NÚMEROS ÍNDICE

¿Por qué se utiliza un número índice?

En algún momento, todo mundo debe determinar qué tanto ha cambiado algo en
cierto periodo.

Por ejemplo,
 Aumento el precio de los comestibles, para poder ajustar su presupuesto.
 El administrador de una fábrica puede tener la necesidad de comparar el
costo por unidad de producción este mes con el de hace seis meses.
 Un equipo de investigación médica podría desear comparar el número de
casos de gripe registrados este año con el de años anteriores.

En cada una de estas situaciones, se necesita determinar y definir el grado de

cambio. Por lo común, los números índice son los que nos permiten medir esas
diferencias.

¿Qué es un número índice?

Un número de índice mide cuánto ha cambiado una variable con el tiempo.

Calculamos un número índice encontrando el cociente del valor actual entre un valor
base. Luego multiplicamos el número resultante por 100, para expresar el índice
como un porcentaje. Este valor final es el porcentaje relativo. Note que el número
índice para el punto base en el tiempo siempre es 100.

Ejemplos:
La secretaria de estado de Carolina del Norte tiene datos que indican el número de
nuevos negocios que se han abierto. Los datos recolectados muestran que iniciaron
9,300 negocios en 1980; 6,500 en 1985; 9,600 en 1990, y 10,100 en 1995. Si 1980
es el año base, ella puede calcular los números índice que reflejan el volumen de
cambios,
Utilizando estos cálculos, la secretaria de estado encuentra que los negocios
abiertos en 1985 tuvieron un índice de 70 respecto a 1980. Otra manera de expresar
esta relación es afirmar que el número de negocios abiertos en 1985 constituyó el
70% del número de negocios que iniciaron en 1980.

TÍPOS DE NÚMEROS INDICE

Existen tres tipos principales de índices: índice de precios, índice de cantidad e
índice de valor.
ÍNDICE DE PRECIOS.
El índice de precios es el que más se utiliza; compara niveles de precios de un
periodo a otro. El familiar índice de precios al consumidor (IPC), clasificado por los
gobiernos de los países, mide los cambios globales de precio de un conjunto de
bienes y servicios al consumidor, y se usa para definir el costo de la vida.

ÍNDICE DE CANTIDAD

El índice de cantidad mide cuánto cambia el número o la cantidad de una variable

con el tiempo. En el ejemplo de los negocios nuevos determinamos un índice de
cantidad de las cifras correspondientes a 1985, 1990 y 1995, respecto a las de 1980.

ÍNDICES DE VALOR

Mide los cambios en el valor monetario total; es decir, mide el cambio del valor en
dinero de una variable. De hecho, el índice de valor combina los cambios en precio
y cantidad para presentar un índice con más información. En nuestro ejemplo, sólo
determinamos un índice de cantidad; sin embargo, podríamos haber incluido el
efecto monetario mediante el cálculo del valor total incorporado en los años
considerados.
La tabla anterior presenta los índices de valor correspondientes a 1985, 1990 y
1995. Este cálculo nos permite afirmar que el índice de valor de los nuevos negocios
en 1995 es 160. Podemos también decir que el valor incorporado de 1995 aumentó
un 60% respecto al valor incorporado de 1980.

En general, un índice mide el cambio en una variable durante un periodo, como en

una serie de tiempo. Sin embargo, también se puede utilizar para medir diferencias
en una variable dada en diferentes lugares. Esto se lleva a cabo recolectando datos
de manera simultánea en los diferentes lugares y luego comparándolos.

El índice comparativo del costo de vida, por ejemplo, muestra que, en términos del
costo de bienes y servicios, resulta más barato vivir en Austin, Texas, que en la
ciudad de Nueva York

Números índices Compuestos.

Un solo número índice puede reflejar un compuesto o un grupo de variables que

cambian. El IPC mide el nivel general de precios para bienes y servicios específicos
en la economía. Combina los precios individuales de bienes y servicios para formar
un número índice de precios compuesto.

USO DE LOS NÚMEROS ÍNDICES

Los números índice pueden utilizarse de varias maneras. Lo más común es usarlos
por sí mismos, como un resultado final. Los números índice, como el IPC, a menudo
se citan en informes noticiosos como indicadores generales de la condición
económica de un país.

USO DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR

La administración, utiliza los números índice como parte de un cálculo intermedio

para entender mejor otra información.
El uso del IPC para determinar el poder adquisitivo real del dinero es otro ejemplo
de cómo los números índice ayudan a aumentar el conocimiento de otros factores.

La siguiente tabla da el salario semanal pagado a una secretaria durante varios

años, los valores correspondientes del IPC y el cálculo del salario real de la
secretaria. Su salario en dólares se incrementó sustancialmente, pero el poder de
compra real de sus ingresos aumentó con menos rapidez. Esto se puede atribuir al
aumento simultáneo del índice del costo de vida de 100 a 200.
 CÁLCULO DE SALARIOS REALES

PROBLEMAS RELACIONADOS CON LOS NÚMEROS ÍNDICE

Existen varios factores que pueden distorsionar los números índice. Las cuatro
causas más comunes son:

1. NÚMERO LÍMITADO DE DATOS: En ocasiones hay dificultad para

encontrar datos adecuados para calcular un índice. Suponga que el
administrador de ventas de la empresa Colonial Aircraft está interesado en
calcular un índice que describa la variación estacional de las ventas de las
avionetas que fabrica la compañía. Si las ventas se registran sólo
anualmente, el administrador no será capaz de determinar el patrón de
ventas estacional.

