Informe Auditado 2020 IR
Informe Auditado 2020 IR
Informe Auditado 2020 IR
Contenido
Estados financieros
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Inca Rail S.A. (una subsidiaria de Track
Investment Holdings Limited, domiciliada en Islas Caymán), que comprenden el estado de situación
financiera al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, y los correspondientes estados de resultados
integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas
fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas adjuntas.
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
importes y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en
los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el
auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y
presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de
acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si
los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas
por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de Inca Rail S.A. al 31 de diciembre de 2020 y de
2019, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en dichas
fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB).
Párrafo de énfasis
Sin modificar nuestra opinión, llamamos a la atención, tal como se indica en la notas 1(d) y 29 a los
estados financieros, que como resultado del brote del COVID-19, su declaratoria como pandemia
por parte de la Organización Mundial de la Salud y las consecuentes medidas tomadas por los
distintos gobiernos a nivel mundial y el Gobierno peruano, orientadas a contener el brote y proteger
la vida y la salud de las personas, las cuales, entre otras, han incluido la inmovilización de la
población, el cierre de fronteras y el cierre de operaciones consideradas no esenciales, se ha visto
afectado de manera significativa el desarrollo de las operaciones de la Compañía, las cuales se
encontraron paralizadas desde el 16 de marzo al 31 de octubre de 2020 y durante el mes de
febrero de 2021. La continuidad de las operaciones de la Compañía como empresa en marcha
depende del éxito del plan de acción que la Gerencia y el Directorio vienen ejecutando a la fecha de
este informe, el mismo que está orientado a mantener la solvencia y liquidez de la Compañía
necesarios para afrontar sus obligaciones corrientes. Los estados financieros al 31 de diciembre de
2020 y de 2019, han sido preparados asumiendo la continuidad de las operaciones de la Compañía
como empresa en marcha sobre la base del éxito del plan de acción mencionado, y no incluyen los
ajustes y reclasificaciones que pudieran surgir, en el caso que la Compañía no pudiera continuar con
sus operaciones.
Lima, Perú,
24 de marzo de 2021
Refrendado por:
Daniel Carpio
C.P.C.C. Matrícula No. 24098
Gasto de operación
Gastos de administración 20 (1,920) (5,085)
Gastos de ventas 21 (32,667) (42,418)
Otros ingresos 351 45
Otros gastos (586) (2,436)
___________ ___________
Utilidad (pérdida) de operación (32,519) 26,941
2020 2019
S/(000) S/(000)
Actividades de operación
Cobranzas a clientes 28,503 124,592
Pagos de proveedores (31,180) (53,424)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (12,772) (20,453)
Pago de intereses (9,422) (8,337)
Pago de impuesto a la renta (630) (5,440)
Pago de impuesto general a las ventas - (386)
___________ ___________
Efectivo y equivalentes de efectivo proveniente de (utilizado
en) las actividades de operación (25,501) 36,552
___________ ___________
Actividades de inversión
Compra de activos intangibles (1,305) (2,276)
Compra de propiedad, autovagones y equipos (3,319) (12,126)
___________ ___________
Efectivo y equivalentes de efectivo utilizado en las actividades
de inversión (4,624) (14,402)
___________ ___________
Actividades de financiamiento
Obtención de préstamos 45,873 -
Devolución de capital adicional - (23,660)
Pago de obligaciones financieras (2,906) (3,980)
___________ ___________
Efectivo y equivalentes de efectivo proveniente de (utilizado
en) las actividades de financiamiento 42,967 (27,640)
___________ ___________
El domicilio legal de la Compañía es Av. Augusto Pérez Araníbar N°1872, San Isidro, Lima, Perú.
(d) COVID 19 -
El Covid -19, una enfermedad infecciosa causada por un nuevo virus, fue declarada una
pandemia mundial por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Las medidas
para disminuir la difusión del Covid-19 han tenido un impacto significativo en la economía global.
El 15 de marzo de 2020, el Gobierno Peruano declaró el estado de emergencia a nivel nacional,
cerrando todos los negocios considerados no esenciales (las excepciones fueron la producción y
comercialización de alimentos, productos farmacéuticos, servicios financieros y salud). A pesar
de que el estado de emergencia se mantiene vigente hasta el 31 de marzo de 2021, el Gobierno
Peruano ha permitido el reinicio anticipado de las actividades económicas de ciertas industrias,
como es el caso de la Compañía.
La Compañía ha tomado diversas medidas para preservar la salud de sus empleados y para
prevenir el contagio en las áreas administrativas y operativas, tales como trabajo remoto,
limpieza rigurosa de los ambientes de trabajo, distribución de equipos de protección personal,
pruebas de casos sospechosos y medición de temperatura corporal.
Los planes de la Gerencia de la Compañía, con el propósito de reducir la pérdida del año, y hacer
frente a la situación originada por la pandemia Covid-19, son los siguientes:
Los accionistas y la Gerencia de la Compañía estiman que los objetivos antes mencionados se
alcanzarán en el mediano plazo y, por lo tanto, la pérdida del año 2020 será totalmente
recuperada con utilidades generadas en el futuro.
