 Un crédito es un contrato mediante el cual la entidad financiera pone a

disposición de la empresa una cantidad determinada de dinero. La

diferencia con el préstamo radica en que la empresa solo paga intereses
por la cantidad empleada y el tiempo en que se ha utilizado dicha cantidad.

 Ventajas del crédito

En la actualidad, el crédito es de vital importancia para la economía, ya

que su uso adecuado produce los siguientes beneficios:
 Aumento de los volúmenes de venta.
 Incremento de la producción de bienes y servicios, y como
consecuencia, la disminución de los costos unitarios.
 Da flexibilidad a la oferta y a la demanda.
 Elevación del consumo, ya que permite a determinados sectores
socioeconómicos adquirir bienes y servicios que no podrían pagar de
contado.
 Es usado como un medio de cambio y como un agente de
producción.
 Hace más productivo el capital.
 Acelera la producción y la distribución.

 Desventajas del crédito

La principal desventaja del uso de estos instrumentos radica en el

sentido de que cuando aumenta el volumen de créditos aumenta la oferta
monetaria, lo que redunda en el alza de los precios, lo que produce
inflación.

 Las C’s del crédito

Los principales factores que deben tomarse en consideración para decidir si

un crédito se otorga o no, son: por qué cantidad y en qué términos y
condiciones están comprendidos en lo que comúnmente se conoce como
las C´s del crédito.

Carácter

Comprende el conjunto de cualidades del sujeto que lo hacen querer

pagar al vencimiento de una deuda.
 El carácter es uno de los determinantes más importantes respecto que
un cliente haya de pagarle a un proveedor o un deudor le haya de pagar a
un banco. El carácter es una disposición o decisión honesta de pagar. Si un
deudor se siente moralmente obligado a pagar hará todo lo posible por
pagar.

Capacidad

Significa la posibilidad y facilidad para pagar una deuda a su

vencimiento. No obstante la disposición de pago del deudor, si no se tiene
el dinero para efectuar el pago (o la capacidad de obtenerlo), se está frente
a un riesgo.
No siempre es fácil calcular la capacidad, ya que esta comprende u
sinnúmero de factores. Ña prueba más importante de capacidad son los
ingresos, pero en ocasiones se les concede tanta importancia que los
analistas descuidan otras pruebas.

Capital

Cabe entender por capital la fuerza financiera de un solicitante de crédito

medida por el valor líquido de su negocio. Es la seguridad de pago que un
deudor representa por sus bienes, así sea a largo plazo, si el carácter o la
capacidad no fallaren. El capital es lo que el acreedor puede aprovechar
como garantía de pago de la deuda. El crédito no se puede extender con
base en la presunción de que el capital servirá como medio de pago, ya
que recurrir a él significa, por lo general, el fin de la relación comercial. El
crédito se otorga al tener seguridad de que los pagos del deudor se harán
normalmente, con la posibilidad de efectuar ventas ulteriores al mismo
cliente.

Condiciones

Las condiciones de competencia en una industria también afectan la

evaluación de los riesgos de crédito; menos importante es la condición del
mercado monetario: la facilidad o dificultad de obtener fondos, las tasas de
interés y la demanda de crédito.

Colateral
Se refiere a los recursos financieros y a otros recursos, se incluye
efectivo, inventario y otros activos que posea una compañía y que se le
servirán para pagar sus cuentas.
Cobertura

Se refiere al seguro que posee una empresa para compensar posibles

pérdidas. Cuando se trata de una cobertura apropiada se seguro se
constituye una buena política de administración y es un factor importante
para decidir si el crédito debe otorgarse.

Fuente:http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/98/opt/credito
_cobranza.pdf

 Fuentes de la demanda de créditos

La financiación consiste en la obtención de los medios económicos
necesarios para hacer frente a los gastos de la empresa. Las fuentes de
financiación son las vías que tiene una empresa a su disposición para
captar fondos.

Las fuentes de financiación de la empresa se pueden clasificar:

a. Según el plazo de devolución:

En función del tiempo que pase hasta que haya que devolver el capital
prestado. Desde esta perspectiva cabe distinguir entre financiación a
corto plazo y financiación a largo plazo.

Las fuentes de financiación a corto plazo son aquellas en las que se

cuenta con un plazo igual o inferior al año para devolver los fondos
obtenidos.
Las fuentes de financiación a largo plazo son aquellas en las que el
plazo de devolución de los fondos obtenidos es superior al año. Esta es
la financiación básica o recursos permanentes.

b. Según el origen de la financiación

Según esta clasificación, las fuentes de financiación pueden ser internas

o externas.

