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Caso Wacc

El documento presenta los datos financieros de dos organizaciones (A y B) y realiza cálculos para determinar la tasa de costo promedio ponderado de capital (WACC), las utilidades y evaluar si el escenario es óptimo para la organización, inversionistas y gobierno. Para la Organización A, el WACC es 26.04% y la utilidad es de S/497,832.50. Para la Organización B, el WACC es 32.01% y la utilidad es de S/199,133. En ambos casos, el escenario se considera óptimo para los tres act

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Caso Wacc

El documento presenta los datos financieros de dos organizaciones (A y B) y realiza cálculos para determinar la tasa de costo promedio ponderado de capital (WACC), las utilidades y evaluar si el escenario es óptimo para la organización, inversionistas y gobierno. Para la Organización A, el WACC es 26.04% y la utilidad es de S/497,832.50. Para la Organización B, el WACC es 32.01% y la utilidad es de S/199,133. En ambos casos, el escenario se considera óptimo para los tres act

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EJERCICIO I

Datos de la organización “A”:


LIABILITIES S/ 2 500,000.00
EQUITY S/ 2 500,000.00
TIO (TASA DE INTERÉS DE OPORTUNIDAD) 36.00%
INTERÉS BANCARIO 24.01%
TASA IMPUESTO DE RENTA 33.00%
Se solicita:
Calcular el wacc, la utilidad y comentar si:
- ¿El escenario es óptimo para la organización?
- ¿El escenario es óptimo para el inversionista?
- ¿El escenario es óptimo para el gobierno?
EJERCICIO II
Datos de la organización “B”:
LIABILITIES S/ 1 000,000.00
EQUITY S/ 4 000,000.00
TIO (TASA DE INTERÉS DE OPORTUNIDAD) 36.00%
INTERÉS BANCARIO 24.01%
TASA IMPUESTO DE RENTA 33.00%
Se solicita:
Calcular el wacc, la utilidad y comentar si:
- ¿El escenario es óptimo para la organización?
- ¿El escenario es óptimo para el inversionista?
- ¿El escenario es óptimo para el gobierno?
ORGANIZACIÓN “A”

CONCEPTOS VALORES PARTICIPACIÓN COSTO WEIGHT AVERAGE


PASIVO S/ 2,500,000.00 50.00% 16.08670% 8.0434%
PATRIMONIO S/ 2,500,000.00 50.00% 36.00% 18.0000%
TOTAL ACTIVO S/ 5,000,000.00 100.00% 26.04335%
TIO (TASA DE INTERÉS DE OPORTUNIDAD) 36.00%
INTERÉS BANCARIO 24.01%
TASA IMPUESTO DE RENTA 33.00%
TASA A PAGAR (COSTO DE LA DEUDA) 16.0867%
WACC 26.04335%

LO QUE LA ORGANIZACIÓN TIENE QUE PAGAR AL


S/ 402,167.50
ESTADO Y A LOS BANCOS.
LO QUE LA EMPRESA TIENE QUE PAGAR A LOS S/ 900,000.00
INVERSIONISTAS.
TOTAL DE COSTO DE LA DEUDA S/ 1,302,167.50
INGRESO ÓPTIMO S/ 1,800,000.00
UTILIDAD S/ 497,832.50
¿EL ESCENARIO ES ÓPTIMO PARA LA ORGANIZACIÓN? SI
¿EL ESCENARIO ES ÓPTIMO PARA EL INVERSIONISTA? SI
¿EL ESCENARIO ES ÓPTIMO PARA EL GOBIERNO? SI
ORGANIZACIÓN “B”

CONCEPTOS VALORES PARTICIPACIÓN COSTO WEIGHT AVERAGE


PASIVO S/ 1,000,000.00 20.00% 16.08670% 3.2173%
PATRIMONIO S/ 4,000,000.00 80.00% 36.00% 28.8000%
TOTAL ACTIVO S/ 5,000,000.00 100.00% 32.01734%
TIO (TASA DE INTERÉS DE OPORTUNIDAD) 36.00%
INTERÉS BANCARIO 24.01%
TASA IMPUESTO DE RENTA 33.00%
TASA A PAGAR (COSTO DE LA DEUDA) 16.0867%
WACC 32.01734%

LO QUE LA ORGANIZACIÓN TIENE QUE PAGAR AL S/ 160,867.00


ESTADO Y A LOS BANCOS.
LO QUE LA EMPRESA TIENE QUE PAGAR A LOS S/ 1,440,000.00
INVERSIONISTAS.
TOTAL DE COSTO DE LA DEUDA S/ 1,600,867.00
INGRESO ÓPTIMO S/ 1,800,000.00
UTILIDAD S/ 199,133.00
¿EL ESCENARIO ES ÓPTIMO PARA LA ORGANIZACIÓN? SI
¿EL ESCENARIO ES ÓPTIMO PARA EL INVERSIONISTA? SI
¿EL ESCENARIO ES ÓPTIMO PARA EL GOBIERNO? SI

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