PROYECCIONES FINANCIERAS

COMPAÑÍA X.Y. S.A

Elaboración del Presupuesto Maestro

VARIABLES DE ENTRADA

Ventas Unitarias Presupuestadas:

ZONAS
PRODUCTO A Precio PRODUCTO B Precio
Trimestre Unidades Unitario Unidades Unitario
1 20000 50 7500 100
2 40000 50 15000 100
3 62500 50 32500 100
4 17500 50 10000 100
Total $ 140,000 200.00 65,000.00 400.00

INFORMACIÓN SOBRE INVENTARIOS:

Inventario de Productos Terminados:

Inventario Inicial Inventario Final

Cantidad Costo Unitario Costo Total Cantidad Costo Unitario
Producto A: Uds $ $ unidades $
10000 0 20000 0

Producto B: Uds
10000 5000
Total 998,200 Total

Inventario de Materias Primas:

Inventario Inicial Inventario Final

Materiales Cantidad Costo Unitario Costo Total Cantidad
$ $
X (mts.) 20000 2.5 50000 16000
Y (lbs.) 5000 5 25000 6000
Z (piezas) 15000 10 150000 13000
225000

Necesidades de Materia Prima Por Unidad:

PRODUCTO A PRODUCTO B
Materiales Cantidad
X (mts.) 2 2
Y (lbs.) 0 2
Z (piezas) 1 3

ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

 PROYECCIONES FINANCIERAS

Costo de Mano de Obra Directa:

Numero de Horas / unidad

Departamento Costo + F.P PRODUCTO A PRODUCTO B

Moldeado 10 0.1 0.2

Ensamblado 10 0.3 0.4
Empacado 10 0.1 0.1

Mano de Obra indirecta: Base Histórica

1 450000 156000
2 480000 164000
3 440000 175000
4 490000 184000
5 530000 196000
6 529000 Proyectado

M.O.I : Presupuestada 529000

Materiales Indirectos Y = 0+1962X
Calefacción y Energia Y = 98000+0.2X
Mantenimiento Y = 90000+X

Costos Indirectos de Fabricación Variables:

TRIMESTRE 1 TRIMESTRE 2 TRIMESTRE 3

M.O.I : Presupuestada 529,000 132,250 132,250 132,250

Materiales Indirectos 412,020 41,693 127,530 153,281
Calefacción y Energia 434,000 102,250 111,000 113,625
Mantenimiento 570,000 111,250 155,000 168,125

1,945,020 387,443 525,780 567,281

Costos Indirectos de Fabricación Fijos

Supervisión 500,000 125,000 125,000 125,000

Ingenieria 360,000 90,000 90,000 90,000
Seguros 25,000 6,250 6,250 6,250
Impuestos 200,000 50,000 50,000 50,000
Depreciación 500,000 125,000 125,000 125,000

1,585,000 396,250 396,250 396,250

Gastos de Administración y Ventas:

ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

 PROYECCIONES FINANCIERAS

Salario de vendedores 375000

Comisiones 100000
Publicidad 150000
Sueldos 500000
Papeleria y Utiles 75000
Servicios Públicos 25000
Honorarios Profesionales 125000

1350000

Impuesto a la renta 30%

COMPAÑÍA MANUFACTURERA XY S.A.

Balance General Real Anterior:

Activos Pasivos

Corrientes: Corrientes:
Efectivo 500,000 Cuentas por Pagar 1,500,000
Cuentas por Cobrar 1,250,000 Sueldos Por Pagar 50,000
Doc. Por Cobrar 9,550 Impuestos por Pagar 75,000
Inventarios:. Obligaciones Bancarias 125,000
Materias Primas 225,000
Productos Proceso 225,000 Total Pasivos 1,750,000
Terminados 998,200
Inversiones 100,000 Acciones comunes 4,000,000
Total Corrientes 3,307,750 Utilidades Retenidas 1,157,750
Fijos: Utilidades del ejercicio 150,000
Propiedad P:E -
Maquinaria y Equipo 5,000,000 Total Patrimonio 5,307,750
Dep. Acumulada 1,250,000
Total Fijos 3,750,000

Total Activos 7,057,750 Total Pasivos y Patrimonio 7,057,750

Ingresos Planeados:

Ventas de Contado 70%

Recaudo de CxC Al trimestre siguiente
Ventas a credito 30%

Politicas y Normas:

1. Inversiones: compra de titulos valores por 1500000

2. La mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación se cancelan de contado.
3. De los gastos de administración y ventas se pagarán de contado y son fijos. Se incurren en partes iguales.

ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

 PROYECCIONES FINANCIERAS

Pago Compras 100%

Cuentas por Pagar 1750000
Activos fijos 1000000
Compra Titulos 1500000

Saldo minimo 100000

Se Solicita: Presupuesto maestro:

1. Presupuesto de ventas: por trimestre

2. Presupuesto de producción trimestral
3. Presupuesto de materiales directos y de materiales por producto.
4. Presupuesto de compra de materiales.
5. Costo de materiales directos para la producción.
6. Presupuesto de obra de mano directa por producto y por depto.
7. Presupuestos de los CIF
8. Resumen del presupuesto de los CIF.
9. Costo de la mercancía vendida.
10. Estado de resultados proyectado.
11. Flujo de caja proyectado.
12. Balance general proyectado.
13. Estado de Origen y Aplicación Proyectado
14. Punto de Equilibrio
15. Rentabilidad de cada producto
16. Presupuesto de Cuentas por cobrar
17. Presupuesto de Cuentas por pagar
18. Presupuesto de capital
19. Presupuesto de Obligaciones Bancarias

ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

 PROYECCIONES FINANCIERAS

TOTAL

$ 1,750,000
$ 3,500,000
$ 6,375,000
$ 1,875,000
13,500,000.00

entario Final
Costo Total
$

1,601,259

entario Final
Costo Unitario Costo Total

2.5 40000
5 30000
10 130000
200000

ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

 PROYECCIONES FINANCIERAS

TRIMESTRE 4

132,250
89,516
107,125
135,625

464,516

125,000
90,000
6,250
50,000
125,000

396,250

ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

 COMPAÑÍA MANUFACTURERA "XY" S.A.

Presupuesto de Ventas :

PRODUCTO A Precio PRODUCTO B Precio TOTAL

Trimestre Unidades Unitario Unidades Unitario
1 20000 50 7500 100 $ 1,750,000
2 40000 50 15000 100 $ 3,500,000
3 62500 50 32500 100 $ 6,375,000
4 17500 50 10000 100 $ 1,875,000
Total $ 140,000 65,000.00 13,500,000.00

INFORMACIÓN SOBRE INVENTARIOS:

Inventario de Productos Terminados:

Invent. Inicial Invent. Final Invent. Inicial Invent. Final

Producto A: Uds Cantidad Cantidad Producto B: Uds Cantidad Cantidad

Trimestre 1 10,000 10,000 Trimestre 1 10,000 3,750

Trimestre 2 10,000 15,625 Trimestre 2 3,750 8,125
Trimestre 3 15,625 4,375 Trimestre 3 8,125 2,500
Trimestre 4 4,375 20,000 Trimestre 4 2,500 5,000

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Producto A
Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3

Concepto Concepto Concepto

Ventas Uds 20000 Ventas Uds 40000 Ventas Uds 62500

Inv. Final 10000 Inv. Final 15625 Inv. Final 4375
Uds. Requeri 30000 Uds. Requeri 55625 Uds. Requeri 66875
Inv. Inicial 10000 Inv. Inicial 10000 Inv. Inicial 15625
Uds. A Prod. 20000 Uds. A Prod. 45625 Uds. A Prod. 51250

Producto B
Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3

Concepto Concepto Concepto

Ventas Uds 7500 Ventas Uds 15000 Ventas Uds 32500

Inv. Final 3750 Inv. Final 8125 Inv. Final 2500
Uds. Requeri 11250 Uds. Requeri 23125 Uds. Requeri 35000
Inv. Inicial 10000 Inv. Inicial 3750 Inv. Inicial 8125
Uds. A Prod. 1250 Uds. A Prod. 19375 Uds. A Prod. 26875

Presupuesto de Materiales Utilizados En: $ y Uds.