La financiación interna está constituida por aquellos fondos que

provienen de la propia empresa. Por ejemplo, las reservas, las
amortizaciones y las provisiones.
 La financiación externa esta constituida por los fondos que provienen
del exterior de la empresa. Por ejemplo, prestamos, los empréstitos o
las aportaciones de capital realizadas por los socios.

c. Según la titularidad de los fondos obtenidos:

Las fuentes de financiación pueden clasificarse según si los medios de

financiación pertenecen a los propietarios de la empresa o si pertenecen
a personas ajenas a la empresa. Según este criterio, las fuentes de
financiación se clasifican en financiación propia y financiación ajena.

La financiación propia (o no exigible) es aquella en la que no hay que

devolver los fondos recibidos. Por ejemplo, las aportaciones de los
socios, que no se devuelven salvo en caso de disolución, las reservas,
las amortizaciones y las provisiones.

La financiación ajena es aquella en la que el titular de los fondos

prestados es ajeno a la empresa y por lo tanto hay que devolvérselos.

Fuente.
https://www.mheducation.es/bcv/guide/capitulo/8448170814.pdf

Definición del Financiamiento Informal

Según Loayza N. (2008) se refiere a las actividades que se ejecutan

externamente de los marcos legales y formales que presiden la actividad
económica, también esto afecta a que al realizar un crédito informal no se
podrá contar con la protección y servicios que les otorga un tipo de
financiamiento formal.
Sin embargo, para Olivares (2004) el financiamiento informal es una
forma accesible y rápida de obtener dinero, en el cual no está regido por
leyes ni reglamentos, no se necesita de tanto papeleo.
El uso de este tipo de créditos permite a los ciudadanos de escasos
recursos que no pueden adquirir un crédito formal poder solucionar
problemas de bajos ingresos y productividades.
Las personas de bajos recursos económicos muchas de las veces
prefieren adquirir un crédito informal aun sabiendo las tasas de interés a
pagarse, a cambio de otras ventajas, y que mediante este préstamo puede
obtener un desarrollo pleno de sus actividades económicas y sin tanto
tramite a diferencia del financiamiento formal, lo cual ellos lo ven como un
beneficio. El mercado informal lo integran: prestamistas locales y familiares
o amigos.
Fuente: http://ve.scielo.org/pdf/uct/v20n80/art03.pdf

 Créditos Rurales

Es el que se otorga para ser utilizado en el territorio nacional, en los

distintos eslabones de las cadenas productivas agropecuarias y rurales, así
como en los servicios de apoyo y/o complementarios relacionados.

La financiación debe estar relacionada con:

 Siembra, sostenimiento y la cosecha de especies vegetales.

 Explotaciones pecuarias, acuícolas, piscícolas, especies menores y
zoo cría.
 Transformación y/o comercialización de productos nacionales en
cualquiera de los eslabones de las cadenas productivas.
 Prestación de servicios de apoyo y/o complementarios en cualquiera
de los eslabones de las cadenas productivas.
 Turismo rural y ecológico, las artesanías, la transformación de
metales y piedras preciosas, mercadeo y demás actividades en torno
a ellas.
 Constitución, compra o capitalización de empresas que desarrollen
actividades agropecuarias o rurales en el territorio nacional
 Construcción o mejoramiento de vivienda rural.
 Normalización de cartera de créditos agropecuarios y rurales.
 Las que determine el Gobierno Nacional como prioritarias para el
desarrollo del sector agropecuario y rural.

Fuente:
https://www.finagro.com.co/productos-y-servicios/cr%C3%A9dito-
agropecuario-y-rural
  Microcréditos

Según la Conferencia Internacional sobre Microcréditos, que

tuvo lugar en Washington D.C., del 2-4 de febrero de 1997:
“Los Microcréditos son programas de concesión de pequeños
créditos a los más necesitados de entre los pobres para que éstos
puedan poner en marcha pequeños negocios que generen ingresos
con los que mejorar su nivel de vida y el de sus familias”.

En términos generales, se trata por lo tanto, de una herramienta

para reducir las diferencias en el acceso a los recursos financieros, y
como consecuencia, para alcanzar mejores condiciones de vida para
los más pobres. El objetivo final es hacer llegar el dinero, en
condiciones muy favorables, a pequeños emprendedores de los
sectores sociales más desfavorecidos.