2. NO SE PUEDEN COMPARAR: La falta de comparación de índices ocurre

cuando se intenta comparar un índice con otro después de que ha habido un
cambio básico en lo que se mide. Si el organismo Ciudadanos por un
Transporte Razonable compara índices de precios de automóviles de 1979
a 1989, encuentra que los precios han aumentado sustancialmente. Sin
embargo, esta comparación no toma en cuenta el aumento en la calidad de
los automóviles debido a los avances tecnológicos logrados en el periodo
bajo consideración.

3. PONDERACIÓN NO APROPIADA: La ponderación no apropiada de

factores también puede distorsionar un índice. Al desarrollar un índice
compuesto, como el IPC, es necesario tomar en cuenta que los cambios en
algunas variables son más importantes que en otros. El efecto sobre la
economía del aumento de 50 centavos por galón de gasolina no puede
contrarrestarse con una disminución de 50 centavos en el precio de los
automóviles. Debe tomarse en cuenta que un aumento en el precio de la
gasolina tiene un efecto mucho mayor en los consumidores. Así, debe
 asignarse un peso mayor al precio aumentado de la gasolina que a la
disminución en el costo de los automóviles.

4. USO DE UNA BASE NO APROPIADA: La distorsión de los números índice

también ocurre cuando se selecciona una base no apropiada. A veces, una
compañía selecciona una base que automáticamente conduce a un resultado
que refleja sus propios intereses y lo usa para probar su suposición inicial. Si
la organización Consumidores Contra los Desechos de Petróleo desea que
las compañías petroleras tengan una mala imagen, podría medir las
ganancias de este año empleando un año de recesión como base de las
utilidades del petróleo. Esto produciría un índice que mostraría que las
ganancias por venta de petróleo tuvieron un aumento sustantivo. Por el otro
lado, si la organización Consumidores por el Uso Ilimitado del Petróleo desea
mostrar que las ganancias de este año son mínimas, podría elegir un año
con ganancias altas como su año base; el resultado podría ser un índice que
indica un pequeño aumento o quizá una disminución en las ganancias de
este año. Por tanto, siempre debemos considerar cómo y por qué se
seleccionó el periodo base antes de aceptar una aseveración basada en la
comparación de números índice.

FUENTES DE NÚMEROS ÍNDICE

Cuando los administradores aplican números índice a los problemas de la vida

diaria, utilizan
muchas fuentes para obtener la información necesaria. La fuente depende de sus
requerimientos de información.

Una compañía puede utilizar informes mensuales de ventas para determinar su

patrón estacional. Al manejar áreas extensas de la economía nacional y el nivel
general de la actividad financiera, publicaciones como Federal Reserve Bulletin,
Moody’s, Monthly Labor Review y el Índice de Precios al Consumidor proporcionan
gran abundancia de datos.
Muchos periódicos y revistas financieros proporcionan información a partir de la cual
es posible calcular números índice. Si consulta estas fuentes, encontrará que, por
su parte, muchas de ellas utilizan números índice.

Índice de agregados no ponderados

La forma más sencilla de un índice compuesto es el índice de agregados no

ponderados. No ponderados significa que todos los valores considerados tienen la
misma importancia; de agregados quiere decir que sumamos todos los valores. La
mayor ventaja de un índice de agregados no ponderados es su sencillez.
Cálculo de un índice de agregados no ponderados

Un índice de agregados no ponderados se calcula sumando todos los elementos

del compuesto para el periodo dado y luego dividiendo este resultado entre la suma
de los mismos elementos durante el periodo base.
Fórmula
∑𝑸𝒊
Ecuación 1. × 𝟏𝟎𝟎 donde
∑𝑸𝟎

𝐐𝐢=𝐂𝐚𝐧𝐭𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐝𝐞 𝐜𝐚𝐝𝐚 𝐞𝐥𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐝𝐞𝐥 𝐜𝐨𝐦𝐩𝐮𝐞𝐬𝐭𝐨 𝐞𝐧 𝐞𝐥 𝐚ñ𝐨 𝐩𝐚𝐫𝐚 𝐞𝐥 𝐪𝐮𝐞 𝐬𝐞 𝐝𝐞𝐬𝐚 𝐞𝐥 í𝐧𝐝𝐢𝐜𝐞

𝐐𝟎=𝐂𝐚𝐧𝐭𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐝𝐞 𝐜𝐚𝐝𝐚 𝐞𝐥𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐝𝐞𝐥 𝐜𝐨𝐦𝐩𝐮𝐞𝐬𝐭𝐨 𝐞𝐧 𝐞𝐥 𝐚ñ𝐨 𝐛𝐚𝐬𝐞

El uso del subíndice i es para indicar el año para el que se calcula dicho índice.
Suponga que se tienen datos de cantidades para 1990 (el año base), 1991 y 1992,
y queremos calcular índices de cantidad de agregados sin ponderar para 1991 y
1992. Si se usan los subíndices 0, 1 y 2 para denotar 1990, 1991 y 1992, entonces
el índice para 1991 es

∑𝑸𝒊
× 𝟏𝟎𝟎
∑𝑸𝟎
y el índice para 1992 es
∑𝑸𝟐
× 𝟏𝟎𝟎
∑𝑸𝟎

Ambos índices se captan al usar el subíndice genérico i en el numerador de la

ecuación 1.

