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    Formulas Yei

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    El documento presenta la proyección de estados financieros y flujo de caja libre de una empresa para los próximos 5 años, incluyendo ventas proyectadas, costos, utilidad operativa y flujo de caja libre anual, así como los cálculos de TIR, VPN y RBC del proyecto.

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    ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO EMPRESA PETROCOL

    ($ Cifras en miles de pesos) Año 0


    Ventas
    Costos fijos
    Utilidad bruta
    Costos variables
    Utilidad operativa

    FLUJO DE CAJA LIBRE


    ($ Cifras en miles de pesos) Año 0
    (+) UTILIDAD OPERACIONAL
    (-) Impuestos operacionales (tasa de impuesto 35%)
    (=) UODI (Utilidad operacional después de impuestos)
    (+) Depreciaciones
    (+) Amortizacion de activos intangibles
    (+/-) Capital de trabajo (tomamos opción 1)
    (+/-) Inversión en activos fijos -700,000,000
    (=) Flujo de caja libre -700,000,000

    86% TIR

    Valor correspondiente a la inversión inicial.


    Año1 Año2 Año 3 Año4
    1,559,550,000 1,675,875,000 1,675,875,000 1,675,875,000
    246,200,000 246,200,000 246,200,000 246,200,000
    1,313,350,000 1,429,675,000 1,429,675,000 1,429,675,000
    519,750,000 549,375,000 549,375,000 549,375,000
    793,600,000 880,300,000 880,300,000 880,300,000

    Año1 Año2 Año 3 Año4


    793,600,000 880,300,000 880,300,000 880,300,000
    277,760,000 299,302,000 299,302,000 299,302,000
    515,840,000 580,998,000 580,998,000 580,998,000
    140,000,000 140,000,000 140,000,000 140,000,000
    -
    - 62,382,000 - 62,382,000 - 62,382,000 - 62,382,000

    593,458,000 658,616,000 658,616,000 658,616,000

    ón inicial.
    Año5
    1,675,875,000
    246,200,000
    1,429,675,000
    549,375,000
    880,300,000

    Año5
    880,300,000
    299,302,000
    580,998,000
    140,000,000

    - 62,382,000

    658,616,000
    1. Valor Presente Neto (VPN)
    𝑉𝑃𝑁= − 𝐼𝐼 + 𝐹𝐶1/(1+𝑖)^1 + 𝐹𝐶2/(1+𝑖)^2 + 𝐹𝐶3/(1+𝑖)^3 ++ 𝐹𝐶

    Tasa de descuento 35%


    Año Año
    Inversión Inicial 1 2
    Flujo de caja libre - 700,000,000.00 593,458,000 658,616,000

    VA - 439,598,519 - 361,380,521

    TIR 86%
    VPN $528,768,094.28

    ($ Cifras en miles de pe Año 0 Año1 Año2


    Ventas 1,559,550,000 1,675,875,000
    Costos fijos 246,200,000 246,200,000
    Utilidad bruta 1,313,350,000 1,429,675,000
    Costos variables 519,750,000 549,375,000
    Utilidad operativa 793,600,000 880,300,000

    Tasa de descuento 35%


    Aplicando la fórmula de VPN (Función VNA) :
    VPN de los Ingresos = $1,890,009,818.31
    VPN de los egresos + inversión inicial = $528,768,094.28 -

    Ahora aplicamos la fórmula:


    𝑅𝐵𝐶= (𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑝𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑖𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠)/( 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑝𝑟𝑒𝑠𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑒𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠+𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑖𝑛𝑐𝑖𝑎𝑙)
    to (VPN)
    )^2 + 𝐹𝐶3/(1+𝑖)^3 ++ 𝐹𝐶𝑛/ 〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛

    Año Año Año


    3 4 5
    658,616,000 658,616,000 658,616,000

    - 267,689,275 - 198,288,352 - 146,880,261

    Año 3 Año4 Año5


    1,675,875,000 1,675,875,000 1,675,875,000
    246,200,000 246,200,000 246,200,000
    1,429,675,000 1,429,675,000 1,429,675,000
    549,375,000 549,375,000 549,375,000
    880,300,000 880,300,000 880,300,000

    1,890,009,818.31
    = 3.6 RBC
    528,768,092.28

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