4 de septiembre de 1998

RESOLUCIÓN No.316-8/98.- El Directorio del Banco Central de Honduras,

CONSIDERANDO: Que la Constitución de la República y la Ley de Instituciones del Sistema

Financiero prescriben que el Banco Central de Honduras, reglamentará y
aprobará el otorgamiento de préstamos, descuentos, avales y demás operaciones
de crédito, comisiones, gratificaciones o bonificaciones de cualquier clase que
las instituciones bancarias, financieras y aseguradoras, otorguen a sus
accionistas mayoritarios, directores y funcionarios.
Asimismo, reglamentará y aprobará el otorgamiento de préstamos, descuentos,
avales y demás operaciones de crédito a las sociedades donde aquellos tengan
participaciones mayoritarias.
CONSIDERANDO: Que  el  Directorio  el  31 de  julio de 1997 por Resolución No.429-7/97, aprobó
los lineamientos que deberán de seguirse para analizar y dictaminar las
solicitudes de aprobación de créditos que presenten las instituciones del sistema
financiero y compañías aseguradoras con personas y empresas relacionadas;
mismos que fueron modificados por Resoluciones Nos.572-10/97 y 596-11/97.
CONSIDERANDO: Que la Comisión Nacional de Bancos y Seguros el 28 de agosto de 1997 con
Resolución No.281/26-08-97 y en cumplimiento de lo que establece la Ley de
Instituciones del Sistema Financiero, propuso al Banco Central de Honduras la
adopción de normas sobre operaciones de las instituciones financieras con
personas y empresas relacionadas.
CONSIDERANDO: Que a propuesta de una Comisión Especial del Directorio, por Resolución
No.239-6/98 se aprobó el Proyecto de Reglamento para las Operaciones de
Crédito de Instituciones Financieras con Grupos Económicos y Partes
Relacionadas, resolviéndose que en cumplimiento de la Ley de Procedimiento
Administrativo, el mismo fuera enviado por medio de la Secretaría de Finanzas
a la Procuraduría General de la República para el dictamen correspondiente.
CONSIDERANDO: Que la Procuraduría General de la República el 24 de julio de 1998, emitió
dictamen favorable sobre el referido proyecto de reglamento formulando
algunas recomendaciones a ser consideradas por el Directorio.
POR TANTO: Con fundamento en los Artículos 343 de la Constitución de la República; 55,
56, 57 y 61 de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero; 13, inciso 19 y
14, inciso 3 de la Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros; 41 de la
Ley de Procedimiento Administrativo; 23 de la Ley de la Procuraduría General
de la República; y 16 de la Ley del Banco Central de Honduras, en sesión del 27
de agosto de 1998,

R E S U E L V E:
Aprobar el REGLAMENTO PARA LAS OPERACIONES DE CRÉDITO DE
INSTITUCIONES FINANCIERAS CON GRUPOS ECONÓMICOS Y PARTES
RELACIONADAS, en los términos siguientes:

CAPÍTULO I
 DISPOSICIONES GENERALES
Objeto del Reglamento
ARTÍCULO 1 El presente Reglamento tiene por objeto establecer los límites y condiciones de
las operaciones de crédito que realicen las Instituciones del Sistema Financiero
con los Grupos Económicos y Partes Relacionadas a que se refiere el Capítulo
VIII del Título Segundo de la Ley de Instituciones del Sistema  Financiero.

