Grupo 108 Gestion Financiera

PRESENTACIÓN LECTURAS
FUNCIÓN FINANCIERA DE LA
EMPRESA
Gestión Financiera
Grupo 108
Natalia Valencia Martínez

Yelisa Andrea Marín
Lina Marcela Moreno
1. CONTEXTUALIZACIÓN: OBJETIVO BÁSICO DE LA EMPRESA
Función Financiera de la Empresa
La función financiera es una de las tres funciones mas importantes de la empresa, junto a las funciones de producción
y de comercialización, se encarga de definir y evaluar las decisiones en la asignación y reasignación de fondos a corto y
a largo plazo dentro de la empresa con el objetivo de obtener mayor rendimiento de los bienes monetarios.
Objetivos
Captar los
Asignar dichos Disminuir al Promover el
recursos
recursos Planeación del máximo el optimo
necesarios
conforme a los crecimiento de riego o la aprovechamie
para la buena
planes y la empresa. incertidumbre nto de los
marcha de la
proyectos. de la inversión. recursos.
empresa.
1.1. Objetivo básico financiero
El objetivo básico de le empresa es maximizar el Los accionistas

crecimiento su valor, va más allá de pensar solo
en aumentar las utilidades ya que resulta Los empleados
riesgoso, consiste en todo un proceso que Objetivo Básico
implica buscar el crecimiento, la sostenibilidad y Financiero
el mantenimiento de la empresa en el tiempo. Los clientes Maximizar el valor
de la empresa
Tomar decisiones basándose únicamente en el Los proveedores También implica a:
aumento de las utilidades puede resultar
riesgoso para la empresa, puesto que implicaría La comunidad
la reducción de costos y gastos que pueden dar
como resultado la baja calidad de los procesos.
1.2. Análisis del flujo de caja

Ejemplo del flujo de caja de una empresa en el
cual se pueden evidenciar los ingresos, los
Existen diferentes indicadores para calcular si se esta egresos, el saldo neto y el saldo acumulado.
cumpliendo el objetivo básico financiero, uno de ellos
Mes 1 Mes 2 Mes 3
es el análisis del flujo de caja.
Ingresos
Este análisis consiste en revisar el ingreso y egreso del Ingresos por
dinero a la empresa sin importar su tamaño. Ventas 40000 50000 60000
Cobro de Deudas 10000 12000 38000
Los tres grandes destinos del flujo de caja son: Ingrsos Totales 50000 62000 98000
Egresos
- Reposición del capital de trabajo y activos fijos. Salarios 15000 15000 15000
- Atención del servicio a la deuda. Servicios Públicos 8000 9000 10000
- Repartir utilidades entre los socios de acuerdo con Egresos totales 23000 24000 25000
sus expectativas Saldo Neto 27000 38000 73000
Saldo Acumulado 22000 60000 133000
1.2. Análisis del flujo de caja

Flujo de caja libre Capital de trabajo (KT)
El capital de trabajo son los recursos disponibles