Uds. A Prod. X (mts.) Costo Total Y (lbs.) Costo Total

Producto A

Trimestre 1 20000 40000 $ 100,000

Trimestre 2 45625 91250 228,125
Trimestre 3 51250 102500 256,250
Trimestre 4 33125 66250 165,625
150000 300000 $ 750,000
Producto B

Trimestre 1 1250 2500 $ 6,250 2500 $ 12,500

Trimestre 2 19375 38750 96,875 38750 193,750
Trimestre 3 26875 53750 134,375 53750 268,750
Trimestre 4 12500 25000 62,500 25000 125,000
60000 120000 $ 300,000 120000 $ 600,000

Presupuesto de Compra de Materiales: $

Materiales Materiales
X (mts.) Y (lbs.) Z (piezas) X (mts.)

Timestre 1 Timestre 2

Uds. Requer 42,500 2,500 23,750 Uds. Requer 130,000

Inv. Final 26,000 7,750 20,750 Inv. Final 31,250
Total Ud. Re 68,500 10,250 44,500 Total Ud. Re 161,250
Inv.inicial 20,000 5,000 15,000 Inv.inicial 26,000
Uds. A Com 48,500 5,250 29,500 Uds. A Com 135,250
Costo Total $ 121,250 $ 26,250 $ 295,000 Costo Total $ 338,125

Timestre 3 Timestre 4

Uds. Requer 156,250 53,750 131,875 Uds. Requer 91,250

Inv. Final 18,250 5,000 14,125 Inv. Final 16,000
Total Ud. Re 174,500 58,750 146,000 Total Ud. Re 107,250
Inv.inicial 31,250 10,750 26,375 Inv.inicial 18,250
Uds. A Com 143,250 48,000 119,625 Uds. A Com 89,000
Costo Total $ 358,125 $ 240,000 $ 1,196,250 Costo Total $ 222,500

Presupuesto de costo de materiales utilizados en la producción:

Materiales Cantidad Costo Unitario Costo Total Materiales Cantidad

Trimestre 1 Trimestre 2

X (mts.) 42,500 $ 2.5 $ 106,250 X (mts.) 130,000

Y (lbs.) 2,500 5 12,500 Y (lbs.) 38,750
Z (piezas) 23,750 10 237,500 Z (piezas) 103,750

Total $ 356,250 Total

Presupuesto de M.O.D. Por Unidad/depto:

PRODUCTO A PRODUCTO B

Depto Producción Cantidad de Horas Costo Total Depto Producción

TRIMESTRE 1 TRIMESTRE 1
Moldeado 20000 2,000 $ 20,000 Moldeado 1250
Ensamblado 20000 6,000 $ 60,000 Ensamblado 1250
Empacado 20000 2,000 $ 20,000 Empacado 1250
$ 100,000
TRIMESTRE 2 TRIMESTRE 2
Moldeado 45625 4,563 $ 45,625 Moldeado 19375
Ensamblado 45625 13,688 $ 136,875 Ensamblado 19375
Empacado 45625 4,563 $ 45,625 Empacado 19375
$ 228,125
TRIMESTRE 3 TRIMESTRE 3
Moldeado 51250 5,125 $ 51,250 Moldeado 26875
Ensamblado 51250 15,375 $ 153,750 Ensamblado 26875
Empacado 51250 5,125 $ 51,250 Empacado 26875
$ 256,250
TRIMESTRE 4 TRIMESTRE 4
Moldeado 33125 3,313 $ 33,125 Moldeado 12500
Ensamblado 33125 9,938 $ 99,375 Ensamblado 12500
Empacado 33125 3,313 $ 33,125 Empacado 12500
$ 165,625

Presupuesto de CIF por unidad / Dpto:

PRODUCTO A PRODUCTO B

Depto Producción CIF /UNID. Total CIF Depto Producción

TRIMESTRE 1 TRIMESTRE 1
Unidades a Producir 20000 $ 37 737,592.94 Unidades a Producir 1250

TRIMESTRE 2 TRIMESTRE 2
Unidades a Producir 45625 $ 14 647,194.13 Unidades a Producir 19375