2
Notas a los estados financieros (continuación)
Con fecha 6 de abril de 2011, la Compañía formuló su solicitud de acceso en relación a los tres pares de
frecuencias del ferrocarril del Sur Oriente y la frecuencia adicional Rumbo Sur en el tramo
Ollantaytambo - Machu Picchu. Posteriormente, después que el Concesionario verificó que Inca Rail
cumplía con todos los requisitos de ley, se declaró procedente su solicitud. El 26 de julio de 2011, se
firmó un nuevo contrato de acceso a la vía férrea con el Concesionario, con fecha de inicio del contrato
el 1 de enero de 2012, con una duración de tres años hasta el 31 de diciembre de 2014. La vigencia del
contrato de acceso a la vía férrea fue prorrogada hasta el 28 de febrero de 2015 y posteriormente
mediante un nuevo contrato de fecha 29 de abril de 2015 se extendió hasta el 31 de mayo de 2018.
Con fecha 1 de agosto de 2017, la Compañía y el Concesionario firmaron un nuevo contrato, a través
del cual se extendía la vigencia hasta el 31 de mayo de 2021. En opinión de la Gerencia de la Compañía,
el contrato será renovado al término de su vigencia.
La Compañía deberá pagar al Concesionario US$4.78 por cada kilómetro recorrido por cada unidad de
vagón, autovagón y carro (cargado o no) que utiliza la Red Ferroviaria del Sur Oriente, el cual se
reajusta automáticamente cada año, de conformidad con el índice de precios al consumidor del Estado
de Nueva York de los Estados Unidos de Norteamérica. La Compañía reconoció como gasto por el
derecho de uso de la vía férrea por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019
S/3,096,000 y S/18,901,000, respectivamente, ver nota 19.
Responsabilidad de la información –
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la
Compañía, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y
criterios incluidos en las NIIF emitidas por el IASB.
Base de medición -
Los estados financieros han sido preparados en base al costo histórico, a partir de los registros
de contabilidad mantenidos por la Compañía. Los estados financieros adjuntos se presentan en
soles (moneda funcional y de presentación), y todas las cifras han sido redondeadas a miles,
excepto cuando se ha indicado lo contrario.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores,
excepto por las nuevas NIIF y NICs revisadas que son obligatorias para los períodos que se inician
en o después del 1 de enero de 2020. La naturaleza y el efecto de estos cambios se indican a
continuación:
Los estimados más significativos considerados por la Gerencia en relación con los estados
financieros se refieren básicamente a:
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Notas a los estados financieros (continuación)
Debido a que una unificación de intereses origina una sola entidad fusionada, esta debe
adoptar políticas contables uniformes. Por lo tanto, la entidad fusionada reconoce los
activos, pasivos y patrimonio de las empresas fusionantes a sus valores contables,
ajustados por los conceptos necesarios para uniformizar las políticas contables y
aplicarlas a todos los periodos presentados. En este proceso no se reconoce ninguna
plusvalía. Asimismo, los efectos de todas las transacciones entre las empresas que se
fusionan se eliminan al preparar los estados financieros de la entidad fusionada.
Las combinaciones de negocios entre entidades bajo control común, en las que se puede
demostrar la existencia de sustancia económica, son registradas bajo el método de la
compra. En este proceso se reconoce, en la fecha de adquisición, un crédito mercantil, la
cual representa el pago realizado como anticipo de beneficios económicos futuros de los
activos que no hayan podido ser identificados individualmente ni reconocidos por
separado.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Medición posterior -
Para propósitos de la medición posterior, los activos financieros se clasifican en las
siguientes categorías:
6
Notas a los estados financieros (continuación)
7
Notas a los estados financieros (continuación)
Baja en cuentas -
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de
un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas, es decir, se
elimina del estado separado de situación financiera, cuando:
(i) Hayan expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo
generados por el activo; o
(ii) La Compañía haya transferido sus derechos para recibir los flujos de
efectivo generados por el activo, o ha asumido una obligación de pagar a un
tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a
través de un acuerdo de transferencia (pass-through arrangement), y (a) la
Compañía haya transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo; o (b) la Compañía no ha transferido ni
retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo, pero ha transferido el control del activo.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Cuando la implicación continuada toma la forma de una garantía sobre los activos
transferidos, ésta se mide al menor valor entre el valor contable original de activo y
el importe máximo de la contraprestación que la Compañía tendría que pagar por la
garantía.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Medición posterior -
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según
se describe a continuación:
10
Notas a los estados financieros (continuación)
En esta categoría se incluyen las cuentas por pagar comerciales y diversas, las
cuentas y préstamos por pagar a vinculadas, las obligaciones financieras, otros
pasivos financieros y pasivos por arrendamiento.
Baja en cuentas -
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o cancelada,
o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro
proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o
cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial,
tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en
libros se reconoce en el estado separado de resultados.
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo
que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores
razonables en los estados financieros son clasificados dentro de la jerarquía de
valor razonable descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos
usados que sean significativos para la medición al valor razonable como un todo:
(i) Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos
o pasivos idénticos.
(ii) Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de
información que es significativo para la medición al valor razonable es
directa o indirectamente observable.
(iii) Nivel 3 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de
información que es significativo para la medición al valor razonable no es
observable.
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han producido
transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la
revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
(e) Inventarios –
Los inventarios incluyen alimentos y bebidas y suministros, los cuales se registran al costo
o al valor neto de realización, el menor. El costo se determina usando el método
promedio ponderado.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Depreciación –
La depreciación se calcula siguiendo el método de línea recta, utilizando las siguientes
vidas útiles estimadas:
Años
El valor residual, la vida útil y los métodos de depreciación son revisados y ajustados en
caso sea apropiado, al final de cada año.