 Características de los microcréditos

Las principales características de los microcréditos provienen de

su propio nombre y son las siguientes:

 La reducida cuantía de los préstamos. Se trata de pequeñísimas

cantidades de dinero. Varios cientos de dólares.
 Se conceden a muy corto plazo, normalmente por un periodo de un
año inferior a un año.
 Los periodos de reposición son muy pequeños y las cantidades
devueltas en cada reembolso son, asimismo, muy reducidas. Lo más
frecuente es que la devolución del principal más los intereses sea
semanal o mensual.
 Por último, los recursos prestados, se invierten en actividades
escogidas de antemano por los propios prestatarios. El resultado de
la prestación de estos servicios financieros es el incremento de los
ingresos y los ahorros. Pero además, estimula la autoestima y
confianza de los prestatarios en sí mismos, cuando descubren que
pueden adquirir, invertir y devolver un préstamo.

 Las instituciones de Microcréditos

Los primeros programas de microcréditos surgieron durante la

década delos setenta. Al principio se trató de simples adaptaciones
 de las técnicas utilizadas por la banca comercial (Otero y Rhyne,
1998). Estas instituciones funcionaban con fondos concesionales, sin
ninguna pretensión de que fueran devueltos, y con unas tasas de
interés inexistentes o cercanas a cero. Dado el grave problema de
falta de acceso a los recursos financieros por parte de grandes
sectores de la población, la prioridad era asegurarles el crédito
(Labie, 1998).

 Características de las instituciones de microfinanzas

Estas instituciones han modificado las prácticas tradicionales de

la banca, eliminando la necesidad de garantías colaterales y creando
un sistema bancario basado en la confianza mutua, responsabilidad,
participación y creatividad. En comparación, por lo tanto, con las
instituciones financieras más tradicionales, las instituciones de
microfinanzas poseen unos rasgos comunes que las hacen ser muy
innovadoras. Sus principales características son las siguientes:

 Enfoque en los pobres: Se trata del rasgo más representativo de

estos programas. Cada institución posee sus propios mecanismos de
actuación, pero el objetivo principal de todas ellas es atender y
mejorar las necesidades financieras de los más desfavorecidos.

 Conocimiento del mercado que atienden: Es importante que estas

instituciones conozcan las necesidades, preferencias y limitaciones
de su clientela para poder satisfacerlas adecuadamente. Los clientes
de estas instituciones son aquellos, que aunque poseen capacidad
empresarial, son demasiado pobres como para acceder a la banca
tradicional. Además, estos clientes poseen unas limitaciones muy
específicas. Por todo ello, estas instituciones deben conceder
créditos en unas condiciones favorables para los más pobres de las
zonas rurales.

 Evaluación del riesgo: La mayoría de los programas exitosos de

microfinanzas evalúan el riesgo crediticio de acuerdo al conocimiento
personal entre el prestamista y el prestatario. Normalmente, un
nuevo cliente debe ser recomendado por un cliente antiguo. En lugar
de realizar la selección en base a criterios técnicos o del personal del
programa, los nuevos clientes son seleccionados por aquellos que
 les conocen mejor u otros microempresarios del mismo área de
trabajo (Christeny Wright, 1993).

 Reducción de los costes: La estructura administrativa de estas

instituciones es muy poco compleja y burocratizada. El objetivo final
es la reducción de los costes de transacción, para que, como hemos
comentado anteriormente, los costes del préstamo sean
proporcionales al reducido tamaño de los créditos.

 Autosuficiencia financiera: Otro de los rasgos comunes de toda

institución que suministre microcréditos es la búsqueda de la
autosuficiencia en términos financieros.

 Importancia del ahorro: La banca oficial siempre ha creído en el

mito de que los pobres son incapaces de ahorrar. Se suponía que los
sectores más pobres de la sociedad, especialmente de las áreas
rurales, no ahorraban porque los escasos recursos de que disponían
preferían gastarlos en consumo. Tradicionalmente, sobre la base de
estas ideas, las instituciones financieras nunca desarrollaron
programas de ahorro en las áreas rurales de los países en
desarrollo. Siguiendo las palabras de Robinson (1998:62), “los
ahorros han sido bautizados como la mitad olvidada de las finanzas
rurales”.

Fuente:
https://www.researchgate.net/publication/277260708_Los_microcredi
tos_Un_nuevo_instrumento_de_financiacion_para_luchar_contra_la_
pobreza