CAPÍTULO II
CRITERIOS PARA LA DETERMINACIÓN DE GRUPOS ECONÓMICOS
Y  PARTES RELACIONADAS
Definiciones
ARTÍCULO 2 Para los fines del presente Reglamento se entenderá por:
a)  Ley:   La Ley de Instituciones del Sistema Financiero, emitida por el
Congreso Nacional mediante Decreto No.170-95 el 31 de octubre de 1995 y
publicado en el Diario Oficial “La Gaceta” No.27807 el 16 de noviembre de
1995.
b) Comisión: La Comisión Nacional de Bancos y Seguros.
c) Comunidad de Intereses Económicos o Grupo Económico: El conjunto de
dos o más personas naturales o jurídicas que mantienen entre sí vínculos de
propiedad o gestión ejecutiva o una combinación de ambas, entre las cuales se
den relaciones de negocios, de capitales, de administración o de parentesco,
que permitan a una o más de esas personas ejercer una influencia significativa
en las decisiones de las demás, de conformidad con los términos del Artículo
3 de este Reglamento.
d) Grupo Financiero: Instituciones financieras que conjunta o separadamente
poseen acciones de sociedades domiciliadas en el país, que representen más
del 50% del capital de dichas sociedades, siempre que sean auxiliares de
crédito o que complementen o apoyen los servicios que presten las
instituciones financieras o se dediquen a actividades relacionadas con las
finalidades de las instituciones financieras.
e) Parte Relacionada: Persona natural o jurídica o grupos de ellas, que guardan
vínculos directos o indirectos, por propiedad o gestión ejecutiva con las
instituciones financieras, o de parentesco en segundo grado de
consanguinidad y primero de afinidad con los integrantes de las instituciones
financieras.
f) Sociedad: Un contrato por el que dos o más personas estipulan poner un
capital o algo en común con el objeto de repartir entre sí las ganancias o
pérdidas que resulten de su operación.
g) Representante Legal: El que por ley ejerce la representación legal de la
persona natural o jurídica con facultades generales o especiales.
h) Gestión Ejecutiva: La que realizan aquellas personas que, sin tener
necesariamente participación en la propiedad, ejercen algún grado de control
sobre la institución financiera por el cargo que ocupan en ella.
  i) Crédito: Toda operación formalizada por un intermediario financiero,
cualquiera que sea la modalidad como se instrumente o documente, mediante
la cual y bajo la asunción de un riesgo, se provean fondos o facilidades
crediticias en forma directa, o garantice frente a terceros el cumplimiento de
obligaciones contraídas por su cliente.
Entre otras operaciones, pero no limitadas a éstas, se consideran como crédito
las siguientes: préstamos, descuento de documentos, compra de títulos
valores, garantías en general, anticipos, sobregiros en cuentas corrientes hasta
por la parte efectivamente utilizada, aceptaciones bancarias, intereses y otros
cargos financieros devengados y no recibidos por los intermediarios en las
diversas transacciones directas o contingentes, así como la apertura de cartas
de crédito, exceptuando aquellas partes del importe de ellas en que medie la
entrega previa y efectiva de las sumas correspondientes,  en moneda nacional
o extranjera, por parte del solicitante de la carta de crédito. Para los fines de
este Reglamento no se considera crédito la compra de títulos valores del
sector público.
j) Propiedad: El poder de control e interdependencia de derecho o de hecho,
resultante de determinados vínculos económicos entre la institución financiera
y un grupo económico,  sea en forma conjunta o individual con cada uno de
sus miembros.
k) Capital y Reservas de Capital: Por capital el pagado y por reservas de
capital la reserva legal, las utilidades no distribuidas, las utilidades netas del
período, las reservas estatutarias y, además, en la proporción que determine la
Comisión, las reservas para contingencias, créditos, inversiones e intereses de
dudosa recuperación, las reservas de revaluación de activos y aquellas otras
cuentas del balance que determine la Comisión.

Comunidad de Intereses Económicos o Grupo Económico

ARTÍCULO 3 Las comunidades de intereses económicos o grupos económicos sujetos a este
Reglamento, son los siguientes:
a) Empresas cuyos socios comunes posean una participación conjunta en el
capital social de cada una de ellas superior al 50%.
b) Empresas que tengan en común la tercera parte o más de los miembros de la
Junta Directiva, o el representante legal o el gerente.
c) Empresas en las cuales un accionista, sea persona natural o jurídica, posea un
20% o más del capital social. Cuando el accionista sea persona natural, para
el cómputo de dicho porcentaje se le sumará a su participación accionaria la
de su cónyuge y parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y
primero de afinidad, y se les considerará parte integral del grupo económico.
d) Personas naturales o jurídicas con garantías comunes o recíprocas.

Partes Relacionadas
ARTÍCULO 4 Se considerará que existe partes relacionadas cuando se dé cualesquiera de las
siguientes situaciones:
a) Por Propiedad:
 1. Empresas en las cuales la institución financiera, posee acciones o
participaciones mayores al 10% del capital y reservas de capital de tales
sociedades.
2. Personas naturales o jurídicas que tengan una participación accionaria
por un valor superior al diez por ciento (10%) del capital de la institución
financiera.
3. Sociedades auxiliares de crédito, que complementen los servicios que
presta a la institución financiera o se dediquen a actividades relacionadas
con las finalidades de la institución financiera y en las que ésta tenga
más del 50% del capital de dichas sociedades.
b) Por Gestión:
1. Los miembros de la junta directiva o directores, consejo de
administración, gerentes generales, subgerentes generales y similares,
comisarios, auditores internos y representantes legales de la institución
financiera con sus cónyuges y parientes dentro del segundo grado de
consanguinidad y primero de afinidad y los funcionarios que participen
en la decisión de los créditos e inversiones.
2. Las empresas en que cualesquiera de las personas mencionadas en el
numeral anterior tenga, directamente o por medio de otras sociedades, su
cónyuge o parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y
primero de afinidad, más del 10% del capital.
3. Las empresas en donde alguna de las personas naturales vinculadas con
la institución financiera a través de la gestión, ocupe el cargo de gerente
general u otro equivalente en dichas empresas.
4. Las empresas en donde la tercera parte o más de sus directores estén
vinculados a la institución financiera por gestión o propiedad.