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Notas a los estados financieros (continuación)
(g) Arrendamientos–
Como arrendatario -
Al inicio de un contrato, la Compañía evalúa si un contrato es, o contiene, un
arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el
derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de
contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho a controlar el uso de
un activo identificado, la Compañía evalúa si:
La Compañía arrienda activos como inmuebles, equipos y otros activos por periodos entre
1 a 6 años. Los términos de los arrendamientos son negociados de manera individual y
contienen diferentes términos y condiciones.
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Notas a los estados financieros (continuación)
El activo por derecho de uso se deprecia posteriormente usando el método de línea recta
desde la fecha de inicio al final de la vida útil del activo por derecho de uso o al final del
plazo de arrendamiento, el que sea menor considerando que si existe una opción de
compra se optará siempre por la vida útil estimada de los activos subyacentes.
Además, el activo por derecho de uso se reduce periódicamente por pérdidas por
deterioro, si hubiera, y se ajusta para nuevas mediciones del pasivo por arrendamiento.
Los pagos de arrendamiento comprenden: pagos fijos o, en esencia son fijos, variables
que dependen de un índice o una tasa, inicialmente medidos usando el índice o tasa en la
fecha de comienzo, entre otros conceptos. Asimismo, en los contratos se pueden
identificar componentes de no arrendamiento referidos a desembolsos relacionados a
otros conceptos. En este contexto, la NIIF 16 permite adoptar como política contable no
separar los componentes de arrendamiento y no arrendamiento de este tipo de contratos
con la consecuencia que formarán parte de la medición pasivo por arrendamiento.
Los costos financieros son cargados a los resultados del periodo sobre la base del plazo
del arrendamiento a la tasa de interés periódica constante el pasivo financiero remanente
en cada periodo.
Las opciones de terminación y extensión son incluidas en los pasivos por derecho de uso.
Al determinar el plazo del arrendamiento, la gerencia considera todos los factores y
circunstancias que resultan en la evaluación de incentivos económicos y operativos de
ejercer una opción de extensión o no ejercer una opción de terminación.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Exenciones al reconocimiento
La Compañía no reconoce los activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento,
para los arrendamientos a corto plazo de los inmuebles que tienen un plazo de
arrendamiento de 12 meses o menos. En el caso que tuviera arrendamientos de activos de
bajo valor tampoco los reconocería como arrendamientos. La Compañía reconoce los
pagos de arrendamiento asociados a estos contratos de arrendamiento como un gasto de
forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
Como arrendador –
Cuando la Compañía actúa como arrendador, determina, al comienzo del arrendamiento,
si cada contrato de arrendamiento es un arrendamiento financiero o un arrendamiento
operativo.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, este exceso se presenta dentro del rubro de otras
cuentas por pagar.
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Notas a los estados financieros (continuación)
El arrendamiento financiero genera gastos de depreciación por el activo, así como gastos
financieros para cada período contable. La política de depreciación aplicable a los activos
arrendados es consistente con la política para los otros activos depreciables que poseen la
Compañía.
(h) Intangibles –
Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente al costo. El
costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor
razonable a la fecha de la adquisición. Después del reconocimiento inicial, los activos
intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier
pérdida acumulada por deterioro del valor. Los activos intangibles generados
internamente, excluidos los gastos de desarrollo capitalizados, no se capitalizan y los
desembolsos se reflejan en el estado de resultados en el período en el que se incurren. Las
vidas útiles de los activos intangibles pueden ser finitas o indefinidas.
Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil
económica y se evalúan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor siempre que
exista un indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El
período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil finita se
revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la vida
útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al cambiar el
período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como cambios en las
estimaciones contables. El gasto de amortización en activos intangibles con vidas útiles
finitas se reconoce en el estado de resultados en la categoría de gastos que resulte
coherente con la función de dichos activos intangibles.
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan, sino que se someten a
pruebas anuales para determinar si sufrieron un deterioro del valor, ya sea en forma
individual o a nivel de la unidad generadora de efectivo a la que fueron asignados. Una
vida indefinida se evalúa y revisa en forma anual para determinar si la misma sigue siendo
apropiada. En caso de no serlo, el cambio de vida útil de indefinida a finita se realiza en
forma prospectiva.
Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la
diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y
se reconocen en el estado del resultado cuando se da de baja el activo.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Después del reconocimiento inicial, el crédito mercantil se mide al costo menos cualquier
pérdida acumulada por deterioro del valor. A fin de efectuar la prueba de deterioro, el
crédito mercantil adquirido en una combinación de negocios se asigna, a partir de la fecha
de adquisición, a cada una de las unidades generadoras de efectivo de la Compañía que se
espera serán beneficiadas con la combinación.
Cuando el crédito mercantil forma parte de una unidad generadora de efectivo y parte de
la operación de una unidad es dispuesta, el crédito mercantil asociado en la operación
dispuesta se incluye en el valor en libros cuando se determina la ganancia o pérdida de la
operación.
La Compañía efectúa una prueba de deterioro a cada fecha de reporte si existe evidencia
de que una pérdida por deterioro reconocida anteriormente ya no existe o ha disminuido.
Si existe esta evidencia, la Compañía estima el importe recuperable del activo o de la UGE.