Por brevedad, se usará año actual para indicar el año en que se quiere el índice.
Observe que se pueden sustituir ya sea precios o valores por las cantidades de la
ecuación 1, para encontrar la ecuación general para un índice de precios o un índice
de valor. Como el cociente se multiplica por 100, el índice que resulta es,
técnicamente, un porcentaje. Sin embargo, es costumbre referirse sólo al valor y
omitir el signo % al analizar los números índice.

Cálculo de un índice no ponderado

Ejemplo1.

El ejemplo de la tabla siguiente muestra cómo se calcula un índice no ponderado.

En este caso, queremos medir los cambios en los niveles generales de precios con
base en los cambios de precios de unos cuantos artículos. Los precios para 1990
son los valores base con los que se comparan los precios de 1995.
A partir de estos cálculos determinamos que el índice de precios que describe el
cambio en estos productos de 1990 a 1995 es 145. Si los elementos de este
compuesto son representativos del nivel general de precios, podemos decir que los
precios se elevaron 45% de 1990 a 1995. Sin embargo, no podemos esperar que
una muestra de cuatro elementos refleje precisamente los cambios de precio de
todos los bienes y servicios. Por tanto, este cálculo nos proporciona sólo una
estimación muy burda.
Ejemplo 2:

Suponga que ahora agregamos el cambio en el precio de las calculadoras

electrónicas de bolsillo de 1990 a 1995 a nuestro compuesto (siguiente tabla). De
nuevo, 1990 es el periodo base con el cual comparamos los precios de 1995.

Intuitivamente, sabemos que el índice anterior de 145 es una estimación más

precisa del comportamiento general de los precios que 92, ya que hubo más precios
que se elevaron que los que disminuyeron entre 1990 y 1995. Esto constituye la
principal desventaja de un índice no ponderado. No le da un peso o
ponderación mayor al cambio de precio de un producto de uso muy común
que al de uno de uso poco común. (Una familia puede comprar 50 docenas de
huevos en un año, pero sería poco normal que una familia tuviera más de una o dos
calculadoras.) Un cambio sustantivo en el precio de productos de movimiento lento
puede distorsionar por completo un índice. Por esta razón, no es común utilizar un
índice simple no ponderado en análisis importantes.

OBSERVACIÓN: Un índice no ponderado puede estar distorsionado y perder su

valor por los cambios en unos cuantos artículos del índice que no representan con
fidelidad la situación que se estudia. Sugerencia: en Estados Unidos, los pagos de
Seguro Social están “indexados” al índice de precios al consumidor que incluye los
costos hipotecarios promedio como medida de
los costos de vivienda. Pero la mayoría de los suscritos al seguro social no buscan
una nueva hipoteca. Con la excepción de quienes tienen una hipoteca de tasa
ajustable, los pagos son fijos y por tanto sus costos no están afectados por la
inflación. Advertencia: la mayor desventaja de un índice no ponderado es que no da
más importancia a los cambios de precios de los artículos de mayor uso que a los
que se utilizan menos. Sugerencia: antes de decidir qué índice es el adecuado,
observe con cuidado las componentes del producto/servicio de ese índice para ver
si su uso ha sido constante

CUESTIONARIO

1. ¿Cuál es el índice para un año base?

2. Explique las diferencias entre los tres tipos principales de índices: de
precio, de cantidad y de valor.
3. ¿Qué mide el índice de precios al consumidor? ¿Está basado en una
sola variable o en un grupo de variables?
4. Mencione dos formas básicas de utilizar los números índice.
5. ¿Qué mide un número índice?
6. ¿Cómo se encuentra un porcentaje relativo (índice)?

7. Con el fin de negociar con el sindicato, los representantes de la

administración de una fábrica grande están recopilando datos sobre el
nivel de los salarios. Los datos siguientes corresponden al pago base
por las diferentes clases de trabajo realizado en la planta, durante un
periodo de cuatro años:

Usando el año 1992 como periodo base, calcule el índice de salarios de agregados
no ponderados para 1993, 1994 y 1995.

8. El vicepresidente de ventas de Xenon Computer Corporation está

examinando la tasa de comisión para los empleados durante los últimos
3 años. A continuación, se listan las ganancias por comisiones de los
cinco mejores vendedores de la compañía:

Considerando a 1993 como el periodo base, exprese las ganancias por

comisiones de 1994 y 1995 en términos de un índice de agregado no
ponderados.