todos los riesgos anteriores hacen que la
regulación sea difícil. Se quieren mitigar esos riesgos pero sin bloquear las
virtudes de dicha divisa. Lo primero que se pretende regular es una obligación
a las plataformas de intercambio y a los mineros de establecer un mayor
control e información. Sobretodo del origen del dinero y para transacciones
superiores a X cantidad. En USA se quiere regular a favor de la divisa. Pero
hay otros países como china en los que se ha declarado ilegal para los bancos
(los particulares pueden hacer lo que quieran).

6.- Legal.

A) Naturaleza Jurídica

Lo primero es dejar claro qué no es el Bitcoin.

No es dinero electrónico. Lo primero que se puede pensar sobre una divisa digital es
acudir a la Ley 21/2011, de 26 de Junio, de Dinero Electrónico. Sin embargo, al leer la
definición de dinero electrónico de su artículo 1.2 podemos ver que la naturaleza del
Bitcoin no encaja con la misma:
 "Todo valor monetario almacenado por medios electrónicos o magnéticos que
represente un crédito sobre el emisor, que se emita al recibo de fondos con el
propósito de efectuar operaciones de pago según se definen en el artículo 2.5
de la Ley 16/2009, de 13 de noviembre, de servicios de pago, y que sea
aceptado por una persona física o jurídica distinta del emisor de dinero
electrónico".

Ante la falta en el Bitcoin del respaldo de un crédito contra el emisor, debemos

considerar que el Bitcoin no es dinero electrónico por el simple hecho de que el emisor
de dicho crédito no existe.

Una vez establecida esa premisa, hay que buscar la naturaleza jurídica del Bitcoin:

 El Ministerio de Hacienda, en su informe de la consulta Nº V1029-15 (30

marzo 2015), encaja el Bitcoin dentro de los “otros efectos comerciales” a los
que se refiere el artículo 135.1.d) de la Directiva 2006/112/CE. Según la
Secretaría General de Impuestos sobre el Consumo esos “otros efectos
comerciales” se refiere a instrumentos de pago que permiten la transferencia
de dinero. Es decir, se está equiparando el Bitcoin a un modo de pago similar
al cheque, giro y operaciones con tarjeta de crédito. Las monedas virtuales
Bitcoin actúan como un medio de pago.

 Buscando Jurisprudencia encontramos una única resolución al respecto, la

sentencia 37/2015 del 6 de febrero 2015, de la Audiencia Provincial de
Asturias. Dicha sentencia clasifica la compraventa de Bitcoin como un producto
de riesgo para los bancos en relación con la Ley 10/2010 de Prevención de
Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo (PBC/FT) puesto que se
trata de contratación no presencial, propicia al anonimato y referente a una
moneda virtual, sin autoridad central, difícilmente controlable. Por todo ello es
susceptible de ser usada para el blanqueo de capitales y financiación del
terrorismo.

 En cuanto a la Doctrina, destaca el abogado Pablo Fdez Burgueño que

realiza una aproximación a la naturaleza jurídica del Bitcoin definiéndolo como
“un bien patrimonial inmaterial, documento electrónico, objeto de derecho real,
en forma de unidad de cuenta, definida mediante la tecnología informática y
criptográfica denominada “Bitcoin”, que permite ser utilizada como
contraprestación en transacciones de todo tipo. Dichas unidades de cuenta son
irrepetibles, no son susceptibles de copia y no necesitan intermediarios para su
uso y disposición”. Si bien es cierto que no se trata de una definición
vinculante, también lo es que, a falta de una regulación específica, resulta
bastante acertada y puede servir como referencia.

B) IVA

Por ahora es lo más claro que tenemos respecto a los efectos legales del Bitcoin. El
Informe de la consulta Nº V1029-15 (30 marzo 2015) del Ministerio de Hacienda,
mencionado anteriormente, no deja duda al respecto.

La decisión, basa en la interpretación de la directiva europea 2006/112/CE que regula

el sistema común del impuesto sobre el valor añadido y es vinculante, concluye que el
Bitcoin está sujeto pero exento de IVA:
 “El concepto de «otros efectos comerciales» del artículo 135.1.d) de la Directiva
2006/112/CE está íntimamente ligado a instrumentos de pago que permiten la
transferencia de dinero y que como tales operaciones financieras deben quedar
exentas del Impuesto.

Las monedas virtuales Bitcoin actúan como un medio de pago y por sus
propias características deben entenderse incluidas dentro del concepto «otros
efectos comerciales» por lo que su transmisión debe quedar sujeta y exenta del
Impuesto.”

De esta forma la Dirección General de Tributos equipara el Bitcoin a un modo de pago

similar al cheque, giro y operaciones con tarjeta de crédito, por lo que no puede tener
un impuesto especial al usarse.

La consecuencia de esta decisión es que los ciudadanos residentes en España podrán

comprar Bitcoins en toda Europa (incluso en los países en los que la criptomoneda
está gravada con IVA como Estonia o Polonia) sin tener que desembolsar este
porcentaje, ya que a ellos se les aplicará el IVA español, el cual es cero.