Una pérdida por deterioro reconocida previamente sólo se revierte si hubo un cambio en
los supuestos usados para determinar el importe recuperable de un activo desde la última
vez en que se reconoció la última pérdida por deterioro del valor. La reversión se limita de
tal manera que el importe en libros del activo no exceda su importe recuperable, ni exceda
el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la correspondiente depreciación,
si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro para el activo en los períodos
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Notas a los estados financieros (continuación)
Los acuerdos que la Compañía ha firmado con sus clientes califican como “contratos” de
acuerdo a lo establecido en la norma. De acuerdo con cada uno de estos contratos, los
ingresos por venta de pasajes tienen como principal obligación de desempeño
proporcionar el servicio de transporte a pasajeros, según la ruta y el servicio elegido; y los
ingresos por comisiones tienen como principal obligación de desempeño proporcionar la
intermediación en la venta de productos a nombre del proveedor.
Los siguientes criterios específicos se deben cumplir para que se reconozca un ingreso:
En ciertos casos, la Compañía recibe anticipos por parte de sus clientes. Estos se
reconocen en el pasivo en la partida “Anticipos de clientes” y en el momento que el
pasajero hace uso del derecho de viaje, se reconoce como ingreso.
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de
actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen:
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Notas a los estados financieros (continuación)
Costos y gastos –
Los costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del
momento en que se pagan y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.
(m) Impuestos -
Impuesto a la renta –
Impuesto a la renta corriente -
Los activos y pasivos por el impuesto a la renta corriente se miden por los importes que se
espera recuperar o pagar de o a la autoridad fiscal. Las tasas impositivas y la normativa
fiscal utilizadas para computar dichos importes son aquellas que estén aprobadas o cuyo
procedimiento de aprobación se encuentre próximo a completarse a la fecha de cierre del
periodo sobre el que se informa, correspondientes al Perú, país en el que la Compañía
opera y generan utilidades sujetas al impuesto. El impuesto a la renta es calculado sobre
la base de la información financiera individual de la Compañía.
Los pasivos por impuesto a la renta diferido se reconocen por todas las diferencias
temporarias imponibles, salvo las diferencias temporarias imponibles relacionadas con las
inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la
oportunidad de su reversión se pueda controlar, y sea probable que las mismas no se
reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto a la renta diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de
ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos esos créditos fiscales y
pérdidas tributarias arrastrables.
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Notas a los estados financieros (continuación)
El importe en libros de los activos por impuesto a la renta diferido se revisa en cada fecha
de cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea
probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos
activos por impuesto a la renta diferido sean utilizados total o parcialmente.
Los activos por impuesto a la renta diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne
probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar dichos
activos por impuesto a la renta diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se miden a las tasas impositivas que
se espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha
de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de aprobación se
encuentre próximo a completarse a esa fecha.
Los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido se compensan si existe un derecho
legalmente exigible de compensar los activos y pasivos por impuesto a la renta corriente,
y si los impuestos a la renta diferidos se relacionan con la misma autoridad tributaria y la
misma jurisdicción fiscal.
El importe neto del IGV que se pueda recuperar de la autoridad fiscal o que se le deba
pagar, se incluye como parte de las otras cuentas por cobrar o por pagar en el estado de
situación financiera.
(n) Provisiones –
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o
implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es probable que la entidad tenga que
desprenderse de recursos que involucre beneficios económicos para cancelar la
obligación, y cuando pueda hacerse una estimación confiable del monto de la obligación.
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Notas a los estados financieros (continuación)
(p) Contingencias –
Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera
que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente
cuantificados; en caso contrario, sólo se revela la contingencia en notas a los estados
financieros.
Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan en
notas cuando su grado de contingencia es probable.
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Notas a los estados financieros (continuación)
2020 2019
S/(000) S/(000)
17,183 4,341
________ ________
(b) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, las remesas en tránsito corresponden a pasajes vendidos
a los clientes a través de las pasarelas de pago que se manejan en la página web de la Compañía.
Las pasarelas de pago pertenecen a los proveedores Worldpay, Paypal, Global Collect, Visa y
Mastercard; los cuales cobran una comisión por el servicio brindado y se presentan en el rubro
“Gastos de ventas” del estado de resultados integrales; dicha comisión es descontada de los
depósitos realizados por dichos proveedores.
(c) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, las cuentas corrientes bancarias están denominadas
principalmente en dólares estadounidenses. Los fondos son de libre disponibilidad, están
depositados en bancos locales y no generan intereses.
2020 2019
S/(000) S/(000)
3,487 5,591
________ ________
(b) Al 31 de diciembre de 2020, corresponde principalmente al crédito fiscal del impuesto general a
las ventas por S/1,873,000. Al 31 de diciembre 2019, correspondía al crédito fiscal de Impuesto
General a las Ventas por S/273,000.
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Notas a los estados financieros (continuación)
(d) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, corresponde a las garantías que otorga la Compañía a
Global Collect (Ingenico ePayments) por el servicio prestado de pagos electrónicos por las
ventas. De acuerdo al contrato firmado, dicha garantía es correspondiente al 0.6 por ciento de
cada transacción realizada, este monto es devuelto a la Compañía cada 6 meses.