CAPÍTULO III
LÍMITES Y CONDICIONES DE CRÉDITO
Límite de Crédito a Grupos Económicos no Relacionados a la Institución Financiera
ARTÍCULO 5 Cada grupo de personas naturales o jurídicas no relacionadas a la institución
financiera que estén vinculadas entre sí, debe ser considerado como un sólo
deudor para los efectos de estas normas; asimismo, sus créditos estarán limitados
hasta un 20% del capital y reservas de capital de la institución prestamista, salvo
que se cuente con garantías calificadas suficientes por la Comisión, caso en el
cual podrán sumar hasta un 50% del capital y reservas de capital de la institución
prestamista.

Límite de Crédito a Partes Relacionadas

ARTÍCULO 6 La totalidad de los créditos, directos o indirectos, otorgados por una institución
financiera a las partes relacionadas, definidas en el Artículo 4, no podrá exceder
del ciento veinte por ciento (120%) del capital y  reservas de capital de la
institución financiera.
Dentro del límite señalado:
 a) La totalidad de los créditos concedidos a las personas naturales o jurídicas
relacionadas directa o indirectamente con la propiedad de la institución
financiera prestamista en más de un veinte por ciento (20%) de su capital y
reservas de capital o con su gestión ejecutiva, no podrá exceder del cien por
ciento (100%) de su capital y reservas de capital.
 b) El monto total de los créditos otorgados por una institución financiera a sus
directivos, funcionarios y empleados, incluyendo cónyuges y parientes dentro
del segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad, no podrá ser
mayor a un veinte por ciento (20%) de su capital y reservas de capital. Los
créditos individuales no podrán exceder el dos por ciento (2%) de dicho
capital y reservas.
No se tomarán en cuenta para efecto de ambos límites los créditos directos o
contingentes con garantías líquidas, o constituidas por títulos valores emitidos
por la propia institución financiera.

CAPÍTULO  IV
NORMAS APLICABLES A LOS CRÉDITOS
Aprobación de Créditos a Personas y Empresas Relacionadas
ARTÍCULO 7  Para el otorgamiento de los créditos se aplicarán las siguientes normas:
Con previa Autorización:
1. Requiere aprobación previa por parte del Banco Central de Honduras, el
otorgamiento de créditos directos o indirectos a partes relacionadas, así:  
a) Los créditos directos e indirectos por montos acumulados superiores a
DOS MILLONES DE LEMPIRAS (L.2,000,000.00) que otorguen las
instituciones financieras a sus accionistas que posean más del diez por
ciento (10%) del capital pagado; igual tratamiento se aplicará a las partes
relacionadas por gestión, según lo establecido en el Artículo 4, inciso b),
numeral 1.  
b) Los créditos directos e indirectos que se otorguen a empresas
relacionadas por gestión o por propiedad, con la institución financiera
prestamista, cuando el monto acumulado, incluyendo el crédito
solicitado, sea superior a CINCO MILLONES DE LEMPIRAS
(L.5,000,000.00).  
c) La solicitud de autorización de créditos directos e indirectos a empresas
relacionadas y accionistas, directores, funcionarios y empleados, a que se
refiere los dos incisos anteriores, deberá contener como mínimo:  
i) Solicitud de préstamo.  
ii) Certificación de la Junta Directiva o Consejo de Administración en la
cual conste que se aprobó el préstamo, así como las condiciones de
aprobación en cuanto a monto, plazo, tasa de interés, garantía, forma
de pago, destino y cualquier condición especial establecida. En el
caso de sucursales de bancos extranjeros la Certificación deberá
provenir del Gerente General o su equivalente.  
iii) Certificación de la Gerencia estableciendo al prestatario como parte
 relacionada con la institución financiera y de que el préstamo a
otorgarse cumple con todas las normas establecidas en el presente
Reglamento.  
iv) Estados Financieros de por lo menos los dos últimos años anteriores;
en el caso de empresas, deberán ser auditadas cuando el préstamo sea
superior a QUINIENTOS MIL LEMPIRAS (L.500,000.00).
v) Copia de la Escritura de Constitución y Estatutos de la persona
jurídica prestataria.  
vi) Descripción de garantías y avalúo efectuado por perito valuador
independiente o empresas dedicadas a esa actividad.  
El Banco Central de Honduras con base en el comportamiento de la
economía y del sistema financiero, actualizará, cuando lo considere
necesario, los montos de crédito definidos en el numeral 1, incisos a) y
b).