TRIMESTRE 3 TRIMESTRE 3
Unidades a Producir 51250 $ 12 632,076.50 Unidades a Producir 26875

TRIMESTRE 4 TRIMESTRE 4
Unidades a Producir 33125 $ 19 624,939.88 Unidades a Producir 12500

$ 2,641,803

Presuepuesto de Costo de Fabricación Unitario:

PRODUCTO A PRODUCTO B

Concepto Costo Unitario Concepto Costo Unitario

Materiales: Materiales:
X (mts.) 5 X (mts.) 5
Y (lbs.) Y (lbs.) 10
Z (piezas) 10 Z (piezas) 30
$ 15 $ 45

M. O.D.: M. O.D.:
Moldeado 10 Moldeado 10
Ensamblado 10 Ensamblado 10
Empacado 10 Empacado 10
$ 30 $ 30

C.I.F.: $ 18 C.I.F.: $ 15

Costo Total / Ud.. $ 63 Costo Total / Ud.. $ 70

Presupuesto del Costo de Mercancía Vendida:

Concepto Costo

Materiales:
Invent. Inicial $ 225,000
Compras 4,925,000
Invent. Final 200,000
Total Material Us 4,950,000
Mano O. D. 1,170,000
C.I.F. 3,530,020
Total Cargos Fab. 9,650,020
Inv. Inicial P.P 225,000
Inv. Final P.P 225000
Costo total P.T. 10,100,020
Inv. Inicial de P.T. 998,200
Inv. Final de P.T. 1,601,259
C.M.V $ 9,496,961

Estado de Resultados Proyectado: Diciembre 31

Concepto Valor

Ventas Totales $ 13,500,000

C.M.V 9,496,961
Utilidad Bruta V 4,003,039
Gastos A / V 1,350,000
U.A.I.I 2,653,039
Impuesto 795,912
U neta por distribuir $ 1,857,127

Flujo de Caja Proyectado:

TRIMESTRE 1 TRIMESTRE 2 TRIMESTRE 3 TRIMESTRE 4

Concepto

Saldo Inicial $ 500,000 $ 196,308 $ 518,203 $ 514,221

Ingresos:
Ventas Contado 1,225,000 2,450,000 $ 4,462,500 $ 1,312,500
Recaudos 1,250,000 525,000 1,050,000 1,912,500
Total Ingresos 2,475,000 2,975,000 5,512,500 3,225,000
Saldo Disponible $ 2,975,000 $ 3,171,308 $ 6,030,703 $ 3,739,221
Salidas:
Compra Material 442,500 $ 1,640,625 $ 1,794,375 $ 1,047,500
Compra Activos fijos 600,000 350,000 1,550,000
Obligac. Bancarias 62,500 62,500
Cuentas por P. 375,000 375,000 375,000 375,000
Mano O.D. 158,750 363,750 444,375 253,125
C.I.F. 783,693 922,030 963,531 860,766
Gastos A / V 337,500 337,500 337,500 337,500
Intereses
Imporenta 18,750 18,750 18,750 18,750
Total Salidas $ 2,778,693 $ 4,070,155 $ 3,933,531 $ 4,442,641

Saldo del Periodo $ 196,308 $ (898,848) $ 2,097,171 $ (703,420)

Financ. Requerida $ 1,500,000 $ 1,000,000

Intereses 82,950 82,950 55,300
Amortización de capital 1,500,000

Saldo Final C $ 196,308 $ 518,203 $ 514,221 $ 241,280

Balance General Proyectado: Diciembre 31

Activos Pasivos
Corrientes: Corrientes:
Caja y Bancos $ 241,280
Cuentas por Cobrar 562,500 Obligación Financiera 1,000,000
Doc. Por Cobrar 9,550 Impuestos por Pagar 795,912
Inversiones temp. 1,600,000 Interés por Pagar 55,300
Inventarios 2,026,259

Total Corrientes $ 4,439,589 Total corrientes 1,851,212

Fijos:
Total Pasivos 1,851,212
Propiedad P:E
Maquinaria y Equipo 6,000,000 Acciones comunes 4,000,000
Dep. Acumulada 1,423,500 Utilidades Retenidas 1,307,750
Total Fijos 4,576,500 Utilidades del ejercicio 1,857,127
 Total Patrimonio 7,164,877