7. Inventarios
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2020 2019
S/(000) S/(000)
(b) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el rubro incluye repuestos menores, así como
suministros diversos utilizados en los servicios de mantenimiento de los autovagones y
reparación de vías.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Costo -
Saldo al 1 de enero de 2019 3,347 749 9,371 78,341 512 833 857 599 2,299 96,908
Adiciones (b) - - 96 5,332 188 388 351 114 5,740 12,209
Retiros - - - (27) - - - - (39) (66)
Transferencias (d) 575 63 - - (638) -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2019 3,347 749 9,467 84,221 700 1,284 1,208 713 7,362 109,051
Depreciación acumulada -
Saldo al 1 de enero de 2019 - 274 967 23,601 162 325 518 246 - 26,093
Depreciación del ejercicio (e) - 38 470 7,347 108 96 171 63 - 8,293
Retiros - - - (2) - - - - - (2)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2019 - 312 1,437 30,946 270 421 689 309 - 34,384
Depreciación del ejercicio (e) - 38 478 6,575 146 119 207 64 - 7,627
Retiros - - - - - - (2) - - (2)
Ajuste - (3) - 3 - - - - - -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 - 347 1,915 37,524 416 540 894 373 - 42,009
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Valor neto en libros al 31 de diciembre de 2019 3,347 437 8,030 53,275 430 863 519 404 7,362 74,667
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Valor neto en libros al 31 de diciembre de 2020 3,347 2,411 7,671 49,489 284 801 361 349 5,644 70,357
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
25
Notas a los estados financieros (continuación)
(e) La depreciación por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019 ha sido
distribuida de la siguiente manera:
2020 2019
S/(000) S/(000)
7,627 8,293
_________ _________
(f) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía contrató seguros sobre sus principales
activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia y en su opinión los
seguros contratados al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 cubren razonablemente el riesgo
de pérdida por siniestro de los activos.
26
Notas a los estados financieros (continuación)
9. Intangibles
(a) A continuación se presenta el movimiento y la composición del rubro:
Costo
Amortización acumulada
Valor neto en libros al 31 de diciembre de 2019 4,243 212,357 1,507 3,078 221,185
_________ _________ _________ _________ _________
Valor neto en libros al 31 de diciembre de 2020 3,950 197,713 5,161 563 207,387
_________ _________ _________ _________ _________
(b) El 30 de junio de 2016, como producto de la combinación de negocios y adquisición de Inca Rail y Serfer, se identificaron intangibles correspondientes a la
marca de Inca Rail y contrato de acceso a la vía férrea. La marca tiene una vida útil de 18 años y ha sido estimada bajo la metodología de “Relief from
royalty”, a la fecha de la transacción indicada, por un importe ascendente a US$2,000,390 (equivalente a S/6,585,000); respecto al contrato de acceso, la
vida útil se estima en 18 años y bajo la metodología de “Multi Period Excess Earnings Method”, el valor razonable a dicha fecha ascendió a US$100,097,000
(equivalente a S/329,519,000).
(c) La evaluación del deterioro de los intangibles es realizada sobre la base del valor determinado en función a los flujos proyectados preparados de los
presupuestos financieros aprobados por la Gerencia de la Compañía. Como resultado del análisis, la Compañía, considera que no es necesario constituir una
provisión por deterioro a los intangibles antes mencionados al 31 de diciembre de 2020 y de 2019.
(d) Al 31 de diciembre de 2020, las adiciones corresponden principalmente al sistema de control de trenes (al 31 de diciembre de 2019, correspondía a software
adquiridos por la Compañía para la implementación de exportación de servicios, optimización y migración del Sistema SAP).
27
Notas a los estados financieros (continuación)
El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo ha sido determinado sobre la base del valor
razonable menos los costos de venta calculados, utilizando flujos de efectivo proyectados sobre
presupuestos aprobados por la Gerencia que abarcan un período de cinco años. Los flujos de efectivo
más allá del período de cinco años se extrapolan utilizando una tasa de crecimiento. Como resultado de
este análisis, la Gerencia no identificó un deterioro en el valor de la unidad generadora de efectivo.
El cálculo del valor razonable menos el costo de venta por la unidad generadora de efectivo es
principalmente sensible a los siguientes supuestos:
- Margen de EBITDA.
- Crecimiento de ingresos.
- CAPEX.
- Inversiones en Capital de trabajo operativo.
- Tasa de descuento
Margen de EBITDA - se espera un margen de EBITDA de 45.72 por ciento promedio en el horizonte de
proyección.
Las inversiones en CAPEX representan el 8.14 por ciento para el año 2020 y se espera una reducción
para los siguientes periodos.
Inversiones en capital de trabajo operativo – Se proyectó en una necesidad promedio anual de S/130
millones para el horizonte de proyección.
Tasa de descuento — Las tasas de descuento representan la evaluación de los riesgos específicos de la
unidad generadora de efectivo, en relación con el valor temporal del dinero y los riesgos individuales de
los activos subyacentes que no se han incorporado en las estimaciones de flujos de efectivo. El cálculo
de la tasa de descuento corresponde al promedio ponderado del costo de capital (WACC, por sus siglas
en inglés). La tasa WACC considera tanto la deuda y el patrimonio, y se estimó en 6.45 por ciento
después de impuestos en términos nominales y en soles.