Esta decisión del gobierno español de calificar Bitcoin como un medio legal de pago, y
por tanto no estar sujeto a IVA, coincide con la de países vecinos como Alemania,
Reino Unido o Finlandia.

Pero esto se refiere a la compraventa de Bitcoins, no al pago de productos o

servicios a través de los mismos. Hay que diferenciar la compraventa de Bitcoins y
la compraventa con Bitcoins.

En el momento en el que compras un bien o servicio usando el Bitcoin como moneda

sí que se debe pagar el IVA. La forma de hacerlo es sencilla: Pablo Fdez. Burgueño
nos explica que la factura debe ser tradicional, pero el total a pagar deberá ser
indicado también en Bitcoins.

Todas las cantidades deben mostrarse en una moneda de curso legal (euros o
dólares, por ejemplo), y, al menos, el importe del Impuesto (IVA o IGIC) tiene que
mostrarse en euros, según indica el RD 1619/2012 (art. 12.1). Las permutas en las
que el Bitcoin es objeto de cambio, están sujetas al IVA y constituyen un gasto
deducible, según indica la Ley 37/1992 (art. 79.1).

Imaginemos que queremos vender una mesa por 100€. La factura podría ser de la
siguiente forma:

Concepto…………………100,00€ (0.6396BTC)
IVA (21%)………………….21,00€ (0.1343BTC)
Total………………………..121,00€ (0.7739BTC)
C) Fiscalidad

Este campo es uno de los retos más difíciles que plantea el Bitcoin y su Protocolo
Blockchain.

El Bitcoin se puede considerar un verdadero peligro para los Estados en la medida que
su sistema, descentralizado y completamente anónimo, puede dejar sin sentido el
sistema fiscal tal y como lo conocemos. Gracias a las propiedades ya explicadas de
esta divisa digital, un usuario puede actuar de tal forma que sus operaciones sean
completamente anónimas e irrastreables. De este modo es imposible calcular el IVA,
IRPF, IS, etc. Estamos ante una autopista para la defraudación tributaria.

Es importante destacar que el Bitcoin juega un papel neutro. Es el usuario el que

decide cómo usarlo. Si él quiere, se hará todo el registro de sus actividades de forma
no anónima y rastreable, de modo podrá pagar impuestos de forma tradicional. Lo que
es seguro, es la imposibilidad de Hacienda de conocer dichos datos si el usuario no lo
desea. Estará por ver cómo regulan los estados para conseguir saltar este obstáculo.

Otro importante problema causado por las características del Bitcoin es que, en un
hipotético caso en el que un sujeto haya sustituido su todo su dinero tradicional por
unidades Bitcoin, hace más tedioso y complicado ejecutar las sentencias
condenatorias de pago o cobrar las multas de toda clase.

D) Obligaciones de prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del

Terrorismo.

La comentada sentencia de la AP Asturias junto con el informe del Ministerio de

Hacienda tiene como consecuencia la obligación para todas las empresas que
compran y venden Bitcoins en España del cumplimiento de la Ley PBC/FT.

Como ya se ha explicado, la AP de Asturias clasifica la compraventa de Bitcoin como

un producto de riesgo para los bancos en relación con la Ley PBC/FT puesto que se
trata de contratación no presencial, propicia al anonimato y referente a una moneda
virtual, sin autoridad central, difícilmente controlable. Por todo ello es susceptible de
ser usada para el blanqueo de capitales y financiación del terrorismo.

Al entrar en la categoría de riesgo, los bancos se ven obligados a realizar una

comprobación de la identidad de los intervinientes a través de lo documentos
fehacientes reforzados del art. 11 y ss.

“El art. 7.r de dicha ley es tajante cuando dice que si los bancos no pueden llevar a
cabo de forma diligente esa comprobación, no establecerán relaciones de negocio ni
ejecutarán operaciones o podrán fin a las mismas. Se trata de un mandato legal
imperativo que se impone a la voluntad de las partes”

Dadas las características del Bitcoin, resultará muy difícil que las empresas dedicadas
a la compraventa de esta criptomoneda cumplan al pie de la letra las disposiciones
legales a las que se refiere, por lo que no es descartable la necesidad de actualización
de la Ley PBC/FT.
E) Regulación Internacional.

Las reacciones en el mundo ante esta innegable revolución son variadas:

 En Alemania, Reino Unido y Finlandia se está regulando de la misma forma

que en España.

 En el Estado de Nueva York ya han entrado en vigor las polémicas

“bitlicencias”, una regulación recientemente promulgada relativa a obligaciones
específicas de PBC/FT.

 Japón, EEUU y China planean promulgar conjuntamente la que sería la

primera regulación internacional sobre Bitcoin relativa la Prevención de
Blanqueo.

 En Argentina, Zimbabwe y Venezuela se ha declarado ilegal y se ha

prohibido su uso.

 En Australia se ha declarado oficialmente que el Bitcoin y todas las

criptomonedas tienen estatus jurídico de moneda a efectos fiscales.

El Homeland Security and Governmental Affairs Committee de USA ha redactado un

informe sobre la regulación del Bitcoin en 40 países. Acceso al informe