Total Activos 9,016,089 Total Pasivos y Patrimonio 9,016,089

Trimestre 4

Concepto

Ventas Uds 17500

Inv. Final 20000
Uds. Requeri 37500
Inv. Inicial 4375
Uds. A Prod. 33125

Trimestre 4

Concepto

Ventas Uds 10000

Inv. Final 5000
Uds. Requeri 15000
Inv. Inicial 2500
Uds. A Prod. 12500

Z (piezas) Costo Total

20000 $ 200,000
45625 456,250
51250 512,500
33125 331,250
150000 $ 1,500,000

3750 $ 37,500
58125 581,250
80625 806,250
 37500 375,000
180000 $ 1,800,000

Materiales
Y (lbs.) Z (piezas)

38,750 103,750
10,750 26,375
49,500 130,125
7,750 20,750
41,750 109,375
$ 208,750 $ 1,093,750

25,000 70,625
6,000 13,000
31,000 83,625
5,000 14,125
26,000 69,500
$ 130,000 $ 695,000

Costo Unitario Costo Total Materiales Cantidad Costo Unitario Costo Total Materiales
 Trimestre 3 Trimestre 4

$ 2.5 $ 325,000 X (mts.) 156,250 $ 2.5 $ 390,625 X (mts.)

5 193,750 Y (lbs.) 53,750 5 268,750 Y (lbs.)
10 1,037,500 Z (piezas) 131,875 10 1,318,750 Z (piezas)

$ 1,556,250 Total $ 1,978,125 Total

Cantidad de Horas Costo Total

250 $ 2,500
500 $ 5,000
125 $ 1,250
$ 8,750

3,875 $ 38,750
7,750 $ 77,500
1,938 $ 19,375
$ 135,625

5,375 $ 53,750
10,750 $ 107,500
2,688 $ 26,875
$ 188,125

2,500 $ 25,000
 5,000 $ 50,000
1,250 $ 12,500
$ 87,500

CIF /UNID. Total CIF

$ 37 46,099.56

$ 14 274,835.87

$ 12 331,454.75

$ 19 235,826.37

$ 888,217
Cantidad Costo UnitarioCosto Total
91,250 $ 2.5 $ 228,125
25,000 5 125,000
70,625 10 706,250

$1,059,375
 COMPAÑÍA XY S.A.
BALANCE GENERAL
REAL PROYECTADO VAR REAL
ACTIVOS CTES PASIVOS CTES

Efectivo 500,000 241,280 (258,720) Obligac. Banca 125,000

Invers. Ajust. Por inf Proveedores 1,500,000
Deudores clientes 1,250,000 562,500 (687,500) Interés por Pagar
Proteccion Cartera Acreed. Varios
Doc. Por cobrar 9,550 9,550 Gastos por pagar(salarios) 50,000
Interes. Acu. Por Co. Imptos por pagar 75,000
Inventarios 1,448,200 2,026,259 578,059 Otros gastos por pagar
Gastos P.por An PASIVOS CORRIENTES 1,750,000

ACTIVOS CTES 3,207,750 2,839,589 PASIVOS LARGO PLAZO

NO CORRIENTES Obligac. Banca

Provisión proveedores
Inversiones 100,000 1,600,000 1,500,000 Cesantías por pagar
Prop. P. Equipo: costo 5,000,000 6,000,000 1,000,000 PASIVO LARGO PLAZO
Dep.Acumu. Al costo (1,250,000) (1,423,500) (173,500)
Activos diferidos: A por Inf TOTAL PASIVOS 1,750,000
Otros activos: Terreno. Ensan.
PATRIMONIO
ACTIVOS NO CORRIENTES 3,850,000 6,176,500
Capital social 4,000,000
TOTAL ACTIVOS 7,057,750 9,016,089 Prima en acciones
Utilidades del ejercicio
Utilidades del ejercicio Ant
Revalorizacion Patrimonial
Otros
PATRIMONIO 4,000,000