Sujetos a Aprobación Posterior 

Los créditos que se concedan entre partes relacionadas con características de
relación por gestión o propiedad, menores a los montos fijados en los incisos
anteriores podrán ser otorgados por la institución financiera, bajo su
responsabilidad, siempre y cuando cumplan estrictamente con las disposiciones
establecidas en el presente Reglamento.
La institución financiera deberá enviar al Banco Central de Honduras, un listado
en detalle de las operaciones efectuadas, para su aprobación por el Directorio, sin
perjuicio de la revisión de las mismas que efectuará la Comisión.  
En el caso que la Comisión determine que las mismas no se ajusten a lo
establecido en este Reglamento, la institución financiera será responsable de
subsanar cualquier irregularidad.  

Cómputo de los Créditos a Partes Relacionadas  

ARTÍCULO 8 Para computar los créditos otorgados a los grupos y partes relacionadas, se
considerarán todos los montos adeudados por las personas y sociedades
catalogadas como tales.  
Para establecer el monto adeudado se sumarán los saldos vigentes y vencidos de
los créditos directos e indirectos otorgados por las instituciones financieras.
Dichos montos incluirán, además del capital adeudado, los intereses devengados
no pagados que se encuentren registrados tanto en el activo como en cuentas de
orden y registros extracontables, igualmente se incluirán las inversiones
efectuadas en títulos valores representativos de deuda de empresas relacionadas.
Los créditos documentados en moneda extranjera deberán ser convertidos a
moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha.  
Los créditos a partes relacionadas con la institución financiera, que se castiguen,
se incluirán durante un período de dos años en el monto de la deuda relacionada,
de acuerdo a su valor al momento del castigo, salvo que se obtenga aprobación
expresa para excluirlos, de parte de la Comisión, previa comprobación de que se
han realizado todos los esfuerzos de cobro con una diligencia similar a la
aplicada al resto de la cartera. Dicha diligencia comprenderá la demostración de
 que el deudor dado de baja no tiene capacidad económica para cancelar sus
obligaciones.

Prohibiciones  
ARTÍCULO 9 1. Las instituciones financieras no podrán otorgar créditos a partes relacionadas,
en exceso de los límites aprobados en el presente Reglamento o en
condiciones más favorables, particularmente en cuanto a plazos y tasas de
interés, que los concedidos a terceros en operaciones similares. Se exceptúan,
los préstamos de aplicación general para todo el personal de la institución
financiera, cuando se otorguen con base en un reglamento o políticas
establecidas como un estímulo o beneficio laboral, siempre que éste haya sido
autorizado por la Junta Directiva o Consejo de Administración;  en este caso,
las condiciones del préstamo deberán ser las que establezca dicho
Reglamento.
2. Queda prohibida la condonación de deudas a cargo de partes  relacionadas.  
3. La venta de cartera, por parte de una institución financiera, a cargo de
personas relacionadas por un valor inferior al saldo de capital más intereses
pendientes de pago sólo podrá efectuarse, con autorización del Banco Central
de Honduras, previo dictamen de la Comisión.  
4.   La venta de cartera por parte de una institución financiera a personas
relacionadas por propiedad o gestión, por un valor inferior al saldo de capital
más intereses pendientes de pago, sólo podrá efectuarse con autorización del
Banco Central de Honduras, previo dictamen de la Comisión.