28
Notas a los estados financieros (continuación)
Moneda Tasa de
de Interés
Tipo de obligación origen anual Vencimiento Total
__________________________
% 2020 2019
S/(000) S/(000)
Mediano plazo
Banco de Crédito del Perú (c) US$ 4.95 2023 18,018 -
Banco Pichincha (c) US$ 7.50 2025 17,855 -
Reactiva Perú
Banco de Crédito del Perú (c) PEN 1.15 2023 10,000 -
Por vencimiento
Parte corriente 8,025 2,896
Parte no corriente 192,662 141,532
___________ ___________
(b) La Junta General de Accionistas de fecha 29 de noviembre de 2017, aprobó la emisión de bonos
corporativos, que serían colocados por oferta privada hasta por la suma de US$100,000,000.
Con fecha 22 de diciembre de 2017, la Compañía procedió a la emisión de bonos por un monto
total de US$43,000,000, equivalente a S/140,524,000 a un plazo de 15 años (incluye 6 años de
gracia) a una tasa nominal de corte de 5.875 por ciento con pagos semestrales, dentro del
Primer Programa de Bonos Corporativos – Primera Emisión Serie Única. Los bonos corporativos
se emitieron principalmente con la finalidad de pagar otros financiamientos que la Compañía
mantenía y poseen una garantía genérica sobre el patrimonio de la Compañía.
29
Notas a los estados financieros (continuación)
Como parte de este contrato marco de emisión de bonos corporativos, la Compañía durante la
vigencia del mismo deberá cumplir con los siguientes resguardos financieros:
(c) Los préstamos a mediano plazo corresponden a financiamientos para capital de trabajo, se
encuentran denominados en soles, generan intereses a tasas efectivas anuales entre 4.95 y 7.50
por ciento y no tienen garantías específicas.
Como parte de este contrato, la Compañía durante la vigencia del mismo deberá cumplir con los
siguientes resguardos financieros:
30
Notas a los estados financieros (continuación)
(d) Los pagos mínimos futuros para los arrendamientos financieros, netos de los cargos financieros
futuros son los siguientes:
2020
___________________________ 2019
___________________________
Valor presente Valor presente
de los pagos de de los pagos de
Pagos arrendamiento Pagos arrendamiento
mínimos financiero mínimos financiero
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(e) La Compañía ha registrado gastos por intereses en el 2020 por S/9,706,000 (S/8,596,000 en el
2019) los cuales se presentan en el rubro de “Gastos financieros” del estado de resultados
integrales, ver nota 23(b).
2020 2019
S/(000) S/(000)
4,319 8,577
_________ _________
31
Notas a los estados financieros (continuación)
2020 2019
S/(000) S/(000)
32
Notas a los estados financieros (continuación)
Pasivo por impuesto a la renta diferido, neto (74,764) 4,196 (70,568) 16,521 (54,047)
_________ _________ _________ _________ _________
(b) El ingreso (gasto) por impuesto a la renta mostrado en el estado de resultados integrales por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019, se compone de la
siguiente manera:
2020 2019
S/(000) S/(000)
Corriente - (11,617)
Diferido 16,521 4,196
_________ _________
16,521 (7,421)
_________ _________
33
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) A continuación se presenta, por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la
conciliación del beneficio (gasto) teórico calculado con la tasa efectiva y el monto registrado por
el impuesto a la renta:
2020
_____________________________ 2019
_____________________________
S/(000) % S/(000) %
34
Notas a los estados financieros (continuación)
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la
retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención al
citado Decreto Legislativo N° 1261, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades
generadas será de 5 por ciento.
(b) Para propósito de la determinación del Impuesto a la renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas vinculadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula
imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de
valorización utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el análisis
de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como
consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la
Compañía al 31 de diciembre de 2020 y de 2019.
Se han establecido normas para el devengo de ingresos y gastos para fines tributarios a partir del
1 de enero de 2019 (Decreto Legislativo No 1425). En términos generales, con el nuevo criterio,
para fines de la determinación del Impuesto a la Renta ahora importará si se han producido los
hechos sustanciales para la generación del ingreso o gasto acordados por las partes, que no
estén sujetos a una condición suspensiva, en cuyo caso el reconocimiento se dará cuando ésta se
cumpla y no se tendrá en cuenta la oportunidad de cobro o pago establecida.
35
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el Impuesto a la
renta y el Impuesto General a las Ventas calculado por la Compañía en los cuatro años
posteriores a la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del
Impuesto a la renta y del Impuesto General a las Ventas de la Compañía están sujetas a
fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria como sigue:
Periodos
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera
resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se
determine. En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación
adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de
2020 y de 2019.
(d) Para propósito de la determinación del impuesto a la renta e Impuesto General a las Ventas, los
precios de transferencia de las transacciones con sus empresas relacionadas y con empresas
residentes en territorios o países de baja o nula imposición, deben estar sustentados con
documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios
considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2020 y de 2019.
(e) Durante el año 2020, la Compañía obtuvo una pérdida tributaria ascendente a S/41,621,433. De
acuerdo con lo establecido por la Ley del impuesto a la renta y sus modificaciones, las entidades
establecidas en el Perú tienen la facultad de optar entre uno de los dos métodos siguientes para
el arrastre de sus pérdidas tributarias:
(i) La pérdida tributaria se podrá compensar con utilidades futuras año a año hasta su
extinción final, aplicando hasta el 50 por ciento de su utilidad gravable.
(ii) La pérdida tributaria podrá ser utilizada hasta cuatro años después de haberse generado.