PASIVO + PATRIMONIO 5,750,000

EFAF CON BASE EN RECURSOS TOTALES

 FUENTES APLICACIONES

C.P: C.P:
Efectivo 258,720 Inventarios 578,059
Deudores clientes 687,500 Gastos P.por An -
Obligac. Banca 875,000 Proveedores 1,500,000
Operacionales: inversiones 1,500,000
Imptos por pagar 720,912 Gastos por pagar 50,000
Interés por Pagar 55,300 Imptos por pagar
Total C.P. 2,597,432 C.P: 3,628,059
LP: LP:
Dep.Acumu. Al costo 173,500
Obligac. Banca -
Capital social - Prop. P. Equipo: costo 1,000,000
Utilidad del ejercicio 1,857,127
-
L.P. 2,030,627 L.P. 1,000,000

TOTAL FUENTES 4,628,059 TOTAL APLICACIONES 4,628,059

PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA

APLICACIONES
355
FUENTES DE CORTO PLAZO 2,597,432 355 3,628,059

1341

199

311

FUENTES DE LARGO PLAZO 2,030,627 6502 1,000,000

250
 4,628,059 4,628,059

LAS FUENTES DEL LARGO PLAZO INCLUIDA LA

GIF ESTÁN AYUDANDO A FINANCIAR LAS
APLICACIONES DEL CORTO PLAZO

510 = 311 + 199

IV. EFAF CON BASE EN FLUJO DE EFECTIVO

Método Directo

Gastos pagados:
Gastos Operacionales #REF!
Gastos Causados por Pagar:
Gastos por pagar 0
Cesantías por pagar L.P.
#REF!

Disminución de Activos:
Depreciación #REF!
Amortización anticipada
#REF!

Pasivos Operacionales pagados:

Gastos Causados por pagar Pagados
Pagos de diferidos y anticipados 0
0
Gastos operacionales pagados #REF!
Flujo efectivo Operacional

FLUJO DE CAJA LIBRE

1. F.C. LIBRE OPERACIONAL:

 tasa efectiva de impuestos;
1.1. GIF #REF!
utilidad operacional #REF!
Utilidad Neta #REF! gasto interés #REF!
Impuesto de renta Utilidad en Vta Activo F #REF!
Utilidad en venta de activo fijos #REF! #REF!
Gasto interés #REF!
UTILIDAD OPERACIONAL #REF!
Depreciación acumulada #REF!
GIF #REF!

1.2.Capital de trabajo operacional:

Activos corrientes operacionales:

Efectivo #REF!
deudores comerciales #REF!
Inventarios #REF!
Amortización diferidos 0
total activos corrients operacionales #REF!

Pasivos operacionales totales:

proveedores #REF!
gastos por pagar #REF!
cesantías por pagar
Provisiones de jubiliacion
Total pasivos operacionales #REF!

Total Capital de Trabajo Operacioal #REF!

Flujo de Caja Operacional #REF!

1.3. Impuesto de renta operacional

Flujo de caja libre opracional antes de PPE #REF!

1.4. Propiedad Planta y Equipo

ventas #REF!
Compras #REF!
Total propiedad planta y equipo #REF!

FLUJO DE CAJA LIBRE OPERACIONAL #REF!

2. FLUJO DE CAJA LIBRE FINANCIACIÓN:

2.1. Pasivo Financiero:

Obligaciones Financieras 0
Documentos por pagar
Total pasivo Financiero 0

2.2. Interéses e impuestos:

intereses pagados #REF!

impuestos pagados #REF!
total interéses e impuestos #REF!

2.3. Patrimonio:

Capital Social #REF!

Prima en colocacion de acciones
dividendos pagados #REF!
total patrimonio #REF!

2.4. Activos no Operacionales:

Documentos por cobrar #REF!

Inversión en subordinadas
total activos no operacionales #REF!

TOTAL FLUJO DE CAJA LIBRE FINANCIACIÓN #REF! #REF!

PROYECTADO VAR

1,000,000 875,000
(1,500,000)
55,300 55,300

- (50,000)
795,912 720,912

1,851,212

1,851,212

4,000,000

1,857,127 1,857,127

5,857,127

7,708,339