Información sobre Créditos a Personas Naturales y Jurídicas

Relacionadas y Grupos Económicos
ARTÍCULO 10 Es responsabilidad de la institución financiera, determinar la existencia de grupos
económicos y partes relacionadas con los cuales realizan operaciones de crédito.
Para tal efecto, deberán tomar las medidas que les permitan determinar y registrar
la correcta conformación de los grupos y partes relacionadas y la actualización
permanente de sus integrantes.
En un plazo de sesenta (60) días hábiles contados a partir de la recepción de los
formularios elaborados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, las
instituciones financieras deberán enviar al Banco Central de Honduras y a la
Comisión, la nómina de las personas y empresas relacionadas y los grupos que
hayan determinado, conforme a las normas establecidas.
Las instituciones financieras deberán llevar un registro diario sobre las
operaciones con grupos económicos o partes relacionadas, cuidando de no
exceder los límites establecidos en el presente Reglamento.  
Mensualmente, y utilizando los formatos establecidos por la Comisión Nacional
de Bancos y Seguros, las instituciones financieras enviarán al Banco Central de
Honduras y a la Comisión, la información actualizada de las personas y empresas
relacionadas y los grupos económicos que se hayan determinado, así como la
relación actualizada de créditos correspondientes a cada uno de ellos. 
Cuando la institución financiera tenga conocimiento de que una persona natural o
 jurídica relacionada ha dejado de serlo, deberá acompañar la información que
justifique el descargo respectivo, quien perderá su condición de tal hasta que la
Comisión manifieste su conformidad por escrito lo que deberá hacer dentro de un
plazo máximo de 30 días hábiles.
Los auditores externos, al emitir su opinión sobre los estados financieros de las
instituciones financieras indicarán en nota separada el cumplimiento de las
disposiciones de este Reglamento.  

CAPÍTULO V  
DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS  
Deudores no Considerados Partes Relacionadas  
ARTÍCULO 11   Las empresas cuyas acciones o derechos hubieran sido adquiridos por la
institución financiera, ya sea cedidos en pago o por adjudicación en remate
público y que tuvieran deudas con la misma, no se considerarán partes
relacionadas, en tanto no haya vencido el plazo legal para enajenar las respectivas
acciones o derechos.  

Tipos de Garantía para los Préstamos a Partes Relacionadas  

ARTÍCULO 12 Las garantías hipotecarias, prendarias y fiduciarias deberán reunir condiciones de
seguridad y recuperabilidad; en el caso de las prendarias e hipotecarias deberán
ser de primer grado y sólo se aceptarán de segundo y otros grados, cuando las
primeras estén constituidas a favor de la misma institución financiera. En todo
caso los préstamos no podrán exceder del 70% del valor comprobado de la
garantía.  
En el caso de garantías prendarias consistentes en cuentas a cobrar o inventarios,
exceptuando cuando el respaldo se constituya por Bonos de Prenda emitidos por
una institución legalmente autorizada, se aceptarán hasta en un 40% de su valor
comprobado por evaluador independiente.  
Las instituciones financieras podrán otorgar préstamos con garantía fiduciaria a
partes relacionadas hasta por un monto equivalente al 10% del total de los
préstamos otorgados a partes relacionadas. En todo caso, el fiador o avalista
deberá tener capacidad de pago, comprobada mediante el análisis de su situación
financiera.  

Sanciones  
ARTÍCULO 13 En todo momento las instituciones financieras deberán cumplir las condiciones
en que deben ser pactados los créditos, el límite por cada grupo, y el límite global
de créditos para personas relacionadas.  
La infracción a estas normas las penalizará la Comisión con las sanciones y
multas que correspondan de acuerdo con la Ley de Instituciones del Sistema
Financiero y demás leyes que le sean aplicables.  

Vigencia de las Normas Referentes a Garantías

ARTÍCULO 14 Lo dispuesto en el Artículo 12 estará en vigencia entre tanto la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros establezca las normas que determinen el tipo de
garantías que se consideran suficientes y los criterios para determinar su valor.  

Plan de Ajuste Gradual  

ARTÍCULO 15   Las instituciones del sistema financiero que se encuentran excedidas en los
límites de crédito establecidos en este Reglamento, deberán presentar a la
Comisión, dentro de un plazo de treinta (30) días hábiles a partir de la vigencia
del presente Reglamento, un plan de ajuste gradual a dichos excesos, los cuales
deben haber desaparecido totalmente en un plazo máximo de dos años.  

Normas no Previstas  
ARTÍCULO 16 Lo no previsto en este Reglamento, será resuelto por el Directorio del Banco
Central de Honduras.

Vigencia  
ARTÍCULO 17 El presente Reglamento entrará en vigencia el día de su publicación en el Diario
Oficial “La Gaceta”, quedando derogadas desde esta fecha las Resoluciones
Nos.429-7/97, 572-10/97 y 596-11/97, emitidas por este Directorio.

JOSÉ ORLANDO MORENO

Secretario