La Gerencia de la Compañía ha decidido optar por el método tributario en el cual podrá ser
compensada con utilidades futuras hasta cuatro años después de haberse generado. El monto de
la pérdida tributaria arrastrable está sujeto al resultado de las revisiones indicadas en el párrafo
(b) anterior.
36
Notas a los estados financieros (continuación)
2020 2019
S/(000) S/(000)
18,974 125,803
_________ _________
2020 2019
S/(000) S/(000)
16,671 48,968
_________ _________
2020 2019
S/(000) S/(000)
1,920 5,085
_________ _________
37
Notas a los estados financieros (continuación)
2020 2019
S/(000) S/(000)
32,667 42,418
_________ _________
(b) Corresponde a los servicios que la Compañía contrata para llevar a cabo sus operaciones
principalmente servicios de marketing, alquileres, comisiones por uso de pasarelas de pago y
gastos de viajes.
2020 2019
S/(000) S/(000)
9,707 21,200
_________ _________
38
Notas a los estados financieros (continuación)
2020 2019
S/(000) S/(000)
9,707 21,200
________ ________
2020 2019
S/(000) S/(000)
4 5
________ ________
2020 2019
S/(000) S/(000)
11,277 9,475
________ ________
Procedimientos Administrativos
Al 31 de diciembre de 2020, la contingencia posible asciende a S/1,980,000 y está relacionada a un
procedimiento ante el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y Protección de la Propiedad
Intelectual-INDECOPI.
39
Notas a los estados financieros (continuación)
Procedimientos Laborales
Al 31 de diciembre de 2020, la contingencia posible asciende a S/64,000 y está relacionada a un
procedimiento de solicitud de reposición e indemnización ante el Primer Juzgado de Trabajo de Cusco,
procedimiento iniciado por el Sr. Walter Zevallos Vargas.
Cartas fianza -
Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía mantiene cartas fianza por aproximadamente
S/5,169,000 y S/4,198,000 respectivamente, para garantizar el fiel cumplimiento de los contratos con
Ferrocarril Transandino, nota 2.
Fecha de Fecha
Banco inicio de término 31.12.2020 31.12.2019
S/(000) S/(000)
Días de Promedio
vigencia hasta ponderado de
Acciones en Acciones base el cierre del acciones
circulación para el cálculo año comunes
(en miles) (en miles) (en miles)
Ejercicio 2019
Saldo al 1 de enero de 2019 25,294 25,294 365 25,294
_________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2019 25,294 25,294 25,294
_________ _________ _________
40
Notas a los estados financieros (continuación)
Días de Promedio
vigencia hasta ponderado de
Acciones en Acciones base el cierre del acciones
circulación para el cálculo año comunes
(en miles) (en miles) (en miles)
Ejercicio 2020
Saldo al 1 de enero de 2020 25,294 25,294 366 25,294
_________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2020 25,294 25,294 25,294
_________ _________ _________
(b) Las transacciones realizadas con relacionadas se han efectuado bajo condiciones normales de
mercado. Los impuestos que estas transacciones generaron, así como las bases de cálculo para
la determinación de éstos, son los usuales en la industria y se liquidan de acuerdo a normas
tributarias vigentes.
41
Notas a los estados financieros (continuación)
El Directorio revisa y aprueba las políticas para administrar cada uno de éstos riesgos los cuales están
descritos a continuación:
La Gerencia monitorea este riesgo a través del análisis de las variables macro-económicas del
país. Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a través del Sistema Financiero Nacional
los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS). Al 31 de diciembre de 2020, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado
libre para las transacciones en dólares estadounidenses fueron de S/3.618 para la compra y
S/3.624 para la venta (S/3.311 para la compra y S/3.317 para la venta al 31 de diciembre de
2019).
2020 2019
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo 4,729 1,277
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - 5
Otras cuentas por cobrar 178 1,219
_________ _________
4,907 2,501
_________ _________
Pasivo
Obligaciones financieras 52,618 43,944
Cuentas por pagar comerciales 1,137 2,105
Otras cuentas por pagar 634 723
_________ _________
54,389 46,772
_________ _________
42
Notas a los estados financieros (continuación)
Asimismo, durante el año 2020 la Compañía ha registrado una pérdida neta por diferencia en
cambio por aproximadamente S/14,663,000 (ganancia neta por aproximadamente S/2,236,000
al 31 de diciembre de 2019).
Devaluación -
Dólares estadounidenses 5 9,209 7,343
Dólares estadounidenses 10 18,418 14,686
Revaluación -
Dólares estadounidenses 5 (9,209) (7,343)
Dólares estadounidenses 10 (18,418) (14,686)
43
Notas a los estados financieros (continuación)
El objetivo de la Compañía es mantener una continuidad de fondos y una flexibilidad de los mismos. A continuación se resume los vencimientos de las
obligaciones de la Compañía basados en los montos contractuales a desembolsar no descontados:
Al 31 de diciembre de 2020
_____________________________________________________________________________________________________
Menos de 3 De 3 a 12 De 1 a 3 De 3 a 5 De 5 años
meses meses años Años a más Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Obligaciones financieras
- Principal 12 8,013 49,278 40,289 103,095 200,687
- Intereses - 3,833 30,855 15,014 19,836 69,538
Cuentas por pagar comerciales 6,510 543 - - - 7,053
Otras cuentas por pagar 1,505 2,814 - - - 4,319
________ ________ ________ ________ ________ ________
Al 31 de diciembre de 2019
____________________________________________________________________________________________________
Menos de 3 De 3 a 12 De 1 a 3 De 3 a 5 De 5 años
meses meses años Años a más Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Obligaciones financieras
- Principal 968 1,928 29 15,414 126,089 144,428
- Intereses - 8,380 25,139 15,363 24,340 73,222
Cuentas por pagar comerciales 10,593 882 - - - 11,475
Otras cuentas por pagar 5,200 3,377 - - - 8,577
________ ________ ________ ________ ________ ________
Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía presenta un capital de trabajo negativo de S/2,391,000 y de S/13,370,000, respectivamente.