Es el flujo de caja que queda libre para atender que tiene la empresa para llevar a cabo sus
los compromisos con los beneficiarios de la operaciones de manera eficiente.
empresa como son los acreedores y los socios. Para determinarlo de una forma más objetiva, se
Los compromisos con los acreedores se asumen debe restar de los activos corrientes, los pasivos
con el servicio a la deuda y a los socios con la corrientes, así obtenemos lo que se llama el
suma restante con la cual ellos toman capital de trabajo neto contable que supone
decisiones, una de las cuales es la determinación determinar con cuantos recursos cuenta la
de la cantidad a repartir como dividendos empresa para operar si se pagan todos los
pasivos a corto plazo.
El capital de trabajo tiene relación directa con la capacidad de la empresa de genera flujo de caja. El flujo de caja o efectivo
que la empresa genere será el que se encargue de mantener o de incrementar el capital de trabajo.
1.3. Valor de la empresa Factores que pueden afectar el valor de una empresa
1. Utilidad entregada en forma de reparto o de dividendos: Una empresa puede generar muchas utilidades pero pagar
pocos dividendos y esto puede que no interese mucho a cierto tipo de inversionistas que buscan un beneficio rápido,
es decir liquidez, con la posesión de las acciones, por lo que si la perspectiva futura es una baja en el monto del
dividendo ellos estarían dispuestos a venderlas.
2. La actividad que desarrolla la empresa: El tipo de actividad que desarrolla la empresa, es otro factor muy
importante, ya que ésta tiene relación directa con el riesgo. Por ejemplo, no es igual el riesgo que se corre con la
posesión de acciones de una empresa de alimentos que con acciones de una aerolínea..
3. Perspectivas futuras del negocio: El valor de un negocio se puede ver afectado por posibles cambios que hacia el
futuro se puedan presentar en los aspectos económico, político, sociocultural, tecnológico y ambiental.
4. Medio ambiente: El desastre ecológico que generan la tecnología y en general el desarrollo de los países
industrializados, en términos del deterioro de la capa de ozono y la contaminación de las aguas. Es un factor que
también afecta el valor de la empresa.
5. Los cambios culturales producto de la tecnología y las telecomunicaciones: Los adelantos en las
telecomunicaciones y la informática con el internet, están ocasionando cambios a nivel de los negocios con efectos que
los inversionistas están atentos para la toma de decisiones.
2. INTRODUCCION AL DIAGNOSTICO FINANCIERO
ALCANCE DE UN DIAGNOSTICO FINANCIERO
El diagnóstico financiero es la evaluación financiera que realiza en las organizaciones con el

propósito de saber y analizar el estado real financiero para establecer el “tiempo de vida” real de
la empresa, las posibilidades de inversión y financiación que se tienen, entre otras cosas. Es muy
necesaria la constante realización del diagnóstico financiero puesto que este permite conocer el
estado actual y real de las finanzas de una empresa y así identificar los rubros que tienen más
gasto o los que necesitan mayor gasto; así como también en base a este análisis podemos evaluar
la operación general de la empresa en el mercado.
La información contenida en los estados financieros de la empresa es la que en primera instancia
ayuda a conocer algo sobre la empresa, pero esta no es suficiente por lo que se debe recurrir a
otro tipo de información cuantitativa y cualitativa que complemente la contable y permita
conocer con precisión la situación del negocio.
Elementos del análisis
Cifras proyectadas Información cualitativa información sobre el entorno Otros análisis cuantitativos
(simulación de resultados, interna (ventajas (perspectivas y reglas de internos como el del costo de
proyección de estados comparativas, tecnología juego del sector, situación capital, la relación entre el
financieros, etc.) utilizada, estructura de económica, política y social costo,
organización, recursos del país, etc.) el volumen y la utilidad, etc.
humanos, etc.)
Índices o indicadores financieros

Un Índice o Indicador Financiero es una relación entre cifras extractadas bien sea de los estados financieros
principales o de cualquier otro informe interno o estado financiero complementario o de propósito especial,
con el cual el analista o usuario busca formarse una idea acerca del comportamiento de un aspecto, sector o
área de decisión específica de la empresa.
Signos vitales financieros de una empresa
Liquidez Rentabilidad Endeudamiento

El análisis de la liquidez se relaciona con El análisis de la rentabilidad, tiene que El análisis del endeudamiento conduce
la evaluación de la capacidad de la ver con la determinación de la a la determinación de dos aspectos:
empresa para atender sus compromisos eficiencia con que se ha utilizado los - El riesgo que asume la empresa
corrientes o de corto plazo, lo cual activos de la empresa, en lo cual tiene tomando deuda y su efecto sobre la
permite formarse una idea del eventual incidencia no solamente el margen de rentabilidad del patrimonio.
riesgo de iliquidez que la empresa utilidad que generan las ventas, sino - La capacidad de endeudarse en un
corre, dada la composición de su también el volumen de inversión en determinado nivel, es decir, la
estructura corriente. activos para la operación de la determinación de la capacidad de
empresa. endeudamiento.

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Natalia Valencia Martínez

Función Financiera de la Empresa

1.1. Objetivo básico financiero

El objetivo básico de le empresa es maximizar el Los accionistas

1.2. Análisis del flujo de caja

1.2. Análisis del flujo de caja

El capital de trabajo son los recursos disponibles

ALCANCE DE UN DIAGNOSTICO FINANCIERO

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