Sin embargo, en opinión de la Gerencia, esta situación no representa un riesgo en sus operaciones debido a que posee mecanismos de negociación
con acreedores y, de ser necesario, con las entidades financieras con las que trabaja.
Riesgo de crédito relacionado con depósitos en bancos: los riesgos de crédito de saldos en bancos son manejados por la Gerencia de acuerdo con las
políticas de la Compañía. Las inversiones de excedentes de efectivo son efectuadas con entidades financieras de primer nivel. La máxima exposición
al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, es el valor en libros de efectivo y equivalentes de efectivo.
Riesgo de crédito relacionado con cuentas por cobrar: el riesgo de crédito de los clientes es manejado por la Gerencia, sujeto a políticas,
procedimientos y controles debidamente establecidos. La Compañía evaluaba a las agencias de viaje a través de un análisis interno basado en su
experiencia crediticia, asignando de esta forma límites de crédito. Al 31 de diciembre de 2020, no hay clientes que representen individualmente o en
su conjunto, el 50 por ciento del total del saldo de las cuentas por cobrar comerciales.
44
Notas a los estados financieros (continuación)
Pasivos financieros:
Bonos corporativos 141,503 - - 13,290 154,793
Préstamos financieros - 45,873 - - 45,873
Arrendamientos financieros 2,925 - (2,906) 2 21
_______ _______ _______ _______ _______
Pasivos financieros:
Bonos corporativos 144,315 - (2,812) 141,503
Arrendamientos financieros 6,822 - (3,980) 83 2,925
_______ _______ _______ _______ _______
La columna "Otros” incluye el efecto del otorgamiento de los otros pasivos financieros, el cual no genera flujo de efectivo debido a la
adquisición de activos fijos mediante contratos de arrendamiento financiero y el efecto del tipo de cambio.
45
Notas a los estados financieros (continuación)
Los objetivos de la Compañía cuando gestiona su capital es un concepto más amplio que el capital
social que se muestra en el estado de situación financiera son: (i) salvaguardar la capacidad de la
Compañía para continuar operando de manera que continúe brindando retornos a los accionistas
y beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el
desarrollo de sus actividades.
2020 2019
S/(000) S/(000)
46
Notas a los estados financieros (continuación)
- Las cuentas por cobrar, debido a que tienen vencimientos menores a un año, la Gerencia ha
considerado que su valor razonable no es significativamente diferente a su valor en libros.
- Para las obligaciones financieras se ha determinado sus valores razonables comparando las tasas
de interés del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado
actuales relacionadas con instrumentos financieros similares.
- En el caso de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, dado que estos
pasivos tienen vencimientos corrientes, la Gerencia estima que su saldo contable se aproxima a
su valor razonable.
A continuación se puede ver una comparación por rubro de los valores en libros y los valores razonables
de los instrumentos financieros de la Compañía que se presentan en los estados financieros:
2020
_____________________________ 2019
_____________________________
Importe Valor Importe Valor
en libros razonable en libros razonable
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo 17,183 17,183 4,341 4,341
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas - - 15 15
Otras cuentas por cobrar 3,487 3,487 5,591 5,591
___________ ___________ ___________ ___________
Pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales 7,053 7,053 11,475 11,475
Otras cuentas por pagar 4,319 7,146 8,577 8,577
Obligaciones financieras 200,687 121,178 144,428 74,151
___________ ___________ ___________ ___________
47
Notas a los estados financieros (continuación)
Durante la prórroga del Estado de Emergencia Nacional queda restringido el ejercicio de los derechos
constitucionales relativos a la libertad y la seguridad personal, la inviolabilidad del domicilio, y la libertad
de reunión y de tránsito en el territorio, comprendidos en los incisos 9, 11 y 12 del artículo 2 y en el
inciso 24, apartado f) del mismo artículo de la Constitución Política del Perú. A pesar de que el estado de
emergencia se mantiene vigente hasta el 31 de marzo de 2021, el Gobierno Peruano ha permitido el
reinicio anticipado de las actividades económicas de ciertas industrias, como es el caso de la Compañía,
cabe mencionar que las operaciones se encontraron paralizadas durante el mes de febrero de 2021,
pero a partir del 1 de marzo del presente año, se encuentran en funcionamiento.
48
00072
Constancia de Habilitación
El Decano y el Director Secretario del Colegio de Contadores Públicos
de Lima, que suscriben, declaran que, en base a los registros de la
institución, se ha verificado que:
Sede Administrativa:
Jr. José Díaz N° 384
Urb. Santa Beatriz
Cercado de Lima
Celular: 977 197 467
[email protected]
www.ccpl.org.pe
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